ANALISIS DAMPAK INFLASI, SUKU BUNGA RIIL, PDB RIIL TERHADAP PROFITABILITAS BANK PERSERO DI INDONESIA Repository - UNAIR REPOSITORY

  ANALIS T DIAJUK FA

SIS DAM TERHADA KAN UNTU MEMP PROGR

   

  AKULTAS MPAK INF AP PROF D UK MEMEN PEROLEH DEPART RAM STU DIA DEVIN N S EKONO AIRLA

FLASI, SU

FITABIL

  

DI INDON

SKRIP

NUHI SEB

H GELAR S

EMEN ILM

DI EKONO

AJUKAN

NA PUTRI

NIM: 0410

OMI DAN

  

ANGGA S

2016 UKU BUN LITAS BA NESIA PSI BAGIAN PE SARJANA MU EKON OMI PEMB OLEH :

  I PURWA 011163 N BISNIS SURABAY

  6 NGA RII ANK PER ERSYARA A EKONOM NOMI BANGUNA ATI S UNIVER YA

  IL, PDB R RSERO ATAN DAL MI AN

RSITAS RIIL LAM

  Surabaya,………………………………… Skripsi telah selesai dan siap untuk diuji Dosen Pembimbing Dr. H. Edy Juwono Slamet, SE.,MA

  SKRIPSI ANALISIS DAMPAK INFLASI, SUKU BUNGA RIIL, PDB RIIL TERHADAP PROFITABILITAS BANK PERSERO DI INDONESIA DIAJUKAN OLEH: DEVINA PUTRI PURWATI NIM: 041011163 TELAH DISETUJUI DAN DITERIMA DENGAN BAIK OLEH: DOSEN PEMBIMBING, DR. H. EDY JUWONO SLAMET, SE., MA TANGGAL………………… KETUA DEPARTEMEN, DR. MURYANI, DRA. EC., M.SI,. MEMD TANGGAL…………………

  Pernyataan Orisinalitas Skripsi

  Saya (Devina Putri Purwati, 041011163) menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa skripsi saya yang berjudul:

ANALISIS DAMPAK INFLASI, SUKU BUNGA RIIL, PDB RIIL TERHADAP PROFITABILITAS BANK PERSERO DI INDONESIA

  merupakan hasil karya sendiri, kecuali secara tertulis dengan jelas dicantumkan sebagai acuan dengan disebutkan nama pengarang dan dicantumkan dalam kepustakaan. Selain itu skripsi ini bukan hasil karya orang lain yang mengatasnamakan saya, serta bukan merupakan hasil dari penjiplakan (plagiarism) dari karya yang dibuat orang lain. Skripsi ini belum pernah diajukan untuk memperoleh gelar sejenis di Universitas Airlangga maupun di perguruan tinggi lain. Semua data dan informasi yang digunakan telah dinyatakan secara jelas dan dapat diperiksa kebenarannya. Apabila terdapat penyimpangan dan ketidakbenaran dalam pernyataan ini, saya bersedia menerima sanksi yang sesuai dengan norma dan peraturan yang berlaku di Universitas Airlangga.

  Surabaya, 12 Mei 2016 DEVINA PUTRI P

  NIM. 041011163

  DECLARATION

  I am (Devina Putri Purwati, 041011163) declare that my thesis with title:

ANALYZING THE IMPACT OF INFLATION, REAL INTEREST RATE, REAL AGDP ON THE PROFITABILITY OF PUBLIC-LIMITED BANKS

  is genuine and truly my own creation, unless clearly acknowledged of referred to by quoting the author’s name and stated in the references. Moreover, my thesis is not another’s person work made under my name, nor piracy or plagiarism. The thesis has never been submitted to obtain an academic degree in Airlangga University or in any other universities. The data and information have been used in my thesis declared clearly and can be checked it’s truth. If on the future this statement is proven to be fraud and dishonest, I agree to receive an academic sanction in accordance with the prevailing norms and regulations in Airlangga University.

  th Surabaya, May 12 2016

  DEVINA PUTRI P NIM. 041011163

KATA PENGANTAR

  Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa atas berkat rahmat serta kasih-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “Analisis Dampak Inflasi, Suku Bunga Riil, PDB Riil Terhadap Profitabilitas Bank Persero di Indonesia”.

  Skripsi ini disusun untuk memenuhi sebagian persyaratan dalam memperoleh gelar sarjana ekonomi departemen ilmu ekonomi program studi ekonomi pembangunan fakultas ekonomi dan bisnis Universitas Airlangga Surabaya. Pada kesempatan ini, penulis menyampaikan terimakasih kepada semua pihak yang telah member dukungan moril, do’a, nasihat dan bimbingan yang telah diberikan selama ini, khususnya kepada: 1.

  Dr. H. Edy Juwono Slamet, SE., MA, selaku dosen pembimbing, terimakasih atas kesabarannya dalam membimbing penulis dalam proses pembuatan skripsi ini.

  2. Prof. Dr. Dian Agustina, SE., MSi selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.

  3. Dr. Rudi Purwono, selaku Wakil Dekan I Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.

  4. Dr. Muryani, Dra. Ec., Msi., PhD, selaku Sekretaris Departemen Ilmu Ekonomi Universitas Airlangga.

  5. Ni Made Sukartini, SE., MSi., MIDEC, selaku Ketua Program Studi Ekonomi Pembangunan Universitas Airlangga.

  6. Ir. Bambang Tjahyo Purnomo dan Susilowati, selaku orangtua penulis, terimakasih atas do’a, kasih sayang dan kesabaran tiada hentinya yang selama ini diberikan pada penulis.

  7. Wing Suwari Tutiati, selaku keluarga penulis, terimakasih atas do’a dan perhatian yang sangat banyak pada penulis.

  8. Himawan Fajar Rahmansyah, selaku teman terbaik penulis, terimakasih atas do’a perhatian dan dukungan yang indah pada penulis.

  9. Anindya, Ayu, Dwianita, Methana dan Citra, selaku teman baik penulis, terimakasih atas dukungan tiada henti pada penulis.

  Akhir kata penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan. Penulis memohon saran dan kritik yang sifatnya membangun demi kesempurnaannya dan semoga bermanfaat bagi kita semua. Amin.

  Surabaya,……………………… Penulis,

  Devina Putri Purwati DEPARTEMEN PENDIDIKAN NASIONAL FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA PROGRAM STUDI : EKONOMI PEMBANGUNAN DAFTAR No :

ABSTRAK SKRIPSI SARJANA EKONOMI

  NAMA : DEVINA PUTRI PURWATI NIM : 041011163

  TAHUN PENYUSUNAN : 2016

  JUDUL : ANALISIS DAMPAK INFLASI, SUKU BUNGA RIIL, PDB RIIL TERHADAP PROFITABILITAS BANK PERSERO DI INDONESIA

  ISI :

  Bank persero merupakan bank yang memiliki peran penting dalam menjaga kestabilan perekonomian negara sehingga penting untuk mengetahui variabel- variabel yang dapat mempengaruhi tingkat kesehatan bank persero. Salah satu indikator kesehatan bank adalah tingkat profitabilitas. Profitabilitas dapat diukur melalui Return on Assets (ROA) dan Return on Equity (ROE). Penelitian ini menganalisis dampak variabel makroekonomi terhadap profitabilitas empat bank persero yaitu Bank Mandiri, BNI, BTN dan BRI periode 2001-2012. Variabel makroekonomi yang digunakan adalah inflasi, suku bunga riil dan PDB riil.

  Penelitian ini menggunakan regresi data panel dan model terbaik untuk penelitian ini adalah PLS. Hasil dari penelitian ini inflasi mempunyai dampak tidak signifikan terhadap ROA, namun mempunyai dampak positif signifikan terhadap ROE bank persero. Baik suku bunga riil dan PDB riil mempunyai dampak positif signifikan baik pada ROA dan ROE bank persero di Indonesia.

  Kata Kunci: Profitabilitas, ROA, ROE, inflasi, suku bunga riil, PDB riil, panel,

  PLS, bank persero

  MINISTRY OF NATIONAL EDUCATION FACULTY OF ECONOMIC AND BUSINESS AIRLANGGA UNIVERSITY STUDY PROGRAM : ECONOMICS LIST No :

  ABSTRACT GRADUATE ECONOMIC THESIS

  NAME : DEVINA PUTRI PURWATI NIM : 041011163

  ARRANGED YEAR : 2016

  TITTLE :

  ANALYZING THE IMPACT OF INFLATION, REAL INTEREST RATE, REAL GDP ON THE PROFITABILITY OF PUBLIC-LIMITED BANKS IN

  INDONESIA

  CONTENT:

  Public-limited banks has great contribution in maintaining national economic stability, therefore it is important to know determinant factor of public-limited banks profitability. Profitability can be measured by Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE). This study analyze the impact of macroeconomic variables on profitability of public-limited banks which are Bank Mandiri, BNI, BTN and BRI at 2001-2012. Macroeconomic variables used are inflation, real interest rate and real GDP.

  This study use panel regression and best model for this study is PLS. The results show that inflation has no significant effect on ROA, but has positive and significant effect on ROE. Real interest rate and real GDP has positive and significant effect on both ROA and ROE of public-limited banks in Indonesia.

  Keywords: Profitability, ROA, ROE, inflation, real interest rate, real GDP, panel,

  PLS, public-limited banks

  DAFTAR ISI

  Lembar Persetujuan ................................................................................................. ii Lembar Pernyataan Orisinalitas ............................................................................. iii

  Declaration ............................................................................................................ iv

  Kata Pengantar ........................................................................................................ v Abstrak .................................................................................................................. vii Abstract ............................................................................................................... viii Daftar Isi ................................................................................................................ ix Daftar Tabel ......................................................................................................... .xii Daftar Gambar .................................................................................................... ..xiii Daftar Lampiran ................................................................................................. ..xiv

  Bab 1: PENDAHULUAN ....................................................................................... 1 Latar Belakang ........................................................................................................ 1

  1.1 Rumusan Masalah ..................................................................................... 8

  1.2 Tujuan Penelitian ...................................................................................... 9

  1.3 Manfaat Penelitian .................................................................................... 9 1.4 Sistematika Skripsi ...................................................................................

  10 Bab 2 : TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................ 12

  2.1 Landasan Teori ......................................................................................... 12

  2.1.1 Profitabilitas bank ........................................................................... 12

  2.1.1 Return on Assets (ROA) ....................................................... 13

  2.1.2 Return on Equity (ROE) ....................................................... 14

  2.1.2 Inflasi (Teori Kuantitas) .................................................................. 14

  2.1.3 Suku Bunga Riil (Teori Klasik Suku Bunga) ................................. 18

  3.5 Prosedur Pengumpulan Data ..................................................................... 39

  4.1.1.2 Perkembangan ROE Bank Persero di Indonesia .......................... 54

  4.1.1.1 Perkembangan ROA Bank Persero di Indonesia ......................... 52

  4.1.1 Profitabilitas Bank Persero di Indonesia ............................................ 52

  4.1 Gambaran Umum Subjek .......................................................................... 52

  Bab 4 : HASIL DAN PEMBAHASAN ................................................................. 52

  3.6.3 Pengujian Statistik .......................................................................... 48

  3.6.2 Pemilihan Model Estimasi Data Panel ........................................... 45

  3.6.1 Model Regresi Data Panel .............................................................. 40

  3.6 Teknik Analisis ......................................................................................... 40

  3.4 Jenis dan Sumber Data .............................................................................. 39

  2.1.4 PDB Riil (Teori IS-LM) .................................................................. 22

  3.3 Definisi Operasional ................................................................................. 35

  3.2 Identifikasi Variabel .................................................................................. 34

  3.1 Pendekatan Penelitian ............................................................................... 34

  Bab 3 : METODE PENELITIAN .......................................................................... 34

  2.4 Kerangka Berpikir ..................................................................................... 32

  2.3.2 Model Analisis ................................................................................ 31

  2.3.1 Hipotesis ......................................................................................... 31

  2.3 Hipotesis dan Model Analisis ................................................................... 31

  2.2 Penelitian Sebelumnya .............................................................................. 24

  4.1.2 Perkembangan Inflasi di Indonesia ..................................................... 56

  4.1.3 Perkembangan Suku Bunga Riil di Indonesia .................................... 59

  4.1.4 Perkembangan PDB riil ...................................................................... 61

  4.2 Deskripsi Hasil Penelitian ......................................................................... 63

  4.2.1 Penelitian Model Estimasi Data Panel .............................................. 64

  4.2.1.1 Pemilihan Model Estimasi Data Panel ROA .............................. 65

  4.2.1.2 Pemilihan Model Estimasi Data Panel ROE ............................... 65

  4.3 Analisis Model dan Pembuktian Hipotesis ............................................... 66 4.3.1 Analisis Model ....................................................................................

  66

  4.3.1.1. Uji t-statistik ................................................................................ 67

  4.3.1.2 Uji F-statistik ............................................................................... 69

  4.3.1.3 Koefisien Determinasi ................................................................. 70 4.3.2 Pembuktian Hipotesis .........................................................................

  70

  4.4 Pembahasan ............................................................................................... 71

  Bab 5 : SIMPULAN DAN SARAN ...................................................................... 79

  5.1 Simpulan ................................................................................................... 79

  5.2 Saran.......................................................................................................... 80 Daftar Pustaka ........................................................................................................ 82 Lampiran ................................................................................................................ 88

   

  DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Forbes Global 2000 List Tahun 2014 ................................................... 2Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu Mengenai Dampak Variabel Makroekonomi

  Terhadap Profitabilitas Bank ................................................................. 30

Tabel 4.1 Hasil Chow Test ROA .......................................................................... 65Tabel 4.2 Hasil Chow Test ROE .......................................................................... 65Tabel 4.3 Hasil Estimasi Pooled Least Square .................................................... 66

  DAFTAR GAMBAR