PENGUJIAN MONDAY EFFECT PADA BURSA EFEK INDONESIA DAN BURSA EFEK SINGAPURA - Perbanas Institutional Repository

PENGUJIAN MONDAY EFFECT PADA BURSA EFEK INDONESIA DAN BURSA EFEK SINGAPURA SKRIPSI

  Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Strata Satu

  Jurusan Manajemen Oleh :

  HAIKEL ARDINAN 2010210057 SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS S U R A B A Y A 2014

  

HALAMAN MOTTO

SUCCES WITH STUDY NO BECAUSE CLEVERNESS BUT GET HARD DESIRE SUKSES BUKAN KARENA KEPINTARAN TAPI KARENA KEINGINAN YANG KUAT

HALAMAN PERSEMBAHAN

  Skripsi ini Saya persembahkan untuk orang-orang yang sangat berarti dalam hidup saya yang selalu mendukung dan membantu saya dalam menyelesaikan skripsi ini.

  Syukur Alhamdulillah saya panjatkan kepada Allah SWT yang senantiasa memberikan anugerah yang berharga berupa kesehatan, kekuatan, ilmu yang bermanfaat, kemudahan serta kelancaran sehingga mampu menyelesaikan skripsi ini. Sholawat serta salam tercurah kepada Nabi Muhammad SAW yang telah menurunkan ke jalan yang penuh cahaya.Terimakasih untuk semua yang telah memberikan inspirasi dan motivasi yang positif sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik. Dengan ini saya mengucapkan terima kasih banyak kepada: 1.

  Allah SWT yang telah memberikan jalan dan kekuatan yang maha kuasa sehingga skripsi ini dapat selesai dengan baik.

2. Teristimewa untuk keluargaku terutama Ayah dan Ibu saya, kakak saya serta

  Nenek saya yang telah memberikan kasih sayang, do’a, perhatian, semangat serta dukungan selama saya saya menyelesaikan studi S1 Manajemen di STIE Perbanas Surabaya. Semua begitu berarti bagi saya dan menjadi sebuah motivasi untuk selalu optimis dalam melangkah untuk menuju masa depan yang lebih baik.

  3. Terima kasih kepada ibu Iramani selaku dosen pembimbingku yang

• – memberikan waktu, tenaga, dan pikiran selama proses bimbingan yang benar benar mengarahkan saya selama ini sampai dengan saya lulus.

  4. Para dosen S1 Manajemen Keuangan : Bu Irmani, Bu Melliza, Bu Linda, Bu Sri Lestari, Bu Wiwik, dan Pak Lutfi. Terima kasih atas semua ilmu yang telah Bapak/Ibu berikan selama ini, semoga ini menjadi bekal yang berharga untuk masa depan kita nanti.

  5. Teman-Temanku S1 Manajemen Keuangan, Pemasaran dan Perbankan angkatan 2010, terima kasih atas suasana kelas yang mengesankan dan semoga tetap bias menjaga kekompakan kita. Semoga hari

• – hari perjuangan kita tidak terlupakan sampai nanti. Sehingga kita bisa melewati perjalanan skripsi ini sampai kita dinyatakan “LULUS”.

  6. Terima Kasih untuk teman-teman saya yang istimewa sekali dan luar biasa pengaruhnya kepadasaya yaitu Muhammad Farid, Abdul Hakim Isom, Jamaludin Nasrulloh, Aditya Zamroni, Fatkor Rochman, Rio Aditya yang motivasi untuk terus menyelesaikan hingga akhirnya aku mengumpulkan skripsi dengan tepat waktu.

  7. Kepada semua seorang yang sudah memberi semangat, mendukung dan membantu agar aku cepat lulus dan wisuda.

  TERIMAH KASIH SEMUA !!

KATA PENGANTAR

  Segala puji syukur saya panjatkan kehadirat Allah SWT, karena atas berkat, rahmat dan ridhonya, sehingga penulis dapat menyelasaikan skripsi ini dengan judul “Pengujian Monday Effect Pada Bursa Efek Indonesia Dan Bursa Efek Singapura.

  ”.

  Dalam penulisan ini tentu tidak dapat terselesaikan tanpa adanya bantuan dan dukungan dari berbagai pihak yang telah banyak membantu. Untuk itu penulis ingin menyampaikan rasa hormat dan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada: 1.

  Ibu Dr. Dra. Ec. Rr. Iramani, M.Si. selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak meluangkan waktu, pikiran, dan tenaga untuk memberikan bimbingan serta pengarahan kepada penulis sehingga dapat terselesainya skripsi ini.

  2. Ibu Mellyza Silvy S.E.,M.Si. Selaku Ketua Program Studi S1 Manajemen STIE Perbanas Surabaya.

  3. Ibu Prof. Dr. Dra Tatik Suryani, Psi, M.M. Selaku Ketua STIE Perbanas Surabaya.

  4. Ibu Dr. Dra. Ec. Sri Haryati, M.M. selaku Dosen Wali yang selalu mengarahkan dan membantu selama proses masa studi.

  5. Bapak/Ibu dosen penguji yang telah memberikan tambahan atas kekurangan kekurangan yang ada dalam skripsi ini.

  6. Bapak/Ibu dosen STIE Perbanas yang telah mengajar dan banyak memberikan ilmu kepada penulis selama menjadi mahasiswa di STIE Perbanas Surabaya.

7. Seluruh staff akademik, staff perpustakaan dan seluruh karyawan STIE

  Perbanas Surabaya, serta semua pihak yang telah membantu baik secara langsung maupun tidak langsung.

  Dalam penyusunan skripsi ini, penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan. Oleh karena itu, penulis mengharapkan adanya saran maupun kritik yang membangun dari semua pihak untuk memperbaiki skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat berguna bagi semua pihak pada umumnya dan bagi para peneliti yang ingin meneliti obyek yang sama pada khususnya.

  Akhirnya penulis mengucapkan banyak terima kasih atas segala dukungan yang telah diberikan.

  Surabaya, 30 Januari 2014

  

Penyusun

  

DAFTAR ISI

  3.1 Rancangan Penelitian ....................................................................... 22

  4.3 Pengujian Hipotesis ......................................................................... 43

  4.2 Analisis Data .................................................................................... 32

  4.1 Gambaran Subyek Penelitian ........................................................... 31

  BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA ....... 31

  3.7 Teknik Analisis Data ....................................................................... 24

  3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data .............................................. 24

  3.5 Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel ....................... 23

  3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ............................... 23

  3.3 Identifikasi Variabel ........................................................................ 23

  3.2 Batasan Penelitian ............................................................................ 22

  BAB III METODE PENELITIAN........................................................................ 22

  HALAMAN JUDUL ............................................................................................... i HALAMAN PERSETUJUAN SIAP UJI .............................................................. ii HALAMAN LULUS UJIAN SRIPSI ................................................................... iii HALAMA

  2.4 Hipotesis .......................................................................................... 21

  2.3 Kerangka Pemikiran ........................................................................ 20

  2.2 Landasan Teori ................................................................................ 11

  2.1 Penelitian Terdahulu .......................................................................... 7

  BAB II TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................. 7

  1.5 Sistematika Penulisan ........................................................................ 5

  1.4 Manfaat Penelitian ............................................................................. 4

  1.3 Tujuan Penelitian ............................................................................... 4

  1.2 Rumusan Masalah .............................................................................. 4

  1.1 Latar Belakang Masalah .................................................................... 1

  BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................... 1

  4.4 Pembahasan ..................................................................................... 50

  BAB V PENUTUP ................................................................................................ 53

  5.1 Kesimpulan ...................................................................................... 53

  5.2 Keterbatasan Penelitian .................................................................... 54

  5.3 Saran ................................................................................................ 55 DAFTAR RUJUKAN ........................................................................................... 57

  

DAFTAR TABEL

  Halaman

Tabel 4.1 : Return Indeks LQ 45 Tahun 2010, 2011, 2012

  Berdasarkan Hari perdagangan

  33 Tabel 4.2 : Return Indeks Strait Time Index Tahun 2010, 2011, 2012 Berdasarkan Hari Perdagangan

  37 Tabel 4.3 : Rata-rata Return Harian Indeks LQ 45 Dan STI Periode 2010-2012

  40 Tabel 4.4 : Ringkasan Hasil Pengujian Analisis Of Variance Dari Indeks LQ 45

  43 Tabel 4.5 : Ringkasan Hasil Perbedaan Tinkat Signifikan Pada Indeks LQ 45 Terhadap Hari Perdagangan

  44 Tabel 4.6 : Ringkasan Hasil Pengujian Multiple Regression Pada Indeks LQ45

  45 Tabel 4.7 : Ringkasan Hasil Pengujian Linear Regression Pada Indeks LQ45

  46 Tabel 4.8 : Ringkasan Hasil Pengujian Analisis Of Variance Dari STI

  47 Tabel 4.9 : Ringkasan Hasil Perbedaan Tinkat Signifikan Pada Indeks STI Terhadap Hari Perdagangan

  47 Tabel 4.10: Ringkasan Hasil Pengujian Multiple Regression Dari Indeks STI

  48 Tabel 4.11: Ringkasan Hasil Pengujian Linear Regression Pada STI

  49

  DAFTAR GAMBAR

  Halaman

Gambar 2.1 : Kerangka Pemikiran

  20 Gambar 3.1 : Daerah Penolakan H0

  25 Gambar 3.2 : Daerah Penolakan H0

  28 Gambar 4.1 : Pergerakan Rata-rata Return Harian Indeks LQ 45 Tahun 2010, 2011, 2012

  36 Gambar 4.2 : Pergerakan Rata-rata Return Harian Indeks STI Tahun 2010, 2011, 2012

  39 Gambar 4.3 : Pergerakan Rata-rata Return Harian Indeks LQ45 Dan STI Periode 2010-2012

  42