gunadarma 20205147 ssm fe

ANALISIS PENGARUH RASIO EARLY WARNING SYSTEM
TERHADAP HARGA SAHAM PT ASURANSI BINA DANA
ARTA TBK
Anistia Selvi Indriani, Sudaryono, SE, MM
Penulisan Ilmiah, Fakultas Ekonomi, 2008

Universitas Gunadarma
http://www.gunadarma.ac.id

kata kunci :
Abstraksi :
Tujuan dari penelitian ini adalah memperkenalkan penggunaan rasio early
warning system untuk menganalisis dan menilai keadaan keuangan perusahaan
asuransi kerugian, menentukan rasio yang paling mempengaruhi naik-turunnya
harga saham yang berguna dalam pengambilan keputusan investasi di pasar
modal. Metode analisis data yang digunakan adalah perhitungan 14 rasio early
warning system dengan data-data laporan neraca dan laporan laba rugi PT
Asuransi Bina Dana Arta Tbk periode 31 Desember 2002-2006 kemudian
mengkorelasikannya dengan rata-rata harga saham perusahaan tahun 2003-2007
dengan menggunakan rumus koefisien korelasi Pearson, menguji hipotesis
dengan uji t sebagai pendukung hasil korelasi, menentukan koefisien penentu,

serta membuat persamaan regresi linier sederhana (Ŷ = a + bX) sebagai
salah satu alat prediksi harga saham di masa yang akan datang. Hasil dari
penelitian ini adalah persamaan regresi linier sederhana PT Asuransi Bina Dana
Arta Tbk dengan variabel independen rasio dan variabel dependen rata-rata
harga saham perusahaan. Dilihat dari uji hipotesis Ho ditolak pada PT Asuransi
Bina Dana Arta Tbk yaitu rasio pengembalian investasi dengan persamaan Y =
301,167 + 10,831X merupakan rasio yang mempengaruhi naik turunnya harga
saham dengan tingkat hubungan yang sangat kuat, signifikan dan searah.