Riset | Sinarmas Sekuritas
Thursday, May 17, 2018
ID X Statistics
C lo sing
JCI
5,841.46
Transaction Value Regular M arket (IDR tn)
7.313
Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
6,191
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
(709)
Foreign Net Buy (Sell)
(2.88)
Total M arket Capitalization (IDR tn)
Other Indices
I HSG n a ik se b a n ya k 3 .3 p o in (0 .0 6 % ) ke le ve l 5 8 4 1 .4 6 .
Se m e n t a ra LQ4 5 n a ik se b a n ya k 0 .1 p o in (0 .0 1 % ) ke le ve l
9 3 5 .4 7 . Fo re ig n n e t se ll se b e sa r Rp 7 0 9 .3 m ilia r.
6,544.81
C lo sing
YT D
C hg (%)
0.01
(13.33)
24.52
1.28
(13.75)
21.78
1.26
(12.32)
24,768.93
0.25
0.20
LQ45
935.47
EIDO
IDX
DOW JONES
1-D ay C hg (%)
S&P 500
2,722.46
0.41
1.83
NASDAQ
7,398.30
0.64
7.17
Toda y’s M a r k e t :
FTSE
7,734.20
0.15
0.60
•
NIKKEI
22,717.23
(0.44)
(0.21)
I HSG diperkirakan bergerak m enguat . Bursa AS dit ut up
m enguat pada perdagangan Rabu ( 16/ 05) didukung oleh
dat a m akro AS yang posit if. Mat a uang r upiah bergerak
m elem ah t erhadap dollar AS di level Rp 14,075. Harga
crude oil naik ke level USD 71.7 per barrel. Harga bat ubara naik ke level USD 104.6 per j ut a t on. 10Yr Governm ent Bonds Yield naik ke level 7.22% .
•
•
•
Dari dalam negeri, hari ini akan diadakan rapat dew an gubernur Bank I ndonesia dim ana BI diperkirakan berpot ensi
m enaikkan 7 Days Reverse Repo Rat e unt uk m endorong
penguat an rupiah.
Pem erint ah m em perluas pem berian insent if fiskal berupa
libur paj ak at au t ax holiday kepada indust ri pionir dengan
invest asi di bawah Rp500 m iliar unt uk m endorong
kegiat an ekspor dan im por. Tidak hanya m ini t ax holiday,
pem erint ah j uga m asih m engkaj i sekt or indust ri apa saj a
yang akan m endapat fasilit as pengurangan paj ak yang
dihit ung berdasarkan besar j um lah invest asi yang dit anam kan ( t ax allowance) . Jum lah past i pot ongan paj ak
yang akan diberikan m ulai dari 30% dan set erusnya. Hal
ini diperkirakan dapat m em berikan sent im en posit if dan
m endorong kegiat an invest asi dalam negeri.
Secara t eknikal indeks hari Kam is ( 17/ 05) , I HSG diprediksi
bergerak di kisaran 5806 - 5910.
Top Buy: AD H I , I TM G
BoW : W SKT, TLKM
w w w .sina r m a sse k ur it a s.co.id
HANG SENG
31,110.20
(0.13)
3.98
STRAITS TIM ES
3,533.05
(0.20)
3.82
KLSE
1,858.26
0.54
3.42
C urrency Spo t R ate
R ate (ID R )
1-D ay C hg (%)
USD/IDR
14,075.00
EUR/IDR
16,650.89
0.28
2.36
JPY/IDR
127.66
0.24
5.59
SGD/IDR
10,508.45
0.52
3.37
AUD/IDR
10,600.10
1.06
(0.08)
GBP/IDR
19,093.54
0.75
3.89
C o mmo dities
Coal (USD/mn tons)
Natural Gas (USD/mmBtu)
Gold (USD/ounce)
Last
T ransactio n
P rice
Crude Oil (USD/barrel)
0.04
YT D
C hg (%)
3.66
YT D
C hg (%)
71.70
7:59:11AM
104.60
5/16/2018
18.65
3.77
2.82
7:56:27 AM
(4.64)
1,290.31
8:09:11AM
(0.96)
Nickel (USD/mn tons)
14,500.00
8:09:05 AM
13.64
Tins (USD/mn tons)
20,725.00
5/16/2018
3.50
2,404.00
5/16/2018
(1.64)
Rubber (JPY/kg)
178.20
7:04:04 AM
(13.24)
Wheat (USD/bushel)
495.50
7:59:03 AM
16.04
Corn (USD/bushel)
399.25
7:55:59 AM
13.83
CPO (M YR/mn tons)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
Se e im por t a n t discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
1
D a ily Cor por a t e a nd I n du st r y N e w s
Pem erint ah m em perluas pem berian insent if fiskal berupa libur paj ak at au t ax holiday kepada indust ri pionir dengan
invest asi di bawah Rp500 m iliar unt uk m endorong kegiat an ekspor dan im por. Tidak hanya m ini t ax holiday, pem erint ah j uga m asih m engkaj i sekt or indust ri apa saj a yang akan m endapat fasilit as pengurangan paj ak yang dihit ung
berdasarkan besar j um lah invest asi yang dit anam kan ( t ax allowance) . Jum lah past i pot ongan paj ak yang akan
diberikan m ulai dari 30% dan set erusnya. Source: Bisnis I ndonesia
Ment eri Koordinat or Bidang Perekonom ian Darm in Nasut ion m em ast ikan pem erint ah t elah m eram pungkan Sist em
Perizinan Terpadu ( Online Single Subm ission/ OSS) , unt uk kem udahan berusaha di I ndonesia. Pem erint ah berencana
m eluncurkan operasional sist em ini pada Senin m endat ang ( 21/ 5) . Source: I nvest or Daily
Ment eri Koordinat or Bidang Perekonom ian Darm in Nasut ion m engungkapkan, realisasi m enyalurkan Kredit Usaha
Rakyat ( KUR) sam pai April 2018 t elah m encapai Rp 45,6 t rilun at au 38% dari t arget set ahun penuh yang sebesar Rp
120 t riliun. Tahun ini, pem erint ah m enet apkan bunga KUR sebesar 7% pe t ahun. Source: I nvest or Daily
Pem erint ah m enyerap dana sebesar Rp 4,05 t riliun dari lelang enam seri Surat Berharga Syariah Negara ( SBSN)
pada Selasa ( 15/ 5) dengan t ot al penawaran yang m asuk sebesar Rp 9,1 t riliun. Jum lah dana ini m em enuhi t arget
indikat if sebesar Rp 4 t riliun. Source: I nvest or Daily
PT Pert am ina ( Persero) m em perkirakan konsum si BBM j enis bensin akan naik hingga 15,17% m enj adi 103.8 kilolit er
( kl) selam a bulan puasa dan Hari Raya I dul Fit ri t ahun ini, seiring bert am bahnya j um lah pem udik yang m enggunakan kendaraan pribadi. Selain it u, Pert am ina m em ast ikan t idak akan m enaikkan harga bahan bakar m inyak um um
ket ika periode I dul Fit ri nant i. Source: I nvest or Daily, Bisnis I ndonesia
Pem erint ah m elalui Kem ent erian Energi dan Sum ber Daya Mineral ( ESDM) t engah m engkaj i usulan penam bahan
subsidi unt uk Bahan Bakar Minyak ( BBM) khususnya solar. Kem ent erian Energi dan Sum ber Daya Mineral ( ESDM)
m enyarankan kepada Pert am ina m engusulan t am bahan subsidi Bahan Bakar Minyak ( BBM) j enis solar sebesar Rp
1000 per lit er, at au m enj adi Rp 1500 per lit e. Source: I nvest or Daily
Badan Pengelola Jam inan Sosial ( BPJS) Kesehat an m em bukukan t ot al pendapat an sebesar Rp74,25 t riliun dengan
beban operasional Rp84 t riliun sepanj ang 2017. Terdapat selisih Rp5,5 t riliun. Source: Bisnis I ndonesia
Jum lah nom or pelanggan kart u prabayar seluler yang t elah berhasil regist rasi ulang m aupun regist rasi baru hasil
rekonsiliasi sam pai dengan berakhirnya bat as program regist rasi ulang pada 30 April 2018 sebanyak 254,79 j ut a.
Jum lah t ersebut m enunj ukkan angka riil yang ideal j ika dikom parasi dengan j um lah penduduk I ndonesia 262 j ut a
dan pengguna int ernet 143 j ut a j iwa. Source: I nvest or Daily
Berdasarkan dat a St at ist ik Sist em Keuangan I ndonesia ( SSKI ) t ercat at , rat a - rat a harian ( RRH) volum e t ransaksi di
pasar uang ant ar bank ( PUAB) rupiah m encapai Rp 21,52 t riliun per Maret 2018. Jum lah t ersebut lebih t inggi dari
RRH volum e t ransaksi sebesar Rp 13,15 t riliun di Maret 2017. Source: Kont an
PT PLN ( Persero) m engoperasikan 19 infrast rukt ur kelist rikan yang t ersebar di wilayah Jawa Bagian Barat . Proyek
dengan t ot al senilai Rp 1,37 t riliun it u m erupakan bagian dari program 35.000 m egawat t ( MW) . Beroperasinya infrast rukt ur t ersebut akan m enam bah kehandalan list rik di Jawa Bagian Barat . Source: I nvest or Daily
Bank Negara I ndonesia ( BBNI ) m enggandeng PT Adam obile Solut ions Net works m em anfaat kan t eknologi blockchain
unt uk m eningkat kan kiner j a bisnis perbankan unt uk produk t rade finance dan rem it t ance. Selain it u, pem anfaat an
t eknologi t ersebut dapat m em buat efisiensi pengeluaran perseroan sam pai dengan 20% . Source: I nvest or Daily
Bank Tabungan Negara ( BBTN) dan PT Solusi Transport asi I ndonesia at au Grab I ndonesia bekerj asam a unt uk m ewuj udkan keinginan para m it ra pengem udi GrabBike m em iliki rum ah dengan berperan sebagai penyalur kredit
pem ilikan rum ah ( KPR) subsidi bagi para m it ra pengem udi GrabBike yang direkom endasikan oleh Grab. Source:
Kont an
w w w .sina r m a sse k ur it a s.co.id
Se e im por t a n t discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
2
D a ily Cor por a t e a nd I n du st r y N e w s
Golden Energy Mines Tbk ( GEMS) m eraih pendapat an US$272,60 j ut a hingga 31 Maret 2018 naik
92% dibandingkan pendapat an US$141,97 j ut a t ahun sebelum nya dengan laba bersih m encapai US$ 48,07 j ut a
at au naik 58% secara year on year ( yoy) . Source: I QPlus
Wij aya Karya Bangunan Gedung ( WEGE) m encat at kan kinerj a posit if di kuart al I - 2018 dengan m eraup order book Rp
11,22 t riliun, dengan nilai carry over dan kont rak baru m asing - m asing Rp 8,77 t riliun dan Rp 2,44 t riliun. Pencapaian
order book it u set ara 67% dari t arget sepanj ang t ahun ini senilai Rp 16,59 t riliun. Adapun realisasi kont rak baru di
kuart al I - 2018 set ara 31,22% dari t arget t ot al kont rak baru t ahun ini Rp 7,83 t riliun. Source: Kont an
PT PP ( PTPP) m erilis surat berharga ( SB) perpet ual ( perpet ual bond) sebesar Rp 150 m iliar. Dengan dem ikian, PP
t ercat at sebagai em it en di Bursa Efek I ndonesia yang pert am a kali m enerbit kan perpet ual bond. Source: I nvest or
Daily
I m pack Prat am a I ndust ri ( I MPC) , produsen dan dist ribut or bahan bangunan dan plast ik ini berencana m enam bah
kapasit as produksi pabrik di t ahun in dan akan m enam bah varian produk baru dengan m erek Alderon yang lebih
ekonom is dan t erj angkau agar dapat m em perlebar segm en pasar. Source: Kont an
Jababeka ( KI JA) m em bidik nilai pem asaran at au m arket ing sales Rp2,25 t riliun dari t iga lokasi bisnis land developm ent dan propert i pada 2018. Target m arket ing sales yang dipasang berasal dari t iga lokasi yakni Cikarang Rp1,5
t riliun, Kendal Rp500 m iliar, dan Tanj ung Langsung Rp250 m iliar. Source: Bisnis I ndonesia
Graha Layar Prim a ( BLTZ) m enarget kan kenaikan pendapat an sebesar 25% sepanj ang t ahun ini, didorong oleh
ekspansi dan pengem bangan fasilit as bioskop m ilik perseroan. Selain it u, pada t ahun ini perseroan m enganggarkan
belanj a m odal sebesar Rp500 m iliar yang akan digunakan unt uk penam bahan dan renovasi bioskop CGV Cinem as.
Source: Bisnis I ndonesia
Medialoka Herm ina ( HEAL) berencana m em bangun sebanyak 12 rum ah sakit baru unt uk t iga t ahun m endat ang.
Pem biayaan bersum ber dari dana hasil penawaran um um perdana ( init ial public offering/ I PO) saham senilai Rp 1,3
t riliun. Perseroan akan m em fokuskan pem bangunan rum ah sakit di luar Jawa dengan t arget em pat unit t ahun ini.
Sedangkan ekspansi rum ah sakit di area Jawa akan difokuskan pada 2019 - 2020. Perseroan j uga akan m enam bah
j um lah t em pat t idur ( bed) hingga 200 unit pada rum ah sakit eksist ing. Source: I nvest or Daily
Sky Energy I ndonesia ( JSKY) berencana m enam bah porsi ekspor naik hingga 47% dari porsi t ahun lalu. Pada 2017,
porsi t ersebut m asih sebesar 34% dan t ahun ini akan dit ingkat kan m enj adi set engah dari t ot al penj ualan. Source:
I nvest or Daily
PT Jaya Bersam a I ndo ( JBI ) , pengelola j aringan rest oran The Duck King, m engkaj i rencana ekspansi ke Viet nam ,
Myanm ar, dan Kam boj a. Adapun saat ini, perseroan t engah m em ulai penawaran um um perdana ( init ial public offering/ I PO) saham dengan t arget perolehan dana Rp 625787 m iliar. Source: I nvest or Daily
w w w .sina r m a sse k ur it a s.co.id
Se e im por t a n t discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
3
W or ld Equ it y I n dices
W O R L D E Q U IT Y IN D IC E S
NO
T IC K E R
A m e ric a
52-WEEK
H IG H
C H A N GE YTD
LO W
P O IN T
%
P E R ( x)
2 0 17
P B V ( x)
2 0 18 E
2 0 17
M A R KE T C A P (B n)
2 0 18 E
D o m a in
C urre nc y
US D
1
IN D U Index
26,616.71
20,553.45
49.71
0.20
20.59
16.34
3.88
3.92
6,843.80
6,843.80
2
SP X Index
2,872.87
2,352.72
48.85
1.83
22.44
17.17
3.30
3.36
23,990.36
23,990.36
3
C C M P Index
7,637.27
5,996.82
494.91
7.17
38.24
22.30
3.80
3.97
11,588.14
11,588.14
4
SP T SX Index
16,421.42
14,785.78
(101.07)
(0.62)
19.78
15.83
1.91
1.94
2,455.27
1,918.48
5
M EXB O L Index
51,772.37
45,785.41
(2,934.65)
(5.95)
19.67
16.31
2.65
2.53
5,666.49
288.00
58.89
1.68
18.32
14.30
1.63
1.66
2,966.78
3,504.65
E uro pe
6
SX5E Index
3,708.82
3,261.86
7
UKX Index
7,792.56
6,866.94
46.43
0.60
23.14
14.29
1.97
2.02
2,150.00
2,902.07
8
C A C Index
5,570.96
4,995.07
254.98
4.80
18.27
15.11
1.61
1.64
1,580.71
1,867.29
9
D A X Index
13,596.89
11,726.62
78.69
0.61
19.09
13.45
1.86
1.88
1,202.39
1,420.38
10
IB EX Index
11
F T SEM IB Index
12
13
11,048.00
9,327.60
67.10
0.67
15.08
13.19
1.47
1.47
626.44
740.01
24,544.26
20,537.35
1,880.88
8.61
26.72
12.85
1.18
1.17
548.64
648.11
A EX Index
572.81
505.92
20.55
3.77
18.93
15.90
1.90
1.92
680.61
804.00
SM I Index
9,616.38
8,501.17
(4.35)
24.59
15.65
2.59
2.61
1,085.92
1,086.14
6,150.00
5,629.80
0.69
17.90
16.32
2.09
2.14
1,796.40
1,350.36
(407.99)
A s ia / P a c if ic
14
A S51 Index
41.83
15
A S30 Index
6,256.50
5,670.70
40.84
0.66
18.90
16.85
2.00
2.05
1,955.49
1,469.94
16
SH SZ 300 Index
4,403.34
3,383.89
(138.02)
(3.42)
16.58
13.01
2.05
2.10
28,934.84
4,541.29
17
SH A SH R Index
3,757.20
3,165.11
(143.88)
(4.15)
16.87
12.48
1.80
1.84
32,647.19
5,123.94
18
SZ A SH R Index
2,140.56
1,734.00
(70.08)
(3.53)
29.07
20.10
3.12
3.16
23,043.98
3,616.73
19
H SI Index
33,484.08
25,025.05
1,191.05
3.98
13.70
12.00
1.39
1.42
20,117.75
2,562.77
20
H SC EI Index
13,962.53
10,204.48
730.82
6.24
9.15
8.20
1.05
1.08
12,956.29
1,650.48
21
SEN SEX Index
36,443.98
30,247.60
1,331.05
3.91
24.53
18.60
3.12
3.22
62,299.87
920.38
22
N IF T Y Index
23
J C I Index
24
LQ 45 Index
25
26
11,171.55
9,341.65
210.40
2.00
23.76
17.92
3.12
3.19
77,629.34
1,146.85
6,693.47
5,577.52
(514.19)
(8.09)
24.56
14.93
2.58
2.34
6,544,807.42
466.25
1,132.92
910.08
(143.91)
(13.33)
21.16
15.60
3.39
3.10
4,168,647.42
296.98
KSE100 Index
53,127.24
37,736.73
4.52
9.00
9.43
1.47
1.37
7,427.76
64.26
N KY Index
24,129.34
19,239.52
(47.71)
(0.21)
19.38
16.49
1.89
1.94
396,736.96
3,603.75
27
N EY Index
376.09
308.19
(4.26)
(1.19)
16.02
13.92
1.38
1.42
450,294.56
4,090.24
28
T P X Index
1,911.31
1,547.99
(17.21)
(0.95)
16.34
14.16
1.41
1.45
677,294.98
6,152.19
29
F B M KLC I Index
1,896.03
1,708.48
61.45
3.42
16.40
16.67
1.67
1.64
1,127.96
284.23
30
N Z SE Index
1,559.23
1,351.24
11.93
0.79
19.27
22.38
2.03
1.96
125.25
86.50
1,829.72
31
P C O M P Index
9,078.37
7,499.26
(688.86)
(8.05)
22.98
17.77
2.51
2.56
9,746.95
186.94
32
F SST I Index
3,641.65
3,189.70
130.13
3.82
11.12
14.04
1.22
1.18
585.94
437.40
33
KO SP I Index
2,607.10
2,267.08
(7.67)
(0.31)
13.45
9.53
1.05
1.04
1,586,658.30
1,473.81
34
T WSE Index
11,270.18
9,895.65
254.71
2.39
15.56
14.11
1.75
1.74
32,441.23
1,086.41
35
SET Index
1,852.51
1,541.22
(3.09)
(0.18)
18.93
15.98
2.08
2.03
17,553.78
547.92
36
SET 50 Index
1,223.67
979.23
21.49
1.89
17.53
15.82
2.26
2.21
11,872.93
370.60
37
VN IN D EX Index
1,211.34
722.81
70.38
7.15
18.75
17.90
2.81
2.70
2,888,218.88
126.87
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
w w w .sina r m a sse k ur it a s.co.id
Se e im por t a n t discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
4
LQ4 5
L Q 4 5 In d e x
5 2 -W E E K
L Q 4 5 In d e x
C H A N G E Y TD
P E R (x )
P B V (x )
1 6 -M a y -1 8
H IG H
LOW
P O IN T
%
2017
2018E
2017
2018E
M A R K ET C A P
(B n )
1
A D H I IJ
1 ,8 8 0
2 ,5 1 0
1 ,7 0 5
(5 )
(0 . 2 7 )
1 3 .0 2
8 .1 3
1 .1 5
1 .0 3
6 ,6 9 4 .4 0
2
A D R O IJ
1 ,8 0 0
2 ,6 5 0
1 ,3 9 5
(6 0 )
(3 . 2 3 )
9 .0 6
7 .5 4
1 .2 6
1 .1 1
5 7 ,5 7 4 .7 3
4 ,5 3 0
8 ,0 2 5
4 ,4 8 0
(1 , 8 2 0 )
(2 8 . 6 6 )
2 8 .1 1
810
960
600
6 ,9 0 0
9 ,1 5 0
6 ,6 5 0
3
A K R A IJ
4
A N TM IJ
5
A S II IJ
185
(1 , 4 0 0 )
2 9 .6 0
-
1 6 .3 3
3 .3 7
2 .1 4
1 8 ,1 8 6 .5 7
5 3 .1 8
0 .8 1
1 .0 7
1 9 ,4 6 4 .9 2
(1 6 . 8 7 )
1 7 .8 2
1 3 .3 2
2 .7 2
2 .0 2
2 7 9 ,3 3 6 .5 2
6
B B C A IJ
2 2 ,3 7 5
2 4 ,7 0 0
1 6 ,8 0 0
2 .1 7
2 3 .1 7
2 1 .1 7
4 .1 1
3 .6 8
5 5 1 ,6 5 5 .8 3
7
B B N I IJ
8 ,0 0 0
1 0 ,1 7 5
6 ,3 5 0
(1 , 9 0 0 )
(1 9 . 1 9 )
1 3 .5 6
9 .4 7
1 .8 7
1 .3 9
1 4 9 ,1 8 9 .2 5
8
B B R I IJ
3 ,0 7 0
3 ,9 2 0
2 ,7 3 5
(5 7 0 )
(1 5 . 6 6 )
1 5 .3 4
1 1 .4 3
2 .6 7
2 .0 2
3 7 8 ,6 7 1 .6 4
475
9
B B TN IJ
2 ,8 6 0
3 ,8 9 0
2 ,3 2 0
(7 1 0 )
(1 9 . 8 9 )
1 2 .4 9
8 .4 1
1 .7 5
1 .2 3
3 0 ,2 8 7 .4 0
10
B J B R IJ
2 ,0 6 0
2 ,9 9 0
1 ,9 2 0
(3 4 0 )
(1 4 . 1 7 )
1 9 .2 0
1 3 .2 2
2 .3 1
1 .8 5
1 9 ,9 7 4 .3 6
11
B M R I IJ
6 ,8 5 0
9 ,0 5 0
5 ,9 0 0
(1 , 1 5 0 )
(1 4 . 3 8 )
1 8 .0 9
1 2 .7 7
2 .2 4
1 .6 7
3 1 9 ,6 6 6 .6 7
12
B M TR IJ
545
755
478
(4 5 )
(7 . 6 3 )
0 .8 8
-
13
B R P T IJ
2 ,2 3 0
2 ,7 2 0
1 ,3 7 5
(3 0 )
(1 . 3 3 )
2 2 .3 4
1 7 .6 5
2 .1 6
1 .1 4
1 .2 9
1 .1 5
3 1 ,6 6 0 .8 2
-
-
1 7 ,3 9 0 .8 0
1 .4 6
0 .8 6
1 9 ,3 4 5 .2 1
-
-
7 ,7 3 8 .2 5
3 1 ,1 3 0 .3 2
14
B S D E IJ
1 ,6 4 5
1 ,9 6 5
1 ,4 4 5
(5 5 )
(3 . 2 4 )
6 .6 2
1 0 .1 5
15
B U M I IJ
266
412
166
(4 )
(1 . 4 8 )
2 .5 7
3 .1 6
16
EX C L IJ
1 ,7 1 0
(1 , 1 5 0 )
(3 8 . 8 5 )
8 5 .1 6
2 5 .7 1
17
G G R M IJ
6 9 ,0 0 0
8 6 ,4 0 0
6 1 ,9 2 5
(1 4 , 8 0 0 )
(1 7 . 6 6 )
2 0 .8 0
1 5 .8 4
3 .8 2
2 .8 9
1 3 2 ,7 6 2 .0 7
18
H M S P IJ
3 ,7 1 0
5 ,5 5 0
3 ,2 3 0
(1 , 0 2 0 )
(2 1 . 5 6 )
4 3 .5 4
3 1 .7 4
1 6 .1 3
1 2 .2 5
4 3 1 ,5 4 0 .0 7
19
IC B P IJ
8 ,3 0 0
9 ,2 7 5
7 ,9 0 0
(6 0 0 )
(6 . 7 4 )
2 7 .3 1
2 3 .3 4
5 .3 1
4 .4 9
9 6 ,7 9 3 .8 4
20
IN C O IJ
3 ,4 9 0
3 ,8 9 0
1 ,8 3 5
21
IN D F IJ
6 ,4 2 5
9 ,0 0 0
6 ,0 7 5
22
IN D Y IJ
3 ,8 8 0
4 ,6 3 0
740
3 .5 0
7 .0 9
1 .2 7
1 .3 8
2 0 ,2 1 5 .5 4
23
IN TP IJ
1 8 ,5 0 0
2 3 ,9 5 0
1 5 ,5 5 0
(3 , 4 5 0 )
(1 5 . 7 2 )
4 3 .4 5
3 2 .7 7
3 .2 9
2 .6 3
6 8 ,1 0 2 .7 9
24
J S M R IJ
4 ,0 7 0
6 ,7 7 5
4 ,0 1 0
(2 , 3 3 0 )
(3 6 . 4 1 )
2 1 .1 1
1 4 .7 5
3 .0 8
1 .7 2
2 9 ,5 3 9 .5 4
25
K L B F IJ
1 ,3 4 0
1 ,7 9 5
1 ,3 2 5
(3 5 0 )
(2 0 . 7 1 )
3 2 .9 6
2 4 .3 7
5 .9 6
4 .2 5
6 2 ,8 1 2 .6 6
26
L P K R IJ
388
805
374
(1 0 0 )
(2 0 . 4 9 )
1 8 .0 9
9 .0 4
0 .4 9
0 .4 1
8 ,9 5 7 .8 2
27
L P P F IJ
8 ,9 5 0
1 5 ,9 5 0
8 ,1 0 0
(1 , 0 5 0 )
(1 0 . 5 0 )
1 5 .2 9
1 2 .4 8
1 2 .5 3
6 .8 7
2 6 ,1 1 5 .3 7
28
M N C N IJ
1 ,2 7 5
1 ,9 7 0
1 ,2 0 0
(1 0 )
(0 . 7 8 )
1 1 .7 8
1 0 .4 4
29
M YR X IJ
131
198
101
21
1 9 .0 9
30
P G A S IJ
1 ,9 2 5
2 ,8 6 0
1 ,3 6 5
175
1 0 .0 0
1 ,0 4 0
1 ,8 1 0
600
(1 , 2 0 0 )
820
2 0 .7 6
(1 5 . 7 4 )
2 6 .8 0
4 2 .2 8
1 6 .1 7
1 7 .7 6
1 .1 6
1 .6 1
3 4 ,6 7 7 .8 2
1 2 .4 3
2 .1 5
1 .6 5
5 6 ,4 1 4 .2 4
1 .8 6
1 .6 7
1 8 ,2 0 2 .0 3
-
-
-
1 1 ,3 5 8 .1 2
2 0 .7 7
9 .8 0
0 .9 9
0 .9 8
4 6 ,6 6 4 .9 0
-
31
P TB A IJ
3 ,5 0 0
3 ,5 9 0
1 ,8 1 0
5 .7 9
8 .7 0
1 .9 1
2 .3 4
4 0 ,3 2 2 .3 1
32
P TP P IJ
2 ,2 5 0
3 ,3 7 0
2 ,0 0 0
(3 9 0 )
(1 4 . 7 7 )
1 1 .2 6
7 .8 7
1 .4 3
1 .1 1
1 3 ,9 4 9 .7 7
33
P W O N IJ
530
725
510
(1 5 5 )
(2 2 . 6 3 )
1 7 .6 2
1 1 .4 9
3 .2 0
2 .0 5
2 5 ,5 2 4 .5 9
34
S C M A IJ
2 ,3 3 0
3 ,0 1 0
1 ,9 3 5
(1 5 0 )
(6 . 0 5 )
2 7 .2 4
1 9 .9 6
9 .3 0
6 .8 3
3 4 ,0 6 8 .3 3
35
S M G R IJ
8 ,7 0 0
1 1 ,7 7 5
8 ,6 2 5
(1 , 2 0 0 )
(1 2 . 1 2 )
2 9 .1 4
2 3 .2 8
2 .0 3
1 .7 1
5 1 ,6 0 4 .2 2
36
S R IL IJ
318
414
296
(6 2 )
(1 6 . 3 2 )
7 .6 6
1 .1 8
-
37
S S M S IJ
1 ,1 1 5
1 ,7 9 5
1 ,0 0 5
(3 8 5 )
(2 5 . 6 7 )
1 8 .1 5
1 0 .7 2
3 .5 4
2 .2 8
1 0 ,6 2 0 .3 8
38
TL K M IJ
3 ,4 8 0
4 ,7 9 6
3 ,2 5 0
(9 1 9 )
(2 0 . 8 9 )
1 9 .6 8
1 4 .8 0
4 .7 0
3 .3 5
3 5 0 ,7 8 3 .9 9
39
TP IA IJ
5 ,8 7 5
6 ,6 7 5
4 ,1 4 0
(1 2 5 )
(2 . 0 8 )
2 3 .8 1
2 0 .9 3
4 .7 4
4 .1 7
1 0 4 ,7 7 1 .9 3
40
TR A M IJ
382
432
69
-
-
41
U N TR IJ
3 4 ,7 7 5
4 0 ,5 0 0
2 2 ,8 7 5
(6 2 5 )
(1 . 7 7 )
1 7 .8 4
1 4 .0 2
2 .9 1
2 .5 3
1 2 9 ,7 1 5 .4 5
42
U N V R IJ
4 5 ,7 5 0
5 8 ,1 0 0
4 4 ,5 5 0
(1 0 , 1 5 0 )
(1 8 . 1 6 )
6 0 .8 9
4 5 .5 3
8 2 .4 4
6 1 .0 0
3 4 9 ,0 7 2 .5 0
43
W IK A IJ
1 ,4 6 5
2 ,4 2 0
1 ,2 1 5
(8 5 )
(5 . 4 8 )
1 1 .5 5
9 .0 8
1 .1 7
0 .9 4
1 3 ,1 4 0 .9 8
44
W S B P IJ
382
510
336
(2 6 )
(6 . 3 7 )
1 0 .5 6
7 .8 7
1 .4 7
1 .1 1
1 0 ,0 6 9 .9 6
45
W S K T IJ
2 ,0 2 0
3 ,1 5 0
1 ,7 7 5
(1 9 0 )
(8 . 6 0 )
7 .3 8
6 .4 4
2 .1 4
1 .5 0
2 7 ,4 1 9 .2 8
184
9 2 .9 3
-
-
-
6 ,5 0 3 .7 9
1 8 ,9 5 9 .1 8
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
w w w .sina r m a sse k ur it a s.co.id
Se e im por t a n t discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
5
M a cr o da t a
S e c t o rs
D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
0.12
1.57
(10.92)
(8.98)
B asic Industry
(0.49)
1.60
(0.32)
11.52
Trade
(0.19)
2.28
(4.27)
(2.86)
Finance
0.05
0.81
(8.39)
(8.65)
M iscellaneo us Industry
(0.40)
(0.69)
(7.15)
(12.83)
Co nsumer
(0.76)
1.22
(8.15)
(15.50)
2.19
(0.49)
(7.25)
(15.98)
(0.24)
(4.17)
(14.93)
(8.83)
5.68
(4.88)
14.57
A pr- 18
M a r- 18
P ro perty
Infrastructure
A griculture
M ining
1.01
E c o no m ic Indic a t o rs
E c o no m ic P a ra m e t e rs
Inflatio n YTD (in %)
1.09
3.61
Inflatio n Yo Y (in %)
3.41
3.40
Inflatio n M o M (in %)
0.10
0.20
124.90
126.00
1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
Fo reign Reserves (in USD bn)
F OR EX
S po t R a t e
USD/IDR
14,070.00
0.19
(2.16)
(3.66)
USD/CNY
6.37
0.09
(1.49)
2.12
USD/EUR
0.85
0.00
4.75
1.67
USD/JP Y
110.35
0.05
(3.04)
2.12
USD/SGD
1.34
(0.04)
(2.16)
(0.32)
USD/A UD
1.33
(0.01)
3.33
3.86
USD/GB P
0.74
(0.38)
5.52
(0.23)
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
6.25
LIB OR (in GB P )
0.93
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
6.87
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
7.22
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
7.70
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
w w w .sina r m a sse k ur it a s.co.id
Se e im por t a n t discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
6
St a t e Budge t
I NDI CAT OR
2016
2017
2018
LKPP
APBNP
RAPBN
GDP Gr owth ( % , YoY)
5,0%
5,2%
5,4%
Ex change r ate ( USD/ I DR)
13307
13300
13500
I nflation ( % , YoY)
3%
4,3%
3,5%
3 Months SPN ( % )
5,7%
5,2%
5,3%
40
45
48
I ndonesian Cr ude Oil ( USD/ bar r el)
Oil Lifting ( thousands bar r el/ day )
829
815
800
Gas Lifting ( thousands, BOE/ day )
1.18
1.15
1.2
Total State Budget ( in I DR tr illion)
1556
1714
1878
Upcom ing I PO
Co m p a n y
I PO
Pr ice
( Rp )
Bu sin e ss
I ssu e d
Sh a r e s
( Mn )
Of f e r in g D a t e ( 2 0 1 7 )
List in g
282.4
07/ 05/ 2018- 09/ 05/ 2018
15- May - 18
1560.0
30/ 05/ 2018- 04/ 06/ 2018
08- Jun- 18
Asur ansi Tugu Pr atam a I ndonesia
MNC Studios I nter national Tbk
Panca Mitr a Multiper dana Tbk
857.1
28/ 05/ 2018- 31/ 05/ 2018
07- Jun- 18
Sar im elati Kencana Tbk
604.4
17/ 05/ 2018- 18/ 05/ 2018
23- May - 18
U n d e r w r it e r
D ivide nd
St o ck
D PS ( Rp )
Cu m D a t e
Ex D a t e
Re co r d in g
Pa y m e n t
ROTI
5.82
St a t u s
18/ 05/ 2018
21/ 05/ 2018
23/ 05/ 2018
08/ 06/ 2018
BEST
10
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
06/ 06/ 2018
HI TS
3
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
05/ 06/ 2018
I GAR
4
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
08/ 06/ 2018
I SAT
73
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
08/ 06/ 2018
KBLM
10
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
07/ 06/ 2018
PGLI
1
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
07/ 06/ 2018
PSSI
5
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
08/ 06/ 2018
SAME
1.7
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
07/ 06/ 2018
Right s I ssu e
T ick e r
Ra t io
Pr ice ( Rp )
Cu m Da t e
EX Da t e
T r a d in g
BBNP
10
:
55
1,625
08/ 05/ 2018
09/ 05/ 2018
16/ 05/ 20180 - 22/ 05/ 2018
RBMS
69
:
19
216
23/ 03/ 2018
26/ 03/ 2018
02/ 04/ 2018 - 06/ 04/ 2018
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Pick s of Th e D a y
ADHI - Daily 5/16/2018 4:09:00 PM Open 1800, Hi 1880, Lo 1755, Clos e 1880 (4.2%) MA(Clos e,50) = 2,084.60
2,500
2,450
2,400
2,350
2,300
2,250
2,200
2180
2150
2,150
2,100
2,084.6
2,050
2,000
1950
1915
1900
1880.53
1830
1795
1770
1750
1705
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
Feb
2018
Mar
Apr
1,950
1,900
1,880
1,850
1,800
1,750
1,700
May
ADHI - MACD(12,26) = -85.71, Signal(12,26,9) = -86.72
100
50
Jul
Aug
Sep
ADHI - Stoch %K(15,3) = 25.80, Stoch %D(15,3,3) = 21.26
Oct
Nov
Dec
Feb
2018
Mar
Apr
0
-50
-85.7087
-100
-86.7195
May
80
25.7978
20
21.2635
ADHI - RSI(15) = 40.61
AD H I : TRAD I N G BUY
AD H I berhasil break Resist ance 1.880 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dan m enguj i Resist ance 1.900, 1.915 dan 1.950
dalam j angka pendek. Nam un, j ika AD H I gagal break dan bert ahan di Resist ance 1.915 m aka AD H I akan m encoba Support 1.880,
1.845 dan 1.830. AD H I dilihat dari I ndikat or MACD dan Stoc osc m asih m engindikasikan pola Upt rend.
Ent ry point
Exit point
St op Loss
: 1.880 — 1.900
: 1.915 ( 1.9% ) , 1.950 ( 3.7% )
: 1.845 ( - 1.9% )
WSKT - Daily 5/16/2018 4:13:00 PM Open 1970, Hi 2050, Lo 1950, Clos e 2020 (1.8%) MA(Clos e,50) = 2,424.60
3,100
3,000
2,900
2,800
2,700
2,600
2,500
2430
2,424.6
2,400
2320.41
2,300
2270
2210
2140
2090
2070
Jun
Jul
Aug
Sep
WSKT - MACD(12,26) = -138.68, Signal(12,26,9) = -136.88
Oct
Nov
Dec
2018
Feb
Mar
Apr
2,200
2,100
2,020
2,000
1950
1905
1,900
1860
1825
1790
1,800
May
100
0
-136.88
-100
-138.681
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2018
Feb
Mar
Apr
May
WSKT - Stoch %K(15,3) = 20.85, Stoch %D(15,3,3) = 21.74
80
21.7356
20.8499
20
WSKT - RSI(15) = 36.20
W SKT : BUY ON W EAKN ESS
W SKR belum berhasil break diat as Resist ance 2.070 dan berpeluang m enguj i Support 1.985, 1.950 dan 1.905 dalam j angka
pendek. Nam un, Jika W SKT berhasil break dan bert ahan di Resist ance 2.070 m aka W SKT akan m encoba Resist ance 2.090, 2.140
dan 2.210. W SKT dilihat dari indikat or MACD m engindikasikan pola Golden cross.
Ent ry point
Exit point
St op Loss
: 1.985 — 2.020
: 2.070 ( 2.5% ) , 2.140 ( 6.9% )
: 1.950 ( - 1.8% )
w w w .sina r m a sse k u r it a s.co.id
Se e im por t a nt discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
Pick s of Th e D a y
ITMG - Daily 5/16/2018 4:12:00 PM Open 26325, Hi 27450, Lo 25725, Clos e 27425 (4.2%) MA(Clos e,50) = 26,647.50
32,000
30,000
29000
28450
28000
27225
26400
28,000
27,425
26,647.5
26,000
25725
24750
24025
24,000
22950
22154.6
22,000
21075
20,000
18,000
16,000
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2018
Feb
Mar
Apr
May
ITMG - MACD(12,26) = -407.44, Signal(12,26,9) = -842.77
2,000
1,000
-407.444 0
-1,000
-842.768
May
Jun
Jul
Aug
Sep
ITMG - Stoch %K(15,3) = 81.44, Stoch %D(15,3,3) = 68.90
Oct
Nov
Dec
2018
Feb
Mar
Apr
May
81.4433
80
68.8968
20
I TM G : TRAD I N G BUY
I TM G berhasil break Resist ance 27.225 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dan m enguj i Resist ance 28.000, 28.450 dan
29.000 dalam j angka pendek. Nam un, Jika I TM G gagal break dan bert ahan diat as Resistance 28.000 m aka I TM G akan kem bali
m encoba Support di 27.600, 27.225 dan 26.400. I TM G dilihat dari indikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend.
Ent ry point
Exit point
St op Loss
: 27.425 — 27.600
: 28.000 ( 2.1% ) , 28.450 ( 3.7% )
: 27.225 ( - 0.7% )
TLKM - Daily 5/16/2018 4:14:00 PM Open 3280, Hi 3530, Lo 3250, Clos e 3480 (3.3%) MA(Clos e,50) = 3,763.40
4,800
4,700
4,600
4,500
4,400
4,300
4,200
4,100
4,000
3950
3900
3860
3810
3780
3720
3690
3640
3620
3570
3530
3430
3350
3250
May
Jun
Jul
Aug
TLKM - MACD(12,26) = -68.04, Signal(12,26,9) = -35.64
Sep
Oct
Nov
Dec
2018
Feb
Mar
Apr
May
3,900
3,800
3,763.4
3,700
3,600
3,500
3,480
3,400
3,300
3,200
100
-35.6409 0
-68.0406
-100
May
Jun
Jul
Aug
TLKM - Stoch %K(15,3) = 16.94, Stoch %D(15,3,3) = 20.15
Sep
Oct
Nov
Dec
2018
Feb
Mar
Apr
May
80
20.1498
16.9359
20
TLKM - RSI(15) = 40.33
TLKM : BUY ON W EAKN ESS
TLKM belum berhasil break Resist ance 3.570 dan berpeluang m enguj i Support 3.430, 3.350 dan 3.250 dalam j angka pendek.
Nam un, j ika TLKM berhasil break dan bert ahan diat as Resist ance 3.570 m aka TLKM akan m encoba break Resist ance 3.620, 3.640
dan 3.690. I ndikat or St oc osc m engindikasikan pola Reversal.
Ent ry point
Exit point
St op Loss
: 3.430 — 3.480
: 3.570 ( 4.1% ) , 3.620 ( 5.5% )
: 3.350 ( - 2.3% )
w w w .sina r m a sse k u r it a s.co.id
Se e im por t a nt discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.
RESEARCH ASSOCIATE
Jl. M. H. Thamrin no. 51
Paulina
Tel: +62 21 392 5550
Retail, Cement
Fax: +62 21 392 5540
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
research@sinarmassekuritas.co.id
paulina@sinarmassekuritas.co.id
www.sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Equity Research Team
Anthony Angkawijaya
HEAD OF RESEARCH
Construction, Petrochemical, Healthcare
Evan Lie Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
Banking, Automotive
anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Kenji Fanata
SENIOR EQUITY ANALYST
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper
kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
wilbert@sinarmassekuritas.co.id
TECHNICAL ANALYST
Eddy Wijaya
EQUITY ANALYST
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Richard Suherman
eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richardson Raymond
Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
ID X Statistics
C lo sing
JCI
5,841.46
Transaction Value Regular M arket (IDR tn)
7.313
Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
6,191
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
(709)
Foreign Net Buy (Sell)
(2.88)
Total M arket Capitalization (IDR tn)
Other Indices
I HSG n a ik se b a n ya k 3 .3 p o in (0 .0 6 % ) ke le ve l 5 8 4 1 .4 6 .
Se m e n t a ra LQ4 5 n a ik se b a n ya k 0 .1 p o in (0 .0 1 % ) ke le ve l
9 3 5 .4 7 . Fo re ig n n e t se ll se b e sa r Rp 7 0 9 .3 m ilia r.
6,544.81
C lo sing
YT D
C hg (%)
0.01
(13.33)
24.52
1.28
(13.75)
21.78
1.26
(12.32)
24,768.93
0.25
0.20
LQ45
935.47
EIDO
IDX
DOW JONES
1-D ay C hg (%)
S&P 500
2,722.46
0.41
1.83
NASDAQ
7,398.30
0.64
7.17
Toda y’s M a r k e t :
FTSE
7,734.20
0.15
0.60
•
NIKKEI
22,717.23
(0.44)
(0.21)
I HSG diperkirakan bergerak m enguat . Bursa AS dit ut up
m enguat pada perdagangan Rabu ( 16/ 05) didukung oleh
dat a m akro AS yang posit if. Mat a uang r upiah bergerak
m elem ah t erhadap dollar AS di level Rp 14,075. Harga
crude oil naik ke level USD 71.7 per barrel. Harga bat ubara naik ke level USD 104.6 per j ut a t on. 10Yr Governm ent Bonds Yield naik ke level 7.22% .
•
•
•
Dari dalam negeri, hari ini akan diadakan rapat dew an gubernur Bank I ndonesia dim ana BI diperkirakan berpot ensi
m enaikkan 7 Days Reverse Repo Rat e unt uk m endorong
penguat an rupiah.
Pem erint ah m em perluas pem berian insent if fiskal berupa
libur paj ak at au t ax holiday kepada indust ri pionir dengan
invest asi di bawah Rp500 m iliar unt uk m endorong
kegiat an ekspor dan im por. Tidak hanya m ini t ax holiday,
pem erint ah j uga m asih m engkaj i sekt or indust ri apa saj a
yang akan m endapat fasilit as pengurangan paj ak yang
dihit ung berdasarkan besar j um lah invest asi yang dit anam kan ( t ax allowance) . Jum lah past i pot ongan paj ak
yang akan diberikan m ulai dari 30% dan set erusnya. Hal
ini diperkirakan dapat m em berikan sent im en posit if dan
m endorong kegiat an invest asi dalam negeri.
Secara t eknikal indeks hari Kam is ( 17/ 05) , I HSG diprediksi
bergerak di kisaran 5806 - 5910.
Top Buy: AD H I , I TM G
BoW : W SKT, TLKM
w w w .sina r m a sse k ur it a s.co.id
HANG SENG
31,110.20
(0.13)
3.98
STRAITS TIM ES
3,533.05
(0.20)
3.82
KLSE
1,858.26
0.54
3.42
C urrency Spo t R ate
R ate (ID R )
1-D ay C hg (%)
USD/IDR
14,075.00
EUR/IDR
16,650.89
0.28
2.36
JPY/IDR
127.66
0.24
5.59
SGD/IDR
10,508.45
0.52
3.37
AUD/IDR
10,600.10
1.06
(0.08)
GBP/IDR
19,093.54
0.75
3.89
C o mmo dities
Coal (USD/mn tons)
Natural Gas (USD/mmBtu)
Gold (USD/ounce)
Last
T ransactio n
P rice
Crude Oil (USD/barrel)
0.04
YT D
C hg (%)
3.66
YT D
C hg (%)
71.70
7:59:11AM
104.60
5/16/2018
18.65
3.77
2.82
7:56:27 AM
(4.64)
1,290.31
8:09:11AM
(0.96)
Nickel (USD/mn tons)
14,500.00
8:09:05 AM
13.64
Tins (USD/mn tons)
20,725.00
5/16/2018
3.50
2,404.00
5/16/2018
(1.64)
Rubber (JPY/kg)
178.20
7:04:04 AM
(13.24)
Wheat (USD/bushel)
495.50
7:59:03 AM
16.04
Corn (USD/bushel)
399.25
7:55:59 AM
13.83
CPO (M YR/mn tons)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
Se e im por t a n t discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
1
D a ily Cor por a t e a nd I n du st r y N e w s
Pem erint ah m em perluas pem berian insent if fiskal berupa libur paj ak at au t ax holiday kepada indust ri pionir dengan
invest asi di bawah Rp500 m iliar unt uk m endorong kegiat an ekspor dan im por. Tidak hanya m ini t ax holiday, pem erint ah j uga m asih m engkaj i sekt or indust ri apa saj a yang akan m endapat fasilit as pengurangan paj ak yang dihit ung
berdasarkan besar j um lah invest asi yang dit anam kan ( t ax allowance) . Jum lah past i pot ongan paj ak yang akan
diberikan m ulai dari 30% dan set erusnya. Source: Bisnis I ndonesia
Ment eri Koordinat or Bidang Perekonom ian Darm in Nasut ion m em ast ikan pem erint ah t elah m eram pungkan Sist em
Perizinan Terpadu ( Online Single Subm ission/ OSS) , unt uk kem udahan berusaha di I ndonesia. Pem erint ah berencana
m eluncurkan operasional sist em ini pada Senin m endat ang ( 21/ 5) . Source: I nvest or Daily
Ment eri Koordinat or Bidang Perekonom ian Darm in Nasut ion m engungkapkan, realisasi m enyalurkan Kredit Usaha
Rakyat ( KUR) sam pai April 2018 t elah m encapai Rp 45,6 t rilun at au 38% dari t arget set ahun penuh yang sebesar Rp
120 t riliun. Tahun ini, pem erint ah m enet apkan bunga KUR sebesar 7% pe t ahun. Source: I nvest or Daily
Pem erint ah m enyerap dana sebesar Rp 4,05 t riliun dari lelang enam seri Surat Berharga Syariah Negara ( SBSN)
pada Selasa ( 15/ 5) dengan t ot al penawaran yang m asuk sebesar Rp 9,1 t riliun. Jum lah dana ini m em enuhi t arget
indikat if sebesar Rp 4 t riliun. Source: I nvest or Daily
PT Pert am ina ( Persero) m em perkirakan konsum si BBM j enis bensin akan naik hingga 15,17% m enj adi 103.8 kilolit er
( kl) selam a bulan puasa dan Hari Raya I dul Fit ri t ahun ini, seiring bert am bahnya j um lah pem udik yang m enggunakan kendaraan pribadi. Selain it u, Pert am ina m em ast ikan t idak akan m enaikkan harga bahan bakar m inyak um um
ket ika periode I dul Fit ri nant i. Source: I nvest or Daily, Bisnis I ndonesia
Pem erint ah m elalui Kem ent erian Energi dan Sum ber Daya Mineral ( ESDM) t engah m engkaj i usulan penam bahan
subsidi unt uk Bahan Bakar Minyak ( BBM) khususnya solar. Kem ent erian Energi dan Sum ber Daya Mineral ( ESDM)
m enyarankan kepada Pert am ina m engusulan t am bahan subsidi Bahan Bakar Minyak ( BBM) j enis solar sebesar Rp
1000 per lit er, at au m enj adi Rp 1500 per lit e. Source: I nvest or Daily
Badan Pengelola Jam inan Sosial ( BPJS) Kesehat an m em bukukan t ot al pendapat an sebesar Rp74,25 t riliun dengan
beban operasional Rp84 t riliun sepanj ang 2017. Terdapat selisih Rp5,5 t riliun. Source: Bisnis I ndonesia
Jum lah nom or pelanggan kart u prabayar seluler yang t elah berhasil regist rasi ulang m aupun regist rasi baru hasil
rekonsiliasi sam pai dengan berakhirnya bat as program regist rasi ulang pada 30 April 2018 sebanyak 254,79 j ut a.
Jum lah t ersebut m enunj ukkan angka riil yang ideal j ika dikom parasi dengan j um lah penduduk I ndonesia 262 j ut a
dan pengguna int ernet 143 j ut a j iwa. Source: I nvest or Daily
Berdasarkan dat a St at ist ik Sist em Keuangan I ndonesia ( SSKI ) t ercat at , rat a - rat a harian ( RRH) volum e t ransaksi di
pasar uang ant ar bank ( PUAB) rupiah m encapai Rp 21,52 t riliun per Maret 2018. Jum lah t ersebut lebih t inggi dari
RRH volum e t ransaksi sebesar Rp 13,15 t riliun di Maret 2017. Source: Kont an
PT PLN ( Persero) m engoperasikan 19 infrast rukt ur kelist rikan yang t ersebar di wilayah Jawa Bagian Barat . Proyek
dengan t ot al senilai Rp 1,37 t riliun it u m erupakan bagian dari program 35.000 m egawat t ( MW) . Beroperasinya infrast rukt ur t ersebut akan m enam bah kehandalan list rik di Jawa Bagian Barat . Source: I nvest or Daily
Bank Negara I ndonesia ( BBNI ) m enggandeng PT Adam obile Solut ions Net works m em anfaat kan t eknologi blockchain
unt uk m eningkat kan kiner j a bisnis perbankan unt uk produk t rade finance dan rem it t ance. Selain it u, pem anfaat an
t eknologi t ersebut dapat m em buat efisiensi pengeluaran perseroan sam pai dengan 20% . Source: I nvest or Daily
Bank Tabungan Negara ( BBTN) dan PT Solusi Transport asi I ndonesia at au Grab I ndonesia bekerj asam a unt uk m ewuj udkan keinginan para m it ra pengem udi GrabBike m em iliki rum ah dengan berperan sebagai penyalur kredit
pem ilikan rum ah ( KPR) subsidi bagi para m it ra pengem udi GrabBike yang direkom endasikan oleh Grab. Source:
Kont an
w w w .sina r m a sse k ur it a s.co.id
Se e im por t a n t discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
2
D a ily Cor por a t e a nd I n du st r y N e w s
Golden Energy Mines Tbk ( GEMS) m eraih pendapat an US$272,60 j ut a hingga 31 Maret 2018 naik
92% dibandingkan pendapat an US$141,97 j ut a t ahun sebelum nya dengan laba bersih m encapai US$ 48,07 j ut a
at au naik 58% secara year on year ( yoy) . Source: I QPlus
Wij aya Karya Bangunan Gedung ( WEGE) m encat at kan kinerj a posit if di kuart al I - 2018 dengan m eraup order book Rp
11,22 t riliun, dengan nilai carry over dan kont rak baru m asing - m asing Rp 8,77 t riliun dan Rp 2,44 t riliun. Pencapaian
order book it u set ara 67% dari t arget sepanj ang t ahun ini senilai Rp 16,59 t riliun. Adapun realisasi kont rak baru di
kuart al I - 2018 set ara 31,22% dari t arget t ot al kont rak baru t ahun ini Rp 7,83 t riliun. Source: Kont an
PT PP ( PTPP) m erilis surat berharga ( SB) perpet ual ( perpet ual bond) sebesar Rp 150 m iliar. Dengan dem ikian, PP
t ercat at sebagai em it en di Bursa Efek I ndonesia yang pert am a kali m enerbit kan perpet ual bond. Source: I nvest or
Daily
I m pack Prat am a I ndust ri ( I MPC) , produsen dan dist ribut or bahan bangunan dan plast ik ini berencana m enam bah
kapasit as produksi pabrik di t ahun in dan akan m enam bah varian produk baru dengan m erek Alderon yang lebih
ekonom is dan t erj angkau agar dapat m em perlebar segm en pasar. Source: Kont an
Jababeka ( KI JA) m em bidik nilai pem asaran at au m arket ing sales Rp2,25 t riliun dari t iga lokasi bisnis land developm ent dan propert i pada 2018. Target m arket ing sales yang dipasang berasal dari t iga lokasi yakni Cikarang Rp1,5
t riliun, Kendal Rp500 m iliar, dan Tanj ung Langsung Rp250 m iliar. Source: Bisnis I ndonesia
Graha Layar Prim a ( BLTZ) m enarget kan kenaikan pendapat an sebesar 25% sepanj ang t ahun ini, didorong oleh
ekspansi dan pengem bangan fasilit as bioskop m ilik perseroan. Selain it u, pada t ahun ini perseroan m enganggarkan
belanj a m odal sebesar Rp500 m iliar yang akan digunakan unt uk penam bahan dan renovasi bioskop CGV Cinem as.
Source: Bisnis I ndonesia
Medialoka Herm ina ( HEAL) berencana m em bangun sebanyak 12 rum ah sakit baru unt uk t iga t ahun m endat ang.
Pem biayaan bersum ber dari dana hasil penawaran um um perdana ( init ial public offering/ I PO) saham senilai Rp 1,3
t riliun. Perseroan akan m em fokuskan pem bangunan rum ah sakit di luar Jawa dengan t arget em pat unit t ahun ini.
Sedangkan ekspansi rum ah sakit di area Jawa akan difokuskan pada 2019 - 2020. Perseroan j uga akan m enam bah
j um lah t em pat t idur ( bed) hingga 200 unit pada rum ah sakit eksist ing. Source: I nvest or Daily
Sky Energy I ndonesia ( JSKY) berencana m enam bah porsi ekspor naik hingga 47% dari porsi t ahun lalu. Pada 2017,
porsi t ersebut m asih sebesar 34% dan t ahun ini akan dit ingkat kan m enj adi set engah dari t ot al penj ualan. Source:
I nvest or Daily
PT Jaya Bersam a I ndo ( JBI ) , pengelola j aringan rest oran The Duck King, m engkaj i rencana ekspansi ke Viet nam ,
Myanm ar, dan Kam boj a. Adapun saat ini, perseroan t engah m em ulai penawaran um um perdana ( init ial public offering/ I PO) saham dengan t arget perolehan dana Rp 625787 m iliar. Source: I nvest or Daily
w w w .sina r m a sse k ur it a s.co.id
Se e im por t a n t discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
3
W or ld Equ it y I n dices
W O R L D E Q U IT Y IN D IC E S
NO
T IC K E R
A m e ric a
52-WEEK
H IG H
C H A N GE YTD
LO W
P O IN T
%
P E R ( x)
2 0 17
P B V ( x)
2 0 18 E
2 0 17
M A R KE T C A P (B n)
2 0 18 E
D o m a in
C urre nc y
US D
1
IN D U Index
26,616.71
20,553.45
49.71
0.20
20.59
16.34
3.88
3.92
6,843.80
6,843.80
2
SP X Index
2,872.87
2,352.72
48.85
1.83
22.44
17.17
3.30
3.36
23,990.36
23,990.36
3
C C M P Index
7,637.27
5,996.82
494.91
7.17
38.24
22.30
3.80
3.97
11,588.14
11,588.14
4
SP T SX Index
16,421.42
14,785.78
(101.07)
(0.62)
19.78
15.83
1.91
1.94
2,455.27
1,918.48
5
M EXB O L Index
51,772.37
45,785.41
(2,934.65)
(5.95)
19.67
16.31
2.65
2.53
5,666.49
288.00
58.89
1.68
18.32
14.30
1.63
1.66
2,966.78
3,504.65
E uro pe
6
SX5E Index
3,708.82
3,261.86
7
UKX Index
7,792.56
6,866.94
46.43
0.60
23.14
14.29
1.97
2.02
2,150.00
2,902.07
8
C A C Index
5,570.96
4,995.07
254.98
4.80
18.27
15.11
1.61
1.64
1,580.71
1,867.29
9
D A X Index
13,596.89
11,726.62
78.69
0.61
19.09
13.45
1.86
1.88
1,202.39
1,420.38
10
IB EX Index
11
F T SEM IB Index
12
13
11,048.00
9,327.60
67.10
0.67
15.08
13.19
1.47
1.47
626.44
740.01
24,544.26
20,537.35
1,880.88
8.61
26.72
12.85
1.18
1.17
548.64
648.11
A EX Index
572.81
505.92
20.55
3.77
18.93
15.90
1.90
1.92
680.61
804.00
SM I Index
9,616.38
8,501.17
(4.35)
24.59
15.65
2.59
2.61
1,085.92
1,086.14
6,150.00
5,629.80
0.69
17.90
16.32
2.09
2.14
1,796.40
1,350.36
(407.99)
A s ia / P a c if ic
14
A S51 Index
41.83
15
A S30 Index
6,256.50
5,670.70
40.84
0.66
18.90
16.85
2.00
2.05
1,955.49
1,469.94
16
SH SZ 300 Index
4,403.34
3,383.89
(138.02)
(3.42)
16.58
13.01
2.05
2.10
28,934.84
4,541.29
17
SH A SH R Index
3,757.20
3,165.11
(143.88)
(4.15)
16.87
12.48
1.80
1.84
32,647.19
5,123.94
18
SZ A SH R Index
2,140.56
1,734.00
(70.08)
(3.53)
29.07
20.10
3.12
3.16
23,043.98
3,616.73
19
H SI Index
33,484.08
25,025.05
1,191.05
3.98
13.70
12.00
1.39
1.42
20,117.75
2,562.77
20
H SC EI Index
13,962.53
10,204.48
730.82
6.24
9.15
8.20
1.05
1.08
12,956.29
1,650.48
21
SEN SEX Index
36,443.98
30,247.60
1,331.05
3.91
24.53
18.60
3.12
3.22
62,299.87
920.38
22
N IF T Y Index
23
J C I Index
24
LQ 45 Index
25
26
11,171.55
9,341.65
210.40
2.00
23.76
17.92
3.12
3.19
77,629.34
1,146.85
6,693.47
5,577.52
(514.19)
(8.09)
24.56
14.93
2.58
2.34
6,544,807.42
466.25
1,132.92
910.08
(143.91)
(13.33)
21.16
15.60
3.39
3.10
4,168,647.42
296.98
KSE100 Index
53,127.24
37,736.73
4.52
9.00
9.43
1.47
1.37
7,427.76
64.26
N KY Index
24,129.34
19,239.52
(47.71)
(0.21)
19.38
16.49
1.89
1.94
396,736.96
3,603.75
27
N EY Index
376.09
308.19
(4.26)
(1.19)
16.02
13.92
1.38
1.42
450,294.56
4,090.24
28
T P X Index
1,911.31
1,547.99
(17.21)
(0.95)
16.34
14.16
1.41
1.45
677,294.98
6,152.19
29
F B M KLC I Index
1,896.03
1,708.48
61.45
3.42
16.40
16.67
1.67
1.64
1,127.96
284.23
30
N Z SE Index
1,559.23
1,351.24
11.93
0.79
19.27
22.38
2.03
1.96
125.25
86.50
1,829.72
31
P C O M P Index
9,078.37
7,499.26
(688.86)
(8.05)
22.98
17.77
2.51
2.56
9,746.95
186.94
32
F SST I Index
3,641.65
3,189.70
130.13
3.82
11.12
14.04
1.22
1.18
585.94
437.40
33
KO SP I Index
2,607.10
2,267.08
(7.67)
(0.31)
13.45
9.53
1.05
1.04
1,586,658.30
1,473.81
34
T WSE Index
11,270.18
9,895.65
254.71
2.39
15.56
14.11
1.75
1.74
32,441.23
1,086.41
35
SET Index
1,852.51
1,541.22
(3.09)
(0.18)
18.93
15.98
2.08
2.03
17,553.78
547.92
36
SET 50 Index
1,223.67
979.23
21.49
1.89
17.53
15.82
2.26
2.21
11,872.93
370.60
37
VN IN D EX Index
1,211.34
722.81
70.38
7.15
18.75
17.90
2.81
2.70
2,888,218.88
126.87
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
w w w .sina r m a sse k ur it a s.co.id
Se e im por t a n t discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
4
LQ4 5
L Q 4 5 In d e x
5 2 -W E E K
L Q 4 5 In d e x
C H A N G E Y TD
P E R (x )
P B V (x )
1 6 -M a y -1 8
H IG H
LOW
P O IN T
%
2017
2018E
2017
2018E
M A R K ET C A P
(B n )
1
A D H I IJ
1 ,8 8 0
2 ,5 1 0
1 ,7 0 5
(5 )
(0 . 2 7 )
1 3 .0 2
8 .1 3
1 .1 5
1 .0 3
6 ,6 9 4 .4 0
2
A D R O IJ
1 ,8 0 0
2 ,6 5 0
1 ,3 9 5
(6 0 )
(3 . 2 3 )
9 .0 6
7 .5 4
1 .2 6
1 .1 1
5 7 ,5 7 4 .7 3
4 ,5 3 0
8 ,0 2 5
4 ,4 8 0
(1 , 8 2 0 )
(2 8 . 6 6 )
2 8 .1 1
810
960
600
6 ,9 0 0
9 ,1 5 0
6 ,6 5 0
3
A K R A IJ
4
A N TM IJ
5
A S II IJ
185
(1 , 4 0 0 )
2 9 .6 0
-
1 6 .3 3
3 .3 7
2 .1 4
1 8 ,1 8 6 .5 7
5 3 .1 8
0 .8 1
1 .0 7
1 9 ,4 6 4 .9 2
(1 6 . 8 7 )
1 7 .8 2
1 3 .3 2
2 .7 2
2 .0 2
2 7 9 ,3 3 6 .5 2
6
B B C A IJ
2 2 ,3 7 5
2 4 ,7 0 0
1 6 ,8 0 0
2 .1 7
2 3 .1 7
2 1 .1 7
4 .1 1
3 .6 8
5 5 1 ,6 5 5 .8 3
7
B B N I IJ
8 ,0 0 0
1 0 ,1 7 5
6 ,3 5 0
(1 , 9 0 0 )
(1 9 . 1 9 )
1 3 .5 6
9 .4 7
1 .8 7
1 .3 9
1 4 9 ,1 8 9 .2 5
8
B B R I IJ
3 ,0 7 0
3 ,9 2 0
2 ,7 3 5
(5 7 0 )
(1 5 . 6 6 )
1 5 .3 4
1 1 .4 3
2 .6 7
2 .0 2
3 7 8 ,6 7 1 .6 4
475
9
B B TN IJ
2 ,8 6 0
3 ,8 9 0
2 ,3 2 0
(7 1 0 )
(1 9 . 8 9 )
1 2 .4 9
8 .4 1
1 .7 5
1 .2 3
3 0 ,2 8 7 .4 0
10
B J B R IJ
2 ,0 6 0
2 ,9 9 0
1 ,9 2 0
(3 4 0 )
(1 4 . 1 7 )
1 9 .2 0
1 3 .2 2
2 .3 1
1 .8 5
1 9 ,9 7 4 .3 6
11
B M R I IJ
6 ,8 5 0
9 ,0 5 0
5 ,9 0 0
(1 , 1 5 0 )
(1 4 . 3 8 )
1 8 .0 9
1 2 .7 7
2 .2 4
1 .6 7
3 1 9 ,6 6 6 .6 7
12
B M TR IJ
545
755
478
(4 5 )
(7 . 6 3 )
0 .8 8
-
13
B R P T IJ
2 ,2 3 0
2 ,7 2 0
1 ,3 7 5
(3 0 )
(1 . 3 3 )
2 2 .3 4
1 7 .6 5
2 .1 6
1 .1 4
1 .2 9
1 .1 5
3 1 ,6 6 0 .8 2
-
-
1 7 ,3 9 0 .8 0
1 .4 6
0 .8 6
1 9 ,3 4 5 .2 1
-
-
7 ,7 3 8 .2 5
3 1 ,1 3 0 .3 2
14
B S D E IJ
1 ,6 4 5
1 ,9 6 5
1 ,4 4 5
(5 5 )
(3 . 2 4 )
6 .6 2
1 0 .1 5
15
B U M I IJ
266
412
166
(4 )
(1 . 4 8 )
2 .5 7
3 .1 6
16
EX C L IJ
1 ,7 1 0
(1 , 1 5 0 )
(3 8 . 8 5 )
8 5 .1 6
2 5 .7 1
17
G G R M IJ
6 9 ,0 0 0
8 6 ,4 0 0
6 1 ,9 2 5
(1 4 , 8 0 0 )
(1 7 . 6 6 )
2 0 .8 0
1 5 .8 4
3 .8 2
2 .8 9
1 3 2 ,7 6 2 .0 7
18
H M S P IJ
3 ,7 1 0
5 ,5 5 0
3 ,2 3 0
(1 , 0 2 0 )
(2 1 . 5 6 )
4 3 .5 4
3 1 .7 4
1 6 .1 3
1 2 .2 5
4 3 1 ,5 4 0 .0 7
19
IC B P IJ
8 ,3 0 0
9 ,2 7 5
7 ,9 0 0
(6 0 0 )
(6 . 7 4 )
2 7 .3 1
2 3 .3 4
5 .3 1
4 .4 9
9 6 ,7 9 3 .8 4
20
IN C O IJ
3 ,4 9 0
3 ,8 9 0
1 ,8 3 5
21
IN D F IJ
6 ,4 2 5
9 ,0 0 0
6 ,0 7 5
22
IN D Y IJ
3 ,8 8 0
4 ,6 3 0
740
3 .5 0
7 .0 9
1 .2 7
1 .3 8
2 0 ,2 1 5 .5 4
23
IN TP IJ
1 8 ,5 0 0
2 3 ,9 5 0
1 5 ,5 5 0
(3 , 4 5 0 )
(1 5 . 7 2 )
4 3 .4 5
3 2 .7 7
3 .2 9
2 .6 3
6 8 ,1 0 2 .7 9
24
J S M R IJ
4 ,0 7 0
6 ,7 7 5
4 ,0 1 0
(2 , 3 3 0 )
(3 6 . 4 1 )
2 1 .1 1
1 4 .7 5
3 .0 8
1 .7 2
2 9 ,5 3 9 .5 4
25
K L B F IJ
1 ,3 4 0
1 ,7 9 5
1 ,3 2 5
(3 5 0 )
(2 0 . 7 1 )
3 2 .9 6
2 4 .3 7
5 .9 6
4 .2 5
6 2 ,8 1 2 .6 6
26
L P K R IJ
388
805
374
(1 0 0 )
(2 0 . 4 9 )
1 8 .0 9
9 .0 4
0 .4 9
0 .4 1
8 ,9 5 7 .8 2
27
L P P F IJ
8 ,9 5 0
1 5 ,9 5 0
8 ,1 0 0
(1 , 0 5 0 )
(1 0 . 5 0 )
1 5 .2 9
1 2 .4 8
1 2 .5 3
6 .8 7
2 6 ,1 1 5 .3 7
28
M N C N IJ
1 ,2 7 5
1 ,9 7 0
1 ,2 0 0
(1 0 )
(0 . 7 8 )
1 1 .7 8
1 0 .4 4
29
M YR X IJ
131
198
101
21
1 9 .0 9
30
P G A S IJ
1 ,9 2 5
2 ,8 6 0
1 ,3 6 5
175
1 0 .0 0
1 ,0 4 0
1 ,8 1 0
600
(1 , 2 0 0 )
820
2 0 .7 6
(1 5 . 7 4 )
2 6 .8 0
4 2 .2 8
1 6 .1 7
1 7 .7 6
1 .1 6
1 .6 1
3 4 ,6 7 7 .8 2
1 2 .4 3
2 .1 5
1 .6 5
5 6 ,4 1 4 .2 4
1 .8 6
1 .6 7
1 8 ,2 0 2 .0 3
-
-
-
1 1 ,3 5 8 .1 2
2 0 .7 7
9 .8 0
0 .9 9
0 .9 8
4 6 ,6 6 4 .9 0
-
31
P TB A IJ
3 ,5 0 0
3 ,5 9 0
1 ,8 1 0
5 .7 9
8 .7 0
1 .9 1
2 .3 4
4 0 ,3 2 2 .3 1
32
P TP P IJ
2 ,2 5 0
3 ,3 7 0
2 ,0 0 0
(3 9 0 )
(1 4 . 7 7 )
1 1 .2 6
7 .8 7
1 .4 3
1 .1 1
1 3 ,9 4 9 .7 7
33
P W O N IJ
530
725
510
(1 5 5 )
(2 2 . 6 3 )
1 7 .6 2
1 1 .4 9
3 .2 0
2 .0 5
2 5 ,5 2 4 .5 9
34
S C M A IJ
2 ,3 3 0
3 ,0 1 0
1 ,9 3 5
(1 5 0 )
(6 . 0 5 )
2 7 .2 4
1 9 .9 6
9 .3 0
6 .8 3
3 4 ,0 6 8 .3 3
35
S M G R IJ
8 ,7 0 0
1 1 ,7 7 5
8 ,6 2 5
(1 , 2 0 0 )
(1 2 . 1 2 )
2 9 .1 4
2 3 .2 8
2 .0 3
1 .7 1
5 1 ,6 0 4 .2 2
36
S R IL IJ
318
414
296
(6 2 )
(1 6 . 3 2 )
7 .6 6
1 .1 8
-
37
S S M S IJ
1 ,1 1 5
1 ,7 9 5
1 ,0 0 5
(3 8 5 )
(2 5 . 6 7 )
1 8 .1 5
1 0 .7 2
3 .5 4
2 .2 8
1 0 ,6 2 0 .3 8
38
TL K M IJ
3 ,4 8 0
4 ,7 9 6
3 ,2 5 0
(9 1 9 )
(2 0 . 8 9 )
1 9 .6 8
1 4 .8 0
4 .7 0
3 .3 5
3 5 0 ,7 8 3 .9 9
39
TP IA IJ
5 ,8 7 5
6 ,6 7 5
4 ,1 4 0
(1 2 5 )
(2 . 0 8 )
2 3 .8 1
2 0 .9 3
4 .7 4
4 .1 7
1 0 4 ,7 7 1 .9 3
40
TR A M IJ
382
432
69
-
-
41
U N TR IJ
3 4 ,7 7 5
4 0 ,5 0 0
2 2 ,8 7 5
(6 2 5 )
(1 . 7 7 )
1 7 .8 4
1 4 .0 2
2 .9 1
2 .5 3
1 2 9 ,7 1 5 .4 5
42
U N V R IJ
4 5 ,7 5 0
5 8 ,1 0 0
4 4 ,5 5 0
(1 0 , 1 5 0 )
(1 8 . 1 6 )
6 0 .8 9
4 5 .5 3
8 2 .4 4
6 1 .0 0
3 4 9 ,0 7 2 .5 0
43
W IK A IJ
1 ,4 6 5
2 ,4 2 0
1 ,2 1 5
(8 5 )
(5 . 4 8 )
1 1 .5 5
9 .0 8
1 .1 7
0 .9 4
1 3 ,1 4 0 .9 8
44
W S B P IJ
382
510
336
(2 6 )
(6 . 3 7 )
1 0 .5 6
7 .8 7
1 .4 7
1 .1 1
1 0 ,0 6 9 .9 6
45
W S K T IJ
2 ,0 2 0
3 ,1 5 0
1 ,7 7 5
(1 9 0 )
(8 . 6 0 )
7 .3 8
6 .4 4
2 .1 4
1 .5 0
2 7 ,4 1 9 .2 8
184
9 2 .9 3
-
-
-
6 ,5 0 3 .7 9
1 8 ,9 5 9 .1 8
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
w w w .sina r m a sse k ur it a s.co.id
Se e im por t a n t discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
5
M a cr o da t a
S e c t o rs
D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
0.12
1.57
(10.92)
(8.98)
B asic Industry
(0.49)
1.60
(0.32)
11.52
Trade
(0.19)
2.28
(4.27)
(2.86)
Finance
0.05
0.81
(8.39)
(8.65)
M iscellaneo us Industry
(0.40)
(0.69)
(7.15)
(12.83)
Co nsumer
(0.76)
1.22
(8.15)
(15.50)
2.19
(0.49)
(7.25)
(15.98)
(0.24)
(4.17)
(14.93)
(8.83)
5.68
(4.88)
14.57
A pr- 18
M a r- 18
P ro perty
Infrastructure
A griculture
M ining
1.01
E c o no m ic Indic a t o rs
E c o no m ic P a ra m e t e rs
Inflatio n YTD (in %)
1.09
3.61
Inflatio n Yo Y (in %)
3.41
3.40
Inflatio n M o M (in %)
0.10
0.20
124.90
126.00
1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
Fo reign Reserves (in USD bn)
F OR EX
S po t R a t e
USD/IDR
14,070.00
0.19
(2.16)
(3.66)
USD/CNY
6.37
0.09
(1.49)
2.12
USD/EUR
0.85
0.00
4.75
1.67
USD/JP Y
110.35
0.05
(3.04)
2.12
USD/SGD
1.34
(0.04)
(2.16)
(0.32)
USD/A UD
1.33
(0.01)
3.33
3.86
USD/GB P
0.74
(0.38)
5.52
(0.23)
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
6.25
LIB OR (in GB P )
0.93
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
6.87
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
7.22
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
7.70
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
w w w .sina r m a sse k ur it a s.co.id
Se e im por t a n t discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
6
St a t e Budge t
I NDI CAT OR
2016
2017
2018
LKPP
APBNP
RAPBN
GDP Gr owth ( % , YoY)
5,0%
5,2%
5,4%
Ex change r ate ( USD/ I DR)
13307
13300
13500
I nflation ( % , YoY)
3%
4,3%
3,5%
3 Months SPN ( % )
5,7%
5,2%
5,3%
40
45
48
I ndonesian Cr ude Oil ( USD/ bar r el)
Oil Lifting ( thousands bar r el/ day )
829
815
800
Gas Lifting ( thousands, BOE/ day )
1.18
1.15
1.2
Total State Budget ( in I DR tr illion)
1556
1714
1878
Upcom ing I PO
Co m p a n y
I PO
Pr ice
( Rp )
Bu sin e ss
I ssu e d
Sh a r e s
( Mn )
Of f e r in g D a t e ( 2 0 1 7 )
List in g
282.4
07/ 05/ 2018- 09/ 05/ 2018
15- May - 18
1560.0
30/ 05/ 2018- 04/ 06/ 2018
08- Jun- 18
Asur ansi Tugu Pr atam a I ndonesia
MNC Studios I nter national Tbk
Panca Mitr a Multiper dana Tbk
857.1
28/ 05/ 2018- 31/ 05/ 2018
07- Jun- 18
Sar im elati Kencana Tbk
604.4
17/ 05/ 2018- 18/ 05/ 2018
23- May - 18
U n d e r w r it e r
D ivide nd
St o ck
D PS ( Rp )
Cu m D a t e
Ex D a t e
Re co r d in g
Pa y m e n t
ROTI
5.82
St a t u s
18/ 05/ 2018
21/ 05/ 2018
23/ 05/ 2018
08/ 06/ 2018
BEST
10
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
06/ 06/ 2018
HI TS
3
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
05/ 06/ 2018
I GAR
4
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
08/ 06/ 2018
I SAT
73
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
08/ 06/ 2018
KBLM
10
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
07/ 06/ 2018
PGLI
1
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
07/ 06/ 2018
PSSI
5
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
08/ 06/ 2018
SAME
1.7
17/ 05/ 2018
18/ 05/ 2018
22/ 05/ 2018
07/ 06/ 2018
Right s I ssu e
T ick e r
Ra t io
Pr ice ( Rp )
Cu m Da t e
EX Da t e
T r a d in g
BBNP
10
:
55
1,625
08/ 05/ 2018
09/ 05/ 2018
16/ 05/ 20180 - 22/ 05/ 2018
RBMS
69
:
19
216
23/ 03/ 2018
26/ 03/ 2018
02/ 04/ 2018 - 06/ 04/ 2018
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Pick s of Th e D a y
ADHI - Daily 5/16/2018 4:09:00 PM Open 1800, Hi 1880, Lo 1755, Clos e 1880 (4.2%) MA(Clos e,50) = 2,084.60
2,500
2,450
2,400
2,350
2,300
2,250
2,200
2180
2150
2,150
2,100
2,084.6
2,050
2,000
1950
1915
1900
1880.53
1830
1795
1770
1750
1705
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
Feb
2018
Mar
Apr
1,950
1,900
1,880
1,850
1,800
1,750
1,700
May
ADHI - MACD(12,26) = -85.71, Signal(12,26,9) = -86.72
100
50
Jul
Aug
Sep
ADHI - Stoch %K(15,3) = 25.80, Stoch %D(15,3,3) = 21.26
Oct
Nov
Dec
Feb
2018
Mar
Apr
0
-50
-85.7087
-100
-86.7195
May
80
25.7978
20
21.2635
ADHI - RSI(15) = 40.61
AD H I : TRAD I N G BUY
AD H I berhasil break Resist ance 1.880 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dan m enguj i Resist ance 1.900, 1.915 dan 1.950
dalam j angka pendek. Nam un, j ika AD H I gagal break dan bert ahan di Resist ance 1.915 m aka AD H I akan m encoba Support 1.880,
1.845 dan 1.830. AD H I dilihat dari I ndikat or MACD dan Stoc osc m asih m engindikasikan pola Upt rend.
Ent ry point
Exit point
St op Loss
: 1.880 — 1.900
: 1.915 ( 1.9% ) , 1.950 ( 3.7% )
: 1.845 ( - 1.9% )
WSKT - Daily 5/16/2018 4:13:00 PM Open 1970, Hi 2050, Lo 1950, Clos e 2020 (1.8%) MA(Clos e,50) = 2,424.60
3,100
3,000
2,900
2,800
2,700
2,600
2,500
2430
2,424.6
2,400
2320.41
2,300
2270
2210
2140
2090
2070
Jun
Jul
Aug
Sep
WSKT - MACD(12,26) = -138.68, Signal(12,26,9) = -136.88
Oct
Nov
Dec
2018
Feb
Mar
Apr
2,200
2,100
2,020
2,000
1950
1905
1,900
1860
1825
1790
1,800
May
100
0
-136.88
-100
-138.681
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2018
Feb
Mar
Apr
May
WSKT - Stoch %K(15,3) = 20.85, Stoch %D(15,3,3) = 21.74
80
21.7356
20.8499
20
WSKT - RSI(15) = 36.20
W SKT : BUY ON W EAKN ESS
W SKR belum berhasil break diat as Resist ance 2.070 dan berpeluang m enguj i Support 1.985, 1.950 dan 1.905 dalam j angka
pendek. Nam un, Jika W SKT berhasil break dan bert ahan di Resist ance 2.070 m aka W SKT akan m encoba Resist ance 2.090, 2.140
dan 2.210. W SKT dilihat dari indikat or MACD m engindikasikan pola Golden cross.
Ent ry point
Exit point
St op Loss
: 1.985 — 2.020
: 2.070 ( 2.5% ) , 2.140 ( 6.9% )
: 1.950 ( - 1.8% )
w w w .sina r m a sse k u r it a s.co.id
Se e im por t a nt discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
Pick s of Th e D a y
ITMG - Daily 5/16/2018 4:12:00 PM Open 26325, Hi 27450, Lo 25725, Clos e 27425 (4.2%) MA(Clos e,50) = 26,647.50
32,000
30,000
29000
28450
28000
27225
26400
28,000
27,425
26,647.5
26,000
25725
24750
24025
24,000
22950
22154.6
22,000
21075
20,000
18,000
16,000
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2018
Feb
Mar
Apr
May
ITMG - MACD(12,26) = -407.44, Signal(12,26,9) = -842.77
2,000
1,000
-407.444 0
-1,000
-842.768
May
Jun
Jul
Aug
Sep
ITMG - Stoch %K(15,3) = 81.44, Stoch %D(15,3,3) = 68.90
Oct
Nov
Dec
2018
Feb
Mar
Apr
May
81.4433
80
68.8968
20
I TM G : TRAD I N G BUY
I TM G berhasil break Resist ance 27.225 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dan m enguj i Resist ance 28.000, 28.450 dan
29.000 dalam j angka pendek. Nam un, Jika I TM G gagal break dan bert ahan diat as Resistance 28.000 m aka I TM G akan kem bali
m encoba Support di 27.600, 27.225 dan 26.400. I TM G dilihat dari indikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend.
Ent ry point
Exit point
St op Loss
: 27.425 — 27.600
: 28.000 ( 2.1% ) , 28.450 ( 3.7% )
: 27.225 ( - 0.7% )
TLKM - Daily 5/16/2018 4:14:00 PM Open 3280, Hi 3530, Lo 3250, Clos e 3480 (3.3%) MA(Clos e,50) = 3,763.40
4,800
4,700
4,600
4,500
4,400
4,300
4,200
4,100
4,000
3950
3900
3860
3810
3780
3720
3690
3640
3620
3570
3530
3430
3350
3250
May
Jun
Jul
Aug
TLKM - MACD(12,26) = -68.04, Signal(12,26,9) = -35.64
Sep
Oct
Nov
Dec
2018
Feb
Mar
Apr
May
3,900
3,800
3,763.4
3,700
3,600
3,500
3,480
3,400
3,300
3,200
100
-35.6409 0
-68.0406
-100
May
Jun
Jul
Aug
TLKM - Stoch %K(15,3) = 16.94, Stoch %D(15,3,3) = 20.15
Sep
Oct
Nov
Dec
2018
Feb
Mar
Apr
May
80
20.1498
16.9359
20
TLKM - RSI(15) = 40.33
TLKM : BUY ON W EAKN ESS
TLKM belum berhasil break Resist ance 3.570 dan berpeluang m enguj i Support 3.430, 3.350 dan 3.250 dalam j angka pendek.
Nam un, j ika TLKM berhasil break dan bert ahan diat as Resist ance 3.570 m aka TLKM akan m encoba break Resist ance 3.620, 3.640
dan 3.690. I ndikat or St oc osc m engindikasikan pola Reversal.
Ent ry point
Exit point
St op Loss
: 3.430 — 3.480
: 3.570 ( 4.1% ) , 3.620 ( 5.5% )
: 3.350 ( - 2.3% )
w w w .sina r m a sse k u r it a s.co.id
Se e im por t a nt discla im e r a t t he e nd of t his r e por t
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.
RESEARCH ASSOCIATE
Jl. M. H. Thamrin no. 51
Paulina
Tel: +62 21 392 5550
Retail, Cement
Fax: +62 21 392 5540
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
research@sinarmassekuritas.co.id
paulina@sinarmassekuritas.co.id
www.sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Equity Research Team
Anthony Angkawijaya
HEAD OF RESEARCH
Construction, Petrochemical, Healthcare
Evan Lie Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
Banking, Automotive
anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Kenji Fanata
SENIOR EQUITY ANALYST
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper
kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
wilbert@sinarmassekuritas.co.id
TECHNICAL ANALYST
Eddy Wijaya
EQUITY ANALYST
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Richard Suherman
eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Richardson Raymond
Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.