Analisis Rasio Keuangan PT Gudang Garam Tbk dan Pt Bentoel Internasional Investama Tbk Berdasarkan Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas, Rasio Aktivitas, dan Rasio Profitabilitas Pada Laporan Keuangan Periode 2011-2015 - UNS Institutional Repository
ANALISIS KINERJA KEUANGAN PT GUDANG GARAM TBK DAN PT
BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK BERDASARKAN
RASIO LIKUIDITAS, RASIO SOLVABILITAS, RASIO AKTIVITAS, DAN
RASIO PROFITABILITAS PADA LAPORAN KEUANGAN PERIODE
2011-2015
TUGAS AKHIR Disusun untuk memenuhi sebagian persyaratan mencapai derajat Ahli Madya (A.Md.) Program Studi Diploma III Akuntansi
Oleh : MUHAMMAD ALVIN FEBRIAN OGAWA NIM F3314066 PROGRAM STUDI DIPLOMA III AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA
2017
ABSTRAK
ANALISIS KINERJA KEUANGAN PT GUDANG GARAM TBK DAN PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK BERDASARKAN RASIO LIKUIDITAS, RASIO SOLVABILITAS, RASIO AKTIVITAS, DAN RASIO
PROFITABILITASPADA LAPORAN KEUANGAN PERIODE 2011-2015 Muhammad Alvin Febrian Ogawa
F3314066 PT Gudang Garam Tbk dan PT Bentoel Internasional Investama Tbk termasuk perusahaan rokok terbesar di Indonesia. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui perbandingan kinerja keuangan antara PT Gudang Garam Tbk dan PT Bentoel Internasional Investama Tbk. Metode yang digunakan dalam analisis kinerja keuangan ini adalah analisis rasio, yang mencakup rasio likuiditas, rasio solvabilitas, rasio aktivitas, dan rasio profitabilitas. Secara keseluruhan, hasil dari analisa laporan keuangan kedua perusahaan tersebut dapat diambil kesimpulan bahwa PT Gudang Garam Tbk lebih unggul dalam rasio likuiditas, rasio solvabilitas, dan rasio profitabilitas, sedangkan PT Bentoel Internasional Investama Tbk lebih unggul dalam rasio aktivitas. Berdasarkan analisa tersebut, penulis merekomendasikan PT Bentoel Internasional Investama Tbk untuk menurunkan biaya-biaya pada laporan laba rugi dan juga mengkaji ulang kebijakan investasi jangka panjang yang dilakukan oleh perusahaan.
Kata kunci : analisis laporan keuangan
ABSTRACT
ANALYSIS OF FINANCIAL PERFORMANCE BETWEEN PT GUDANG
GARAM TBK AND PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK BASED
ON LIQUIDITY RATIO, SOLVABILITY RATIO, ACTIVITY RATIO, AND
PROFITABILITY RATIO WITHIN PERIOD OF 2011-2015
Muhammad Alvin Febrian Ogawa F3314066
PT Gudang Garam Tbk and PT Bentoel Internasional Investama Tbk is two of the best cigarettes company in Indonesia. The purpose of this research is to compare the financial performance between PT Gudang Garam Tbk and PT Bentoel Internasional Investama Tbk. The method used in this analysis of financial performance is ratio analysis, which include liquidity ratio, solvability ratio, activity ratio, and profitability ratio. Most of all, the result of this analysis, we can conclude that PT Gudang Garam is better in liquidity ratio, solvability ratio, and profitability ratio, while PT Bentoel Internasional Investama Tbk is better for the activity ratio. Based on the analysis, the writer gives recommendation for PT Bentoel Internasional Investama Tbk to reduce the cost on income statement and review the long-term investment policy that implied by the company.
Keywords : analysis of financial statement
Amongst all possessions, knowledge appears pre-eminent. The wise call it supreme riches, because it can never be lost, has no price, and can at no time be destroyed. (The Hitopadesa) Possitive mental attitude. Now and always.
(Penulis) Penulis persembahkan kepada:
Allah SWT, Kedua Orang Tua, Almamater, dan Diri saya sendiri.
Puji syukur Alhamdulillah penulis ucapkan kepada Allah SWT atas segala limpahan rahmat, hidayah dan nikmat-Nya selama ini sehingga Penulis dapat menyelesaikan Tugas Akhir dengan judul “Analisis Kinerja Keuangan PT Gudang Garam Tbk dan PT Bentoel Internasional Investama Tbk Berdasarkan Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas, Rasio Aktivitas, dan Rasio Profitabilitas pada Laporan Keuangan Periode 2011-2015
” sebagai suatu syarat dalam memperoleh gelar ahli madya di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. Tak lupa shalawat dan salam selalu penulis curahkan kepada junjungan kita Nabi Muhammad SAW beserta keluarga dan para sahabat.
Penulis menyadari masih banyak adanya kekurangan dan kelemahan pada penyusunan Tugas Akhir ini. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada: 1.
Ibu Dr. Hunik Runing Sri Sawitri M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret.
2. Ibu Dr. Djuminah M.Si., Ak., selaku Ketua Program Studi Diploma III Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret.
3. Ibu Lulus Kurniasih S.E., M.Si., Ak., selaku pembimbing Tugas Akhir yang telah memberikan bimbingan dan arahan dalam penyelesaian Tugas Akhir ini.
4. Ibu Putri Nugrahaningsih SE., M.Ak., Ak., selaku pembimbing akademik (PA).
5. Bapak Halim Dedy Perdana SE., MSM., M.Rech., selaku pembimbing magang yang telah memberikan pembekalan dan arahan untuk kegiatan magang.
6. Bapak dan Ibu Dosen yang telah memberikan ilmu selama masa perkuliahan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret.
7. Almamaterku yang menjadi tempatku dalam menimba ilmu.
8. Serta seluruh pihak yang telah membantu secara langsung maupun tidak langsung yang tidak mampu penulis sebutkan.
Demikian Tugas Akhir ini dibuat, semoga dapat bermanfaat bagi semua pihak yang membutuhkannya.
Surakarta, 10 Juli 2017 Penulis
DAFTAR ISI
Halaman HALAMAN JUDUL ................................................................................... i ABSTRAK ................................................................................................... ii HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS ........................................... iv HALAMAN PERSETUJUAN ...................................................................... v HALAMAN PENGESAHAN ...................................................................... vi MOTO DAN PERSEMBAHAN .................................................................. vii PENGANTAR ............................................................................................. viii DAFTAR ISI ............................................................................................... ix DAFTAR TABEL ........................................................................................ xii DAFTAR GAMBAR .................................................................................... xiv DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................. xv
BAB I. PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah ................................................................... 1 B. Perumusan Masalah ......................................................................... 3 C. Tujuan Penelitian ............................................................................. 4 D. Manfaat Penelitian ........................................................................... 4 II. TINJAUAN PUSTAKA A. Laporan Keuangan ........................................................................... 6 1. Pengertian Laporan Keuangan .................................................... 6
2. Sifat Laporan Keuangan ............................................................. 7 3.
Tujuan Laporan Keuangan ......................................................... 8 4. Pengguna Laporan Keuangan ..................................................... 9 B. Analisis Laporan Keuangan ............................................................. 11 1.
Pengertian Analisis Laporan Keuangan ...................................... 11 2. Tujuan dan Analisis Laporan Keuangan ..................................... 11 3. Metode dan Teknik Analisis ....................................................... 12 4. Analisis Rasio ............................................................................ 15 III. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN A.
Gambaran Umum Perusahaan .......................................................... 22 1.
Profil PT Bentoel Internasional Investama Tbk .......................... 22 2. Profil PT Gudang Garam Tbk..................................................... 23 B. Analisis dan Pembahasan ................................................................. 25 1.
Rasio Likuiditas ......................................................................... 25 2. Rasio Solvabilitas ....................................................................... 32 3. Rasio Aktivitas ........................................................................... 37 4. Rasio Profitabilitas ..................................................................... 46 C. Temuan ............................................................................................ 51 IV. PENUTUP A.
Simpulan ......................................................................................... 54 B. Rekomendasi ................................................................................... 55
DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
TABEL Halaman
3.1 Rasio Lancar PT Bentoel Internasional Investama Tbk ................................. 25
3.2 Rasio Lancar PT Gudang Garam Tbk ............................................................ 25
3.3 Rasio Cepat PT Bentoel Internasional Investama Tbk ................................... 28
3.4 Rasio Cepat PT Gudang Garam Tbk ............................................................. 28
3.5 Rasio Kas PT Bentoel Internasional Investama Tbk ...................................... 30
3.6 Rasio Kas PT Gudang Garam Tbk ................................................................ 30
3.7 Rasio Utang Terhadap Aset PT Bentoel Internasional Investama Tbk ........... 32
3.8 Rasio Utang Terhadap Aset PT Gudang Garam Tbk ..................................... 33
3.9 Time Interest Earned Ratio PT Bentoel Internasional Investama Tbk ............ 34
3.10 Time Interest Earned Ratio PT Gudang Garam Tbk ...................................... 35
3.11 Rasio Perputaran Piutang PT Bentoel Internasional Investama Tbk ............... 37
3.12 Rata-Rata Umur PiutangPT Bentoel Internasional Investama Tbk ................. 38
3.13 Rasio Perputaran Piutang PT Gudang Garam Tbk ......................................... 38
3.14 Rata-Rata Umur Piutang PT Gudang Garam Tbk .......................................... 38
3.15 Rasio Perputaran Persediaan PT Bentoel Internasional Investama Tbk .......... 40
3.16 Rata-Rata Umur Persediaan PT Bentoel Internasional Investama Tbk ........... 40
3.17 Rasio Perputaran Persediaan PT Gudang Garam Tbk .................................... 40
3.18 Rata-Rata Umur Persediaan PT Gudang Garam Tbk ..................................... 41
3.19 Rasio Perputaran Aktiva PT Bentoel Internasional Investama Tbk ................ 42
3.20 Rasio Perputaran Aktiva PT Gudang Garam Tbk .......................................... 42
3.21 Rasio Perputaran Total Aktiva PT Bentoel Internasional Investama Tbk ....... 44
3.22 Rasio Perputaran Total Aktiva PT Gudang Garam Tbk ................................. 44
3.23 Return on Asset PT Bentoel Internasional Investama Tbk ............................. 46
3.24 Return on Asset PT Gudang Garam Tbk ........................................................ 46
3.25 Return on Equity PT Bentoel Internasional Investama Tbk............................ 49
3.26 Return on Equity PT Gudang Garam Tbk ...................................................... 49
DAFTAR GAMBAR
GAMBAR Halaman
3.1 Struktur Organisasi PT Bentoel Internasional Investama Tbk ........................ 23
3.2 StrukturOrganisasi PT Gudang Garam Tbk ................................................... 24