PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP TAX AVOIDANCE PADA PERUSAHAAN MULTINASIONAL YANG TERDAFTAR DI BEI
PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP TAX
AVOIDANCE PADA PERUSAHAAN MULTINASIONAL YANG
TERDAFTAR DI BEI
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai
Derajad Gelar Sarjana Ekonomi
Oleh:
AFIF SHOLIHIN
201110170311207
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
2015
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Dengan memanjatkan puji syukur kehadirat Allah SWT, atas limpahan
rahmat dan hidayah-Nya peneliti dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul:
“Pengaruh Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan
Multinasional yang Terdaftar di BEI”.
Di dalam tulisan ini, disajikan pokok- pokok bahasan yang meliputi,
corporate governance dan tax avoidance.
Peneliti menyampaikan ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya
kepada:
1. Bapak Dr. Nazaruddin Malik, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
2. Ibu Siti Zubaidah., Dra., M.M., Ak., CA selaku Ketua Jurusan Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
3. Bapak Ahmad Juanda, Dr., MM., Ak., CA. dan Bapak Setu Setyawan, Drs.,
MM. selaku Pembimbing Skripsi.
4. Bapak Setu Setyawan, Drs., MM. selaku Dosen Wali kelas D angkatan 2011.
5. Seluruh Bapak dan Ibu Dosen yang tidak dapat peneliti sebutkan satu per satu
yang telah memberikan dorongan semangat, ilmu yang bermanfaat dan
bantuannya.
ii
6.
Kedua orang tua saya, yaitu Bapak (Suroto) dan Ibu (Rumini) serta seorang
adik kandung saya (Anis) yang telah memberikan kasih sayang, doa, dan
semangat yang tiada henti.
7.
Sahabat seperjuangan dikelas akuntansi D angkatan 2011, yaitu Panca, Eko,
Luki, Ina, dan Nurina serta teman-teman kelas akuntansi D lainnya yang telah
memberikan semangat untuk menyelesaikan skripsi.
8.
Teman-teman pengurus harian HMJ Akuntansi periode 2013-2014, adik-adik
dari pleton tiga pesmaba FEB tahun 2014, dan teman-teman dari Asisten Lab.
Akuntansi angkatan 2011 yang telah memberikan dukungan untuk
menyelesaikan skripsi ini.
Penulis menyadari ada kekurangan dan keterbatasan yang dimiliki, oleh
karena itu peneliti mengharapkan saran yang membangun agar tulisan ini
bermanfaat bagi yang membutuhkan.
Wassalamu’alaikum Wr. Wb
Malang, 06 Mei 2015
Afif Sholihin
iii
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI
Saya menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa sepanjang pengetahuan
saya, di dalam Naskah Skripsi ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah
diajukan oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu Perguruan
Tinggi, dan tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah diteliti atau
diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini
dan disebutkan dalam sumber kutipan dan daftar pustaka.
Malang, 06 Mei 2015
Mahasiswa,
Afif Sholihin
201110170311207
iv
v
DAFTAR ISI
Halaman
LEMBAR PERSETUJUAN SKRIPSI ...........................................................
i
KATA PENGANTAR ...................................................................................
ii
PERNYATAAN ORISINALITAS ................................................................
iv
DAFTAR ISI ..................................................................................................
vi
DAFTAR GAMBAR .....................................................................................
ix
DAFTAR TABEL ..........................................................................................
x
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................
xi
ABSTRAK .....................................................................................................
xii
ABSTRACT ...................................................................................................
xiii
I.
PENDAHULUAN ..................................................................................
1
A. Latar Belakang .................................................................................
1
B. Rumusan Masalah .............................................................................
4
C. Batasan Masalah ...............................................................................
4
D. Tujuan Penelitian ..............................................................................
4
E. Manfaat Penelitian ............................................................................
4
II. TINJAUAN TEORI DAN STUDI PUSTAKA ......................................
5
A. Tinjauan Penelitian Terdahulu ..........................................................
5
B. Tinjauan Teori ...................................................................................
6
1. Corporate Governance ...............................................................
6
2. Teori Agensi................................................................................
12
3. Pajak............................................................................................
13
4. Perbedaan Tax Avoidance dan Tax Evasion ...............................
13
5. Pengukuran Tax Avoidance.........................................................
14
C. Rerangka Pemikiran ..........................................................................
14
vi
D. Hipotesis ...........................................................................................
15
1. Pengaruh Komite Audit terhadap Tax Avoidance .......................
15
2. Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Tax Avoidance ...
15
3. Pengaruh Kualitas Audit terhadap Tax Avoidance .....................
16
4. Pengaruh Proporsi Komisaris Independen terhadap Tax
Avoidance ....................................................................................
16
III. METODE PENELITIAN ........................................................................
17
A. Jenis Penelitian..................................................................................
17
B. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ................................
17
1. Variabel Dependen......................................................................
17
2. Variabel Independen ...................................................................
17
2.1 Komite Audit (Komite) ........................................................
18
2.2 Kepemilikan Institusional (Inst) ..........................................
18
2.3 Kualitas Audit (K_Audit) ....................................................
18
2.4 Proporsi Komisaris Independen (Independen).....................
18
C. Populasi dan Sampel .........................................................................
19
D. Jenis dan Sumber Data ......................................................................
19
E. Teknik Pengumpulan Data ................................................................
20
F. Teknik Analisis Data .........................................................................
20
IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ......................................
24
A. Gambaran Umum Penelitian .............................................................
24
B. Data Penelitian ..................................................................................
24
1. Komite Audit ..............................................................................
25
2. Kepemilikan Institusional ...........................................................
26
3. Kualitas Audit .............................................................................
27
4. Proporsi Komisaris Independen ..................................................
28
5. Tax Avoidance .............................................................................
29
vii
C. Analisis Hasil Penelitian ...................................................................
30
1. Analisis Statistik Deskriptif ..........................................................
30
2. Uji Asumsi Klasik .........................................................................
34
a. Uji Normalitas Data .................................................................
34
b. Uji Multikolinearitas................................................................
34
c. Uji Heteroskedastisitas ............................................................
35
3. Regresi Linear Berganda ...............................................................
36
4. Uji Koefisien Determinasi .............................................................
38
5. Uji Hipotesis ..................................................................................
39
a. Uji Simultan .............................................................................
39
b. Uji Parsial ................................................................................
39
D. Pembahasan ........................................................................................
41
V. KESIMPULAN DAN SARAN ...............................................................
45
A. Kesimpulan .......................................................................................
45
B. Keterbatasan Penelitian .....................................................................
45
C. Saran .................................................................................................
46
DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................
47
LAMPIRAN ...................................................................................................
50
viii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ................................................................... 14
ix
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1 Pemilihan Sampel ...................................................................
24
Tabel 4.2 Jumlah Komite Audit ..............................................................
25
Tabel 4.3 Jumlah Saham Dimiliki Institusional dan Total Saham
Beredar ...................................................................................
26
Tabel 4.4 Kualitas Audit .........................................................................
27
Tabel 4.5 Dewan Komisaris Independen ................................................
28
Tabel 4.6 Total Beban Pajak dan Laba Sebelum Pajak ..........................
29
Tabel 4.7 Statistik Deskriptif ..................................................................
30
Tabel 4.8 Uji Normalitas Data ................................................................
34
Tabel 4.9 Uji Multikolinearitas ...............................................................
35
Tabel 4.10 Uji Heteroskedastisitas............................................................
35
Tabel 4.11 Regresi Linear Berganda .........................................................
36
Tabel 4.12 Uji Koefisien Determinasi ......................................................
38
Tabel 4.13 Uji Statistik F ..........................................................................
39
Tabel 4.14 Uji Statistik T ..........................................................................
40
x
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1
Daftar Perusahaan Sampel ...............................................
Lampiran 2
Daftar Data perhitungan Gaap_ETR, KOMITE, INST
K_AUDIT, INDEP .........................................................
xi
50
52
DAFTAR PUSTAKA
Annisa, Nuralifmida Ayu dan Lulus Kurniasih. 2012. Pengaruh Corporate
Governance Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi dan Auditing, 8
(2): 123-136.
Armstrong, Christopher S., Jennifer L. Blouin dan Alan D. Jagolinzer. 2014.
Corporate Governance, Incentives, and Tax Avoidance. www.ssrn.com. 26
Maret 2015.
Bapepam dan LK. 2012. Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga Keuangan. www.bapepam.go.id. 7 April 2015.
Delloite. 2011. Taxes: What The Audit Committee Should Know. Deloitte
Development LLC. http://www.iasplus.com/en-us/publications/us/hottopics/2011/october/at_download/file/Taxes_%20What%20the%20Audit
%20Committee%20Should%20Know%20(October%202011).pdf.
27
April 2015.
Ernst & Young dan Tapestry Networks. 2013. Multinational Companies and The
Taxes
They
Pay.
Board
Matters
Quarterly.
http://www.ey.com/US/en/Issues/Governance-and-reporting/AuditCommittee/BoardMatters-Quarterly-June-2013-3-Multinationalcompanies-and-the-taxes-they-pay. 3 Mei 2015.
Fadhilah, Rahmi. 2014. Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Tax
Avoidance. Jurnal Akuntansi, 2 (1).
Fahreza. 2014. Pengaruh Kompensasi Manajemen dan Reputasi Auditor Terhadap
Manajemen Pajak di Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi 17 Mataram.
Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS
19. Semarang, Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
GIZ Sector Programme Public Finance. 2010. Addressing Tax Evasion and Tax
Avoidance in Developing Countries. Deutsche Gesellschaft fur
Internationale Zusammenarbeit, Eschborn.
Hanlon, Michelle dan Shane Heitzman. 2010. A Review Of Tax Research. Jurnal
of Accounting and Economics, 50: 127-178.
Hope, Ole-Kristian, Mark (Shuai) Ma dan Wayne B. Thomas. 2013. Tax
Avoidance and Geographic Earnings Disclosure. Journal of Accounting
and Economics. www.ssrn.com. 30 April 2015.
Hutami, Sri. 2010. Tax Planning (Tax Avoidance dan Tax Evasion) Dilihat Dari
Teori Etika. Majalah Online Politeknosains.
47
Jaya, Tresno Eka, M. Yasser Arafat dan Dinda Kartika. 2013. Corporate
Governance, Konservatisme Akuntansi, dan Tax Avoidance. Prosiding
Simposium Nasional Perpajakan 4 Madura.
Jensen, M.C. dan W.H Meckling. 1976. Theory of the Firm: Managerial
Behaviour, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial
Economics, 3 (4): 305-360.
Komite Nasional Kebijakan Governance. 2006. Pedoman Umum Good Corporate
Governance Indonesia. Jakarta.
Kurniasih, Tommy dan Maria M. Ratna Sari. 2013. Pengaruh Return on Assets,
Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan, dan Kompensasi
Rugi Fiskal pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi, 18 (1): 58-66
Lingga, Ita Salsalina. 2012. Aspek Perpajakan dalam Transfer Pricing dan
Problematika Praktik Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Jurnal Zenit,
1(3): 210-221.
Madhani, P. M. 2007. Corporate Governance: A Journer From Compliance To
Competitive Advantage. Enterprise Competitiveness (Strategy, Operations
and Finance). www.ssrn.com. 28 April 2015.
Maftuchan, Ah dan Wiko Saputra. 2013. Evaluasi Realisasi Penerimaan Pajak
2013: Berada pada Titik Terendah Sejak 2011. Prakarsa, 19 Desember
2013. www.theprakarsa.org. 2 November 2014.
Maharani, I Gusti Ayu Cahaya dan Ketut Alit Suardana. 2014. Pengaruh
Corporate Governance, Profitabilitas, dan Karakteristik Eksekutif pada
Tax Avoidance Perusahaan Manufaktur. E-Jurnal Akuntansi Universitas
Udayana, 9 (2): 525-539.
PCAOB.
2013.
Audit
Quality
Indicators.
http://pcaobus.org/news/events/documents/05152013_sagmeeting/audit_q
uality_indicators.pdf. 27 April 2015.
Pike, Julian dan David Quentin. 2012. Tax Reputation For High-Profile and
Corporations-Being ‘Legal’ Is Not Enough. FARRER &Co.
http://www.farrer.co.uk/. 29 April 2015.
Pranata, Febri Mashudi, Dwi Fitri Puspa dan Herawati. 2014. Pengaruh
Karakteristik Eksekutif dan Corporate Governance Terhadap Tax
Avoidance. http://ejurnal.bunghatta.ac.id/. 2 Maret 2015.
Putri, Berty Wahyu. 2012. Penentuan Kualitas Audit Berdasarkan Ukuran Kantor
Akuntan Publik dan Biaya Audit. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, 1
(4): 60-64.
48
Rego, Sonja Olhoft. 2003. Tax-Avoidance Activities of U.S. Multinational
Corporation. Contemporary Accounting Research, 20 (4). www.ssrn.com.
2 Maret 2015.
Sartori, Nicola. 2009. Effects of Strategic Tax Behaviors on Corporate.
www.ssrn.com. 9 Desember 2014.
Shleifer, Andrei dan Robert W. Vishny. 1986. Large Shareholders and Corporate
Control. Jurnal of Political Economy. 94: 461-488.
Suandy, Erly. 2011. Perencanaan Pajak. Jakarta: Salemba Empat.
Sutedi, Adrian. 2011. Good Corporate Governance. Jakarta: Sinar Grafika.
Trisnawati, Rina. 2009. Perbedaan Mekanisme Corporate Governance dan
Praktik Manajemen Laba: Studi Komparasi Indeks Syari’ah dan Indeks
Konvensional di Bursa Efek Indonesia. UNISIA, 32 (72): 129-142.
Wibowo, Edi. 2010. Implementasi Good Corporate Governance di Indonesia.
Jurnal Ekonomi dan Kewirausahaan, 10 (2): 129-138.
www.idx.co.id
www.pajak.go.id
Zhou, Y. 2011. Ownership Structure, Board Characteristics, and Tax
Aggressiveness. Thesis, Lingnan University.
49
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Perusahaan yang berbentuk perseroan terbatas dituntut untuk memberikan
nilai tambah bagi pemegang saham dan memperhatikan kepentingan stakeholder
lainnya. Hal tersebut bisa dicapai dengan menerapkan tata kelola perusahaan yang
baik (Sutedi, 2011). Good corporate governance mulai diterapkan di Indonesia
sejak menandatangani letter of intent (LOI) dengan IMF, yang salah satu bagian
pentingnya adalah pencantuman jadwal perbaikan pengelolaan perusahaan di
Indonesia (YPPMI & SC, 2002 dalam Sutedi, 2011).
Tata kelola perusahaan mencakup hubungan antara pengelola perusahaan,
pemegang saham, dan stakeholder lainnya atas pengoperasian suatu perusahaan.
Salah satu stakeholder yang berkaitan dengan perusahaan adalah pemerintah atas
pajak. Pajak merupakan salah satu sumber penerimaan negara. Pada tahun 2013,
penerimaan negara dari sektor pajak sebesar Rp 916,3 triliun (www.pajak.go.id).
Realisasi penerimaan pajak di tahun 2013 merupakan titik terendah sejak tiga
tahun terakhir dan salah satu penyebabnya adalah praktik penghindaran pajak
yang dilakukan oleh wajib pajak badan (Maftuchan dan Saputra, 2013).
Rego (2003) menyatakan bahwa perusahaan multinasional akan lebih
mampu untuk melakukan penghindaran pajak daripada perusahaan yang nonmultinasional. Perusahaan multinasional dapat melakukan penghindaran pajak
dengan cara mengalihkan sebagian labanya ke perusahaan yang beroperasi di
negara yang tarif pajaknya lebih rendah (Zhou, 2011). Menurut Lingga (2012)
1
2
perusahaan multinasional yang bergerak di bidang manufaktur mempunyai
kemampuan dalam melakukan penghindaran pajak karena mempunyai kaitan
internal dengan induk perusahaan atau afiliasinya di negara lain.
Terdapat kasus penghidaran pajak di negara Inggris pada tahun 2012, salah
satunya adalah kasus franchisor kedai kopi asal Amerika Serikat. Parlemen
Inggris menyoroti laporan keuangan franchisor tersebut menyatakan rugi sebesar
112 juta pounds selama tahun 2008-2010. Dalam laporan ke investor, franchisor
menyatakan omzet selama 2008-2010 senilai 1,2 miliyar pounds (Rp 18 triliun).
Salah satu modus franchisor membuat laporan keuangan seolah rugi dengan cara
membayar royalti offshore licensing atas desain, resep, dan logo ke cabangnnya di
Belanda. Mantan Menteri Keuangan Agus Martowardjo menyatakan di Indonesia
juga terdapat pemindahanan keuntungan yang marak dilakukan kalangan
pengusaha di Indonesia. Perusahaan-perusahaan multinasional di Indonesia
banyak melakukan pemindahan keuntungan dan membayar pajak di bawah yang
seharusnya dibayarkan (www.pajak.go.id).
Penghindaran pajak dapat dijadikan sebagai peluang yang menguntungkan
bagi manajer, tetapi bukan untuk kepentingan terbaik pemegang saham
(Armstrong el al., 2014), karena penghindaran pajak dapat menimbulkan risiko
seperti buruknya reputasi dan konsekuensi fiskal (Pike dan Quentin, 2012). Hal
tersebut dapat menimbulkan masalah agensi karena adanya konflik kepentingan
antara pemegang saham (principal) dan manajer (agent). Jensen dan Meckling
(1976) mendefinisikan hubungan keagenan sebagai kontrak antara principal yang
melimpahkan beberapa wewenang pengambilan keputusan kepada agent.
3
Oleh sebab itu, perusahaan harus melakukan pengawasan terhadap
keputusan manajer agar tidak bertentangan dengan kepentingan pemegang saham.
Komite audit dan dewan komisaris independen merupakan bagian internal dari
perusahaan yang memiliki tugas untuk melakukan pengawasan terhadap manajer
perusahaan. Selain itu, kepemilikan institusional di dalam perusahaan juga
memiliki peran dalam melakukan pengawasan terhadap manajer (Shleifer dan
Vishney, 1986). Pemegang saham juga membutuhkan informasi laporan keuangan
untuk membuat keputusan terhadap investasinya. Adanya akuntan publik dapat
membantu memberikan informasi laporan keuangan kepada pemegang saham.
Beberapa penelitian terdahulu diantaranya Maharani dan Suardana (2014)
telah membuktikan bahwa dewan komisaris independen berpengaruh terhadap tax
avoidance. Tetapi terdapat hal berbeda dinyatakan oleh Annisa dan Kurniasih
(2012), Pranata et al. (2014), Fadhilah (2014), Kurniasih dan Sari (2013) bahwa
dewan komisaris independen tidak berpengaruh terhadap tax avoidance. Selain
itu, penelitian Maharani dan Suardana (2014), Annisa dan Kurniasih (2012),
Pranata et al. (2014), dan Fadhilah (2014), telah membuktikan bahwa komite
audit berpengaruh terhadap tax avoidanc. Sedangkan Kurniasih dan Sari (2013)
menemukan bukti bahwa komite audit tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Penelitian Maharani dan Suardana (2014), Annisa dan Kurniasih (2012),
dan Fadhilah (2014) membuktikan bahwa kualitas audit berpengaruh terhadap tax
avoidance. Tetapi terdapat hasil penelitian lainnya seperti Pranata et al. (2014)
dan Jaya et al. (2013) bahwa kualitas audit tidak berpengaruh terhadap tax
avoidance. Selain itu, hasil penelitian Pranata et al. (2014) telah membuktikan
4
bahwa kepemilikan institusional berpengaruh terhadap tax avoidance. Tetapi
terdapat hasil penelitian yang berbeda seperti Maharani dan Suardana (2014),
Annisa dan Kurniasih (2012), Fadhilah (2014), dan Jaya et al. (2013) menemukan
bukti bahwa kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Berdasarkan uraian di atas, peneliti tertarik untuk melakukan penelitian
dengan judul “Pengaruh Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance
Pada Perusahaan Multinasional yang Terdaftar di BEI”
B. Rumusan Masalah
Apakah corporate governance berpengaruh terhadap Tax Avoidance pada
perusahaan multinasional yang terdaftar di BEI pada tahun 2013?
C. Batasan Masalah
Perusahaan yang diteliti dibatasi pada perusahaan multinasional sektor
manufaktur yang beroperasi di Indonesia dan terdaftar di BEI pada tahun 2013.
Variabel independen yang terdapat pada corporate governance yaitu komite audit,
kepemilikan institusional, kualitas audit, dan dewan komisaris independen.
D. Tujuan Penelitian
Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh corporate
governance terhadap tax avoidance pada perusahaan multinasional sektor
manufaktur yang terdaftar di BEI pada tahun 2013.
E. Manfaat Penelitian
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat secara teoritis dan
praktis untuk mengetahui seberapa besar pengaruh yang diberikan corporate
governance terhadap tax avoidance.
AVOIDANCE PADA PERUSAHAAN MULTINASIONAL YANG
TERDAFTAR DI BEI
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai
Derajad Gelar Sarjana Ekonomi
Oleh:
AFIF SHOLIHIN
201110170311207
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
2015
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Dengan memanjatkan puji syukur kehadirat Allah SWT, atas limpahan
rahmat dan hidayah-Nya peneliti dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul:
“Pengaruh Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan
Multinasional yang Terdaftar di BEI”.
Di dalam tulisan ini, disajikan pokok- pokok bahasan yang meliputi,
corporate governance dan tax avoidance.
Peneliti menyampaikan ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya
kepada:
1. Bapak Dr. Nazaruddin Malik, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
2. Ibu Siti Zubaidah., Dra., M.M., Ak., CA selaku Ketua Jurusan Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
3. Bapak Ahmad Juanda, Dr., MM., Ak., CA. dan Bapak Setu Setyawan, Drs.,
MM. selaku Pembimbing Skripsi.
4. Bapak Setu Setyawan, Drs., MM. selaku Dosen Wali kelas D angkatan 2011.
5. Seluruh Bapak dan Ibu Dosen yang tidak dapat peneliti sebutkan satu per satu
yang telah memberikan dorongan semangat, ilmu yang bermanfaat dan
bantuannya.
ii
6.
Kedua orang tua saya, yaitu Bapak (Suroto) dan Ibu (Rumini) serta seorang
adik kandung saya (Anis) yang telah memberikan kasih sayang, doa, dan
semangat yang tiada henti.
7.
Sahabat seperjuangan dikelas akuntansi D angkatan 2011, yaitu Panca, Eko,
Luki, Ina, dan Nurina serta teman-teman kelas akuntansi D lainnya yang telah
memberikan semangat untuk menyelesaikan skripsi.
8.
Teman-teman pengurus harian HMJ Akuntansi periode 2013-2014, adik-adik
dari pleton tiga pesmaba FEB tahun 2014, dan teman-teman dari Asisten Lab.
Akuntansi angkatan 2011 yang telah memberikan dukungan untuk
menyelesaikan skripsi ini.
Penulis menyadari ada kekurangan dan keterbatasan yang dimiliki, oleh
karena itu peneliti mengharapkan saran yang membangun agar tulisan ini
bermanfaat bagi yang membutuhkan.
Wassalamu’alaikum Wr. Wb
Malang, 06 Mei 2015
Afif Sholihin
iii
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI
Saya menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa sepanjang pengetahuan
saya, di dalam Naskah Skripsi ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah
diajukan oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu Perguruan
Tinggi, dan tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah diteliti atau
diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini
dan disebutkan dalam sumber kutipan dan daftar pustaka.
Malang, 06 Mei 2015
Mahasiswa,
Afif Sholihin
201110170311207
iv
v
DAFTAR ISI
Halaman
LEMBAR PERSETUJUAN SKRIPSI ...........................................................
i
KATA PENGANTAR ...................................................................................
ii
PERNYATAAN ORISINALITAS ................................................................
iv
DAFTAR ISI ..................................................................................................
vi
DAFTAR GAMBAR .....................................................................................
ix
DAFTAR TABEL ..........................................................................................
x
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................
xi
ABSTRAK .....................................................................................................
xii
ABSTRACT ...................................................................................................
xiii
I.
PENDAHULUAN ..................................................................................
1
A. Latar Belakang .................................................................................
1
B. Rumusan Masalah .............................................................................
4
C. Batasan Masalah ...............................................................................
4
D. Tujuan Penelitian ..............................................................................
4
E. Manfaat Penelitian ............................................................................
4
II. TINJAUAN TEORI DAN STUDI PUSTAKA ......................................
5
A. Tinjauan Penelitian Terdahulu ..........................................................
5
B. Tinjauan Teori ...................................................................................
6
1. Corporate Governance ...............................................................
6
2. Teori Agensi................................................................................
12
3. Pajak............................................................................................
13
4. Perbedaan Tax Avoidance dan Tax Evasion ...............................
13
5. Pengukuran Tax Avoidance.........................................................
14
C. Rerangka Pemikiran ..........................................................................
14
vi
D. Hipotesis ...........................................................................................
15
1. Pengaruh Komite Audit terhadap Tax Avoidance .......................
15
2. Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Tax Avoidance ...
15
3. Pengaruh Kualitas Audit terhadap Tax Avoidance .....................
16
4. Pengaruh Proporsi Komisaris Independen terhadap Tax
Avoidance ....................................................................................
16
III. METODE PENELITIAN ........................................................................
17
A. Jenis Penelitian..................................................................................
17
B. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ................................
17
1. Variabel Dependen......................................................................
17
2. Variabel Independen ...................................................................
17
2.1 Komite Audit (Komite) ........................................................
18
2.2 Kepemilikan Institusional (Inst) ..........................................
18
2.3 Kualitas Audit (K_Audit) ....................................................
18
2.4 Proporsi Komisaris Independen (Independen).....................
18
C. Populasi dan Sampel .........................................................................
19
D. Jenis dan Sumber Data ......................................................................
19
E. Teknik Pengumpulan Data ................................................................
20
F. Teknik Analisis Data .........................................................................
20
IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ......................................
24
A. Gambaran Umum Penelitian .............................................................
24
B. Data Penelitian ..................................................................................
24
1. Komite Audit ..............................................................................
25
2. Kepemilikan Institusional ...........................................................
26
3. Kualitas Audit .............................................................................
27
4. Proporsi Komisaris Independen ..................................................
28
5. Tax Avoidance .............................................................................
29
vii
C. Analisis Hasil Penelitian ...................................................................
30
1. Analisis Statistik Deskriptif ..........................................................
30
2. Uji Asumsi Klasik .........................................................................
34
a. Uji Normalitas Data .................................................................
34
b. Uji Multikolinearitas................................................................
34
c. Uji Heteroskedastisitas ............................................................
35
3. Regresi Linear Berganda ...............................................................
36
4. Uji Koefisien Determinasi .............................................................
38
5. Uji Hipotesis ..................................................................................
39
a. Uji Simultan .............................................................................
39
b. Uji Parsial ................................................................................
39
D. Pembahasan ........................................................................................
41
V. KESIMPULAN DAN SARAN ...............................................................
45
A. Kesimpulan .......................................................................................
45
B. Keterbatasan Penelitian .....................................................................
45
C. Saran .................................................................................................
46
DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................
47
LAMPIRAN ...................................................................................................
50
viii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ................................................................... 14
ix
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1 Pemilihan Sampel ...................................................................
24
Tabel 4.2 Jumlah Komite Audit ..............................................................
25
Tabel 4.3 Jumlah Saham Dimiliki Institusional dan Total Saham
Beredar ...................................................................................
26
Tabel 4.4 Kualitas Audit .........................................................................
27
Tabel 4.5 Dewan Komisaris Independen ................................................
28
Tabel 4.6 Total Beban Pajak dan Laba Sebelum Pajak ..........................
29
Tabel 4.7 Statistik Deskriptif ..................................................................
30
Tabel 4.8 Uji Normalitas Data ................................................................
34
Tabel 4.9 Uji Multikolinearitas ...............................................................
35
Tabel 4.10 Uji Heteroskedastisitas............................................................
35
Tabel 4.11 Regresi Linear Berganda .........................................................
36
Tabel 4.12 Uji Koefisien Determinasi ......................................................
38
Tabel 4.13 Uji Statistik F ..........................................................................
39
Tabel 4.14 Uji Statistik T ..........................................................................
40
x
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1
Daftar Perusahaan Sampel ...............................................
Lampiran 2
Daftar Data perhitungan Gaap_ETR, KOMITE, INST
K_AUDIT, INDEP .........................................................
xi
50
52
DAFTAR PUSTAKA
Annisa, Nuralifmida Ayu dan Lulus Kurniasih. 2012. Pengaruh Corporate
Governance Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi dan Auditing, 8
(2): 123-136.
Armstrong, Christopher S., Jennifer L. Blouin dan Alan D. Jagolinzer. 2014.
Corporate Governance, Incentives, and Tax Avoidance. www.ssrn.com. 26
Maret 2015.
Bapepam dan LK. 2012. Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga Keuangan. www.bapepam.go.id. 7 April 2015.
Delloite. 2011. Taxes: What The Audit Committee Should Know. Deloitte
Development LLC. http://www.iasplus.com/en-us/publications/us/hottopics/2011/october/at_download/file/Taxes_%20What%20the%20Audit
%20Committee%20Should%20Know%20(October%202011).pdf.
27
April 2015.
Ernst & Young dan Tapestry Networks. 2013. Multinational Companies and The
Taxes
They
Pay.
Board
Matters
Quarterly.
http://www.ey.com/US/en/Issues/Governance-and-reporting/AuditCommittee/BoardMatters-Quarterly-June-2013-3-Multinationalcompanies-and-the-taxes-they-pay. 3 Mei 2015.
Fadhilah, Rahmi. 2014. Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Tax
Avoidance. Jurnal Akuntansi, 2 (1).
Fahreza. 2014. Pengaruh Kompensasi Manajemen dan Reputasi Auditor Terhadap
Manajemen Pajak di Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi 17 Mataram.
Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS
19. Semarang, Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
GIZ Sector Programme Public Finance. 2010. Addressing Tax Evasion and Tax
Avoidance in Developing Countries. Deutsche Gesellschaft fur
Internationale Zusammenarbeit, Eschborn.
Hanlon, Michelle dan Shane Heitzman. 2010. A Review Of Tax Research. Jurnal
of Accounting and Economics, 50: 127-178.
Hope, Ole-Kristian, Mark (Shuai) Ma dan Wayne B. Thomas. 2013. Tax
Avoidance and Geographic Earnings Disclosure. Journal of Accounting
and Economics. www.ssrn.com. 30 April 2015.
Hutami, Sri. 2010. Tax Planning (Tax Avoidance dan Tax Evasion) Dilihat Dari
Teori Etika. Majalah Online Politeknosains.
47
Jaya, Tresno Eka, M. Yasser Arafat dan Dinda Kartika. 2013. Corporate
Governance, Konservatisme Akuntansi, dan Tax Avoidance. Prosiding
Simposium Nasional Perpajakan 4 Madura.
Jensen, M.C. dan W.H Meckling. 1976. Theory of the Firm: Managerial
Behaviour, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial
Economics, 3 (4): 305-360.
Komite Nasional Kebijakan Governance. 2006. Pedoman Umum Good Corporate
Governance Indonesia. Jakarta.
Kurniasih, Tommy dan Maria M. Ratna Sari. 2013. Pengaruh Return on Assets,
Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan, dan Kompensasi
Rugi Fiskal pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi, 18 (1): 58-66
Lingga, Ita Salsalina. 2012. Aspek Perpajakan dalam Transfer Pricing dan
Problematika Praktik Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Jurnal Zenit,
1(3): 210-221.
Madhani, P. M. 2007. Corporate Governance: A Journer From Compliance To
Competitive Advantage. Enterprise Competitiveness (Strategy, Operations
and Finance). www.ssrn.com. 28 April 2015.
Maftuchan, Ah dan Wiko Saputra. 2013. Evaluasi Realisasi Penerimaan Pajak
2013: Berada pada Titik Terendah Sejak 2011. Prakarsa, 19 Desember
2013. www.theprakarsa.org. 2 November 2014.
Maharani, I Gusti Ayu Cahaya dan Ketut Alit Suardana. 2014. Pengaruh
Corporate Governance, Profitabilitas, dan Karakteristik Eksekutif pada
Tax Avoidance Perusahaan Manufaktur. E-Jurnal Akuntansi Universitas
Udayana, 9 (2): 525-539.
PCAOB.
2013.
Audit
Quality
Indicators.
http://pcaobus.org/news/events/documents/05152013_sagmeeting/audit_q
uality_indicators.pdf. 27 April 2015.
Pike, Julian dan David Quentin. 2012. Tax Reputation For High-Profile and
Corporations-Being ‘Legal’ Is Not Enough. FARRER &Co.
http://www.farrer.co.uk/. 29 April 2015.
Pranata, Febri Mashudi, Dwi Fitri Puspa dan Herawati. 2014. Pengaruh
Karakteristik Eksekutif dan Corporate Governance Terhadap Tax
Avoidance. http://ejurnal.bunghatta.ac.id/. 2 Maret 2015.
Putri, Berty Wahyu. 2012. Penentuan Kualitas Audit Berdasarkan Ukuran Kantor
Akuntan Publik dan Biaya Audit. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, 1
(4): 60-64.
48
Rego, Sonja Olhoft. 2003. Tax-Avoidance Activities of U.S. Multinational
Corporation. Contemporary Accounting Research, 20 (4). www.ssrn.com.
2 Maret 2015.
Sartori, Nicola. 2009. Effects of Strategic Tax Behaviors on Corporate.
www.ssrn.com. 9 Desember 2014.
Shleifer, Andrei dan Robert W. Vishny. 1986. Large Shareholders and Corporate
Control. Jurnal of Political Economy. 94: 461-488.
Suandy, Erly. 2011. Perencanaan Pajak. Jakarta: Salemba Empat.
Sutedi, Adrian. 2011. Good Corporate Governance. Jakarta: Sinar Grafika.
Trisnawati, Rina. 2009. Perbedaan Mekanisme Corporate Governance dan
Praktik Manajemen Laba: Studi Komparasi Indeks Syari’ah dan Indeks
Konvensional di Bursa Efek Indonesia. UNISIA, 32 (72): 129-142.
Wibowo, Edi. 2010. Implementasi Good Corporate Governance di Indonesia.
Jurnal Ekonomi dan Kewirausahaan, 10 (2): 129-138.
www.idx.co.id
www.pajak.go.id
Zhou, Y. 2011. Ownership Structure, Board Characteristics, and Tax
Aggressiveness. Thesis, Lingnan University.
49
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Perusahaan yang berbentuk perseroan terbatas dituntut untuk memberikan
nilai tambah bagi pemegang saham dan memperhatikan kepentingan stakeholder
lainnya. Hal tersebut bisa dicapai dengan menerapkan tata kelola perusahaan yang
baik (Sutedi, 2011). Good corporate governance mulai diterapkan di Indonesia
sejak menandatangani letter of intent (LOI) dengan IMF, yang salah satu bagian
pentingnya adalah pencantuman jadwal perbaikan pengelolaan perusahaan di
Indonesia (YPPMI & SC, 2002 dalam Sutedi, 2011).
Tata kelola perusahaan mencakup hubungan antara pengelola perusahaan,
pemegang saham, dan stakeholder lainnya atas pengoperasian suatu perusahaan.
Salah satu stakeholder yang berkaitan dengan perusahaan adalah pemerintah atas
pajak. Pajak merupakan salah satu sumber penerimaan negara. Pada tahun 2013,
penerimaan negara dari sektor pajak sebesar Rp 916,3 triliun (www.pajak.go.id).
Realisasi penerimaan pajak di tahun 2013 merupakan titik terendah sejak tiga
tahun terakhir dan salah satu penyebabnya adalah praktik penghindaran pajak
yang dilakukan oleh wajib pajak badan (Maftuchan dan Saputra, 2013).
Rego (2003) menyatakan bahwa perusahaan multinasional akan lebih
mampu untuk melakukan penghindaran pajak daripada perusahaan yang nonmultinasional. Perusahaan multinasional dapat melakukan penghindaran pajak
dengan cara mengalihkan sebagian labanya ke perusahaan yang beroperasi di
negara yang tarif pajaknya lebih rendah (Zhou, 2011). Menurut Lingga (2012)
1
2
perusahaan multinasional yang bergerak di bidang manufaktur mempunyai
kemampuan dalam melakukan penghindaran pajak karena mempunyai kaitan
internal dengan induk perusahaan atau afiliasinya di negara lain.
Terdapat kasus penghidaran pajak di negara Inggris pada tahun 2012, salah
satunya adalah kasus franchisor kedai kopi asal Amerika Serikat. Parlemen
Inggris menyoroti laporan keuangan franchisor tersebut menyatakan rugi sebesar
112 juta pounds selama tahun 2008-2010. Dalam laporan ke investor, franchisor
menyatakan omzet selama 2008-2010 senilai 1,2 miliyar pounds (Rp 18 triliun).
Salah satu modus franchisor membuat laporan keuangan seolah rugi dengan cara
membayar royalti offshore licensing atas desain, resep, dan logo ke cabangnnya di
Belanda. Mantan Menteri Keuangan Agus Martowardjo menyatakan di Indonesia
juga terdapat pemindahanan keuntungan yang marak dilakukan kalangan
pengusaha di Indonesia. Perusahaan-perusahaan multinasional di Indonesia
banyak melakukan pemindahan keuntungan dan membayar pajak di bawah yang
seharusnya dibayarkan (www.pajak.go.id).
Penghindaran pajak dapat dijadikan sebagai peluang yang menguntungkan
bagi manajer, tetapi bukan untuk kepentingan terbaik pemegang saham
(Armstrong el al., 2014), karena penghindaran pajak dapat menimbulkan risiko
seperti buruknya reputasi dan konsekuensi fiskal (Pike dan Quentin, 2012). Hal
tersebut dapat menimbulkan masalah agensi karena adanya konflik kepentingan
antara pemegang saham (principal) dan manajer (agent). Jensen dan Meckling
(1976) mendefinisikan hubungan keagenan sebagai kontrak antara principal yang
melimpahkan beberapa wewenang pengambilan keputusan kepada agent.
3
Oleh sebab itu, perusahaan harus melakukan pengawasan terhadap
keputusan manajer agar tidak bertentangan dengan kepentingan pemegang saham.
Komite audit dan dewan komisaris independen merupakan bagian internal dari
perusahaan yang memiliki tugas untuk melakukan pengawasan terhadap manajer
perusahaan. Selain itu, kepemilikan institusional di dalam perusahaan juga
memiliki peran dalam melakukan pengawasan terhadap manajer (Shleifer dan
Vishney, 1986). Pemegang saham juga membutuhkan informasi laporan keuangan
untuk membuat keputusan terhadap investasinya. Adanya akuntan publik dapat
membantu memberikan informasi laporan keuangan kepada pemegang saham.
Beberapa penelitian terdahulu diantaranya Maharani dan Suardana (2014)
telah membuktikan bahwa dewan komisaris independen berpengaruh terhadap tax
avoidance. Tetapi terdapat hal berbeda dinyatakan oleh Annisa dan Kurniasih
(2012), Pranata et al. (2014), Fadhilah (2014), Kurniasih dan Sari (2013) bahwa
dewan komisaris independen tidak berpengaruh terhadap tax avoidance. Selain
itu, penelitian Maharani dan Suardana (2014), Annisa dan Kurniasih (2012),
Pranata et al. (2014), dan Fadhilah (2014), telah membuktikan bahwa komite
audit berpengaruh terhadap tax avoidanc. Sedangkan Kurniasih dan Sari (2013)
menemukan bukti bahwa komite audit tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Penelitian Maharani dan Suardana (2014), Annisa dan Kurniasih (2012),
dan Fadhilah (2014) membuktikan bahwa kualitas audit berpengaruh terhadap tax
avoidance. Tetapi terdapat hasil penelitian lainnya seperti Pranata et al. (2014)
dan Jaya et al. (2013) bahwa kualitas audit tidak berpengaruh terhadap tax
avoidance. Selain itu, hasil penelitian Pranata et al. (2014) telah membuktikan
4
bahwa kepemilikan institusional berpengaruh terhadap tax avoidance. Tetapi
terdapat hasil penelitian yang berbeda seperti Maharani dan Suardana (2014),
Annisa dan Kurniasih (2012), Fadhilah (2014), dan Jaya et al. (2013) menemukan
bukti bahwa kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Berdasarkan uraian di atas, peneliti tertarik untuk melakukan penelitian
dengan judul “Pengaruh Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance
Pada Perusahaan Multinasional yang Terdaftar di BEI”
B. Rumusan Masalah
Apakah corporate governance berpengaruh terhadap Tax Avoidance pada
perusahaan multinasional yang terdaftar di BEI pada tahun 2013?
C. Batasan Masalah
Perusahaan yang diteliti dibatasi pada perusahaan multinasional sektor
manufaktur yang beroperasi di Indonesia dan terdaftar di BEI pada tahun 2013.
Variabel independen yang terdapat pada corporate governance yaitu komite audit,
kepemilikan institusional, kualitas audit, dan dewan komisaris independen.
D. Tujuan Penelitian
Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh corporate
governance terhadap tax avoidance pada perusahaan multinasional sektor
manufaktur yang terdaftar di BEI pada tahun 2013.
E. Manfaat Penelitian
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat secara teoritis dan
praktis untuk mengetahui seberapa besar pengaruh yang diberikan corporate
governance terhadap tax avoidance.