ANALISIS FRAUD DIAMOND UNTUK MENDETEKSI TERJADINYA FINANCIAL STATEMENT FRAUD Analisis Fraud Diamond Untuk Mendeteksi Terjadinya Financial Statement Fraud Di Perusahaan (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2012-2015).
ANALISIS FRAUD DIAMOND UNTUK MENDETEKSI
TERJADINYA FINANCIAL STATEMENT FRAUD
DI PERUSAHAAN
(Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2012-2015)
TESIS
Diajukan kepada
Program Study Magister Manajemen
Sekolah Pasca Sarjana Universitas Muhammadiyah Surakarta
untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Guna Memperoleh
Gelar Magister Manajemen
Oleh :
LUTFIANA OKTARIGUSTA
NIM. P100150020
MAGISTER MANAJEMEN
SEKOLAH PASCA SARJANA UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH
SURAKARTA
2017
PERSEMBAHAN
Sesunggunya Allah tidak akan mengubah nasib suatu kaum hingga
mereka mengubah diri mereka sendiri (Q.S. Ar-Ra’d :11)
Tesis ini dipersembahkan untuk :
Orang tua dan Keluarga
Ananda Princeesvy Zalfa Sisvygusta
Teman-teman Magister Managemen Angkatan tahun 2015
ABSTRAK
Lutfiana Oktarigusta. P100150020. Analisis Fraud Diamond Untuk Mendeteksi Terjadinya
Financial Statement Fraud Di Perusahaan(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang
Terdaftar di BEI Tahun 2012-2015). Tesis. Program Pascasarjana Universitas
Muhammadiyah Surakarta. 2017.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh empat elemen dalam Fraud
Diamond untuk mendeteksi terjadinya kemungkinan kecurangan laporan keuangan (Financial
Statement Fraud). Fraud diamond terdiri dari elemen tekanan (presure),kesempatan
(opportunity),rasionalisasi (rationalization),dan kemampuan(capability). Keempat elemen
tersebut akan dibagi dalam 7 variabel yaitu financial stabilitydengan proksi perubahan
aset(ACHANGE), financial presuredengan proksi Return On Asset (ROA),external
presuredengan proksi Leverage (LEV),nature of industrydengan proksi Receivable (REC),
efektifitas pengawasan dengan proksi jumlah komisaris independen (BDOUT), rasionalisasi
dengan proksi Total Acrual to Total Asset (TATA), dan capability dengan proksi perubahan
direksi (DCHANGE)untuk mendeteksi adanya kemungkinan kecurangan laporan keuangan
yang diukur dengan M Score model.
Penelitian ini menggunakan tehnik samplingPurposive Sampling, dengan ketentuan
perusahaan manufaktur yang telah go publicdan terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia (BEI)
serta mempublikasikan laporan secara lengkap selama periode penelitian (2012-2015). Teknik
analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi logistik. Penggunaan
analisis regresi logistik adalah karena variabel dependen bersifat dikotomi (tepat dan tidak
tepat).Berdasarkan penelitian ini diperoleh kesimpulan bahwa dari ketujuh variabel yang
digunakan dalam penelitian, terdapat dua (2) variabel yaitu efektifitas pengawasan dengan
proksi jumlah komisaris independen (BDOUT) dan rasionalisasi dengan proksi Total Acrual
to Total Asset (TATA) yang berpengaruh signifikan terhadap kemungkinan terjadinya
kecurangan laporan keuangan. Sementara kelima variabel lainnya financial stability, financial
presure,external presure, nature of industry, dan capability tidak berpenagruh terhadap
kemungkinan terjadinya kecurangan laporan keuangan.
Kata Kunci : Fraud Diamond, Financial Statement Fraud, financial stability, financial
presure, external presure, nature of industry, efektifitas pengawasan, rasionalisasi, capability
ABSTRACT
This study aimed to analyze the influence of the four elements in Fraud Diamond to
detect possible Financial Statement Fraud. Fraud diamond consists of the pressure element,
opportunity, rationalization and acapability. The fourt] h element is to be divided into seven
variables: financial stability by proxy assets changes (ACHANGE), financial presure by
proxy Return on Assets (ROA), external presure by proxy Leverage (LEV), the nature of the
industry by proxy Receivable (REC), effectiveness supervision by proxy the number of
independent directors (BDOUT), rationalization of the proxy Total acrual to Total Assets
(TATA), and the capability to proxy the change of directors (DCHANGE) to detect possible
financial statements fraud as measured by M Score models.
This study use purposive sampling to select a representative sample.This reseach use
periode 2011-2015 as an abservation periode. The collected data is analized using logistic
regresion. This study use logistic regression analysis cause were as dichotomous dependent
variable (did financial stratemen fraud or not).This study show that there are two (2)
variables: the effectiveness of supervision by the proxy of the number of independent
commissioners (BDOUT) and rationalization by proxy Total acrual to Total Assets (TATA)
that significantly influence the possibility of financial statements fraud. While five other
variable whitch consists of financial stability, financial presure, external presure, nature of
industry, and the capability do not have significant influent on financial statements fraud.
Keywords :Fraud Diamond, Financial Statement Fraud, financial stability, financial
presure,
external
presure,
nature
of
industry,effectiveness
supervision,
rationalization,capability.
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur kehadirat Allah Subhanahu wa ta’ala, yang telah melimpahkan
rahmat dan hidayah Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan tesis yang berjudul “Analisis
Fraud
Diamond
Untuk
Mendeteksi
Terjadinya
Financial
Statement
Fraud
Di
Perusahaan(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI Tahun 20122015)” ini.
Penyusunan tesis ini yang merupakan salah satu syarat guna memperoleh gelar Magister
Managemen di Universitas Muhammadiyah Surakarta. Dalam penyusunan tesis ini, berbagai
pihak telah banyak memberikan motivasi, bantuansertamasukan yang sangat berarti, sehingga
pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada :
1. Dr. Sofyan Anif, M.Si, Rektor Universitas Muhammadiyah Surakarta, yang telah
berkenan memberikan kesempatan bagi kami untuk menyelesaikan penelitian ini;
2. Prof. Dr. H. Khudzaifah Dimyati, M. Hum, Ketua Program Pascasarjana Universitas
Muhammadiyah Surakarta, yang telah berkenan memberikan kesempatan bagi kami
untuk menyelesaikan penelitian ini;
3. M. Farid Wajdi, M.M., Ph.D, Ketua Program Studi Magister Managemen, yang telah
memberikan kemudahan dan kesempatan bagi kami untuk menyelesaikan penelitian ini;
4. Dr. Triyono, M.Si, selaku pembimbing I yang telah memberikan bimbingan dan arahan,
serta senantiasa memberikan motivasi dalam penyusunan dan penyelesaian tesis ini;
5. Imronudin, M.Si, Ph.D, selaku pembimbing II yang telah memberikan arahan serta
bimbingan dalam penyusunan tesis ini;
6. Bapak dan Ibu Dosen program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Surakarta
yang telah memberikan ilmu pengetahuan selama penulis menimba ilmu di Universitas
Muhammadiyah Surakarta dan dalam menyelesaikan tesis ini;
7. Rekan-rekan Mahasiswa Program Studi Magister Management angkatan tahun 2015,
yang telah memberikan motivasi, bantuan serta kebersamaannya selama perkuliahan
dan dalam menyelesaikan tesis ini;
8. Orang tua dan keluarga, yang telah memberikan dukungan hingga terselesaikannya
penulisan tesis ini;
9. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah membantu
kelancaran dalam penyelesaian tesis ini.
Penulis menghaturkan banyak terima kasih atas dukungan, bimbingan, arahan, serta
doanya selama ini. Penulis menyadari bahwa dalam penulisan tesis ini masih banyak
kekurangan dan jauh dari sempurna, oleh karena itu penulis sangat mengharapkan saran untuk
menyempurnakan penulisan ini.
Surakarta, 06 April 2017
Lutfiana Oktarigusta
DAFTAR ISI :
NOTA PEMBIMBING I.......................................................................................................i
NOTA PEMBIMBING II......................................................................................................ii
HALAMAN PENGESAHAN..............................................................................................iii
PERNYATAAN KEASLIAN TESIS...................................................................................iv
PERSEMBAHAN.................................................................................................................v
ABSTRAK............................................................................................................................vi
ABSTRACT........................................................................................................................vii
KATA PENGANTAR .......................................................................................................viii
DAFTAR ISI ........................................................................................................................x
DAFTAR TABEL..............................................................................................................xii
BAB I PENDAHULUAN
A. LATAR BELAKANG...............................................................................................1
B. RUMUSAN MASALAH...........................................................................................3
C. TUJUAN PENELITIAN............................................................................................4
D. MANFAAAT PENELITIAN.....................................................................................4
BAB II . TINJAUAN PUSTAKA
A. LANDASAN TEORI.................................................................................................6
B. PENGEMBANGAN HIPOTESIS...........................................................................20
BAB III. METODE PENELITIAN
A. JENIS PENELITIAN...............................................................................................26
B. PENDEKATAN PENELITIAN..............................................................................26
C. DATA DAN SUMBER DATA...............................................................................26
D. POPULASI DAN SAMPEL....................................................................................27
E. TEKNIK PENGUMPULAN DATA.......................................................................27
F. TEKNIK ANALISIS DATA...................................................................................33
BAB IV. PEMBAHASAN
A. DESKRIPSI DAN ANALISIS DATA PENELITIAN............................................39
B. HASIL ANALISIS DATA......................................................................................51
C. PEMBAHASAN HASIL PENELITIAN.................................................................53
BAB V. PENUTUP
A. KESIMPULAN........................................................................................................63
B. KETERBATASAN PENELITIAN.........................................................................64
C. SARAN....................................................................................................................65
DAFTAR PUSTAKA..........................................................................................................66
LAMPIRAN-LAMPIRAN
DAFTAR TABEL :
TABEL 4.1....................................................................................................................40
TABEL 4.2...................................................................................................................41
TABEL 4.3...................................................................................................................43
TERJADINYA FINANCIAL STATEMENT FRAUD
DI PERUSAHAAN
(Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2012-2015)
TESIS
Diajukan kepada
Program Study Magister Manajemen
Sekolah Pasca Sarjana Universitas Muhammadiyah Surakarta
untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Guna Memperoleh
Gelar Magister Manajemen
Oleh :
LUTFIANA OKTARIGUSTA
NIM. P100150020
MAGISTER MANAJEMEN
SEKOLAH PASCA SARJANA UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH
SURAKARTA
2017
PERSEMBAHAN
Sesunggunya Allah tidak akan mengubah nasib suatu kaum hingga
mereka mengubah diri mereka sendiri (Q.S. Ar-Ra’d :11)
Tesis ini dipersembahkan untuk :
Orang tua dan Keluarga
Ananda Princeesvy Zalfa Sisvygusta
Teman-teman Magister Managemen Angkatan tahun 2015
ABSTRAK
Lutfiana Oktarigusta. P100150020. Analisis Fraud Diamond Untuk Mendeteksi Terjadinya
Financial Statement Fraud Di Perusahaan(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang
Terdaftar di BEI Tahun 2012-2015). Tesis. Program Pascasarjana Universitas
Muhammadiyah Surakarta. 2017.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh empat elemen dalam Fraud
Diamond untuk mendeteksi terjadinya kemungkinan kecurangan laporan keuangan (Financial
Statement Fraud). Fraud diamond terdiri dari elemen tekanan (presure),kesempatan
(opportunity),rasionalisasi (rationalization),dan kemampuan(capability). Keempat elemen
tersebut akan dibagi dalam 7 variabel yaitu financial stabilitydengan proksi perubahan
aset(ACHANGE), financial presuredengan proksi Return On Asset (ROA),external
presuredengan proksi Leverage (LEV),nature of industrydengan proksi Receivable (REC),
efektifitas pengawasan dengan proksi jumlah komisaris independen (BDOUT), rasionalisasi
dengan proksi Total Acrual to Total Asset (TATA), dan capability dengan proksi perubahan
direksi (DCHANGE)untuk mendeteksi adanya kemungkinan kecurangan laporan keuangan
yang diukur dengan M Score model.
Penelitian ini menggunakan tehnik samplingPurposive Sampling, dengan ketentuan
perusahaan manufaktur yang telah go publicdan terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia (BEI)
serta mempublikasikan laporan secara lengkap selama periode penelitian (2012-2015). Teknik
analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi logistik. Penggunaan
analisis regresi logistik adalah karena variabel dependen bersifat dikotomi (tepat dan tidak
tepat).Berdasarkan penelitian ini diperoleh kesimpulan bahwa dari ketujuh variabel yang
digunakan dalam penelitian, terdapat dua (2) variabel yaitu efektifitas pengawasan dengan
proksi jumlah komisaris independen (BDOUT) dan rasionalisasi dengan proksi Total Acrual
to Total Asset (TATA) yang berpengaruh signifikan terhadap kemungkinan terjadinya
kecurangan laporan keuangan. Sementara kelima variabel lainnya financial stability, financial
presure,external presure, nature of industry, dan capability tidak berpenagruh terhadap
kemungkinan terjadinya kecurangan laporan keuangan.
Kata Kunci : Fraud Diamond, Financial Statement Fraud, financial stability, financial
presure, external presure, nature of industry, efektifitas pengawasan, rasionalisasi, capability
ABSTRACT
This study aimed to analyze the influence of the four elements in Fraud Diamond to
detect possible Financial Statement Fraud. Fraud diamond consists of the pressure element,
opportunity, rationalization and acapability. The fourt] h element is to be divided into seven
variables: financial stability by proxy assets changes (ACHANGE), financial presure by
proxy Return on Assets (ROA), external presure by proxy Leverage (LEV), the nature of the
industry by proxy Receivable (REC), effectiveness supervision by proxy the number of
independent directors (BDOUT), rationalization of the proxy Total acrual to Total Assets
(TATA), and the capability to proxy the change of directors (DCHANGE) to detect possible
financial statements fraud as measured by M Score models.
This study use purposive sampling to select a representative sample.This reseach use
periode 2011-2015 as an abservation periode. The collected data is analized using logistic
regresion. This study use logistic regression analysis cause were as dichotomous dependent
variable (did financial stratemen fraud or not).This study show that there are two (2)
variables: the effectiveness of supervision by the proxy of the number of independent
commissioners (BDOUT) and rationalization by proxy Total acrual to Total Assets (TATA)
that significantly influence the possibility of financial statements fraud. While five other
variable whitch consists of financial stability, financial presure, external presure, nature of
industry, and the capability do not have significant influent on financial statements fraud.
Keywords :Fraud Diamond, Financial Statement Fraud, financial stability, financial
presure,
external
presure,
nature
of
industry,effectiveness
supervision,
rationalization,capability.
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur kehadirat Allah Subhanahu wa ta’ala, yang telah melimpahkan
rahmat dan hidayah Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan tesis yang berjudul “Analisis
Fraud
Diamond
Untuk
Mendeteksi
Terjadinya
Financial
Statement
Fraud
Di
Perusahaan(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI Tahun 20122015)” ini.
Penyusunan tesis ini yang merupakan salah satu syarat guna memperoleh gelar Magister
Managemen di Universitas Muhammadiyah Surakarta. Dalam penyusunan tesis ini, berbagai
pihak telah banyak memberikan motivasi, bantuansertamasukan yang sangat berarti, sehingga
pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada :
1. Dr. Sofyan Anif, M.Si, Rektor Universitas Muhammadiyah Surakarta, yang telah
berkenan memberikan kesempatan bagi kami untuk menyelesaikan penelitian ini;
2. Prof. Dr. H. Khudzaifah Dimyati, M. Hum, Ketua Program Pascasarjana Universitas
Muhammadiyah Surakarta, yang telah berkenan memberikan kesempatan bagi kami
untuk menyelesaikan penelitian ini;
3. M. Farid Wajdi, M.M., Ph.D, Ketua Program Studi Magister Managemen, yang telah
memberikan kemudahan dan kesempatan bagi kami untuk menyelesaikan penelitian ini;
4. Dr. Triyono, M.Si, selaku pembimbing I yang telah memberikan bimbingan dan arahan,
serta senantiasa memberikan motivasi dalam penyusunan dan penyelesaian tesis ini;
5. Imronudin, M.Si, Ph.D, selaku pembimbing II yang telah memberikan arahan serta
bimbingan dalam penyusunan tesis ini;
6. Bapak dan Ibu Dosen program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Surakarta
yang telah memberikan ilmu pengetahuan selama penulis menimba ilmu di Universitas
Muhammadiyah Surakarta dan dalam menyelesaikan tesis ini;
7. Rekan-rekan Mahasiswa Program Studi Magister Management angkatan tahun 2015,
yang telah memberikan motivasi, bantuan serta kebersamaannya selama perkuliahan
dan dalam menyelesaikan tesis ini;
8. Orang tua dan keluarga, yang telah memberikan dukungan hingga terselesaikannya
penulisan tesis ini;
9. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah membantu
kelancaran dalam penyelesaian tesis ini.
Penulis menghaturkan banyak terima kasih atas dukungan, bimbingan, arahan, serta
doanya selama ini. Penulis menyadari bahwa dalam penulisan tesis ini masih banyak
kekurangan dan jauh dari sempurna, oleh karena itu penulis sangat mengharapkan saran untuk
menyempurnakan penulisan ini.
Surakarta, 06 April 2017
Lutfiana Oktarigusta
DAFTAR ISI :
NOTA PEMBIMBING I.......................................................................................................i
NOTA PEMBIMBING II......................................................................................................ii
HALAMAN PENGESAHAN..............................................................................................iii
PERNYATAAN KEASLIAN TESIS...................................................................................iv
PERSEMBAHAN.................................................................................................................v
ABSTRAK............................................................................................................................vi
ABSTRACT........................................................................................................................vii
KATA PENGANTAR .......................................................................................................viii
DAFTAR ISI ........................................................................................................................x
DAFTAR TABEL..............................................................................................................xii
BAB I PENDAHULUAN
A. LATAR BELAKANG...............................................................................................1
B. RUMUSAN MASALAH...........................................................................................3
C. TUJUAN PENELITIAN............................................................................................4
D. MANFAAAT PENELITIAN.....................................................................................4
BAB II . TINJAUAN PUSTAKA
A. LANDASAN TEORI.................................................................................................6
B. PENGEMBANGAN HIPOTESIS...........................................................................20
BAB III. METODE PENELITIAN
A. JENIS PENELITIAN...............................................................................................26
B. PENDEKATAN PENELITIAN..............................................................................26
C. DATA DAN SUMBER DATA...............................................................................26
D. POPULASI DAN SAMPEL....................................................................................27
E. TEKNIK PENGUMPULAN DATA.......................................................................27
F. TEKNIK ANALISIS DATA...................................................................................33
BAB IV. PEMBAHASAN
A. DESKRIPSI DAN ANALISIS DATA PENELITIAN............................................39
B. HASIL ANALISIS DATA......................................................................................51
C. PEMBAHASAN HASIL PENELITIAN.................................................................53
BAB V. PENUTUP
A. KESIMPULAN........................................................................................................63
B. KETERBATASAN PENELITIAN.........................................................................64
C. SARAN....................................................................................................................65
DAFTAR PUSTAKA..........................................................................................................66
LAMPIRAN-LAMPIRAN
DAFTAR TABEL :
TABEL 4.1....................................................................................................................40
TABEL 4.2...................................................................................................................41
TABEL 4.3...................................................................................................................43