dana dari sumber di luar bank. CAR merupakan indikator terhadap kemampuan bank untuk menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat
dari kerugian bank yang disebabkan oleh aktiva berisiko Dendawijaya 2000:123.
Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.1529DKBU tanggal 31 Juli 2013 tentang laporan tahunan dan laporan keuangan
publikasi Bank Perkreditan Rakyat, Capital Adequacy Ratio CAR atau disebut dengan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum
KPMM dapat dihitung berdasarkan perhitungan modal dan aktiva tertimbang menurut risiko ATMR yang berpedoman pada ketentuan
Bank Indonesia tentang KPMM yang berlaku yaitu berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.828DPBPR tanggal 12 Desember 2006.
Modal CAR
= ATMR
2. Variabel Dependen Y
Variabel dependen sering dikatakan pula sebagai variabel terikat atau tergantung yaitu merupakan variabel yang dipengaruhi atau
disebabkan oleh adanya variabel bebas. Jadi, variabel dependen merupakan konsekuensi dari variabel independen Sumarni dan Wahyuni
2006:22. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah profitabilitas.
Profitabilitas merupakan
kemampuan suatu
perusahaan dalam
memperoleh keuntungan. Dalam penelitian ini profitabilitas diukur PLAGIAT MERUPAKAN TINDAKAN TIDAK TERPUJI
menggunakan Return on Asset ROA, digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen dalam memperoleh keuntungan secara
keseluruhan. Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.1529DKBU tanggal 31 Juli 2013 tentang laporan tahunan dan laporan keuangan
publikasi Bank Perkreditan Rakyat, ROA dihitung dengan membagi laba sebelum pajak dengan rata-rata total asset.
Laba Sebelum Pajak ROA
= Rata
– Rata Total Aset
F. Teknik Analisis Data
1. Analisis Regresi Data Panel
Penelitian ini menggunakan regresi data panel. Data panel merupakan gabungan data cross section dan data time series.
Menurut Widarjono 2013:353 dengan menggunakan data panel terdapat beberapa keuntungan yaitu :
a. Data panel yang merupakan gabungan dua data time series dan cross
section mampu menyediakan data yang lebih banyak sehingga menghasilkan degree of freedom yang lebih besar.
b. Menggabungkan informasi dari data time series dan cross section
dapat mengatasi masalah yang timbul ketika ada masalah penghilangan variabel.
Model regresi data panel untuk penelitian ini dapat dirumuskan sebagai berikut :
Keterangan : Y
= Variabel dependen Profitabilitas α = konstanta
X
1
= Tingkat Efisiensi Usaha X
2
= Aktiva Produktif X
3
= Likuiditas X
4
= Rentabilitas X
5
= Tingkat Kecukupan Modal β 1..5 = Koefisien regresi masing – masing variabel independen
e = Error term
t = waktu
i = perusahaan
Ada beberapa metode yang biasa digunakan untuk mengestimasi model regresi dengan data panel, menurut Widarjono 2013:355 terdapat
tiga pendekatan yaitu pendekatan Common Effect, Fixed Effect, dan Random Effect.
a. Koefisien Tetap antar Waktu dan Individu Common Effect
Teknik yang paling sederhana untuk mengestimasi data panel adalah hanya dengan mengkombinasikan data time series dan cross
section. Dengan hanya menggabungkan data tersebut tanpa melihat perbedaan antar waktu dan individu maka bisa menggunakan metode
Ordinary Least Square OLS untuk mengestimasi model data panel. PLAGIAT MERUPAKAN TINDAKAN TIDAK TERPUJI
Metode ini dikenal dengan estimasi Common Effect. dalam pendekatan ini tidak memperhatikan dimensi individu maupun waktu.
Diasumsikan bahwa perilaku antar perusahaan sama dalam berbagai kurun waktu. Metode regresi yang mengestimasi data panel dengan
metode Ordinary Least Square adalah metode Pooled Least Square PLS.
b. Slope Konstan Tetapi Intersep Berbeda Antar Individu Fixed Effect
Salah satu cara paling sederhana mengetahui adanya perbedaan adalah dengan mengasumsikan bahwa intersep adalah berbeda antar
perusahaan sedangkan slope-nya tetap sama antar perusahaan. Model yang mengasumsikan adanya perbedaan intersep dikenal dengan
model regresi Fixed Effect. Teknik model Fixed Effect adalah teknik mengestimasi data panel dengan menggunakan variabel dummy untuk
menangkap adanya perbedaan intersep. Pengertian ini didasarkan adanya perbedaan intersep antara perusahaan namun intersepnya sama
antar waktu. Model ini juga mengasumsikan bahwa koefisien regresi slope tetap antar perusahaan dan antar waktu. Untuk mengestimasi
model fixed effect digunakan variabel dummy untuk menjelaskan perbedaan intersep tersebut. Model estimasi ini sering disebut dengan
teknik Least Squares Dummy Variables LSDV. c.
Estimasi dengan Pendekatan Random Effect Dimasukkannya variabel dummy dalam model fixed effect
bertujuan untuk mewakili ketidaktahuan tentang model yang PLAGIAT MERUPAKAN TINDAKAN TIDAK TERPUJI
sebenarnya. Namun ini akan membawa konsekuensi berkurangnya derajat kebebasan degree of freedom yang pada akhirnya
mengurangi efisiensi parameter. Masalah tersebut dapat diatasi dengan menggunakan variabel gangguan error terms yang dikenal
sebagai metode random effect. Model ini mengestimasi data panel dimana variabel gangguan mungkin saling berhubungan antar waktu
dan antar individu. Metode yang tepat untuk mengestimasi model random effect adalah Generalized Least Squares GLS.
Penelitian ini menggunakan pendekatan koefisien tetap antar waktu dan individu Common Effect. Metode ini hanya mengkombinasikan data
time series dan cross section tanpa melihat perbedaan waktu dan individu. 2.
Uji Normalitas Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah model model
regresi, variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal. Uji t dan uji F mengasumsikan bahwa nilai residual mengikuti distribusi
normal, jika asumsi tersebut dilanggar maka uji statistik menjadi tidak valid untuk jumlah sampel yang kecil Ghozali 2006:110. Untuk
mendeteksi normal atau tidaknya residual, dapat digunakan dua cara yaitu dengan analisis grafik dan uji statistik Ghozali 2006:110
– 113. a.
Analisis Grafik Analisis grafik merupakan salah satu cara termudah untuk
mengetahui distribusi residual, yaitu dengan melihat grafik histogram yang dibandingkan antara data observasi dengan distribusi yang
mendekati distribusi normal. Apabila jumlah sampelnya kecil, maka cara yang digunakan ini akan menyesatkan. Metode yang lebih handal
yaitu dengan melihat normal probability plot yang membandingkan distribusi kumulatif dari distribusi normal. Dasar pengambilan
keputusan dengan melihat grafik histogram adalah : 1
Jika data menyebar disekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal atau grafik histogramnya menunjukkan pola
distribusi normal, maka model regresi memenuhi asumsi normalitas.
2 Jika data menyebar jauh dari diagonal danatau tidak mengikuti
arah garis diagonal atau grafik histogram tidak menunjukkan pola distribusi normal.
b. Analisis Statistik
Uji statistik sederhana dapat dilakukan dengan melihat nilai kurtosis dan skewness dari residual. Menurut Ghozali 2006:113,
nilai z statistik untuk skewness dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut :
Skewness Zskewness =
√ 6N Sedangkan nilai z kurtosis dapat dihitung dengan rumus :
Kurtosis Zkurtosis =
√ 24N PLAGIAT MERUPAKAN TINDAKAN TIDAK TERPUJI
Dimana N adalah jumlah sampel, jika nilai Z hitung Z tabel, maka distribusi tidak normal.
Uji statistik lain yang dapat digunakan untuk menguji normalitas residual adalah uji normalitas non-parametrik Kolmogrov-Smirnov K
– S. Uji K – S dilakukan dengan membuat hipotesis : H
o
: Data residual berdistribusi normal H
a
: Data residual tidak berdistribusi normal Dalam penelitian ini, pengujian normalitas menggunakan
Kolmogrov – Smirnov K-S. Dasar pengambilan keputusan adalah
dengan melihat nilai signifikansi, dengan ketentuan sebagai berikut : a.
Jika nilai signifikansi 0,05 maka H
o
ditolak, yang berarti data tidak berdistribusi normal
b. Jika nilai signifikansi 0,05 maka H
o
diterima, yang berarti data berdistribusi normal
3. Uji Asumsi Klasik
Sebelum melakukan analisis regresi data panel, peneliti akan melakukan uji asumsi klasik untuk memastikan apakah model regresi
yang digunakan layak digunakan atau tidak. Pengukuran uji asumsi klasik yang digunakan adalah uji multikolinearitas, uji heterokedastisitas, dan
uji autokorelasi. a.
Uji Multikolinearitas Uji multikolinearitas digunakan untuk mengetahui apakah
pada model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel PLAGIAT MERUPAKAN TINDAKAN TIDAK TERPUJI
