Welcome to Repositori Universitas Muria Kudus - Repositori Universitas Muria Kudus
PENGARUH RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS,
PERPUTARAN KAS, TINGKAT KECUKUPAN
MODAL, STRUKTUR MODAL DAN EFISIENSI
OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS
(Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar
di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014)
Diajukan Oleh :
ALINDA FAUZIYAH
NIM. 2012-12-047
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MURIA KUDUS
TAHUN 2017
i
PENGARUH RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS,
PERPUTARAN KAS, TINGKAT KECUKUPAN
MODAL, STRUKTUR MODAL DAN EFISIENSI
OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS
(Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di
Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014)
Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat
Untuk menyelesaiakan jenjang pendidikan
Strata Satu ( S1 ) pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muria Kudus
Diajukan Oleh :
ALINDA FAUZIYAH
NIM. 2012-12-047
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MURIA KUDUS
TAHUN 2017
ii
Pengaruh Risiko Kredit, Likuiditas, Perputaran Kas, Tingkat Kecukupan
Modal, Struktur Modal dan Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas
(Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia 2012-2014
Skripsi ini diajukan dan dipertahankan dihadapan Tim Penguji
Ujian Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.
Kudus, Februari 2017
Mengetahui
Ketua Program Studi
Pembimbing I
Sri Mulyani, SEI, M.Si
Nafi’ Inayati Zahro SE, M.Si
NIDN. 0611018202
NIDN : 0603088501
Mengetahui
Dekan
Pembimbing II
Dr. H. Mochammad Edris, Drs, MM
Nita Andriyani Budiman, SE. M.Si. Akt
NIDN. 0618066201
NIDN. 0614108502
iii
PENGARUH RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS, PERPUTARAN KAS,
TINGKAT KECUKUPAN MODAL, STRUKTUR MODAL DAN
EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS (STUDI
EMPIRIS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2012-2014)
Yang dipersiapkan dan disusun oleh:
ALINDA FAUZIYAH
NIM. 201212047
Telah dipertahankan di Depan Dewan Penguji pada hari Senin, tanggal 13
Februari 2017 dan telah dinyatakan memenuhi syarat untuk diterima
Tim Penguji,
Ketua
Dr. Dra. Ponny Harsanti, M.Si. Akt
NIDN. 0622026301
Penguji II
Penguji III
Sri Mulyani, SEI. M.Si
NIDN. 0611018202
Nafi’ Inayati Zahro, SE. MSi
NIDN. 0603088501
Mengesahkan
Dekan Fakultas Ekonomu
Dr. H. Mochammad Edris, Drs, MM
NIDN. 0618066201
iv
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI
Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi dengan judul : “PENGARUH
RISIKO
KREDIT,
KECUKUPAN
LIKUIDITAS,
MODAL,
PERPUTARAN
STRUKTUR
MODAL
KAS,
TINGKAT
DAN
EFISIENSI
OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Empiris pada
Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek indonesia Periode
2012-2014)” adalah hasil tulisan saya sendiri, tidak terdapat karya yang pernah
diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan disuatu Perguruan Tinggi dan
sepanjang penegetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah
ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang tertulis diacu dalam naskah
ini dan disebutkan dalam daftar pustaka.
Kudus, Februari 2017
Penyusun
ALINDA FAUZIYAH
NIM : 2012-12-047
v
MOTO DAN PERSEMBAHAN
MOTTO :
“Berusahalah untuk menjadi diri sendiri jangan selalu menjadi orang
lain, karena awal dari kesuksesan adalah dari diri kita sendiri.”
(Bob Sadino)
“Jangan Katakan masih ada waktu atau nanti saja, lakukan segera dan
gunakan waktumu dengan bijaksana.”
(Anonim)
“kesuksesan hanya dapat diraih dengan segala upaya dan usaha yang
disertai dengan do’a, karena sesungguhnya nasib seorang manusia tidak
akan berubah dengan sendirinya tanpa berusaha...”
Kupersembahkan buah karyaku ini
Untuk Bapak, Mamak dan Adik tercinta
Terima kasih atas doa, dukungan, serta kasih sayang yang diberikan
Semoga suatu saat nanti Allah memberikan kesempatan
Untuk membuat beliau bangga dan bahagia
vi
KATA PENGANTAR
Segala puji bagi Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, taufiq dan
hidayah-Nya, sehingga pada kesempatan ini peneliti dapat menyelesaikan skripsi
ini dengan judul “Pengaruh Risiko Kredit, Likuiditas, Perputaran Kas,
Tingkat Kecukupan Modal, Struktur Modal dan Efisiensi Operasional
terhadap Profitabilitas (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2012-2014”. Penyusunan skripsiini
merupakan salah satu syarat yang harus dipenuhi guna melengkapi syarat ujian
akhir dan sekaligus persyaratan untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi (S1)
pada Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.
Dalam penyusunan skripsi ini peneliti banyak mendapatkan bimbingan
dan saran-saran dari berbagi pihak, sehingga penyusuan skripsi ini dapat
terealisasikan. Untuk itu peneliti menyampaikan terima kasih kepada:
1. Dr. H. Mochamad Edris, Drs, MM., selaku Dekan Universitas Muria
Kudus.
2. Sri Mulyani, SEI, M.Si., selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas
Ekonomi Universitas Muria Kudus yang telah merestui dalam pembahasan
dan penyusunan skripsi ini.
3. Nafi’ Inayati Zahro, SE, M.Si., selaku Dosen Pembimbing yang telah
bersedia meluangkan waktu, tenaga dan pikiran dalam penyusunan skripsi
ini.
vii
4. Nita Andriyani B. SE, M.Si, Akt, BKP, CA., selaku Dosen Pembimbing
yang telah bersedia meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk
memberikan bimbingan, pengaruh dalam penyusunan skripsi ini.
5. Para dosen dan staff pengajar di lingkungan Universitas Muria Kudus
yang
membekali
berbagi
pengetahuan,
sehinggapeneliti
mampu
menyelesaikan penyusunan skripsi ini.
6. Kantor Bursa Efek Indonesia Cabang Semarang yang telah memberikan
waktu luangnya guna memberi
7. Bapak Mamak yang senantiasa mendukungku secara langsung maupun
tidak langsung membantu dalam penyusunan skripsi ini.
8. Adikku satu satunya Muhammad Luthfi Alanshori yang senantiasa
memberi semangat dan sering menemani dalam penyusunan skripsi pada
malam hari.
9. Sahabat-sahabatku “ rempong family “ ijah, wa’yuul, makZen, unyil yang
secara langsung maupun tidak langsung telah membantu, baik moril
maupun materiil dalam penyusunan skripsi ini.
10. Teman temanku dari kelas A Akuntansi2012 antara lain “acem farm “ ( bu
zoom, eleg, misyonk, bule wa, bunda eri), “ember family” ( aslim, bu’ la,
nyah mo, nyah ris, yullin, mbak put, mbak yang dan ipeh) , “ammedel
family” ( kak ros, ririn, ida, chacha, ica, ulfa, dyah, neny), “pandawi”
(renny, eni, eka, via, anik ), jhon selaku patner serta bang roc, bang kuh,
mujib, jiwo, pak dhe arina.
viii
11. Dan bagi semua pihak yang tidak dapat peneliti sebutkan satu persatu yang
turut serta memberikan bantuan, peneliti mengucapkan terimakasih.
Akhirnya dengan segala kerendahan hati peneliti berharap semoga hasil
skripsi ini dapat bermanfaat bagi kita semua.
Kudus,........………………. 2017
Penulis
Alinda Fauziyah
NIM. 2012-12-047
ix
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk meneliti pengaruh risiko kredit, likuiditas,
perputaran kas, tingkat kecukupan modal, struktur modal dan efisiensi operasional
terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia periode 2012-2014. Total sampel yang digunakan sebanyak 35 data
meliputi 13 perusahaan perbankan selama tiga tahun penelitian yang ditentukan
berdasarkan teknik purposive sampling. Metode analisis yang digunakan adalah
analisis regresi berganda.Berdasarkan hasil analisis data yang dilakukan dapat
disimpulkan bahwa uji F (simultan)risiko kredit, likuiditas, perputaran kas, tingkat
kecukupan modal, struktur modal dan efisinsi operasional berpengaruh signifikan
terhadap profitabilitas. Hasil uji t (parsial) risiko kredit dan perputaran kas
berpengaruh positif terhadap profitabilitas, sedangkan likuiditas, tingkat
kecukupan modal, struktur modal dan efisiensi operasional berpengaruh negatif
terhadap profitabilitas.
Kata kunci : risiko kredit, likuiditas, perputaran kas, tingkat kecukupan modal,
struktur modal, efisiensi operasional dan profitabilitas.
x
ABSTRACT
This study aimed to investigate the effect of credit risk, liquidity, cash turnover,
the level of capital adequacy, capital structure and operational efficiency on
profitability in banking companies listed in Indonesia Stock Exchange 2012-2014.
The total sample is used by 35 of data includes 13 banking companies during the
three years of the study were determined by purposive sampling technique. The
analytical method used is regression analysis berganda. Results of data analysis
can be concluded that the F test (simultaneous) credit risk, liquidity, cash
turnover, the level of capital adequacy, capital structure and operational
efficiency increase significant effect on profitability. On the results of the t test
(Persial) credit risk and cash turnover effect positive on profitability, while
liquidity, capital adequacy, capital structure and operational efficiency does not
affect negative the profitability.
Keywords: credit risk, liquidity, cash turnover, the level of capital adequacy,
capital structure, operational efficiency and profitability.
xi
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ………………………………………………….…. i
HALAMAN PENGESAHAN ……………………………………..…….. ii
HALAMAT PERNYATAAN..................................................................
iii
MOTTO DAN PERSEMBAHAN ………………………………………. iv
KATA PENGANTAR ……………………………………………….….. v
ABSTRAK …………………………………………………………......... vii
ABSTRACT …………………………………………………………....... viii
DAFTAR ISI …………………………………………………………….. ix
DAFTAR TABEL ……………………………………………………….. x
DAFTAR GAMBAR ……………………………………………………. xii
DAFTAR LAMPIRAN ………………………………………..….……..
BAB I
xiii
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah .......................................................................... 1
1.2 Ruang Lingkup ........................................................................................ 7
1.3 Perumusan Masalah ................................................................................ 7
1.4 Tujuan Penelitian .................................................................................... 8
1.5 Manfaat Penelitian .................................................................................. 9
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Landasan Teori ...................................................................................... 11
2.1.1 Teori Agensi ................................................................................ 11
2.1.2 Profitabilitas ................................................................................. 12
2.1.3 Resiko Kredit .............................................................................. 13
2.1.4 Likuiditas ..................................................................................... 16
2.1.5 Perputaran Kas ............................................................................. 18
2.1.6 Tingkat Kecukupan Modal .......................................................... 19
2.1.7 Struktur Modal ............................................................................ 20
2.1.8 Efisiensi Operasional .................................................................. 20
2.1.9 Penelitian Terdahulu ................................................................... 23
xii
2.2 Kerangka Pemikiran .............................................................................. 29
2.3 Hipotesis ................................................................................................ 31
2.3.1 Pengaruh Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas .......................... 31
2.3.2 Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas................................ 32
2.3.3 Pengaruh Perputaran Kas Terhadap Profitabilitas ....................... 33
2.3.4 Pengaruh Tingkat Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas ..... 34
2.3.5 Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas ....................... 35
2.3.6 Pengaruh Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas ............. 36
BAB III
METODE PENELITIAN
3.1 Rancangan Penelitian ............................................................................ 38
3.2 Variabel Penelitian ................................................................................ 38
3.2.1 Variabel Dependen (Y) ............................................................... 39
3.2.2 Variabel Independen (X) ............................................................. 39
3.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel .................................... 39
3.3.1 Profitabilitas (Y) .......................................................................... 39
3.3.2 Risiko Kredit (X1) ....................................................................... 40
3.3.3 Likuiditas (X2) ............................................................................. 41
3.3.4 Perputaran Kas (X3)..................................................................... 41
3.3.5 Tingkat Kecukupan Modal (X4) ................................................. 42
3.3.6 Struktur Modal (X5) .................................................................... 43
3.3.7 Efisiensi Operasional (X6) .......................................................... 43
3.4 Jenis dan Sumber Data .......................................................................... 44
3.5 Populasi dan Sampel ............................................................................. 45
3.6 Pengumpulan Data ................................................................................ 45
3.7 Pengolahan Data .................................................................................... 46
3.7.1 Tabulating ................................................................................... 46
3.7.2 Proses Input Data ke Komputer .................................................. 46
3.8 Analisis Data ......................................................................................... 46
3.8.1 Analisis Statistik Deskriptif ........................................................ 47
3.8.2 Uji Asumsi Klasik ........................................................................ 47
3.8.2.1 Uji Normalitas Data .......................................................... 47
xiii
3.8.2.2 Uji Multikolinieritas........................................................... 49
3.8.2.3 Uji Heterokedastisitas ........................................................ 50
3.8.2.4 Uji Autokorelasi ................................................................ 50
3.8.3 Analisis Regresi Linier Berganda ............................................... 51
3.8.4 Uji Hipotesis ................................................................................ 52
3.8.4.1Pengujian Koefisien Regresi Simultan (Uji F) ................... 52
3.8.4.2 Pengujian Koefisien Regresi Parsial (Uji t) ....................... 54
3.8.4.3 Uji Determinasi .................................................................. 55
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1. Gambaran Umum Obyek Penelitian ......................................... ... 54
4.2 Analisis Data ............................................................................. .... 54
4.2.1 Analisis Statistik Deskriptif ............................................ .... 54
4.2.2 Uji Asumsi Klasik ........................................................... .....57
4.2.2.1 Uji Normalitas .............................................................. .....57
4.2.2.2 Uji Multikolonieritas .................................................... .....58
4.2.2.3 Uji Heterokedastisitas .................................................. .....59
4.2.2.4 Uji Autokorelasi ........................................................... ... ..60
4.2.3 Analisis Regresi Berganda .............................................. .....60
4.2.4 Uji Hepotesis.........................................................................63
4.2.4.1 Uji t (Persial) ..................................................................... 63
4.2.4.2 Uji F (Simultan) ............................................................... 66
4.2.4.3 Uji Koefisien Determinasi ............................................... 67
4.3 Pembahasan Hasil Penelitian ......................................................... 68
4.3.1 pengaruh Risiko Kredit terhadap Profitabilitas ................... 68
4.3.2 Pengarug Likuiditas terhadap Profitabilitas ........................ 69
4.3.3 Pengaruh Perputaran Kas terhadap Profitabilitas ................ 70
4.3.4 Pengaruh Tingkat Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas 71
4.3.5 Pengaruh Struktur Modal terhadap Profitabilitas ............... 73
4.3.6 Pengaruh Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas ...... 74
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN .................................................. 76
5.1.Kesimpulan ................................................................................... 76
xiv
5.2.Keterbatasan Penelitian .................................................................. 79
5.3.Saran ............................................................................................. 80
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xv
DAFTAR TABEL
Tabel
Halaman
2.1.
Tabel Penelitian ………………………………………………….. 24
4.6.
Hasil Statistik Deskriptif ……………………………………….... 53
4.12.
Hasil Uji Validitas ……………………………………………….. 62
4.13.
Hasil Uji Reliabilitas ………………………………………….…. 63
4.14.
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ………………………... 64
4.15.
Hasil Uji Multikolonieritas ………………………………………. 66
4.16.
Hasil Uji Glejser …………………………………………………. 67
4.17.
Hasil Analisis Regresi Linier Berganda ……………….………… 69
4.18.
Hasil Uji t (Persial) ....................………………………………… 70
4.19.
Hasil Uji F (Simultan) …………………………………………… 72
4.20.
Hasil Koefisien Determinasi (r2) ..................................................
xvi
74
DAFTAR GAMBAR
Gambar
2.1.
Halaman
Kerangka Pemikiran ……………………………………………… 31
xvii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Data Sample
Lampiran 2
Output SPSS
xviii
PERPUTARAN KAS, TINGKAT KECUKUPAN
MODAL, STRUKTUR MODAL DAN EFISIENSI
OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS
(Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar
di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014)
Diajukan Oleh :
ALINDA FAUZIYAH
NIM. 2012-12-047
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MURIA KUDUS
TAHUN 2017
i
PENGARUH RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS,
PERPUTARAN KAS, TINGKAT KECUKUPAN
MODAL, STRUKTUR MODAL DAN EFISIENSI
OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS
(Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di
Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014)
Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat
Untuk menyelesaiakan jenjang pendidikan
Strata Satu ( S1 ) pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muria Kudus
Diajukan Oleh :
ALINDA FAUZIYAH
NIM. 2012-12-047
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MURIA KUDUS
TAHUN 2017
ii
Pengaruh Risiko Kredit, Likuiditas, Perputaran Kas, Tingkat Kecukupan
Modal, Struktur Modal dan Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas
(Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia 2012-2014
Skripsi ini diajukan dan dipertahankan dihadapan Tim Penguji
Ujian Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.
Kudus, Februari 2017
Mengetahui
Ketua Program Studi
Pembimbing I
Sri Mulyani, SEI, M.Si
Nafi’ Inayati Zahro SE, M.Si
NIDN. 0611018202
NIDN : 0603088501
Mengetahui
Dekan
Pembimbing II
Dr. H. Mochammad Edris, Drs, MM
Nita Andriyani Budiman, SE. M.Si. Akt
NIDN. 0618066201
NIDN. 0614108502
iii
PENGARUH RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS, PERPUTARAN KAS,
TINGKAT KECUKUPAN MODAL, STRUKTUR MODAL DAN
EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS (STUDI
EMPIRIS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2012-2014)
Yang dipersiapkan dan disusun oleh:
ALINDA FAUZIYAH
NIM. 201212047
Telah dipertahankan di Depan Dewan Penguji pada hari Senin, tanggal 13
Februari 2017 dan telah dinyatakan memenuhi syarat untuk diterima
Tim Penguji,
Ketua
Dr. Dra. Ponny Harsanti, M.Si. Akt
NIDN. 0622026301
Penguji II
Penguji III
Sri Mulyani, SEI. M.Si
NIDN. 0611018202
Nafi’ Inayati Zahro, SE. MSi
NIDN. 0603088501
Mengesahkan
Dekan Fakultas Ekonomu
Dr. H. Mochammad Edris, Drs, MM
NIDN. 0618066201
iv
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI
Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi dengan judul : “PENGARUH
RISIKO
KREDIT,
KECUKUPAN
LIKUIDITAS,
MODAL,
PERPUTARAN
STRUKTUR
MODAL
KAS,
TINGKAT
DAN
EFISIENSI
OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Empiris pada
Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek indonesia Periode
2012-2014)” adalah hasil tulisan saya sendiri, tidak terdapat karya yang pernah
diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan disuatu Perguruan Tinggi dan
sepanjang penegetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah
ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang tertulis diacu dalam naskah
ini dan disebutkan dalam daftar pustaka.
Kudus, Februari 2017
Penyusun
ALINDA FAUZIYAH
NIM : 2012-12-047
v
MOTO DAN PERSEMBAHAN
MOTTO :
“Berusahalah untuk menjadi diri sendiri jangan selalu menjadi orang
lain, karena awal dari kesuksesan adalah dari diri kita sendiri.”
(Bob Sadino)
“Jangan Katakan masih ada waktu atau nanti saja, lakukan segera dan
gunakan waktumu dengan bijaksana.”
(Anonim)
“kesuksesan hanya dapat diraih dengan segala upaya dan usaha yang
disertai dengan do’a, karena sesungguhnya nasib seorang manusia tidak
akan berubah dengan sendirinya tanpa berusaha...”
Kupersembahkan buah karyaku ini
Untuk Bapak, Mamak dan Adik tercinta
Terima kasih atas doa, dukungan, serta kasih sayang yang diberikan
Semoga suatu saat nanti Allah memberikan kesempatan
Untuk membuat beliau bangga dan bahagia
vi
KATA PENGANTAR
Segala puji bagi Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, taufiq dan
hidayah-Nya, sehingga pada kesempatan ini peneliti dapat menyelesaikan skripsi
ini dengan judul “Pengaruh Risiko Kredit, Likuiditas, Perputaran Kas,
Tingkat Kecukupan Modal, Struktur Modal dan Efisiensi Operasional
terhadap Profitabilitas (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2012-2014”. Penyusunan skripsiini
merupakan salah satu syarat yang harus dipenuhi guna melengkapi syarat ujian
akhir dan sekaligus persyaratan untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi (S1)
pada Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.
Dalam penyusunan skripsi ini peneliti banyak mendapatkan bimbingan
dan saran-saran dari berbagi pihak, sehingga penyusuan skripsi ini dapat
terealisasikan. Untuk itu peneliti menyampaikan terima kasih kepada:
1. Dr. H. Mochamad Edris, Drs, MM., selaku Dekan Universitas Muria
Kudus.
2. Sri Mulyani, SEI, M.Si., selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas
Ekonomi Universitas Muria Kudus yang telah merestui dalam pembahasan
dan penyusunan skripsi ini.
3. Nafi’ Inayati Zahro, SE, M.Si., selaku Dosen Pembimbing yang telah
bersedia meluangkan waktu, tenaga dan pikiran dalam penyusunan skripsi
ini.
vii
4. Nita Andriyani B. SE, M.Si, Akt, BKP, CA., selaku Dosen Pembimbing
yang telah bersedia meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk
memberikan bimbingan, pengaruh dalam penyusunan skripsi ini.
5. Para dosen dan staff pengajar di lingkungan Universitas Muria Kudus
yang
membekali
berbagi
pengetahuan,
sehinggapeneliti
mampu
menyelesaikan penyusunan skripsi ini.
6. Kantor Bursa Efek Indonesia Cabang Semarang yang telah memberikan
waktu luangnya guna memberi
7. Bapak Mamak yang senantiasa mendukungku secara langsung maupun
tidak langsung membantu dalam penyusunan skripsi ini.
8. Adikku satu satunya Muhammad Luthfi Alanshori yang senantiasa
memberi semangat dan sering menemani dalam penyusunan skripsi pada
malam hari.
9. Sahabat-sahabatku “ rempong family “ ijah, wa’yuul, makZen, unyil yang
secara langsung maupun tidak langsung telah membantu, baik moril
maupun materiil dalam penyusunan skripsi ini.
10. Teman temanku dari kelas A Akuntansi2012 antara lain “acem farm “ ( bu
zoom, eleg, misyonk, bule wa, bunda eri), “ember family” ( aslim, bu’ la,
nyah mo, nyah ris, yullin, mbak put, mbak yang dan ipeh) , “ammedel
family” ( kak ros, ririn, ida, chacha, ica, ulfa, dyah, neny), “pandawi”
(renny, eni, eka, via, anik ), jhon selaku patner serta bang roc, bang kuh,
mujib, jiwo, pak dhe arina.
viii
11. Dan bagi semua pihak yang tidak dapat peneliti sebutkan satu persatu yang
turut serta memberikan bantuan, peneliti mengucapkan terimakasih.
Akhirnya dengan segala kerendahan hati peneliti berharap semoga hasil
skripsi ini dapat bermanfaat bagi kita semua.
Kudus,........………………. 2017
Penulis
Alinda Fauziyah
NIM. 2012-12-047
ix
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk meneliti pengaruh risiko kredit, likuiditas,
perputaran kas, tingkat kecukupan modal, struktur modal dan efisiensi operasional
terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia periode 2012-2014. Total sampel yang digunakan sebanyak 35 data
meliputi 13 perusahaan perbankan selama tiga tahun penelitian yang ditentukan
berdasarkan teknik purposive sampling. Metode analisis yang digunakan adalah
analisis regresi berganda.Berdasarkan hasil analisis data yang dilakukan dapat
disimpulkan bahwa uji F (simultan)risiko kredit, likuiditas, perputaran kas, tingkat
kecukupan modal, struktur modal dan efisinsi operasional berpengaruh signifikan
terhadap profitabilitas. Hasil uji t (parsial) risiko kredit dan perputaran kas
berpengaruh positif terhadap profitabilitas, sedangkan likuiditas, tingkat
kecukupan modal, struktur modal dan efisiensi operasional berpengaruh negatif
terhadap profitabilitas.
Kata kunci : risiko kredit, likuiditas, perputaran kas, tingkat kecukupan modal,
struktur modal, efisiensi operasional dan profitabilitas.
x
ABSTRACT
This study aimed to investigate the effect of credit risk, liquidity, cash turnover,
the level of capital adequacy, capital structure and operational efficiency on
profitability in banking companies listed in Indonesia Stock Exchange 2012-2014.
The total sample is used by 35 of data includes 13 banking companies during the
three years of the study were determined by purposive sampling technique. The
analytical method used is regression analysis berganda. Results of data analysis
can be concluded that the F test (simultaneous) credit risk, liquidity, cash
turnover, the level of capital adequacy, capital structure and operational
efficiency increase significant effect on profitability. On the results of the t test
(Persial) credit risk and cash turnover effect positive on profitability, while
liquidity, capital adequacy, capital structure and operational efficiency does not
affect negative the profitability.
Keywords: credit risk, liquidity, cash turnover, the level of capital adequacy,
capital structure, operational efficiency and profitability.
xi
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ………………………………………………….…. i
HALAMAN PENGESAHAN ……………………………………..…….. ii
HALAMAT PERNYATAAN..................................................................
iii
MOTTO DAN PERSEMBAHAN ………………………………………. iv
KATA PENGANTAR ……………………………………………….….. v
ABSTRAK …………………………………………………………......... vii
ABSTRACT …………………………………………………………....... viii
DAFTAR ISI …………………………………………………………….. ix
DAFTAR TABEL ……………………………………………………….. x
DAFTAR GAMBAR ……………………………………………………. xii
DAFTAR LAMPIRAN ………………………………………..….……..
BAB I
xiii
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah .......................................................................... 1
1.2 Ruang Lingkup ........................................................................................ 7
1.3 Perumusan Masalah ................................................................................ 7
1.4 Tujuan Penelitian .................................................................................... 8
1.5 Manfaat Penelitian .................................................................................. 9
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Landasan Teori ...................................................................................... 11
2.1.1 Teori Agensi ................................................................................ 11
2.1.2 Profitabilitas ................................................................................. 12
2.1.3 Resiko Kredit .............................................................................. 13
2.1.4 Likuiditas ..................................................................................... 16
2.1.5 Perputaran Kas ............................................................................. 18
2.1.6 Tingkat Kecukupan Modal .......................................................... 19
2.1.7 Struktur Modal ............................................................................ 20
2.1.8 Efisiensi Operasional .................................................................. 20
2.1.9 Penelitian Terdahulu ................................................................... 23
xii
2.2 Kerangka Pemikiran .............................................................................. 29
2.3 Hipotesis ................................................................................................ 31
2.3.1 Pengaruh Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas .......................... 31
2.3.2 Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas................................ 32
2.3.3 Pengaruh Perputaran Kas Terhadap Profitabilitas ....................... 33
2.3.4 Pengaruh Tingkat Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas ..... 34
2.3.5 Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas ....................... 35
2.3.6 Pengaruh Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas ............. 36
BAB III
METODE PENELITIAN
3.1 Rancangan Penelitian ............................................................................ 38
3.2 Variabel Penelitian ................................................................................ 38
3.2.1 Variabel Dependen (Y) ............................................................... 39
3.2.2 Variabel Independen (X) ............................................................. 39
3.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel .................................... 39
3.3.1 Profitabilitas (Y) .......................................................................... 39
3.3.2 Risiko Kredit (X1) ....................................................................... 40
3.3.3 Likuiditas (X2) ............................................................................. 41
3.3.4 Perputaran Kas (X3)..................................................................... 41
3.3.5 Tingkat Kecukupan Modal (X4) ................................................. 42
3.3.6 Struktur Modal (X5) .................................................................... 43
3.3.7 Efisiensi Operasional (X6) .......................................................... 43
3.4 Jenis dan Sumber Data .......................................................................... 44
3.5 Populasi dan Sampel ............................................................................. 45
3.6 Pengumpulan Data ................................................................................ 45
3.7 Pengolahan Data .................................................................................... 46
3.7.1 Tabulating ................................................................................... 46
3.7.2 Proses Input Data ke Komputer .................................................. 46
3.8 Analisis Data ......................................................................................... 46
3.8.1 Analisis Statistik Deskriptif ........................................................ 47
3.8.2 Uji Asumsi Klasik ........................................................................ 47
3.8.2.1 Uji Normalitas Data .......................................................... 47
xiii
3.8.2.2 Uji Multikolinieritas........................................................... 49
3.8.2.3 Uji Heterokedastisitas ........................................................ 50
3.8.2.4 Uji Autokorelasi ................................................................ 50
3.8.3 Analisis Regresi Linier Berganda ............................................... 51
3.8.4 Uji Hipotesis ................................................................................ 52
3.8.4.1Pengujian Koefisien Regresi Simultan (Uji F) ................... 52
3.8.4.2 Pengujian Koefisien Regresi Parsial (Uji t) ....................... 54
3.8.4.3 Uji Determinasi .................................................................. 55
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1. Gambaran Umum Obyek Penelitian ......................................... ... 54
4.2 Analisis Data ............................................................................. .... 54
4.2.1 Analisis Statistik Deskriptif ............................................ .... 54
4.2.2 Uji Asumsi Klasik ........................................................... .....57
4.2.2.1 Uji Normalitas .............................................................. .....57
4.2.2.2 Uji Multikolonieritas .................................................... .....58
4.2.2.3 Uji Heterokedastisitas .................................................. .....59
4.2.2.4 Uji Autokorelasi ........................................................... ... ..60
4.2.3 Analisis Regresi Berganda .............................................. .....60
4.2.4 Uji Hepotesis.........................................................................63
4.2.4.1 Uji t (Persial) ..................................................................... 63
4.2.4.2 Uji F (Simultan) ............................................................... 66
4.2.4.3 Uji Koefisien Determinasi ............................................... 67
4.3 Pembahasan Hasil Penelitian ......................................................... 68
4.3.1 pengaruh Risiko Kredit terhadap Profitabilitas ................... 68
4.3.2 Pengarug Likuiditas terhadap Profitabilitas ........................ 69
4.3.3 Pengaruh Perputaran Kas terhadap Profitabilitas ................ 70
4.3.4 Pengaruh Tingkat Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas 71
4.3.5 Pengaruh Struktur Modal terhadap Profitabilitas ............... 73
4.3.6 Pengaruh Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas ...... 74
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN .................................................. 76
5.1.Kesimpulan ................................................................................... 76
xiv
5.2.Keterbatasan Penelitian .................................................................. 79
5.3.Saran ............................................................................................. 80
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xv
DAFTAR TABEL
Tabel
Halaman
2.1.
Tabel Penelitian ………………………………………………….. 24
4.6.
Hasil Statistik Deskriptif ……………………………………….... 53
4.12.
Hasil Uji Validitas ……………………………………………….. 62
4.13.
Hasil Uji Reliabilitas ………………………………………….…. 63
4.14.
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ………………………... 64
4.15.
Hasil Uji Multikolonieritas ………………………………………. 66
4.16.
Hasil Uji Glejser …………………………………………………. 67
4.17.
Hasil Analisis Regresi Linier Berganda ……………….………… 69
4.18.
Hasil Uji t (Persial) ....................………………………………… 70
4.19.
Hasil Uji F (Simultan) …………………………………………… 72
4.20.
Hasil Koefisien Determinasi (r2) ..................................................
xvi
74
DAFTAR GAMBAR
Gambar
2.1.
Halaman
Kerangka Pemikiran ……………………………………………… 31
xvii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Data Sample
Lampiran 2
Output SPSS
xviii