PELATIHAN PASAR MODAL : MELEK PASAR MODAL
Melek pasar modal
Iskandar Bukhori SE, SH, M.Si
Direktur Gallery Investasi FE UMY
Staff Pengajar FE UMY
Staff Pengajar MM UMY
Pelatihan pasar Modal,
Sekretariat HMI KOMFAK FE
UMY , Jadan, Tamantirto
2016
Kasus Investasi Bodong
—catatan Kontan, kerugian 2013 mencapai Rp 45 triliun.
.
Investasi Agrobisnis
Qurnia Subur Alam (QSAR),nasabah:6.800, kerugian: Rp 467 miliar
Koperasi Langit Biru,Jumlah nasabah: 115.000 orang, Jumlah kerugian: Rp 6 triliun
Investasi Komoditas dan Valuta
Sarana Perdana Indoglobal, nasabah: 3.401 kerugian: Rp 1,5 triliun-Rp 3 triliun
Wahana Global Bersama, nasabah: 11.500 orang, kerugian: Rp 3,5 triliun-Rp 7 triliun
Gama Smart, Jumlah nasabah: +/- 10.000 orang, Jumlah kerugian: sekitar Rp 12 triliun
Investasi Emas
Raihan Jewellery, - ,Kisaran dana yang terkumpul: Rp 13,2 triliun
Gold Traders Indonesia Syariah (GTIS)
Data OJK : sd Maret 2014 terdapat 238 kasus, dengan modus bervariasi
Sumber : JAKARTA, KOMPAS.com
-
Jumlah Investor
Estimasi Jumlah investor pasar modal
Negara
Jml penduduk % investor
Jml investor
Singapore
4.500.000
30%
1.350.000
Malaysia
29.000.000
15%
4.350.000
China
1.300.000.000
8%
97.500.000
India
1.000.000.000
5%
50.000.000
Indonesia
240.000.000
0,2%
400.000
Dari berbagai sumber
Tingkat pertumbuhan investor pasar
modal Indonesia th 2012-2013 = 13%
(tumbuh 46.000 menjadi 405.000
investor)
http://investasi.kontan.co.id, 20/4/2014
Dg Asumsi pertumbuhan yang sama :
Target 1jt investor , akan tercapai pada tahun 2022
Target 2jt investor , akan tercapai pada tahun 2028.
Perbandingan Jumlah Investor
30%
% investor
15%
8%
5%
00%
Tk Melek pasar modal 4% dari jumlah penduduk
Melek Pasar Modal-well literate
10.000.000
Jumlah investor
400.000
Tk Partisipasi investasi
4%
Kompas.com 28 Nop 2013
Tingkat Melek Pasar Modal
Melek Pasar Modal
4%
96%
Jumlah investor
Ciri ciri Investasi Bodong
iming-iming
tingkat imbal
hasil yang
sangat tinggi
(high return)
Sumber : OJK
Janji
bonus dan
kemudahan
Jaminan
menarik
cashback yang
Penyalahgunaa
investasi tidak sangat besar
kembali aset
n
testimoni
memiliki risiko bagi konsumen
yang
dari para
investasi
diinvestasikan
yang bisa
pemuka
merekrut
dan jaminan
(free risk)
(endorsement)
konsumen
keamanan aset
(easy, flexible
baru.
and safe).
Jaminan
pembelian
kembali tanpa
pengurangan
nilai
(buy back
guarantee)
Mengapa Investasi
inflasi
Dasar Keputusan Investasi
Return
Capital Gain (loss) :
Selisih positif (negatif)
harga jual dengan harga
beli
Risk
Kemungkinan dimana hasil
/ tingkat pengembalian
yang sebenarnya berbeda
dengan yang diharapkan
(actual berbeda dengan
expected)
UNCERTAINTY
Yield :
Saham = Deviden
Obligasi = Kupon
HUBUNGAN RISIKO DAN RETURN
Return
Return increase
in proportion
High Return
Profit
+
Losses
Low Risk
Low
potential for
fluctuation
Low risk
investments
tend to have
a low
potential for
fluctuation
Sumber: http://www.softcapital.co.jp/eigo/return1.html
Risk
Risk increase in
proportion to
the Y axis
High potential
for fluctuation
High risk
investments
tend to have a
great potential
for fluctuation
High Risk
HUBUNGAN RISIKO DAN RETURN PADA BERBAGAI ASET SURAT BERHARGA
Return
yang
diharapkan
Opsi put
& call
Tingkat bunga
bebas risiko
Obligasi
pemerintah
Saham
Kontrak
futures
Ekuitas
Internasional
Obligasi
perusahaan
RF
Risiko
Risiko
rendah moderat
Risiko
sedang
Risiko
diatas
rata-rata
Risiko
tinggi
Risiko
Performance index – 5
tahun
Return
Return Tahunan LQ45 dan JII 2006-2013
120%
100%
80%
60%
40%
20%
00%
-20%
-40%
-60%
-80%
LQ45
JII
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Ret 7 tahun
STDEV ret 7 tahun
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
18%
49%
48%
47%
Ret 5 tahun
46%
45%
STDEV ret 5 tahun
44%
43%
LQ45
JII
LQ45
JII
Performance ISSI - IHSG
Return Bulanan ISSI dan IHSG 2011-2013
0,1
Axis Title
0,05
RET ISSI
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37
-0,05
-0,1
Return Tahunan ISSI dan IHSG 20122013
18%
16%
14%
12%
10%
08%
06%
04%
02%
00%
-02%
-04%
Ret ISSI
Ret IHSG
2012
2013
RET IHSG
Bekal yang harus anda punya
Fundamental Analysis
Technical Analysis
Risk Management
Trading Strategy
Galeri Investasi Fakultas Ekonomi UMY
Galeri 3 in 1
(kerjasama antara BEI, Perguruan Tinggi dan Perusahaan Sekuritas)
FUNGSI GALERI INVESTASI BEI
1
2
3
Mendapatkan data
Publikasi dan bahan
cetakan mengenai
perkembangan
pasar
modal yang
diterbitkan oleh BEI
termasuk peraturan
dan UndangUndang
Pasar Modal.
• Mengenalkan Pasar Modal sejak dini pada dunia akademis
• Memungkinkan civitas akademika tidak hanya mengenal teori namun
juga memahami praktek.
• Sebagai langkah untuk menjangkau kelompok yg berpendidikan agr
dapat lebih memahami dan mengenal dunia pasar modal
• Mendapatkan data Publikasi dan bahan cetakan mengenai perkembangan pasar
modal yang diterbitkan oleh BEI termasuk peraturan dan UU Pasar Modal.
• Dapat mengakses Informasi data BEI.
• Menjadi salah satu sarana bagi para akademisi dan masyarakat umum memperoleh
informasi ttg produk pasar modal dan menjadi sarana bertransaksi secara langsung.
PEMBINAAN DAN
PENINGKATAN KOMPETENSI
ANGGOTA KSPM
• Pembentukan Komunitas KSPM
• Sekolah Pasar Modal
• Partisipasi Kompetisi Pasar Modal (juara 4 KNPM, 2012,2013, Juara 2
dan 5 Kompetisi Trading se regional Jawa Tengah DIY )
PENINGKATAN
KOMPETENSI, EDUKASI DAN
SOSIALISASI PASAR MODAL
• Pelatihan pasar Modal u internal dan eksternal (8x, 600 psrta)
• Seminar Pasar Modal (kerjasama dg OJK ) , 2x
Peningkatan Partispasi
Investasi
•Rekor MURI 1200 akun baru
•Transaksi sd September 89 Milyar
Layanan Studi BAnding •
15 x studi Banding
Layanan Data
•Layanan Referensi
•Layanan Data lap keuangan, ..
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
Jun-12
Jul-12
Aug-12
Sep-12
Oct-12
Pertumbuhan Jumlah Akun
Nov-12
Dec-12
Jan-13
Feb-13
Mar-13
Apr-13
May-13
Jun-13
Jul-13
Aug-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dec-13
Jan-14
Feb-14
Mar-14
Apr-14
May-14
Jun-14
Jml Akun
Akumulasi
Pertumbuhan Value Transaksi
Nilai Transaksi
80000000000,0
70000000000,0
60000000000,0
50000000000,0
40000000000,0
30000000000,0
20000000000,0
10000000000,0
Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14
Nilai transaksi
akumulasi
Jul-14
Melek pasar modal
Iskandar Bukhori SE, SH, M.Si
Direktur Gallery Investasi FE UMY
Staff Pengajar FE UMY
Staff Pengajar MM UMY
Pelatihan pasar Modal,
Sekretariat HMI KOMFAK FE
UMY , Jadan, Tamantirto
2016
Kasus Investasi Bodong
—catatan Kontan, kerugian 2013 mencapai Rp 45 triliun.
.
Investasi Agrobisnis
Qurnia Subur Alam (QSAR),nasabah:6.800, kerugian: Rp 467 miliar
Koperasi Langit Biru,Jumlah nasabah: 115.000 orang, Jumlah kerugian: Rp 6 triliun
Investasi Komoditas dan Valuta
Sarana Perdana Indoglobal, nasabah: 3.401 kerugian: Rp 1,5 triliun-Rp 3 triliun
Wahana Global Bersama, nasabah: 11.500 orang, kerugian: Rp 3,5 triliun-Rp 7 triliun
Gama Smart, Jumlah nasabah: +/- 10.000 orang, Jumlah kerugian: sekitar Rp 12 triliun
Investasi Emas
Raihan Jewellery, - ,Kisaran dana yang terkumpul: Rp 13,2 triliun
Gold Traders Indonesia Syariah (GTIS)
Data OJK : sd Maret 2014 terdapat 238 kasus, dengan modus bervariasi
Sumber : JAKARTA, KOMPAS.com
-
Jumlah Investor
Estimasi Jumlah investor pasar modal
Negara
Jml penduduk % investor
Jml investor
Singapore
4.500.000
30%
1.350.000
Malaysia
29.000.000
15%
4.350.000
China
1.300.000.000
8%
97.500.000
India
1.000.000.000
5%
50.000.000
Indonesia
240.000.000
0,2%
400.000
Dari berbagai sumber
Tingkat pertumbuhan investor pasar
modal Indonesia th 2012-2013 = 13%
(tumbuh 46.000 menjadi 405.000
investor)
http://investasi.kontan.co.id, 20/4/2014
Dg Asumsi pertumbuhan yang sama :
Target 1jt investor , akan tercapai pada tahun 2022
Target 2jt investor , akan tercapai pada tahun 2028.
Perbandingan Jumlah Investor
30%
% investor
15%
8%
5%
00%
Tk Melek pasar modal 4% dari jumlah penduduk
Melek Pasar Modal-well literate
10.000.000
Jumlah investor
400.000
Tk Partisipasi investasi
4%
Kompas.com 28 Nop 2013
Tingkat Melek Pasar Modal
Melek Pasar Modal
4%
96%
Jumlah investor
Ciri ciri Investasi Bodong
iming-iming
tingkat imbal
hasil yang
sangat tinggi
(high return)
Sumber : OJK
Janji
bonus dan
kemudahan
Jaminan
menarik
cashback yang
Penyalahgunaa
investasi tidak sangat besar
kembali aset
n
testimoni
memiliki risiko bagi konsumen
yang
dari para
investasi
diinvestasikan
yang bisa
pemuka
merekrut
dan jaminan
(free risk)
(endorsement)
konsumen
keamanan aset
(easy, flexible
baru.
and safe).
Jaminan
pembelian
kembali tanpa
pengurangan
nilai
(buy back
guarantee)
Mengapa Investasi
inflasi
Dasar Keputusan Investasi
Return
Capital Gain (loss) :
Selisih positif (negatif)
harga jual dengan harga
beli
Risk
Kemungkinan dimana hasil
/ tingkat pengembalian
yang sebenarnya berbeda
dengan yang diharapkan
(actual berbeda dengan
expected)
UNCERTAINTY
Yield :
Saham = Deviden
Obligasi = Kupon
HUBUNGAN RISIKO DAN RETURN
Return
Return increase
in proportion
High Return
Profit
+
Losses
Low Risk
Low
potential for
fluctuation
Low risk
investments
tend to have
a low
potential for
fluctuation
Sumber: http://www.softcapital.co.jp/eigo/return1.html
Risk
Risk increase in
proportion to
the Y axis
High potential
for fluctuation
High risk
investments
tend to have a
great potential
for fluctuation
High Risk
HUBUNGAN RISIKO DAN RETURN PADA BERBAGAI ASET SURAT BERHARGA
Return
yang
diharapkan
Opsi put
& call
Tingkat bunga
bebas risiko
Obligasi
pemerintah
Saham
Kontrak
futures
Ekuitas
Internasional
Obligasi
perusahaan
RF
Risiko
Risiko
rendah moderat
Risiko
sedang
Risiko
diatas
rata-rata
Risiko
tinggi
Risiko
Performance index – 5
tahun
Return
Return Tahunan LQ45 dan JII 2006-2013
120%
100%
80%
60%
40%
20%
00%
-20%
-40%
-60%
-80%
LQ45
JII
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Ret 7 tahun
STDEV ret 7 tahun
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
18%
49%
48%
47%
Ret 5 tahun
46%
45%
STDEV ret 5 tahun
44%
43%
LQ45
JII
LQ45
JII
Performance ISSI - IHSG
Return Bulanan ISSI dan IHSG 2011-2013
0,1
Axis Title
0,05
RET ISSI
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37
-0,05
-0,1
Return Tahunan ISSI dan IHSG 20122013
18%
16%
14%
12%
10%
08%
06%
04%
02%
00%
-02%
-04%
Ret ISSI
Ret IHSG
2012
2013
RET IHSG
Bekal yang harus anda punya
Fundamental Analysis
Technical Analysis
Risk Management
Trading Strategy
Galeri Investasi Fakultas Ekonomi UMY
Galeri 3 in 1
(kerjasama antara BEI, Perguruan Tinggi dan Perusahaan Sekuritas)
FUNGSI GALERI INVESTASI BEI
1
2
3
Mendapatkan data
Publikasi dan bahan
cetakan mengenai
perkembangan
pasar
modal yang
diterbitkan oleh BEI
termasuk peraturan
dan UndangUndang
Pasar Modal.
• Mengenalkan Pasar Modal sejak dini pada dunia akademis
• Memungkinkan civitas akademika tidak hanya mengenal teori namun
juga memahami praktek.
• Sebagai langkah untuk menjangkau kelompok yg berpendidikan agr
dapat lebih memahami dan mengenal dunia pasar modal
• Mendapatkan data Publikasi dan bahan cetakan mengenai perkembangan pasar
modal yang diterbitkan oleh BEI termasuk peraturan dan UU Pasar Modal.
• Dapat mengakses Informasi data BEI.
• Menjadi salah satu sarana bagi para akademisi dan masyarakat umum memperoleh
informasi ttg produk pasar modal dan menjadi sarana bertransaksi secara langsung.
PEMBINAAN DAN
PENINGKATAN KOMPETENSI
ANGGOTA KSPM
• Pembentukan Komunitas KSPM
• Sekolah Pasar Modal
• Partisipasi Kompetisi Pasar Modal (juara 4 KNPM, 2012,2013, Juara 2
dan 5 Kompetisi Trading se regional Jawa Tengah DIY )
PENINGKATAN
KOMPETENSI, EDUKASI DAN
SOSIALISASI PASAR MODAL
• Pelatihan pasar Modal u internal dan eksternal (8x, 600 psrta)
• Seminar Pasar Modal (kerjasama dg OJK ) , 2x
Peningkatan Partispasi
Investasi
•Rekor MURI 1200 akun baru
•Transaksi sd September 89 Milyar
Layanan Studi BAnding •
15 x studi Banding
Layanan Data
•Layanan Referensi
•Layanan Data lap keuangan, ..
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
Jun-12
Jul-12
Aug-12
Sep-12
Oct-12
Pertumbuhan Jumlah Akun
Nov-12
Dec-12
Jan-13
Feb-13
Mar-13
Apr-13
May-13
Jun-13
Jul-13
Aug-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dec-13
Jan-14
Feb-14
Mar-14
Apr-14
May-14
Jun-14
Jml Akun
Akumulasi
Pertumbuhan Value Transaksi
Nilai Transaksi
80000000000,0
70000000000,0
60000000000,0
50000000000,0
40000000000,0
30000000000,0
20000000000,0
10000000000,0
Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14
Nilai transaksi
akumulasi
Jul-14
Iskandar Bukhori SE, SH, M.Si
Direktur Gallery Investasi FE UMY
Staff Pengajar FE UMY
Staff Pengajar MM UMY
Pelatihan pasar Modal,
Sekretariat HMI KOMFAK FE
UMY , Jadan, Tamantirto
2016
Kasus Investasi Bodong
—catatan Kontan, kerugian 2013 mencapai Rp 45 triliun.
.
Investasi Agrobisnis
Qurnia Subur Alam (QSAR),nasabah:6.800, kerugian: Rp 467 miliar
Koperasi Langit Biru,Jumlah nasabah: 115.000 orang, Jumlah kerugian: Rp 6 triliun
Investasi Komoditas dan Valuta
Sarana Perdana Indoglobal, nasabah: 3.401 kerugian: Rp 1,5 triliun-Rp 3 triliun
Wahana Global Bersama, nasabah: 11.500 orang, kerugian: Rp 3,5 triliun-Rp 7 triliun
Gama Smart, Jumlah nasabah: +/- 10.000 orang, Jumlah kerugian: sekitar Rp 12 triliun
Investasi Emas
Raihan Jewellery, - ,Kisaran dana yang terkumpul: Rp 13,2 triliun
Gold Traders Indonesia Syariah (GTIS)
Data OJK : sd Maret 2014 terdapat 238 kasus, dengan modus bervariasi
Sumber : JAKARTA, KOMPAS.com
-
Jumlah Investor
Estimasi Jumlah investor pasar modal
Negara
Jml penduduk % investor
Jml investor
Singapore
4.500.000
30%
1.350.000
Malaysia
29.000.000
15%
4.350.000
China
1.300.000.000
8%
97.500.000
India
1.000.000.000
5%
50.000.000
Indonesia
240.000.000
0,2%
400.000
Dari berbagai sumber
Tingkat pertumbuhan investor pasar
modal Indonesia th 2012-2013 = 13%
(tumbuh 46.000 menjadi 405.000
investor)
http://investasi.kontan.co.id, 20/4/2014
Dg Asumsi pertumbuhan yang sama :
Target 1jt investor , akan tercapai pada tahun 2022
Target 2jt investor , akan tercapai pada tahun 2028.
Perbandingan Jumlah Investor
30%
% investor
15%
8%
5%
00%
Tk Melek pasar modal 4% dari jumlah penduduk
Melek Pasar Modal-well literate
10.000.000
Jumlah investor
400.000
Tk Partisipasi investasi
4%
Kompas.com 28 Nop 2013
Tingkat Melek Pasar Modal
Melek Pasar Modal
4%
96%
Jumlah investor
Ciri ciri Investasi Bodong
iming-iming
tingkat imbal
hasil yang
sangat tinggi
(high return)
Sumber : OJK
Janji
bonus dan
kemudahan
Jaminan
menarik
cashback yang
Penyalahgunaa
investasi tidak sangat besar
kembali aset
n
testimoni
memiliki risiko bagi konsumen
yang
dari para
investasi
diinvestasikan
yang bisa
pemuka
merekrut
dan jaminan
(free risk)
(endorsement)
konsumen
keamanan aset
(easy, flexible
baru.
and safe).
Jaminan
pembelian
kembali tanpa
pengurangan
nilai
(buy back
guarantee)
Mengapa Investasi
inflasi
Dasar Keputusan Investasi
Return
Capital Gain (loss) :
Selisih positif (negatif)
harga jual dengan harga
beli
Risk
Kemungkinan dimana hasil
/ tingkat pengembalian
yang sebenarnya berbeda
dengan yang diharapkan
(actual berbeda dengan
expected)
UNCERTAINTY
Yield :
Saham = Deviden
Obligasi = Kupon
HUBUNGAN RISIKO DAN RETURN
Return
Return increase
in proportion
High Return
Profit
+
Losses
Low Risk
Low
potential for
fluctuation
Low risk
investments
tend to have
a low
potential for
fluctuation
Sumber: http://www.softcapital.co.jp/eigo/return1.html
Risk
Risk increase in
proportion to
the Y axis
High potential
for fluctuation
High risk
investments
tend to have a
great potential
for fluctuation
High Risk
HUBUNGAN RISIKO DAN RETURN PADA BERBAGAI ASET SURAT BERHARGA
Return
yang
diharapkan
Opsi put
& call
Tingkat bunga
bebas risiko
Obligasi
pemerintah
Saham
Kontrak
futures
Ekuitas
Internasional
Obligasi
perusahaan
RF
Risiko
Risiko
rendah moderat
Risiko
sedang
Risiko
diatas
rata-rata
Risiko
tinggi
Risiko
Performance index – 5
tahun
Return
Return Tahunan LQ45 dan JII 2006-2013
120%
100%
80%
60%
40%
20%
00%
-20%
-40%
-60%
-80%
LQ45
JII
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Ret 7 tahun
STDEV ret 7 tahun
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
18%
49%
48%
47%
Ret 5 tahun
46%
45%
STDEV ret 5 tahun
44%
43%
LQ45
JII
LQ45
JII
Performance ISSI - IHSG
Return Bulanan ISSI dan IHSG 2011-2013
0,1
Axis Title
0,05
RET ISSI
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37
-0,05
-0,1
Return Tahunan ISSI dan IHSG 20122013
18%
16%
14%
12%
10%
08%
06%
04%
02%
00%
-02%
-04%
Ret ISSI
Ret IHSG
2012
2013
RET IHSG
Bekal yang harus anda punya
Fundamental Analysis
Technical Analysis
Risk Management
Trading Strategy
Galeri Investasi Fakultas Ekonomi UMY
Galeri 3 in 1
(kerjasama antara BEI, Perguruan Tinggi dan Perusahaan Sekuritas)
FUNGSI GALERI INVESTASI BEI
1
2
3
Mendapatkan data
Publikasi dan bahan
cetakan mengenai
perkembangan
pasar
modal yang
diterbitkan oleh BEI
termasuk peraturan
dan UndangUndang
Pasar Modal.
• Mengenalkan Pasar Modal sejak dini pada dunia akademis
• Memungkinkan civitas akademika tidak hanya mengenal teori namun
juga memahami praktek.
• Sebagai langkah untuk menjangkau kelompok yg berpendidikan agr
dapat lebih memahami dan mengenal dunia pasar modal
• Mendapatkan data Publikasi dan bahan cetakan mengenai perkembangan pasar
modal yang diterbitkan oleh BEI termasuk peraturan dan UU Pasar Modal.
• Dapat mengakses Informasi data BEI.
• Menjadi salah satu sarana bagi para akademisi dan masyarakat umum memperoleh
informasi ttg produk pasar modal dan menjadi sarana bertransaksi secara langsung.
PEMBINAAN DAN
PENINGKATAN KOMPETENSI
ANGGOTA KSPM
• Pembentukan Komunitas KSPM
• Sekolah Pasar Modal
• Partisipasi Kompetisi Pasar Modal (juara 4 KNPM, 2012,2013, Juara 2
dan 5 Kompetisi Trading se regional Jawa Tengah DIY )
PENINGKATAN
KOMPETENSI, EDUKASI DAN
SOSIALISASI PASAR MODAL
• Pelatihan pasar Modal u internal dan eksternal (8x, 600 psrta)
• Seminar Pasar Modal (kerjasama dg OJK ) , 2x
Peningkatan Partispasi
Investasi
•Rekor MURI 1200 akun baru
•Transaksi sd September 89 Milyar
Layanan Studi BAnding •
15 x studi Banding
Layanan Data
•Layanan Referensi
•Layanan Data lap keuangan, ..
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
Jun-12
Jul-12
Aug-12
Sep-12
Oct-12
Pertumbuhan Jumlah Akun
Nov-12
Dec-12
Jan-13
Feb-13
Mar-13
Apr-13
May-13
Jun-13
Jul-13
Aug-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dec-13
Jan-14
Feb-14
Mar-14
Apr-14
May-14
Jun-14
Jml Akun
Akumulasi
Pertumbuhan Value Transaksi
Nilai Transaksi
80000000000,0
70000000000,0
60000000000,0
50000000000,0
40000000000,0
30000000000,0
20000000000,0
10000000000,0
Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14
Nilai transaksi
akumulasi
Jul-14
Melek pasar modal
Iskandar Bukhori SE, SH, M.Si
Direktur Gallery Investasi FE UMY
Staff Pengajar FE UMY
Staff Pengajar MM UMY
Pelatihan pasar Modal,
Sekretariat HMI KOMFAK FE
UMY , Jadan, Tamantirto
2016
Kasus Investasi Bodong
—catatan Kontan, kerugian 2013 mencapai Rp 45 triliun.
.
Investasi Agrobisnis
Qurnia Subur Alam (QSAR),nasabah:6.800, kerugian: Rp 467 miliar
Koperasi Langit Biru,Jumlah nasabah: 115.000 orang, Jumlah kerugian: Rp 6 triliun
Investasi Komoditas dan Valuta
Sarana Perdana Indoglobal, nasabah: 3.401 kerugian: Rp 1,5 triliun-Rp 3 triliun
Wahana Global Bersama, nasabah: 11.500 orang, kerugian: Rp 3,5 triliun-Rp 7 triliun
Gama Smart, Jumlah nasabah: +/- 10.000 orang, Jumlah kerugian: sekitar Rp 12 triliun
Investasi Emas
Raihan Jewellery, - ,Kisaran dana yang terkumpul: Rp 13,2 triliun
Gold Traders Indonesia Syariah (GTIS)
Data OJK : sd Maret 2014 terdapat 238 kasus, dengan modus bervariasi
Sumber : JAKARTA, KOMPAS.com
-
Jumlah Investor
Estimasi Jumlah investor pasar modal
Negara
Jml penduduk % investor
Jml investor
Singapore
4.500.000
30%
1.350.000
Malaysia
29.000.000
15%
4.350.000
China
1.300.000.000
8%
97.500.000
India
1.000.000.000
5%
50.000.000
Indonesia
240.000.000
0,2%
400.000
Dari berbagai sumber
Tingkat pertumbuhan investor pasar
modal Indonesia th 2012-2013 = 13%
(tumbuh 46.000 menjadi 405.000
investor)
http://investasi.kontan.co.id, 20/4/2014
Dg Asumsi pertumbuhan yang sama :
Target 1jt investor , akan tercapai pada tahun 2022
Target 2jt investor , akan tercapai pada tahun 2028.
Perbandingan Jumlah Investor
30%
% investor
15%
8%
5%
00%
Tk Melek pasar modal 4% dari jumlah penduduk
Melek Pasar Modal-well literate
10.000.000
Jumlah investor
400.000
Tk Partisipasi investasi
4%
Kompas.com 28 Nop 2013
Tingkat Melek Pasar Modal
Melek Pasar Modal
4%
96%
Jumlah investor
Ciri ciri Investasi Bodong
iming-iming
tingkat imbal
hasil yang
sangat tinggi
(high return)
Sumber : OJK
Janji
bonus dan
kemudahan
Jaminan
menarik
cashback yang
Penyalahgunaa
investasi tidak sangat besar
kembali aset
n
testimoni
memiliki risiko bagi konsumen
yang
dari para
investasi
diinvestasikan
yang bisa
pemuka
merekrut
dan jaminan
(free risk)
(endorsement)
konsumen
keamanan aset
(easy, flexible
baru.
and safe).
Jaminan
pembelian
kembali tanpa
pengurangan
nilai
(buy back
guarantee)
Mengapa Investasi
inflasi
Dasar Keputusan Investasi
Return
Capital Gain (loss) :
Selisih positif (negatif)
harga jual dengan harga
beli
Risk
Kemungkinan dimana hasil
/ tingkat pengembalian
yang sebenarnya berbeda
dengan yang diharapkan
(actual berbeda dengan
expected)
UNCERTAINTY
Yield :
Saham = Deviden
Obligasi = Kupon
HUBUNGAN RISIKO DAN RETURN
Return
Return increase
in proportion
High Return
Profit
+
Losses
Low Risk
Low
potential for
fluctuation
Low risk
investments
tend to have
a low
potential for
fluctuation
Sumber: http://www.softcapital.co.jp/eigo/return1.html
Risk
Risk increase in
proportion to
the Y axis
High potential
for fluctuation
High risk
investments
tend to have a
great potential
for fluctuation
High Risk
HUBUNGAN RISIKO DAN RETURN PADA BERBAGAI ASET SURAT BERHARGA
Return
yang
diharapkan
Opsi put
& call
Tingkat bunga
bebas risiko
Obligasi
pemerintah
Saham
Kontrak
futures
Ekuitas
Internasional
Obligasi
perusahaan
RF
Risiko
Risiko
rendah moderat
Risiko
sedang
Risiko
diatas
rata-rata
Risiko
tinggi
Risiko
Performance index – 5
tahun
Return
Return Tahunan LQ45 dan JII 2006-2013
120%
100%
80%
60%
40%
20%
00%
-20%
-40%
-60%
-80%
LQ45
JII
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Ret 7 tahun
STDEV ret 7 tahun
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
19%
18%
49%
48%
47%
Ret 5 tahun
46%
45%
STDEV ret 5 tahun
44%
43%
LQ45
JII
LQ45
JII
Performance ISSI - IHSG
Return Bulanan ISSI dan IHSG 2011-2013
0,1
Axis Title
0,05
RET ISSI
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37
-0,05
-0,1
Return Tahunan ISSI dan IHSG 20122013
18%
16%
14%
12%
10%
08%
06%
04%
02%
00%
-02%
-04%
Ret ISSI
Ret IHSG
2012
2013
RET IHSG
Bekal yang harus anda punya
Fundamental Analysis
Technical Analysis
Risk Management
Trading Strategy
Galeri Investasi Fakultas Ekonomi UMY
Galeri 3 in 1
(kerjasama antara BEI, Perguruan Tinggi dan Perusahaan Sekuritas)
FUNGSI GALERI INVESTASI BEI
1
2
3
Mendapatkan data
Publikasi dan bahan
cetakan mengenai
perkembangan
pasar
modal yang
diterbitkan oleh BEI
termasuk peraturan
dan UndangUndang
Pasar Modal.
• Mengenalkan Pasar Modal sejak dini pada dunia akademis
• Memungkinkan civitas akademika tidak hanya mengenal teori namun
juga memahami praktek.
• Sebagai langkah untuk menjangkau kelompok yg berpendidikan agr
dapat lebih memahami dan mengenal dunia pasar modal
• Mendapatkan data Publikasi dan bahan cetakan mengenai perkembangan pasar
modal yang diterbitkan oleh BEI termasuk peraturan dan UU Pasar Modal.
• Dapat mengakses Informasi data BEI.
• Menjadi salah satu sarana bagi para akademisi dan masyarakat umum memperoleh
informasi ttg produk pasar modal dan menjadi sarana bertransaksi secara langsung.
PEMBINAAN DAN
PENINGKATAN KOMPETENSI
ANGGOTA KSPM
• Pembentukan Komunitas KSPM
• Sekolah Pasar Modal
• Partisipasi Kompetisi Pasar Modal (juara 4 KNPM, 2012,2013, Juara 2
dan 5 Kompetisi Trading se regional Jawa Tengah DIY )
PENINGKATAN
KOMPETENSI, EDUKASI DAN
SOSIALISASI PASAR MODAL
• Pelatihan pasar Modal u internal dan eksternal (8x, 600 psrta)
• Seminar Pasar Modal (kerjasama dg OJK ) , 2x
Peningkatan Partispasi
Investasi
•Rekor MURI 1200 akun baru
•Transaksi sd September 89 Milyar
Layanan Studi BAnding •
15 x studi Banding
Layanan Data
•Layanan Referensi
•Layanan Data lap keuangan, ..
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
Jun-12
Jul-12
Aug-12
Sep-12
Oct-12
Pertumbuhan Jumlah Akun
Nov-12
Dec-12
Jan-13
Feb-13
Mar-13
Apr-13
May-13
Jun-13
Jul-13
Aug-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dec-13
Jan-14
Feb-14
Mar-14
Apr-14
May-14
Jun-14
Jml Akun
Akumulasi
Pertumbuhan Value Transaksi
Nilai Transaksi
80000000000,0
70000000000,0
60000000000,0
50000000000,0
40000000000,0
30000000000,0
20000000000,0
10000000000,0
Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14
Nilai transaksi
akumulasi
Jul-14