ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN INDUSTRI DAN BARANG KONSUMSI Analisis Rasio Keuangan Untuk Memprediksi Perubahan Laba Pada Perusahaan Industri Dan Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2007-
ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI PERUBAHAN
LABA PADA PERUSAHAAN INDUSTRI DAN BARANG KONSUMSI
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
TAHUN 2007-2011
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas Dan Syarat-syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Manajemen Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh :
ANGGI PUSPITASARI
B 100 100 219
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2013
i
ii
iii
MOTTO
Sesungguhnya sesudah ada kesulitan ada kemudahan, maka
apabila kamu telah selesai (dari suatu urusan) kerjakan dengan
sesungguhnya (urusan) yang lain dan hanya kepada Tuhanmulah
kamu berharap (Al-Insyiroh :6-8)
Orang yang berjaya dalam hidup adalah orang yang nampak
tujuannya dengan jelas dan menjurus kepadanya tanpa
menyimpang. ~ Cecil B. DeMille
Sesuatu yang belum dikerjakan, seringkali tampak mustahil; kita baru
yakin kalau kita telah berhasil melakukannya dengan baik.
- Evelyn Underhill
iv
PERSEMBAHAN
Dengan segala kerendahan hati penulis mempersembahkan karya kecil
ini untuk:
Keagungan Allah SWT yang telah memberikan segala
anugerah-Nya untuk saya sampai saat ini.
Bapak dan Ibu Tercinta yang senantiasa memberikan kasih
sayang, dan cinta yang begitu hebat, serta selalu memberikan
dorongan dan pengorbanan yang tiada henti-hentinya.
Adik-adikku tersayang yang selalu memberikan semangat
untukku.
Seseorang yang selalu menemaniku dalam susah maupun
senang dan selalu memberikan semangat.
Rekan-rekan Manajemen angkatan 2010.
Sahabat-sahabat ku tersayang.
Almamaterku tercinta.
v
ABSTRAKSI
Penelitian ini berjudul “Analisis Rasio Keuangan Untuk Memprediksi
Perubahan Laba Pada Perusahaan Industri dan Barang Konsumsi Yang Terdaftar
Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2007-2011”. Penelitian ini bertujuan untuk
mengetahui pengaruh rasio keuangan seperti (current ratio, debt to equity ratio,
total asset turnover, dan net profit margin) dalam memprediksi perubahan laba
pada perusahaan industri dan barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia tahun 2007-2011. Prediksi perubahan laba sangat penting pengaruhnya
bagi para investor dalam pengambilan keputusan investasi.
Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan sektor industri dan barang
konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2007 sampai dengan
2011 yang menerbitkan laporan keuangannya pada tahun tersebut dan tidak
memiliki laba negatif. Dengan kriteria tersebut, sampel yang digunakan dalam
penelitian ini sebanyak 20 perusahaan. Data yang digunakan dalam penelitian ini
adalah data sekunder berupa laporan keuangan yang diterbitkan di ICMD
(Indonesia Capital Market Directory). Alat yang digunakan dalam penelitian ini
adalah analisis regresi linier berganda, uji t, uji F, dan koefisien determinasi yang
diuji dengan uji asumsi klasik.
Pada uji asumsi klasik tidak ditemukan masalah multikolinieritas, pada uji
heteroskedastisitas juga tidak ditemukan masalah dalam model, dan pada uji
autokorelasi tidak ditemukan masalah dalam model, pada uji normalitas data
berdistribusi normal.
Berdasarkan hasil analisis uji t diketahui bahwa variabel debt to equity
ratio dan total asset turnover mempunyai pengaruh secara signifikan terhadap
perubahan laba. Sedangkan variabel current ratio dan net profit margin tidak
berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba.
Kata kunci : current ratio, debt to equity ratio, total asst turn over, net profit
margin, laba perusahaan.
vi
KATA PENGANTAR
Assalamu „alaikum wr.wb.
Puji syukur ke hadirat Allah SWT, atas berkah dan rahmat-Nya penulis
dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “ANALISIS PENGARUH RASIO
KEUANGAN
DALAM
MEMPREDIKSI
PERUBAHAN
LABA
PADA
PERUSAHAAN INDUSTRI DAN BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA PADA TAHUN 2007-2011”, sebagai salah satu
syarat dalam rangka menyelesaikan program pendidikan strata 1 Manajemen pada
Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih yang
tulus kepada semua pihak yang telah membantu penulis baik secara langsung
maupun tidak langsung hingga selesainya penulisan skripsi ini. Sehingga pada
kesempatan kali ini dengan segala kerendahan hati penulis ingin mengucapkan
terimakasih kepada :
1. Bapak Dr. Triyono, M. Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Drs. Agus Muqorobin, MM., selaku ketua Jurusan Manajemen Fakultas
Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
vii
3. Bapak Imron Rosyadi SE., M. Si., selaku pembimbing dari skripsi ini yang
telah memberikan waktunya dan dengan sabar membimbing dan memberi
arahan kepada penulis dalam penyusunan skripsi ini.
4. Bapak Sutarto, Drs., MM. selaku pembimbing akademik yang selama ini
memberikan arahan kepada penulis selama menempuh perkuliahan .
5. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah
Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan kepada penulis
selama masa perkuliahan.
6. Bapak Arif Budiyanto dan Ibu Sumarsih tercinta yang telah memberikan
dorongan baik moril maupun materiil. Terima kasih untuk semua kerja keras
dan pengorbanan kalian selama ini.
7. Adik-adikku yang telah memberikan semangat.
8. Seluruh keluarga besar dari ayah dan ibu penulis dimanapun mereka berada
dengan ini penulis membuktikan bahwa penulis mampu menyelesaikan
studinya. Terima kasih untuk semua dorongan baik spiritual dan material yang
telah diberikan kepada penulis.
9. Seseorang yang selalu setia menemani dan selalu mendengarkan keluh kesah
penulis serta selalu memberikan motivasi kepada penulis. Terima kasih untuk
semua kasih sayang dan pengorbanan yang telah diberikan.
10. Semua sahabatku di SMA Negeri 76 JAKARTA, Mimin, Dianda, Eny, Choi,
Chemet,Ipul terima kasih atas pengalaman dan pelajaran yang telah diberikan.
Semoga persahabatan ini tetap terjalin. Semoga kita sukses selalu.
viii
11. Teman-teman seperjuanganku Anis, Diantik, dan Monica. Terima kasih atas
motivasi dan dukungannya selama ini. Semoga kita semua sukses.
12. Semua teman-temanku di FE UMS angkatan 2010 terima kasih untuk
motivasinya.
13. Semua teman-temanku di Kost Asri, Vera, Shinta, Ana, Nunung, Dhila, Lave,
Dika, dan masih banyak yang lainnya, kebersamaan kita selama ini begitu
berarti dan penuh warna, semoga kita sukses.
14. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu atas bantuannya dalam
penyusunan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi masih banyak
kekurangan, namun penulis berharap skripsi ini dapat bemanfaat bagi
pembaca dan peneliti selanjutnya. Penulis juga mengharapkan kritik dan
saran yang dapat membangun dari perbaikan skripsi ini.
Surakarta, 23 Desember 2013
Penulis
Anggi Puspitasari
ix
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ........................................................................................
i
HALAMAN PERSETUJUAN .........................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ......................................
iii
HALAMAN MOTTO……… ...........................................................................
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN .......................................................................
v
ABSTRAKSI ....................................................................................................
vi
KATA PENGANTAR ........................................................................................ vii
DAFTAR ISI …. ...............................................................................................
x
DAFTAR TABEL ............................................................................................. xiii
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xiv
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah ...................................................................
1
B. Perumusan Masalah ..........................................................................
4
C. Tujuan Penelitian .............................................................................
5
D. Manfaat Penelitian ............................................................................
5
E. Sistematika Penulisan .......................................................................
6
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A. Laporan Keuangan............................................................................
7
1. Pengertian Laporan Keuangan ...................................................
7
2. Tujuan Laporan Keuangan .........................................................
8
3. Bentuk Laporan Keuangan........................................................
9
x
4. Analisis Laporan Keuangan ......................................................
9
5. Tujuan Analisis Laporan Keuangan ..........................................
10
B. Rasio Keuangan ..............................................................................
11
1. Pengertaian Rasio Keuangan ....................................................
11
2. Analisis Rasio Keuangan ..........................................................
11
3. Keunggulan Analisis Rasio Keuangan ......................................
18
4. Kelemahan Analisis Rasio Keuangan .......................................
19
C. Laba ................................................................................................
20
1. Pengertian Laba.........................................................................
20
2. Prediksi Laba ............................................................................
21
3. Pengaruh Rasio Keuangan dalam Memprediksi Laba dengan
Pengembangan Hipotesis ..........................................................
22
D. Penelitian Terdahulu .........................................................................
24
E. Hipotesis ...........................................................................................
26
BAB III METODE PENELITIAN
A. Kerangka Pemikiran .........................................................................
27
B. Definisi Operasional .........................................................................
28
C. Data dan Sumber Data ......................................................................
30
D. Teknik Pengumpulan Data ...............................................................
31
E. Populasi dan Sampel.........................................................................
31
F. Metode Analisis Data .......................................................................
32
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A. Hasil Penelitian.................................................................................
xi
40
1. Deskripsi Data ............................................................................
40
2. Analisis Statistik Deskriptif........................................................
40
3. Uji Asumsi klasik ......................................................................
42
4. Uji Regresi Linear Berganda ......................................................
46
5. Uji Goodness of Fit .................................................................... 48
B. Pembahasan ......................................................................................
55
BAB V PENUTUP
A. Kesimpulan .......................................................................................
60
B. Saran ................................................................................................
60
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Variabel dan Definisi operasional ....................................................... 30
Tabel 4.1 Deskriptif Data .................................................................................... 41
Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas ........................................................................... 43
Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinieritas .................................................................. 44
Tabel 4.4 Hasil Uji Autokorelasi ......................................................................... 45
Tabel 4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas .............................................................. 46
Tabel 4.6 Hasil Regresi Berganda ....................................................................... 46
Tabel 4.7 Koefisien Determinasi ......................................................................... 48
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Daftar Nama Perusahaan Sektor Industri dan Barang Konsumsi
Lampiran 2 Data Penelitian
Lampiran 3 Hasil Uji Deskriptif
Lampiran 4 Hasil Uji Asumsi Klasik
Lampiran 5 Hasil Uji Hipotesis
Lampiran 6 Distribusi Tabel t
Lampiran 7 Distribusi Tabel F
xiv
LABA PADA PERUSAHAAN INDUSTRI DAN BARANG KONSUMSI
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
TAHUN 2007-2011
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas Dan Syarat-syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Manajemen Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh :
ANGGI PUSPITASARI
B 100 100 219
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2013
i
ii
iii
MOTTO
Sesungguhnya sesudah ada kesulitan ada kemudahan, maka
apabila kamu telah selesai (dari suatu urusan) kerjakan dengan
sesungguhnya (urusan) yang lain dan hanya kepada Tuhanmulah
kamu berharap (Al-Insyiroh :6-8)
Orang yang berjaya dalam hidup adalah orang yang nampak
tujuannya dengan jelas dan menjurus kepadanya tanpa
menyimpang. ~ Cecil B. DeMille
Sesuatu yang belum dikerjakan, seringkali tampak mustahil; kita baru
yakin kalau kita telah berhasil melakukannya dengan baik.
- Evelyn Underhill
iv
PERSEMBAHAN
Dengan segala kerendahan hati penulis mempersembahkan karya kecil
ini untuk:
Keagungan Allah SWT yang telah memberikan segala
anugerah-Nya untuk saya sampai saat ini.
Bapak dan Ibu Tercinta yang senantiasa memberikan kasih
sayang, dan cinta yang begitu hebat, serta selalu memberikan
dorongan dan pengorbanan yang tiada henti-hentinya.
Adik-adikku tersayang yang selalu memberikan semangat
untukku.
Seseorang yang selalu menemaniku dalam susah maupun
senang dan selalu memberikan semangat.
Rekan-rekan Manajemen angkatan 2010.
Sahabat-sahabat ku tersayang.
Almamaterku tercinta.
v
ABSTRAKSI
Penelitian ini berjudul “Analisis Rasio Keuangan Untuk Memprediksi
Perubahan Laba Pada Perusahaan Industri dan Barang Konsumsi Yang Terdaftar
Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2007-2011”. Penelitian ini bertujuan untuk
mengetahui pengaruh rasio keuangan seperti (current ratio, debt to equity ratio,
total asset turnover, dan net profit margin) dalam memprediksi perubahan laba
pada perusahaan industri dan barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia tahun 2007-2011. Prediksi perubahan laba sangat penting pengaruhnya
bagi para investor dalam pengambilan keputusan investasi.
Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan sektor industri dan barang
konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2007 sampai dengan
2011 yang menerbitkan laporan keuangannya pada tahun tersebut dan tidak
memiliki laba negatif. Dengan kriteria tersebut, sampel yang digunakan dalam
penelitian ini sebanyak 20 perusahaan. Data yang digunakan dalam penelitian ini
adalah data sekunder berupa laporan keuangan yang diterbitkan di ICMD
(Indonesia Capital Market Directory). Alat yang digunakan dalam penelitian ini
adalah analisis regresi linier berganda, uji t, uji F, dan koefisien determinasi yang
diuji dengan uji asumsi klasik.
Pada uji asumsi klasik tidak ditemukan masalah multikolinieritas, pada uji
heteroskedastisitas juga tidak ditemukan masalah dalam model, dan pada uji
autokorelasi tidak ditemukan masalah dalam model, pada uji normalitas data
berdistribusi normal.
Berdasarkan hasil analisis uji t diketahui bahwa variabel debt to equity
ratio dan total asset turnover mempunyai pengaruh secara signifikan terhadap
perubahan laba. Sedangkan variabel current ratio dan net profit margin tidak
berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba.
Kata kunci : current ratio, debt to equity ratio, total asst turn over, net profit
margin, laba perusahaan.
vi
KATA PENGANTAR
Assalamu „alaikum wr.wb.
Puji syukur ke hadirat Allah SWT, atas berkah dan rahmat-Nya penulis
dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “ANALISIS PENGARUH RASIO
KEUANGAN
DALAM
MEMPREDIKSI
PERUBAHAN
LABA
PADA
PERUSAHAAN INDUSTRI DAN BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA PADA TAHUN 2007-2011”, sebagai salah satu
syarat dalam rangka menyelesaikan program pendidikan strata 1 Manajemen pada
Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih yang
tulus kepada semua pihak yang telah membantu penulis baik secara langsung
maupun tidak langsung hingga selesainya penulisan skripsi ini. Sehingga pada
kesempatan kali ini dengan segala kerendahan hati penulis ingin mengucapkan
terimakasih kepada :
1. Bapak Dr. Triyono, M. Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Drs. Agus Muqorobin, MM., selaku ketua Jurusan Manajemen Fakultas
Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
vii
3. Bapak Imron Rosyadi SE., M. Si., selaku pembimbing dari skripsi ini yang
telah memberikan waktunya dan dengan sabar membimbing dan memberi
arahan kepada penulis dalam penyusunan skripsi ini.
4. Bapak Sutarto, Drs., MM. selaku pembimbing akademik yang selama ini
memberikan arahan kepada penulis selama menempuh perkuliahan .
5. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah
Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan kepada penulis
selama masa perkuliahan.
6. Bapak Arif Budiyanto dan Ibu Sumarsih tercinta yang telah memberikan
dorongan baik moril maupun materiil. Terima kasih untuk semua kerja keras
dan pengorbanan kalian selama ini.
7. Adik-adikku yang telah memberikan semangat.
8. Seluruh keluarga besar dari ayah dan ibu penulis dimanapun mereka berada
dengan ini penulis membuktikan bahwa penulis mampu menyelesaikan
studinya. Terima kasih untuk semua dorongan baik spiritual dan material yang
telah diberikan kepada penulis.
9. Seseorang yang selalu setia menemani dan selalu mendengarkan keluh kesah
penulis serta selalu memberikan motivasi kepada penulis. Terima kasih untuk
semua kasih sayang dan pengorbanan yang telah diberikan.
10. Semua sahabatku di SMA Negeri 76 JAKARTA, Mimin, Dianda, Eny, Choi,
Chemet,Ipul terima kasih atas pengalaman dan pelajaran yang telah diberikan.
Semoga persahabatan ini tetap terjalin. Semoga kita sukses selalu.
viii
11. Teman-teman seperjuanganku Anis, Diantik, dan Monica. Terima kasih atas
motivasi dan dukungannya selama ini. Semoga kita semua sukses.
12. Semua teman-temanku di FE UMS angkatan 2010 terima kasih untuk
motivasinya.
13. Semua teman-temanku di Kost Asri, Vera, Shinta, Ana, Nunung, Dhila, Lave,
Dika, dan masih banyak yang lainnya, kebersamaan kita selama ini begitu
berarti dan penuh warna, semoga kita sukses.
14. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu atas bantuannya dalam
penyusunan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi masih banyak
kekurangan, namun penulis berharap skripsi ini dapat bemanfaat bagi
pembaca dan peneliti selanjutnya. Penulis juga mengharapkan kritik dan
saran yang dapat membangun dari perbaikan skripsi ini.
Surakarta, 23 Desember 2013
Penulis
Anggi Puspitasari
ix
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ........................................................................................
i
HALAMAN PERSETUJUAN .........................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ......................................
iii
HALAMAN MOTTO……… ...........................................................................
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN .......................................................................
v
ABSTRAKSI ....................................................................................................
vi
KATA PENGANTAR ........................................................................................ vii
DAFTAR ISI …. ...............................................................................................
x
DAFTAR TABEL ............................................................................................. xiii
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xiv
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah ...................................................................
1
B. Perumusan Masalah ..........................................................................
4
C. Tujuan Penelitian .............................................................................
5
D. Manfaat Penelitian ............................................................................
5
E. Sistematika Penulisan .......................................................................
6
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A. Laporan Keuangan............................................................................
7
1. Pengertian Laporan Keuangan ...................................................
7
2. Tujuan Laporan Keuangan .........................................................
8
3. Bentuk Laporan Keuangan........................................................
9
x
4. Analisis Laporan Keuangan ......................................................
9
5. Tujuan Analisis Laporan Keuangan ..........................................
10
B. Rasio Keuangan ..............................................................................
11
1. Pengertaian Rasio Keuangan ....................................................
11
2. Analisis Rasio Keuangan ..........................................................
11
3. Keunggulan Analisis Rasio Keuangan ......................................
18
4. Kelemahan Analisis Rasio Keuangan .......................................
19
C. Laba ................................................................................................
20
1. Pengertian Laba.........................................................................
20
2. Prediksi Laba ............................................................................
21
3. Pengaruh Rasio Keuangan dalam Memprediksi Laba dengan
Pengembangan Hipotesis ..........................................................
22
D. Penelitian Terdahulu .........................................................................
24
E. Hipotesis ...........................................................................................
26
BAB III METODE PENELITIAN
A. Kerangka Pemikiran .........................................................................
27
B. Definisi Operasional .........................................................................
28
C. Data dan Sumber Data ......................................................................
30
D. Teknik Pengumpulan Data ...............................................................
31
E. Populasi dan Sampel.........................................................................
31
F. Metode Analisis Data .......................................................................
32
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A. Hasil Penelitian.................................................................................
xi
40
1. Deskripsi Data ............................................................................
40
2. Analisis Statistik Deskriptif........................................................
40
3. Uji Asumsi klasik ......................................................................
42
4. Uji Regresi Linear Berganda ......................................................
46
5. Uji Goodness of Fit .................................................................... 48
B. Pembahasan ......................................................................................
55
BAB V PENUTUP
A. Kesimpulan .......................................................................................
60
B. Saran ................................................................................................
60
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Variabel dan Definisi operasional ....................................................... 30
Tabel 4.1 Deskriptif Data .................................................................................... 41
Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas ........................................................................... 43
Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinieritas .................................................................. 44
Tabel 4.4 Hasil Uji Autokorelasi ......................................................................... 45
Tabel 4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas .............................................................. 46
Tabel 4.6 Hasil Regresi Berganda ....................................................................... 46
Tabel 4.7 Koefisien Determinasi ......................................................................... 48
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Daftar Nama Perusahaan Sektor Industri dan Barang Konsumsi
Lampiran 2 Data Penelitian
Lampiran 3 Hasil Uji Deskriptif
Lampiran 4 Hasil Uji Asumsi Klasik
Lampiran 5 Hasil Uji Hipotesis
Lampiran 6 Distribusi Tabel t
Lampiran 7 Distribusi Tabel F
xiv