PENGARUH RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2013 - 2014 SKRIPSI

   PENGARUH RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2013 - 2014

SKRIPSI

  Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat penyelesaian Program Pendidikan Sarjana

  Jurusan Akuntansi Oleh:

  RIRIS AGUSTIN WICAKSANA NIM : 2012310770 SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS SURABAYA 2016

  

PENGARUH RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI

KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADA PERUSAHAAN

MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR

DI BURSA EFEK INDONESIA

PERIODE 2013 - 2014

  

SKRIPSI

  Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat penyelesaian Program Pendidikan Sarjana

  Jurusan Akuntansi Oleh:

  

RIRIS AGUSTIN WICAKSANA

NIM : 2012310770

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

SURABAYA

  

2016

  

MOTTO

Perjuangan merupakan pengalaman berharga yang

dapat menjadikan kita manusia yang berkualitas..

Hidup kita sama – sama hanya satu kali.. Waktu kita sama – sama hanya 24 jam

  

Maksimalkan usaha dan efisienkan waktu

untuk meraih semua tujuan hidup kita..

  

Karena waktu yang pergi nggak akan kembali..

Ada kalanya kita berserah dalam menjalani kehidupan ini..

  

Akan tetapi tidak untuk menyerah..

  

PERSEMBAHAN

Sebuah halaman di dalam sebendel skripsi..

  Untuk setiap tawa yang tak ternilai, untuk setiap tangis yang terhapus.. Untuk setiap jatuh dan bangunnya, untuk setiap peluang ditengah putus asa..

Untuk setiap do’a serta dukungannya.

  Dengan segala puja dan puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa yang telah memberikan saya kekuatan, memperkenalkan kehidupan kepada saya dengan membekali ilmu, karunia serta kemudahan sehingga saya bisa sampai pada titik ini, titik dimana saya dapat merasakan sepercik keberhasilan yang telah tuhan hadiahkan kepada saya. Hanya atas izin dan anugerah Tuhan lah skripsi ini dapat dirampungkan dengan baik dan tepat pada waktunya..

  Terima kasih untuk (Alm) ayahanda yang selalu membuat saya termotivasi hingga akhirnya saya menjadi sarjana, terima kasih atas limpahan kasih sayang serta cinta kasih yang tiada terhingga yang telah ayah berikan semasa hidup ayah, Hingga saat ini semua itu menjadikan rasa rindu yang berarti dalam kehidupan saya. Hanya sebuah persembahan karya sederhana ini yang dapat saya berikan untuk ayah, semoga ini menjadi langkah awal untuk membuat ayah bangga dan tersenyum di sana.

  Terima kasih untuk uti, mama, tante, serta keluarga besar lainnya yang selalu memberikan kasih sayangnya untukku, selalu mendo ’akanku, selalu mendukungku serta selalu menasehatiku menjadi lebih baik yang tiada mungkin dapat terbalas hanya dengan selembar kertas yang bertuliskan kata cinta dan persembahan.

  Terima kasih untuk Ricky Lautfiandana yang selama ini selalu membesarkan hatiku, selalu memberi warna kehidupanku dikala penatnya kehidupan kampus, selalu berbagi canda, tawa, pengalaman, dan pelajaran tentang hidup. Bersamamu aku belajar, aku tegar, dan aku bersabar hingga aku berhasil. Terima kasih atas setiap tepukan pundak dibahuku kala itu, waktu, pesan singkat, perjuangan, keluh yang selalu didengarkan, dan senyum yang amat berharga.

  Terima kasih untuk sahabatku seperjuangan Bertha dan Venny yang selalu berbagi keceriaan dan melewati setiap suka dan duka selama kuliah, tiada hari yang indah tanpa kalian. Terima kasih atas tahun-tahun terbaik, diskusi bermakna, bimbingan, kemauan saling berbagi, dan canda yang membekas di hati.

  Terima kasih untuk teman terbaikku Sitta, Ponda, Awil dan Habiba atas bantuan dan kerjasama kalian yang akan menjadi kenangan manis dalam ukiran cerita sepenggal perjuanganku untuk meraih gelar sarjana.

  Terima kasih untuk teman-teman yang namanya tak dapat kusebutkan satu per satu yang setia menghiburku, memberikan dukungan dan semangat. Terima kasih untuk seluruh guru kehidupan yang pada mereka aku belajar tentang arti kehidupan.

  Dengan mengucapkan puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah memberikan segala rahmat serta hidayah-NYA sehingga penulis bisa menyelesaikan skripsi ini dengan tepat waktu. Penyusunan skripsi ini diajukan untuk memenuhi salah satu syarat penyelesaian Program Pendidikan Strata Satu Jurusan Akuntansi di STIE Perbanas Surabaya.

  Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak bisa terselesaikan dengan tepat waktu tanpa dukungan serta bantuan yang diberikan dari berbagai pihak. Untuk itu dalam penelitian ini penulis ingin mengucapkan banyak terima kasih kepada: 1.

  Bapak Lutfi, S.E., M.Fin selaku Ketua STIE Perbanas Surabaya.

  2. Ibu Dr. Luciana Spica Almilia, S.E., M.Si selaku Ketua Jurusan Akuntansi STIE Perbanas Surabaya.

  3. Ibu Erida Herlina, S.E., M.Si selaku dosen wali yang telah mendampingi, mengarahkan serta membantu selama menempuh perkuliahan di STIE Perbanas Surabaya.

  4. Ibu Dr. Nurmala Ahmar, S.E., Ak., M.Si selaku dosen pembimbing yang telah menyediakan waktu, tenaga serta pikiran dalam memberikan petunjuk, pengarahan, bimbingan serta saran dalam proses penyelesaian skripsi ini.

  5. Bapak M. Bisyri Effendi, S.Si., M.Si selaku Co. dosen pembimbing yang telah menyediakan waktu, tenaga serta pikiran dalam memberikan petunjuk, pengarahan, bimbingan serta saran dalam proses penyelesaian skripsi ini.

  6. Ibu Dra. Nur Suci I. Mei Murni, Ak., M.M, Bapak Dr. Nanang Shonhadji, S.E., Ak., M.Si., CA, dan Ibu Diyah Pujiati, S.E., M.Si selaku dosen penguji yang telah memberikan saran dan pengetahuan agar skripsi ini mendapat hasil yang maksimal.

  7. Bapak dan Ibu dosen pengajar STIE Perbanas Surabaya yang telah membekali ilmu selam perkuliahan kepada penulis.

  8. Serta seluruh civitas akademisi yang telah membantu penulis dalam penyelesaian skripsi ini.

  Penulis menyadari bahwa isi dan penyajian skripsi ini masih memiliki banyak kekurangan. Oleh karena itu penulis membutuhkan saran dan kritik dari semua pihak untuk mendapatkan hasil yang maksimal dalam skripsi ini.

  Akhirnya penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi para peneliti selanjutnya, khususnya peneliti yang ingin meneliti dengan objek yang sama.

  Surabaya, 04 Januari 2016 Penulis

  DAFTAR ISI

  HALAMAN JUDUL ............................................................................................... i HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ........................................................... ii HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ................................................................. iii HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ................................................................ iv HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ...................................................... v

  BAB I PENDAHULUAN .............................................................................. 1

  1.1 Latar Belakang Masalah .............................................................. 1

  1.2 Rumusan Masalah ........................................................................ 7

  1.3 Tujuan Penelitian ......................................................................... 8

  1.4 Manfaat Penelitian ....................................................................... 8

  1.5 Sistematika Penulisan .................................................................. 9

  BAB II TINJAUAN PUSTAKA ................................................................... 11

  2.1 Penelitian Terdahulu .................................................................. 11

  2.2 Landasan Teori .......................................................................... 21

  2.2.1 Financial distress ............................................................. 21

  

2.2.2 Signaling Theory .............................................................. 22

  2.2.3 Pengertian Laporan Keuangan ......................................... 23

  2.2.4 Analisis Laporan Keuangan ............................................. 24

  2.2.5 Analisis Rasio Keuangan .................................................. 26

  2.2.6 Jenis

• – Jenis Rasio Keuangan ........................................... 26

  2.2.7Pengaruh Variabel Independen Terhadap Variabel Dependen .......................................................................... 32

  2.3 Kerangka Pemikiran .................................................................. 35

  2.4 Hipotesis Penelitian ................................................................... 35

  BAB III METODE PENELITIAN ................................................................. 37

  3.1 Rancangan Penelitian ................................................................. 37

  3.2 Batasan Penelitian ...................................................................... 37

  3.3 Identifikasi Variabel .................................................................. 37

  3.4 Definisi Operasional Dan Pengukuran Variabel ........................ 38

  3.5 Populasi, Sampel Dan Teknik Pengambilan Sampel ................. 42

  3.6 Data Dan Metode Pengumpulan Data ...................................... 43

  3.7 Teknik Analisis Data ................................................................. 44

  BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA . 50

  4.1 Gambaran Umum Subyek Penelitian ......................................... 50

  4.2 Analisis Data .............................................................................. 53

  4.2.1 Analisis Statistik Deskriptif ............................................. 54

  4.2.2 Analisis Pengujian Terhadap Hipotesis ............................ 66

  4.2.3 Pembahasan ...................................................................... 74

  BAB V PENUTUP ........................................................................................ 89

  5.1 Kesimpulan ................................................................................ 89

  5.2 Keterbatasan .............................................................................. 91

  5.3 Saran .......................................................................................... 92 DAFTAR RUJUKAN LAMPIRAN

  

DAFTAR TABEL

  69 Tabel 4.10 : Model summary

  85 Tabel 4.19 : Ringkasan hasil statistik deskriptif sales to total asset

  83 Tabel 4.18 : Ringkasan hasil statistik deskriptif sales growth

  82 Tabel 4.17 : Ringkasan hasil statistik deskriptif net income to sales

Tabel 4.16 : Ringkasan hasil statistik deskriptif return on total asset

  78 Tabel 4.15 : Ringkasan hasil statistik deskriptif current liabilities to total asset 80

  76 Tabel 4.14 : Ringkasan hasil statistik deskriptif total liabilities to total asset

  75 Tabel 4.13 : Ringkasan hasil statistik deskriptif current ratio

  71 Tabel 4.12 : Hasil pengujian variabel rasio keuangan

  70 Tabel 4.11 : Hasil uji hipotesis

  69 Tabel 4.9 : Klasifikasi tabel

  Halaman

  68 Tabel 4.8 : Hosmer and lemeshow

  67 Tabel 4.7 : Omnibus test of model

  67 Tabel 4.6 : Penilaian model fit block 1

  55 Tabel 4.5 : Penilaian model fit block 0

  55 Tabel 4.4 : Hasil statistik deskriptif yang mengalami financial distress

  52 Tabel 4.3 : Hasil statistik deskriptif perusahaan non financial distress

  51 Tabel 4.2 : Hasil deteksi outlier

  20 Tabel 4.1 : Hasil seleksi sampel perusahaan periode 2012 - 2014

  6 Tabel 2.1 : Matriks hasil penelitian terdahulu

Tabel 1.1 : Pengelompokan perusahaan yang mengalami laba atau rugi

  87

  

DAFTAR GAMBAR

  Halaman

Gambar 1.1 Grafik Perusahaan Yang Mengalami Kerugian 6Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran

  35