Analisis Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Kesehatan Bank dengan Rasio CAMEL pada Bank yang Terdaftar di BEI Periode 2009-2014
LAMPIRAN
Lampiran1 :NilaiRasio CAR Periode 2009-2014
Capital Adequacy Ratio/CAR (%)
No
Nama Perusahaan
2009
2010
2011
1
PT Bank HimpunanSaudara 1906 Tbk
13,04
18,58
4,99
2
PT Bank Pan Indonesia Tbk
23,94
18,40
3
PT Bank OCBC NISP Tbk
9,09
4
PT Bank MayapadaTbk
5
2012
9,61
2013
2014
8.85
28.16
19,24 16,67
17,02
18,03
5,75
13,74 14,4
18,13
19,35
19,36
22,61
16,13 12,07
11,36
9,03
PT Bank Mega Tbk
18, 01
15,03
11,85 15,6
76,05
17,93
6
PT Bank WinduKentjanaTbk
16,88
17,84
12,27 15,78
13,61
16,48
7
PT Bank ArthaGraha International Tbk
13,86
14,52
12,55 16,64
17,31
15,76
8
PT Bank Victoria International Tbk
16,88
17,84
12,27 17,96
17,95
18,35
9
PT BTPN Tbk
6,16
8,16
7,29
21,49
23,09
23,30
10
PT Bank Tabungan PermataTbk
12,16
14,99
14,94 16,67
14,51
13,79
11
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
14,71
12,74
12,02 15,78
11,97
11,58
12
PT Bank CIMB NiagaTbk
13,61
13,27
13,08 15,20
15,51
15,49
13
PT Bank BumiArtaTbk
28,07
24,64
19,95 17,59
16,99
15,07
14
PT Bank MandiriTbk
15,42
13,36
15,12 13,60
13,40
15,35
15
PT Bank KesawanTbk
12,56
10,72
46,48 27,76
18,73
15,10
16
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk
13,19
13,76
14,95 16,95
16,99
18,31
17
PT Bank Nusantara ParahyanganTbk
12,56
12,75
13,44 12,17
15,75
16,60
18
PT Bank BukopinTbk
14,36
11,81
12,70 13,27
11,43
10,05
Universitas Sumatera Utara
19
PT Bank Central Asia Tbk
15,32
13,50
12,74 18,90
17,86
17,86
20
PT Bank Capital Indonesia Tbk
44,62
29,29
21,57 10.09
14,03
13,58
21
PT Bank AgroniagaTbk
19,62
14,94
16,39 21,10
15,28
14,45
Lampiran2 :NilaiRasio NPL Periode 2009-2014
Non Perfoming Loan/NPL (%)
No
Nama Perusahaan
2009
2010
2011
2012
2013
2014
1
PT Bank HimpunanSaudara 1906 Tbk
1,29
1,76
1,65
1,99
2,64
2,51
2
PT Bank Pan Indonesia Tbk
3,16
4,37
3,56
1,69
2,13
2,05
3
PT Bank OCBC NISP Tbk
1,39
0,82
0,60
0,91
0,73
1,34
4
PT Bank MayapadaTbk
0,50
2,01
1,55
3,02
1,04
1,46
5
PT Bank Mega Tbk
1,02
0,74
0,71
2,09
2,17
2,09
6
PT Bank WinduKentjanaTbk
1,06
1,13
2,48
1,98
1,69
2,71
7
PT Bank ArthaGraha International Tbk
3,53
2,63
3,02
0,80
1,76
1,69
8
PT Bank Victoria International Tbk
3,16
5,59
2,37
2,30
0,70
3,52
9
PT BTPN Tbk
0,51
1,14
0,72
0,50
0,67
0,70
10
PT Bank Tabungan PermataTbk
3,99
2,65
2,04
1,37
1,04
1,70
11
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
2,39
3,15
2,07
1,70
2,11
2,23
Universitas Sumatera Utara
12
PT Bank CIMB NiagaTbk
3,06
2,53
2,64
2,29
2,23
3,90
13
PT Bank BumiArtaTbk
2,15
2,25
1,07
0.63
0,21
0,25
14
PT Bank MandiriTbk
2,79
2,42
2,21
1,87
1,90
2,15
15
PT Bank KesawanTbk
5,70
2,08
1,56
0,73
0,23
0,31
16
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk
3,52
2,78
2,31
1,78
1,55
1,69
17
PT Bank Nusantara ParahyanganTbk
1,83
0,67
0,88
0,97
0.92
1,86
18
PT Bank BukopinTbk
2,37
2,52
2,11
1,40
1,60
1,78
19
PT Bank Central Asia Tbk
0,73
0,64
0,49
2,62
2,03
2,47
20
PT Bank Capital Indonesia Tbk
0,58
1,03
0,81
3,90
12,28
12,24
21
PT Bank AgroniagaTbk
7,45
8,74
3,55
9,95
6,75
6,94
Lampiran3 :NilaiRasio ROA Periode 2009-2014
Return On Asset/ROA (%)
No
Nama Perusahaan
2009
2010
2011
2012
2013
2014
1
PT Bank HimpunanSaudara 1906 Tbk
1,48
1,84
1,77
2,11
2,04
1,15
2
PT Bank Pan Indonesia Tbk
1,17
1,15
1,64
2,04
1,98
2,02
3
PT Bank OCBC NISP Tbk
1,17
0,72
1,26
1,54
1,57
1,72
Universitas Sumatera Utara
4
PT Bank MayapadaTbk
0,54
0,76
1,32
2,04
2,12
1,60
5
PT Bank Mega Tbk
1,35
1,84
1,73
2,40
0,95
1,05
6
PT Bank WinduKentjanaTbk
0,57
0,65
0,56
1,98
1,50
0,73
7
PT Bank ArthaGraha International Tbk
0,27
0,49
0,56
0,64
1,05
0.47
8
PT Bank Victoria International Tbk
0,63
1,03
1,78
1,43
1,54
0,48
9
PT BTPN Tbk
1,88
2,42
3,001
3,35
3,05
2,50
10
PT Bank Tabungan PermataTbk
0,86
1,35
1,14
1,03
1,39
0,86
11
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
-0,067
0,61
0,70
1,44
1,63
0,67
12
PT Bank CIMB NiagaTbk
1,46
1,77
1,90
2,90
2,68
1,26
13
PT Bank BumiArtaTbk
1,17
1,01
1,44
1,64
1,89
1,37
14
PT Bank MandiriTbk
1,81
2,05
2,30
4,67
4,83
2,51
15
PT Bank KesawanTbk
0,17
0,046
0,17
-0,63
0,03
0,58
16
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk
2,30
2,84
3,25
3,39
3,41
3,02
17
PT Bank Nusantara ParahyanganTbk
0,75
0,89
1,03
1,38
1,36
1,38
18
PT Bank BukopinTbk
0,97
1,04
1,29
2,91
2,25
2,04
19
PT Bank Central Asia Tbk
2,41
2,61
2,82
2,64
2,26
1,37
20
PT Bank Capital Indonesia Tbk
0,65
0,52
0,59
0,95
-8,02
-3,94
21
PT Bank AgroniagaTbk
0,07
0,46
1,29
0,61
1,07
-1,32
Universitas Sumatera Utara
Lampiran4 :NilaiRasio NIM Periode 2009-2014
Net Interest Margin/NIM (%)
No
Nama Perusahaan
2009
2010
2011
2012
2013
2014
1
PT Bank HimpunanSaudara 1906 Tbk
7,35
9,60
7,68
7,80
7,84
1,80
2
PT Bank Pan Indonesia Tbk
4,53
4,50
4,24
5,75
5,48
0,54
3
PT Bank OCBC NISP Tbk
4,84
4,43
4,10
4,81
0,48
5,43
4
PT Bank MayapadaTbk
5,11
4,78
4,27
5,83
5,49
4,37
5
PT Bank Mega Tbk
3,92
4,77
4,76
11,18
8,05
7,56
6
PT Bank WinduKentjanaTbk
3,13
3,80
3,54
5,64
4,99
4,02
7
PT Bank ArthaGraha International Tbk
3,22
3,61
3,21
5,08
6,09
5,29
8
PT Bank Victoria International Tbk
1,86
1,34
1,55
4,33
3,59
2,64
9
PT BTPN Tbk
10,91
12,46
11,42
14,96
14,65
13,04
10
PT Bank Tabungan PermataTbk
4,59
4,80
4,27
4,77
7,01
3,39
11
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
5,25
5,32
4,95
10,98
5,92
5,48
12
PT Bank CIMB NiagaTbk
5,84
5,84
5,10
6,43
6,17
5,62
13
PT Bank BumiArtaTbk
5,02
5,04
5,17
7,79
7,05
6,09
14
PT Bank MandiriTbk
4,45
4,62
4,34
6,94
7,02
7,23
15
PT Bank KesawanTbk
3,61
4,49
5,28
5,18
2,76
2,66
16
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk
7,27
9,12
7,87
9,92
9,64
9,82
Universitas Sumatera Utara
17
PT Bank Nusantara ParahyanganTbk
3,55
5,05
4,96
6,48
5,96
6,41
18
PT Bank BukopinTbk
3,96
4,24
4,015
10,96
10,64
13,87
19
PT Bank Central Asia Tbk
5,27
4,26
4,76
10,96
9,95
9,88
20
PT Bank Capital Indonesia Tbk
2,49
2,68
2,42
3,90
2,77
0,85
21
PT Bank AgroniagaTbk
7,54
6,44
4,78
17,28
14,36
12,21
Lampiran5 :NilaiRasio LDR Periode 2009-2014
Loan to Deposit Ratio/LDR (%)
No
Nama Perusahaan
2009
2010
2011
2012
2013
2014
1
PT Bank HimpunanSaudara 1906 Tbk
99,25
107,2
81,75 94,74
101,7
98,63
2
PT Bank Pan Indonesia Tbk
69,39
70,93
78,21 83,34
81,61
84,95
3
PT Bank OCBC NISP Tbk
72,40
77,90
86,83 98,17
89,88
88,82
4
PT Bank MayapadaTbk
85,68
79,92
81,83 92,98
89,50
83,01
5
PT Bank Mega Tbk
57,24
57,34
65,60 48,34
56,58
65,63
6
PT Bank WinduKentjanaTbk
65,88
81,65
89,75 121,5
41,55
85,6
7
PT Bank ArthaGraha International Tbk
85,24
78,43
82,64
91,22
95,52
92,12
8
PT Bank Victoria International Tbk
49,86
39,54
62,61
65,99
74,73
72,59
Universitas Sumatera Utara
9
PT BTPN Tbk
83,35
90,03
84,20
87,94
91,20
102,1
10
PT Bank Tabungan PermataTbk
100,2
97,02
89,32
124,2
114,8
109,2
11
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
78,86
83,70
89,31
86,02
85,51
82,08
12
PT Bank CIMB NiagaTbk
96,24
88,13
93,42
93,49
91,50
97,10
13
PT Bank BumiArtaTbk
82,94
87,50
109,3
80,07
86,17
83,67
14
PT Bank MandiriTbk
65,04
72,47
84,08
90,76
96,83
94,72
15
PT Bank KesawanTbk
63,88
70,27
75,15
89,93
113,4
94,89
16
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk
80,76
75,15
71,87
79,87
88,54
81,75
17
PT Bank Nusantara ParahyanganTbk
80,59
85,71
90,89
91,05
88,87
91,78
18
PT Bank BukopinTbk
55,30
58,58
85,01
98,12
95,96
88,01
19
PT Bank Central Asia Tbk
50,27
55,12
62,45
97,98
92,83
88,62
20
PT Bank Capital Indonesia Tbk
49,20
50,26
43,84
81,61
87,95
65,61
21
PT Bank AgroniagaTbk
85,84
84,74
65,90
79,27
83,51
79,89
Universitas Sumatera Utara
Lampiran6 :PerhitunganStatistikDeskriptifdenganmenggunakan SPSS 21.0
Descriptive Statistics
N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
Statistic
Statistic
Statistic
Statistic
Statistic
Skewness
Statistic
Std. Error
CAR
126
4.99
46.48
15.8845
5.74374
2.371
.216
NPL
126
.21
12.28
2.2918
2.03789
2.859
.216
ROA
126
-.07
17.28
3.6024
3.83927
1.605
.216
NIM
126
-8.02
12.46
3.7834
2.83395
-.045
.216
LDR
126
39.54
162.12
82.8425
17.40422
.357
.216
Valid N (listwise)
126
Lampiran7 : Proses seleksi bank Sehatdan bank tidaksehatdenganmenggunakan
SPSS 21.0
Case Processing Summary
UnweightedCases
a
N
Included in Analysis
Selected Cases
Missing Cases
Total
Unselected Cases
Total
Percent
126
100.0
0
.0
126
100.0
0
.0
126
100.0
Universitas Sumatera Utara
a. If weight is in effect, see classification table for the total number
of cases.
Dependent Variable Encoding
Original Value
Internal Value
TidakBaik
0
Baik
1
Classification Table
a,b
Observed
Predicted
Kesehatan Bank
Percentage
Correct
TidakBaik
Baik
TidakBaik
0
32
.0
Baik
0
94
100.0
Kesehatan Bank
Step 0
Overall Percentage
74.6
a. Constant is included in the model.
b. The cut value is .500
Universitas Sumatera Utara
Variables in the Equation
B
Step 0
Constant
S.E.
1.078
Wald
.205
df
Sig.
27.720
1
.000
Exp(B)
2.937
Variables not in the Equation
Score
Variables
df
Sig.
CARKAT
8.193
1
.004
NPLKAT
.000
1
.995
ROAKAT
3.033
1
.082
NIMKAT
3.846
1
.050
LDRKAT
1.340
1
.247
17.283
5
.004
Step 0
Overall Statistics
a,b,c
Iteration History
Iteration
-2 Log likelihood
Coefficients
Constant
1
143.008
.984
2
142.797
1.076
3
142.797
1.078
4
142.797
1.078
Step 0
a. Constant is included in the model.
Universitas Sumatera Utara
b. Initial -2 Log Likelihood: 142.797
c. Estimation terminated at iteration number 4
because parameter estimates changed by less than
.001.
Model Summary
Step
1
-2 Log likelihood
126.237
Cox & Snell R
Nagelkerke R
Square
Square
a
.123
.182
a. Estimation terminated at iteration number 5 because
parameter estimates changed by less than .001.
Correlation Matrix
Constant
CARKAT
NPLKAT
ROAKAT
NIMKAT
LDRKAT
Constant
1.000
-.882
-.219
.024
-.416
-.208
CARKAT
-.882
1.000
.105
-.182
.140
-.033
NPLKAT
-.219
.105
1.000
-.065
.126
-.163
ROAKAT
.024
-.182
-.065
1.000
.008
-.276
NIMKAT
-.416
.140
.126
.008
1.000
.097
LDRKAT
-.208
-.033
-.163
-.276
.097
1.000
Step 1
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR PUSTAKA
Abiwodo. 2000. Pengaruh Modal, Kualitas Aktiva Produktif, Rentabilitas dan
Likuiditas terhadap Rasio Laba Bersih Industri Perbankan yang Go
Publik di Indonesia. Tesis. Program Pasca Sarjana Universitas
Brawijaya. Malang.
Amalia, Suhaida, 2010. Analisis Pengaruh Earning per Share, Return On
Investment, dan Debt to Equity Ratio terhadap Harga Saham
Perusahaan Farmasi di Bursa Efek Indonesia (Vol. 11 No. 2).
Banjarmasin : Jurnal Manajemen dan Akuntansi, Sekolah Tinggi Ilmu
Akuntansi Indonesia.
Aryati, Titik dan Shirin Balafif, 2007.Analisis Faktor yang Mempengaruhi
Tingkat Kesehatan Bank dengan Regresi Logit. Journal The Winners.
Vol. 8, No. 2.
Bank Indonesia, 2002. SE BI No. 6/73/Intern tanggal 24 Desember 2004, Perihal
Pedoman Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Jakarta.
_______,2004. Peraturan Bank Indonesia No. 6/10/PBI/2004 tanggal 12 April
2004, Perihal Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Jakarta.
_______,2007. Laporan Pengawasan Perbankan 2007. Jakarta.
_______,2011. Peraturan Bank Indonesia No. 13/1/PBI/2011, Perihal Penilaian
Tingkat Kesehatan Bank Umum. Jakarta.
_______,2013. SE BI No. 13/24/DPNP tahun 2013 tentang Penilaian Tingkat
Kesehatan Bank Umum. Jakarta.
Besley, Scott., dan Brigham Eugene F., 2008. Essentials of Managerial Finance,
USA: South-Western.
Budisantoso, Totok dan Sigit Triandaru. 2008. Bank dan Lembaga Keuangan
Lainnya. Edisi Kesatu. Salemba Empat, Jakarta.
Dendawijaya, Lukman, 2005. Manajemen Perbankan, Ghalia Indonesia, Jakarta.
Djarwanto, 2004. Pokok-pokok Analisa Laporan Keuangan. Edisi Kedua, Cetakan
Pertama. BPFE : Yogyakarta.
Erlina, 2008. Metodologi Penelitian Bisnis untuk Akuntansi dan Manajemen,
Edisi Kedua, USU Press, Medan.
Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Buku Pedoman Penulisan Skripsi
dan Ujian Komprehensif Program Strata Satu (S1), Medan.
Universitas Sumatera Utara
Ghozali, Imam, 2009. Manajemen Resiko Perbankan, BPUNDIP Semarang 2009,
Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS, Cetakan IV,
Badan Penerbit UNDIP, Semarang.
Immaculatta, Maria, 2006. http://ekonomi.kabo.biz/2011/07/teori-sinyal.html
Jama’an, 2008. Teori Manajemen Keuangan, Pemasaran, Perbankan dan SDM.
http://ekonomi.kabo.biz/2011/07/teori-sinyal.html
Kasmir, 2002. Dasar-dasar Perbankan, PT. Raja Grafindo Persada, Jakarta.
_______,2003. Manajemen Perbankan, Edisi Pertama, Cetakan Keempat, PT.
Raja Grafindo Persada, Jakarta.
_______, 2008. Manajemen Perbankan, Cetakan ke-10, PT. Raja Grafindo
Persada, Jakarta.
Lubis, Irsyad, 2010. Bank dan Lembaga Keuangan Lain, USU Press, Medan.
Messier et.al.2006. Auditing and Assurance Services, Salemba Empat, Jakarta.
Nasser, Etty M. dan Titik Aryati, 2000, Model Analisis CAMEL untuk
Memprediksi Financial Distress pada Sektor Perbankan yang Go Public,
JAAI Vol. 4 No. 2, Surakarta
Nurazi, Ridwan dan Michael Evans, 2005.An Indonesian Study of the Use of
CAMEL(S) Ratios as Predictors of Bank Failure.Journal of Economic
and Social Policy.Vol 10, No. 6.
Prasad, K.V.N. dan G. Ravinder, 2012.A Camel Model analysis of Natinalized
Banks in India. International Journal of Trade and CommerceIIARTC.Vol. 1, No. 1.
Respati, Harianto dan Prayudo Eri Yandono, 2008.Tinjauan Tentang Variabelvariabel CAMEL terhadap Laba Usaha Pada Bank Umum dan Bank
Swasta Nasional.Jurnal Keuangan dan Perbankan.Vol. 12, No. 2.
Subramanyam, K.R. dan John J. Wild, 2010.Analisis Laporan Keuangan. Penerbit
Salemba Empat, Jakarta.
Sugiyarso, G. dan F. Winarni, 2005. Manajemen Keuangan (Pemahaman
Laporan Keuangan, Pengelolaan Aktiva, Kewajiban dan Modal Serta
Pengukuran Kinerja Perusahaan). Media Presindo, Yogyakarta.
Sularso, Sri, 2004. Buku Pelengkap Metode Penelitian Akuntansi: Sebuah
Pendekatan Replikasi, BPFE-Yogyakarta, Yogyakarta.
Universitas Sumatera Utara
Sunyoto, Danang, 2012. Dasar-dasar Manajemen Pemasaran. Cetakan Pertama,
Caps, Yogyakarta.
Susilo, Sidit Triandaru dan A. Totok Budi Santoso, 2000. Bank dan Lembaga
Keuangan Lain. Penerbit Salemba Empat, Jakarta.
Taswan, 2006. Manajemen Perbankan Konsep Teknik & Aplikasi Banking Risk
Assesment. Cetakan pertama, UUP STIM YKPN. Yogyakarta.
Website at http://www.bi.go.id
Wesite at http://www.idx.co.id
Universitas Sumatera Utara
BAB III
METODE PENELITIAN
3.1.Desain Penelitian
Desain penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian
deskriptif. Menurut Erlina (2008:33) “penelitian deskriptif memiliki variabel
bebas yang tidak dapat diperbandingkan dengan yang lainnya”. Jadi, penelitan ini
hanya memaparkan hasil penelitian ini yaitu tentang pengaru rasio CAMEL
terhadap tingkat kesehatan bank yang terdaftar di BEI periode 2009-2014 dengan
menggunakan regresi logistic.
3.2. Tempat dan Waktu Penelitian
Peneliti berdomisili di kota Medan dan memulai penelitian pada tanggal 21
Maret 2013. Sumber data penelitian ini diperoleh dari publikasi laporan keuangan
perbankan yang terdapat dalam situs BEI (www.idx.co.id) dan juga riset yang
dilakukan majalah Infobank untuk menilai tingkat kesehatan bank.
3.3. Batasan Operasional
Penelitian ini hanya meneliti bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
pada periode 2009-2014, dan hanya menganalisis faktor yang mempengaruhi
tingkat kesehatan bank dengan menggunakan rasio CAMEL yaitu CAR, NPL,
ROA, NIM, dan LDR.
3.4. Defenisi Operasional dan Pengukuran Variabel
Variabel yang akan diteliti dalam penelitian ini diklasifikasikan menjadi
variabel dependen dan variabel independen. Variabel dependen adalah tipe
variabel yang dijelaskan atau dipengaruhi variabel lain (Indriantoro dan Supomo,
2002).Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah tingkat
kesehatan bank. Tingkat kesehatan bank sendiri adalah hasil penilaian kualitatif
atas berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau kinerja suatu bank
(PBI no 9/1/2007).
Dalam hal ini peneliti menggunakan variabel dummy dalam menentukan
tingkat kesehatan bank, karena variabel dependennya berukuran kategori atau
Universitas Sumatera Utara
dikotomi yaitu dengan dikategorikan bank dalam keadaan sehat dan tidak sehat.
Pemberian kode untuk masing-masing kategori yaitu 1 untuk bank dalam
kategori sehat dan 0 untuk bank dalam kategori tidak sehat.
Variabel independen adalah variabel yang menjelaskan atau mempengaruhi
variabel yang lain. Variabel-variabel yang akan diuji dalam penelitian ini adalah
rasio-rasio CAMEL yang terdiri dari CAR, NPL, NIM, ROA, LDR.
3.4.1. Permodalan (Capital Adequacy Ratio)
Menurut Dendawijaya (2000) “Capital Adequacy Ratio adalah rasio yang
memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko
(kredit, penyertaan, surat berharga, dan tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari
dana modal sendiri bank di samping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber
di luar bank, seperti dana dari masyarakat, pinjaman, dan lain-lain”. Adapun
perhitungan CAR adalah sebagai berikut:
��� =
����� ����
����%
������ ���������� ������� ������
3.4.2. Kualitas Aset (Non Performing Loan)
Non Performing Loan adalah rasio yang menunjukkan perbandingan antara
total kredit bermasalah dengan jumlah kredit yang diberikan bank. Yang termasuk
dalam kredit bermasalah adalah kredit kurang lancar, kredit diragukan dan kredit
macet. Rasio NPL dapat digambarkan sebagai berikut:
������ ����������
����%
��� =
����� ������
3.4.3. Manajemen (Management)
Penilaian terhadap manajemen diukur dengan menggunakan rasio Net
Interest margin (NIM), yaitu dengan membandingkan total pendapatan bunga
bersih dengan total aktiva produktif. NIM harus cukup besar untuk meng-cover
kerugian-kerugian pinjaman, kerugian-kerugian sekuritas, dan pajak untuk
dijadikan profit dan meningkatkan pendapatan.
��� =
���������� ����� ������
����%
������ ���������
3.4.4. Rentabilitas (Return On Assets/ROA)
Universitas Sumatera Utara
Return On Assets adalah rasio yang bertujuan untuk mengukur kemampuan
suatu perusahaan dalam meraih laba sesuai dengan perputaran aktivanya. Rasio ini
dihitung dengan membandingkan total laba setelah pajak dengan total aktiva bank.
Rasio ini menunjukkan kemampuan dari modal yang diinvestasikan secara
keseluruhan belum mampu untuk menghasilkan laba.
��� =
���� ������� �����
� ���%
����� ������
3.4.5. Likuiditas (Loan to Deposit Ratio)
LDR mengukur peranan simpanan bank dalam pinjaman keuangan yang
membandingkan antara jumlah kredit yang diberikan dengan dana pihak ketiga.
��� =
����� ������
� ���%
����� ���� ����� ������
Tabel 3.1
Pengukuran Variabel
Variabel
Defenisi Operasional
Pengukuran
Skala
Variabel Independen
Capital
rasio yang
Adequacy
memperlihatkan seberapa
Ratio (CAR) jauh seluruh aktiva bank
yang mengandung risiko
(kredit, penyertaan, surat
berharga, dan tagihan
pada bank lain) ikut
dibiayai dari dana modal
sendiri bank di samping
memperoleh dana-dana
dari sumber-sumber di
luar bank, seperti dana
dari masyarakat,
pinjaman, dan lain-lain”
(modal bank :
aktiva
tertimbang
menurut resiko)
x 100%
Non
Performing
Loan (NPL)
(kredit
Rasio
bermasalah :
total kredit yang
diberikan) x
100%
rasio yang menunjukkan
perbandingan antara total
kredit bermasalah dengan
jumlah kredit yang
diberikan bank
Rasio
Universitas Sumatera Utara
Net Interest
Margin
(NIM)
Rasio yang menunjukkan
seberapa besar aktiva
produktif yang dimiliki
bank menghasilkan laba
bagi bank
(pendapatan
bunga : aktiva
produktif) x
100%
Rasio
Return On
Assets
(ROA)
rasio yang bertujuan
untuk mengukur
kemampuan suatu
perusahaan dalam meraih
laba sesuai dengan
perputaran aktivanya
(laba : total
aset) x 100%
Rasio
(total kredit :
total dana pihak
ketiga) x 100%
Rasio
Data bersumber
dari majalah
infobank
Rasio
Loan to
mengukur peranan
Deposit
simpanan bank dalam
Ratio (LDR) pinjaman keuangan yang
membandingkan antara
jumlah kredit yang
diberikan dengan dana
pihak ketiga
Variabel Dependen
Bank Sehat
dan Bank
Tidak Sehat
Probabilitas tingkat
kesehatan bank
Data diolah peneliti 2016
3.5. Populasi dan Sampel Penelitian
Menurut Erlina (2008:75) “populasi adalah sekelompok orang, kejadian,
suatu yang mempunyai karakteristik tertentu.”
Menurut Sularso (2008:67) “populasi adalah kelompok keseluruhan orang,
peristiwa, atau sesuatu yang ingin diselidiki oleh peneliti.”
Sedangkan menurut Sugiyono (2008) “populasi adalah wilayah generalisasi
yang terdiri atas obyek atau subyek yang mempunyai kualitas dan karakteristik
tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik
kesimpulannya”.Populasi dalam penelitian ini adalah bank yang terdaftar dalam
Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011 yaitu sebanyak 28 bank.
Universitas Sumatera Utara
Menurut Erlina (2008) “sampel adalah bagian dari populasi yang digunakan
untuk memperkirakan karakteristik populasi”. Ada dua metode penentuan sampel
yaitu:
1. Probability Sampling, metode dimana semua populasi yang ada
memiliki kesempatan atau peluang yang sama untuk menjadi sampel.
Metode ini terdiri atas :
a) Simple random sampling
b) Complex random sampling
2. Non Probability Sampling, metode pengambilan sampel dimana tidak
semua populasi memiliki peluang yang sama untuk menjadi sampel
penelitian. Metode ini terdiri atas:
a) Convinience Sampling, yaitu pengambilan sampel secara nyaman
dimana peneliti mengambil sampel sekehendak hatinya.
b) Purposive Sampling, yaitu pengambilan sampel berdasarkan criteria
yang telah ditentukan oleh peneliti.
c) Judgement Sampling, yaitu pengambilan sampel berdasarkan suatu
pertimbangan tertentu.
Teknik penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode
purposive sampling. Adapun kriteria yang ditentukan oleh peneliti adalah sebagai
berikut:
1. Bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2014
2. Bank yang tidak pernah delisting selama 2009-2014
3. Memiliki laporan keuangan yang lengkap yang dipublikasikan periode
2009-2014.
Universitas Sumatera Utara
Berdasarkan kriteria yang sudah ditentukan di atas, maka penelitian ini
memiliki 21 perusahaan perbankan yang akan dijadikan sampel dari 28 populasi
bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2014.
Tabel 3.2.
Proses Seleksi Sampel Berdasarkan Kriteria
No.
Kode
Emiten
Kriteria
Sampel
Nama Bank
1
2
3
S
1
SDRA
PT. Bank Himpunan Saudara
1906 Tbk.
√
√
√
S1
2
PNBN
PT. Bank Pan Indonesia Tbk
√
√
√
S2
3
NISP
PT. Bank OCBC NISP Tbk
√
√
√
S3
4
MAYA PT. Bank Mayapada Tbk
√
√
√
S4
5
MEGA PT. Bank Mega Tbk
√
√
√
S5
6
MCOR PT. Bank Windu Kentjana
International Tbk
√
√
√
S6
7
INPC
PT. Bank Artha Graha
International Tbk
√
√
√
S7
8
BVIC
PT Bank Victoria International
Tbk
√
√
√
S8
9
BTPN
PT. Bank Tabungan Pensiunan
Nasional Tbk
√
√
√
S9
10
BSWD
PT. Bank Swadesi Tbk
√
√
-
-
11
BNLI
PT. Bank Permata Tbk
√
√
√
S10
12
BNII
PT. Bank Internasional Indonesia
Tbk
√
√
√
S11
13
BNGA
PT. Bank CIMB Niaga Tbk
√
√
√
S12
14
BNBA
PT. Bank Bumi Artha Tbk
√
√
√
S13
Universitas Sumatera Utara
15
BMRI
PT. Bank Mandiri Tbk
√
√
√
S14
16
BKSW
PT. Bank Kesawan Tbk
√
√
√
S15
17
BEKS
PT. Bank Eksekutif Internasional
Tbk
-
√
√
-
18
BDMN PT. Bank Danamon Tbk
√
√
-
-
19
BCIC
PT. Bank Mutiara Tbk
-
√
√
-
20
BBRI
PT. Bank Rakyat Indonesia Tbk
√
√
√
S16
21
BBNP
PT. Bank Nusantara Parahyangan
Tbk
√
√
√
S17
22
BBNI
PT. Bank Negara Indonesia Tbk
√
√
-
-
23
BBKP
PT. Bank Bukopin Tbk
√
√
√
S18
24
BBCA
PT. Bank Central Asia Tbk
√
√
√
S19
25
BAEK
PT. Bank Ekonomi Raharja Tbk
√
√
-
-
26
BACA
PT. Bank Capital Indonesia Tbk
√
√
√
S20
27
BABP
PT. Bank ICB Bumi Putera Tbk
-
√
√
-
28
AGRO
PT. Bank Agro Niaga Tbk
√
√
√
S21
Sumber :www.idx.co.id (diolah peneliti 2016)
Berdasarkan hasil seleksi di atas sesuai denga kriteria yang sudah ditentukan
maka diperolehlah sampel sebagai berikut:
Tabel 3.3
Sampel Penelitian
No.
Kode dan Nama Bank
1
SDRA ( PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk)
2
PNBN (PT. Bank Pan Indonesia Tbk)
3
NISP (PT Bank OCBC NISP Tbk)
Universitas Sumatera Utara
4
MAYA (PT Bank Mayapada Tbk)
5
MEGA (PT Bank Mega Tbk)
6
MCOR (PT Bank Windu Kentjana International Tbk)
7
INPC (PT Bank Artha Graha International Tbk)
8
BVIC (PT Bank Victoria Internasional Tbk)
9
BTPN (PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk)
10
BSWD (PT Bank Permata Tbk)
11
BNII (PT Bank Internasional Indonesia Tbk)
12
BNGA (PT Bank CIMB Niaga Tbk)
13
BNBA (PT Bank Bumi Artha Tbk)
14
BMRI (PT Bank Mandiri Tbk)
15
BKSW (PT Bank Kesawan Tbk)
16
BBRI (PT Bank Rakyat Indonesia Tbk)
17
BBNP (PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk)
18
BBKP (PT Bank Bukopin Tbk)
19
BBCA (PT Bank Central Asia Tbk)
20
BACA (PT Bank Capital Indonesia Tbk)
21
AGRO (PT Bank Agro Niaga Tbk)
Sumber: Tabel 3.1
3.6. Jenis Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder.Data
sekunder adalah data yang didapat tidak secara langsung dari objek
penelitian.Klasifikasi data yang digunkan adalah kuantitatif.Data yang diperoleh
dari Bursa Efek Indonesia (IDX), web internet, literature ilmiah dan juga jurnal
yang memiliki hubungan berkaitan dengan topic yang diulas dalam penelitian ini.
Universitas Sumatera Utara
3.7. Metode Pengumpulan Data
Penelitian ini menggunakan data eksternal , yaitu data yang umumnya
disusun oleh suatu entitas selain peneliti dari organisasi yang bersangkutan.
Peneliti terlebih dahulu mengumpulkan jurnal dan literatur yang berhubungan
dengan objek penelitian dan kemudian melakukan studi pusaka yakni berasal dari
buku-buku yang berkaitan dengan masalah yang akan diteliti. Peneliti juga
mempersiapkan data mentah yang akan diolah yang bersumber dari publikasi
Bank pada situs Bursa Efek Indonesia yaitu www.idx.co.id.
3.8.Pengujian Hipotesis
Uji analisis data yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan Regresi
Logistik, Uji t, Uji F.
3.8.1. Regresi Logistik
Regresi logistik sebetulnya mirip dengan analisis diskriminan yaitu kita
ingin menguji apakah probabilitas terjadinya variabel terikat dapat diprediksi
dengan variabel bebasnya.Dalam analisis regresi logistik tidak diperlukan
normalitas data pada variabel bebasnya.Jadi regresi logistik umumnya dipakai jika
asumsi multivariate normal distribusi tidak dipenuhi (Ghozali, 2006).
Pengujian yang dilakukan terdiri dari Statistik Deskriptif dan Hosmer and
Lemeshow Test (Goodness of fit test).Statistik Deskriptif digunakan untuk
mendeskripsikan nilai minimum, maksimum, mean, dan standar deviasi dari
variable yang ada dalam penelitian ini. Pengujian ini bertujuan untuk menguji
ketepatan atau kecukupan data pada model regresi logistik. Dengan hipotesis :
Ho : Model logistik menunjukkan kecukupan data (fit)
Ha : Model logistic tidak menunjukkan kecukupan data (fit)
Apabila nilai probabilita kecil, misalnya kurang dari 0.05 maka model
regresi logistic tidak menunjukkan kecukupan data. Adapun nilai probabilita yang
digunakan pada penelitian ini adalah sebesar 5% (α = 0.05) sehingga dasar
pengambilan keputusan uji Hosmer and Lemeshow adalah sebagai berikut:
Jika probabilitas > alpha 0.05, maka H0 diterima
Universitas Sumatera Utara
Jika probabilitas < alpha 0.05, maka H0 ditolak
Regresi logistik yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi logistik
dengan metode stepwise.Dalam Penelitian ini dapat digambarkan melalui rumus:
Y = a + b(CAR) + c(NPL) + d(NIM) + e(ROA) + f(LDR) + e
Dimana:
Y
= Tingkat kesehatan bank yang diberi kode (1) untuk bank dalam
kondisi sehat dan (0) untuk bank dalam kondisi tidak sehat.
CAR
= Capital Adequacy Ratio
NPL
= Non Performing Loan
NIM
= Net Interest Margin
ROA
= Return On Asset
LDR
= Loan to Deposit Ratio
3.8.2. Uji t
Pengujian hipotesis secara parsial menggunakan uji-t terhadap masingmasing variabel untuk menguji apakah masing-masing variabel tersebut
berpengaruh secara signifikan terhadap tingkat kesehatan bank selama perode
penelitian untuk menetukan ttabel, tingkat signifikansi yang digunakan 5% dengan
derajat kebebasan (df) = n-k-1 dimana n adalah jumlah sampel dan k adalah
jumlah koefisien regresi. Dengan Hipotesis :
Ho : secara parsial variable bebas tidak memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap variabel terikatnya
Ha : secara parsial variabel bebas memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap variable terikatnya.
Dengan kriteria pengambilan keputusannya adalah sebagai berikut:
•
•
T hitung lebih besar dari T tabel : Ho ditolak
T hitung lebih kecil dari T tabel : Ho diterima
Universitas Sumatera Utara
•
•
atau
jika probabilitas < 0.05, maka Ho ditolak
jika probabilitas > 0.05, maka Ho diterima
3.8.3. Uji Signifikansi Simultan (Uji Satistik F)
Pengujian hipotesis secara simultan dengan menggunakan uji statistik F
untuk mengetahui apakah variabel independen secara bersama-sama berpengaruh
secara signifikan terhadap variabel dependen. Untuk menentukan Ftabel, tingkat
signifikansi yang digunakan 5% dengan derajat kebebasan (df) = n-k-1, dimana n
adalah jumlah sampel dan k adalah koefisien regresi.
Pengujian hipotesis adalah sebagai berikut:
Ho : secara keseluruhan variable bebas tidak berpengaruh signifikan
terhadap variable terikatnya
Ha : secara keseluruhan variabel bebas memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap variabel terikatnya.
Dengan kriteria pengambilan keputusan:
•
•
F hitung lebih besar dari F tabel : Ho ditolak
F hitung lebih kecil dari F tabel : Ho diterima
atau
•
•
Jika probabilitas < 0.05, maka Ho ditolak
Jika probabilitas > 0.05, maka Ho diterima
Universitas Sumatera Utara
BAB IV
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1. DeskriptifPenelitian
Penelitian ini menggunakan metode analisis regresi logistik. Analisis
dimulai dengan pengolahan data yang tersimpan di dalam Microsoft Excel yang
akan digunakan sebagai input data pada program SPSS 21.0 (aplikasi software
pengolah data). Pada program SPSS akan dilakukan regresi logistik. Proses input
data terlebih dahulu dilakukan dengan memasukkan data yang ada di dalam
Microsoft Excel yang berfungsi sebagai variabel-variabel yang akan diuji dan
menghasilkan output sesuai dengan metode analisis data yang telah ditentukan.
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data
sekunder adalah data yang dikumpulkan dari sumber-sumber tercetak, dimana
data itu telah dikumpulkan oleh pihak lain sebelumnya. Data dalam penelitian ini
diperoleh dari situs www.idx.co.idtahun 2009-2014. Populasi dalam penelitian ini
adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan masih
aktif dari tahun 2009-2014. Sampel dalam penelitian ini dipilih dengan
menggunakan metode purposive sampling dengan menentukan beberapa criteria
tertentu. Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan, penelitian ini memiliki 21
perusahaan yang memenuhi criteria dan dijadikan sampel dalam penelitian dan
diamati selama periode 2009 -2014 dengan 126 unit analisis.
4.2. AnalisisHasilPenelitian
4.2.1. Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif berkaitan dengan pengumpulan dan peringkat data yang
menggambarkan karakteristik sampel yang digunakan dalam penelitian ini.
Analisis ini untuk menjelaskan karakteristik sampel terutama mencakup nilai ratarata (mean), nilai ekstrim yaitu nilai minimum dan nilai maksimum, serta standar
deviasi. Berdasarkan data olahan SPSS yang meliputi, CAR, NPL, NIM, ROA,
dan LDR.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.1
Statistik Deskriptif Variabel-variabel Penelitian
Descriptive Statistics
N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
Statistic
Statistic
Statistic
Statistic
Statistic
Skewness
Statistic
Std. Error
CAR
126
4.99
46.48
15.8845
5.74374
2.371
.216
NPL
126
.21
12.28
2.2918
2.03789
2.859
.216
ROA
126
-.07
17.28
3.6024
3.83927
1.605
.216
NIM
126
-8.02
12.46
3.7834
2.83395
-.045
.216
LDR
126
39.54
162.12
82.8425
17.40422
.357
.216
Valid N (listwise)
126
Sumber :Hasil Output SPSS
Berdasarkan Tabel 4.1 dapat diketahui bahwa :
1. Jumlah perusahaan yang diteliti adalah sebanyak 21 perusahaan
dengan periode penelitian selama 6 (enam) tahun, sehingga unit
penelitian ada sebanyak 126 unit. Yaitu jumlah perusahaan (21
perusahaan) dikalikan dengan 6 tahun penelitian.
2. Variabel Capital Adequay Ratio/CAR memiliki rata-rata sebesar
15,88%, dengan nilai minimum 5% dan nilai maksimum 46,48%.
Variabel ini memiliki standar deviasi 5,74%.
Universitas Sumatera Utara
3. Variabel Non Performing Loan/NPL memiliki rata-rata sebesar 2,29%,
dengan nilai minimum 0.21% dan nilai maksimum 12,28%. Variabel
ini memiliki standar deviasi 2,03%.
4. Variabel Return On Asset/ROA memiliki rata-rata sebesar 3,60%,
dengan nilai minimum -0,07% dan nilai maksimum 17,28%. Variabel
ini memiliki standar deviasi 3,83%.
5. Variabel Net Interest Margin/NIM memiliki rata-rata sebesar 3,78%,
dengan nilai minimum -8,02% dan nilai maksimum 12,46%. Variabel
ini memiliki standar deviasi 2,83%.
6. Variabel Loan to Deposit Ratio/LDR memiliki rata-rata sebesar
82,84%, dengan nilai minimum 39,54% dan nilai maksimum 162,12%.
Variabel ini memiliki standar deviasi 17,40%.
4.3. Pengujian Hipotesis
4.3.1. Analisis Regresi Logistik
Pada penelitian ini terdapat 21 perusahaan perbankan dengan periode 6
(enam) tahun penelitian sehingga penelitian ini memiliki 126 sampel penelitian
yang terdiri dari bank sehat dan tidak sehat. Hasil klasifikasi bank sehat dan bank
tidak sehat dapat dilihat pada tabel 4.2.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.2
Klasifikasi Bank Sehatdan Bank TidakSehat
Classification Table
a,b
Observed
Predicted
Kesehatan Bank
Percentage
Correct
TidakBaik
Baik
TidakBaik
0
32
.0
Baik
0
94
100.0
Kesehatan Bank
Step 0
Overall Percentage
74.6
a. Constant is included in the model.
b. The cut value is .500
Sumber :Hasil Output SPSS, Diolah Peneliti,2016
Tabel 4.2. menunjukkan bahwa sampel yang digunakan dalam penelitian
ini sebanyak 126 tahun perusahaan yang terdiri dari: 32 bank tidak sehat dan 94
bank sehat. Hasil klasifikasi prediksi menunjukkan ketepatan prediksi antara bank
sehat dan tidak sehat sebesar 74.6%.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.3
Hasil Klasifikasi Prediksi Bank Sehat dan Tidak Sehat
Classification Table
a
Observed
Predicted
Kesehatan Bank
Percentage
Correct
TidakBaik
Baik
TidakBaik
7
25
21.9
Baik
3
91
96.8
Kesehatan Bank
Step 1
Overall Percentage
77.8
a. The cut value is .500
Sumber :Hasil Output SPSS, Diolah Peneliti,2016
Dari 32 bank yang tidak sehat sebanyak 3 sampel masih dapat diprediksi
untuk bank tidak sehat sedangkan 7 sampel memang mengalami kondisi bank
tidak sehat. Dari table diatas bahwa bank yang tidak sehat sebanyak 3 sampel
ternyata diprediksi mengalami kondisi sehat. Secara keseluruhan ketepatan
prediksi adalah sebesar 77.8%.
Hasil pengujian regresi logistic terhadap masing-masing variabel yang
dilakukan dengan uji wald ditunjukkan dalam tabel 4.3. berikut :
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.4
Uji Wald
Variables in the Equation
B
Step 1
S.E.
Wald
Df
Sig.
Exp(B)
CARKAT
3.317
1.191
7.761
1
.005
27.586
NPLKAT
.312
.458
.463
1
.496
1.366
ROAKAT
-.841
.484
3.015
1
.082
.431
NIMKAT
.993
.477
4.325
1
.038
2.698
LDRKAT
-.256
.535
.229
1
.633
.774
Constant
-2.285
1.298
3.100
1
.078
.102
a
a. Variable(s) entered on step 1: CARKAT, NPLKAT, ROAKAT, NIMKAT, LDRKAT.
Sumber :Hasil Output SPSS, Diolah Peneliti,2016
Pengujian Wald dilakukan untuk melihat apakah masing-masing variable
independen dalam model mempengaruhi probabilitas bank sehat dan tidak sehat.
Selain itu, juga dapat dilihat persamaan model regresi logistic dan probabilitas
masing-masing variabel yang mempengaruhi bank sehat dan bank tidak sehat.
Persamaan regresi logistic yang diperoleh adalah sebagai berikut :
Y = -2.285 + 3.371 CAR +0.312 NPL +0.993 NIM - 0.841 ROA - 0.256 LDR
Dengan memperhatikan hasil uji Wald maka hasil pengujian hipotesis
dengan tingkat alpha 5% dapat dilihat dalam table 4.4.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.5.HasilPengujianHipotesis
No
Variabel
P-value
Keterangan
Ho
1
CAR
.005
P0.05
Diterima
3
NIM
.082
P>0.05
Diterima
4
ROA
.038
P0.05
Diterima
Berdasarkan table 4.4 dan table 4.5 dapat dijelaskan bahwa rasio CAR
mempunyai pengaruh negatif artinya semakin rendah rasio ini maka semakin
besar kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah. Rasio CAR
mempunyai P-value lebih kecil dari 0.05 berarti Ho ditolak. Pengaruh rasio CAR
terhadap probabilitas tingkat kesehatan bank adalah signifikan atau
mempengaruhi probabilitas bank sehat dan tidak sehat.
Rasio NPL mempunyai pengaruh negatif, artinya semakin rendah rasio ini
maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Rasio
NPL mempunyai P value lebih besar dari 0.05 berarti Ho diterima maka pengaruh
rasio NPL terhadap probabilitas tingkat kesehatan bank adalah tidak signifikan
atau tidak mempengaruhi probabilitas bank sehat dan tidak sehat.
Rasio NIM mempunyai pengaruh yang positif artinya semakin tinggi rasio
ini maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Rasio
NIM mempunyai P value lebih besar dari 0.05 berarti Ho diterima maka pengaruh
rasio NIM terhadap probabilitas tingkat kesehatan bank adalah tidak signifikan
atau tidak mempengaruhi probabilitas bank sehat dan tidak sehat.
Rasio ROA mempunyai pengaruh yang positif, artinya semakin tinggi
rasio ini maka semakin kecil kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah.
Rasio ROA mempunyai P-value lebih kecil dari 0.05 berarti Ho ditolak. Pengaruh
rasio ROA terhadap probabilitas tingkat kesehatan bank adalah signifikan atau
mempengaruhi probabilitas bank sehat dan tidak sehat.
Rasio LDR mempunyai pengaruh yang positif artinya semakin tinggi rasio
ini maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar.
Rasio LDR mempunyai P value lebih besar dari 0.05 berarti Ho diterima maka
Universitas Sumatera Utara
pengaruh rasio LDR terhadap probabilitas tingkat kesehatan bank adalah tidak
signifikan atau tidak mempengaruhi probabilitas bank sehat dan tidak sehat.
Dari table 4.5 dapat disimpulkan bahwa hanya ada 2 (dua) hipotesis yang
ditolak, sedangkan hipotesis lainnya diterima. Pengujian lain yang dilakukan
untuk melihat goodness-of-fit dari model dengan menggunakan pengujian Hosmer
and Lemeshow yang hasilnya dapat dilihat dalam table 4.6 berikut.
Tabel 4.6.Uji Goodness of Fit
Hosmer and Lemeshow Test
Step
1
Chi-square
10.865
df
Sig.
7
.145
Dengan Hosmer and Lemeshow Test diketahui bahwa tidak ada perbedaan
antara data empiris dengan model logit. Dasar pengambilan keputusan tersebut,
jika nilai tingkat probabilitas Hosmer and Lemeshow test lebih besar dari tingkat
signifikan 0.05 maka model regresi ini layak digunakan. Nilai statistic uji hosmer
and lemeshow sebesar 10.865 dengan tingkat probabilitas sigifikansi sebesar
0.145, yang berarti jauh di atas 0.05 sehingga model regresi ini layak digunakan.
4.3.2. UjiSignifikansiSimultan (Uji-F)
Uji-F dilakukan untuk menilai pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non
Performing Loan, Net Interest Margin, Return On Assets, Loan to Deposit Ratio
secara simultan terhadap kesehatan bank. Hasil Pengujian SPSS dapat dilihat
dalam table 4.7 berikut.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.7.HasilUjiSimultan (Uji-F)
a
ANOVA
Model
Sum of Squares
Regression
1
df
Mean Square
3.275
5
.655
Residual
20.598
120
.172
Total
23.873
125
F
3.815
Sig.
.003
b
a. Dependent Variable: Kesehatan Bank
b. Predictors: (Constant), LDRKAT, CARKAT, NPLKAT, NIMKAT, ROAKAT
Sumber :Hasil Output SPSS, Diolah Peneliti,2016
Dari uji ANOVA (Analisys of Variance) pada table 4.7 di atas didapatkan
F-hitung sebesar 3.815 dengan tingkat signifikansi sebesar 0.003 atau lebih kecil
dari 0.05, maka Ho ditolak. Sehingga dapat diketahui bahwa variable independen
secara bersama-sama memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variable
dependen.
4.3.3. UjiSignifikansiParsial (Uji-t)
Uji t bertujuan untuk melihat apakah masing-masing variable independen
(CAR, NPL, NIM, ROA, LDR) memiliki pengaruh yang signifikan terhadap
variable dependennya (tingkat kesehatan bank). Hasil pengujian regresi
Coefficient dengan menggunakan SPSS versi 21 terlihat pada table 4.8.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.8.HasilUji-t Coefficients
Coefficients
Model
Unstandardized Coefficients
a
Standardized
t
Sig.
Coefficients
B
Std. Error
(Constant)
.032
.218
CARKAT
.667
.192
NPLKAT
.047
ROAKAT
Beta
.146
.884
.299
3.477
.001
.075
.053
.618
.538
-.137
.079
-.158
-1.742
.084
NIMKAT
.188
.088
.186
2.139
.034
LDRKAT
-.034
.084
-.037
-.408
.684
1
a. Dependent Variable: Kesehatan Bank
Sumber :Hasil Output SPSS, Diolah Peneliti,2016
Pengaruh dari masing-masing variabel CAR, NPL, NIM, ROA, dan LDR
terhadap tingkat kesehatan bank dapat dilihat dari arah tanda dan tingkat
signifikansi. Variabel NIM, NPL, dan CAR mempunyai arah yang positif,
sedangkan variabel ROA dan LDR menunjukkan arah yang negatif.
Jika dilihat dari tingkat signifikansi pada tabel di atas dapat disimpulkan
bahwa CAR dan NIM memiliki tingkat signifikansi lebih kecil dari 0.05. Maka
Ho ditolak, artinya probabilitas pengaruh rasio CAR dan NIM terhadap tingkat
kesehatan bank adalah signifikan atau mempengaruhi probabilitas bank sehat dan
tidak sehat.
Sementara rasio NPL, ROA, dan LDR menunjukkan angka signifikansi
masing-masing 0.538, 0.084, dan 0.684. Semua angka tersebut lebih besar dari
0.05, maka Ho diterima, artinya probabilitas pengaruh rasio NPL, NIM, dan LDR
terhadap tingkat kesehatan bank adalah tidak signifikan atau tidak mempengaruhi
probabilitas bank sehat dan tidak sehat.
Universitas Sumatera Utara
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan
Penelitian ini menguji apakah rasio CAMEL (Capital, Asset, Management,
Equity, Liquidity) memiliki pengaruh baik secara parsial maupun simultan
terhadap tingkat kesehatan bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian
ini menggunakan sampel sebanyak 21 perusahaan perbankan yang tedaftar di
Bursa Efek Indonesia.
Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan yang telah dikemukakan
dalam bab empat, maka kesimpulan yang dapat diambil dari penelitian ini adalah
sebagai berikut :
1. Secara simultan penelitian ini menemukan bahwa adanya pengaruh
yang signifikan antara rasio CAMEL (CAR,ROA,NIM,NPL,LDR)
terhadap tingkat kesehatan bank dengan tingkat kepercayaan 77,8%.
Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian terdahulu.
2. Secara parsial penelitian ini menemukan bahwa ada pengaruh yang
signifikan antara variable Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Return
On Assets (ROA) terhadap probabilitas tingkat kesehatan bank.
Sementara variable Net Interest Margin (NIM), Non Performing Loan
(NPL), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) tidak memiliki pengaruh
yang signifikan terhadap probabilitas tingkat kesehatan bank.
5.2 Keterbatasan Penelitian
Penelitian ini memiliki beberapa keterbatasan baik dari jumlah sampel
yang digunakan, periode penelitian, maupun factor-faktor yang diteliti :
Universitas Sumatera Utara
1. Jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian ini terbatas hanya
menganalisis perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia dengan jumlah sampel sebanyak 21 perusahaan dengan
sampel observasi sebanyak 126.
2. Periode penelitian ini sangat terbatas karena hanya mencakup tahun
2009, 2010, 2011, 2012, 2013 dan 2014.
3. Penulis melakukan pengamatan terhadap probabilitas tingkat kesehatan
bank menggunakan rasio CAMEL yang terdiri atas Capital Adequacy
Ratio, Net Interest Margin, Non Performing Loan, Return On Asset,
Loan to Deposit Ratio dengan mengabaikan factor-faktor lain yang
dapat mempengaruhi probabilitas tingkat kesehatan bank antara lain :
(1) Faktor ekonomi, seperti inflasi, tingkat bunga, subsidi pemerintah
dan sebagainya belum dipertimbangkan dalam penelitian ini. Faktorfaktor tersebut tentunya berpengaruh pada kebijakan yang diambil
pihak perusahaan dalam melakukan bisnis yang mempengaruhi hasil
analisa dalam penelitian ini. (2) Laporan keuangan sebagai data rasio
mempunyai keterbatasan juga.
5.3 Saran
Berdasarkan hasil penelitian dan kesimpulan, peneliti memberikan saran
atau masukan sebagai berikut :
1. Bagi Investor dan Calon Investor
Investor atau calon investor disarankan untuk melakukan analisis
terhadap rasio keuangan terutama rasio-rasio keuangan yang berkaitan
dengan tingkat kesehatan bank karena tingkat kesehatan bank pasti
berpengaruh terhadap kemampuan perusahaan untuk menciptakan
keuntungan dan kenyamanan nasabah dalam bertransaksi.
Universitas Sumatera Utara
2. Bagi Peneliti Selanjutnya
Bagi peneliti selanjutnya disarankan menggunakan sampel yang lebih
banyak dengan memperluas cakupan bank yang menjadi objek
penelitian dan menambah periode penelitiannya. Penelitian selanjutnya
sebaiknya juga menambahkan variable independen selain yang sudah
digunakan dalam penelitian ini.
Universitas Sumatera Utara
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
2.1.Teori Sinyal(Signaling Theory)
Menurut Jama’an (2008) Signaling Theory mengemukakan tentang
bagaimana seharusnya sebuah perusahaan memberikan sinyal kepada pengguna
laporan keuangan. Sinyal ini berupa informasi mengenai apa yang sudah
dilakukan oleh manajemen untuk merealisasikan keinginan pemilik. Sinyal dapat
berupa promosi atau informasi lain yang menyatakan bahwa perusahaan tersebut
lebih baik daripada perusahaan lain.
Teori sinyal menjelaskan bahwa pemberian sinyal dilakukan oleh manajer
untuk mengurangi asimetri informasi. Manajer memberikan informasi melalui
laporan keuangan bahwa mereka menerapkan kebijakan akuntansi konservatisme
yang menghasilkan laba yang lebih berkualitas karena prinsip ini mencegah
perusahaan melakukan tindakan membesar-besarkan laba dan membantu
pengguna laporan keuangan dengan menyajikan laba dan aktiva yang tidak
overstate.
Menurut Immaculatta (2006) kualitas keputusan investor dipengaruhi oleh
kualitas informasi yang diungkapkan perusahaan dalam laporan keuangan.
Kualitas informasi tersebut bertujuan untuk mengurangi asimetri informasi yang
timbul ketika manajer lebih mengetahui informasi internal dan prospek
perusahaan di masa mendatang dibanding pihak eksternal perusahaan. Informasi
yang berupa pemberian peringkat obligasi perusahaan yang dipublikasikan
diharapkan dapat menjadi sinyal kondisi keuangan perusahaan tertentu dan
menggambarkan kemungkinan yang terjadi terkait dengan utang yang dimiliki.
Menurut Hapyani P, N, yang dikutip dari Ross, dalam membangun
signaling teori berdasarkan adanya assimetric information antara well-informed
maneger dan poo-informed stockholder. Teori ini berdasarkan pemikiran bahwa
manejer akan mengumumkan kepada investor ketika mendapatkan informasi yang
baik, bertujuan menaikan nilai perusahaan, namun investor tidak akan
mempercayai hal tersebut, karena menejer merupakan interest parti. Solusinya
perusahaan bernilai tinggi akan berusaha melakukan signaling pada financial
policy mereka yang memakan biaya besar sehingga tidak dapat ditiruoleh
perusahaan yang memiliki nilai lebih rendah.
Universitas Sumatera Utara
Besley dan Brigham (2008:517) Sinyal adalah sebuah tindakan yang
diambil oleh manajemen perusahaan yang memberikan petunjuk kepada investor
tentang bagaimana manajemen memandang prospek perusahaan. Signal adalah
proses yang memakan biaya berupa deadweight costing, bertujuan untuk
menyakinkan investor tentang nilai perusahaan. Signal yang baik adalah yang
tidak dapat ditiru oleh perusahaan lain yang memiliki nilai lebih rendah, karena
faktor biaya.
Teori Signal mengemukakan tentang bagaimana seharusnya sebuah
perusahaan memberikansinyal kepada pengguna laporan keuangan. Sinyal ini
berupa informasi mengenaiapa yang sudah dilakukan oleh manajemen untuk
merealisasikan keinginanpemilik. Sinyal dapat berupa promosi atau informasi lain
yang dapat menyatakanbahwa perusahaan tersebut lebih baik daripada perusahaan
lain. Manajemen selaluberusaha untuk mengungkapkan informasi privat yang
menurut pertimbangannya sangat diminati investor dan pemegang saham
khususnya jika informasi tersebutmerupakan berita baik (good news). Manajemen
juga berminat menyampaikaninformasi yang dapat meningkatkan kredibilitasnya
dan kesuksesan perusahaanmeskipun informasi tersebut tidak diwajibkan.
Dalam penelitian ini, tingkat kesehatan menjadi sinyal yang
menggambarkan keadaan suatu perusahaan perbankan pada periode tahun 20092014. Bank yang berada dalam kondisi sehat dapat dikatakan bank yang memiliki
potensi untuk mengembangkan usahanya pada masa yang akan datang. Penilaian
kesehatan bank yang digunakan dalam penelitian ini adalah dengan menggunakan
rasio CAMEL (Capital, Asset, Management, Equity, and Liability).
2.2.Kesehatan Bank
2.2.1. Pengertian Kesehatan Bank
Menurut Lubis (2010: 44) kesehatan bank bermakna
kemampuan suatu bank untuk beroperasi secara normal dan mampu
memenuhi semua kewajibannya dengan baik sesuai dengan peraturan
perbankan yang berlaku. Bank yang sehat akan
Lampiran1 :NilaiRasio CAR Periode 2009-2014
Capital Adequacy Ratio/CAR (%)
No
Nama Perusahaan
2009
2010
2011
1
PT Bank HimpunanSaudara 1906 Tbk
13,04
18,58
4,99
2
PT Bank Pan Indonesia Tbk
23,94
18,40
3
PT Bank OCBC NISP Tbk
9,09
4
PT Bank MayapadaTbk
5
2012
9,61
2013
2014
8.85
28.16
19,24 16,67
17,02
18,03
5,75
13,74 14,4
18,13
19,35
19,36
22,61
16,13 12,07
11,36
9,03
PT Bank Mega Tbk
18, 01
15,03
11,85 15,6
76,05
17,93
6
PT Bank WinduKentjanaTbk
16,88
17,84
12,27 15,78
13,61
16,48
7
PT Bank ArthaGraha International Tbk
13,86
14,52
12,55 16,64
17,31
15,76
8
PT Bank Victoria International Tbk
16,88
17,84
12,27 17,96
17,95
18,35
9
PT BTPN Tbk
6,16
8,16
7,29
21,49
23,09
23,30
10
PT Bank Tabungan PermataTbk
12,16
14,99
14,94 16,67
14,51
13,79
11
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
14,71
12,74
12,02 15,78
11,97
11,58
12
PT Bank CIMB NiagaTbk
13,61
13,27
13,08 15,20
15,51
15,49
13
PT Bank BumiArtaTbk
28,07
24,64
19,95 17,59
16,99
15,07
14
PT Bank MandiriTbk
15,42
13,36
15,12 13,60
13,40
15,35
15
PT Bank KesawanTbk
12,56
10,72
46,48 27,76
18,73
15,10
16
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk
13,19
13,76
14,95 16,95
16,99
18,31
17
PT Bank Nusantara ParahyanganTbk
12,56
12,75
13,44 12,17
15,75
16,60
18
PT Bank BukopinTbk
14,36
11,81
12,70 13,27
11,43
10,05
Universitas Sumatera Utara
19
PT Bank Central Asia Tbk
15,32
13,50
12,74 18,90
17,86
17,86
20
PT Bank Capital Indonesia Tbk
44,62
29,29
21,57 10.09
14,03
13,58
21
PT Bank AgroniagaTbk
19,62
14,94
16,39 21,10
15,28
14,45
Lampiran2 :NilaiRasio NPL Periode 2009-2014
Non Perfoming Loan/NPL (%)
No
Nama Perusahaan
2009
2010
2011
2012
2013
2014
1
PT Bank HimpunanSaudara 1906 Tbk
1,29
1,76
1,65
1,99
2,64
2,51
2
PT Bank Pan Indonesia Tbk
3,16
4,37
3,56
1,69
2,13
2,05
3
PT Bank OCBC NISP Tbk
1,39
0,82
0,60
0,91
0,73
1,34
4
PT Bank MayapadaTbk
0,50
2,01
1,55
3,02
1,04
1,46
5
PT Bank Mega Tbk
1,02
0,74
0,71
2,09
2,17
2,09
6
PT Bank WinduKentjanaTbk
1,06
1,13
2,48
1,98
1,69
2,71
7
PT Bank ArthaGraha International Tbk
3,53
2,63
3,02
0,80
1,76
1,69
8
PT Bank Victoria International Tbk
3,16
5,59
2,37
2,30
0,70
3,52
9
PT BTPN Tbk
0,51
1,14
0,72
0,50
0,67
0,70
10
PT Bank Tabungan PermataTbk
3,99
2,65
2,04
1,37
1,04
1,70
11
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
2,39
3,15
2,07
1,70
2,11
2,23
Universitas Sumatera Utara
12
PT Bank CIMB NiagaTbk
3,06
2,53
2,64
2,29
2,23
3,90
13
PT Bank BumiArtaTbk
2,15
2,25
1,07
0.63
0,21
0,25
14
PT Bank MandiriTbk
2,79
2,42
2,21
1,87
1,90
2,15
15
PT Bank KesawanTbk
5,70
2,08
1,56
0,73
0,23
0,31
16
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk
3,52
2,78
2,31
1,78
1,55
1,69
17
PT Bank Nusantara ParahyanganTbk
1,83
0,67
0,88
0,97
0.92
1,86
18
PT Bank BukopinTbk
2,37
2,52
2,11
1,40
1,60
1,78
19
PT Bank Central Asia Tbk
0,73
0,64
0,49
2,62
2,03
2,47
20
PT Bank Capital Indonesia Tbk
0,58
1,03
0,81
3,90
12,28
12,24
21
PT Bank AgroniagaTbk
7,45
8,74
3,55
9,95
6,75
6,94
Lampiran3 :NilaiRasio ROA Periode 2009-2014
Return On Asset/ROA (%)
No
Nama Perusahaan
2009
2010
2011
2012
2013
2014
1
PT Bank HimpunanSaudara 1906 Tbk
1,48
1,84
1,77
2,11
2,04
1,15
2
PT Bank Pan Indonesia Tbk
1,17
1,15
1,64
2,04
1,98
2,02
3
PT Bank OCBC NISP Tbk
1,17
0,72
1,26
1,54
1,57
1,72
Universitas Sumatera Utara
4
PT Bank MayapadaTbk
0,54
0,76
1,32
2,04
2,12
1,60
5
PT Bank Mega Tbk
1,35
1,84
1,73
2,40
0,95
1,05
6
PT Bank WinduKentjanaTbk
0,57
0,65
0,56
1,98
1,50
0,73
7
PT Bank ArthaGraha International Tbk
0,27
0,49
0,56
0,64
1,05
0.47
8
PT Bank Victoria International Tbk
0,63
1,03
1,78
1,43
1,54
0,48
9
PT BTPN Tbk
1,88
2,42
3,001
3,35
3,05
2,50
10
PT Bank Tabungan PermataTbk
0,86
1,35
1,14
1,03
1,39
0,86
11
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
-0,067
0,61
0,70
1,44
1,63
0,67
12
PT Bank CIMB NiagaTbk
1,46
1,77
1,90
2,90
2,68
1,26
13
PT Bank BumiArtaTbk
1,17
1,01
1,44
1,64
1,89
1,37
14
PT Bank MandiriTbk
1,81
2,05
2,30
4,67
4,83
2,51
15
PT Bank KesawanTbk
0,17
0,046
0,17
-0,63
0,03
0,58
16
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk
2,30
2,84
3,25
3,39
3,41
3,02
17
PT Bank Nusantara ParahyanganTbk
0,75
0,89
1,03
1,38
1,36
1,38
18
PT Bank BukopinTbk
0,97
1,04
1,29
2,91
2,25
2,04
19
PT Bank Central Asia Tbk
2,41
2,61
2,82
2,64
2,26
1,37
20
PT Bank Capital Indonesia Tbk
0,65
0,52
0,59
0,95
-8,02
-3,94
21
PT Bank AgroniagaTbk
0,07
0,46
1,29
0,61
1,07
-1,32
Universitas Sumatera Utara
Lampiran4 :NilaiRasio NIM Periode 2009-2014
Net Interest Margin/NIM (%)
No
Nama Perusahaan
2009
2010
2011
2012
2013
2014
1
PT Bank HimpunanSaudara 1906 Tbk
7,35
9,60
7,68
7,80
7,84
1,80
2
PT Bank Pan Indonesia Tbk
4,53
4,50
4,24
5,75
5,48
0,54
3
PT Bank OCBC NISP Tbk
4,84
4,43
4,10
4,81
0,48
5,43
4
PT Bank MayapadaTbk
5,11
4,78
4,27
5,83
5,49
4,37
5
PT Bank Mega Tbk
3,92
4,77
4,76
11,18
8,05
7,56
6
PT Bank WinduKentjanaTbk
3,13
3,80
3,54
5,64
4,99
4,02
7
PT Bank ArthaGraha International Tbk
3,22
3,61
3,21
5,08
6,09
5,29
8
PT Bank Victoria International Tbk
1,86
1,34
1,55
4,33
3,59
2,64
9
PT BTPN Tbk
10,91
12,46
11,42
14,96
14,65
13,04
10
PT Bank Tabungan PermataTbk
4,59
4,80
4,27
4,77
7,01
3,39
11
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
5,25
5,32
4,95
10,98
5,92
5,48
12
PT Bank CIMB NiagaTbk
5,84
5,84
5,10
6,43
6,17
5,62
13
PT Bank BumiArtaTbk
5,02
5,04
5,17
7,79
7,05
6,09
14
PT Bank MandiriTbk
4,45
4,62
4,34
6,94
7,02
7,23
15
PT Bank KesawanTbk
3,61
4,49
5,28
5,18
2,76
2,66
16
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk
7,27
9,12
7,87
9,92
9,64
9,82
Universitas Sumatera Utara
17
PT Bank Nusantara ParahyanganTbk
3,55
5,05
4,96
6,48
5,96
6,41
18
PT Bank BukopinTbk
3,96
4,24
4,015
10,96
10,64
13,87
19
PT Bank Central Asia Tbk
5,27
4,26
4,76
10,96
9,95
9,88
20
PT Bank Capital Indonesia Tbk
2,49
2,68
2,42
3,90
2,77
0,85
21
PT Bank AgroniagaTbk
7,54
6,44
4,78
17,28
14,36
12,21
Lampiran5 :NilaiRasio LDR Periode 2009-2014
Loan to Deposit Ratio/LDR (%)
No
Nama Perusahaan
2009
2010
2011
2012
2013
2014
1
PT Bank HimpunanSaudara 1906 Tbk
99,25
107,2
81,75 94,74
101,7
98,63
2
PT Bank Pan Indonesia Tbk
69,39
70,93
78,21 83,34
81,61
84,95
3
PT Bank OCBC NISP Tbk
72,40
77,90
86,83 98,17
89,88
88,82
4
PT Bank MayapadaTbk
85,68
79,92
81,83 92,98
89,50
83,01
5
PT Bank Mega Tbk
57,24
57,34
65,60 48,34
56,58
65,63
6
PT Bank WinduKentjanaTbk
65,88
81,65
89,75 121,5
41,55
85,6
7
PT Bank ArthaGraha International Tbk
85,24
78,43
82,64
91,22
95,52
92,12
8
PT Bank Victoria International Tbk
49,86
39,54
62,61
65,99
74,73
72,59
Universitas Sumatera Utara
9
PT BTPN Tbk
83,35
90,03
84,20
87,94
91,20
102,1
10
PT Bank Tabungan PermataTbk
100,2
97,02
89,32
124,2
114,8
109,2
11
PT Bank Internasional Indonesia Tbk
78,86
83,70
89,31
86,02
85,51
82,08
12
PT Bank CIMB NiagaTbk
96,24
88,13
93,42
93,49
91,50
97,10
13
PT Bank BumiArtaTbk
82,94
87,50
109,3
80,07
86,17
83,67
14
PT Bank MandiriTbk
65,04
72,47
84,08
90,76
96,83
94,72
15
PT Bank KesawanTbk
63,88
70,27
75,15
89,93
113,4
94,89
16
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk
80,76
75,15
71,87
79,87
88,54
81,75
17
PT Bank Nusantara ParahyanganTbk
80,59
85,71
90,89
91,05
88,87
91,78
18
PT Bank BukopinTbk
55,30
58,58
85,01
98,12
95,96
88,01
19
PT Bank Central Asia Tbk
50,27
55,12
62,45
97,98
92,83
88,62
20
PT Bank Capital Indonesia Tbk
49,20
50,26
43,84
81,61
87,95
65,61
21
PT Bank AgroniagaTbk
85,84
84,74
65,90
79,27
83,51
79,89
Universitas Sumatera Utara
Lampiran6 :PerhitunganStatistikDeskriptifdenganmenggunakan SPSS 21.0
Descriptive Statistics
N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
Statistic
Statistic
Statistic
Statistic
Statistic
Skewness
Statistic
Std. Error
CAR
126
4.99
46.48
15.8845
5.74374
2.371
.216
NPL
126
.21
12.28
2.2918
2.03789
2.859
.216
ROA
126
-.07
17.28
3.6024
3.83927
1.605
.216
NIM
126
-8.02
12.46
3.7834
2.83395
-.045
.216
LDR
126
39.54
162.12
82.8425
17.40422
.357
.216
Valid N (listwise)
126
Lampiran7 : Proses seleksi bank Sehatdan bank tidaksehatdenganmenggunakan
SPSS 21.0
Case Processing Summary
UnweightedCases
a
N
Included in Analysis
Selected Cases
Missing Cases
Total
Unselected Cases
Total
Percent
126
100.0
0
.0
126
100.0
0
.0
126
100.0
Universitas Sumatera Utara
a. If weight is in effect, see classification table for the total number
of cases.
Dependent Variable Encoding
Original Value
Internal Value
TidakBaik
0
Baik
1
Classification Table
a,b
Observed
Predicted
Kesehatan Bank
Percentage
Correct
TidakBaik
Baik
TidakBaik
0
32
.0
Baik
0
94
100.0
Kesehatan Bank
Step 0
Overall Percentage
74.6
a. Constant is included in the model.
b. The cut value is .500
Universitas Sumatera Utara
Variables in the Equation
B
Step 0
Constant
S.E.
1.078
Wald
.205
df
Sig.
27.720
1
.000
Exp(B)
2.937
Variables not in the Equation
Score
Variables
df
Sig.
CARKAT
8.193
1
.004
NPLKAT
.000
1
.995
ROAKAT
3.033
1
.082
NIMKAT
3.846
1
.050
LDRKAT
1.340
1
.247
17.283
5
.004
Step 0
Overall Statistics
a,b,c
Iteration History
Iteration
-2 Log likelihood
Coefficients
Constant
1
143.008
.984
2
142.797
1.076
3
142.797
1.078
4
142.797
1.078
Step 0
a. Constant is included in the model.
Universitas Sumatera Utara
b. Initial -2 Log Likelihood: 142.797
c. Estimation terminated at iteration number 4
because parameter estimates changed by less than
.001.
Model Summary
Step
1
-2 Log likelihood
126.237
Cox & Snell R
Nagelkerke R
Square
Square
a
.123
.182
a. Estimation terminated at iteration number 5 because
parameter estimates changed by less than .001.
Correlation Matrix
Constant
CARKAT
NPLKAT
ROAKAT
NIMKAT
LDRKAT
Constant
1.000
-.882
-.219
.024
-.416
-.208
CARKAT
-.882
1.000
.105
-.182
.140
-.033
NPLKAT
-.219
.105
1.000
-.065
.126
-.163
ROAKAT
.024
-.182
-.065
1.000
.008
-.276
NIMKAT
-.416
.140
.126
.008
1.000
.097
LDRKAT
-.208
-.033
-.163
-.276
.097
1.000
Step 1
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR PUSTAKA
Abiwodo. 2000. Pengaruh Modal, Kualitas Aktiva Produktif, Rentabilitas dan
Likuiditas terhadap Rasio Laba Bersih Industri Perbankan yang Go
Publik di Indonesia. Tesis. Program Pasca Sarjana Universitas
Brawijaya. Malang.
Amalia, Suhaida, 2010. Analisis Pengaruh Earning per Share, Return On
Investment, dan Debt to Equity Ratio terhadap Harga Saham
Perusahaan Farmasi di Bursa Efek Indonesia (Vol. 11 No. 2).
Banjarmasin : Jurnal Manajemen dan Akuntansi, Sekolah Tinggi Ilmu
Akuntansi Indonesia.
Aryati, Titik dan Shirin Balafif, 2007.Analisis Faktor yang Mempengaruhi
Tingkat Kesehatan Bank dengan Regresi Logit. Journal The Winners.
Vol. 8, No. 2.
Bank Indonesia, 2002. SE BI No. 6/73/Intern tanggal 24 Desember 2004, Perihal
Pedoman Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Jakarta.
_______,2004. Peraturan Bank Indonesia No. 6/10/PBI/2004 tanggal 12 April
2004, Perihal Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Jakarta.
_______,2007. Laporan Pengawasan Perbankan 2007. Jakarta.
_______,2011. Peraturan Bank Indonesia No. 13/1/PBI/2011, Perihal Penilaian
Tingkat Kesehatan Bank Umum. Jakarta.
_______,2013. SE BI No. 13/24/DPNP tahun 2013 tentang Penilaian Tingkat
Kesehatan Bank Umum. Jakarta.
Besley, Scott., dan Brigham Eugene F., 2008. Essentials of Managerial Finance,
USA: South-Western.
Budisantoso, Totok dan Sigit Triandaru. 2008. Bank dan Lembaga Keuangan
Lainnya. Edisi Kesatu. Salemba Empat, Jakarta.
Dendawijaya, Lukman, 2005. Manajemen Perbankan, Ghalia Indonesia, Jakarta.
Djarwanto, 2004. Pokok-pokok Analisa Laporan Keuangan. Edisi Kedua, Cetakan
Pertama. BPFE : Yogyakarta.
Erlina, 2008. Metodologi Penelitian Bisnis untuk Akuntansi dan Manajemen,
Edisi Kedua, USU Press, Medan.
Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Buku Pedoman Penulisan Skripsi
dan Ujian Komprehensif Program Strata Satu (S1), Medan.
Universitas Sumatera Utara
Ghozali, Imam, 2009. Manajemen Resiko Perbankan, BPUNDIP Semarang 2009,
Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS, Cetakan IV,
Badan Penerbit UNDIP, Semarang.
Immaculatta, Maria, 2006. http://ekonomi.kabo.biz/2011/07/teori-sinyal.html
Jama’an, 2008. Teori Manajemen Keuangan, Pemasaran, Perbankan dan SDM.
http://ekonomi.kabo.biz/2011/07/teori-sinyal.html
Kasmir, 2002. Dasar-dasar Perbankan, PT. Raja Grafindo Persada, Jakarta.
_______,2003. Manajemen Perbankan, Edisi Pertama, Cetakan Keempat, PT.
Raja Grafindo Persada, Jakarta.
_______, 2008. Manajemen Perbankan, Cetakan ke-10, PT. Raja Grafindo
Persada, Jakarta.
Lubis, Irsyad, 2010. Bank dan Lembaga Keuangan Lain, USU Press, Medan.
Messier et.al.2006. Auditing and Assurance Services, Salemba Empat, Jakarta.
Nasser, Etty M. dan Titik Aryati, 2000, Model Analisis CAMEL untuk
Memprediksi Financial Distress pada Sektor Perbankan yang Go Public,
JAAI Vol. 4 No. 2, Surakarta
Nurazi, Ridwan dan Michael Evans, 2005.An Indonesian Study of the Use of
CAMEL(S) Ratios as Predictors of Bank Failure.Journal of Economic
and Social Policy.Vol 10, No. 6.
Prasad, K.V.N. dan G. Ravinder, 2012.A Camel Model analysis of Natinalized
Banks in India. International Journal of Trade and CommerceIIARTC.Vol. 1, No. 1.
Respati, Harianto dan Prayudo Eri Yandono, 2008.Tinjauan Tentang Variabelvariabel CAMEL terhadap Laba Usaha Pada Bank Umum dan Bank
Swasta Nasional.Jurnal Keuangan dan Perbankan.Vol. 12, No. 2.
Subramanyam, K.R. dan John J. Wild, 2010.Analisis Laporan Keuangan. Penerbit
Salemba Empat, Jakarta.
Sugiyarso, G. dan F. Winarni, 2005. Manajemen Keuangan (Pemahaman
Laporan Keuangan, Pengelolaan Aktiva, Kewajiban dan Modal Serta
Pengukuran Kinerja Perusahaan). Media Presindo, Yogyakarta.
Sularso, Sri, 2004. Buku Pelengkap Metode Penelitian Akuntansi: Sebuah
Pendekatan Replikasi, BPFE-Yogyakarta, Yogyakarta.
Universitas Sumatera Utara
Sunyoto, Danang, 2012. Dasar-dasar Manajemen Pemasaran. Cetakan Pertama,
Caps, Yogyakarta.
Susilo, Sidit Triandaru dan A. Totok Budi Santoso, 2000. Bank dan Lembaga
Keuangan Lain. Penerbit Salemba Empat, Jakarta.
Taswan, 2006. Manajemen Perbankan Konsep Teknik & Aplikasi Banking Risk
Assesment. Cetakan pertama, UUP STIM YKPN. Yogyakarta.
Website at http://www.bi.go.id
Wesite at http://www.idx.co.id
Universitas Sumatera Utara
BAB III
METODE PENELITIAN
3.1.Desain Penelitian
Desain penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian
deskriptif. Menurut Erlina (2008:33) “penelitian deskriptif memiliki variabel
bebas yang tidak dapat diperbandingkan dengan yang lainnya”. Jadi, penelitan ini
hanya memaparkan hasil penelitian ini yaitu tentang pengaru rasio CAMEL
terhadap tingkat kesehatan bank yang terdaftar di BEI periode 2009-2014 dengan
menggunakan regresi logistic.
3.2. Tempat dan Waktu Penelitian
Peneliti berdomisili di kota Medan dan memulai penelitian pada tanggal 21
Maret 2013. Sumber data penelitian ini diperoleh dari publikasi laporan keuangan
perbankan yang terdapat dalam situs BEI (www.idx.co.id) dan juga riset yang
dilakukan majalah Infobank untuk menilai tingkat kesehatan bank.
3.3. Batasan Operasional
Penelitian ini hanya meneliti bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
pada periode 2009-2014, dan hanya menganalisis faktor yang mempengaruhi
tingkat kesehatan bank dengan menggunakan rasio CAMEL yaitu CAR, NPL,
ROA, NIM, dan LDR.
3.4. Defenisi Operasional dan Pengukuran Variabel
Variabel yang akan diteliti dalam penelitian ini diklasifikasikan menjadi
variabel dependen dan variabel independen. Variabel dependen adalah tipe
variabel yang dijelaskan atau dipengaruhi variabel lain (Indriantoro dan Supomo,
2002).Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah tingkat
kesehatan bank. Tingkat kesehatan bank sendiri adalah hasil penilaian kualitatif
atas berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau kinerja suatu bank
(PBI no 9/1/2007).
Dalam hal ini peneliti menggunakan variabel dummy dalam menentukan
tingkat kesehatan bank, karena variabel dependennya berukuran kategori atau
Universitas Sumatera Utara
dikotomi yaitu dengan dikategorikan bank dalam keadaan sehat dan tidak sehat.
Pemberian kode untuk masing-masing kategori yaitu 1 untuk bank dalam
kategori sehat dan 0 untuk bank dalam kategori tidak sehat.
Variabel independen adalah variabel yang menjelaskan atau mempengaruhi
variabel yang lain. Variabel-variabel yang akan diuji dalam penelitian ini adalah
rasio-rasio CAMEL yang terdiri dari CAR, NPL, NIM, ROA, LDR.
3.4.1. Permodalan (Capital Adequacy Ratio)
Menurut Dendawijaya (2000) “Capital Adequacy Ratio adalah rasio yang
memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko
(kredit, penyertaan, surat berharga, dan tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari
dana modal sendiri bank di samping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber
di luar bank, seperti dana dari masyarakat, pinjaman, dan lain-lain”. Adapun
perhitungan CAR adalah sebagai berikut:
��� =
����� ����
����%
������ ���������� ������� ������
3.4.2. Kualitas Aset (Non Performing Loan)
Non Performing Loan adalah rasio yang menunjukkan perbandingan antara
total kredit bermasalah dengan jumlah kredit yang diberikan bank. Yang termasuk
dalam kredit bermasalah adalah kredit kurang lancar, kredit diragukan dan kredit
macet. Rasio NPL dapat digambarkan sebagai berikut:
������ ����������
����%
��� =
����� ������
3.4.3. Manajemen (Management)
Penilaian terhadap manajemen diukur dengan menggunakan rasio Net
Interest margin (NIM), yaitu dengan membandingkan total pendapatan bunga
bersih dengan total aktiva produktif. NIM harus cukup besar untuk meng-cover
kerugian-kerugian pinjaman, kerugian-kerugian sekuritas, dan pajak untuk
dijadikan profit dan meningkatkan pendapatan.
��� =
���������� ����� ������
����%
������ ���������
3.4.4. Rentabilitas (Return On Assets/ROA)
Universitas Sumatera Utara
Return On Assets adalah rasio yang bertujuan untuk mengukur kemampuan
suatu perusahaan dalam meraih laba sesuai dengan perputaran aktivanya. Rasio ini
dihitung dengan membandingkan total laba setelah pajak dengan total aktiva bank.
Rasio ini menunjukkan kemampuan dari modal yang diinvestasikan secara
keseluruhan belum mampu untuk menghasilkan laba.
��� =
���� ������� �����
� ���%
����� ������
3.4.5. Likuiditas (Loan to Deposit Ratio)
LDR mengukur peranan simpanan bank dalam pinjaman keuangan yang
membandingkan antara jumlah kredit yang diberikan dengan dana pihak ketiga.
��� =
����� ������
� ���%
����� ���� ����� ������
Tabel 3.1
Pengukuran Variabel
Variabel
Defenisi Operasional
Pengukuran
Skala
Variabel Independen
Capital
rasio yang
Adequacy
memperlihatkan seberapa
Ratio (CAR) jauh seluruh aktiva bank
yang mengandung risiko
(kredit, penyertaan, surat
berharga, dan tagihan
pada bank lain) ikut
dibiayai dari dana modal
sendiri bank di samping
memperoleh dana-dana
dari sumber-sumber di
luar bank, seperti dana
dari masyarakat,
pinjaman, dan lain-lain”
(modal bank :
aktiva
tertimbang
menurut resiko)
x 100%
Non
Performing
Loan (NPL)
(kredit
Rasio
bermasalah :
total kredit yang
diberikan) x
100%
rasio yang menunjukkan
perbandingan antara total
kredit bermasalah dengan
jumlah kredit yang
diberikan bank
Rasio
Universitas Sumatera Utara
Net Interest
Margin
(NIM)
Rasio yang menunjukkan
seberapa besar aktiva
produktif yang dimiliki
bank menghasilkan laba
bagi bank
(pendapatan
bunga : aktiva
produktif) x
100%
Rasio
Return On
Assets
(ROA)
rasio yang bertujuan
untuk mengukur
kemampuan suatu
perusahaan dalam meraih
laba sesuai dengan
perputaran aktivanya
(laba : total
aset) x 100%
Rasio
(total kredit :
total dana pihak
ketiga) x 100%
Rasio
Data bersumber
dari majalah
infobank
Rasio
Loan to
mengukur peranan
Deposit
simpanan bank dalam
Ratio (LDR) pinjaman keuangan yang
membandingkan antara
jumlah kredit yang
diberikan dengan dana
pihak ketiga
Variabel Dependen
Bank Sehat
dan Bank
Tidak Sehat
Probabilitas tingkat
kesehatan bank
Data diolah peneliti 2016
3.5. Populasi dan Sampel Penelitian
Menurut Erlina (2008:75) “populasi adalah sekelompok orang, kejadian,
suatu yang mempunyai karakteristik tertentu.”
Menurut Sularso (2008:67) “populasi adalah kelompok keseluruhan orang,
peristiwa, atau sesuatu yang ingin diselidiki oleh peneliti.”
Sedangkan menurut Sugiyono (2008) “populasi adalah wilayah generalisasi
yang terdiri atas obyek atau subyek yang mempunyai kualitas dan karakteristik
tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik
kesimpulannya”.Populasi dalam penelitian ini adalah bank yang terdaftar dalam
Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011 yaitu sebanyak 28 bank.
Universitas Sumatera Utara
Menurut Erlina (2008) “sampel adalah bagian dari populasi yang digunakan
untuk memperkirakan karakteristik populasi”. Ada dua metode penentuan sampel
yaitu:
1. Probability Sampling, metode dimana semua populasi yang ada
memiliki kesempatan atau peluang yang sama untuk menjadi sampel.
Metode ini terdiri atas :
a) Simple random sampling
b) Complex random sampling
2. Non Probability Sampling, metode pengambilan sampel dimana tidak
semua populasi memiliki peluang yang sama untuk menjadi sampel
penelitian. Metode ini terdiri atas:
a) Convinience Sampling, yaitu pengambilan sampel secara nyaman
dimana peneliti mengambil sampel sekehendak hatinya.
b) Purposive Sampling, yaitu pengambilan sampel berdasarkan criteria
yang telah ditentukan oleh peneliti.
c) Judgement Sampling, yaitu pengambilan sampel berdasarkan suatu
pertimbangan tertentu.
Teknik penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode
purposive sampling. Adapun kriteria yang ditentukan oleh peneliti adalah sebagai
berikut:
1. Bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2014
2. Bank yang tidak pernah delisting selama 2009-2014
3. Memiliki laporan keuangan yang lengkap yang dipublikasikan periode
2009-2014.
Universitas Sumatera Utara
Berdasarkan kriteria yang sudah ditentukan di atas, maka penelitian ini
memiliki 21 perusahaan perbankan yang akan dijadikan sampel dari 28 populasi
bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2014.
Tabel 3.2.
Proses Seleksi Sampel Berdasarkan Kriteria
No.
Kode
Emiten
Kriteria
Sampel
Nama Bank
1
2
3
S
1
SDRA
PT. Bank Himpunan Saudara
1906 Tbk.
√
√
√
S1
2
PNBN
PT. Bank Pan Indonesia Tbk
√
√
√
S2
3
NISP
PT. Bank OCBC NISP Tbk
√
√
√
S3
4
MAYA PT. Bank Mayapada Tbk
√
√
√
S4
5
MEGA PT. Bank Mega Tbk
√
√
√
S5
6
MCOR PT. Bank Windu Kentjana
International Tbk
√
√
√
S6
7
INPC
PT. Bank Artha Graha
International Tbk
√
√
√
S7
8
BVIC
PT Bank Victoria International
Tbk
√
√
√
S8
9
BTPN
PT. Bank Tabungan Pensiunan
Nasional Tbk
√
√
√
S9
10
BSWD
PT. Bank Swadesi Tbk
√
√
-
-
11
BNLI
PT. Bank Permata Tbk
√
√
√
S10
12
BNII
PT. Bank Internasional Indonesia
Tbk
√
√
√
S11
13
BNGA
PT. Bank CIMB Niaga Tbk
√
√
√
S12
14
BNBA
PT. Bank Bumi Artha Tbk
√
√
√
S13
Universitas Sumatera Utara
15
BMRI
PT. Bank Mandiri Tbk
√
√
√
S14
16
BKSW
PT. Bank Kesawan Tbk
√
√
√
S15
17
BEKS
PT. Bank Eksekutif Internasional
Tbk
-
√
√
-
18
BDMN PT. Bank Danamon Tbk
√
√
-
-
19
BCIC
PT. Bank Mutiara Tbk
-
√
√
-
20
BBRI
PT. Bank Rakyat Indonesia Tbk
√
√
√
S16
21
BBNP
PT. Bank Nusantara Parahyangan
Tbk
√
√
√
S17
22
BBNI
PT. Bank Negara Indonesia Tbk
√
√
-
-
23
BBKP
PT. Bank Bukopin Tbk
√
√
√
S18
24
BBCA
PT. Bank Central Asia Tbk
√
√
√
S19
25
BAEK
PT. Bank Ekonomi Raharja Tbk
√
√
-
-
26
BACA
PT. Bank Capital Indonesia Tbk
√
√
√
S20
27
BABP
PT. Bank ICB Bumi Putera Tbk
-
√
√
-
28
AGRO
PT. Bank Agro Niaga Tbk
√
√
√
S21
Sumber :www.idx.co.id (diolah peneliti 2016)
Berdasarkan hasil seleksi di atas sesuai denga kriteria yang sudah ditentukan
maka diperolehlah sampel sebagai berikut:
Tabel 3.3
Sampel Penelitian
No.
Kode dan Nama Bank
1
SDRA ( PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk)
2
PNBN (PT. Bank Pan Indonesia Tbk)
3
NISP (PT Bank OCBC NISP Tbk)
Universitas Sumatera Utara
4
MAYA (PT Bank Mayapada Tbk)
5
MEGA (PT Bank Mega Tbk)
6
MCOR (PT Bank Windu Kentjana International Tbk)
7
INPC (PT Bank Artha Graha International Tbk)
8
BVIC (PT Bank Victoria Internasional Tbk)
9
BTPN (PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk)
10
BSWD (PT Bank Permata Tbk)
11
BNII (PT Bank Internasional Indonesia Tbk)
12
BNGA (PT Bank CIMB Niaga Tbk)
13
BNBA (PT Bank Bumi Artha Tbk)
14
BMRI (PT Bank Mandiri Tbk)
15
BKSW (PT Bank Kesawan Tbk)
16
BBRI (PT Bank Rakyat Indonesia Tbk)
17
BBNP (PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk)
18
BBKP (PT Bank Bukopin Tbk)
19
BBCA (PT Bank Central Asia Tbk)
20
BACA (PT Bank Capital Indonesia Tbk)
21
AGRO (PT Bank Agro Niaga Tbk)
Sumber: Tabel 3.1
3.6. Jenis Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder.Data
sekunder adalah data yang didapat tidak secara langsung dari objek
penelitian.Klasifikasi data yang digunkan adalah kuantitatif.Data yang diperoleh
dari Bursa Efek Indonesia (IDX), web internet, literature ilmiah dan juga jurnal
yang memiliki hubungan berkaitan dengan topic yang diulas dalam penelitian ini.
Universitas Sumatera Utara
3.7. Metode Pengumpulan Data
Penelitian ini menggunakan data eksternal , yaitu data yang umumnya
disusun oleh suatu entitas selain peneliti dari organisasi yang bersangkutan.
Peneliti terlebih dahulu mengumpulkan jurnal dan literatur yang berhubungan
dengan objek penelitian dan kemudian melakukan studi pusaka yakni berasal dari
buku-buku yang berkaitan dengan masalah yang akan diteliti. Peneliti juga
mempersiapkan data mentah yang akan diolah yang bersumber dari publikasi
Bank pada situs Bursa Efek Indonesia yaitu www.idx.co.id.
3.8.Pengujian Hipotesis
Uji analisis data yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan Regresi
Logistik, Uji t, Uji F.
3.8.1. Regresi Logistik
Regresi logistik sebetulnya mirip dengan analisis diskriminan yaitu kita
ingin menguji apakah probabilitas terjadinya variabel terikat dapat diprediksi
dengan variabel bebasnya.Dalam analisis regresi logistik tidak diperlukan
normalitas data pada variabel bebasnya.Jadi regresi logistik umumnya dipakai jika
asumsi multivariate normal distribusi tidak dipenuhi (Ghozali, 2006).
Pengujian yang dilakukan terdiri dari Statistik Deskriptif dan Hosmer and
Lemeshow Test (Goodness of fit test).Statistik Deskriptif digunakan untuk
mendeskripsikan nilai minimum, maksimum, mean, dan standar deviasi dari
variable yang ada dalam penelitian ini. Pengujian ini bertujuan untuk menguji
ketepatan atau kecukupan data pada model regresi logistik. Dengan hipotesis :
Ho : Model logistik menunjukkan kecukupan data (fit)
Ha : Model logistic tidak menunjukkan kecukupan data (fit)
Apabila nilai probabilita kecil, misalnya kurang dari 0.05 maka model
regresi logistic tidak menunjukkan kecukupan data. Adapun nilai probabilita yang
digunakan pada penelitian ini adalah sebesar 5% (α = 0.05) sehingga dasar
pengambilan keputusan uji Hosmer and Lemeshow adalah sebagai berikut:
Jika probabilitas > alpha 0.05, maka H0 diterima
Universitas Sumatera Utara
Jika probabilitas < alpha 0.05, maka H0 ditolak
Regresi logistik yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi logistik
dengan metode stepwise.Dalam Penelitian ini dapat digambarkan melalui rumus:
Y = a + b(CAR) + c(NPL) + d(NIM) + e(ROA) + f(LDR) + e
Dimana:
Y
= Tingkat kesehatan bank yang diberi kode (1) untuk bank dalam
kondisi sehat dan (0) untuk bank dalam kondisi tidak sehat.
CAR
= Capital Adequacy Ratio
NPL
= Non Performing Loan
NIM
= Net Interest Margin
ROA
= Return On Asset
LDR
= Loan to Deposit Ratio
3.8.2. Uji t
Pengujian hipotesis secara parsial menggunakan uji-t terhadap masingmasing variabel untuk menguji apakah masing-masing variabel tersebut
berpengaruh secara signifikan terhadap tingkat kesehatan bank selama perode
penelitian untuk menetukan ttabel, tingkat signifikansi yang digunakan 5% dengan
derajat kebebasan (df) = n-k-1 dimana n adalah jumlah sampel dan k adalah
jumlah koefisien regresi. Dengan Hipotesis :
Ho : secara parsial variable bebas tidak memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap variabel terikatnya
Ha : secara parsial variabel bebas memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap variable terikatnya.
Dengan kriteria pengambilan keputusannya adalah sebagai berikut:
•
•
T hitung lebih besar dari T tabel : Ho ditolak
T hitung lebih kecil dari T tabel : Ho diterima
Universitas Sumatera Utara
•
•
atau
jika probabilitas < 0.05, maka Ho ditolak
jika probabilitas > 0.05, maka Ho diterima
3.8.3. Uji Signifikansi Simultan (Uji Satistik F)
Pengujian hipotesis secara simultan dengan menggunakan uji statistik F
untuk mengetahui apakah variabel independen secara bersama-sama berpengaruh
secara signifikan terhadap variabel dependen. Untuk menentukan Ftabel, tingkat
signifikansi yang digunakan 5% dengan derajat kebebasan (df) = n-k-1, dimana n
adalah jumlah sampel dan k adalah koefisien regresi.
Pengujian hipotesis adalah sebagai berikut:
Ho : secara keseluruhan variable bebas tidak berpengaruh signifikan
terhadap variable terikatnya
Ha : secara keseluruhan variabel bebas memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap variabel terikatnya.
Dengan kriteria pengambilan keputusan:
•
•
F hitung lebih besar dari F tabel : Ho ditolak
F hitung lebih kecil dari F tabel : Ho diterima
atau
•
•
Jika probabilitas < 0.05, maka Ho ditolak
Jika probabilitas > 0.05, maka Ho diterima
Universitas Sumatera Utara
BAB IV
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1. DeskriptifPenelitian
Penelitian ini menggunakan metode analisis regresi logistik. Analisis
dimulai dengan pengolahan data yang tersimpan di dalam Microsoft Excel yang
akan digunakan sebagai input data pada program SPSS 21.0 (aplikasi software
pengolah data). Pada program SPSS akan dilakukan regresi logistik. Proses input
data terlebih dahulu dilakukan dengan memasukkan data yang ada di dalam
Microsoft Excel yang berfungsi sebagai variabel-variabel yang akan diuji dan
menghasilkan output sesuai dengan metode analisis data yang telah ditentukan.
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data
sekunder adalah data yang dikumpulkan dari sumber-sumber tercetak, dimana
data itu telah dikumpulkan oleh pihak lain sebelumnya. Data dalam penelitian ini
diperoleh dari situs www.idx.co.idtahun 2009-2014. Populasi dalam penelitian ini
adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan masih
aktif dari tahun 2009-2014. Sampel dalam penelitian ini dipilih dengan
menggunakan metode purposive sampling dengan menentukan beberapa criteria
tertentu. Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan, penelitian ini memiliki 21
perusahaan yang memenuhi criteria dan dijadikan sampel dalam penelitian dan
diamati selama periode 2009 -2014 dengan 126 unit analisis.
4.2. AnalisisHasilPenelitian
4.2.1. Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif berkaitan dengan pengumpulan dan peringkat data yang
menggambarkan karakteristik sampel yang digunakan dalam penelitian ini.
Analisis ini untuk menjelaskan karakteristik sampel terutama mencakup nilai ratarata (mean), nilai ekstrim yaitu nilai minimum dan nilai maksimum, serta standar
deviasi. Berdasarkan data olahan SPSS yang meliputi, CAR, NPL, NIM, ROA,
dan LDR.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.1
Statistik Deskriptif Variabel-variabel Penelitian
Descriptive Statistics
N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
Statistic
Statistic
Statistic
Statistic
Statistic
Skewness
Statistic
Std. Error
CAR
126
4.99
46.48
15.8845
5.74374
2.371
.216
NPL
126
.21
12.28
2.2918
2.03789
2.859
.216
ROA
126
-.07
17.28
3.6024
3.83927
1.605
.216
NIM
126
-8.02
12.46
3.7834
2.83395
-.045
.216
LDR
126
39.54
162.12
82.8425
17.40422
.357
.216
Valid N (listwise)
126
Sumber :Hasil Output SPSS
Berdasarkan Tabel 4.1 dapat diketahui bahwa :
1. Jumlah perusahaan yang diteliti adalah sebanyak 21 perusahaan
dengan periode penelitian selama 6 (enam) tahun, sehingga unit
penelitian ada sebanyak 126 unit. Yaitu jumlah perusahaan (21
perusahaan) dikalikan dengan 6 tahun penelitian.
2. Variabel Capital Adequay Ratio/CAR memiliki rata-rata sebesar
15,88%, dengan nilai minimum 5% dan nilai maksimum 46,48%.
Variabel ini memiliki standar deviasi 5,74%.
Universitas Sumatera Utara
3. Variabel Non Performing Loan/NPL memiliki rata-rata sebesar 2,29%,
dengan nilai minimum 0.21% dan nilai maksimum 12,28%. Variabel
ini memiliki standar deviasi 2,03%.
4. Variabel Return On Asset/ROA memiliki rata-rata sebesar 3,60%,
dengan nilai minimum -0,07% dan nilai maksimum 17,28%. Variabel
ini memiliki standar deviasi 3,83%.
5. Variabel Net Interest Margin/NIM memiliki rata-rata sebesar 3,78%,
dengan nilai minimum -8,02% dan nilai maksimum 12,46%. Variabel
ini memiliki standar deviasi 2,83%.
6. Variabel Loan to Deposit Ratio/LDR memiliki rata-rata sebesar
82,84%, dengan nilai minimum 39,54% dan nilai maksimum 162,12%.
Variabel ini memiliki standar deviasi 17,40%.
4.3. Pengujian Hipotesis
4.3.1. Analisis Regresi Logistik
Pada penelitian ini terdapat 21 perusahaan perbankan dengan periode 6
(enam) tahun penelitian sehingga penelitian ini memiliki 126 sampel penelitian
yang terdiri dari bank sehat dan tidak sehat. Hasil klasifikasi bank sehat dan bank
tidak sehat dapat dilihat pada tabel 4.2.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.2
Klasifikasi Bank Sehatdan Bank TidakSehat
Classification Table
a,b
Observed
Predicted
Kesehatan Bank
Percentage
Correct
TidakBaik
Baik
TidakBaik
0
32
.0
Baik
0
94
100.0
Kesehatan Bank
Step 0
Overall Percentage
74.6
a. Constant is included in the model.
b. The cut value is .500
Sumber :Hasil Output SPSS, Diolah Peneliti,2016
Tabel 4.2. menunjukkan bahwa sampel yang digunakan dalam penelitian
ini sebanyak 126 tahun perusahaan yang terdiri dari: 32 bank tidak sehat dan 94
bank sehat. Hasil klasifikasi prediksi menunjukkan ketepatan prediksi antara bank
sehat dan tidak sehat sebesar 74.6%.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.3
Hasil Klasifikasi Prediksi Bank Sehat dan Tidak Sehat
Classification Table
a
Observed
Predicted
Kesehatan Bank
Percentage
Correct
TidakBaik
Baik
TidakBaik
7
25
21.9
Baik
3
91
96.8
Kesehatan Bank
Step 1
Overall Percentage
77.8
a. The cut value is .500
Sumber :Hasil Output SPSS, Diolah Peneliti,2016
Dari 32 bank yang tidak sehat sebanyak 3 sampel masih dapat diprediksi
untuk bank tidak sehat sedangkan 7 sampel memang mengalami kondisi bank
tidak sehat. Dari table diatas bahwa bank yang tidak sehat sebanyak 3 sampel
ternyata diprediksi mengalami kondisi sehat. Secara keseluruhan ketepatan
prediksi adalah sebesar 77.8%.
Hasil pengujian regresi logistic terhadap masing-masing variabel yang
dilakukan dengan uji wald ditunjukkan dalam tabel 4.3. berikut :
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.4
Uji Wald
Variables in the Equation
B
Step 1
S.E.
Wald
Df
Sig.
Exp(B)
CARKAT
3.317
1.191
7.761
1
.005
27.586
NPLKAT
.312
.458
.463
1
.496
1.366
ROAKAT
-.841
.484
3.015
1
.082
.431
NIMKAT
.993
.477
4.325
1
.038
2.698
LDRKAT
-.256
.535
.229
1
.633
.774
Constant
-2.285
1.298
3.100
1
.078
.102
a
a. Variable(s) entered on step 1: CARKAT, NPLKAT, ROAKAT, NIMKAT, LDRKAT.
Sumber :Hasil Output SPSS, Diolah Peneliti,2016
Pengujian Wald dilakukan untuk melihat apakah masing-masing variable
independen dalam model mempengaruhi probabilitas bank sehat dan tidak sehat.
Selain itu, juga dapat dilihat persamaan model regresi logistic dan probabilitas
masing-masing variabel yang mempengaruhi bank sehat dan bank tidak sehat.
Persamaan regresi logistic yang diperoleh adalah sebagai berikut :
Y = -2.285 + 3.371 CAR +0.312 NPL +0.993 NIM - 0.841 ROA - 0.256 LDR
Dengan memperhatikan hasil uji Wald maka hasil pengujian hipotesis
dengan tingkat alpha 5% dapat dilihat dalam table 4.4.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.5.HasilPengujianHipotesis
No
Variabel
P-value
Keterangan
Ho
1
CAR
.005
P0.05
Diterima
3
NIM
.082
P>0.05
Diterima
4
ROA
.038
P0.05
Diterima
Berdasarkan table 4.4 dan table 4.5 dapat dijelaskan bahwa rasio CAR
mempunyai pengaruh negatif artinya semakin rendah rasio ini maka semakin
besar kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah. Rasio CAR
mempunyai P-value lebih kecil dari 0.05 berarti Ho ditolak. Pengaruh rasio CAR
terhadap probabilitas tingkat kesehatan bank adalah signifikan atau
mempengaruhi probabilitas bank sehat dan tidak sehat.
Rasio NPL mempunyai pengaruh negatif, artinya semakin rendah rasio ini
maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Rasio
NPL mempunyai P value lebih besar dari 0.05 berarti Ho diterima maka pengaruh
rasio NPL terhadap probabilitas tingkat kesehatan bank adalah tidak signifikan
atau tidak mempengaruhi probabilitas bank sehat dan tidak sehat.
Rasio NIM mempunyai pengaruh yang positif artinya semakin tinggi rasio
ini maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Rasio
NIM mempunyai P value lebih besar dari 0.05 berarti Ho diterima maka pengaruh
rasio NIM terhadap probabilitas tingkat kesehatan bank adalah tidak signifikan
atau tidak mempengaruhi probabilitas bank sehat dan tidak sehat.
Rasio ROA mempunyai pengaruh yang positif, artinya semakin tinggi
rasio ini maka semakin kecil kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah.
Rasio ROA mempunyai P-value lebih kecil dari 0.05 berarti Ho ditolak. Pengaruh
rasio ROA terhadap probabilitas tingkat kesehatan bank adalah signifikan atau
mempengaruhi probabilitas bank sehat dan tidak sehat.
Rasio LDR mempunyai pengaruh yang positif artinya semakin tinggi rasio
ini maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar.
Rasio LDR mempunyai P value lebih besar dari 0.05 berarti Ho diterima maka
Universitas Sumatera Utara
pengaruh rasio LDR terhadap probabilitas tingkat kesehatan bank adalah tidak
signifikan atau tidak mempengaruhi probabilitas bank sehat dan tidak sehat.
Dari table 4.5 dapat disimpulkan bahwa hanya ada 2 (dua) hipotesis yang
ditolak, sedangkan hipotesis lainnya diterima. Pengujian lain yang dilakukan
untuk melihat goodness-of-fit dari model dengan menggunakan pengujian Hosmer
and Lemeshow yang hasilnya dapat dilihat dalam table 4.6 berikut.
Tabel 4.6.Uji Goodness of Fit
Hosmer and Lemeshow Test
Step
1
Chi-square
10.865
df
Sig.
7
.145
Dengan Hosmer and Lemeshow Test diketahui bahwa tidak ada perbedaan
antara data empiris dengan model logit. Dasar pengambilan keputusan tersebut,
jika nilai tingkat probabilitas Hosmer and Lemeshow test lebih besar dari tingkat
signifikan 0.05 maka model regresi ini layak digunakan. Nilai statistic uji hosmer
and lemeshow sebesar 10.865 dengan tingkat probabilitas sigifikansi sebesar
0.145, yang berarti jauh di atas 0.05 sehingga model regresi ini layak digunakan.
4.3.2. UjiSignifikansiSimultan (Uji-F)
Uji-F dilakukan untuk menilai pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non
Performing Loan, Net Interest Margin, Return On Assets, Loan to Deposit Ratio
secara simultan terhadap kesehatan bank. Hasil Pengujian SPSS dapat dilihat
dalam table 4.7 berikut.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.7.HasilUjiSimultan (Uji-F)
a
ANOVA
Model
Sum of Squares
Regression
1
df
Mean Square
3.275
5
.655
Residual
20.598
120
.172
Total
23.873
125
F
3.815
Sig.
.003
b
a. Dependent Variable: Kesehatan Bank
b. Predictors: (Constant), LDRKAT, CARKAT, NPLKAT, NIMKAT, ROAKAT
Sumber :Hasil Output SPSS, Diolah Peneliti,2016
Dari uji ANOVA (Analisys of Variance) pada table 4.7 di atas didapatkan
F-hitung sebesar 3.815 dengan tingkat signifikansi sebesar 0.003 atau lebih kecil
dari 0.05, maka Ho ditolak. Sehingga dapat diketahui bahwa variable independen
secara bersama-sama memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variable
dependen.
4.3.3. UjiSignifikansiParsial (Uji-t)
Uji t bertujuan untuk melihat apakah masing-masing variable independen
(CAR, NPL, NIM, ROA, LDR) memiliki pengaruh yang signifikan terhadap
variable dependennya (tingkat kesehatan bank). Hasil pengujian regresi
Coefficient dengan menggunakan SPSS versi 21 terlihat pada table 4.8.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.8.HasilUji-t Coefficients
Coefficients
Model
Unstandardized Coefficients
a
Standardized
t
Sig.
Coefficients
B
Std. Error
(Constant)
.032
.218
CARKAT
.667
.192
NPLKAT
.047
ROAKAT
Beta
.146
.884
.299
3.477
.001
.075
.053
.618
.538
-.137
.079
-.158
-1.742
.084
NIMKAT
.188
.088
.186
2.139
.034
LDRKAT
-.034
.084
-.037
-.408
.684
1
a. Dependent Variable: Kesehatan Bank
Sumber :Hasil Output SPSS, Diolah Peneliti,2016
Pengaruh dari masing-masing variabel CAR, NPL, NIM, ROA, dan LDR
terhadap tingkat kesehatan bank dapat dilihat dari arah tanda dan tingkat
signifikansi. Variabel NIM, NPL, dan CAR mempunyai arah yang positif,
sedangkan variabel ROA dan LDR menunjukkan arah yang negatif.
Jika dilihat dari tingkat signifikansi pada tabel di atas dapat disimpulkan
bahwa CAR dan NIM memiliki tingkat signifikansi lebih kecil dari 0.05. Maka
Ho ditolak, artinya probabilitas pengaruh rasio CAR dan NIM terhadap tingkat
kesehatan bank adalah signifikan atau mempengaruhi probabilitas bank sehat dan
tidak sehat.
Sementara rasio NPL, ROA, dan LDR menunjukkan angka signifikansi
masing-masing 0.538, 0.084, dan 0.684. Semua angka tersebut lebih besar dari
0.05, maka Ho diterima, artinya probabilitas pengaruh rasio NPL, NIM, dan LDR
terhadap tingkat kesehatan bank adalah tidak signifikan atau tidak mempengaruhi
probabilitas bank sehat dan tidak sehat.
Universitas Sumatera Utara
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan
Penelitian ini menguji apakah rasio CAMEL (Capital, Asset, Management,
Equity, Liquidity) memiliki pengaruh baik secara parsial maupun simultan
terhadap tingkat kesehatan bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian
ini menggunakan sampel sebanyak 21 perusahaan perbankan yang tedaftar di
Bursa Efek Indonesia.
Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan yang telah dikemukakan
dalam bab empat, maka kesimpulan yang dapat diambil dari penelitian ini adalah
sebagai berikut :
1. Secara simultan penelitian ini menemukan bahwa adanya pengaruh
yang signifikan antara rasio CAMEL (CAR,ROA,NIM,NPL,LDR)
terhadap tingkat kesehatan bank dengan tingkat kepercayaan 77,8%.
Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian terdahulu.
2. Secara parsial penelitian ini menemukan bahwa ada pengaruh yang
signifikan antara variable Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Return
On Assets (ROA) terhadap probabilitas tingkat kesehatan bank.
Sementara variable Net Interest Margin (NIM), Non Performing Loan
(NPL), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) tidak memiliki pengaruh
yang signifikan terhadap probabilitas tingkat kesehatan bank.
5.2 Keterbatasan Penelitian
Penelitian ini memiliki beberapa keterbatasan baik dari jumlah sampel
yang digunakan, periode penelitian, maupun factor-faktor yang diteliti :
Universitas Sumatera Utara
1. Jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian ini terbatas hanya
menganalisis perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia dengan jumlah sampel sebanyak 21 perusahaan dengan
sampel observasi sebanyak 126.
2. Periode penelitian ini sangat terbatas karena hanya mencakup tahun
2009, 2010, 2011, 2012, 2013 dan 2014.
3. Penulis melakukan pengamatan terhadap probabilitas tingkat kesehatan
bank menggunakan rasio CAMEL yang terdiri atas Capital Adequacy
Ratio, Net Interest Margin, Non Performing Loan, Return On Asset,
Loan to Deposit Ratio dengan mengabaikan factor-faktor lain yang
dapat mempengaruhi probabilitas tingkat kesehatan bank antara lain :
(1) Faktor ekonomi, seperti inflasi, tingkat bunga, subsidi pemerintah
dan sebagainya belum dipertimbangkan dalam penelitian ini. Faktorfaktor tersebut tentunya berpengaruh pada kebijakan yang diambil
pihak perusahaan dalam melakukan bisnis yang mempengaruhi hasil
analisa dalam penelitian ini. (2) Laporan keuangan sebagai data rasio
mempunyai keterbatasan juga.
5.3 Saran
Berdasarkan hasil penelitian dan kesimpulan, peneliti memberikan saran
atau masukan sebagai berikut :
1. Bagi Investor dan Calon Investor
Investor atau calon investor disarankan untuk melakukan analisis
terhadap rasio keuangan terutama rasio-rasio keuangan yang berkaitan
dengan tingkat kesehatan bank karena tingkat kesehatan bank pasti
berpengaruh terhadap kemampuan perusahaan untuk menciptakan
keuntungan dan kenyamanan nasabah dalam bertransaksi.
Universitas Sumatera Utara
2. Bagi Peneliti Selanjutnya
Bagi peneliti selanjutnya disarankan menggunakan sampel yang lebih
banyak dengan memperluas cakupan bank yang menjadi objek
penelitian dan menambah periode penelitiannya. Penelitian selanjutnya
sebaiknya juga menambahkan variable independen selain yang sudah
digunakan dalam penelitian ini.
Universitas Sumatera Utara
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
2.1.Teori Sinyal(Signaling Theory)
Menurut Jama’an (2008) Signaling Theory mengemukakan tentang
bagaimana seharusnya sebuah perusahaan memberikan sinyal kepada pengguna
laporan keuangan. Sinyal ini berupa informasi mengenai apa yang sudah
dilakukan oleh manajemen untuk merealisasikan keinginan pemilik. Sinyal dapat
berupa promosi atau informasi lain yang menyatakan bahwa perusahaan tersebut
lebih baik daripada perusahaan lain.
Teori sinyal menjelaskan bahwa pemberian sinyal dilakukan oleh manajer
untuk mengurangi asimetri informasi. Manajer memberikan informasi melalui
laporan keuangan bahwa mereka menerapkan kebijakan akuntansi konservatisme
yang menghasilkan laba yang lebih berkualitas karena prinsip ini mencegah
perusahaan melakukan tindakan membesar-besarkan laba dan membantu
pengguna laporan keuangan dengan menyajikan laba dan aktiva yang tidak
overstate.
Menurut Immaculatta (2006) kualitas keputusan investor dipengaruhi oleh
kualitas informasi yang diungkapkan perusahaan dalam laporan keuangan.
Kualitas informasi tersebut bertujuan untuk mengurangi asimetri informasi yang
timbul ketika manajer lebih mengetahui informasi internal dan prospek
perusahaan di masa mendatang dibanding pihak eksternal perusahaan. Informasi
yang berupa pemberian peringkat obligasi perusahaan yang dipublikasikan
diharapkan dapat menjadi sinyal kondisi keuangan perusahaan tertentu dan
menggambarkan kemungkinan yang terjadi terkait dengan utang yang dimiliki.
Menurut Hapyani P, N, yang dikutip dari Ross, dalam membangun
signaling teori berdasarkan adanya assimetric information antara well-informed
maneger dan poo-informed stockholder. Teori ini berdasarkan pemikiran bahwa
manejer akan mengumumkan kepada investor ketika mendapatkan informasi yang
baik, bertujuan menaikan nilai perusahaan, namun investor tidak akan
mempercayai hal tersebut, karena menejer merupakan interest parti. Solusinya
perusahaan bernilai tinggi akan berusaha melakukan signaling pada financial
policy mereka yang memakan biaya besar sehingga tidak dapat ditiruoleh
perusahaan yang memiliki nilai lebih rendah.
Universitas Sumatera Utara
Besley dan Brigham (2008:517) Sinyal adalah sebuah tindakan yang
diambil oleh manajemen perusahaan yang memberikan petunjuk kepada investor
tentang bagaimana manajemen memandang prospek perusahaan. Signal adalah
proses yang memakan biaya berupa deadweight costing, bertujuan untuk
menyakinkan investor tentang nilai perusahaan. Signal yang baik adalah yang
tidak dapat ditiru oleh perusahaan lain yang memiliki nilai lebih rendah, karena
faktor biaya.
Teori Signal mengemukakan tentang bagaimana seharusnya sebuah
perusahaan memberikansinyal kepada pengguna laporan keuangan. Sinyal ini
berupa informasi mengenaiapa yang sudah dilakukan oleh manajemen untuk
merealisasikan keinginanpemilik. Sinyal dapat berupa promosi atau informasi lain
yang dapat menyatakanbahwa perusahaan tersebut lebih baik daripada perusahaan
lain. Manajemen selaluberusaha untuk mengungkapkan informasi privat yang
menurut pertimbangannya sangat diminati investor dan pemegang saham
khususnya jika informasi tersebutmerupakan berita baik (good news). Manajemen
juga berminat menyampaikaninformasi yang dapat meningkatkan kredibilitasnya
dan kesuksesan perusahaanmeskipun informasi tersebut tidak diwajibkan.
Dalam penelitian ini, tingkat kesehatan menjadi sinyal yang
menggambarkan keadaan suatu perusahaan perbankan pada periode tahun 20092014. Bank yang berada dalam kondisi sehat dapat dikatakan bank yang memiliki
potensi untuk mengembangkan usahanya pada masa yang akan datang. Penilaian
kesehatan bank yang digunakan dalam penelitian ini adalah dengan menggunakan
rasio CAMEL (Capital, Asset, Management, Equity, and Liability).
2.2.Kesehatan Bank
2.2.1. Pengertian Kesehatan Bank
Menurut Lubis (2010: 44) kesehatan bank bermakna
kemampuan suatu bank untuk beroperasi secara normal dan mampu
memenuhi semua kewajibannya dengan baik sesuai dengan peraturan
perbankan yang berlaku. Bank yang sehat akan