PENGARUH IMPLEMENTASI GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN DENGAN MANAJEMEN RISIKO SEBAGAI VARIABEL INTERVENING PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2013-2017

  

PENGARUH IMPLEMENTASI GOOD

CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP

KINERJA KEUANGAN DENGAN MANAJEMEN

RISIKO SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG

TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

TAHUN 2013-2017

  PROPOSAL SKRIPSI Disusun Oleh :

ITA SARI BELINA

  

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MURIA KUDUS

TAHUN 2018

  

PENGARUH IMPLEMENTASI GOOD

CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP

KINERJA KEUANGAN DENGAN MANAJEMEN

RISIKO SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG

TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

TAHUN 2013-2017

  Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan jenjang pendidikan Strata Satu (S1) pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muria Kudus

  Disusun Oleh :

ITA SARI BELINA

  

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MURIA KUDUS

TAHUN 2018

  

PENGARUH IMPLEMENTASI GOOD

CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP

KINERJA KEUANGAN DENGAN MANAJEMEN

RISIKO SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG

TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

TAHUN 2013-2017

  

Skripsi ini diajukan untuk dipertahankan dihadapan Tim

Penguji Ujian Skripsi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis

Universitas Muria Kudus

  Kudus, Agustus 2018 Mengetahui, Ketua Program Studi Akuntansi Pembimbing I Sri Mulyani.SEI.M.Si Dwi Soegiarto, SE., MM NIDN .0611018202 NIDN. 0620117103 Mengetahui, Dekan Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Pembimbing II Dr.H. Mochamad Edris,Drs.MM Aprilia Whetyningtyas, SE., M.Si.

  NIDN .0618066201 NIDN. 0607048403

MOTTO DAN PERSEMBAHAN

  Motto :  “Dan kami telah menghilangkan dirimu beban.Yang memberatkan

  Punggungmu,Dan Kami tinggikan bagimu sebutan (nama) mu.Karena sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan.Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan “ .(QS.Al-Insyirah:2-5)

   “Berdoalah kamu kepada-Ku, niscahya Aku perkenankan bagimu”.(QS.Al- Mu’min:60)

   “Allah SWT tidak akan membebani seseorang melainkan sesuai dengan batas kemampuannya.....

  ”(QS.Al Baqarah : 86)  Memang tidak mudah menjadi baik tapi tetaplah menjadi baik,apa yang kamu tanam itu yang kamu tuai,walaupun terkadang kebaikan dibalas dengan tidak baik namun percayalah tetap menjadi baik.Bukan hanya urusan antar manusia namun ini urusan kita dengan Tuhan,Allah SWT.

  PERSEMBAHAN Skripsi ini kupersembahkan untuk :

  Ayah dan Ibu serta keluarga tercinta atas doa, kasih sayang dan dukungannya

  Suamiku Minto Atmojo dan anak- anakku tercinta,terkasih dan tersayang dengan segala dukungan yang luar biasa. Seluruh direksi dan jajarannya beserta rekan-rekan kerja di PD BPR BANK

  DAERAH PATI Teman-teman semua yang telah mendukung yang tidak dapat saya sebutkan satu persatu. Terima kasih banyak.

  

PERNYATAAN KEASLIAN KRIPSI

PENGARUH IMPLEMENTASI GOOD

CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP

KINERJA KEUANGAN DENGAN MANAJEMEN

RISIKO SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG

TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

TAHUN 2013-2017

  PENGARUH Dengan ini saya menyatakan bahwaskripsi dengan judul “IMPLEMENTASI GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN DENGAN MANAJEMEN RISIKO SEBAGAI

VARIABEL INTERVENING PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2013- 2017

  ”adalah hasil tulisan saya sendiri,tidak terdapat karya yang pernah

  diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan disuatu perguruan tinggi dan sepanjang pengetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan orang lain,kecuali yang tertulis diacu dalam naskan ini dan disebutkan dalam daftar pustaka. Kudus, Agustus 2018

  Penyusun, Ita Sari Belina

  NIM.2011-12-063

  

ABSTRACT

This study aims to determine the effect of the implementation of good corporate

governance on financial performance with risk management as a variance

intervening. Risk management factors in this study use two risks consisting of credit

risk as measured by NPL and liquidity risk measured by LDR. descriptive research

with a quantitative approach. The research sample was obtained through purposive

sampling technique. The number of 13 commercial banks listed on the Indonesia

Stock Exchange were selected as research samples. The results of this study showed

that the implementation of GCG had a positive effect on NPLs but was not significant.

significant to LDR, GCG implementation has a positive and significant effect on

ROA, NPL has a negative and significant effect on ROA, LDR has a negative effect on

ROA but is not significant, NPL is unable to mediate the influence of the

implementation of good corpora the governance of ROA, and the LDR is not able to

mediate the influence of the implementation of good corporate governance on ROA in

banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2013-2017.

  Keywords: good corporate governance (GCG), ROA, NPL, LDR

  

ABSTRAK

  Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh implementasi good corporate

  

governance terhadap kinerja keuangan dengan manajemen resiko sebagai variavel

  intervening .Faktor manajemen resiko dalam penelitian ini menggunakan dua risiko yang terdiri dari risiko kredit yang diukur dengan NPL dan risiko likuiditas diukur dengan LDR.Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif.Sampel penelitian diperoleh melalui teknik purposive

  

sampling. Dengan jumlah 13 bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang

  terpilih sebagai sampel penelitian.Hasil penelitian ini menunjukkan Implementasi GCG berpengaruh positif terhadap NPL namun tidak signifikan,implementasi GCG berpengaruh positif dan signifikan terhadap LDR,implementasi GCG berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA,NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA,LDR berpengaruh negatif terhadap ROA namun tidak signifikan,NPL tidak mampu memediasi pengaruh implementasi good corporate governance terhadap ROA , serta LDR tidak mampu memediasi pengaruh implementasi good terhadap ROA pada perusahaan perbankan yang terdaftar di

  corporate governance Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017.

  Kata kunci :good corporate governance (GCG),ROA,NPL,LDR

KATA PENGANTAR

  Segala puji bagi Allah yang menguasai seluruh alam atas karunia dan rahmat-NYa sehingga penulis dapat menyelesaikan proposal skripsi dengan judul “Pengaruh Implementasi Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Manajemen Risiko Sebagai Variabel Intervening Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017 ”.

  Proposal skripsi ini disusun sebagai bahan untuk memenuhi salah satu syarat guna mencapai sarjana Ekonomi Akuntansi Universitas Muria Kudus. Penulis mengucapkan terima kasih kepada pihak-pihak yang telah membantu dalam penulisan proposal skripsi ini:

  1. Prof. Dr. H. Mochamad Edris, Drs.MM., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muria Kudus.

  2. Ibu Dri Mulyani SEI,M.Si Selaku Ketua Prodi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muria Kudus.

  3. Dwi Soegiarto, SE., MM, selaku pembimbing I yang dengan penuh kesabaran dan ketekunan memberikan dorongan, bimbingan, pengarahan serta saran-saran dalam pembuatan proposal skripsi hingga selesai.

  4. Aprilia Whetyningtyas, SE., M.Si, selaku pembimbing II yang dengan penuh kesabaran dan ketekunan memberikan dorongan, bimbingan, pengarahan serta saran-saran dalam pembuatan proposal skripsi hingga selesai.

  5. Para dosen jurusan Akuntansi Universitas Muria Kudus yang telah memberikan bekal ilmu yang bermanfaat.

  6. Suami dan anak-anakku tercinta yang telah memberi dorongan dan semangat.

  7. Rekan-rekan mahasiswa dan semua pihak yang telah membantu dalam penyusunan proposal skripsi ini.

  Penulis menyadari bahwa penyusunan proposal skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh sebab itu kritik dan saran yang bersifat membangun sangat penulis harapkan.

  Akhirnya penulis berharap semoga proposal skripsi ini dapat bermanfaat bagi mahasiswa jurusan Ekonomi Akuntansi khususnya dan pembaca pada umumnya.

  Kudus, Agustus 2018 Penulis

  

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL................................................................................................................. i

HALAMAN PENGESAHAN ................................................................................................ iii

MOTTO DAN PERSEMBAHAN .......................................................................................... iv

HALAMAN PENETAPAN PANITIA PENGUJI ................................................................... v

SURAT PERSYARATAN KEASLIAN ................................................................................. vi

ABSTRAKSI ......................................................................................................................... vii

KATA PENGANTAR ........................................................................................................... vii

DAFTAR ISI.........................................................................................................................viii

DAFTAR TABEL ................................................................................................................... ix

DAFTAR GAMBAR .............................................................................................................. ix

DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................................................ x

  

BAB I PENDAHULUAN ........................................................................................................ 1

  

1.1 Pendahuluan ....................................................................................................... 2

  1.2 Perumusan Masalah ............................................................................................. 9

  1.3 Tujuan Penelitian ................................................................................................. 9

  1.4 Manfaat Penelitian ............................................................................................. 10

  

BAB II TUJUAN PUSTAKA ................................................................................................ 12

  

2.1 Landasan Teori ................................................................................................. 12

  2.1.1 Teori Agensi ........................................................................................... 12

  2.1.2 Teori Stakeholder ................................................................................... 14

  2.1.3 Kinerja Keuangan ................................................................................... 16

  2.1.4 Good Corporate Governance ................................................................. 19

  2.1.4.1 Definisi Good Corporate Governance ......................................... 19

  2.1.4.2 Prinsip Good Corporate Governance .......................................... 20

  2.1.4.3 Manfaat dan Tujuan Good Corporate Governance ..................... 22

  2.1.4.4 Mekanisme Good Corporate Governance ................................... 22

  2.1.5 Manajemen Risiko .................................................................................. 25

  2.1.5.1 Penerapan Manajemen Risiko Kredit ........................................... 26

  2.1.5.2 Penerapan Manajemen Risiko Likuiditas ..................................... 28

  2.1.4.3 Manfaat dan Tujuan Good Corporate Governance ..................... 22

  2.1.4.4 Mekanisme Good Corporate Governance ................................... 22

  

2.2 Penelitian terdahulu ........................................................................................... 30

  

2.3 Kerangka Pemikiran Teoritis ............................................................................. 35

  

2.4 Pengembangan Hipotesis ................................................................................... 38

  

BAB III METODE PENELITIAN ......................................................................................... 49

  

3.1 Rancangan Penelitian ........................................................................................ 49

  

3.2 Jenis dan Sumber Data ...................................................................................... 49

  

3.3 Variabel Penelitian Dan Definisi Operasional Variabel .................................... 50

  

3.4 Populasi dan Sampel .......................................................................................... 53

  

3.5 Pengumpulan Data ............................................................................................. 54

  

3.6 Pengolahan Data ................................................................................................ 55

  

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ................................................................................ 62

  

4.1 Deskripsi Sampel Penelitian .............................................................................. 62

  

4.2 Analisis Statistik Deskripstif ............................................................................. 63

  

4.3 Analisis Data ..................................................................................................... 65

  

4.4 Pembahasan ....................................................................................................... 79

  

BAB V PENUTUP ................................................................................................................ 89

  

5.1 Kesimpulan ........................................................................................................ 89

  

5.2 Keterbatasan ...................................................................................................... 89

  

5.3 Saran .................................................................................................................. 90

DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................................ 91

  

DAFTAR TABEL

  

2.1 Peringkat Komposit Rasio ROA dan GCG ...................................................................... 25

  

2.2 Matriks kriteria NPL ........................................................................................................ 28

  

2.3 Matriks kriteria LDR ........................................................................................................ 28

  

2.4 Penelitian Terdahulu ........................................................................................................ 28

  

4.1 Proses Seleksi Sampel Berdasarkan Kriteria .................................................................... 62

  4.2 Statistik Deskriptif Variabel Implementasi GCG, NPL, LDR, dan ROA

  Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2013

• – 2017 ........................................................................................64

  

4.3 Uji Kolmogorov Smirnov................................................................................................. 66

  

4.4 Hasil Uji Multikolinieritas ............................................................................................... 67

  

4.5 Hasil Analisis Regresi Linier Persamaan 1 ...................................................................... 69

  

4.6 Hasil Analisis Regresi Linier Persamaan 2 ...................................................................... 70

  

4.7 Hasil Analisis Regresi Linier Persamaan 3 ...................................................................... 71

  

4.8 Hasil Uji F ........................................................................................................................ 72

  

4.9 Nilai Adjusted R2 ............................................................................................................. 72

  4.10 Hasil Uji t Pada Persamaan Regresi 1 ................................................................. 73

  4.11 Hasil Uji t Pada Persamaan Regresi 2 ................................................................. 74

  4.12 Hasil Uji t Pada Persamaan Regresi 3 ................................................................. 75

  4.13 Rekapitulasi Hasil Uji Hipotesa .......................................................................... 75

  

DAFTAR GAMBAR

  

2.1 Peringkat Komposit Rasio ROA dan GCG ...................................................................... 25

  

2.2 Matriks kriteria NPL ........................................................................................................ 28

  

2.3 Matriks kriteria LDR ........................................................................................................ 28

  

2.4 Penelitian Terdahulu ........................................................................................................ 28

  

4.1 Uji Heteroskedastisitas ..................................................................................................... 68

  

4.2 Pengaruh Implementasi GCG Terhadap ROA melalui NPL ............................................ 76

  

4.3 Pengaruh Implementasi GCG Terhadap ROA melalui LDR ............................................ 77