DETERMINAN CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) BANK UMUM SYARIAH (BUS) DI INDONESIA PERIODE 2011-2015 Repository - UNAIR REPOSITORY

DETERMINAN CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) BANK UMUM SYARIAH (BUS) DI INDONESIA PERIODE 2011-2015 DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA EKONOMI ISLAM DEPARTEMEN EKONOMI SYARIAH PROGRAM STUDI EKONOMI ISLAM DIAJUKAN OLEH YEANO DWI ANDHIKA NIM: 041211432114 FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA SURABAYA 2016

KATA PENGANTAR

  Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya kepada penulis sehingga penulis mampu menyelesaikan penulisan skripsi ini dengan lancar. Shalawat serta salam semoga senantiasa tercurah kepada junjungan mulia Rasulullah SAW, keluarga, para sahabat, serta orang-orang yang istiqamah meniti jalan yang telah beliau teladankan.

  Skripsi yang berjudul

  “Determinan Capital Adequacy Ratio (CAR) Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia Periode 2011-2015” ini ditulis

  sebagai salah syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Islam di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.

  Penulisan skripsi ini tentu tidak akan terwujud tanpa dukungan dari berbagai pihak baik secara langsung maupun tidak langsung. Maka pada kesempatan ini, penulis ingin berterima kasih sebesar-besarnya kepada:

  1. Kedua orang tua, Bapak dan Ibuk penulis Suradi dan Dwi Raharini, pijakan bakti kepada Ilahi di bumi, atas segala jerih payah, doa, semangat, serta pengingat untuk terus berjuang mengarungi kehidupan

  2. Prof. Dr. Dian Agustia, SE., M.Si., Ak selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga

  3. Dr. Raditya Sukmana selaku Ketua Departemen Ekonomi Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga

  4. Noven Suprayogi, SE., M.Si., Ak selaku Ketua Program Studi Ekonomi Islam sekaligus dosen pembimbing skripsi penulis. Terima kasih atas segala bimbingan, saran, dan pengetahuan yang banyak diberikan

  5. Dr. Tika Widiastuti dosen wali penulis atas arahan dan bimbingan selama penulis menempuh studi

  6. Seluruh staf pengajar Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga, terutama Departemen Ekonomi Syariah atas ilmu yang telah diberikan semoga dihitung oleh Allah SWT sebagai amalan baik yang tidak putus-putus

  7. Staf administrasi Departemen Ekonomi Syariah Alm. Bu Dewi, Pak Kasdullah, Pak Syaiful, dan Bu Leli, Staf Bagian Akademik, Kemahasiswaan dan Ruang Baca Fakultas Ekonomi dan Bisnis atas segala bantuannya

  8. Para dosen penguji proposal skripsi, Dr. Ari Prasetyo, Dina Fitrisia Septiarini, SE., MM., Ak., dan Sylva Alif Rusmita SE., CIFP atas segala saran dan masukan untuk memperbaiki skripsi penulis

  9. Para dosen penguji sidang skripsi, Achasania Hendratmi, SE., M.Si, Dr. Imron Mawardi, Fatin Fadhilah Hasib, SE., M.Si, Sunan Fanani, S.Ag., MEI atas segala saran dan masukan untuk memperbaiki skripsi penulis

  10. Teman-teman Ekonomi Islam Angkatan 2012. Go Ahead!

  11. Teman-teman satu bimbingan skripsi Yuliati, Mas Aabid, Billy, Esti, April dan kawan-kawan seperjuangan di Ruang Baca Riyoga, Sari, Frinda, dan lainnya juga teman-teman EP yang memberikan pencerahan terkait statistik, Tegar, Rizal, Rahman, dan Fani, Jazakamullah

  12. Teman-teman KWU Hijabers Run, Danu, Adim, Bagus, Anis, Tania, Firsty atas memori dan kerja keras yang tak terlupakan

  13. Teman-teman Koordinator The Next Scholars, Billy, Nining, Ajeng, Imam, Sari, dan Farid. Tetap semangat menjemput rencana Allah yang indah!

  14. Rekan-rekan WARTA UNAIR dan Newsroom, Pak BES, Mbak Inda, Mbak Defrina, Mas Nuri, Mbak Binti, Mas Alif para kontributor serta Ketua PIH periode sebelumnya Pak Bagus, Ketua, Wakil Ketua dan Staf PIH UNAIR Pak Suko, Pak Bimo, Mbak Ari, Mbak Ragil, Mbak Tia, dan rekan PIH semuanya

  15. Teman-teman Divisi Keilmuan HIMA Ekonomi Islam masa bakti 2013 dan 2014, Mas Rahmat, Mbak Dita, Mas Rendi, Imam, Maya, Viana, Ajeng, Gusti, Bagus, Chacha, Ayak, Nisa, Nuril, Ridho, Ishmah, dan Silfia

  16. Tim 12 BPH HIMA Ekonomi Islam 2014, Fajrin, Yeye, Mas Aabid, Aruni, Laras, Syafiq, Rio, Aji, Tomi, dan Rafdi

  17. Teman-teman Departemen Keilmuan BEM FEB UNAIR 2015, Masyfuk, Reni, Jannah, Pepi, Rizka, Tasya, Evi, Yusti, dan Dani

  18. BPH BEM FEB UNAIR 2015, Rizal Jebu, Irfan, Erwin, Ais, Boy, Ipril, Tiara, Rizal, Lalak, Raka, Rafdi, dan Arsya

  19. Teman-teman KKN-BBN 51 Siwalankerto, Surabaya terutama Mbak Pipit, Mas Isa, Mbak Nurul, Fadia, Silka, Mbak Tini, dan Mbak Vita

  20. Teman-teman exchange dari Indonesia di NUS terutama Cicil, Aninda, Monica, Carissa, Lodang, Samsul, dan Mbak Amil

  21. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu yang telah banyak berjasa membantu penyelesaian skripsi ini, cukuplah Allah sebaik-baik Dzat adil dalam memberikan balasan yang akan mencatat seluruh kebaikan tersebut Skripsi ini tentu tidak lekat dengan kesempurnaan, oleh sebab itu segala kritik dan saran membangun senantiasa penulis harapkan. Akhirnya, semoga skripsi ini dapat memperkaya khazanah ilmu pengetahuan dan memberikan manfaat bagi kita semua.

  Surabaya, 9 Juni 2016 Yeano Dwi Andhika

  KEMENTERIAN RISET, TEKNOLOGI, DAN PENDIDIKAN TINGGI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA PROGRAM STUDI : EKONOMI ISLAM DAFTAR NO. : …………………….. ABSTRAK SKRIPSI SARJANA EKONOMI ISLAM

  NAMA : YEANO DWI ANDHIKA NIM : 041211432114 TAHUN PENYUSUNAN : 2016 JUDUL :

  Determinan Capital Adequacy Ratio (CAR) Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia Periode 2011-2015

  ISI : Regulasi kecukupan modal yang harus dipenuhi oleh setiap bank termasuk bank syariah merupakan bagian dari upaya regulator untuk memastikan bahwa setiap bank mempunyai modal yang cukup untuk menghadapi berbagai risiko yang mungkin timbul dalam operasionalnya. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui variabel-variabel spesifik dalam bank syariah yang memiliki pengaruh terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) yang merupakan indikator kecukupan modal yang dimiliki oleh bank.

  Penelitian ini menggunakan analisis regresi data panel, meneliti pengaruh ukuran bank (LNSIZE), Non-Performing Financing (NPF), Return on Equity (ROE), dan Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap CAR. Terdapat 11 Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia yang diteliti selama periode 2011-2015. Hasil penelitian dengan model estimasi Fixed Effect Model (FEM) menunjukkan bahwa LNSIZE, NPF, ROE, dan FDR berpengaruh signifikan terhadap CAR dengan tingkat signifikansi yang berbeda Kata Kunci : Capital Adequacy Ratio, Bank Umum Syariah, Regresi Data Panel

  MINISTRY OF RESEARCH, TECHNOLOGY, AND HIGHER EDUCATION FACULTY OF ECONOMICS AND BUSINESS AIRLANGGA UNIVERSITY STUDY PROGRAM : ISLAMIC ECONOMICS LIST OF NO. : …………………………… ABSTRACT THESIS FOR BACHELOR OF ISLAMIC ECONOMICS

  NAME : YEANO DWI ANDHIKA STUDENT ID : 041211432114 YEAR OF DRAFTING : 2016 TITLE :

  Determinants of Islamic Commercial Banks’ Capital Adequacy Ratio (CAR) in Indonesia During 2011-2015 CONTENTS :

  Capital adequacy regulation imposed on banks, including Islamic banks, is part of the regulators’ efforts to ensure that banks have minimum capital in order to get them prepared facing the risks that might arise in their operations. This research aims to find the effects of Islamic banks’ specific variables on Capital Adequacy Ratio (CAR), the capital adequacy indicator in banks.

  Using panel data regression, this research investigates the possible effects of Bank Size (LNSIZE), Non-Performing Financing (NPF), Return on Equity (ROE), and Financing to Deposit Ratio (FDR) on Capital Adequacy Ratio (CAR). There are 11 Indonesia’s Islamic commercial banks during 2011 to 2015 used as sample. As Fixed Effect Model (FEM) chosen to be the estimation model, this research indicates that LNSIZE, NPF, ROE and FDR have significant effects on CAR with different level of significance.

  Key Words : Capital Adequacy Ratio, Islamic Commercial Banks, Panel Data Regression

  ﻲ ﻠ ﻋ ﻢﯿ ﻠ ﻌﺗ و ﻲﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟا ، ث ﻮ ﺤﺒﻟا ةرازو ﺎﺠﻧﻻﺮﯾا ﺔﻌﻣﺎﺟ ﺔﯾرﺎﺠﺘﻟاو ﺔﯾدﺎﺼﺘﻗﻻا ﺔﯿﻠﻛ ﻲﻣﻼﺳﻹا دﺎﺼﺘﻗﻻا : ﺔﺳارد ..................... : ﻢﻗﺮﻟا ﺔﻤﺋﺎﻗ ﺺﺨﻠﻤﻟا ﻲﻣﻼﺳﻹا دﺎﺼﺘﻗﻻا تﺎﺳارﺪﻟا ﺞﯾﺮﺧ ﺔﺣوﺮطأ ﺎﻜﯾﺪﻧا ىود ﻮﻧﺎﯿﯾ : ﻢﺳﻹا ٠٤١٢١١٤٣٢١١٤ : ﺐﻟﺎﻄﻟا ﻞﯿﺠﺴﺗ ﻢﻗر ٢٠١٦ : ﺔﻨﺴﻠﻟ ﺮﯿﻀﺤﺘﻟا

  : عﻮﺿﻮﻤﻟا ٢٠١٥ ٢٠١١ ﺎﯿﺴﯿﻧوﺪﻧا ﻰﻓ - (BUS) ﺔﯿﻣﻼﺳﻻا مﺎﻌﻟا ﻚﻨﺒﻟا (CAR) ﺔﯾﺎﻔﻜﻟا ﺔﻤﺻﺎﻌﻟا ﻦﻣ ﺔﺒﺴﻨﻟا رﺮﻘﻤﻟا : تﺎﯾﻮﺘﺤﻤﻟا

  ﻦﯿﻤﻈﻨﻣ ﺪﮭﺠﻟا ﻦﻣ مﺎﺴﻗا ﻲھ ﺔﯿﻣﻼﺳﻻا ﻚﻨﺒﻟا ﺎﻤﻛ ﻚﻨﺒﻟا ﻞﻛ ﺎﻤﺣدﺰﻣ ﺔﻤﺻﺎﻌﻟا ﺔﯾﺎﻔﻜﻟا ﻦﻣ ﻢﯿﻈﻨﺘﻟا ﺎﻣا ﺔﺳارﺪﻟا ﻦﻣ فﺪﮭﻟا نﺎﻛو .ﮫﺘﯿﻠﯿﻐﺸﺘﻟا ﻰﻓ جوﺮﺨﻟا ﻦﻜﻤﯾ ﻢطﺎﺨﻤﻟا ﻞﻛ ﮫﺟﻮﻟ ﺔﻤﺻﺎﻌﻟا ﺔﯾﺎﻔﻛ ﻚﻠﻤﺗ ﻚﻨﺒﻟا ﻞﻛ ﺪﻛﻻ ﻮھ ( CAR ) ﺔﯾﺎﻔﻜﻟا ﺔﻤﺻﺎﻌﻟا ﻦﻣ ﺔﺒﺴﻨﻟا ﻰﻟ ا اذﻮﻔﻧ ﻚﻠﻤﺗ ﺔﯿﻣﻼﺳﻻا ﻚﻨﺒﻟا ﻰﻓ ﻲﻋﻮﻧ تاﺮﯿﻐﺘﻤﻟا ﻒﯾﺮﻌﺘﻟ

  .ﻚﻨﺒﻟﺎﻨﻣ ﺔﻤﺻﺎﻌﻟا ﺔﯾﺎﻔﻜﻟاﺮﺷﺆﻣ ﺞﺘﻨﺗ ﻢﻟ ﻞﯾﻮﻤﺘﻟا ،( LNSIZE ) ﻚﻨﺒﻟا ﻢﺠﺤﻟا ﻦﻣ اذﻮﻔﻧ ﺚﺤﺒﯾ ،حﻮﻟا ﻊﺟاﺮﺗ ﻞﯿﻠﺤﺘﺑ ﺔﺳارﺪﻟا هﺬھ ﺔﻤﺻﺎﻌﻟا ﻦﻣ ﺔﺒﺴﻨﻟا ﻰﻟا ( FDR ) ﺔﻨﻣا ﺔﺒﺴﻧ ﻰﻟا ﻞﯾﻮﻤﺘﻟا ﺔﻟﻮﯿﺴﻟا و ،( ROE ) ﺔﻤﺻﺎﻋ ﻰﻠﻋ ةدﺎﻋا ،( NPF ) - ﻞﻜﺸﺑ ﻞﺻﺎﺤﻟاو . ٢٠١٥ ٢٠١١ ﻦﻣ ﺎﯿﺴﯿﻧوﺪﻧا ﻰﻓ ﺔﯿﻣﻼﺳﻻا مﺎﻌﻟا ﻚﻨﺒﻟا ﺮﺸﻋ ىﺪﺣا نﺎﻛ .( CAR ) ﺔﯾﺎﻔﻜﻟا - ﺔﻨﻣا ﺔﺒﺴﻧ ﻰﻟا ﻞﯾﻮﻤﺘﻟا ،( LNSIZE ) ﻚﻨﺒﻟا ﻢﺠﺤﻟا لﺪﯾ ( FEM ) ﻞﺤﻟا ئاﻮﺸﻐﻟا ﻞﻜﺸﻟا ﻦﻣ تاﺮﯾﺪﻘﺘﻟا

  .تﻻﻻد ﺮﯿﻏ بﻼﻜﺑ ( CAR ) ﺔﯾﺎﻔﻜﻟا ﺔﻤﺻﺎﻌﻟا ﻦﻣ ﺔﺒﺴﻨﻟا ﻰﻟا ظﻮﺤﻠﻤﻟا ﻞﻜﺸﺑ اذﻮﻔﻧ ( FDR ) حﻮﻟا ﻊﺟاﺮﺗ ، ﺔﯿﻣﻼﺳﻻا مﺎﻌﻟا ﻚﻨﺒﻟا ، ﺔﯾﺎﻔﻜﻟا ﺔﻤﺻﺎﻌﻟا ﻦﻣ ﺔﺒﺴﻨﻟا : ﺚﺤﺒﻟا تﺎﻤﻠﻛ

PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN

  Pedoman transliterasi yang digunakan adalah Sistem Transliterasi Arab- Latin berdasarkan SKB Menteri Agama dan Menteri P&K RI No. 158/1987 dan No. 0543 b/U/1987 tertanggal 22 Januari 1988.

1. Konsonan Tunggal

  No. Arab Latin Keterangan No. Arab Latin Keterangan t (dengan Tidak

  1

  16 ṭ titik di

• dilambangkan bawahnya) z (dengan

  ا ط

  2

  17

  ẓ titik di

• - b

  ب ظ

  bawahnya) koma terbalik

  3

  18 t ‘

• terletak di atas s (dengan titik -

  ت ع

  4

  19 ṡ g

  ث غ

  di atasnya)

  5

  20 -

• j

  f

  ج ف

• h (dengan titik

  6

  21 ḥ q

  ح ق

  di bawahnya)

  7 22 - kh k

  خ ك

  8

  23

• d

  l

  د ل

  z (dengan titik -

  9

  24 ż m

  ذ م

  di atasnya)

  25 R n

• 10
• 11

  ر ن

• 26
• Z

  w

  ز و

  27 S h

• 12
• 13

  س ه/ھ

  28 Apostrof

• Sy

  '

  ش ﺀ

• s (dengan titik

  14

  29 ṣ y

  ص ي

  di bawahnya) d (dengan titik

  15 ḍ

  ض

  di bawahnya)

  2. Konsonan Rangkap Konsonan rangkap, termasuk tanda syiddah ditulis rangkap.

  Contoh: ditulis innahu

  ﮫﻨا

  3. Tā’marbūtah di akhir kata

  3.1. Bila dimatikan ditulis h, kecuali untuk kata-kata Arab yang sudah terserap menjadi bahasa Indonesia, seperti salat, zakat, dan sebagainya.

  Contoh: ditulis jamā’ah.

  ﺔﻋﺎﻣﺟ ﺔﺒﺗﻛﻣ ditulis maktabah.

  3.2. Bila dihidupkan ditulis t Contoh: ditulis maktabatu’l-jāmi’ah.

  ﺔﻌﻣﺎﺟﻟا ﺔﺒﺗﻛﻣ

  4. Vokal Panjang Fathah (baris di atas) di tulis ā, kasrah (baris di bawah) di tulis ī, serta dammah (baris di depan) ditulis dengan ū. Misalnya: ditulis an-nās,

  سﺎﻧﻟا ditulis ar-rahīm, ditulis al-muslimūn. مﯾﺣرﻟا نوﻣﻟﺳﻣﻟا

  

5. Vokal Pendek yang Berurutan Dipisahkan dengan Tanda Pisah (-)

ditulis syai-in qadīr.

  رﯾدﻗﺀﻲﺸ

  6. Kata Sandang Alif+Lam

  Bila Alif + lam diikuti oleh huruf-huruf qamariyah yang terkumpul dalam kata (alif, b, g, y, h, j, k, w, kh, f, “, q, m, t) ditulis al,

  ﮫﻣﻗﻋ فﺧو كﺟﺣ ﻲﻐﺒا

  misalnya: ditulis al-muslimūn. Sedangkan bila diikuti oleh huruf

  نوﻣﻟﺳﻣﻟا

  syamsiyah (huruf hijaiyah selain huruf qamariyah), huruf lam diganti dengan huruf yang mengikutinya, misalnya: ditulis ar-rahmān.

  نﻣﺣرﻟا

  7. Kata dan Rangkaian Frasa atau Kalimat, misalnya:

  Penghubung antar kata menggunakan tanda petik (‘), sedangkan penghubung dalam satu kata menggunakan tanda pisah (-).

  Contoh: dibaca bismi’l-Lāhi’r-rahmāni’r-rahīm.

  مﯾﺣرﻟا نﻣﺣرﻟا ﷲ مﺳﺑ

  DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL

HALAMAN PENGESAHAN .…………………………………………… i

PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI .…………………...…….. ii

DECLARATION …………………………………………………...……... iii

KATA PENGANTAR …………………………………………..………. iv

ABSTRAK …………………………………………………………….......vii

ABSTRACT

   ………………………………………………………….......... viii

  ﺺﺨﻠﻤﻟا

  … …………………………………………………………………….ix

PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN ………………………. x

DAFTAR ISI ……………………………………………………………... xiii

DAFTAR TABEL ………………………………………………………...xv

DAFTAR GAMBAR ……………………………………………….......... xvi

DAFTAR RUMUS ………………………………………………….......... xvii

  

BAB 1 ……………………………………………………………………... 1

  1.1. Latar Belakang …………………………………………………….. 1

  1.2. Rumusan Masalah …………………………………………………. 9

  1.3. Tujuan Penelitian ………………………………………………….. 9

  1.4. Manfaat Penelitian ……………………………………………........ 10

  1.5. Sistematika Penulisan …………………………………………....... 11

  

BAB 2 …………………………………………………………………....... 13

  2.1. Landasan Teori ………………………………………………..……13

  2.1.1. Manajemen Modal Bank Syariah ……………………….……...13

  2.1.1.1. Pengertian dan Sumber Modal Bank Syariah .................... 14

  2.1.1.2. Fungsi Modal Bank ……………………………………… 19

  2.1.1.3. Kaitan Modal dan Risiko ……………………………....... 21

  2.1.2. Kerangka Perhitungan Modal Bank …………………………… 22

  2.1.2.1. Regulasi Basel ………………………………………........ 23

  A. Basel I …………………………………………………… 23

  B. Basel II …………………………………………………... 26

  C. Basel III ……………………………………………...….. 27

  2.1.2.1. Regulasi IFSB ……………………………………...…..... 32

  2.1.3. Capital Adequacy Ratio (CAR) ………………………..……… 36

  2.1.4. Ukuran Bank (LNSIZE) ……………………………...………... 38

  2.1.5. Non-Performing Financing (NPF) …………………..………… 39

  2.1.6. Return on Equity (ROE) ……………………………..…………39

  2.1.7. Financing to Deposit Ratio (FDR) ………………..……….….. 40

  2.1.8. Hubungan Antar Variabel ……………...………..…………...... 41

  2.1.8.1. Ukuran Bank (LNSIZE) dengan CAR …….…………...... 41

  2.1.8.2. Non-Performing Finance (NPF) dengan CAR ………...... 42

  2.1.8.3. Return on Equity (ROE) dengan CAR ………………....... 42

  2.1.8.4. Financing to Deposit Ratio (FDR) dengan CAR ….…...... 43

  2.2. Penelitian Terdahulu …………………………..…………………... 43

  2.3. Hipotesis ……………………………………..……………………. 47

  2.4. Model Analisis ……………………………..……………………… 47

  2.5. Kerangka Berpikir ……………………….………………………… 48

  

BAB 3 ………………………………………….………………………….. 50

  3.1. Jenis dan Pendekatan Penelitian …….…………………………….. 50

  3.2. Identifikasi Variabel ……………….……………………………….50

  3.3. Definisi Operasional Variabel …….……………………………….. 51

  3.4. Jenis dan Sumber Data ………….…………………………………. 52

  3.5. Prosedur Pengumpulan Data ….………………………………........ 52

  3.6. Teknik Analisis Data ……….…………………………………........53

  3.6.1. Metode Analisis Data Panel .…………………………………... 53

  3.6.1.1. Pooled Least Square (PLS) .……………………………... 55

  3.6.1.2. Fixed Effect Model (FEM) …..…………………………... 55

  3.6.1.3. Random Effect Model (REM) ………..………………….. 55

  3.6.2. Teknik Pemilihan Model ………………....…………………….56

  3.6.2.1. Uji F-Statistik ……………………………………………. 56

  3.6.2.2. Uji Chow ……………………….………………………... 57

  3.6.2.3. Uji Hausman ………………….…………………………. 57

  3.6.3. Pengujian Kriteria Statistik ……….………………………........ 58

  3.6.3.1. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji-t) …….……... 58

  3.6.3.2. Uji Signifikansi Simultan (Uji-F) ……………….…......... 59

  2

  3.6.3.3. Pengukuran Koefisien Determinasi (R ) ……….…..……. 59

  

BAB 4 ……………………………………………………………………... 60

  4.1. Gambaran Umum Subjek dan Objek Penelitian …………………... 60

  4.1.1. Gambaran Umum Subjek Penelitian ………………………. …. 60

  4.1.2. Gambaran Umum Objek Penelitian ………………………........ 62

  4.2. Deskripsi Hasil Penelitian …………………………………………. 68

  4.3. Analisis Model dan Pengujian Hipotesis ………………………….. 69

  4.3.1. Hasil Pengujian Regresi Data Panel …………………………... 69

  4.3.2. Pemilihan Model Estimasi Data Panel …………………….. …. 70

  4.3.3. Uji Statistik ……………………………………………………. 73

  4.3.3.1. Uji F-Statistik ……………………………………………. 73

  4.3.3.2. Uji t-Statistik …………………………………………….. 73

  2

  4.3.3.3 Koefisien Determinasi (R ) …………………………........ 74

  4.3.4. Pembuktian Hipotesis …………………………………………. 74

  4.4. Pembahasan …………………………………………………….…. 75

  

BAB 5 ……………………………………………………………………... 82

  5.1 Simpulan …………………………………………………………... 82

  5.2 Saran ………………………………………………………………. 83

  

DAFTAR PUSTAKA ………………………………………………... …. 85

LAMPIRAN

  DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Jenis-Jenis Aset Tier 1 dan 2 dalam Basel I ………………….. 24Tabel 2.2 Jenis-Jenis Aset dan Timbangan Risikonya Menurut Basel I ... 25Tabel 2.3 Tiga Pilar Basel II ……………………………………………. 26Tabel 2.4 Kerangka Permodalan Basel III …………………………….... 28Tabel 2.5 Rentang Waktu Pemberlakuan Capital Conservation Buffer … 31Tabel 2.6 Daftar Persamaan dan Perbedaan Penelitian …………………. 46Tabel 4.1 Daftar Bank Umum Syariah dalam Penelitian ……………….. 62Tabel 4.2 Statistik Deskriptif Variabel Penelitian …………….………… 69Tabel 4.3 Hasil Regresi Panel dengan Tiga Model Estimasi …………… 70Tabel 4.4 Hasil Uji Chow ………………………………………………. 72Tabel 4.5 Hasil Uji Hausman …………………………………………… 73Tabel 4.6 Hasil Regresi Fixed Effect Model (FEM) ……………………. 75

  DAFTAR GAMBAR

  Gambar 1.1

  Capital Adequacy Ratio (CAR) Perbankan Syariah

  (November 2014-Januari 2016) ……………………….... 6

Gambar 1.2 Capital Adequacy Ratio (CAR) Rata-Rata

  11 Bank Umum Syariah (BUS) Periode 2011-2015 …… 7

Gambar 2.1 Model Analisis …..……………………………………… 48Gambar 2.2 Kerangka Berpikir ……………………………………… 49Gambar 4.1 Perkembangan Total Aset Perbankan Syariah Nasional

  (Nov 2014-Jan 2016) …………………………………… 61

Gambar 4.2 Aset 11 BUS di Indonesia Tahun 2015............................ 63Gambar 4.3 Capital Adequacy Ratio (CAR) 11 BUS di Indonesia

  (Tahun 2011-2015) ……………………………………... 64

Gambar 4.4 Aset 11 BUS di Indonesia (Tahun 2011-2015) ………… 65Gambar 4.5 Non-Performing Financing (NPF) 11 BUS di Indonesia (Tahun 2011-2015) ……………………….. 66Gambar 4.6 Return on Equity (ROE) 11 BUS di Indonesia

  (Tahun 2011-2015) ……………………………………… 67

Gambar 4.7 Financing to Deposit Ratio (FDR) 11 BUS di Indonesia (Tahun 2011-2015) ……………………….. 68

  DAFTAR RUMUS

  Rumus 2.1

  Capital Adequacy Ratio (CAR) ………………………… 23

  Rumus 2.2 Model Analisis …………………………………………. 47 Rumus 3.1 Capital Adequacy Ratio (CAR) ………………………… 51 Rumus 3.2 Ukuran Bank (LNSIZE) ……...………………………… 51 Rumus 3.3 Return on Equity (ROE) ……...………………………… 52 Rumus 3.4 Financing to Deposit Ratio (FDR) ……………………... 52 Rumus 3.5 Pooled Least Square (PLS) ……………………………... 55 Rumus 3.6 Fixed Effect Model (FEM) ……………………………... 55 Rumus 3.7 Random Effect Model (REM) ………...………………... 56 Rumus 3.8 Uji F-Statistik ………………………………………….. 56