Annual Report 2015 low 2
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
(9)
(10)
(11)
(12)
(13)
(14)
(15)
(16)
(17)
(18)
(19)
(20)
(21)
(22)
(23)
(24)
(25)
(26)
(27)
(28)
(29)
(30)
(31)
(32)
(33)
(34)
(35)
(36)
(37)
(38)
(39)
(40)
(41)
(42)
(43)
(44)
(45)
(46)
(47)
(48)
(49)
(50)
(51)
(52)
(53)
(54)
(55)
(56)
(57)
(58)
(59)
(60)
(61)
(62)
(63)
(64)
(65)
(66)
(67)
(68)
(69)
(70)
(71)
(72)
(73)
(74)
(75)
(76)
(77)
(78)
Laporan Tahunan
PT Multistrada Arah Sarana Tbk 76
and its subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2015 dan
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor
independen/
Consolidated financial statements as of December 31, 2015 and
for the year then ended with independent auditors’ report
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA
TANGGAL TERSEBUT
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 AND
FOR THE YEAR THEN ENDED WITH INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Page
Pernyataan Direksi ...………. ………... Directors’ Statement Laporan Auditor Independen ……….… ……… Independent Auditors’ Report
Consolidated Statement of Financial
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian ……… 1 - 2 ………Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Consolidated Statement of Profit or Loss and
Lain Konsolidasian ……… 3 - 4 ……….. Other Comprehensive Income
Consolidated Statement of Changes in
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ……… 5 - 6 ……….. Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian……….. 7 ………. Consolidated Statement of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ……… 8 - 85 …… Notes to the Consolidated Financial Statements
(79)
77 Annual Report PT Multistrada Arah Sarana Tbk
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
dan entitas anaknya/
and its subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2015 dan
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor
independen/
Consolidated financial statements as of December 31, 2015 and
for the year then ended with independent auditors’ report
(80)
Laporan Tahunan
PT Multistrada Arah Sarana Tbk 78
(81)
79 Annual Report PT Multistrada Arah Sarana Tbk
(82)
Laporan Tahunan
PT Multistrada Arah Sarana Tbk 80
(83)
1 Annual Report PT Multistrada Arah Sarana Tbk The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
1 PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF
FINANCIAL POSITION As of December 31, 2015 (Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
1 Januari 2014/
31 Desember 2013/
31 Desember 2014/ January 1, 2014/
December 31, 2014 December 31, 2013
Catatan/ 31 Desember 2015/ (Disajikan Kembali - Catatan 2b dan 24)/
Notes December 31, 2015 (As Restated - Notes 2b and 24)
Aset Assets
Aset Lancar Current Assets
Kas dan setara kas 4 Cash and cash equivalents
Pihak berelasi 25 2.188.369 2.902.452 - Related party
Pihak ketiga 36.166.537 40.173.335 34.731.444 Third parties
Investasi keuangan 5 11.342.816 510.300 - Financial investments
Piutang usaha 3,6 Trade receivables
Pihak berelasi 25 - 18.036 151.122 Related party
Pihak ketiga 30.099.805 28.186.605 34.668.481 Third parties
Piutang lain-lain 6 Other receivables
Pihak berelasi 25 3.243.123 2.919.477 1.071.460 Related parties
Pihak ketiga 2.513.953 2.867.173 1.670.458 Third parties
Persediaan 3,7 71.018.699 87.363.862 85.768.464 Inventories
Pajak dibayar di muka 14 104.483 46.528 283.308 Prepaid taxes
Uang muka pemasok 10 1.386.380 783.838 2.101.985 Advances to suppliers Biaya dibayar di muka 10 1.017.668 1.789.376 1.887.555 Prepaid expenses
Total Aset Lancar 159.081.833 167.560.982 162.334.277 Total Current Assets
Aset Tidak Lancar Non-current Assets
Piutang lain-lain 6 Other receivables
Pihak berelasi 25 - 1.205.788 1.230.618 Related party
Pihak ketiga 876.549 505.788 408.182 Third parties
Tagihan pajak penghasilan 3,14 1.119.023 1.500.919 1.076.513 Claims for income tax refund
Uang muka perolehan aset Advances for acquisitions
tidak lancar 10 17.199.034 12.166.461 11.359.393 of non-current assets
Aset takberwujud 9 330.005 250.488 - Intangible assets
Hutan tanaman industri Industrial timber plantations
dalam pengembangan 10 7.578.197 7.799.868 6.506.132 under development stage Aset pajak tangguhan 3,14 7.057.374 7.243.671 7.550.817 Deferred tax assets
Aset tetap 3,11 398.191.847 418.977.844 431.314.562 Fixed assets
Goodwill 3,9 - 423.004 431.714 Goodwill
Aset tidak lancar lainnya 10 6.995.375 7.877.477 6.937.686 Other non-current assets
Total Aset Tidak Lancar 439.347.404 457.951.308 466.815.617 Total Non-current Assets
Total Aset 598.429.237 625.512.290 629.149.894 Total Assets
(84)
Laporan Tahunan
PT Multistrada Arah Sarana Tbk 2
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)
As of December 31, 2015 (Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
1 Januari 2014/
31 Desember 2013/
31 Desember 2014/ January 1, 2014/
December 31, 2014 December 31, 2013
Catatan/ 31 Desember 2015/ (Disajikan Kembali - Catatan 2b dan 24)/
Notes December 31, 2015 (As Restated - Notes 2b and 24)
Liabilitas dan Ekuitas Liabilities and Equity
Liabilitas Liabilities
Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities
Utang bank jangka pendek 12 41.967.914 39.292.056 42.792.056 Short-term bank loans Utang usaha - pihak ketiga 13 42.837.122 22.856.687 36.133.041 Trade payables - third parties Utang lain-lain - pihak ketiga 13 1.611.366 1.358.509 1.806.449 Other payables - third parties Uang muka pelanggan 5.366.473 4.851.453 6.925.580 Advances from customers
Utang pajak 3,14 356.106 225.671 166.241 Taxes payable
Biaya masih harus dibayar 13 4.118.400 3.119.586 2.966.150 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee benefits
jangka pendek 13 2.703 13.434 239.437 liability
Bagian lancar atas utang bank Current maturities of long-term
jangka panjang 15 27.524.313 24.153.585 13.369.507 bank loans
Total Liabilitas Jangka Pendek 123.784.397 95.870.981 104.398.461 Total Current Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang Non-current Liabilities
Utang bank jangka panjang 15 117.631.874 143.474.554 141.042.399 Long-term bank loans Liabilitas pajak tangguhan 14 1.096.720 1.229.943 - Deferred tax liabilities Liabilitas imbalan kerja 3,24 10.464.712 10.987.834 8.681.926 Employee benefits liability
Total Liabilitas Jangka Panjang 129.193.306 155.692.331 149.724.325 Total Non-current Liabilities
Total Liabilitas 252.977.703 251.563.312 254.122.786 Total Liabilities
Ekuitas Equity
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to the Owners
kepada Pemilik Entitas Induk of the Parent
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp140
Rp140 per saham par value per share
Modal dasar - Authorized
13.300.000.000 saham 13,300,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid
penuh - 9.182.946.945 saham 1b,16 137.342.902 137.342.902 137.342.902 9,182,946,945 shares Tambahan modal disetor 16 140.116.051 140.116.051 140.116.051 Additional paid-in capital Komponen lain dari ekuitas 8,16 (1.411.560) (1.302.344) (1.212.168) Other components of equity
Saldo laba Retained earnings
Appropriated for general
Ditentukan untuk cadangan umum 1d,16 118.965 103.965 88.965 reserve Belum ditentukan penggunaannya 68.364.751 96.274.558 97.191.961 Unappropriated
344.531.109 372.535.132 373.527.711
Kepentingan Nonpengendali 16 920.425 1.413.846 1.499.397 Non-controlling Interests
Total Ekuitas 345.451.534 373.948.978 375.027.108 Total Equity
Total Liabilitas dan Ekuitas 598.429.237 625.512.290 629.149.894 Total Liabilities and Equity
(85)
3 Annual Report PT Multistrada Arah Sarana Tbk The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember 2015 (Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
For the Year Ended December 31, 2015 (Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated)
2014
(Disajikan Kembali -
Catatan 2b dan 24) /
Catatan/ (As Restated -
2015 Notes Notes 2b and 24)
Penjualan 237.022.254 18,25 282.042.866 Sales
Beban pokok penjualan (219.348.808) 19 (239.109.136) Cost of goods sold
Laba bruto 17.673.446 42.933.730 Gross profit
Beban penjualan dan distribusi (19.467.334) 20 (19.216.716) Selling and distribution expenses
General and administrative
Beban umum dan administrasi (11.187.068) 21 (12.209.606) expenses
Penghasilan operasi lain Other operating income
Sewa 246.067 224.213 Lease
Gains on disposals
Laba pelepasan aset tetap 2.214 11 8.951 of fixed assets
Lain-lain - 52.390 Others
Beban operasi lain Other operating expenses
Amortisasi dan penghapusan (1.545.774) (2.010.918) Amortization and write-offs
Rugi neto selisih kurs (5.534.389) (1.810.588) Net loss on foreign exchange
Lain-lain (595.471) - Others
(Rugi) / laba usaha (20.408.309) 7.971.456 Operating (loss) / profit
Penghasilan keuangan Finance income
Penghasilan bunga 3.502.293 3.592.185 Interest income
Pajak atas penghasilan bunga (708.694) (646.758) Tax on interest income
Laba neto selisih kurs 293.778 447.514 Net gains on foreign exchange
Beban keuangan Finance costs
Beban bunga pinjaman (8.077.908) (7.684.635) Interest charges on loans
Lain-lain (1.367.844) (1.316.567) Others
(Rugi) / laba sebelum pajak
penghasilan (26.766.684) 2.363.195 (Loss) / profit before income tax
Beban pajak penghasilan (92.389) 14 (1.813.099) Income tax expense
(Rugi) / laba tahun berjalan (26.859.073) 550.096 (Loss) / profit for the year
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
Pos yang tidak akan Item that will not be reclassified
direklasifikasi ke laba rugi: to profit or loss:
Laba / (rugi) pengukuran kembali Re-measurement gain / (loss) of
atas liabilitas imbalan kerja 252.236 (750.636) employee benefits liability
Pos-pos yang akan Items that may be reclassified
direklasifikasi subsequently to
ke laba rugi: profit or loss:
Laba yang belum direalisasi
atas aset keuangan Unrealized gain on available-
tersedia untuk dijual 28.985 5 10.300 for-sale financial asset
Selisih kurs atas penjabaran Exchange differences on
akun-akun kegiatan translations of the accounts
usaha luar negeri (542.116) (120.662) of foreign operations
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
tahun berjalan setelah pajak (260.895) (860.998) for the year, net of tax
Total penghasilan komprehensif Total Comprehensive Income
tahun berjalan (27.119.968) (310.902) for the Year
(86)
Laporan Tahunan
PT Multistrada Arah Sarana Tbk 4
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
4 PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember 2015
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE
INCOME (continued)
For the Year Ended December 31, 2015 (Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated)
2014
(Disajikan Kembali -
Catatan 2b dan 24) /
Catatan/ (As Restated -
2015 Notes Notes 2b and 24)
(Rugi) / laba tahun berjalan yang (Loss) / profit for the year
dapat diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk (26.790.351) 605.161 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali (68.722) (55.065) Non-controlling interests
(26.859.073) 550.096
Total penghasilan komprehensif
tahun berjalan yang dapat Total comprehensive income
diatribusikan kepada: for the year attributable to:
Pemilik entitas induk (26.941.801) (225.351) Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali (178.167) (85.551) Non-controlling interests
(27.119.968) (310.902)
(Rugi) / laba per saham dasar yang Basic (loss) / earning per share
dapat diatribusikan kepada pemilik attributable to the owners of
(87)
5 A nn ua l R ep or t PT Mu lti s t ra d a A ra h S a ra n a T b k
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
For the Year Ended December 31, 2015 (Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to the Owners of the Parent
Saldo Laba/
Retained Earnings
Modal Saham
Ditempatkan dan Tambahan Modal Komponen Lain Ditentukan Untuk
Kepentingan Disetor Penuh/ Disetor/ dari Ekuitas/ Cadangan Umum/ Belum Ditentukan Nonpengendali/
Issued and Fully Additional Paid- Other Components Appropriated for Penggunaannya/ Total/ Non-controlling Total Ekuitas/ Paid Share Capital in Capital of Equity General Reserve Unappropriated Total Interests Total Equity
Saldo per 1 Januari 2015 137.342.902 140.116.051 (1.302.344) 103.965 96.274.558 372.535.132 1.413.846 373.948.978 Balance at January 1, 2015
Rugi tahun berjalan - - - - (26.790.351) (26.790.351) (68.722) (26.859.073) Loss for the year
Penghasilan komprehensif lain - - (424.470) - 273.020 (151.450 ) (109.445) (260.895) Other comprehensive income
Total penghasilan komprehensif
tahun berjalan - - (424.470) - (26.517.331) (26.941.801) (178.167) (27.119.968) Total comprehensive income for the year
Acquisition of non-controlling
Akuisisi kepentingan nonpengendali (Catatan 8) - - 315.254 - - 315.254 (315.254) - interests (Note 8)
Pembentukan cadangan umum (Catatan 16) - - - 15.000 (15.000) - - - Appropriation for general reserve (Note 16)
Dividen kas (Catatan 16) - - - - (1.377.476) (1.377.476) - (1.377.476) Cash dividend (Note 16)
Saldo per 31 Desember 2015 137.342.902 140.116.051 (1.411.560) 118.965 68.364.751 344.531.109 920.425 345.451.534 Balance, December 31, 2015
(88)
La po ra n Ta hu na n PT Mu lti s t ra d a A ra h S a ra n a T b k 6
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued)
For the Year Ended December 31, 2015 (Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/
Equity Attributable to the Owners of the Parent
Saldo Laba/
Retained Earnings
Modal Saham
Ditempatkan dan Tambahan Modal Komponen Lain Ditentukan Untuk
Kepentingan
Disetor Penuh/ Disetor/ dari Ekuitas/ Cadangan Umum/ Belum Ditentukan Nonpengendali/
Issued and Fully Additional Paid- Other Components Appropriated for Penggunaannya/ Total/ Non-controlling Total Ekuitas/
Paid Share Capital in Capital of Equity General Reserve Unappropriated Total Interests Total Equity
Saldo per 1 Januari 2014 137.342.902 140.116.051 (1.212.168) 88.965 97.444.149 373.779.899 1.499.397 375.279.296 Balance at January 1, 2014
Perubahan kebijakan akuntansi Change in accounting policies
(Catatan 2b dan 24) - - - - (252.188) (252.188 ) - (252.188) (Notes 2b and 24)
Saldo yang disajikan kembali (Catatan 2b dan 24) 137.342.902 140.116.051 (1.212.168) 88.965 97.191.961 373.527.711 1.499.397 375.027.108 Restated balance (Notes 2b and 24)
Laba tahun berjalan, disajikan kembali Profit for the year, as restated
(Catatan 2b dan 24) - - - - 605.161 605.161 (55.065) 550.096 (Notes 2b and 24)
Penghasilan komprehensif lain, disajikan Other comprehensive income,
kembali (Catatan 2b dan 24) - - (90.176) - (740.336) (830.512 ) (30.486) (860.998) as restated (Notes 2 b and 24)
Total penghasilan komprehensif tahun berjalan, Total comprehensive income for the year,
disajikan kembali (Catatan 2b dan 24) - - (90.176) - (135.175) (225.351 ) (85.551) (310.902) as restated (Notes 2b and 24)
Pembentukan cadangan umum (Catatan 16) - - - 15.000 (15.000) - - - Appropriation for general reserve (Note 16)
Dividen kas (Catatan 16) - - - - (767.228) (767.228 ) - (767.228) Cash dividend (Note 16)
Saldo per 31 Desember 2014, disajikan Balance, December 31, 2014
kembali (Catatan 2b dan 24) 137.342.902 140.116.051 (1.302.344) 103.965 96.274.558 372.535.132 1.413.846 373.948.978 as restated (Notes 2b and 24)
(89)
7 Annual Report PT Multistrada Arah Sarana Tbk
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember 2015 (Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS For the Year Ended December 31, 2015
(Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated)
Catatan/
2015 Notes 2014
Cash Flows from Operating
Arus Kas dari Aktivitas Operasi Activities
Penerimaan kas dari pelanggan 235.642.192 288.845.673 Cash receipts from customers
Pembayaran kas kepada: Cash paid to:
Pemasok (164.432.171) (241.835.016) Suppliers
Karyawan (17.488.803) (15.877.895) Employees
Penerimaan bunga 3.414.723 2.804.891 Receipts of interest income
Pembayaran pajak penghasilan badan (547.070) 14 (585.520) Payments of corporate income tax
Penerimaan dari tagihan dan Proceeds from claims
keberatan atas hasil for tax refund and tax
pemeriksaan pajak 777.434 - assesment under appeal
Pembayaran bunga (8.161.241) (8.439.863) Payments of interest expense
Kas neto yang diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas operasi 49.205.064 24.912.270 operating activities
Cash Flows from
Arus Kas dari Aktivitas Investasi Investing Activities
Perolehan investasi keuangan (10.724.900) 5 (500.000) Acquisition financial investments
Uang muka pembelian aset Advances for purchases of
tidak lancar (10.354.986) 10 (13.584.633) non-current assets
Penambahan aset takberwujud (189.399) 9 (323.673) Additions to intangible assets
Additions to industrial timber
Penambahan hutan tanaman plantations under
industri dalam pengembangan (544.464) 10 (1.425.009) developmentstage
Penambahan aset tetap (7.662.524) 11 (11.402.171) Additions to fixed assets
Proceeds from disposal of
Hasil pelepasan aset tetap 2.214 11 10.457 fixed assets
Kas neto yang digunakan untuk Net cash used in
aktivitas investasi (29.474.059) (27.225.029) investing activities
Cash Flows from
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Financing Activities
Utang bank jangka pendek 12 Short-term bank loans
Penerimaan 38.981.094 26.012.188 Proceeds
Pembayaran (36.305.236) (29.512.188) Repayments
Utang bank jangka panjang 15 Long-term bank loans
Penerimaan 4.687.841 29.999.995 Proceeds
Pembayaran (27.261.528) (14.374.116) Repayments
Dividen kas (1.373.920) 16 (767.228) Cash dividend
Kas Neto yang (Digunakan untuk)/
Diperoleh dari Net Cash (Used in)/Provided by
Aktivitas Pendanaan (21.271.749) 11.358.651 Financing Activities
(Penurunan)/Kenaikan Neto Net (Decrease)/Increase in
Kas dan Setara Kas (1.540.744) 9.045.892 Cash and Cash Equivalents
Dampak Neto Perubahan Net Effect of Changes in
Nilai Tukar atas Exchange Rates on Cash
Kas dan Setara Kas (3.180.137) (700.906) and Cash Equivalents
Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents
Awal Tahun 43.075.787 34.730.801 at Beginning of Year
Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents
Akhir Tahun 38.354.906 4 43.075.787 at End of Year
(90)
Laporan Tahunan
PT Multistrada Arah Sarana Tbk 8
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and
for the Year Then Ended (Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
(“Perusahaan”) didirikan di Republik Indonesia
pada tanggal 20 Juni 1988 dengan nama PT Oroban Perkasa dalam rangka Undang-undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 Tahun 1968, yang diubah dengan Undang-undang No. 12 Tahun 1970, berdasarkan Akta Notaris Lukman Kirana, S.H., No. 63. Akta pendirian disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-8932.HT.01.01-TH.88 tanggal 20 September 1988, serta diumumkan dalam Berita Negara No. 41, Tambahan No. 1877 tanggal 22 Mei 1990. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir sehubungan dengan persetujuan pemegang saham atas perubahan seluruh Anggaran Dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan (“OJK”) sebagaimana disebutkan
dalam Akta Notaris Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn No. 69 tanggal 16 Juni 2015. Perubahan-perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0950687 Tahun 2015 tanggal 11 Juli 2015.
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
(the “Company”), was established in the
Republic of Indonesia on June 20, 1988 under the name of PT Oroban Perkasa, within the framework of the Domestic Capital Investment Law No. 6 Year 1968, as amended by Law No. 12 Year 1970, based on Notarial Deed No. 63 of Lukman Kirana, S.H. The deed of establishment was approved by the Minister of
Justice in its Decision Letter
No. C2-8932.HT.01.01-TH.88, dated September 20, 1988, and was published in State Gazette No. 41, Supplement No. 1877
dated May 22, 1990. The Company’s Articles
of Association has been amended several times, the latest amendments of which were in connection with the shareholders’ approval of the amendments of the Company’s Articles of Association to comply with the Regulations of Monetary Services Authority (“Otoritas Jasa Keuangan” or “OJK”) as stated in Notarial Deed of Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn No. 69 dated June 16, 2015. The said amendments were approved by the Minister of Law and Human Rights in Decision Letter No. AHU-AH.01.03-0950687 Tahun 2015 dated July 11, 2015.
Sebagaimana dinyatakan dalam Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan dan entitas-entitas anaknya (bersama-sama dirujuk sebagai
“Kelompok Usaha”) adalah menjalankan usaha di bidang industri pembuatan ban untuk semua jenis kendaraan bermotor, dan pengusahaan dan pengelolaan Hutan Tanaman Industri
(“HTI”). Saat ini, Perusahaan bergerak dalam
bidang industri pembuatan ban kendaraan
bermotor. Hasil produksi Perusahaan
dipasarkan di dalam dan di luar negeri, termasuk Timur Tengah, Eropa, Australia, Afrika, Asia dan Amerika.
As stated in Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of the Company and its subsidiaries’ (collectively referred to as the
“Group”) activities comprise manufacturing of
tyres for all types of vehicles, and the development and improvement of forestry
industry (Hutan Tanaman Industri or “HTI”).
Currently, the Company is engaged in the manufacturing of tyres for motor vehicles. The Company’s products are distributed locally and abroad, including Middle East, Europe, Australia, Africa, Asia and America.
Kantor Pusat Perusahaan beralamat di Jl. Raya Lemahabang KM 58,3, Cikarang Timur, Propinsi Jawa Barat, sedangkan HTI entitas-entitas anak berlokasi di Propinsi Kalimantan Barat dan Timur.
The Company’s registered office address is at KM 58.3 Jl. Raya Lemahabang, East Cikarang, Province of West Java, while the subsidiaries’ HTI are located at the Provinces of West and East Kalimantan.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada bulan Agustus 1995. Entitas anak yang mengelola HTI yang masih dalam tahap pengembangan.
The Company started its commercial operations in August 1995. The subsidiaries are managing industrial timber plantations (HTI) that are still under development stage.
(91)
9 Annual Report PT Multistrada Arah Sarana Tbk The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended (Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. Establishment of the Company (continued)
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian ini, yang telah diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh direksi Perusahaan pada tanggal 21 Maret 2016.
The management is responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements, which were completed and authorized for issuance by the
Company’s board of directors on March 21,
2016. Perusahaan tidak memiliki entitas induk
langsung maupun entitas induk terakhir karena tidak terdapat pemegang saham pengendali atas Perusahaan (Catatan 16).
The Company has neither a penultimate parent nor an ultimate parent as there is no controlling shareholder on the Company (Note 16).
Pada tahun 2015 dan 2014, Perusahaan memiliki kapasitas produksi normal tahunan sebanyak 10.117.500 ban mobil dan 5.680.000 ban motor (tidak diaudit).
In 2015 and 2014, the Company has normal annual production capacities of 10,117,500 car
tyres and 5,680,000 motorcycle tyres
(unaudited). b. Penawaran Umum Efek dan Penawaran
Umum Terbatas I dan II
b. Initial Public Offering and Limited Public Offering I and II
Penawaran Umum Efek Initial Public Offering
Pada tanggal 18 Maret 2005, Perusahaan menyerahkan Surat Pernyataan Pendaftaran untuk penawaran umum efek Perusahaan kepada Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”, sekarang merupakan bagian dari Otoritas Jasa
Keuangan atau “OJK”). Pernyataan Pendaftaran tersebut telah menjadi efektif berdasarkan Surat Keputusan Ketua OJK No. S-1377/PM/2005 tanggal 30 Mei 2005.
On March 18, 2005, the Company submitted its registration statement for Public Offering of shares to Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga
Keuangan or the “BAPEPAM-LK”, currently is
part of Financial Services Authority or Otoritas
Jasa Keuangan/”OJK”). The Registration
Statement became effective based on the Decision Letter of the Chairman of OJK No. S-1377/PM/2005 dated May 30, 2005.
Pada bulan Juni 2005, Perusahaan melakukan penawaran umum perdana sebanyak 1.000.000.000 saham baru kepada masyarakat dengan nilai nominal US$1,42 sen (Rp140) per saham dengan harga penawaran awal sebesar US$1,73 sen (Rp170) per saham.
In June 2005, the Company offered its 1,000,000,000 new shares to the public with par value of US$1.42 cents per share (Rp140) at an initial selling price of US$1.73 cents (Rp170) per share.
Seluruh saham Perusahaan tercatat pada Bursa Efek Indonesia.
All of the Company’s shares are registered at
(92)
Laporan Tahunan
PT Multistrada Arah Sarana Tbk 10
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended (Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
b. Penawaran Umum Efek dan Penawaran Umum Terbatas I dan II (lanjutan)
b. Initial Public Offering and Limited Public Offering I and II (continued)
Penawaran Umum Terbatas I Limited Public Offering I
Pada tanggal 20 April 2007, Perusahaan menyerahkan surat Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I. Kemudian, pada tanggal 10 Mei 2007, Perusahaan menyerahkan Keterangan Tambahan atau Perubahan atas Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I kepada BAPEPAM-LK. Pernyataan Pendaftaran tersebut telah menjadi efektif berdasarkan surat keputusan Ketua BAPEPAM-LK No.S-2350/BL/2007 tanggal 16 Mei 2007.
On April 20, 2007, the Company has submitted its Registration Statement for Limited Public Offering I. Then, on May 10, 2007, the Company has submitted its Additional Information or Amendment to the Limited Public Offering I of shares to the BAPEPAM-LK. The Registration Statement became effective based on the Decision Letter of the
Chairman of BAPEPAM-LK No.S-2350/
BL/2007 dated May 16, 2007.
Pada bulan Juni 2007, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas I dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih
Dahulu (“HMETD”) atas sejumlah
2.622.375.000 saham baru dengan nilai nominal US$1,49 sen (Rp140) per saham yang ditawarkan dengan harga US$2,12 sen (Rp200) per saham.
In June 2007, the Company conducted Limited Public Offering I with pre-emptive rights for 2,622,375,000 new shares with par value of US$1.49 cents (Rp140) per share offered at US$2.12 cents (Rp200) per share.
Penerbitan saham baru tersebut disertai dengan penerbitan sejumlah 440.559.000 Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma bagi pemegang saham Perusahaan dan pemegang HMETD.
The issuance of new shares was accompanied by 440,559,000 Series I Warrants, which were issued at no cost to the Company’s shareholders and pre-emptive right holders. Sampai dengan berakhirnya masa
pelaksanaan Waran Seri I pada tanggal 14 Juni 2010, 3.089.380 Waran Seri I telah ditukar menjadi 3.089.380 saham baru Perusahaan.
Until the expiration of Series I Warrants on June 14, 2010, 3,089,380 Series I Warrants were converted into 3,089,380 shares of the Company.
Penawaran Umum Terbatas II Limited Public Offering II
Pada tanggal 28 Oktober 2011, Perusahaan menyerahkan surat Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Terbatas II. Kemudian, pada tanggal 5 Desember 2011, Perusahaan menyerahkan Keterangan Tambahan atau Perubahan atas Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Terbatas II kepada BAPEPAM-LK. Pernyataan Pendaftaran tersebut menjadi efektif berdasarkan surat keputusan Ketua BAPEPAM-LK No.S-13573/BL/2011 tanggal 16 Desember 2011.
On October 28, 2011, the Company has submitted its Registration Statement for
Limited Public Offering II. Then, on
December 5, 2011, the Company has submitted its Additional Information or Amendment to the Limited Public Offering II of shares to the BAPEPAM-LK. The Registration Statement became effective based on the Decision Letter of the Chairman of BAPEPAM-LK No.S-13573/BL/2011 dated December 16, 2011.
Pada bulan Januari 2012, Perusahaan telah menyelesaikan Penawaran Umum Terbatas II atas 3.060.982.315 saham kepada para pemegang saham Perusahaan dengan harga penawaran US$5,43 sen (Rp500) per saham dan penerimaan neto keseluruhan sebesar US$162.484.657 (termasuk biaya transaksi sebesar US$3.865.104) (Catatan 16).
In January 2012, the Company completed Limited Public Offering II of its 3,060,982,315 shares to its shareholders at US$5.43 cents (Rp500) per share with net proceeds amounting to US$162,484,657 (including transaction cost of US$3,865,104) (Note 16).
(93)
11 Annual Report PT Multistrada Arah Sarana Tbk The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended (Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Karyawan, Direksi dan Komisaris c. Employees, Directors and Commissioners
Susunan anggota dewan komisaris dan direksi
Perusahaan adalah sebagai berikut: The composition of the Company’s boards of commissioners and directors are as follows:
2015 2014
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris Eugene Cho Park Eugene Cho Park President Commissioner Komisaris Independen Mulyo Sutrisno Mulyo Sutrisno Independent Commissioner KomisarisIndependen Paulus Ridwan Purawinata Paulus Ridwan Purawinata Independent Commissioner
Komisaris Andi Solaiman Andi Solaiman Commissioner
Komisaris Glenn T. Sugita Glenn T. Sugita Commissioner
Dewan Direksi Board of Directors
Presiden Direktur Pieter Tanuri Pieter Tanuri President Director
Wakil Presiden Direktur Sukarman Sukarman Vice President Director
Wakil Presiden Direktur Henryanto Komala Henryanto Komala Vice President Director Direktur Yohanes Ade Bunian Moniaga Yohanes Ade Bunian Moniaga Director
Direktur Uthan M. Arief Sadikin Uthan M. Arief Sadikin Director
DirekturIndependen Andreas Handoyo Hutama Andreas Handoyo Hutama Independent Director
Komite Audit Audit Committee
Ketua Mulyo Sutrisno Mulyo Sutrisno Chairman
Anggota Achmad Sofyan Achmad Sofyan Member
Anggota H. Parman Z. Djakaria H. Parman Z. Djakaria Member
Pada tanggal 31 Desember 2015, Kelompok
Usaha memiliki 3.134 karyawan tetap
(2014: 3.395) (tidak diaudit).
As of December 31, 2015, the Group has a
total of 3,134 permanent employees
(2014: 3,395) (unaudited). Beban kompensasi bruto bagi manajemen
kunci (termasuk dewan komisaris dan direksi) Kelompok Usaha adalah sebagai berikut:
Gross compensation for the key management (including board of commissioners and directors) of the Group is as follows:
2015 2014
Imbalan kerja jangka pendek 3.784.331 3.727.266 Short-term employee benefits
Imbalan pasca kerja 203.410 490.716 Post-employment benefits
Total kompensasi bruto yang dibayar Total gross compensation paid to
kepada manajemen kunci 3.987.741 4.217.982 the key management
Terdiri atas pembayaran kepada: Comprise amounts paid to:
Direksi dan komisaris 1.369.209 1.486.660 Directors and commissioners Manajemen kunci lainnya 2.618.532 2.731.322 Other key management personnel
Total 3.987.741 4.217.982 Total
(94)
Laporan Tahunan
PT Multistrada Arah Sarana Tbk 12
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended (Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan
Konsolidasian
a. Basis of Presentation of Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di
Indonesia (“SAK”), yang mencakup
Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan-Peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh OJK.
The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and the Regulations and Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by OJK. Laporan keuangan konsolidasian disusun
berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian, dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan dalam Catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.
The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis, except for the consolidated statement of cash flows, using the historical cost concept of accounting, except as disclosed in the relevant Notes to the consolidated financial statements herein. Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan
dengan menggunakan metode langsung, menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statement of cash flows, which have been prepared using the direct method, present receipts and disbursements of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities.
b. Perubahan kebijakan akuntansi b. Changes of accounting principles
Kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Kelompok Usaha adalah selaras bagi periode
yang dicakup oleh laporan keuangan
konsolidasian. Kelompok Usaha telah menerapkan seluruh standar akuntansi baru dan yang direvisi yang efektif tanggal 1 Januari 2015, termasuk standar akuntansi baru dan revisi berikut yang dipertimbangkan relevan bagi Kelompok Usaha sehingga mempengaruhi baik posisi ataupun kinerja keuangan Kelompok Usaha atau pengungkapan terkait dalam kebijakan akuntansi maupun Catatan atas laporan keuangan konsolidasian:
The accounting policies adopted by the Group are consistently applied for the years covered by the consolidated financial statements. The Group has adopted all the new and revised standards that are effective on January 1, 2015, including the following new and revised accounting standards that are considered relevant to the Group and therefore affect either the financial position or performance of the Group or the related disclosures in the accounting policies and Notes to the consolidated financial statements:
i) PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan i) PSAK 1: Presentation of Financial
Statements Revisi terhadap PSAK 1 memperkenalkan
pengelompokan pos-pos yang disajikan pada penghasilan komprehensif lain. Pos-pos yang akan direklasifikasi
(“didaur-ulang”) ke laba rugi pada periode
mendatang, seperti laba atau rugi atas aset keuangan tersedia untuk dijual, harus disajikan terpisah dari pos-pos yang tidak akan direklasifikasi, seperti revaluasi aset tetap. Revisi tersebut hanya mempengaruhi penyajian namun tidak mempengaruhi posisi maupun kinerja keuangan konsolidasian Kelompok Usaha.
The revision to PSAK 1 introduce a grouping of items presented in other comprehensive income. Items that will be reclassified (“recycled”) to profit or loss at a future point in time, such as net loss or gain on available-for-sale financial assets, have to be presented separately from items that will not be reclassified, such as revaluation of fixed assets. The revisions affect presentation only and have no impact on the Group’s consolidated financial position or performance.
(95)
13 Annual Report PT Multistrada Arah Sarana Tbk The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended (Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
b. Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan) b. Changes of accounting principles
(continued)
ii) PSAK 24: Imbalan Kerja ii) PSAK 24: Employee Benefits
Kelompok Usaha menerapkan PSAK 24 secara retrospektif dengan beberapa ketentuan transisi yang ditetapkan dalam standar yang direvisi. Laporan posisi keuangan konsolidasian awal dari periode komparatif terdahulu (1 Januari 2014) dan jumlah komparatif telah disajikan kembali. PSAK 24 revisi merubah, antara lain, akuntansi untuk program imbalan pasti.
The Group applied PSAK 24 retrospectively in accordance with the transitional provisions set out in the revised standard. The opening consolidated statement of financial position of the earliest comparative period presented (January 1, 2014) and the comparative figures have been accordingly restated. The revised PSAK 24 changes, amongst other things, the accounting for defined benefit plans. Untuk program imbalan pasti, penundaan
pengakuan keuntungan dan kerugian
aktuaria (yaitu “Pendekatan Koridor”) tidak lagi diperkenankan, dan biaya jasa lalu harus diakui sebagai beban pada periode yang lebih awal antara: (i) ketika program amandemen atau kurtailmen terjadi; dan (ii) ketika entitas mengakui biaya restrukturisasi atau imbalan terminasi terkait.
For defined benefit plans, the ability to defer recognition of actuarial gains and losses (i.e., the “Corridor Approach”) has been removed, and past service cost is to be recognized as an expense at the earlier between: (i) when the plan amendment or curtailment occurs; and (ii) when the entity recognizes related restructuring costs or termination benefits.
Sebagaimana disajikan kembali sesuai revisi PSAK 24, jumlah yang dicatat pada laba rugi hanya mencakup beban jasa kini dan beban jasa lalu, keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, dan penghasilan/(beban) bunga neto. Perubahan lainnya dalam liabilitas imbalan kerja neto, termasuk keuntungan dan kerugian aktuaria, diakui sebagai penghasilan komprehensif lain yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.
As restated in accordance with the revised PSAK 24, amounts recorded in profit or loss are limited to current and past service costs, gains or losses on settlements, and net interest income/(expense). All other changes in the net employee benefits liability, including actuarial gains and losses, are recognized in other comprehensive income with no subsequent recycling to profit or loss.
Pengembalian yang diharapkan digantikan dengan mencatat penghasilan bunga dalam laba rugi, yang dihitung menggunakan tingkat diskonto yang digunakan dalam menghitung liabilitas imbalan kerja.
Expected returns are replaced by recording interest income in profit or loss, which is calculated using the discount rate used to measure the employee benefits liability.
Pada tanggal 1 Januari dan 31 Desember
2014, pengaruh penyajian kembali terhadap liabilitas dan ekuitas konsolidasian adalah sebagai berikut:
As at January 1 and December 31, 2014, the impact of the restatement to the consolidated liabilities and equity is as follows:
(96)
Laporan Tahunan
PT Multistrada Arah Sarana Tbk 14
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended (Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
b. Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan) b. Changes of accounting principles
(continued)
ii) PSAK 24: Imbalan Kerja (lanjutan) ii) PSAK 24: Employee Benefits (continued)
1 Januari 2014/
31 Desember 2013/
31 Desember 2014/ January 1, 2014/
December 31, 2014 December 31, 2013
Liabilitas imbalan kerja 1.234.322 336.250 Employee benefits liability
Liabilitas pajak tangguhan (308.581) (84.063) Deferred tax liabilities
Pengaruh terhadap ekuitas neto 925.741 252.187 Net impact to equity
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the
kepada pemilik entitas induk 925.741 252.187 owners of the parent
Pengaruh penyajian kembali terhadap
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:
The impact of the restatement to the statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2014 is as follows:
Jumlah/ Amount
Beban pokok penjualan 52.461 Cost of goods sold
Beban pajak penghasilan (13.115) Income tax expense
Laba tahun berjalan 39.346 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
Rugi pengukuran kembali atas Re-measurement loss of
liabilitas imbalan kerja (750.636) employee benefits liability
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income
tahun berjalan setelah pajak (711.290) for the year, net of tax
Laba tahun berjalan yang
dapat diatribusikan kepada Profit for the year attributable to
pemilik entitas induk 39.346 owners of the parent
Total penghasilan komprehensif
tahun berjalan yang dapat Total comprehensive income
diatribusikan kepada for the year attributable to
pemilik entitas induk (711.290) owners of the parent
Laba/(rugi) per saham dasar yang dapat Basic earnings/(loss) per share
diatribusikan kepada pemilik attributable to the owners
entitas induk (dalam sen Dolar AS) (0,008) of the parent (in US Dollar cents)
Perubahan di atas tidak mempengaruhi laporan arus kas konsolidasian Kelompok Usaha.
These changes did not have any impact on the consolidated statement of cash flows of the Group.
Revisi PSAK 24 juga mengharuskan pengungkapan lebih luas, seperti telah diungkapkan pada Catatan 24.
The revised PSAK 24 also requires more extensive disclosures, as provided in Note 24.
(1)
27. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)
Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)
Ketika pelanggan gagal melakukan pelunasan sesuai dengan syarat pembayaran, Kelompok Usaha akan menghubungi pelanggan untuk menindaklanjuti piutang yang telah lewat jatuh tempo. Jika pelanggan tidak melunasi piutang yang telah jatuh tempo dalam jangka waktu yang telah ditentukan, Kelompok Usaha akan menempuh jalur hukum. Sesuai dengan evaluasi oleh Kelompok Usaha, penyisihan spesifik dapat dibuat jika piutang dianggap tidak tertagih. Untuk menekan risiko kredit, Kelompok Usaha akan menghentikan penyaluran semua produk kepada pelanggan yang terlambat dan/atau gagal bayar.
When a customer fails to make payment within the granted credit terms, the Group will contact the customer to act on overdue receivable. If the customer does not settle the overdue receivable within a reasonable time, the Group will proceed
with the legal actions. Depending on the Group’s
assessment, specific provisions may be made if the debt is deemed uncollectible. To mitigate its credit risk, the Group will cease the supply of all products to customers in the event of late payment and/or default.
Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum Kelompok Usaha terhadap risiko kredit adalah sebesar nilai tercatat masing-masing kategori dari aset keuangan yang disajikan pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
At the reporting date, the Group’s maximum
exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each class of financial assets presented in the consolidated statement of financial position.
Kelompok Usaha tidak memiliki konsentrasi risiko kredit.
The Group has no concentration of credit risk.
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Kelompok Usaha mengelola profil likuiditasnya untuk membiayai belanja modal dan melunasi utang yang jatuh tempo dengan menyediakan kas dan setara kas yang cukup, dan ketersediaan pendanaan melalui kecukupan jumlah fasilitas kredit yang diterima.
The Group manages its liquidity profile to be able to finance its capital expenditures and service its maturing debts by maintaining sufficient cash and cash equivalents, and the availability of funding through an adequate amount of committed credit facilities.
Kelompok Usaha secara teratur mengevaluasi informasi arus kas proyeksi dan aktual dan terus-menerus memantau kondisi pasar keuangan untuk mengidentifikasikan kesempatan melakukan penggalangan dana yang mencakup utang bank dan pasar modal.
The Group regularly evaluates its projected and actual cash flow information and continuously assesses conditions in the financial markets for opportunities to pursue fund-raising initiative, including bank loans and equity market.
(2)
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Pada Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
27. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)
Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued) Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo
liabilitas keuangan Kelompok Usaha, berdasarkan arus kas kontraktual yang tidak terdiskonto:
The table below summarizes the maturity profile of
the Group’s financial liabilities, based on
contractual undiscounted payments:
31 Desember 2015
Jumlah/ Total Dalam 1 tahun/ Within 1 year
1 - 5 Tahun/
1 - 5 Years
Lebih dari 5 Tahun/
More than
5 Years December 31, 2015
Liabilitas Jangka Pendek Current liabilities
Utang jangka pendek Short-term loans
Pokok pinjaman 41.967.914 41.967.914 - - Principal
Beban bunga masa
depan 1.021.999 1.021.999 - -
Future imputed interest charges
Utang usaha - pihak ketiga 42.837.122 42.837.122 - -
Trade payables - third parties
Utang lain-lain - pihak ketiga
1.611.366 1.611.366 - -
Other payables - third parties
Biaya masih harus dibayar 4.118.400 4.118.400 - - Accrued expenses
Liabilitas Jangka Panjang Non-current
Liabilities
Utang jangka panjang Long-term debts
Pokok pinjaman 145.156.187 27.388.713 117.767.474 - Principal
Beban bunga masa
depan 17.352.665 5.531.606 11.821.059 -
Future imputed interest charges
31 Desember 2014 December 31, 2014
Liabilitas Jangka Pendek Current liabilities
Utang jangka pendek Short-term loans
Pokok pinjaman 39.292.056 39.292.056 - - Principal
Beban bunga masa
depan 1.328.952 1.328.952 - -
Future imputed interest charges
Utang usaha - pihak ketiga
22.856.687 22.856.687 - -
Trade payables - third parties
Utang lain-lain - pihak ketiga
1.358.509 1.358.509 - -
Other payables - third parties
Biaya masih harus dibayar 3.119.586 3.119.586 - - Accrued expenses
Liabilitas Jangka Panjang Non-current
Liabilities
Utang jangka panjang Long-term debts
Pokok pinjaman 167.628.139 24.153.585 122.773.314 20.701.240 Principal
Beban bunga masa
depan 24.149.021 6.514.958 17.221.941 412.122
Future imputed interest charges
(3)
28. INSTRUMEN KEUANGAN 28. FINANCIAL INSTRUMENTS
Nilai tercatat instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah pada nilai wajar atau kurang lebih sebesar nilai wajarnya.
The carrying values of financial instruments presented in the consolidated statement of financial position are either at fair value or approximate their fair values.
Setelah pengakuan awal, pinjaman jangka panjang kepada karyawan disajikan pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode SBE, dan tingkat diskonto yang digunakan mengacu kepada suku bunga pinjaman pasar saat ini bagi pinjaman yang serupa. Tingkat suku bunga efektif berkisar 8,74% (2014: 7,77%) untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015.
Subsequent to initial recognition, long-term loans to employees are carried at amortized cost using EIR, and the discount rates used are the current market lending rates for similar types of lending. The effective interest rates are ranging from 8.74% (2014: 7.77%) for the year ended December 31, 2015.
Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat (berdasarkan jumlah nosional) kas dan setara kas, piutang usaha dan lain-lain, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, utang usaha dan lain-lain, dan biaya masih harus dibayar, serta utang bank jangka pendek kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena instrumen keuangan tersebut berjangka pendek.
Management has determined that the carrying amounts (based on notional amounts) of cash and cash equivalents, trade and other receivables, trade and other payables, held-to-maturity financial asset, and accruals, and short-term bank loans reasonably approximate their fair values because they are mostly short-term in nature.
Nilai wajar aset keuangan tersedia untuk dijual, yang ditetapkan berdasarkan kuotasi harga pasar masing-masing yang disesuaikan, adalah pada hirarki Level 2.
Fair value of AFS financial asset, which was determined based on adjusted quoted market price, is at hierarchy Level 2.
Nilai tercatat dari utang bank jangka panjang dengan suku bunga mengambang kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena dinilai ulang secara berkala.
The carrying amounts of long-term bank loans with floating interest rates are approximately at their fair values as they are re-priced frequently.
(4)
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Pada Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
29. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING
29. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2015, Kelompok Usaha memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing. Nilai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal pelaporan dan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian disajikan sebagai berikut:
As of December 31, 2015, the Group has significant monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies. The values of these foreign currency denominated assets and liabilites as of the reporting dates and completion date of the consolidated financial statements are presented below:
21 Maret 2016
(Tanggal Penyelesaian Laporan Keuangan
Konsolidasian)/
31 Desember 2015 March 21, 2016
(Tanggal Pelaporan)/ (Consolidated Financial Mata Uang Asing/ December 31, 2015 Statements
Foreign Currency (Reporting Date) Completion Date)
Aset Assets
Aset Lancar Current assets
Kas dan setara kas Rp402.931.669.980 29.208.530 30.617.908 Cash and cash equivalents
€75.424 82.393 85.101
CNY38.200 5.883 5.893
MYR5.401 1.257 1.325
Piutang usaha Rp155.821.388.564 11.295.498 11.840.531 Trade receivables
CNY1.015.113 156.325 156.595
Piutang lain - lain - lancar Rp74.807.857.080 5.422.824 5.684.488 Other receivables - current CNY878.482 135.284 135.518
£4.200 6.227 6.071
Aset Tidak Lancar Non-current Assets
Piutang lain - lain - pihak berelasi Rp12.092.000.000 876.549 918.845 Other receivables - related parties
Total Aset dalam Total Assets in Foreign
Mata Uang Asing 47.190.770 49.452.275 Currencies
Liabilitas Liabilities
Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities
Utang usaha - pihak ketiga Rp145.791.753.955 10.568.449 11.078.401 Trade payables - third parties
JP¥99.621.374 827.043 894.790
€215.954 235.908 243.661
THB334.409 9.266 9.590
S$11.247 7.950 8.271
Utang lain - lain - pihak ketiga Rp19.232.706.676 1.394.180 1.461.452 Other payables- third parties Biaya masih harus dibayar Rp25.554.147.907 1.852.421 1.941.805 Accrued expenses
€2.481 2.710 2.799
Liabilitas Jangka Panjang Non-current Liabilities
Utang bank jangka panjang €1.600.494 1.748.509 1.805.932 Long-term bank loans
Total Liabilitas dalam Total Liabilities in Foreign
Mata Uang Asing 16.646.436 17.446.701 Currencies
Aset Keuangan Neto dalam Net Financial Assets
Mata Uang Asing 30.544.334 32.005.574 in Foreign Currencies
(5)
(6)