PENGARUH MERGER TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS PERBANKAN Pengaruh Merger Terhadap Tingkat Profitabilitas Perbankan (Studi Kasus pada Bank Mandiri di Bursa Efek Indonesia).
PENGARUH MERGER TERHADAP TINGKAT
PROFITABILITAS PERBANKAN
(STUDI KASUS PADA BANK MANDIRI DI BURSA EFEK INDONESIA)
Skripsi
Diajukan Guna Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh:
ANISA
B. 100 080 086
FAKULTAS EKONOMI MANAJEMEN
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2012
HALAMAN PENGESAHAN
Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca skripsi dengan judul:
“PENGARUH MERGER TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS
PERBANKAN (Studi Kasus Pada Bank Mandiri Di Bursa Efek Indonesia)”
Yang diulis oleh:
ANISA
B.100. 080. 086
Penandatangan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk
diterima.
Surakarta,
Februari 2012
Pembimbing
Dra. Chuzaimah, MM
Mengetahui,
Dekan Fakultas Ekonomi UMS
Dr. Triyono, SE, M.Si
ii
ANISA
08.6.106.02016.50086
STUDI MANAJEMEN
“PENGARUH MERGER TERHADAP TINGKAT
PROFITABILITAS PERBANKAN (Studi Kasus
Pada Bank Mandiri Di Bursa Efek Indonesia)”
Januari 2012
(ANISA)
iii
MOTTO
SESUNGGUHNYA DISAMPING ADA KESULITAN, TERDAPAT PULA KEMUDAHAN.
(AL Insirah : 6)
ALLAH TIDAK AKAN MEMBEBANI SESEORANG MELAINKAN SESUAI DENGAN
KEMAMPUANNYA.
(AL BaQarah :286)
Tugas kita bukanlah untuk berhasil. Tugas kita adalah untuk mencoba.
Karena didalam mencoba itulah kita menemukan dan belajar membangun
kesempatan untuk berhasil
(Mario Teguh)
iii
PERSEM BAHAN
Kar ya kecil ini kuper sembahakan kepada :
1. Bapak dan ibuku ter cinta, yang telah
member ikan
cur ahan
kasih
sayang,
per hatian, do’a dan motivasi yang selalu
mengir ingi langkahku. Semoga Allah
senantiasa melindungi dan membalas
semua kebaikan.
2. Kakak- kakaku ter ima kasih atas semua
do’a
dan
dukungannya.
Semoga
keber samaan, canda dan taw a akan
selalu member w ar na di hidupku.
3. Sahabat- sahabatku Dika, M aya, Disa,
Tika, Dhian, liani, endah, uky, Chandr a,
ita’, Diana dan Jani ter ima kasih untuk
semoa
kenangan,
per sahabatan
bahkan
dor ongan,
per saudar aan
yang kalian ber ikan.
4. Teman- temanku di kelas D, kita ber gaul
dan ber juang ber sama untuk mengapai
cita- cita. Semoga cita- cita kalian akan
ter capai.
5. Almamater Univer sitas M uhammadiyad
Sur akar ta.
iv
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah, sembah dan puji syukur penulis panjatkan kehadiran ﷲ,
Rob pemelihara seluruh alam semesta. Karena atas rahmat dan hidayah-Nya
penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul:
“PENGARUH
MERGER
TERHADAP
TINGKAT
PROFITABILITAS
PERBANKAN (Studi Kasus Pada Bank Mandiri Di Bursa Efek Indonesia)”
Dalam penyusunan skripsi ini, penulis banyak mendapatkan bantuan dan
masukan yang sangat berharga dalampenyelesaian skripsi ini. Maka dalam
kesempatan ini penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih yang sebesarbesarnya kepada pihak-pihak yang menbantu penyelesaian skripsi ini, dan semoga
ﷲmencatat sebagai amal kebajikan yang nantinya akan bermanfaat di kemudian
hari.
Rasa terima kasih tersebut penulis ucapkan kepada:
1. Bapak Dr. Triyono, SE, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Drs. Agus Muqorobin, MM selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas
Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak Jati Waskito, SE, M.Si selaku Pembimbing Akademik yang selama ini
selalu memberikan arahan-arahan dengan sabar dan bijaksana.
v
4. Ibu Dra. Chuzaimah, MM selaku dosen pembimbing utama yang dengan arif
dan bijaksana telah memberikan bimbingan dan pengarahan dalam penulisan
skripsi ini.
5. Seluruh dosen dan staf pengajar yang telah memberikan tambahan ilmu
kepada penulis, semoga menjadi amal jariyah.
6. Bapak dan ibuku tersayang yang selalu memberika Do’a, perhatian, motivasi,
dan curahan kasih sayangnya kepada penulis.
7. Kakak-kakakku tersayang terima kasih atas segala perhatian dan motivasinya.
8. Seluruh keluarga besarku, terima kasih atas segala do’a dan dukungannya
yang diberikan.
9. Seluruh sahabat-sahabatku yang tidak dapat aku sebutkan satu per satu.
10. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah
memberikan bantuan secara langsung maupun tidaklangsung dalam penulisan
skripsi ini.
Akhir dari harapan penulis, semoga semua tulisan yang tiada arti ini dapat
berarti bagi pembaca dan dapat berarti bagi perkembangan ilmu pengetahuan dan
almamater Universitas Muhammadiyan Surakarta.
Surakarta,
Januari 2012
Penulis
Anisa
vi
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ......................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................
ii
HALAMAN MOTTO ....................................................................................
iii
HALAMAN PERSEMBAHAN ....................................................................
iv
KATA PENGANTAR ....................................................................................
v
DAFTAR ISI ...................................................................................................
vii
ABSTRAKSI...................................................................................................
x
BAB I
PENDAHULUAN ........................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah ...........................................................
1
B. Perumusan Masalah ..................................................................
4
C. Tujuan Penelitian ......................................................................
5
D. Batasan Penelitian ....................................................................
5
E. Manfaat Penelitian ....................................................................
5
F. Sistematika Penulisan ...............................................................
6
TINJAUAN PUSTAKA ..............................................................
8
A. Penggabungan Usaha .............................................................
8
1. Pengertian .........................................................................
8
2. Alasan Penggabungan Usaha ............................................
12
3. Motif-Motif Penggabungan Usaha ....................................
13
BAB II
vii
4. Faktor-Faktor Keberhasilan dan Kegagalan penggabungan
Usaha .................................................................................
15
B. Bank .......................................................................................
16
1. Pengertian Bank ..............................................................
16
2. Fungsi Bank ....................................................................
16
3. Tujuan Bank .....................................................................
18
4. Jenis dan Usaha Bank .....................................................
18
Penelitian Terdahulu ..............................................................
20
METODE PENELITIAN ...........................................................
21
A. Kerangka Pemikiran .................................................................
21
B. Jenis Penelitian .........................................................................
22
C. Populasi dan Sampel.................................................................
22
C. Data dan Sumber Data ..............................................................
23
D. Teknik Pengumpulan Data .......................................................
24
E. Definisi Operasional Variabel ..................................................
24
F. Metode Analisis Data ................................................................
26
ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ................................
27
A. Gambaran Umum Bank ............................................................
27
B. Data dan Analisis Data .............................................................
30
1. Gross Profit Margin ..............................................................
31
2. Net Profit Margin .................................................................
34
3. Return on Equity Capital ......................................................
37
C.
BAB III
BAB IV
viii
BAB V
4. Return on Investment ...........................................................
40
5. Operating profit Margin .......................................................
43
PENUTUP ....................................................................................
46
A. Kesimpulan...............................................................................
46
B. Saran .........................................................................................
48
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
ix
ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bukti empiris mengenai
pengaruh merger terhadap tingkat profitabilitas perbankan studi kasus pada bank
mandiri. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder. Dengan dilakukannya
analisis terhadap keadaan keuangan, akan diketahui apakah telah terdapat suatu
perbaikan atau sebaliknya di dalam kondisi keuangan perbankan tersebut. Metode
penelitian yaitu dokumentasi laporan-laporan keuangan tahunan yang diterbitkan
oleh bank yang me-merger dan bank yang dimerger. Laporan keuangan digunakan
untuk menganalisa profitabilitas Bank Mandiri dan membandingkan antara
sebelum dan setelah bank melakukan merger.
Hasil penelitian sebelum merger GPM Bank Bumi Daya mengalami
penurunan 2,1% dan 7,6%. Bank Dagang Negara mengalami penurunan masingmasing 3,5% dan 7%. Akan tetapi setelah merger menunjukkan bahwa GPM
Bank Mandiri mengalami kenaikan sebesar 3,4% dan 4,9%.
Besarnya NPM sebelum merger Bank Bumi Daya mengalami kenaikan
sebesar 0,36% dan penurunan sebesar 0,48%. Bank Dagang Negara mengalami
penurunan sebesar 1,31% dan 0,65%. Sedangkan setelah merger Bank Mandiri
mengalami kenaikan sebesar 3,1% dan 3,7%.
Besarnya ROE sebelum merger Bank Bumi Daya mengalami kenaikan
sebesar 7,5% dan penurunan sebesar 5,1%. Bank Dagang Negara mengalami
penurunan sebesar 4,9% dan 5,2%. Sedangkan setelah merger Bank Mandiri
mengalami kenaikan 16,9% dan 5,5%.
Besarnya ROI sebelum merger Bank Bumi Daya mengalami kenaikan
70,2% dan penurunan sebesar0,24%. Bank Dagang Negara nilai ROI mengalami
tetap sebesar 1,2% dan mengalami penurunan sebesar 0,88%. Setelah merger ROI
Bank Mandiri mengalami kenaikan sebesar 0,12% dan 0,33%.
Besarnya OPM sebelum merger Bank Bumi Daya mengalami kenaikan
0,4% dan penurunan sebesar 0,78%. Bank Dagang Negara mengalami penurunan
sebesar 0,8% dan 0,8%. Setelah merger Bank Mandiri mengalami kenaikan
sebesar masing-masing 2 %.
Kata Kunci: Merger, GPM, NPM, ROE, ROI, OPM
x
PROFITABILITAS PERBANKAN
(STUDI KASUS PADA BANK MANDIRI DI BURSA EFEK INDONESIA)
Skripsi
Diajukan Guna Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh:
ANISA
B. 100 080 086
FAKULTAS EKONOMI MANAJEMEN
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2012
HALAMAN PENGESAHAN
Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca skripsi dengan judul:
“PENGARUH MERGER TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS
PERBANKAN (Studi Kasus Pada Bank Mandiri Di Bursa Efek Indonesia)”
Yang diulis oleh:
ANISA
B.100. 080. 086
Penandatangan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk
diterima.
Surakarta,
Februari 2012
Pembimbing
Dra. Chuzaimah, MM
Mengetahui,
Dekan Fakultas Ekonomi UMS
Dr. Triyono, SE, M.Si
ii
ANISA
08.6.106.02016.50086
STUDI MANAJEMEN
“PENGARUH MERGER TERHADAP TINGKAT
PROFITABILITAS PERBANKAN (Studi Kasus
Pada Bank Mandiri Di Bursa Efek Indonesia)”
Januari 2012
(ANISA)
iii
MOTTO
SESUNGGUHNYA DISAMPING ADA KESULITAN, TERDAPAT PULA KEMUDAHAN.
(AL Insirah : 6)
ALLAH TIDAK AKAN MEMBEBANI SESEORANG MELAINKAN SESUAI DENGAN
KEMAMPUANNYA.
(AL BaQarah :286)
Tugas kita bukanlah untuk berhasil. Tugas kita adalah untuk mencoba.
Karena didalam mencoba itulah kita menemukan dan belajar membangun
kesempatan untuk berhasil
(Mario Teguh)
iii
PERSEM BAHAN
Kar ya kecil ini kuper sembahakan kepada :
1. Bapak dan ibuku ter cinta, yang telah
member ikan
cur ahan
kasih
sayang,
per hatian, do’a dan motivasi yang selalu
mengir ingi langkahku. Semoga Allah
senantiasa melindungi dan membalas
semua kebaikan.
2. Kakak- kakaku ter ima kasih atas semua
do’a
dan
dukungannya.
Semoga
keber samaan, canda dan taw a akan
selalu member w ar na di hidupku.
3. Sahabat- sahabatku Dika, M aya, Disa,
Tika, Dhian, liani, endah, uky, Chandr a,
ita’, Diana dan Jani ter ima kasih untuk
semoa
kenangan,
per sahabatan
bahkan
dor ongan,
per saudar aan
yang kalian ber ikan.
4. Teman- temanku di kelas D, kita ber gaul
dan ber juang ber sama untuk mengapai
cita- cita. Semoga cita- cita kalian akan
ter capai.
5. Almamater Univer sitas M uhammadiyad
Sur akar ta.
iv
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah, sembah dan puji syukur penulis panjatkan kehadiran ﷲ,
Rob pemelihara seluruh alam semesta. Karena atas rahmat dan hidayah-Nya
penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul:
“PENGARUH
MERGER
TERHADAP
TINGKAT
PROFITABILITAS
PERBANKAN (Studi Kasus Pada Bank Mandiri Di Bursa Efek Indonesia)”
Dalam penyusunan skripsi ini, penulis banyak mendapatkan bantuan dan
masukan yang sangat berharga dalampenyelesaian skripsi ini. Maka dalam
kesempatan ini penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih yang sebesarbesarnya kepada pihak-pihak yang menbantu penyelesaian skripsi ini, dan semoga
ﷲmencatat sebagai amal kebajikan yang nantinya akan bermanfaat di kemudian
hari.
Rasa terima kasih tersebut penulis ucapkan kepada:
1. Bapak Dr. Triyono, SE, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Drs. Agus Muqorobin, MM selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas
Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak Jati Waskito, SE, M.Si selaku Pembimbing Akademik yang selama ini
selalu memberikan arahan-arahan dengan sabar dan bijaksana.
v
4. Ibu Dra. Chuzaimah, MM selaku dosen pembimbing utama yang dengan arif
dan bijaksana telah memberikan bimbingan dan pengarahan dalam penulisan
skripsi ini.
5. Seluruh dosen dan staf pengajar yang telah memberikan tambahan ilmu
kepada penulis, semoga menjadi amal jariyah.
6. Bapak dan ibuku tersayang yang selalu memberika Do’a, perhatian, motivasi,
dan curahan kasih sayangnya kepada penulis.
7. Kakak-kakakku tersayang terima kasih atas segala perhatian dan motivasinya.
8. Seluruh keluarga besarku, terima kasih atas segala do’a dan dukungannya
yang diberikan.
9. Seluruh sahabat-sahabatku yang tidak dapat aku sebutkan satu per satu.
10. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah
memberikan bantuan secara langsung maupun tidaklangsung dalam penulisan
skripsi ini.
Akhir dari harapan penulis, semoga semua tulisan yang tiada arti ini dapat
berarti bagi pembaca dan dapat berarti bagi perkembangan ilmu pengetahuan dan
almamater Universitas Muhammadiyan Surakarta.
Surakarta,
Januari 2012
Penulis
Anisa
vi
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ......................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................
ii
HALAMAN MOTTO ....................................................................................
iii
HALAMAN PERSEMBAHAN ....................................................................
iv
KATA PENGANTAR ....................................................................................
v
DAFTAR ISI ...................................................................................................
vii
ABSTRAKSI...................................................................................................
x
BAB I
PENDAHULUAN ........................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah ...........................................................
1
B. Perumusan Masalah ..................................................................
4
C. Tujuan Penelitian ......................................................................
5
D. Batasan Penelitian ....................................................................
5
E. Manfaat Penelitian ....................................................................
5
F. Sistematika Penulisan ...............................................................
6
TINJAUAN PUSTAKA ..............................................................
8
A. Penggabungan Usaha .............................................................
8
1. Pengertian .........................................................................
8
2. Alasan Penggabungan Usaha ............................................
12
3. Motif-Motif Penggabungan Usaha ....................................
13
BAB II
vii
4. Faktor-Faktor Keberhasilan dan Kegagalan penggabungan
Usaha .................................................................................
15
B. Bank .......................................................................................
16
1. Pengertian Bank ..............................................................
16
2. Fungsi Bank ....................................................................
16
3. Tujuan Bank .....................................................................
18
4. Jenis dan Usaha Bank .....................................................
18
Penelitian Terdahulu ..............................................................
20
METODE PENELITIAN ...........................................................
21
A. Kerangka Pemikiran .................................................................
21
B. Jenis Penelitian .........................................................................
22
C. Populasi dan Sampel.................................................................
22
C. Data dan Sumber Data ..............................................................
23
D. Teknik Pengumpulan Data .......................................................
24
E. Definisi Operasional Variabel ..................................................
24
F. Metode Analisis Data ................................................................
26
ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ................................
27
A. Gambaran Umum Bank ............................................................
27
B. Data dan Analisis Data .............................................................
30
1. Gross Profit Margin ..............................................................
31
2. Net Profit Margin .................................................................
34
3. Return on Equity Capital ......................................................
37
C.
BAB III
BAB IV
viii
BAB V
4. Return on Investment ...........................................................
40
5. Operating profit Margin .......................................................
43
PENUTUP ....................................................................................
46
A. Kesimpulan...............................................................................
46
B. Saran .........................................................................................
48
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
ix
ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bukti empiris mengenai
pengaruh merger terhadap tingkat profitabilitas perbankan studi kasus pada bank
mandiri. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder. Dengan dilakukannya
analisis terhadap keadaan keuangan, akan diketahui apakah telah terdapat suatu
perbaikan atau sebaliknya di dalam kondisi keuangan perbankan tersebut. Metode
penelitian yaitu dokumentasi laporan-laporan keuangan tahunan yang diterbitkan
oleh bank yang me-merger dan bank yang dimerger. Laporan keuangan digunakan
untuk menganalisa profitabilitas Bank Mandiri dan membandingkan antara
sebelum dan setelah bank melakukan merger.
Hasil penelitian sebelum merger GPM Bank Bumi Daya mengalami
penurunan 2,1% dan 7,6%. Bank Dagang Negara mengalami penurunan masingmasing 3,5% dan 7%. Akan tetapi setelah merger menunjukkan bahwa GPM
Bank Mandiri mengalami kenaikan sebesar 3,4% dan 4,9%.
Besarnya NPM sebelum merger Bank Bumi Daya mengalami kenaikan
sebesar 0,36% dan penurunan sebesar 0,48%. Bank Dagang Negara mengalami
penurunan sebesar 1,31% dan 0,65%. Sedangkan setelah merger Bank Mandiri
mengalami kenaikan sebesar 3,1% dan 3,7%.
Besarnya ROE sebelum merger Bank Bumi Daya mengalami kenaikan
sebesar 7,5% dan penurunan sebesar 5,1%. Bank Dagang Negara mengalami
penurunan sebesar 4,9% dan 5,2%. Sedangkan setelah merger Bank Mandiri
mengalami kenaikan 16,9% dan 5,5%.
Besarnya ROI sebelum merger Bank Bumi Daya mengalami kenaikan
70,2% dan penurunan sebesar0,24%. Bank Dagang Negara nilai ROI mengalami
tetap sebesar 1,2% dan mengalami penurunan sebesar 0,88%. Setelah merger ROI
Bank Mandiri mengalami kenaikan sebesar 0,12% dan 0,33%.
Besarnya OPM sebelum merger Bank Bumi Daya mengalami kenaikan
0,4% dan penurunan sebesar 0,78%. Bank Dagang Negara mengalami penurunan
sebesar 0,8% dan 0,8%. Setelah merger Bank Mandiri mengalami kenaikan
sebesar masing-masing 2 %.
Kata Kunci: Merger, GPM, NPM, ROE, ROI, OPM
x