Pubex Bonds PUB II 2017
Public Expose dan
Due Dilligence Meeting
Jakarta, 27 April 2017
Penawaran Umum Berkelanjutan
Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I (“Obligasi”) dan
Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Indosat Tahap I (“Sukuk Ijarah”)
Tahun 2017
Disclaimer
•
PT Indosat Tbk (“Indosat atau “Perusahaan”) mengingatkan para investor bahwa dokumen ini memuat keinginan,
harapan, kepercayaan, ekspektasi atau proyeksi perusahaan kedepan dari manajemen.
•
Manajemen mengingatkan para pembaca bahwa proyeksi kedepan bukan merupakan fakta sejarah dan hanya
merupakan proyeksi atau perkiraan semata. Hasil sesungguhnya dapat berbeda secara material dengan apa yang
telah di proyeksikan akibat resiko dan ketidakpastian termasuk namun tidak terbatas kepada:
•
•
Kemampuan Perusahaan untuk mengendalikan pertumbuhan domestik dan internasional serta mempertahankan
layanan pelanggan terbaik.
•
Pertumbuhan penjualan ke depan.
•
Penerimaan pasar atas produk dan layanan yang ditawarkan.
•
Kemampuan Perusahaan untuk menjamin perolehan pendanaan atau modal untuk pembiayaan operasional.
•
Perluasan jaringan.
•
Performansi jaringan dan perangkat.
•
Kemampuan Perusahaan untuk mengikatkan diri dalam berbagai aliansi strategis atau transaksi.
•
Kerjasama dengan operator lokal dalam penyediaan jaringan dan interkoneksi dengan perangkat Indosat.
•
Proses perolehan persetujuan dari Regulator.
•
Perubahan teknologi.
•
Kompetisi harga.
•
Kondisi pasar dan resiko-resiko terkait lainnya.
Perusahaan tidak memiliki kewajiban untuk mengumumkan kepada publik setiap perubahan proyeksi kedepan
yang disebabkan kejadian, informasi terbaru atau hal-hal lainnya di masa yang akan datang.
Public Expose & Due Diligence Meeting
2
Profil Perusahaan
Profil Perusahaan
Perusahaan Telekomunikasi dengan 85,7 juta pelanggan selular, penyedia
layanan korporasi serta layanan digital.
Komposisi Pemegang Saham
Peringkat & Lembaga Pemeringkat
Publik,
20.71%
Pemerintah
Indonesia, 14.29%
idAAA
Ooredoo
Asia, 65%
/ idAAA(sy)
AAA(idn) / AAA(idn)
Layanan
Brand
Cellular
FTTH
Fixed Connectivity
Wireless
Connectivity
Satellite Services
Data Center and
Cloud
Public Expose & Due Diligence Meeting
Prepaid & Postpaid
Cellular Services
4
Manajemen Perusahaan
Dewan Direksi yang menangani
kontrol perusahaan atas keuangan,
jaringan penjualan dan distribusi, serta
layanan korporasi
Alexander Rusli
Caba Pinter
Herfini Haryono
Didukung jajaran Chief
yang
menangani
operasional
perusahaan
termasuk pengembangan
produk dan bisnis baik
untuk saat ini maupun
bisnis
masa
depan
terutama
pada
saat
memasuki era digital
Public Expose & Due Diligence Meeting
Joy Wahjudi
Ripy R.H.
Mangkoesoebroto
Andreas Gregori
Johnny Ingemar
Svedberg
Prashant Gokarn
Indar Atmanto
Thomas Chevanne
5
Komisaris Perusahaan
Public Expose & Due Diligence Meeting
6
Kegiatan Usaha
Perusahaan
Segmen Ritel
Layanan dasar
konektivitas
Prepaid & Postpaid
Cellular Services
Home Broadband
Solution
Layanan digital
dan nilai tambah
Public Expose & Due Diligence Meeting
8
Segmen Korporasi
Layanan dasar
korporasi
Jaringan Fiber Optik
Satellite
Jaringan Selular
Layanan Digital
Partnership dengan IBM dalam penyediaan layanan
teknologi informasi
Layanan teknologi
informasi
Data Center
Public Expose & Due Diligence Meeting
Cloud Infrastructure
as-a-Service
Disaster Recovery
Center
9
Prospek dan Strategi
Prospek Industri Telekomunikasi Indonesia
Pertumbuhan pasar industri telekomunikasi nasional yang didukung oleh
pertumbuhan infrastruktur telekomunikasi, pengembangan solusi, serta
peningkatan kemampuan daya beli masyarakat pengguna jasa telekomunikasi
Pertumbuhan Pelanggan Selular
Pertumbuhan Pendapatan
Dalam jutaan
Dalam triliun Rupiah
146%
215.38
200.1
124%
Dalam triliun Rupiah
153%
131%
306.1
184.0
166.9
321.7
156% 157%
335.4 347.8
38.2
34.3
263.8 264.2
152.1
30.8
137.2
2014
Pertumbuhan Pasar Korporasi
26.5
2015
2016 2017E 2018E
2019E
2014
2015
2016
Pelanggan Selular
Sumber: Bloomberg, Maret 2017
Public Expose & Due Diligence Meeting
2017E 2018E 2019E
2015
27.7
2016
2017E
2018E
2019E
Penetrasi Pasar
Sumber: GSMA Intelligence,
Data Perusahaan, Maret 2017
Sumber: Source : IDC Enterprise ICT
market size 2015 & internal analysis1: 2016
11
Arahan Strategi Indosat Ooredoo
Digitizing Touch-points, Strong player in key areas, and Fast-Focus
Building a strong
organization with strong
execution capability
Digital Partner
Being a strong interface
for our digital partners
Public Expose & Due Diligence Meeting
12
Kinerja Keuangan dan
Operasional
Ringkasan Finansial
Profitabilitas meningkat kuat seiring pertumbuhan pendapatan yang sehat dan
pengendalian operasional yang dilakukan secara terus menerus.
2015
2016
YoY
TW3-16
TW4-16 QoQ
Pendapatan Operasional
26.769
29.185
9,0%
7.583
7.660
1,0%
EBITDA
11.473
12.864
12,1%
3.425
3.398
-0,8%
Marjin EBITDA
42,9%
44,1%
1,2ppt
45,2%
44,4%
-0,8ppt
Laba (Rugi) Bersih
-1.310
1.105 184,4%
417
260
-37,8%
dalam milyar Rupiah
Public Expose & Due Diligence Meeting
14
Performansi Pendapatan Selular
2016
YoY
Telepon
1,1%
SMS
-0,4%
Data
46,7%
VAS
39,1%
Public Expose & Due Diligence Meeting
Inisiatif-inisiatif dalam program pemasaran
Indosat mampu mendorong pertumbuhan
pendapatan selular terutama di layanan
Data yang mampu mengimbangi stagnansi
dan penurunan pendapatan layanan
tradisional
Inisiatif bisnis Digital mendorong
pertumbuhan pendapatan di segmen VAS
15
Pelanggan Selular
Menjaring lebih banyak pelanggan yang berkualitas baik pengguna layanan
data maupun pengguna layanan telekomunikasi konvensional seperti layanan
suara dan SMS
Jumlah Pelanggan Selular
dalam juta
dalam juta
+22,8% YoY
80.5
69.7
Penambahan Bersih Pelanggan
+4,9% QoQ
81.6
85.7
10.7
69.8
4.0
0.8
TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16
Public Expose & Due Diligence Meeting
0.1
1.1
TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16
16
Perilaku Pelanggan
Indosat Ooredoo mampu mempertahankan stabilitas pendapatan dari layanan
tradisional di tengah perubahan tren menuju produk dan solusi digital
Penggunaan Data
SMS Terkirim
Voice Traffic dan MOU
dalam milyar menit
(Trafik Suara)
dalam milyar
dalam TByte
-26,7% YoY
dalam menit/
pelanggan (MOU)
-11,1% QoQ
+228,4% YoY
+28,8% QoQ
188,101
59
76
69
71
+6,1% YoY
15.6
14.5
TW4-15
TW1-16
Voice Traffic
15.6
66
52
68
55
146,060
49
44
93,641
-0,3% QoQ
16.6
TW2-16 TW3-16
57,276 63,987
16.6
TW4-16
TW4-15
TW1-16
TW2-16
TW3-16 TW4-16
TW4-15 TW1-16
TW2-16
TW3-16
TW4-16
MOU
Public Expose & Due Diligence Meeting
17
Performansi EBITDA dan Laba Bersih
Performansi profitabilitas perusahaan melalui pertumbuhan kinerja operasional
ditunjang dengan stabilnya pergerakan nilai tukar mata uang dan rendahnya
tingkat utang dalam USD telah menghasilkan laba bersih yang positif
EBITDA dan Marjin EBITDA
dalam milyar Rupiah
dalam milyar Rupiah
40,4%
43,5%
43,2%
+17,0% YoY
2,906
2,961
Laba Bersih
3,080
45,2%
44,4%
-0,8% QoQ
3,425
3,398
+34,8% YoY
+184,4% YoY
1,105
TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16
EBITDA
Marjin EBITDA
-1,310
-2,008
2014*
2015
2016
* Disajikan kembali akibat penerapan PSAK 24 (revisi tahun 2013)
berlaku 1 Januari 2015
Public Expose & Due Diligence Meeting
18
Neraca
Perusahaan mampu menurunkan tingkat utang secara signifikan di tahun 2016
dibanding tahun sebelumnya melalui manajemen pengelolaan utang yang baik,
Utang Kotor* dan Utang Kotor/EBITDA
dalam milyar Rupiah
Utang Bersih* dan Utang Bersih/EBITDA
dalam milyar Rupiah
2.73
2.38
2.42
2.10
1.84
1.70
-14,4% YoY
27,346
27,721
2014
2015
Utang Kotor
-9,2% YoY
23,725
23,866
24,098
21,874
2016
2014
2015
2016
Utang Kotor/EBITDA
Utang Bersih
Utang Bersih/EBITDA
* Kewajiban sewa pembiayaan dimasukkan dalam perhitungan di tahun 2014, 2015 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 4,05 triliun,
Rp 3,97 triliun dan Rp 3,51 triliun
Public Expose & Due Diligence Meeting
19
Penghargaan
Penghargaan 2016
Customer Experience
Corporate Governance
Public Expose & Due Diligence Meeting
21
Penghargaan 2016
CSR
Digital & Innovation
Human Resources
Public Expose & Due Diligence Meeting
22
Penawaran Umum
Indikasi Struktur Penawaran Obligasi
Emiten
PT Indosat Tbk
Obligasi
Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017
Nilai Emisi
Sebanyak-banyaknya sebesar Rp2.700.000.000.000,-
Jangka Waktu
Pembayaran Bunga
Hasil Pemeringkatan
Penggunaan Dana
Jaminan
Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari sejak Tanggal Emisi
Seri B: 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri C: 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri D: 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri E: 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi
Triwulanan (3 bulanan)
idAAA
dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch Ratings Indonesia
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan ini, setelah dikurangi
biaya-biaya-biaya emisi, akan dipergunakan untuk:
Sekitar 74,8% akan digunakan untuk pelunasan sebagian atau seluruhnya (refinancing)
salah satu atau beberapa pinjaman rupiah yang dimiliki oleh Perseroan;
Sekitar 17,8% akan digunakan untuk pembelian Base Station Subsystem (“BSS”) yang
bertujuan untuk menambah kapasitas di area dengan trafik tinggi dan memperluas
jangkauan jaringan sebagai upaya untuk mengakuisisi pelanggan baru; dan
Sekitar 7,4% akan digunakan untukPembayaran Biaya Hak Penggunaan ("BHP")
Spektrum Frekuensi Radio kepada Pemerintah.
Tidak ada jaminan
Public Expose & Due Diligence Meeting
24
Indikasi Struktur Penawaran Sukuk
Emiten
Obligasi
Nilai Emisi
Jangka Waktu
Pembayaran Bunga
Hasil Pemeringkatan
Penggunaan Dana
Jaminan
PT Indosat Tbk
Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017
Sebanyak-banyaknya sebesar Rp300.000.000.000,Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari sejak Tanggal Emisi
Seri B: 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri C: 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri D: 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri E: 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi
Triwulanan (3 bulanan)
idAAA(sy)
dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch Ratings Indonesia
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Sukuk Ijarah Berkelanjutan ini, setelah
dikurangi biaya-biaya-biaya emisi, akan dipergunakan untuk:
Pembayaran Biaya Hak Penggunaan ("BHP") Spektrum Frekuensi Radio kepada
Pemerintah. BHP Spektrum Frekuensi Radio dibayarkan di muka untuk masa Izin
Stasiun Radio ("ISR") satu tahun.
Tidak ada jaminan
Public Expose & Due Diligence Meeting
25
Indikasi Jadwal Emisi
Periode Bookbulding
Indkasi Tanggal Efektif
Masa Penawaran Umum
27 April – 10 Mei 2017
22 Mei 2017
24 - 26 Mei 2017
Tanggal Penjatahan
29 Mei 2017
Pembayaran JLU kepada Perseroan
31 Mei 2017
Tanggal Distribusi
31 Mei 2017
Tanggal Pencatatan di BEI
2 Juni 2017
Public Expose & Due Diligence Meeting
26
Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal
Penjamin
Pelaksana Emisi
Wali Amanat
Agen Pembayaran
Notaris
Akuntan
Publik
Konsultan Hukum
PT BCA Sekuritas
PT CIMB Sekuritas Indonesia
PT Danareksa Sekuritas
PT DBS Vickers Sekuritas Indonesia
PT Indo Premier Sekuritas
PT Mandiri Sekuritas
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.
KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan
(Firma anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers)
Hadiputranto, Hadinoto & Partners
Public Expose & Due Diligence Meeting
27
Pertimbangan Investasi
Obligasi & Sukuk Ijarah
Pertimbangan Investasi
Reputasi sebagai penyedia telekomunikasi utama dengan ragam layanan
telekomunikasi yang lengkap
1
Jaringan selular dan basis
pelanggan yang kuat untuk meraih
pasar selular yang tengah
berkembang
2
5
Dukungan pemegang saham serta
pengetahuan industri yang kuat
Pertimbangan
Investasi
Arus kas yang kuat yang dihasilkan oleh
posisi pasar yang telah mapan dan nama
merek yang diakui
Public Expose & Due Diligence Meeting
3
4
Tim manajemen yang
berpengalaman
29
Kisaran Kupon & Cicilan
Imbalan Ijarah
Kisaran Kupon Obligasi dan Cicilan
Imbalan Ijarah Sukuk
370 Hari Kalender
6,85% - 7,35% per tahun
3 Tahun
7,90% - 8,40% per tahun
5 Tahun
8,30% - 8,80% per tahun
7 Tahun
8,50% - 9,00% per tahun
10 Tahun
8,95% - 9,45% per tahun
Public Expose & Due Diligence Meeting
31
Terima Kasih
Investor Relations & Corporate Secretary
Jl. Medan Merdeka Barat No. 21
Jakarta - 10110
Tel: +62 21 30442615
Investor@indosatooredoo.com
Due Dilligence Meeting
Jakarta, 27 April 2017
Penawaran Umum Berkelanjutan
Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I (“Obligasi”) dan
Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Indosat Tahap I (“Sukuk Ijarah”)
Tahun 2017
Disclaimer
•
PT Indosat Tbk (“Indosat atau “Perusahaan”) mengingatkan para investor bahwa dokumen ini memuat keinginan,
harapan, kepercayaan, ekspektasi atau proyeksi perusahaan kedepan dari manajemen.
•
Manajemen mengingatkan para pembaca bahwa proyeksi kedepan bukan merupakan fakta sejarah dan hanya
merupakan proyeksi atau perkiraan semata. Hasil sesungguhnya dapat berbeda secara material dengan apa yang
telah di proyeksikan akibat resiko dan ketidakpastian termasuk namun tidak terbatas kepada:
•
•
Kemampuan Perusahaan untuk mengendalikan pertumbuhan domestik dan internasional serta mempertahankan
layanan pelanggan terbaik.
•
Pertumbuhan penjualan ke depan.
•
Penerimaan pasar atas produk dan layanan yang ditawarkan.
•
Kemampuan Perusahaan untuk menjamin perolehan pendanaan atau modal untuk pembiayaan operasional.
•
Perluasan jaringan.
•
Performansi jaringan dan perangkat.
•
Kemampuan Perusahaan untuk mengikatkan diri dalam berbagai aliansi strategis atau transaksi.
•
Kerjasama dengan operator lokal dalam penyediaan jaringan dan interkoneksi dengan perangkat Indosat.
•
Proses perolehan persetujuan dari Regulator.
•
Perubahan teknologi.
•
Kompetisi harga.
•
Kondisi pasar dan resiko-resiko terkait lainnya.
Perusahaan tidak memiliki kewajiban untuk mengumumkan kepada publik setiap perubahan proyeksi kedepan
yang disebabkan kejadian, informasi terbaru atau hal-hal lainnya di masa yang akan datang.
Public Expose & Due Diligence Meeting
2
Profil Perusahaan
Profil Perusahaan
Perusahaan Telekomunikasi dengan 85,7 juta pelanggan selular, penyedia
layanan korporasi serta layanan digital.
Komposisi Pemegang Saham
Peringkat & Lembaga Pemeringkat
Publik,
20.71%
Pemerintah
Indonesia, 14.29%
idAAA
Ooredoo
Asia, 65%
/ idAAA(sy)
AAA(idn) / AAA(idn)
Layanan
Brand
Cellular
FTTH
Fixed Connectivity
Wireless
Connectivity
Satellite Services
Data Center and
Cloud
Public Expose & Due Diligence Meeting
Prepaid & Postpaid
Cellular Services
4
Manajemen Perusahaan
Dewan Direksi yang menangani
kontrol perusahaan atas keuangan,
jaringan penjualan dan distribusi, serta
layanan korporasi
Alexander Rusli
Caba Pinter
Herfini Haryono
Didukung jajaran Chief
yang
menangani
operasional
perusahaan
termasuk pengembangan
produk dan bisnis baik
untuk saat ini maupun
bisnis
masa
depan
terutama
pada
saat
memasuki era digital
Public Expose & Due Diligence Meeting
Joy Wahjudi
Ripy R.H.
Mangkoesoebroto
Andreas Gregori
Johnny Ingemar
Svedberg
Prashant Gokarn
Indar Atmanto
Thomas Chevanne
5
Komisaris Perusahaan
Public Expose & Due Diligence Meeting
6
Kegiatan Usaha
Perusahaan
Segmen Ritel
Layanan dasar
konektivitas
Prepaid & Postpaid
Cellular Services
Home Broadband
Solution
Layanan digital
dan nilai tambah
Public Expose & Due Diligence Meeting
8
Segmen Korporasi
Layanan dasar
korporasi
Jaringan Fiber Optik
Satellite
Jaringan Selular
Layanan Digital
Partnership dengan IBM dalam penyediaan layanan
teknologi informasi
Layanan teknologi
informasi
Data Center
Public Expose & Due Diligence Meeting
Cloud Infrastructure
as-a-Service
Disaster Recovery
Center
9
Prospek dan Strategi
Prospek Industri Telekomunikasi Indonesia
Pertumbuhan pasar industri telekomunikasi nasional yang didukung oleh
pertumbuhan infrastruktur telekomunikasi, pengembangan solusi, serta
peningkatan kemampuan daya beli masyarakat pengguna jasa telekomunikasi
Pertumbuhan Pelanggan Selular
Pertumbuhan Pendapatan
Dalam jutaan
Dalam triliun Rupiah
146%
215.38
200.1
124%
Dalam triliun Rupiah
153%
131%
306.1
184.0
166.9
321.7
156% 157%
335.4 347.8
38.2
34.3
263.8 264.2
152.1
30.8
137.2
2014
Pertumbuhan Pasar Korporasi
26.5
2015
2016 2017E 2018E
2019E
2014
2015
2016
Pelanggan Selular
Sumber: Bloomberg, Maret 2017
Public Expose & Due Diligence Meeting
2017E 2018E 2019E
2015
27.7
2016
2017E
2018E
2019E
Penetrasi Pasar
Sumber: GSMA Intelligence,
Data Perusahaan, Maret 2017
Sumber: Source : IDC Enterprise ICT
market size 2015 & internal analysis1: 2016
11
Arahan Strategi Indosat Ooredoo
Digitizing Touch-points, Strong player in key areas, and Fast-Focus
Building a strong
organization with strong
execution capability
Digital Partner
Being a strong interface
for our digital partners
Public Expose & Due Diligence Meeting
12
Kinerja Keuangan dan
Operasional
Ringkasan Finansial
Profitabilitas meningkat kuat seiring pertumbuhan pendapatan yang sehat dan
pengendalian operasional yang dilakukan secara terus menerus.
2015
2016
YoY
TW3-16
TW4-16 QoQ
Pendapatan Operasional
26.769
29.185
9,0%
7.583
7.660
1,0%
EBITDA
11.473
12.864
12,1%
3.425
3.398
-0,8%
Marjin EBITDA
42,9%
44,1%
1,2ppt
45,2%
44,4%
-0,8ppt
Laba (Rugi) Bersih
-1.310
1.105 184,4%
417
260
-37,8%
dalam milyar Rupiah
Public Expose & Due Diligence Meeting
14
Performansi Pendapatan Selular
2016
YoY
Telepon
1,1%
SMS
-0,4%
Data
46,7%
VAS
39,1%
Public Expose & Due Diligence Meeting
Inisiatif-inisiatif dalam program pemasaran
Indosat mampu mendorong pertumbuhan
pendapatan selular terutama di layanan
Data yang mampu mengimbangi stagnansi
dan penurunan pendapatan layanan
tradisional
Inisiatif bisnis Digital mendorong
pertumbuhan pendapatan di segmen VAS
15
Pelanggan Selular
Menjaring lebih banyak pelanggan yang berkualitas baik pengguna layanan
data maupun pengguna layanan telekomunikasi konvensional seperti layanan
suara dan SMS
Jumlah Pelanggan Selular
dalam juta
dalam juta
+22,8% YoY
80.5
69.7
Penambahan Bersih Pelanggan
+4,9% QoQ
81.6
85.7
10.7
69.8
4.0
0.8
TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16
Public Expose & Due Diligence Meeting
0.1
1.1
TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16
16
Perilaku Pelanggan
Indosat Ooredoo mampu mempertahankan stabilitas pendapatan dari layanan
tradisional di tengah perubahan tren menuju produk dan solusi digital
Penggunaan Data
SMS Terkirim
Voice Traffic dan MOU
dalam milyar menit
(Trafik Suara)
dalam milyar
dalam TByte
-26,7% YoY
dalam menit/
pelanggan (MOU)
-11,1% QoQ
+228,4% YoY
+28,8% QoQ
188,101
59
76
69
71
+6,1% YoY
15.6
14.5
TW4-15
TW1-16
Voice Traffic
15.6
66
52
68
55
146,060
49
44
93,641
-0,3% QoQ
16.6
TW2-16 TW3-16
57,276 63,987
16.6
TW4-16
TW4-15
TW1-16
TW2-16
TW3-16 TW4-16
TW4-15 TW1-16
TW2-16
TW3-16
TW4-16
MOU
Public Expose & Due Diligence Meeting
17
Performansi EBITDA dan Laba Bersih
Performansi profitabilitas perusahaan melalui pertumbuhan kinerja operasional
ditunjang dengan stabilnya pergerakan nilai tukar mata uang dan rendahnya
tingkat utang dalam USD telah menghasilkan laba bersih yang positif
EBITDA dan Marjin EBITDA
dalam milyar Rupiah
dalam milyar Rupiah
40,4%
43,5%
43,2%
+17,0% YoY
2,906
2,961
Laba Bersih
3,080
45,2%
44,4%
-0,8% QoQ
3,425
3,398
+34,8% YoY
+184,4% YoY
1,105
TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16
EBITDA
Marjin EBITDA
-1,310
-2,008
2014*
2015
2016
* Disajikan kembali akibat penerapan PSAK 24 (revisi tahun 2013)
berlaku 1 Januari 2015
Public Expose & Due Diligence Meeting
18
Neraca
Perusahaan mampu menurunkan tingkat utang secara signifikan di tahun 2016
dibanding tahun sebelumnya melalui manajemen pengelolaan utang yang baik,
Utang Kotor* dan Utang Kotor/EBITDA
dalam milyar Rupiah
Utang Bersih* dan Utang Bersih/EBITDA
dalam milyar Rupiah
2.73
2.38
2.42
2.10
1.84
1.70
-14,4% YoY
27,346
27,721
2014
2015
Utang Kotor
-9,2% YoY
23,725
23,866
24,098
21,874
2016
2014
2015
2016
Utang Kotor/EBITDA
Utang Bersih
Utang Bersih/EBITDA
* Kewajiban sewa pembiayaan dimasukkan dalam perhitungan di tahun 2014, 2015 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 4,05 triliun,
Rp 3,97 triliun dan Rp 3,51 triliun
Public Expose & Due Diligence Meeting
19
Penghargaan
Penghargaan 2016
Customer Experience
Corporate Governance
Public Expose & Due Diligence Meeting
21
Penghargaan 2016
CSR
Digital & Innovation
Human Resources
Public Expose & Due Diligence Meeting
22
Penawaran Umum
Indikasi Struktur Penawaran Obligasi
Emiten
PT Indosat Tbk
Obligasi
Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017
Nilai Emisi
Sebanyak-banyaknya sebesar Rp2.700.000.000.000,-
Jangka Waktu
Pembayaran Bunga
Hasil Pemeringkatan
Penggunaan Dana
Jaminan
Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari sejak Tanggal Emisi
Seri B: 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri C: 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri D: 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri E: 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi
Triwulanan (3 bulanan)
idAAA
dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch Ratings Indonesia
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan ini, setelah dikurangi
biaya-biaya-biaya emisi, akan dipergunakan untuk:
Sekitar 74,8% akan digunakan untuk pelunasan sebagian atau seluruhnya (refinancing)
salah satu atau beberapa pinjaman rupiah yang dimiliki oleh Perseroan;
Sekitar 17,8% akan digunakan untuk pembelian Base Station Subsystem (“BSS”) yang
bertujuan untuk menambah kapasitas di area dengan trafik tinggi dan memperluas
jangkauan jaringan sebagai upaya untuk mengakuisisi pelanggan baru; dan
Sekitar 7,4% akan digunakan untukPembayaran Biaya Hak Penggunaan ("BHP")
Spektrum Frekuensi Radio kepada Pemerintah.
Tidak ada jaminan
Public Expose & Due Diligence Meeting
24
Indikasi Struktur Penawaran Sukuk
Emiten
Obligasi
Nilai Emisi
Jangka Waktu
Pembayaran Bunga
Hasil Pemeringkatan
Penggunaan Dana
Jaminan
PT Indosat Tbk
Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017
Sebanyak-banyaknya sebesar Rp300.000.000.000,Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari sejak Tanggal Emisi
Seri B: 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri C: 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri D: 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri E: 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi
Triwulanan (3 bulanan)
idAAA(sy)
dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch Ratings Indonesia
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Sukuk Ijarah Berkelanjutan ini, setelah
dikurangi biaya-biaya-biaya emisi, akan dipergunakan untuk:
Pembayaran Biaya Hak Penggunaan ("BHP") Spektrum Frekuensi Radio kepada
Pemerintah. BHP Spektrum Frekuensi Radio dibayarkan di muka untuk masa Izin
Stasiun Radio ("ISR") satu tahun.
Tidak ada jaminan
Public Expose & Due Diligence Meeting
25
Indikasi Jadwal Emisi
Periode Bookbulding
Indkasi Tanggal Efektif
Masa Penawaran Umum
27 April – 10 Mei 2017
22 Mei 2017
24 - 26 Mei 2017
Tanggal Penjatahan
29 Mei 2017
Pembayaran JLU kepada Perseroan
31 Mei 2017
Tanggal Distribusi
31 Mei 2017
Tanggal Pencatatan di BEI
2 Juni 2017
Public Expose & Due Diligence Meeting
26
Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal
Penjamin
Pelaksana Emisi
Wali Amanat
Agen Pembayaran
Notaris
Akuntan
Publik
Konsultan Hukum
PT BCA Sekuritas
PT CIMB Sekuritas Indonesia
PT Danareksa Sekuritas
PT DBS Vickers Sekuritas Indonesia
PT Indo Premier Sekuritas
PT Mandiri Sekuritas
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.
KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan
(Firma anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers)
Hadiputranto, Hadinoto & Partners
Public Expose & Due Diligence Meeting
27
Pertimbangan Investasi
Obligasi & Sukuk Ijarah
Pertimbangan Investasi
Reputasi sebagai penyedia telekomunikasi utama dengan ragam layanan
telekomunikasi yang lengkap
1
Jaringan selular dan basis
pelanggan yang kuat untuk meraih
pasar selular yang tengah
berkembang
2
5
Dukungan pemegang saham serta
pengetahuan industri yang kuat
Pertimbangan
Investasi
Arus kas yang kuat yang dihasilkan oleh
posisi pasar yang telah mapan dan nama
merek yang diakui
Public Expose & Due Diligence Meeting
3
4
Tim manajemen yang
berpengalaman
29
Kisaran Kupon & Cicilan
Imbalan Ijarah
Kisaran Kupon Obligasi dan Cicilan
Imbalan Ijarah Sukuk
370 Hari Kalender
6,85% - 7,35% per tahun
3 Tahun
7,90% - 8,40% per tahun
5 Tahun
8,30% - 8,80% per tahun
7 Tahun
8,50% - 9,00% per tahun
10 Tahun
8,95% - 9,45% per tahun
Public Expose & Due Diligence Meeting
31
Terima Kasih
Investor Relations & Corporate Secretary
Jl. Medan Merdeka Barat No. 21
Jakarta - 10110
Tel: +62 21 30442615
Investor@indosatooredoo.com