Welcome to Repositori Universitas Muria Kudus - Repositori Universitas Muria Kudus

PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE
TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
TAHUN 2011-2014
Diajukan oleh :

Nurul Afifah
NIM. 2012-12-130

PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MURIA KUDUS
2017

i

PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE
TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

TAHUN 2011-2014
Skripsi ini diajukan untuk dipertahankan dihadapan penguji
sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan jenjang pendidikan
Strata Satu (S1) pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muria Kudus
Diajukan Oleh :

NURUL AFIFAH
NIM. 2012-12-130

PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MURIA KUDUS
TAHUN 2017

ii

PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA
KEUANGAN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2014

Skripsi ini telah disetujui dan dipertahankan dihadapan Tim Penguji
Ujian Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus

Kudus,

Mengetahui
Ketua Program Studi

Pembimbing I

Sri Mulyani, SEI., M.Si
NIDN. 0611018202

Dwi Soegiarto, SE, MM
NIDN. 0620117103

Mengetahui
Dekan

Pembimbing II

Dr. H. Mochammad Edris, Drs. MM
NIDN. 0618066201

Zuliyati, SE. M.Si, Akt
NIDN. 0603037801

iii

2017

HALAMAN PENGESAHAN PENGUJI
PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA
KEUANGAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA PADA TAHUN 2011-2014
Yang dipersiapkan dan disusun oleh:
NURUL AFIFAH
NIM. 2012-12-130
Telah dipertahankan di Depan Dewan Penguji pada hari Senin, tanggal 25 Februari 2017

dan telah dinyatakan memenuhi syarat untuk diterima

SUSUNAN DEWAN PENGUJI
Ketua
Penguji I

Ashari, SE, M.Si, AK, CA, CPA
NIDN. 0622026301

Penguji II

Penguji III

Dwi Soegiarto, SE, MM
NIDN. 0620117103

Aprilia Whetyningtyas, SE. M.Si
NIDN. 0607048403

Mengetahui,

Dekan Fakultas Ekonomi

Dr. H. Mochamad Edris, Drs., MM
NIDN. 0618066201

iv

PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI
Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi dengan judul : “PENGARUH
CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA

PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA” adalah hasil tulisan saya sendiri, tidak terdapat karya yang pernah
diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan disuatu Perguruan Tinggi dan
sepanjang sepengetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat yang
pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang tertulis diacu dalam
naskah ini dan disebutkan dalam daftar pustaka.

Kudus,
Penyusun

Nurul Afifah

v

Maret 2017

MOTTO DAN PERSEMBAHAN
Fainnama al usri yusra. Innama al usri yusra
(karena sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan)
( Q.S. Al-Insyirah: 5-6 )
Fabiayyi

ala irobbikuma tukadziban

(maka nikmat Tuhan kamu yang manakah yang kamu dustakan)
(Q.S. Ar-Rahman)
Kalau ingin doanya segera dikabulkan dahulukan sholatmu dulu
[ Ibu ]

Kupersembahkan:
Teruntuk kedua orang tua penulis Bapak Sugiyono, Ibu Supiah
dan kakak tercinta NasrurRahman
Terimakasih atas dukungan dan doa dari kalian
Teruntuk sahabat baikku Ulva R.M

vi

KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh.
Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat,
hidayah serta ridho-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan
judul “PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA
KEUANGAN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA” dengan baik. Skripsi ini disusun sebagai
syarat akademis dalam menyelesaikan studi program Sarjana (S1) pada Fakultas
Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Muria Kudus.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak mungkin terselesaikan dengan
baik tanpa dukungan, bantuan dan doa dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam
kesempatan ini penulis ucapkan terima kasih kepada:

1. Kedua orang tua penulis Bapak Sugiyono dan Ibu Supiah yang selalu
memberikan ridho, doa, dukungan, semangat, dan telah membiayai
perkuliahan sehingga penulis bisa menyelesaikan studi dengan baik,
terimakasih bapak dan ibu atas kasih sayangnya yang tulus selama ini.
2. Bapak Dr.H.Mochammad Edris, Drs MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Muria Kudus.
3. Ibu Sri Mulyani, SEI, M.Si, selaku Ketua Progdi Akuntansi Fakultas Ekonomi
Universitas Muria Kudus
4. Bapak Dwi Soegiarto, SE. MM dan Ibu Zuliyati, SE. M.Si, Akt,. selaku Dosen
Pembimbing pertama yang telah meluangkan waktu, memberikan motivasi,

vii

arahan, saran dan pengetahuan,

sehingga skripsi ini dapat terselesaikan

dengan baik.
5. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi Akuntansi Universitas Muria Kudus yang
telah memberikan ilmu yang bermanfaat bagi penulis.

6. Kakak satu-satunya, Nasrur Rahman terimakasih atas doa, kasih sayang,
semangat yang telah diberikan selama ini sehingga penulis bisa menyelesaikan
skripsi ini.
7. Keluarga Bani Sutho yang telah mendoakan dan memotivasi penulis supaya
skripsi ini bisa terselesaikan dengan baik.
8. Sahabat kecilku Indah Nur Aisah yang selalu menyemangati supaya skripsi ini
bisa terselesaikan secepat mungkin, terimakasih atas doanya.
9. Sahabat terbaikku, Ulva Rizky Mulyani yang selama ini selalu mendukungku,
memberikan semangat, mendoakan, dan selalu saya repotkan dari awal
sehingga penulis bisa menyelesaiakan skripsi ini, tak lupa pula teruntuk
Suciari Yuliawati yang telah menyemangatiku dari awal, memotivasi dan saya
repotkan, trimakasih juga untuk sahabatku Saylur Rohmah.
10. Teman-teman seperjuangan Fakultas Ekonomi Akuntansi Kelas C angkatan
2012 yang penulis banggakan.
11. Semua pihak terkait yang tidak dapat penulis sebut satu persatu yang telah
membantu penulis.
Semoga Allah SWT membalas kebaikan kalian dengan limpahan ilmu dan
kebaikan yang lain. Dan akhirnya penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh
dari sempurna.Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran dari

viii

pembaca demi kesempurnaan skripsi ini dan nantinya skripsi ini dapat bermanfaat
bagi pembaca.
Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh.
Penulis

Nurul Afifah

ix

ABSTRACT
This research is aimed to find the influence of corporate governance on
the bank’s financial perfomance. This study uses secondary dara from annual
report obtained from IDX. The selection of samples is carried out by purposive
sampling. Data analysis using multiple liear regression. Corporate governance
consist of board of directors, the proportions of independent board, managerial
ownership, institusional ownership, and audit comittee. While the measurement of
financial performance is measured by Return on Equity (ROE). This research was
conducted on the entire banking companies listed in Indonesia Stock Exchange

2011-2014 period. The total sample is 108 companies within four years of
research. Based on the analysis results it is known that the board of directors of
positive influence on the financial performance banking, the proportion of
independent board and managerial ownership has no significant effect on the
financial performance banking, while the institusional ownership is negative
effect significant on the financial performance banking, and the audit committee
is positive effect on the financial performance banking.

Keywords: corporate governance, board of directors, the proportion of
independent board,managerial ownership, institusional ownership, audit
committee, financial performance.

x

ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menemukan pengaruh corporate
governance pada kinerja keuangan bank. Penelitian ini menggunakan data
sekunder dari laporan tahunan yang diperoleh dari BEI. Pemilihan sampel
dilakukan dengan purposive sampling. Analisis data menggunakan regresi liear.
tata kelola perusahaan terdiri dari dewan direksi, proporsi dewan independen,
kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, dan komite audit. Sementara
pengukuran kinerja keuangan diukur dengan Return on Equity (ROE). Penelitian
ini dilakukan pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
periode 2011-2014. Total sampel adalah 108 perusahaan dalam waktu empat
tahun penelitian. Berdasarkan hasil analisis diketahui bahwa dewan direksi
berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan perbankan, proporsi dewan
komisaris independen dan kepemilikan manajerial tidak berpengaruh signifikan
terhadap kinerja keuangan perbankan, sedangkan kepemilikan institusional
berpengaruh negatif signifikan pada kinerja keuangan perbankan, dan komite
audit berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan perbankan.
Kata kunci : corporate governance, dewan direksi, proporsi dewan komisaris
independen, kepemilikan managerial, kepemilikan institusional, komite audit,
kinerja keuangan.

xi

DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ............................................................................................ ii
HALAMAN PENGESAHAN ............................................................................. iii
HALAMAN PENGESAHAN PENGUJI ............................................................ iv
HALAMAN PERNYATAAN .............................................................................. v
MOTO DAN PERSEMBAHAN ......................................................................... vi
KATA PENGANTAR ........................................................................................ vii
ABSTRACT ............................................................................................................ x

ABSTRAK ........................................................................................................... xi
DAFTAR ISI ...................................................................................................... xiii
DAFTAR TABEL .............................................................................................. xvi
DAFTAR GAMBAR ........................................................................................ xvii
DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................... xviii
BAB I PENDAHULUAN
1.1. Latar Belakang ........................................................................................ 1
1.2. Ruang Lingkup ........................................................................................ 6
1.3. Perumusan Masalah ................................................................................. 7
1.4.Tujuan Penelitian ...................................................................................... 7
1.5. Kegunaan Penelitian ................................................................................ 8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1. Landasan Teori dan Penelitian Terdahulu ............................................. 10
2.1.1. Teori Agensi................................................................................ 10
2.1.2. Kinerja Keuangan ....................................................................... 12
2.1.3. Corporate Governance ............................................................... 15
2.1.4. Indikator Mekanisme Corporate Governance ............................ 18
2.1.4.1. Dewan Direksi .................................................................... 18
2.1.4.2. Proporsi Dewan Komisaris Independen ........................... 19
2.1.4.3. Kempelikan Manajerial....................................................... 20
2.1.4.4. Kepemilikan Institusional .................................................. 21
2.1.4.5. Komite Audit ...................................................................... 22

xii

2.1.4.6. Manfaat Penerapan Good Governance ............................... 23
2.2. Penelitian Terdahulu ............................................................................. 24
2.3. Kerangka Pemikiran ................................................................................ 30
2.4. Hipotesis ................................................................................................. 31
2.4.1. Pengaruh Dewan Direksi terhadap Kinerja Keuangan ............... 31
2.4.2. Pengaruh Proporsi Dewan Komisaris Independen Terhadap
Kinerja Keuanga ......................................................................... 32
2.4.3. Pengaruh Kepemilikan Manajerial Terhadap Kinerja Keuangan
..................................................................................................... 33
2.4.4. Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhapad Kinerja Keuang
..................................................................................................... 35
2.4.5. Pengaruh Komite Audit Terhadap Kinerja Keuangan ................ 36
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
3.1.Rancangan Penelitian ............................................................................... 37
3.2.Variabel Penelitian dan Definisi Operasional Variabel ........................... 37
3.2.1. Variabel Dependen Kinerja Keuangan ......................................... 37
3.2.2. Variabel Independen ..................................................................... 38
3.3. Jenis dan Sumber Data ............................................................................ 40
3.4. Populasi dan Sampel ................................................................................ 40
3.5.Pengumpulan Data .................................................................................... 41
3.6. Pengolahan Data ....................................................................................... 42
3.7. Analisis Data ............................................................................................ 42
3.7.1. Uji Asumsi Klasik ........................................................................ 42
3.7.1.1 Uji Normalitas ................................................................... 42
3.7.1.2 Uji Multikolinieritas .......................................................... 43
3.7.1.3 Uji Autokorelasi ................................................................ 44
3.7.1.4 Uji Heteroskedastisitas ...................................................... 44
3.7.2. Analisis Regresi ............................................................................ 45
3.7.3. Goodness Of Fit ............................................................................. 46
3.7.3.1. Koefisien Determinasi . .................................................... 46
3.7.3.2. Uji Signifikan (Uji Statistik F) ......................................... 46

xiii

3.7.3.3. Uji Statistik t ..................................................................... 47
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1. Objek Penelitian ....................................................................................... 48
4.2. Statistik Deskriptif ................................................................................... 49
4.2.1 Kinerja Keuangan .......................................................................... 49
4.2.2 Dewan Direksi .............................................................................. 50
4.2.3 Proporsi Dewan Komisaris Independen ........................................ 50
4.2.4 Kepemilikan manajerial................................................................. 50
4.2.5 Kepemilikan Institusional .............................................................. 51
4.2.6 Komite Audit ................................................................................. 51
4.3. Uji asumsi klasik ...................................................................................... 51
4.3.1 Uji Normalitas .................................................................................. 52
4.3.2 Uji Multikolonieritas ........................................................................ 52
4.3.3 Uji Autokorelasi ............................................................................... 53
4.3.4 Uji Heteroskedatisitas ...................................................................... 54
4.4.Analisis Regresi ........................................................................................ 55
4.4.1 Koefisien Determinasi ...................................................................... 57
4.4.2 Uji F ................................................................................................. 58
4.4.3 Uji Parsial (Uji T)............................................................................. 59
4.5. Hasil dan Pembahasan.............................................................................. 61
4.5.1 Pengaruh Dewan Direksi Terhadap Kinerja Keuangan ................... 61
4.5.2 Pengaruh Proporsi Dewan Komisaris Independen Terhadap Kinerja
Keuangan ......................................................................................... 62
4.5.3 Pengaruh Kepemilikan Manajerial Terhadap Kinerja Keuangan .... 64
4.5.4 Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Kinerja Keuangan .. 66
4.5.5 Pengaruh Komite Audit Terhadap Kinerja Keuangan ..................... 67
BAB V KESIMPULAN
5.1.Kesimpulan ............................................................................................... 70
5.2.Keterbatasan dan saran .............................................................................. 70

xiv

5.3.Saran .......................................................................................................... 71
DAFTAR PUSTAKA .......................................................................................... 73
LAMPIRAN

xv

DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 : Penelitian Terdahulu .......................................................................... 24
Tabel 4.1 : Kriteria Pemilihan Sample .................................................................. 48
Tabel 4.2 : Statistik Deskriptif .............................................................................. 49
Tabel 4.3 : Hasil Uji Normalitas ........................................................................... 52
Tabel 4.4 : Uji Multikolinieritas............................................................................ 53
Tabel 4.5 : Uji Autokorelasi .................................................................................. 54
Tabel 4.6 : Analisis Regresi .................................................................................. 55
Tabel 4.7 : Hasil Analisis Koefisien Determinasi ................................................. 57
Tabel 4.8 : Anova (Uji Simultan).......................................................................... 58
Tabel 4.9 : Uji Partial (Uji t) ................................................................................. 59

xvi

DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.2 : Kerangka Pemikiran ....................................................................... 31
Gambar 4.1 : Uji Heteroskedastisitas .................................................................... 54

xvii

DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1: Data Nama Perusahaan
Lampiran 2: Data Sampel Perusahaan
Lampiran 3: Output SPSS

xviii