KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI LABA KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI LABA (Study Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Go Public di BEJ).
KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN DALAM
MEMPREDIKSI LABA
(Study Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Go Public di BEJ)
SKRIPSI
Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi
Syarat-syarat Untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh:
YENI SULISTYOWATI
B 200 030 258
FAKULTAS EKONOMI AKUNTANSI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2007
PENGESAHAN
Yang bertanda tangan di bawah ini telah membaca skripsi yang berjudul :
” KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI
LABA”
(Study Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Go Public di BEJ)
Yang disusun oleh :
Nama : YENI SULISTYOWATI
NIM
: B 200 030 258
Penandatangan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk
diterima.
Surakarta, Februari 2007
Pembimbing Utama
DR. Triyono, SE.M.Si
Mengetahui
Dekan Fakultas Ekonomi Manajemen
Drs. H. Syamsudin, MM
MOTTO
Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila kamu telah
selesai dari suatu kegiatan, kerjakan dari suatu urusan yang lain dengan
sungguh-sungguh dan hanya kepada Alloh kamu berharap.
( QS. Al Isy’rah: 6-8)
Jadikan sholat dan sabar sebagai penolongmu dan sesungguhnya yang demikian
itu sungguh berat kecuali bagi orang-orang yang khusyu’.
( QS. Al Baqoroh: 45)
Ilmu adalah senjataku
Sabar adalah pakaianku
Yakin adalah kekuatanku
Taat adalah kecintaanku
Kejujuran adalah penolongku
Kebahagiaan adalah sholatku
(Suri Tauladan Rasulullah Saw)
PERSEMBAIIAN
Setiap lembar dario
Goresan tinta ini merupakan
Wujud dari kcagungan dan kasih sayang
Yang diberikan Allah SWT
Kepada umat-Nya
Setiap detik waktu
Penyelesalan skripsi ini merupakan
Hasil dari restu dan getaran doa kedua orang tuaku
Yang sangat kusayangi dan kucintai
Setiap pancaran semangat
Dalam skripsi ini merupakan dorongan dan semangat
Dari adikku tersayang
Setlap makna dalam pokok bahasan
Pada setlap bab-bab dalam skripsi ini
Merupakan hasil hempasan
Semangat, dorongan, kritik, saran dan bantuan
Dari sahabat-sahabatku
Setiap semangat dalam penulisan ini
Mer-upakan dorongan dari seseorang
Yang setia menemaniku
Dalam setiap langkah hidupku
KATA PENGANTAR
Assalamu'alaikum Wr. Wb
Alhamdulillah, puji syukur kehadirat Allah SWT atas segala rahmat serta
h1dayah-Nya yang telah dilimpahkan sehingga dapat menyelesalkan skripsi ini.
Tidak lupa sholawat dan salam kita haturkan pada junjungan kita Nabi
Muhammad SAW, semoga kita mendapatkan syafa'atnya di Yaumul Akhir.
Penyusunan skripsi dengan Judul "Kemampuan Rasio Keuangan dalam
Memprediksi Perubahan Laba di Masa yang akan Datang (Study Empiris Pada
Perusahaan Manufaktur Go Public)". Ini merupakan tugas akhir penulis dalam
menyelesalkan program study Strata Satu pada Fakultas Ekonomi Akuntansi
Universitas Muhammadlyah Surakarta.
Menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini penulis tidak dapat lepas
darl hantuan, dorongan dan dukungan darl berbagai pihak, untuk itu pada
kesempatan ini penulls dengan segala kerendahan hati menyampaikan rasa terima
kasih yang sebesar-besarnya kepada yang terhormat :
1. Bapak Drs. H. Syamsudin, MM., selaku Dekan Fakultas Ekonoml Universitas
Muhammadlyah Surakarta.
2. Bapak DR. Triyono, SE,M.Si., selaku Dosen Pembimbing yang telah
membantu dan rneluangkan waktu untuk memberikan bimbingan dan berbagal
arahan yang berguna sehingga skrl"psi Jim dapat terselesalkan.
3. Segenap Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadivah Surakarta atas
ilmu yang kalian ajarkan dan semoga menjadi manfaat dunia dan akhirat,
Seluruh staf TU Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta,
terima kasih atas pelayanan selama ini.
4. Bapak/lbuku di Surakarta yang tercinta termia kasih atas segala doa,
pengorbanan, bimbingan, kesabaran, kasih sayang dan jerih payah yang
engkau lakukan demi kebahaglaan dan keberhasilan ananda.
5. Adikku tersayang "Didin" dan "Rista".
ii
6. Buat sahabat-sahabatku Dewi, Nana, Titin, Ririn aku sayang kalian dan aku
bahagia bisa mengenal kalian semua, kalian semua adalah sahabat terindah
yang pernah kumiliki.
7. Temen-temen di Kelas F Akuntansi 2003 sukses buat kalian sernuanya dan
aku nggak akan pernah melupakan kalian.
8. Mas ler makasih ya, sudah membantuku cari data.
9. Mas Junaidi makasih sudah membantuku dalam mengolah data, sory kalau
aku selalu ngrepotin.
10. Buat sahabatku Lyfia makasih ya, jurnainya.
11. Teruntuk "Mas Andi" vang setia rnenemani setiap langkahku dan mendengar
keluh kesahku, semoga Allah merldhol mat sucl kita .... Amin If Thank's for
your love.....
Penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan dalam penyusunan
skripsi ini. Oleh karena itu penulis selalu terbuka untuk menerima kritik dan saran
yang bersifat membangun demi perbaikan skripsi ini
Wassalamu'alaikum Wr. Wb.
Surakarta, Februari 2007
Penulis
YENI SULISTYOWATI
iii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL........................................................................................ i
HALAMAN PENGESAHAN ......................................................................... ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ................................... iii
HALAMAN MOTTO ..................................................................................... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ..................................................................... v
KATA PENGANTAR .................................................................................... vi
DAFTAR ISI ................................................................................................... viii
DAFTAR TABEL ........................................................................................... xi
DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................... xii
ABSTRAKSI .................................................................................................. xiii
BAB I
PENDAHULUAN .................................................................... 1
A. Latar Belakang Masalah ...................................................... 1
B. Perumusan Masalah ............................................................ 5
C. Pembatasan Masalah ........................................................... 5
D. Tujuan Penelitian ................................................................ 6
E. Manfaat Penelitian ............................................................... 6
F. Sistematika Pembahasan ..................................................... 7
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA ........................................................... 9
A. Laporan Keuangan .............................................................. 9
B. Tujuan Laporan Keuangan .................................................. 10
C. Manfaat Laporan Keuangan ................................................ 12
iv
D. Rasio Keuangan .................................................................. 13
E. Macam-macam Rasio Keuangan ......................................... 15
F. Pengertian Laba ................................................................... 16
G. Konsep Laba dalam Laporan Keuangan ............................. 17
H. Tinjauan Penelitian Terdahulu ............................................ 20
I. Kerangka Pemikiran ............................................................ 22
J. Hipotesis .............................................................................. 22
BAB III
METODE PENELITIAN .......................................................... 23
A. Jenis Penelitian .................................................................... 23
B. Populasi Penelitian .............................................................. 23
C. Sampel Penelitian ................................................................ 23
D. Data dan Sumber Data ........................................................ 24
E. Definisi Variabel dan Pengukurannya ................................ 24
F. Metode Analisis Data .......................................................... 32
BAB IV
HASIL ANALISIS DATA ........................................................ 40
A. Pelaksanaan Penelitian ........................................................ 40
B. Deskripsi Data ..................................................................... 41
C. Uji Asumsi Klasik ............................................................... 43
D. Uji Hipotesis ....................................................................... 47
E. Pembahasan ......................................................................... 50
v
BAB V
PENUTUP ................................................................................. 51
A. Kesimpulan ......................................................................... 51
B. Keterbatasan Penelitian ....................................................... 52
C. Saran .................................................................................... 53
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
vi
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Pengambilan Sampel ..................................................................... 41
Tabel 4.2 Deskripsi Statistik ......................................................................... 42
Tabel 4.3 Uji Heterokedastisitas ................................................................... 45
Tabel 4.4 Uji Multikolinearitas ..................................................................... 46
Tabel 4.5 Hasil Analisis Regresi ................................................................... 47
vii
ABSTRAKS1
YENI SULISTYOWATI, 2007. KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN
DALAM MENTPREDIKSI PERUBAHAN LABA DI MASA YANG AKAN
DATANG (Study Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Go Public di Bursa Efek
Jakarta). Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadlyali Surakarta.
Dalam dunia bisnis, has;l dari suatu peramalan yang akurat marnpu
memberikan gambaran tentang masa depan suatu perusahaan. Atas dasar
gambaran yang diperoleh, plhak manajemen perusahaan yang balk dalam
kaltannya dengan penctptaan peluang bisms maupun pengaturan pola investasi.
Tujuan darl penclitian ini adalah untuk mendapatkan bukti empiris
pengaruh rasio keuangan yaitu current ratio (CR), ratio quick (QR), rasio total
hutang terhadap total aset (DTA), times interest earned (TIE), return on assets
(ROA), return on equity (ROE), total debt to equity ratio (DER), total debt to
total capital asset (DTCA), total assets turnover (TAT), inventory turn over (IT),
rasio arus kas terhadap kewajiban lancar (CFR) dan raslo arus kas terhadap
kewajiban lancar (CRR) untuk memprediksi perubahan laba masa depan.
Populasl dalam, penelitian ini adalah 33 perusahaan manufaktur yang
terdaftar di Bursa Efek Jakarta dengan pengambilan sampel secara purposive
sampling. Anallsis data yang digunakan adalah regresi limer berganda, Uji t dan
uji F.
Berdasarkan hasil penelitian, diketahui bahwa rasio keuangan mampu
memprediksi perubahan laba pada perusahaan manufaktur. Hal ini dapat diketahul
darl hasil UJI t, dapat disimpulkan bahwa secara. individu varlabel CR, QR, DTA,
ROA, TAT, IT, CRR tidak berpengaruh terhadap perubahan laba. Sebab nilal
p-value di atas 0,05. Sedangkan variabel TIE, ROE, DER, DTCA, CFR
mempurlyal pengar-uh signifikan terhadap perubahan laba sebab nilai p-value di
atas 0,05. Hasil Uji F, rnenunjukkan nilai Fhitung sebesar 3,678, dengan p-value
sebesar 0,000. Oleh karena p-value < 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa secara
bersama-sama vaniabel CR, QR, DTA, TIE, ROA, ROE, DER, DTCA, TAT, IT,
CFR, dan CRR berpengar-uh terhadap perubahan laba di masa yang akan datang.
Kata kunci : Laba, CR, QR, DTA, TIE, ROA, ROE, DER, DTCA, TAT, IT,
CFR, dan CRR
viii
MEMPREDIKSI LABA
(Study Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Go Public di BEJ)
SKRIPSI
Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi
Syarat-syarat Untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh:
YENI SULISTYOWATI
B 200 030 258
FAKULTAS EKONOMI AKUNTANSI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2007
PENGESAHAN
Yang bertanda tangan di bawah ini telah membaca skripsi yang berjudul :
” KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI
LABA”
(Study Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Go Public di BEJ)
Yang disusun oleh :
Nama : YENI SULISTYOWATI
NIM
: B 200 030 258
Penandatangan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk
diterima.
Surakarta, Februari 2007
Pembimbing Utama
DR. Triyono, SE.M.Si
Mengetahui
Dekan Fakultas Ekonomi Manajemen
Drs. H. Syamsudin, MM
MOTTO
Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila kamu telah
selesai dari suatu kegiatan, kerjakan dari suatu urusan yang lain dengan
sungguh-sungguh dan hanya kepada Alloh kamu berharap.
( QS. Al Isy’rah: 6-8)
Jadikan sholat dan sabar sebagai penolongmu dan sesungguhnya yang demikian
itu sungguh berat kecuali bagi orang-orang yang khusyu’.
( QS. Al Baqoroh: 45)
Ilmu adalah senjataku
Sabar adalah pakaianku
Yakin adalah kekuatanku
Taat adalah kecintaanku
Kejujuran adalah penolongku
Kebahagiaan adalah sholatku
(Suri Tauladan Rasulullah Saw)
PERSEMBAIIAN
Setiap lembar dario
Goresan tinta ini merupakan
Wujud dari kcagungan dan kasih sayang
Yang diberikan Allah SWT
Kepada umat-Nya
Setiap detik waktu
Penyelesalan skripsi ini merupakan
Hasil dari restu dan getaran doa kedua orang tuaku
Yang sangat kusayangi dan kucintai
Setiap pancaran semangat
Dalam skripsi ini merupakan dorongan dan semangat
Dari adikku tersayang
Setlap makna dalam pokok bahasan
Pada setlap bab-bab dalam skripsi ini
Merupakan hasil hempasan
Semangat, dorongan, kritik, saran dan bantuan
Dari sahabat-sahabatku
Setiap semangat dalam penulisan ini
Mer-upakan dorongan dari seseorang
Yang setia menemaniku
Dalam setiap langkah hidupku
KATA PENGANTAR
Assalamu'alaikum Wr. Wb
Alhamdulillah, puji syukur kehadirat Allah SWT atas segala rahmat serta
h1dayah-Nya yang telah dilimpahkan sehingga dapat menyelesalkan skripsi ini.
Tidak lupa sholawat dan salam kita haturkan pada junjungan kita Nabi
Muhammad SAW, semoga kita mendapatkan syafa'atnya di Yaumul Akhir.
Penyusunan skripsi dengan Judul "Kemampuan Rasio Keuangan dalam
Memprediksi Perubahan Laba di Masa yang akan Datang (Study Empiris Pada
Perusahaan Manufaktur Go Public)". Ini merupakan tugas akhir penulis dalam
menyelesalkan program study Strata Satu pada Fakultas Ekonomi Akuntansi
Universitas Muhammadlyah Surakarta.
Menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini penulis tidak dapat lepas
darl hantuan, dorongan dan dukungan darl berbagai pihak, untuk itu pada
kesempatan ini penulls dengan segala kerendahan hati menyampaikan rasa terima
kasih yang sebesar-besarnya kepada yang terhormat :
1. Bapak Drs. H. Syamsudin, MM., selaku Dekan Fakultas Ekonoml Universitas
Muhammadlyah Surakarta.
2. Bapak DR. Triyono, SE,M.Si., selaku Dosen Pembimbing yang telah
membantu dan rneluangkan waktu untuk memberikan bimbingan dan berbagal
arahan yang berguna sehingga skrl"psi Jim dapat terselesalkan.
3. Segenap Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadivah Surakarta atas
ilmu yang kalian ajarkan dan semoga menjadi manfaat dunia dan akhirat,
Seluruh staf TU Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta,
terima kasih atas pelayanan selama ini.
4. Bapak/lbuku di Surakarta yang tercinta termia kasih atas segala doa,
pengorbanan, bimbingan, kesabaran, kasih sayang dan jerih payah yang
engkau lakukan demi kebahaglaan dan keberhasilan ananda.
5. Adikku tersayang "Didin" dan "Rista".
ii
6. Buat sahabat-sahabatku Dewi, Nana, Titin, Ririn aku sayang kalian dan aku
bahagia bisa mengenal kalian semua, kalian semua adalah sahabat terindah
yang pernah kumiliki.
7. Temen-temen di Kelas F Akuntansi 2003 sukses buat kalian sernuanya dan
aku nggak akan pernah melupakan kalian.
8. Mas ler makasih ya, sudah membantuku cari data.
9. Mas Junaidi makasih sudah membantuku dalam mengolah data, sory kalau
aku selalu ngrepotin.
10. Buat sahabatku Lyfia makasih ya, jurnainya.
11. Teruntuk "Mas Andi" vang setia rnenemani setiap langkahku dan mendengar
keluh kesahku, semoga Allah merldhol mat sucl kita .... Amin If Thank's for
your love.....
Penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan dalam penyusunan
skripsi ini. Oleh karena itu penulis selalu terbuka untuk menerima kritik dan saran
yang bersifat membangun demi perbaikan skripsi ini
Wassalamu'alaikum Wr. Wb.
Surakarta, Februari 2007
Penulis
YENI SULISTYOWATI
iii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL........................................................................................ i
HALAMAN PENGESAHAN ......................................................................... ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ................................... iii
HALAMAN MOTTO ..................................................................................... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ..................................................................... v
KATA PENGANTAR .................................................................................... vi
DAFTAR ISI ................................................................................................... viii
DAFTAR TABEL ........................................................................................... xi
DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................... xii
ABSTRAKSI .................................................................................................. xiii
BAB I
PENDAHULUAN .................................................................... 1
A. Latar Belakang Masalah ...................................................... 1
B. Perumusan Masalah ............................................................ 5
C. Pembatasan Masalah ........................................................... 5
D. Tujuan Penelitian ................................................................ 6
E. Manfaat Penelitian ............................................................... 6
F. Sistematika Pembahasan ..................................................... 7
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA ........................................................... 9
A. Laporan Keuangan .............................................................. 9
B. Tujuan Laporan Keuangan .................................................. 10
C. Manfaat Laporan Keuangan ................................................ 12
iv
D. Rasio Keuangan .................................................................. 13
E. Macam-macam Rasio Keuangan ......................................... 15
F. Pengertian Laba ................................................................... 16
G. Konsep Laba dalam Laporan Keuangan ............................. 17
H. Tinjauan Penelitian Terdahulu ............................................ 20
I. Kerangka Pemikiran ............................................................ 22
J. Hipotesis .............................................................................. 22
BAB III
METODE PENELITIAN .......................................................... 23
A. Jenis Penelitian .................................................................... 23
B. Populasi Penelitian .............................................................. 23
C. Sampel Penelitian ................................................................ 23
D. Data dan Sumber Data ........................................................ 24
E. Definisi Variabel dan Pengukurannya ................................ 24
F. Metode Analisis Data .......................................................... 32
BAB IV
HASIL ANALISIS DATA ........................................................ 40
A. Pelaksanaan Penelitian ........................................................ 40
B. Deskripsi Data ..................................................................... 41
C. Uji Asumsi Klasik ............................................................... 43
D. Uji Hipotesis ....................................................................... 47
E. Pembahasan ......................................................................... 50
v
BAB V
PENUTUP ................................................................................. 51
A. Kesimpulan ......................................................................... 51
B. Keterbatasan Penelitian ....................................................... 52
C. Saran .................................................................................... 53
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
vi
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Pengambilan Sampel ..................................................................... 41
Tabel 4.2 Deskripsi Statistik ......................................................................... 42
Tabel 4.3 Uji Heterokedastisitas ................................................................... 45
Tabel 4.4 Uji Multikolinearitas ..................................................................... 46
Tabel 4.5 Hasil Analisis Regresi ................................................................... 47
vii
ABSTRAKS1
YENI SULISTYOWATI, 2007. KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN
DALAM MENTPREDIKSI PERUBAHAN LABA DI MASA YANG AKAN
DATANG (Study Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Go Public di Bursa Efek
Jakarta). Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadlyali Surakarta.
Dalam dunia bisnis, has;l dari suatu peramalan yang akurat marnpu
memberikan gambaran tentang masa depan suatu perusahaan. Atas dasar
gambaran yang diperoleh, plhak manajemen perusahaan yang balk dalam
kaltannya dengan penctptaan peluang bisms maupun pengaturan pola investasi.
Tujuan darl penclitian ini adalah untuk mendapatkan bukti empiris
pengaruh rasio keuangan yaitu current ratio (CR), ratio quick (QR), rasio total
hutang terhadap total aset (DTA), times interest earned (TIE), return on assets
(ROA), return on equity (ROE), total debt to equity ratio (DER), total debt to
total capital asset (DTCA), total assets turnover (TAT), inventory turn over (IT),
rasio arus kas terhadap kewajiban lancar (CFR) dan raslo arus kas terhadap
kewajiban lancar (CRR) untuk memprediksi perubahan laba masa depan.
Populasl dalam, penelitian ini adalah 33 perusahaan manufaktur yang
terdaftar di Bursa Efek Jakarta dengan pengambilan sampel secara purposive
sampling. Anallsis data yang digunakan adalah regresi limer berganda, Uji t dan
uji F.
Berdasarkan hasil penelitian, diketahui bahwa rasio keuangan mampu
memprediksi perubahan laba pada perusahaan manufaktur. Hal ini dapat diketahul
darl hasil UJI t, dapat disimpulkan bahwa secara. individu varlabel CR, QR, DTA,
ROA, TAT, IT, CRR tidak berpengaruh terhadap perubahan laba. Sebab nilal
p-value di atas 0,05. Sedangkan variabel TIE, ROE, DER, DTCA, CFR
mempurlyal pengar-uh signifikan terhadap perubahan laba sebab nilai p-value di
atas 0,05. Hasil Uji F, rnenunjukkan nilai Fhitung sebesar 3,678, dengan p-value
sebesar 0,000. Oleh karena p-value < 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa secara
bersama-sama vaniabel CR, QR, DTA, TIE, ROA, ROE, DER, DTCA, TAT, IT,
CFR, dan CRR berpengar-uh terhadap perubahan laba di masa yang akan datang.
Kata kunci : Laba, CR, QR, DTA, TIE, ROA, ROE, DER, DTCA, TAT, IT,
CFR, dan CRR
viii