STEPPING TOWARDS SMART BANKING

STEPPING TOWARDS SMART BANKING

  2015 MENYELARASKAN LANGKAH, MENGOPTIMALKAN KINERJA

SYNCHRONIZING ACTION, OPTIMIZING PERFORMANCE

  2016 MENUJU SMART BANKING

STEPPING TOWARDS SMART BANKING

  Di tengah iklim perekonomian global yang masih kurang bersahabat serta persaingan bisnis yang semakin ketat, pada tahun 2016 Bank Maspion berhasil mempertahankan kondisi yang sehat dan meraih pertumbuhan usaha. Peningkatan prestasi ini merupakan buah kesuksesan dari berbagai implementasi kebijakan serta strategi yang dipadukan dengan kerja cerdas dari seluruh elemen di dalam perusahaan. Demi memantapkan langkah menuju bank yang unggul dan terpercaya, Bank Maspion semakin aktif mengambil peluang baru dengan melakukan peningkatan dan pengembangan layanan berbasis teknologi digital. Pada tahun 2016, Bank Maspion menambah fitur bisnis pada maspion Electronic

  Banking serta mempersiapkan Virtual Account yang mulai di

  luncurkan pada awal tahun 2017. Disamping virtual Account, berbagai layanan berbasis digital akan dikembangkan antara lain supply chain management, e-commerce dan e-payment. Menjadi bank yang berbasis digital atau yang dikenal sebagai smart banking merupakan salah satu strategi Bank Maspion untuk terus maju secara dinamis mengikuti tren dan perkembangan teknologi sehingga mampu memberikan solusi layanan sesuai dengan kebutuhan nasabah. Melalui optimisme yang tinggi dipadukan dengan dedikasi yang tinggi, Bank Maspion meletakkan landasan yang kuat guna terus berkembang dan memacu daya saing meraih masa depan.

  In the midst of unfavorable global economic climate and the increasingly tight business competition, in 2016 Bank Maspion was managed to maintain soundness and able to achieve business growth. This achievement was the fruit of success of various policies and strategies implementation combined with hard, intelligent work from all the Bank’s elements.

  To strengthen the steps to be an excellent and trusted bank, Bank Maspion is actively takes new opportunities by improving and developing digital technology based services. In 2016, Bank Maspion added business feature in Maspion Electronic Banking, and prepared Virtual Account that will be launched in the beginning of 2017. In addition to Virtual Account, various digital based services will be developed as well, among others; supply chain management, e-commerce and e-payment. Being a digital based bank or known as smart banking is one of Maspion Bank’s strategy to step forward dynamically in line with technology trend to provide service solutions in accordance with customers’ needs.

  Through high optimism combined with high dedication, Bank Maspion lays a strong foundation for continuous growth and spurs the competitiveness for the brighter future.

  

DAFTAR ISI

Table of Content

  IKATAN MATERIAL UNTUK INVESTASI BARANG MODAL

  38 Comprehensive Income ANALISA ARUS KAS

  43 Cash Flow Analysis RASIO KEUANGAN DAN RASIO PENTING LAINNYA

  45 Financial Ratios And Other Important Ratios PENCAPAIAN TAHUN 2016

  46 Achievements In 2016 KEBIJAKAN PERMODALAN DAN STRUKTUR MODAL

  47 Capital Policies And Structure KEBIJAKAN DIVIDEN

  48 Dividend Policy KEMAMPUAN MEMBAYAR UTANG

  49 Debts Payment Capability

  49 Material Commitment For Capital Expenditure

  LAPORAN POSISI KEUANGAN

  INVESTASI BARANG MODAL

  50 Capital Expenditure

  INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN

  50 Material Information And Facts Subsequent To The Accountant’s Report Date

  INFORMASI MATERIAL MENGENAI

  INVESTASI, EKSPANSI, AKUISISI, DIVESTASI DAN RESTRUKTURISASI UTANG

  51 Material Information Concerning Investment, Expansion, Acquisitions, Divestment And Debt Restructuring

  INFORMASI MATERIAL MENGENAI TRANSAKSI AFILIASI DAN TRANSAKSI YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN

  31 Statement of Financial Position LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

  29 2016 Macro Economic Overview

  01 PROFIL PERUSAHAAN

  6 Financial Highlights RASIO KEUANGAN

  1 Company Profile

  VISI & MISI

  3 Vision & Mission NILAI- NILAI PERUSAHAAN

  4 Corporate Values

  INFORMASI PERUSAHAAN

  4 Corporate Information RIWAYAT SINGKAT PERUSAHAAN

  5 Company in Brief

  IKHTISAR KEUANGAN PENTING

  6 Financial Ratio

  TINJAUAN EKONOMI MAKRO 2016

  IKHTISAR SAHAM

  8 Stock Highlights STRUKTUR PEMEGANG SAHAM

  9 Shareholding Structure PERISTIWA PENTING 2016

  11 Significant Events 2016 PENGHARGAAN TAHUN 2016

  13 Awards 2016

  02 LAPORAN DEWAN KOMISARIS

  15 Report of the Board of Commisioners

  04 ANALISIS & PEMBAHASAN MANAJEMEN 27 Management’s Discussion & Analysis

  51 Material Information Regarding Affiliated Transactions And Transaction With Conflict Of Interest

  REMUNERASI

  86 Remuneration SHARE OPTION

  88 Share Option KOMITE DI BAWAH DEWAN KOMISARIS

  88 Committee Under the Board of Commissioners KOMITE DI BAWAH DIREKSI

  97 Committee Under the Board of Directors FUNGSI KEPATUHAN 104 Compliance Function PENERAPAN ANTI PENCUCIAN UANG (APU) DAN PENCEGAHAN PENDANAAN TERORISME (PPT) 106 The Implementation of Anti-Money Laundering (AML) and Counter Terrorism Financing (CTF) SEKRETARIS PERUSAHAAN 108 Corporate Secretary FUNGSI INTERNAL AUDIT 111 Internal Audit Function FUNGSI AUDIT EKSTERNAL 115 External Audit Function FUNGSI MANAJEMEN RISIKO DAN PENGENDALIAN INTERNAL 116 Risk Management And Internal Control Function PENYEDIAAN DANA KEPADA PIHAK TERKAIT DAN EKSPOSUR BESAR 119 Provision of Funds To Related Parties and Large Exposure TRANSAKSI YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN 120 Transactions With Conflict of Interest PENYIMPANGAN INTERNAL 120 Internal Fraud KODE ETIK 121 Code of Conduct WHISTLEBLOWING 124 Whistleblowing PERKARA PENTING YANG DIHADAPI 125 Legal Issues TRANSPARANSI KONDISI KEUANGAN DAN NON KEUANGAN BANK 127 Transparency of Financial and Non_Financial Condition HASIL SELF ASSESMENT TATA KELOLA PERUSAHAAN 128 Self-Assessment Result on the Bank’s GCG Implementation PENERAPAN ATAS PEDOMAN TATA KELOLA PERUSAHAAN TERBUKA 129 TATA KELOLA RISIKO 143

  Risk Governance PENGUNGKAPAN PERMODALAN 144 Capital Disclosures PENGUNGKAPAN EKSPOSUR DAN PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO 146 Disclosure of Risk Management Exposure and Implementation

  08 TEKNOLOGI INFORMASI 187 Information Technology

  TEKNOLOGI INFORMASI 189 Information Technology STRATEGI PENGEMBANGAN TI 190

  IT Development Strategy PELAKSANAAN PROGRAM TI 2016 191

  IT Programs Implementation In 2016 PENGEMBANGAN SUMBER DAYA MANUSIA TI 193

  IT Staff Development RENCANA PENGEMBANGAN TI 2017 194

  IT Development Plan 2017

  09 SUMBER DAYA MANUSIA 195 Human Resources

  SUMBER DAYA MANUSIA 197 Human Resources REKRUTMEN 198 Recruitment PROFIL SDM 199 Human Resources Profile SISTEM INFORMASI SDM 202 Human Resources Information System

  10 DATA PERUSAHAAN 203 Corporate Data

  STRUKTUR ORGANISASI 205

PR OFIL PERUSAHAAN

  L APORAN DE W AN K OMISARIS R epor t Of The Bo ar d Of C ommissioner s

  04

  03

  02

  01

  JEMEN

  L APORAN DIREKSI R epor t Of The Bo ar d Of Direct or s

  Comp an y Pr ofile

  VISI & MISI Vision & Mission

  Improving the implementation of compliance, risk management, and good corporate governance to provide added value to all stakeholders.

  Improving human resources quality to be in line with the development of technology.

  Understand the diverse needs of individual customers, companies, and communities to transact quickly and conveniently through digital banking services.

  Mission Able to grow together with customers continuously.

  Vision Being a financial institution that grows together with customers by providing technology- based banking services solutions and extending added value to its stakeholders.

  MISI • Mampu bertumbuh bersama nasabah secara berkesinambungan.

  VISI Menjadi Lembaga Keuangan yang bertumbuh bersama nasabah dengan menyediakan solusi layanan perbankan berbasis teknologi dan memberikan nilai tambah kepada stakeholders.

• Memahami beragam kebutuhan nasabah perorangan, perusahaan serta komunitas dalam bertransaksi dengan cepat dan nyaman melalui layanan perbankan digital.
• Meningkatkan kualitas sumber daya manusia agar selaras dengan perkembangan teknologi.
• Meningkatkan pelaksanaan kepatuhan, manajemen risiko dan tata kelola agar dapat memberikan nilai tambah kepada stakeholders.

  06 R C SOSIAL PERUSAHAAN T ANGGUNG J esponsibility orpor at e Social

  A W AB NILAI-NILAI PERUSAHAAN Corporate Values

  07 Risk Management MANA JEMEN RESIK O DEDIKASI & LOYALITAS KERJASAMA DISIPLIN LAYANAN PRIMA KOMUNIKASI

  Communication Dedication & Loyalty Cooperation Discipline Excellent Services

  08 Infor TEKNOL mation T

OGI INFORMASI

  echnology

INFORMASI PERUSAHAAN

  Corporate Information

  Nama | Name : PT Bank Maspion Indonesia Tbk Kantor Pusat | Head Office : Jl. Basuki Rachmat 50 – 54, Surabaya 60262 Telp. | Phone : +62 31 5356123 Fax. | Fax : +62 31 5356122

  09 Laman | Website : www.bankmaspion.co.id Human R SUMBER D

  Surat Elektronik | Email : corsec@bankmaspion.co.id Pendirian Perusahaan | Establishment Date

  : 6 November 1989

  es

  Dasar hukum pendirian |

  our A Y

  Legal framework of Establishment A MANUSIA

  : Akta No. 68 tanggal 6 November 1989 juncto Akta Perubahan No. 49

  ce

  tanggal 5 Desember 1989, Notaris Soetjipto, S.H. Akta tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan C2.2292.HT.01.01.TH.90 tanggal 18 April 1990, didaftarkan dalam buku register di Kepaniteraan Pengadilan Negeri Surabaya pada tanggal 26 September 1990 berturut-turut di

  01 ofile y Pr an

  RIWAYAT SINGKAT PERUSAHAAN OFIL PERUSAHAAN PR Comp

  Company in Brief

  02 PT Bank Maspion Indonesia Tbk didirikan berdasarkan Akta s

  No. 68 tanggal 6 November 1989 juncto Akta Perubahan No. 49 tanggal 5 Desember 1989, keduanya dibuat di _{KANTOR FUNGSIONAL |}

  2 hadapan Soetjipto, S.H., Notaris di Surabaya. Setelah _{FUNCTIONAL OFFICE} ommissioner memperoleh ijin dari Menteri Keuangan Republik Indonesia

  9 _{KANTOR KAS |} OMISARIS _{CASH OFFICES} pada tanggal 18 April 1990, Bank Maspion mulai beroperasi d Of C

  AN K ar secara komersial sebagai bank umum pada 31 Agustus W 1990 dan pada 28 Juli 1995 Bank Maspion menyandang status sebagai Bank Devisa. t Of The Bo

  57 ATM | ATMs

  6 Berdasarkan keputusan RUPSLB tanggal 3 April 2013, CDM | CDMs APORAN DE epor L R

  Bank Maspion mengubah status perusahaan menjadi perusahaan publik (terbuka) dan menawarkan 770.000.000 saham biasa kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp 100,- per lembar sahamnya, yang dicatatkan di Bursa

  10 _{BRANCHES KANTOR CABANG |} Efek Indonesia tanggal 11 Juli 2013.

  03 Pada tahun 2016, Bank Maspion melaksanakan Penawaran s or _{KANTOR PUSAT |}

  1 Umum Terbatas I (“PUT I”) Dalam Rangka Penambahan

  30 _{KANTOR CABANG HEADQUARTER} Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih _{SUB-BRANCHES PEMBANTU |} Dahulu. Dana yang diperoleh dari PUT I sebesar Rp 201.437 d Of Direct juta menjadikan Ekuitas Bank pada akhir Desember 2016 ar mencapai lebih dari Rp 1 triliun dan Bank berada dalam kategori BUKU 2.

  743 t Of The Bo _{JARINGAN KANTOR | KARYAWAN |}

  52 Pada tahun 2016, di tengah pertumbuhan ekonomi yang _{OFFICE NETWORKS} epor

  APORAN DIREKSI EMPLOYEES L R masih terbatas dan kondisi eksternal yang masih penuh tantangan, Bank Maspion dapat mencapai kinerja yang baik. Pencapaian tersebut dikarenakan Bank senantiasa mencermati perkembangan makroekonomi serta melakukan penyesuaian strategi bisnis secara cepat dan tepat dalam mencapai rencana kerja Bank.

  04 Dalam mencapai kinerja, pada akhir Desember 2016 Bank Maspion didukung oleh 743 karyawan dan memiliki 52 jaringan kantor yang

  PT Bank Maspion Indonesia Tbk (Hereinafter referred as JEMEN terdiri dari 1 Kantor Pusat, 10 Kantor Cabang, 30 Kantor Cabang

  Bank Maspion) was established in Surabaya on November 6, 1989, based on the Deed No. 68 dated November 6, 1989, Pembantu, 9 Kantor Kas serta 2 Kantor Fungsional yang tersebar di Surabaya, Jakarta, Semarang, Denpasar, Medan, Bandung, Makassar, in conjunction with the Deed of Amendment No. 49 dated

  Solo, Malang, Purwokerto dan Palembang. Guna mewujudkan December 5, 1989, both made before, Soetjipto S.H., Notary

  06 R C SOSIAL PERUSAHAAN T ANGGUNG J esponsibility orpor at e Social

  A W AB

IKHTISAR KEUANGAN PENTING

  Financial Highlights STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION LAPORAN POSISI KEUANGAN

  2016 2015 2014 (dalam jutaan Rupiah) (in million Rupiah)

  07 Total Aset Total Assets

  5.481.519 5.343.936 4.831.637 Risk Management MANA

  4.643.667 4.420.371 Total Earning Assets

  Total Aset Produktif 3.821.086

JEMEN RESIK

  Kredit yang Diberikan – Bruto 3.133.621 Loans - gross

  4.183.363 4.038.570

  Simpanan dari Nasabah 4.344.547 Deposits from Customers

  4.188.586 4.059.271

• Giro

  544.764 • Current Account

  491.794 591.686 O

• Tabu
• • Savings Account

  873.197 807.496 733.694

• Deposito
• • Total Liabilitas

  Time Deposits 2.823.595 2.992.287 2.733.891

  Total Liabilities 4.369.907 4.495.930 4.194.696

  Ekuitas 1.111.612

  Equity

  848.006 636.941

  08 Infor TEKNOL mation T

  STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF 2016 2015 2014

OGI INFORMASI

  (dalam jutaan Rupiah)

  INCOME (in million Rupiah) echnology

  Pendapatan Bunga

  Interest Income 523.188 490.105 419.731

  Beban Bunga (316.600) Interest Expense

  (291.577) (259.577)

  Pendapatan Bunga Bersih 231.611 173.505 160.154 Net Interest Income Pendapatan Operasional Lain

  Other Operating Income 41.588 42.139 23.973

  Beban Operasional Lain

  Other Operating Expense (181.620) (159.666) (151.038)

  Laba Operasional

  Operating Income 91.579 55.978 33.089

  09 Laba Sebelum Beban Pajak 54.654 34.242 Income Before Tax Expense 91.999

  Human R SUMBER D

  Laba Tahun Berjalan 25.173

  Income for The Year 68.158 40.190 es

  Total Laba yang dapat diatribusikan 25.173 Total income attributable to equity

  68.158 40.190 our

  A Y

  kepada pemilik entitas induk dan holders of the parent entity and non- A MANUSIA

  ce

  kepentingan non pengendali

  controlling interests

  223.427 Total Comprehensive Income for the Total Laba Komprehensif Tahun Berjalan 66.108 23.081

  year

  223.427

  Total Comprehensive Income

  Total Laba Komprehensif yang dapat 66.108 23.081

  IKHTISAR KEUANGAN PENTING

  01 Financial Highlights ofile y Pr an

  OFIL PERUSAHAAN PR Comp

  2016 2015 2014 ASSET QUALITY KUALITAS ASET

  2,40% 2,00% 0,75% Non-performing Earning Assets and Non-

  Aset Produktif bermasalah dan Aset Non

  02 Productive Assets to total Earning Assets and

  Produktif bermasalah terhadap total Aset

  s Non-Productive Assets

  Produktif dan Aset Non Produktif 0,47% Non-performing Earning Assets to Earning

  Aset Produktif bermasalah terhadap total 0,83% 0,59%

  Assets ommissioner Aset Produktif

  OMISARIS

  Cadangan Kerugian Penurunan Nilai atas 0,05% 0,14% Allowance for Impairment Losses on

  0,19% d Of C

  AN K ar Financial Assets to Earning Assets

  Aset Keuangan terhadap Aset Produktif

  W

  Rasio Kredit Bermasalah - Bruto 0,51% 0,71% Non-Performing Loans (NPL) - Gross

  0,91% t Of The Bo

  Rasio Kredit Bermasalah - Bersih 0,50% 0,70%

  Non-Performing Loans (NPL) - Net 0,81%

  APORAN DE epor L R RENTABILITAS 2016 2015 2014 PROFITABILITY

  03 s or

  1,67% 1,10% Return on Assets (ROA)

  Imbal Hasil Aset (ROA) 0,82%

  7,62% 6,37% 4,13% Return on Equity (ROE)

  Imbal Hasil Ekuitas (ROE)

  d Of Direct ar

  Marjin Bunga Bersih (NIM) 4,42%

  Net Interest Margin (NIM) 5,28% 4,93%

  Beban Operasional terhadap Pendapatan Operating Expenses to Operating Income

  83,81% 89,53% 92,59%

  Operasional (BOPO)

  (BOPO) t Of The Bo epor

  APORAN DIREKSI L R

  2016 2015 2014 LIQUIDITY LIKUIDITAS

  04 Rasio Kredit terhadap Pendanaan (LDR) 77,20% Loans to Deposits Ratio (LDR) 99,88% 92,96%

  Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas

  Liabilities to Equity Ratio 393,11% 530,18% 658,57%

  JEMEN

  Rasio Liabilitas terhadap Total Aset

  Liabilities to Total Assets Ratio 79,72% 84,13% 86,82%

  06 R C SOSIAL PERUSAHAAN T ANGGUNG J esponsibility orpor at e Social

  A W AB

IKHTISAR SAHAM

  Stock Highlights

  INFORMASI SAHAM |

STOCK INFORMATION

  

Harga Saham

Share Price

  07 Risk Management MANA Jumlah saham Volume Kapitalisasi Pasar Tahun diterbitkan Perdagangan Market

JEMEN RESIK

  Number of Shares Capitalization Year Tertinggi Terendah Penutupan Transaction issued Volume (Rupiah)

Highest Lowest Closing

  

(Rupiah) (Rupiah) (Rupiah)

O

  Triwulan I 470 470 4.400 3.851.000.000 380 1.809.970.000.000 1st Quarter

Triwulan II 306 374 511.300 1.440.274.000.000

3.851.000.000 494 2nd Quarter

  08 Infor TEKNOL 2016 Triwulan III 410 276 1.647.100 3.851.000.000 358 1.378.658.000.000 mation T

  3rd Quarter

OGI INFORMASI

  echnology Triwulan IV 450 300 420 4.443.461.538 861.000 1.866.253.845.960 4th Quarter

  Triwulan I 207.500

  3.851.000.000 390 280 338 1.301.638.000.000

  1st Quarter

  Triwulan II 3.851.000.000 380 280 328 90.000 1.263.128.000.000

  2nd Quarter 2015

  Triwulan III 326 350 173.600

  09

  3.851.000.000 380 1.347.850.000.000

  3rd Quarter Human R SUMBER D

  Triwulan IV 410 330 400 1.204.600 1.540.400.000.000 3.851.000.000

  es 4th Quarter our

  A Y A MANUSIA ce

  KRONOLOGI PENCATATAN SAHAM | CHRONOLOGY OF SHARE LISTING

  KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM PER

  31 DESEMBER 2016

  Berdasarkan Daftar Pemegang Saham yang dikeluarkan oleh PT Adimitra Jasa Korpora selaku Biro Administrasi Efek pada tanggal 31 Desember 2016, komposisi pemegang saham Bank Maspion adalah sebagai berikut:

  COMPOSITION OF SHAREHOLDERS AS OF DECEMBER 31, 2016 Based on the Register of Shareholders issued by PT Adimitra Jasa Korpora as the Share Registrar Bureau on December 31, 2016, shareholders of Bank Maspion are as follows:

  PEMEGANG SAHAM Shareholders

  JUMLAH SAHAM Number of Shares

  %

STRUKTUR PEMEGANG SAHAM

  Shareholding Structure KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM DENGAN KEPEMILIKAN 5% ATAU LEBIH COMPOSITION OF SHAREHOLDERS BASED ON 5% OR MORE SHARES OWNERSHIP

  PR OFIL PERUSAHAAN Comp an y Pr ofile

  L APORAN DE W AN K OMISARIS R epor t Of The Bo ar d Of C ommissioner s

  L APORAN DIREKSI R epor t Of The Bo ar d Of Direct or s

  JEMEN

  01

  02

  03

  04

  Alim Markus Alim Mulia Sastra Alim Prakasa Alim Puspita PT Husin Investama Shar

  STRUK 28.00% 22.40% 22.40% 11.20% 16.00% eholding Structur

TUR PEMEGANG

  e PT Alim Investindo PT Maspion PT Guna Investindo Lainnya | Others (<5%) 72.00% 12.43% 5.87% 9.70% SAHAM BANK MASPION

   Laporan T ahunan 2016 _{PT BANK MASPION INDONESIA Tbk}

  | Pemegang saham Utama dan Pengendali

  Annual R Majority and Controlling Shareholder epor

  Pemegang saham Pengendali t 2016

  Controlling Shareholders

  PERISTIWA PENTING 2016 Significant Events 2016 RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM DAN PUBLIC EXPOSE GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS AND PUBLIC EXPOSE

  Bank menyelenggarakan satu kali Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada tanggal

  29 Juni 2016 sekaligus Public Expose bertempat di Sky Ballroom, Fave Hotel – Surabaya, RUPST telah menyetujui Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan yang telah diaudit untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015. Bank juga menyelenggarakan dua kali Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 29 Juni 2016 dengan agenda persetujuan atas rencana Bank untuk melaksanakan Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu I dan tanggal

  28 September 2016 dengan agenda perubahan susunan pengurus Bank.

  The Bank conducted the Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) as well as Public Exposé in Sky Ballroom, Fave Hotel - Surabaya, AGMS has approved the Annual Report and audited Financial Statements for the year ended December 31, 2015. The Bank also held Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) twice on June 29, 2016 with the agenda of approval on the Bank's plan to increase capital through right Issue mechanism and on September 28, 2016, with the agenda to change Bank's management composition structure.

  PR OFIL PERUSAHAAN Comp an y Pr ofile

  L APORAN DE W AN K OMISARIS R epor t Of The Bo ar d Of C ommissioner s

  L APORAN DIREKSI R epor t Of The Bo ar d Of Direct or s

  JEMEN

  01

  02

  03

  04

PERISTIWA PENTING

  Sebagai bagian dari masyarakat, Bank Maspion berupaya memberikan kontribusi kepada masyarakat melalui berbagai program CSR di bidang sosial, kesehatan, pendidikan dan lingkungan hidup.

  As part of the community, Bank Maspion seeks to give contribution to the community through various CSR programs in the social, health, education and the environmental scope.

  Significant Event 2016 T ANGGUNG J A W AB

  SOSIAL PERUSAHAAN C orpor at e Social R esponsibility

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

  Infor mation T echnology

  MANA JEMEN RESIK O Risk Management

  SUMBER D A Y A MANUSIA Human R es our ce

  06

  08

  07

TEKNOL OGI INFORMASI

  09

SOSIALISASI TAX AMNESTY

  PERISTIWA PENTING

  01 Significant Event 2016 ofile y Pr an

  OFIL PERUSAHAAN PR Comp

  PARTISIPASI DALAM PROGRAM “YUK NABUNG SAHAM”

  02 PARTICIPATION IN THE “YUK NABUNG s

  SAHAM” PROGRAM

  Guna mendukung program “Yuk Nabung Saham”

  ommissioner

  yang dicanangkan oleh Bursa Efek Indonesia,

  OMISARIS d Of C

  Bank Maspion bekerjasama dengan Bursa Efek

  AN K ar

  Indonesia melakukan sosialisasi Yuk Nabung

  W

  Saham dan berpartisipasi dalam event-event yang digelar oleh Bursa Efek Indonesia.

  t Of The Bo APORAN DE epor L R

  To support the program “Yuk Nabung Saham” conducted by the Indonesian Stock Exchange, Bank Maspion in cooperation with the Indonesia Stock Exchange conducted socializations of “Yuk Nabung Saham” and participated in various events held

  03 by the Indonesia Stock Exchange. s or d Of Direct ar t Of The Bo epor

  APORAN DIREKSI L R PENGHARGAAN TAHUN 2016

  04 Awards 2016 JEMEN

  Pada tahun 2016 Bank Maspion menerima penghargaan dari pihak eksternal sebagai berikut:

  In 2016 Bank Maspion received the following awards from external parties:

PENGHARGAAN TAHUN 2016

  Awards 2016

  Top Bank 2016 untuk Bank BUKU I Top Bank 2016 for BUKU I Bank

  09

  07

  08

  06

  SUMBER D A Y A MANUSIA Human R es our ce

  MANA JEMEN RESIK O Risk Management

  Infor mation T echnology

  T ANGGUNG J A W AB SOSIAL PERUSAHAAN C orpor at e Social R esponsibility

BUSINESS NEWS INDONESIA

INFO BANK

  Bank yang berpredikat "Sangat Bagus" Atas Kinerja Keuangan Tahun 2015 Bank with “Excellent" financial performance in 2015

TEKNOL OGI INFORMASI

BURSA EFEK INDONESIA

  Partisipasi dalam Kampanye Yuk Nabung Saham Participation in the "Yuk Nabung Saham" Campaign

  L APORAN DE W AN K OMISARIS Repor t o f the Boar d o f Commisioner s

  H enr y K au nan g Komisar is Utama Independen Independent Pr esident C ommissioner

  15 PROFIL PERUSAHAAN Company Profile

  LAPORAN DEWAN KOMISARIS Report Of The Board Of Commissioners

  LAPORAN DIREKSI Report Of The Board Of Directors

  ANALISIS & PEMBAHASAN MANAJEMEN Management Discussion & Analysis

  LAPORAN TATA KELOLA PERUSAHAAN Corporate Governance Report

  01

  02

  03

  04

  05 BANK MASPION Laporan T ahunan 2016 | Annual R epor t 2016

LAPORAN DEWAN KOMISARIS

  Dear Valued Shareholder, 2016 was marked by global economic slowdown and uncertainty in the financial markets. Developed countries recorded low rate of economic growth; consequently, the driver source of global economic growth was sustained by emerging markets economic growth. Brexit, the US government’s economic policy under the new government and the planned increase in interest rates by the US Federal Reserve also destabilize the liquidity flow of global financial markets in the second half of 2016.

  In the midst of these challenges, the Government attempts to boost the economy through the series of economic reform program policies including tax amnesty, the realization of infrastructure projects as well as reformed the investment regulatory and services. Likewise, Bank Indonesia has loosened monetary policy by lowering the minimum reserve requirement ratio and the benchmark interest rate as well as issued policies on Loan to Value easing to support economic and banking sector growth.

  All these points make the Indonesia’s economy grew by 5.02% (yoy) increase compared to 2015 which was 4.88% (yoy) along with macroeconomic conditions which were relatively controlled. The

  Report of the Board of Commisioners

  Pemegang Saham yang terhormat, Tahun 2016 diwarnai dengan melambatnya pertumbuhan ekonomi global serta ketidakpastian di pasar keuangan. Negara-negara maju mencatat angka pertumbuhan ekonomi yang rendah, sehingga sumber pendorong pertumbuhan ekonomi global ditopang oleh pertumbuhan ekonomi emerging markets. Keluarnya Inggris dari Uni Eropa, kebijakan ekonomi pemerintah Amerika Serikat di bawah pemerintahan baru serta rencana kenaikan suku bunga oleh bank sentral Amerika Serikat juga menimbulkan ketidakstabilan arus likuiditas di pasar keuangan global pada paruh kedua 2016. Di tengah tantangan tersebut Pemerintah berupaya menggerakkan roda perekonomian melalui program-program kebijakan reformasi ekonomi termasuk program tax amnesty, merealisasikan proyek-proyek infrastruktur serta melakukan pembenahan regulasi dan layanan investasi. Demikian pula Bank Indonesia telah melonggarkan kebijakan moneter dengan menurunkan rasio giro wajib minimum dan suku bunga acuan serta mengeluarkan kebijakan mengenai pelonggaran Loan to Value untuk mendukung pertumbuhan ekonomi dan sektor perbankan. Keseluruhan upaya tersebut membuat ekonomi Indonesia tumbuh sebesar 5,02% (yoy) atau meningkat dibandingkan tahun 2015

  T ANGGUNG J A W AB SOSIAL PERUSAHAAN C orpor at e Social R esponsibility

  Infor mation T echnology

  MANA JEMEN RESIK O Risk Management

  SUMBER D A Y A MANUSIA Human R es our ce

  06

  08

  07

TEKNOL OGI INFORMASI

  09

LAPORAN DEWAN KOMISARIS

  Report of the Board of Commisioners

  01

PR OFIL PERUSAHAAN

  December 2016. On the other hand, third party funds of national banking industry grew 9.60% or higher compared to the end of December 2015, but such growth rate cannot be separated from the tax amnesty program that generates funds flow into the Indonesian financial industry.

  Facing a challenging external conditions, the Board of Commissioners assessed that the Bank achieved satisfactory performance in 2016 as reflected in the income before tax amounted to Rp 91,999 million, increased by 68.33% from Rp 54,654 million in 2015 thus increased the Bank’s ROA and ROE respectively to 1.67% and 7.62% from 1.10% and 6.37% by the end of 2015. Likewise, BOPO ratio improved from 89.53% by the end of 2015 to 83.81% by the end of 2016.

  The profitability performance was balanced by the implementation of prudent intermediation function, by the end of 2016 Bank’s loan portofolio reached Rp 4,183,363 million, increased from Rp 4,038,570 million by the end of 2015, with the NPL ratio of 0.91% or better than the NPL of national banking industry. On funding side, Bank’s deposits decreased from Rp 2,992,287 million by the end of 2015 to Rp 2,823,595 million by the end of 2016 in line with Bank’s efforts to minimize concentration of funding through reduction in deposit rates gradually, but the decrease in deposits were balanced by the increase in the savings fund from Rp 807,496 million to Rp 873,197 million.

  Comp an y Pr ofile

  pada akhir Desember 2016. Di sisi lain, dana pihak ketiga perbankan nasional mengalami pertumbuhan 9,60% atau lebih tinggi dari akhir Desember 2015 namun angka pertumbuhan tersebut tidak lepas dari program tax amnesty yang menghasilkan aliran dana masuk ke industri keuangan Indonesia.

  L APORAN DIREKSI Repor t Of The Bo ar d Of Direct or s

  JEMEN

  Kinerja rentabilitas tersebut diimbangi dengan pelaksanaan fungsi intermediasi secara prudent, pertumbuhan kredit Bank pada akhir tahun 2016 mencapai Rp 4.183.363 juta meningkat dari Rp 4.038.570 juta pada akhir tahun 2015, dengan rasio NPL sebesar 0,91% atau jauh lebih baik dibandingkan NPL perbankan nasional. Di sisi pendanaan, dana deposito Bank mengalami penurunan dari Rp 2.992.287 juta pada akhir tahun 2015 menjadi Rp 2.823.595 juta pada akhir tahun 2016 sejalan dengan upaya Bank untuk meminimalisir konsentrasi pendanaan melalui penurunan suku bunga deposito secara bertahap, namun penurunan deposito diimbangi dengan

  02

  03

  04

  Menghadapi kondisi eksternal yang penuh tantangan tersebut, Dewan Komisaris menilai bahwa Bank mencapai kinerja yang memuaskan pada tahun 2016 sebagaimana tercermin dari perolehan laba sebelum pajak sebesar Rp 91.999 juta atau meningkat 68,33% dari Rp 54.654 juta pada tahun 2015 sehingga meningkatkan ROA dan ROE Bank masing-masing menjadi 1,67% dan 7,62% dari 1,10% dan 6,37% pada akhir tahun 2015. Demikian pula rasio BOPO membaik dari 89,53% pada akhir tahun 2015 menjadi 83,81% pada akhir tahun 2016.

  L APORAN DE W AN K OMISARIS Repor t Of The Bo ar d Of C ommissioner s

LAPORAN DEWAN KOMISARIS

  Report of the Board of Commisioners

  MANA JEMEN RESIK O Risk Management

  09

  07

  08

  06

  SUMBER D A Y A MANUSIA Human R es our ce

  Infor mation T echnology

  yang cepat dan keputusan yang tepat atas hal-hal yang dapat mempengaruhi pencapaian tujuan strategis Bank. Fungsi pengawasan Dewan Komisaris dapat berjalan optimal dengan adanya dukungan Komite Audit, Komite Pemantau Risiko serta Komite Remunerasi dan Nominasi melalui rekomendasi yang disampaikan kepada Dewan Komisaris dalam meningkatkan pelaksanaan tata kelola dan manajemen risiko Bank. Implementasi GCG secara konsisten tersebut tercermin dari hasil self-assessment GCG Bank yang berada pada peringkat 2 yang mencerminkan bahwa penerapan GCG Bank adalah Baik.

  T ANGGUNG J A W AB SOSIAL PERUSAHAAN C orpor at e Social R esponsibility

  In 2017, various parties estimate that the Indonesian economy will grow better in the range of 5.0 to 5.4% supported by government expenditure through various infrastructure projects, positive impact of Government’s economic reform

  In accordance with the decision of the Extraordinary General Meeting of Shareholders dated September 28, 2016, there was a change in the composition of the Board of Commissioners membership. Ms. Diana Alim was appointed as Commissioner which will be effective after the approval by the Financial Services Authority, while Mr. Koesparmono Irsan underwent a cooling off period to meet the provisions of Article 21 paragraph (2) letter (a) POJK 33/2014 on the plan to be appointed as Independent Commissioner. With the change in the composition of the members, the Board of Commissioners expects that the supervision function quality can perform more optimally.

  positive results such as rapid response and appropriate decisions on the matters which may affect Bank‘s strategic objectives achievement. The Board of Commissioners supervisory functions runs optimally with the support of the Audit, Risk Monitoring and Remuneration and Nomination Committee through the recommendations submitted to the Board of Commissioners in improving the implementation of corporate governance and risk management. Consistent Good Corporate Governance implementation reflected in the self-assessment result of Bank’s GCG Implementation which was ranked 2, reflects that the Bank’s GCG implementation is Good.

TEKNOL OGI INFORMASI

  Pada tahun 2017, berbagai kalangan memperkirakan perekonomian Indonesia akan tumbuh lebih baik yaitu pada kisaran 5,0 – 5,4% ditopang oleh realisasi belanja Pemerintah melalui

  Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 28 September 2016, terdapat perubahan komposisi dalam keanggotaan Dewan Komisaris. Ibu Diana Alim diangkat sebagai Komisaris Perseroan dan akan berlaku efektif setelah mendapat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan, adapun Bapak Koesparmono Irsan menjalani masa cooling off dalam rangka memenuhi ketentuan dalam pasal 21 ayat (2) huruf (a) POJK 33/2014 sehubungan dengan rencana pengangkatan menjadi Komisaris Independen. Dengan perubahan susunan anggota tersebut, Dewan Komisaris mengharapkan agar kualitas fungsi pengawasan dapat berjalan semakin optimal.

LAPORAN DEWAN KOMISARIS

  Report of the Board of Commisioners

  01

PR OFIL PERUSAHAAN

  Cash Recycle Machine maka proses manajemen

  uang akan lebih efisien dan pada akhirnya akan meningkatkan efisiensi operasional dari segi biaya dan waktu. Menutup laporan ini, Dewan Komisaris menyampaikan terima kasih atas dukungan dan kepercayaan dari pemegang saham, nasabah dan mitra bisnis kepada Bank selama ini maupun kepada regulator yang telah memberikan arahan dan bimbingannya sehingga Bank dapat mencapai kinerja yang baik di tengah kondisi eksternal yang masih belum kondusif. Apresiasi yang tinggi kami sampaikan juga kepada Direksi dan seluruh karyawan yang telah bekerja keras dalam mencapai kinerja tahun 2016. Kami percaya dengan segala potensi yang kami miliki dan adanya dukungan dan komitmen dari semua pihak maka Bank akan terus tumbuh dan memberikan nilai tambah secara berkelanjutan bagi seluruh pemangku kepentingan.

  Maspion Electronic Banking features, supply chain management, virtual accounts, e-commerce, and e-payment. The development was conducted considering that the trends and technology development today demands the banking industry to be able to respond customers’ needs and provide service solutions according to customer needs. With the digital-based services as a convenient, easy means of transacting with high accessibility for customers, the expansion of the Bank’s network will take precedence in the addition of electronic channel particularly, Cash Recycle Machine. With Cash Recycle Machine, money management process will be more efficient and will ultimately improve operational efficiency regarding cost and time.

  Closing this report, the Board of Commissioners expressed our gratitude for the support and trust from shareholders, customers and Bank’s business partners during this time as well as to the regulator which has provided direction and guidance so that the Bank able to achieve good performance in the midst of external conditions which was still not conducive. Our high appreciation also goes to the Board of Directors and all employees who have worked hard to achieve performance in 2016. We believe with all potential that we have and the support and commitment of all parties, the Bank will continue to grow and provide sustainable added value for all stakeholders.

  Comp an y Pr ofile

  fitur pada Maspion Electronic Banking, supply chain

  L APORAN DIREKSI Repor t Of The Bo ar d Of Direct or s

  JEMEN

  mengingat bahwa tren dan perkembangan teknologi saat ini menuntut industri perbankan dapat merespon kebutuhan nasabah dan memberikan solusi layanan yang sesuai dengan kebutuhan nasabah. Dengan adanya layanan berbasis digital sebagai sarana bertransaksi yang nyaman, mudah dengan aksesibilitas tinggi bagi nasabah, maka ekspansi kantor Bank akan lebih diutamakan pada penambahan electronic channel khususnya Cash Recycle Machine. Dengan adanya

  02

  03

  04

  management, virtual account, e-commerce dan e-payment. Pengembangan tersebut dilakukan

  L APORAN DE W AN K OMISARIS Repor t Of The Bo ar d Of C ommissioner s

  L APORAN DE W AN K OMISARIS Repor t o f the Boar d o f Commisioner s

  BANK MASPION Laporan T ahunan 2016 | Annual R epor t 2016

  20 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN Corporate Social Responsibility

  TEKNOLOGI INFORMASI Information Technology