New legal framework for budgeting

  State Budget & Public Finance Law Henry D. Hutagaol

  

State Budget: Budgeting in

Indonesia

New legal framework for budgeting

  Prior to the crisis, there was no efective legal framework for budgeting in Indonesia. In fact, the process was essentially a continuation of the Dutch colonial budgeting system where the preparation of the budget was conducted internally by the Governor-General.

  The process was characterised by a lack of transparency and accountability. After independence, this executive-driven legal framework was embraced by Indonesia’s very strong presidents.

  A series of successive laws were adopted in the early 2000s following extensive consultations involving a multitude of stakeholders. The major laws are: ● The State Finances Law 17/2003 (UU Keuangan Negara) ● The State Treasury Law 1/2004 (UU Perbendaharaan Negara) ● The State Planning Law 25/2004. (UU Perencanaan Pembangunan Nasional) ● The Regional Governance Law 32/2004 (which replaced an earlier law from 1999).

State Budget

  The State Finances Law 17/2003 details the constitutional provisions for the budget process, mandates specifc milestones and dates for the preparation and adoption of the budget, specifes general principles and authorities for the management and accountability of state fnances, and establishes the fnancial relationship between the central government and other institutions.

  The State Treasury Law 1/2004 outlines the responsibilities of the Treasury and articulates the

creation of treasurers in government ministries and

agencies, together with general principles on the management and accountability of public funds.

State Budget

  

The State Planning Law 25/2004 outlines the national

development planning process, the preparation and approval of plans, and the role of the National Development Planning Agency (BAPPENAS).

  The Regional Governance Law 32/2004 outlines the responsibility of regional governments for a range of public services, including education, health, public infrastructure, agriculture, industry and trade, investment, the environment, land, labour, and transport. It replaced an earlier law from 1999.

State Budget

• The Fiscal Balance Law 33/2004 outlines the

  responsibility of regional governments for managing

  their own public fnances, their revenue-raising authority and the system of transfers from the

  national government. It replaced an earlier law from

  1999.

• • The State Audit Law 15/2004 outlines the operational

  framework of the Supreme Audit Institution of the Republic of Indonesia (BPK), and mandates it as a

  professional and independent institution required to

  submit its reports to Parliament.

  

Diferences Budget Law (UU APBN)

and regular Law (UU biasa)

N o Regular Law Budget Law

  1. No time limit Valid only one (1) year

  2. Replaced by Perpu (Gov Regulation) no

  3. Proposed by Parliament or Gov Proposed by Gov

  5 Legal Basis (Art 5 & 20 UUD 1945) _{Gov Pasal 5}

  (1) Presiden berhak mengajukan _{rancangan undang-undang kepada Dewan Perwakilan Rakyat. *)} Parliament _{Pasal 20 (1) Dewan Perwakilan Rakyat memegang kekuasaan membentuk} undangundang. *) _{Pasal 21 Anggota Dewan Perwakilan Rakyat berhak mengajukan usul rancangan} Legal Basis: Article 23 UUD 1945 _{Pasal 23 (1) Anggaran pendapatan dan belanja negara} sebagai wujud dari pengelolaan keuangan _{negara ditetapkan setiap tahun dengan undang-undang dan dilaksanakan secara terbuka dan bertanggung jawab untuk} sebesarbesarnya kemakmuran rakyat. ***) _{(2) Rancangan undangundang anggaran pendapatan dan belanja negara diajukan oleh Presiden untuk dibahas bersama Dewan} Perwakilan Rakyat dengan memperhatikan _{pertimbangan Dewan Perwakilan Daerah. ***)} Why State Budget should be form in Law?

  State Budget

Public Finance: SOE

• • Badan Usaha Milik Negara (BUMN)

• • State-Owned Enterprises (SOE) or

• State-Owned Companies (SOC)

SOE:Theories of Legal Personality

  legal personality means to be capable of having legal rights and duties: such as to enter into contracts, sue, and be sued.

  Legal persons (lat. persona iuris) are of two kinds: natural persons (also called physical persons) – people – and juridical persons (also called juridic, juristic, artificial, or fictitious persons, lat. persona ficta) Juridical persons Artificial personality, juridical personality, or juristic personality is the characteristic of a non-living entity regarded by law to have the status of personhood.

  Artificial Personality allows that entity to be considered under law separately from its

  individual members (for example in a company limited by shares, its shareholders). They may sue and be sued, enter contracts, incur debt, and own property. Entities with legal personality may also be subjected to certain legal obligations, such as the payment of taxes. An entity with legal personality may shield its members from personal liability.

  The concept of juridical personality is not absolute: Piercing the corporate veil: natural persons acting as agents involved in a company action or decision; this may result in a legal decision in which the rights or duties of a corporation or public limited company are

  

SOE: Law Defnition

Badan Usaha Milik Negara badan usaha yang seluruh atau sebagian besar modalnya dimiliki oleh negara melalui penyertaan secara langsung yang berasal dari kekayaan negara yang dipisahkan Persero BUMN yang berbentuk perseroan terbatas yang modalnya terbagi

dalam saham yang seluruh atau paling sedikit 51 % (lima puluh satu

persen) sahamnya dimiliki oleh Negara RI yang tujuan utamanya mengejar keuntungan Perusahaan Umum

BUMN yang seluruh modalnya dimiliki negara dan tidak terbagi atas

saham, yang bertujuan untuk kemanfaatan umum berupa

  

SOE: New Legal Entity?

Kekayaan Negara Dipisahkan kekayaan negara yang berasal dari Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) untuk dijadikan penyertaan modal negara pada Persero dan/atau Perum serta perseroan terbatas lainnya.

  

Untuk selanjutnya pembinaan dan pengelolaannya

tidak lagi didasarkan pada sistem APBN, namun pembinaan dan pengelolaannya didasarkan pada prinsip-prinsip perusahaan yang sehat

SOE: HISTORY of SOE in INDONESIA

  196 196

  9 199

  8 200

  3 Perpu 19/1960 Perpu 1/1969 UU 9/1969

  PP 12/1998 PP 13/1998 UU 19/2003

  201

  4 Pts MK No.

  62/PUU-XI/2013 SOE: Objectives?

  Legal Dispute Menimbulkan _{ketidakpastian hukum dalam pengelolaan} BUMN

  

Constitutional Court (MK): Legal

Consideration

  

1. Pada hakikatnya BUMN, BUMD, atau nama lain yang sejenisnya yang seluruh atau sebagian

besar sahamnya merupakan milik negara adalah merupakan kepanjangan tangan negara, dalam hal ini Pemerintah Pusat atau Pemerintah Daerah

  

2. Sebagai kepanjangan tangan negara, fungsi BUMN merupakan derivasi dari penguasaan

negara atas cabang-cabang produksi yang penting bagi negara dan menguasai hajat hidup orang banyak serta sumber daya alam indonesia sebagai bagian dari fungsi dan tujuan negara dalam negara kesejahteraan (Welfare State).

  

3. Pemisahan kekayaan Negara tidak dapat diartikan sebagai putusnya kaitan negara dengan

BUMN, BUMD, atau nama lain sejenisnya. Pemisahan kekayaan negara pada BUMN, BUMD, atau nama lain sejenisnya hanyalah dalam rangka memudahkan pengelolaan usaha dalam rangka bisnis sehingga dapat mengikuti perkembangan dan persaingan dunia usaha dan melakukan akumulasi modal, yang memerlukan pengambilan

keputusan dengan segera namun tetap dapat dipertanggungjawabkan kebenarannya

  

4. Pemisahan kekayaan negara dilihat dari perspektif transaksi bukanlah merupakan transaksi

yang mengalihkan suatu hak sehingga akibat hukumnya tidak terjadi peralihan hak dari Negara kepada BUMN, BUMD, atau nama lain yang sejenisnya. Dengan demikian kekayaan negara yang dipisahkan tersebut masih tetap menjadi kekayaan negara.

Quiz: Compare Indonesia SOE and Singapore SOE (Temasek)?

  

Why was SOE established? Public Services or

Proft? Is SOE a statutory board or a government agency? Is SOE required to pay tax? Does SOE disclose its fnancial results? Who is SOE shareholder? Is the President involved in SOE’s business decisions? Risks: if State claim the SOE/Legal Entity as part of the state?