ANALISIS KEMAMPUAN LABA, KOMPONEN AKRUAL DAN ARUS KAS SEBAGAI PREDIKTOR LABA DAN ARUS KAS MASA DEPAN (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listed Di BEI)
ANALISIS KEMAMPUAN LABA, KOMPONEN AKRUAL DAN
ARUS KAS SEBAGAI PREDIKTOR LABA DAN
ARUS KAS MASA DEPAN
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listed Di BEI)
SKRIPSI
Oleh
SUHAIMAH
NIM 040810301182
JURUSAN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS JEMBER
2008
ANALISIS KEMAMPUAN LABA, KOMPONEN AKRUAL DAN
ARUS KAS SEBAGAI PREDIKTOR LABA DAN
ARUS KAS MASA DEPAN
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listed Di BEI)
SKRIPSI
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Jember
Oleh
SUHAIMAH
NIM 040810301182
JURUSAN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS JEMBER
2008
ii
PERSEMBAHAN
Dengan Kerendahan Hati Kuucapkan Rasa Syukurku Kepada Allah SWT,
Yang Hanya Kepada-Nya Aku Bergantung. Karya ini aku persembahkan untuk:
Aba dan Umiku Tercinta
Terima Kasihku yang Sangat Mendalam Atas Cinta, Kasih Sayang, Arahan,
Dukungan, Pengorbanan, dan Ketulusan Do’a yang Tiada Henti.
Adikku Tercinta “Andy Maulana Kusuma”
Terus Tingkatkan Prestasimu, Gapailah Cita-Citamu Setinggi Langit.
Guru-Guruku mulai dari TK sampai PT
Terima Kasih Telah Memberikan Limpahan Ilmu yang Tak Ternilai oleh
Suatu Apapun.
Almamaterku Tercinta
iii
MOTTO
Sesungguhnya sesudah kesulitan ada kemudahan. Maka apabila kamu telah selesai
(dari suatu urusan) Kerjakanlah dengan sungguh-sungguh (urusan) yang lain,
dan hanya kepada Tuhanmulah hendaknya kamu berharap
(QS. 94 Alam Nasyrah: 6-8)
Ilmu Bukanlah Dengan Pandainya Berbicara, Namun Ilmu Adalah Sesuatu Yang
Dapat Menunjukkan Rasa Takut Kepada Allah
(Ibnu Mas’ud)
Jangan Pernah Kehilangan Pandangan Untuk Meraih Prestasi Terutama Ketika
Kesempitan, Kesulitan dan Penderitaan Menghimpit
(Mao Tse Tsung)
Keberanian Bukanlah Anda Melakukan Tanpa Rasa Takut, Tetapi Keberanian
Adalah Menjadikan Ketakutan Sebagai Sumber Melakukan
(Filsafat Pejuang Gagasan)
iv
PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan di bawah ini:
Nama : Suhaimah
NIM
: 040810301182
menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi yang berjudul: “Analisis
Kemampuan Laba, Komponen Akrual dan Arus Kas Sebagai Prediktor Laba dan
Arus Kas Masa Depan (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listed Di
Bursa Efek Indonesia)” adalah benar-benar hasil karya sendiri, kecuali jika dalam
pengutipan substansi disebutkan sumbernya, dan belum pernah diajukan pada
institusi manapun, serta bukan karya jiplakan. Saya bertanggung jawab atas
keabsahan dan kebenaran isinya sesuai dengan sikap ilmiah yang harus dijunjung
tinggi.
Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya, tanpa adanya tekanan
dan paksaan dari pihak mana pun serta bersedia mendapatkan sanksi akademik jika
ternyata di kemudian hari pernyataan ini tidak benar.
Jember, 26 Mei 2008
Yang Menyatakan,
(Suhaimah)
NIM 040810301182
v
SKRIPSI
ANALISIS KEMAMPUAN LABA, KOMPONEN AKRUAL DAN
ARUS KAS SEBAGAI PREDIKTOR LABA DAN
ARUS KAS MASA DEPAN
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listed Di BEI)
Oleh
SUHAIMAH
NIM 040810301182
Pembimbing
Dosen Pembimbing I : Dra. Ririn Irmadariani, M.Si, Ak
Dosen Pembimbing II : Agung Budi Sulistyo, SE, M.Si, Ak
vi
TANDA PERSETUJUAN SKRIPSI
Judul Skripsi
Nama Mahasiswa
NIM
Jurusan
: ANALISIS KEMAMPUAN LABA, KOMPONEN
AKRUAL DAN ARUS KAS SEBAGAI PREDIKTOR
LABA DAN ARUS KAS MASA DEPAN
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang
Listed Di Bursa Efek Indonesia)
: Suhaimah
: 040810301182
: Akuntansi
Pembimbing I,
Pembimbing II,
Dra. Ririn Irmadariani, M.Si, Ak
NIP. 132 002 081
Agung Budi Sulistyo, SE, M.Si, Ak
NIP. 132 296 979
Mengetahui
Ketua Jurusan Akuntansi,
Drs. Wasito, M.Si, Ak
NIP. 131 966 372
Tanggal Persetujuan : 26 Mei 2008
vii
JUDUL SKRIPSI
ANALISIS KEMAMPUAN LABA, KOMPONEN AKRUAL DAN ARUS KAS
SEBAGAI PREDIKTOR LABA DAN ARUS KAS MASA DEPAN
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listed Di Bursa Efek Indonesia)
Yang dipersiapkan dan disusun oleh:
Nama
: Suhaimah
NIM
: 040810301182
Jurusan
: Akuntansi
Telah dipertahankan di depan panitia penguji pada tanggal:
26 Mei 2008
Dan dinyatakan telah memenuhi syarat untuk diterima sebagai kelengkapan guna
memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Universitas Jember.
Susunan Panitia Penguji
1. Ketua
: Indah Purnamawati, SE, M.Si, Ak
(
)
2. Sekretaris
: Hendrawan Santoso Putra, SE, M.Si, Ak (
)
3. Anggota I
: Dra. Ririn Irmadariani, M.Si, Ak
(
)
4. Anggota II
: Agung Budi Sulistyo, SE, M.Si, Ak
(
)
Mengetahui/ Menyetujui
Universitas Jember
Fakultas Ekonomi
Dekan,
Prof. Dr. H. Sarwedi, MM
NIP. 131 276 658
viii
ABSTRACT
This study aimed to analyze empirically whether earning after tax (EAT), accrual
component (Akrl) and operating cash flow (AKO) can predict the future earning and
future cash flow. It also determined the main factor influencing those two dependent
variables. The population of this study are the manufacturing company listed in BEI
(Bursa Efek Indonesia). This study use purposive sampling. The number of samples
are 45 manufacturing company listed in BEI, with period from 2003 until 2006. The
test use multiple regression. This study use independent variables that are EAT, Akrl,
and AKO in period t-1 (year 2003 and 2004), and two dependent variable namely
EAT and AKO in period t (year 2005 and 2006). The result showed that partially only
earning after tax (EAT) and operating cash flow (AKO) that can influenced
significantly to the future earning, but for predict future cash flow only accrual
component (Akrl) that influenced significantly. The main predictor of future earning
is earning after tax, while the main predictor of future cash flow is accrual
component.
Key words: earning after tax, accrual component, operating cash flow, future
earning, future cash flow.
ix
RINGKASAN
Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris apakah laba, komponen
akrual dan arus kas mampu memprediksi laba masa depan dan apakah laba,
komponen akrual dan arus kas mampu memprediksi arus kas masa depan serta untuk
mengetahui faktor yang paling dominan pengaruhnya terhadap variabel dependen.
Penelitian ini dilakukan pada perusahaan manufaktur yang listed di Bursa Efek
Indonesia. Teknik yang digunakan dalam pengambilan sampel adalah purposive
sampling. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini berjumlah 45 perusahaan
dengan periode selama 4 tahun yaitu tahun 2003 sampai 2006. Teknik analisis yang
digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Penelitian ini menggunakan tiga
variabel independen yaitu EAT, Akrl dan AKO pada periode t-1 (tahun 2003 dan
2004) dan variabel dependen EAT dan AKO pada periode t (tahun 2005 dan 2006).
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa untuk memprediksi laba masa depan
ditemukan hanya variabel laba dan arus kas yang berpengaruh secara signifikan,
sedangkan untuk memprediksi arus kas masa depan ditemukan hanya variabel
komponen akrual saja yang berpengaruh signifikan. Hasil analisis untuk variabel
dependen laba masa depan menunjukkan nilai R square sebesar 0,792 yang berarti
hanya 79,2% dari variasi perubahan laba masa depan dapat dijelaskan oleh ketiga
variabel independen sedangkan 20,8% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak
tercakup dalam model penelitian. Sedangkan untuk variabel dependen arus kas masa
depan menunjukkan nilai R square sebesar 0,397 yang berarti hanya 39,7% dari
variasi perubahan arus kas masa depan dapat dijelaskan oleh ketiga variabel
independen sedangkan 60,3% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak tercakup dalam
model penelitian. Dari ketiga variabel independen yang diteliti ditemukan bahwa
prediktor yang paling dominan untuk memprediksi laba masa depan adalah laba
sedangkan untuk memprediksi arus kas masa depan adalah komponen akrual.
x
KATA PENGANTAR
Bissmillahirrahmannirrahim,
Assalamu’alaikum Warrahmatullahi Wabarakatuh,
Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat dan
hidayah-Nya, serta memberikan kemudahan sehingga penulis dapat menyelesaikan
skripsi yang berjudul “Analisis Kemampuan Laba, Komponen Akrual dan Arus Kas
Sebagai Prediktor Laba dan Arus Kas Masa Depan (Studi Empiris Pada Perusahaan
Manufaktur Yang Listed Di Bursa Efek Indonesia)”. Sholawat serta salam semoga
selalu terlimpahkan kepada Rasulullah SAW beserta kerabat beliau.
Skripsi ini disusun guna memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh
gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi di Fakultas Ekonomi Universitas Jember.
Penyusunan skripsi ini tidak lepas dari bantuan berbagai pihak, baik itu
berupa dorongan, nasehat, saran maupun kritik yang sangat membantu dalam
penyelesaian skripsi ini. Oleh karena itu, pada kesempatan ini dengan segala
kerendahan hati serta penghargaan yang tulus, penulis mengucapkan terima kasih
kepada:
1. Bapak Prof. Dr. H. Sarwedi MM, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Jember.
2. Bapak Drs. Wasito, M.Si, Ak, selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi
Universitas Jember.
3. Ibu Dra. Ririn Irmadariani, M.Si, Ak selaku Sekretaris Jurusan sekaligus Dosen
Pembimbing I yang telah bersedia meluangkan waktu dan pikiran untuk
memberikan bimbingan, saran dan pengarahan dalam menyelesaikan skripsi ini.
4. Bapak Agung Budi Sulistyo, SE, M.Si, Ak selaku Dosen Pembimbing II yang
telah bersedia memberikan bimbingan, masukan, dan saran yang berarti bagi
penulisan skripsi ini.
xi
5. Ibu Indah Purnamawati, SE, M.Si, Ak, selaku dosen wali yang telah membantu
memberi pengarahan dan bimbingan kepada penulis selama studi.
6. Seluruh Bapak dan Ibu dosen beserta Staf Karyawan di lingkungan Fakultas
Ekonomi Universitas Jember serta Perpustakaan POMA dan Perpustakaan Pusat.
7. Kedua Orangtuaku serta Adikku tercinta. Terima kasih untuk kerja keras, doa,
kasih sayang, kesabaran, dan dukungannya selama ini. Tanpa itu semua, aku gak
akan pernah jadi seperti sekarang ini. Kalian adalah Semangatku.
8. Seluruh keluarga besarku yang telah menyayangiku dan yang aku sayangi.
Terima kasih atas segala dukungan dan do’anya selama ini.
9. Sahabatku Warda. Terima kasih atas dukungan, semangat, perhatian dan
keceriaannya selama bersamaku.
10. Teman-teman kost “Angkasa” Jawa 2D/1 dan 2E/18. Terima kasih atas
kebersamaannya selama ini.
11. Keluargaku di HMJ_A yang telah banyak memberikan pengalaman baru bagiku.
12. Teman-teman Jurusan Akuntansi khususnya angkatan 2004, maaf kalo tidak
dapat disebutkan satu-persatu, pokoknya dari A sampai Z.
13. Semua pihak yang telah membantu dalam penyelesaian skripsi ini yang tidak
dapat disebutkan satu-persatu.
Semoga Allah SWT selalu memberikan Hidayah dan Rahmat kepada semua
pihak yang telah membantu dengan ikhlas sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.
Penulis sadar akan keterbatasan dan kurang sempurnanya penulisan skripsi ini, oleh
karena itu segala saran dan kritik yang bersifat membangun akan sangat penulis
harapkan. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat dan memberikan tambahan
pengetahuan bagi yang membacanya.
Alhamdulillahirabbilalamin,
Wassalamu’alaikum Warrahmatullahi Wabarakatuh.
Jember, Mei 2008
Penulis
xii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN SAMPUL..........................................................................
i
HALAMAN JUDUL .............................................................................
ii
HALAMAN PERSEMBAHAN ...........................................................
iii
HALAMAN MOTTO ...........................................................................
iv
HALAMAN PERNYATAAN...............................................................
v
HALAMAN PEMBIMBING ...............................................................
vi
HALAMAN TANDA PERSETUJUAN SKRIPSI .............................
vii
HALAMAN PENGESAHAN...............................................................
viii
ABSTRACT ............................................................................................
ix
RINGKASAN ........................................................................................
x
KATA PENGANTAR...........................................................................
xi
DAFTAR ISI..........................................................................................
xiii
DAFTAR TABEL .................................................................................
xvi
DAFTAR GAMBAR.............................................................................
xvii
DAFTAR LAMPIRAN .........................................................................
xviii
BAB 1
BAB 2
PENDAHULUAN .................................................................
1
1.1 Latar Belakang Masalah ..............................................
1
1.2 Rumusan Masalah.........................................................
6
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ...................................
6
1.3.1
Tujuan Penelitian.................................................
6
1.3.2
Manfaat Penelitian...............................................
6
TINJAUAN PUSTAKA........................................................
8
2.1 Landasan Teori..............................................................
8
2.1.1
Laporan Keuangan .............................................
8
2.1.2
Laba....................................................................
12
xiii
BAB 3
BAB 4
2.1.3
Laporan Arus Kas ..............................................
16
2.1.4
Komponen Akrual..............................................
20
2.1.5
Kemampuan Prediktif Data Akuntansi ..............
21
2.1.6
Laba Sebagai Alat Ramal...................................
22
2.1.7
Arus Kas Sebagai Alat Ramal............................
23
2.2 Penelitian Terdahulu.....................................................
24
2.3 Kerangka Konseptual dan Hipotesis ...........................
28
2.3.1
Kerangka Konseptual.........................................
28
2.3.2
Hipotesis ............................................................
28
METODE PENELITIAN.....................................................
32
3.1 Jenis dan Sumber Data .................................................
32
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ...................................
32
3.2.1
Populasi ..............................................................
32
3.2.2
Sampel................................................................
32
3.3 Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya ..
33
3.3.1
Variabel Dependen.............................................
33
3.3.2
Variabel Independen ..........................................
34
3.4 Teknik Analisis Data .....................................................
34
3.4.1
Statistik Deskriptif ............................................
34
3.4.2
Uji Normalitas Data ...........................................
35
3.4.3
Uji Asumsi Klasik..............................................
35
3.4.4
Analisis Regresi Linier Berganda ......................
36
3.4.5
Uji Signifikansi Parameter (Uji t) ......................
37
3.5 Kerangka Pemecahan Masalah....................................
38
HASIL DAN PEMBAHASAN .............................................
39
4.1 Gambaran Umum Sampel Penelitian..........................
39
4.2 Hasil Analisis Data ........................................................
41
4.2.1
Statistik Deskriptif .............................................
41
4.2.2
Uji Normalitas Data ...........................................
42
xiv
4.2.3
Uji Asumsi Klasik..............................................
43
4.2.4
Analisis Regresi Linier Berganda ......................
48
4.2.5
Uji Signifikansi Parameter (Uji t) ......................
50
4.3 Pembahasan ...................................................................
52
KESIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN..........
58
5.1 Kesimpulan ....................................................................
58
5.2 Keterbatasan..................................................................
58
5.3 Saran...............................................................................
59
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................
60
BAB 5
LAMPIRAN – LAMPIRAN
xv
DAFTAR TABEL
Halaman
4.1
Distribusi Sampel Penelitian .........................................................
39
4.2
Gambaran Umum Sampel Penelitian ............................................
40
4.3
Statistik Deskriptif ........................................................................
41
4.4
Uji Normalitas Data ......................................................................
43
4.5
Nilai VIF Variabel Independen.....................................................
45
4.6
Nilai Durbin-Watson.....................................................................
47
4.7
Hasil Analisis Regresi Linier Berganda........................................
48
4.8
Hasil Uji Signifikansi Parameter (Uji t)........................................
50
4.9
Nilai Koefisien Beta......................................................................
52
xvi
DAFTAR GAMBAR
Halaman
2.1
Kerangka Konseptual ...................................................................
28
3.1
Kerangka Pemecahan Masalah .....................................................
38
4.1
Grafik P-Plot Model 1...................................................................
44
4.2
Grafik P-Plot Model 2...................................................................
44
4.3
Grafik Scatterplot Model 1 ...........................................................
46
4.4
Grafik Scatterplot Model 2 ...........................................................
46
xvii
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
1.
Gambaran Umum Perusahaan Sampel .........................................
62
2.
Hasil Uji Data Outlier ...................................................................
63
3.
Daftar Perusahaan Outlier .............................................................
64
4.
Data Earning After Tax (EAT) Tahun 2003-2004 ........................
65
5.
Data Beban Penyusutan Tahun 2003-2004 ...................................
66
6.
Data Arus Kas Operasi (AKO) Tahun 2003-2004........................
67
7.
Data Earning After Tax (EAT) Tahun 2005-2006 ........................
68
8.
Data Arus Kas Operasi (AKO) Tahun 2005-2006........................
69
9.
Variabel Dependen dan Variabel Independen...............................
70
10.
Statistik Deskriptif ........................................................................
71
11.
Uji Normalitas Data ......................................................................
72
12.
Uji Normalitas Model ...................................................................
73
13.
Uji Multikolinieritas......................................................................
74
14.
Uji Heterokedastisitas ...................................................................
75
15.
Uji Autokorelasi ............................................................................
76
16.
Regresi Linier Berganda Model 1 .................................................
77
17.
Regresi Linier Berganda Model 2 .................................................
78
xviii
ARUS KAS SEBAGAI PREDIKTOR LABA DAN
ARUS KAS MASA DEPAN
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listed Di BEI)
SKRIPSI
Oleh
SUHAIMAH
NIM 040810301182
JURUSAN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS JEMBER
2008
ANALISIS KEMAMPUAN LABA, KOMPONEN AKRUAL DAN
ARUS KAS SEBAGAI PREDIKTOR LABA DAN
ARUS KAS MASA DEPAN
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listed Di BEI)
SKRIPSI
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Jember
Oleh
SUHAIMAH
NIM 040810301182
JURUSAN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS JEMBER
2008
ii
PERSEMBAHAN
Dengan Kerendahan Hati Kuucapkan Rasa Syukurku Kepada Allah SWT,
Yang Hanya Kepada-Nya Aku Bergantung. Karya ini aku persembahkan untuk:
Aba dan Umiku Tercinta
Terima Kasihku yang Sangat Mendalam Atas Cinta, Kasih Sayang, Arahan,
Dukungan, Pengorbanan, dan Ketulusan Do’a yang Tiada Henti.
Adikku Tercinta “Andy Maulana Kusuma”
Terus Tingkatkan Prestasimu, Gapailah Cita-Citamu Setinggi Langit.
Guru-Guruku mulai dari TK sampai PT
Terima Kasih Telah Memberikan Limpahan Ilmu yang Tak Ternilai oleh
Suatu Apapun.
Almamaterku Tercinta
iii
MOTTO
Sesungguhnya sesudah kesulitan ada kemudahan. Maka apabila kamu telah selesai
(dari suatu urusan) Kerjakanlah dengan sungguh-sungguh (urusan) yang lain,
dan hanya kepada Tuhanmulah hendaknya kamu berharap
(QS. 94 Alam Nasyrah: 6-8)
Ilmu Bukanlah Dengan Pandainya Berbicara, Namun Ilmu Adalah Sesuatu Yang
Dapat Menunjukkan Rasa Takut Kepada Allah
(Ibnu Mas’ud)
Jangan Pernah Kehilangan Pandangan Untuk Meraih Prestasi Terutama Ketika
Kesempitan, Kesulitan dan Penderitaan Menghimpit
(Mao Tse Tsung)
Keberanian Bukanlah Anda Melakukan Tanpa Rasa Takut, Tetapi Keberanian
Adalah Menjadikan Ketakutan Sebagai Sumber Melakukan
(Filsafat Pejuang Gagasan)
iv
PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan di bawah ini:
Nama : Suhaimah
NIM
: 040810301182
menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi yang berjudul: “Analisis
Kemampuan Laba, Komponen Akrual dan Arus Kas Sebagai Prediktor Laba dan
Arus Kas Masa Depan (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listed Di
Bursa Efek Indonesia)” adalah benar-benar hasil karya sendiri, kecuali jika dalam
pengutipan substansi disebutkan sumbernya, dan belum pernah diajukan pada
institusi manapun, serta bukan karya jiplakan. Saya bertanggung jawab atas
keabsahan dan kebenaran isinya sesuai dengan sikap ilmiah yang harus dijunjung
tinggi.
Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya, tanpa adanya tekanan
dan paksaan dari pihak mana pun serta bersedia mendapatkan sanksi akademik jika
ternyata di kemudian hari pernyataan ini tidak benar.
Jember, 26 Mei 2008
Yang Menyatakan,
(Suhaimah)
NIM 040810301182
v
SKRIPSI
ANALISIS KEMAMPUAN LABA, KOMPONEN AKRUAL DAN
ARUS KAS SEBAGAI PREDIKTOR LABA DAN
ARUS KAS MASA DEPAN
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listed Di BEI)
Oleh
SUHAIMAH
NIM 040810301182
Pembimbing
Dosen Pembimbing I : Dra. Ririn Irmadariani, M.Si, Ak
Dosen Pembimbing II : Agung Budi Sulistyo, SE, M.Si, Ak
vi
TANDA PERSETUJUAN SKRIPSI
Judul Skripsi
Nama Mahasiswa
NIM
Jurusan
: ANALISIS KEMAMPUAN LABA, KOMPONEN
AKRUAL DAN ARUS KAS SEBAGAI PREDIKTOR
LABA DAN ARUS KAS MASA DEPAN
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang
Listed Di Bursa Efek Indonesia)
: Suhaimah
: 040810301182
: Akuntansi
Pembimbing I,
Pembimbing II,
Dra. Ririn Irmadariani, M.Si, Ak
NIP. 132 002 081
Agung Budi Sulistyo, SE, M.Si, Ak
NIP. 132 296 979
Mengetahui
Ketua Jurusan Akuntansi,
Drs. Wasito, M.Si, Ak
NIP. 131 966 372
Tanggal Persetujuan : 26 Mei 2008
vii
JUDUL SKRIPSI
ANALISIS KEMAMPUAN LABA, KOMPONEN AKRUAL DAN ARUS KAS
SEBAGAI PREDIKTOR LABA DAN ARUS KAS MASA DEPAN
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listed Di Bursa Efek Indonesia)
Yang dipersiapkan dan disusun oleh:
Nama
: Suhaimah
NIM
: 040810301182
Jurusan
: Akuntansi
Telah dipertahankan di depan panitia penguji pada tanggal:
26 Mei 2008
Dan dinyatakan telah memenuhi syarat untuk diterima sebagai kelengkapan guna
memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Universitas Jember.
Susunan Panitia Penguji
1. Ketua
: Indah Purnamawati, SE, M.Si, Ak
(
)
2. Sekretaris
: Hendrawan Santoso Putra, SE, M.Si, Ak (
)
3. Anggota I
: Dra. Ririn Irmadariani, M.Si, Ak
(
)
4. Anggota II
: Agung Budi Sulistyo, SE, M.Si, Ak
(
)
Mengetahui/ Menyetujui
Universitas Jember
Fakultas Ekonomi
Dekan,
Prof. Dr. H. Sarwedi, MM
NIP. 131 276 658
viii
ABSTRACT
This study aimed to analyze empirically whether earning after tax (EAT), accrual
component (Akrl) and operating cash flow (AKO) can predict the future earning and
future cash flow. It also determined the main factor influencing those two dependent
variables. The population of this study are the manufacturing company listed in BEI
(Bursa Efek Indonesia). This study use purposive sampling. The number of samples
are 45 manufacturing company listed in BEI, with period from 2003 until 2006. The
test use multiple regression. This study use independent variables that are EAT, Akrl,
and AKO in period t-1 (year 2003 and 2004), and two dependent variable namely
EAT and AKO in period t (year 2005 and 2006). The result showed that partially only
earning after tax (EAT) and operating cash flow (AKO) that can influenced
significantly to the future earning, but for predict future cash flow only accrual
component (Akrl) that influenced significantly. The main predictor of future earning
is earning after tax, while the main predictor of future cash flow is accrual
component.
Key words: earning after tax, accrual component, operating cash flow, future
earning, future cash flow.
ix
RINGKASAN
Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris apakah laba, komponen
akrual dan arus kas mampu memprediksi laba masa depan dan apakah laba,
komponen akrual dan arus kas mampu memprediksi arus kas masa depan serta untuk
mengetahui faktor yang paling dominan pengaruhnya terhadap variabel dependen.
Penelitian ini dilakukan pada perusahaan manufaktur yang listed di Bursa Efek
Indonesia. Teknik yang digunakan dalam pengambilan sampel adalah purposive
sampling. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini berjumlah 45 perusahaan
dengan periode selama 4 tahun yaitu tahun 2003 sampai 2006. Teknik analisis yang
digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Penelitian ini menggunakan tiga
variabel independen yaitu EAT, Akrl dan AKO pada periode t-1 (tahun 2003 dan
2004) dan variabel dependen EAT dan AKO pada periode t (tahun 2005 dan 2006).
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa untuk memprediksi laba masa depan
ditemukan hanya variabel laba dan arus kas yang berpengaruh secara signifikan,
sedangkan untuk memprediksi arus kas masa depan ditemukan hanya variabel
komponen akrual saja yang berpengaruh signifikan. Hasil analisis untuk variabel
dependen laba masa depan menunjukkan nilai R square sebesar 0,792 yang berarti
hanya 79,2% dari variasi perubahan laba masa depan dapat dijelaskan oleh ketiga
variabel independen sedangkan 20,8% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak
tercakup dalam model penelitian. Sedangkan untuk variabel dependen arus kas masa
depan menunjukkan nilai R square sebesar 0,397 yang berarti hanya 39,7% dari
variasi perubahan arus kas masa depan dapat dijelaskan oleh ketiga variabel
independen sedangkan 60,3% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak tercakup dalam
model penelitian. Dari ketiga variabel independen yang diteliti ditemukan bahwa
prediktor yang paling dominan untuk memprediksi laba masa depan adalah laba
sedangkan untuk memprediksi arus kas masa depan adalah komponen akrual.
x
KATA PENGANTAR
Bissmillahirrahmannirrahim,
Assalamu’alaikum Warrahmatullahi Wabarakatuh,
Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat dan
hidayah-Nya, serta memberikan kemudahan sehingga penulis dapat menyelesaikan
skripsi yang berjudul “Analisis Kemampuan Laba, Komponen Akrual dan Arus Kas
Sebagai Prediktor Laba dan Arus Kas Masa Depan (Studi Empiris Pada Perusahaan
Manufaktur Yang Listed Di Bursa Efek Indonesia)”. Sholawat serta salam semoga
selalu terlimpahkan kepada Rasulullah SAW beserta kerabat beliau.
Skripsi ini disusun guna memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh
gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi di Fakultas Ekonomi Universitas Jember.
Penyusunan skripsi ini tidak lepas dari bantuan berbagai pihak, baik itu
berupa dorongan, nasehat, saran maupun kritik yang sangat membantu dalam
penyelesaian skripsi ini. Oleh karena itu, pada kesempatan ini dengan segala
kerendahan hati serta penghargaan yang tulus, penulis mengucapkan terima kasih
kepada:
1. Bapak Prof. Dr. H. Sarwedi MM, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Jember.
2. Bapak Drs. Wasito, M.Si, Ak, selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi
Universitas Jember.
3. Ibu Dra. Ririn Irmadariani, M.Si, Ak selaku Sekretaris Jurusan sekaligus Dosen
Pembimbing I yang telah bersedia meluangkan waktu dan pikiran untuk
memberikan bimbingan, saran dan pengarahan dalam menyelesaikan skripsi ini.
4. Bapak Agung Budi Sulistyo, SE, M.Si, Ak selaku Dosen Pembimbing II yang
telah bersedia memberikan bimbingan, masukan, dan saran yang berarti bagi
penulisan skripsi ini.
xi
5. Ibu Indah Purnamawati, SE, M.Si, Ak, selaku dosen wali yang telah membantu
memberi pengarahan dan bimbingan kepada penulis selama studi.
6. Seluruh Bapak dan Ibu dosen beserta Staf Karyawan di lingkungan Fakultas
Ekonomi Universitas Jember serta Perpustakaan POMA dan Perpustakaan Pusat.
7. Kedua Orangtuaku serta Adikku tercinta. Terima kasih untuk kerja keras, doa,
kasih sayang, kesabaran, dan dukungannya selama ini. Tanpa itu semua, aku gak
akan pernah jadi seperti sekarang ini. Kalian adalah Semangatku.
8. Seluruh keluarga besarku yang telah menyayangiku dan yang aku sayangi.
Terima kasih atas segala dukungan dan do’anya selama ini.
9. Sahabatku Warda. Terima kasih atas dukungan, semangat, perhatian dan
keceriaannya selama bersamaku.
10. Teman-teman kost “Angkasa” Jawa 2D/1 dan 2E/18. Terima kasih atas
kebersamaannya selama ini.
11. Keluargaku di HMJ_A yang telah banyak memberikan pengalaman baru bagiku.
12. Teman-teman Jurusan Akuntansi khususnya angkatan 2004, maaf kalo tidak
dapat disebutkan satu-persatu, pokoknya dari A sampai Z.
13. Semua pihak yang telah membantu dalam penyelesaian skripsi ini yang tidak
dapat disebutkan satu-persatu.
Semoga Allah SWT selalu memberikan Hidayah dan Rahmat kepada semua
pihak yang telah membantu dengan ikhlas sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.
Penulis sadar akan keterbatasan dan kurang sempurnanya penulisan skripsi ini, oleh
karena itu segala saran dan kritik yang bersifat membangun akan sangat penulis
harapkan. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat dan memberikan tambahan
pengetahuan bagi yang membacanya.
Alhamdulillahirabbilalamin,
Wassalamu’alaikum Warrahmatullahi Wabarakatuh.
Jember, Mei 2008
Penulis
xii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN SAMPUL..........................................................................
i
HALAMAN JUDUL .............................................................................
ii
HALAMAN PERSEMBAHAN ...........................................................
iii
HALAMAN MOTTO ...........................................................................
iv
HALAMAN PERNYATAAN...............................................................
v
HALAMAN PEMBIMBING ...............................................................
vi
HALAMAN TANDA PERSETUJUAN SKRIPSI .............................
vii
HALAMAN PENGESAHAN...............................................................
viii
ABSTRACT ............................................................................................
ix
RINGKASAN ........................................................................................
x
KATA PENGANTAR...........................................................................
xi
DAFTAR ISI..........................................................................................
xiii
DAFTAR TABEL .................................................................................
xvi
DAFTAR GAMBAR.............................................................................
xvii
DAFTAR LAMPIRAN .........................................................................
xviii
BAB 1
BAB 2
PENDAHULUAN .................................................................
1
1.1 Latar Belakang Masalah ..............................................
1
1.2 Rumusan Masalah.........................................................
6
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ...................................
6
1.3.1
Tujuan Penelitian.................................................
6
1.3.2
Manfaat Penelitian...............................................
6
TINJAUAN PUSTAKA........................................................
8
2.1 Landasan Teori..............................................................
8
2.1.1
Laporan Keuangan .............................................
8
2.1.2
Laba....................................................................
12
xiii
BAB 3
BAB 4
2.1.3
Laporan Arus Kas ..............................................
16
2.1.4
Komponen Akrual..............................................
20
2.1.5
Kemampuan Prediktif Data Akuntansi ..............
21
2.1.6
Laba Sebagai Alat Ramal...................................
22
2.1.7
Arus Kas Sebagai Alat Ramal............................
23
2.2 Penelitian Terdahulu.....................................................
24
2.3 Kerangka Konseptual dan Hipotesis ...........................
28
2.3.1
Kerangka Konseptual.........................................
28
2.3.2
Hipotesis ............................................................
28
METODE PENELITIAN.....................................................
32
3.1 Jenis dan Sumber Data .................................................
32
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ...................................
32
3.2.1
Populasi ..............................................................
32
3.2.2
Sampel................................................................
32
3.3 Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya ..
33
3.3.1
Variabel Dependen.............................................
33
3.3.2
Variabel Independen ..........................................
34
3.4 Teknik Analisis Data .....................................................
34
3.4.1
Statistik Deskriptif ............................................
34
3.4.2
Uji Normalitas Data ...........................................
35
3.4.3
Uji Asumsi Klasik..............................................
35
3.4.4
Analisis Regresi Linier Berganda ......................
36
3.4.5
Uji Signifikansi Parameter (Uji t) ......................
37
3.5 Kerangka Pemecahan Masalah....................................
38
HASIL DAN PEMBAHASAN .............................................
39
4.1 Gambaran Umum Sampel Penelitian..........................
39
4.2 Hasil Analisis Data ........................................................
41
4.2.1
Statistik Deskriptif .............................................
41
4.2.2
Uji Normalitas Data ...........................................
42
xiv
4.2.3
Uji Asumsi Klasik..............................................
43
4.2.4
Analisis Regresi Linier Berganda ......................
48
4.2.5
Uji Signifikansi Parameter (Uji t) ......................
50
4.3 Pembahasan ...................................................................
52
KESIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN..........
58
5.1 Kesimpulan ....................................................................
58
5.2 Keterbatasan..................................................................
58
5.3 Saran...............................................................................
59
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................
60
BAB 5
LAMPIRAN – LAMPIRAN
xv
DAFTAR TABEL
Halaman
4.1
Distribusi Sampel Penelitian .........................................................
39
4.2
Gambaran Umum Sampel Penelitian ............................................
40
4.3
Statistik Deskriptif ........................................................................
41
4.4
Uji Normalitas Data ......................................................................
43
4.5
Nilai VIF Variabel Independen.....................................................
45
4.6
Nilai Durbin-Watson.....................................................................
47
4.7
Hasil Analisis Regresi Linier Berganda........................................
48
4.8
Hasil Uji Signifikansi Parameter (Uji t)........................................
50
4.9
Nilai Koefisien Beta......................................................................
52
xvi
DAFTAR GAMBAR
Halaman
2.1
Kerangka Konseptual ...................................................................
28
3.1
Kerangka Pemecahan Masalah .....................................................
38
4.1
Grafik P-Plot Model 1...................................................................
44
4.2
Grafik P-Plot Model 2...................................................................
44
4.3
Grafik Scatterplot Model 1 ...........................................................
46
4.4
Grafik Scatterplot Model 2 ...........................................................
46
xvii
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
1.
Gambaran Umum Perusahaan Sampel .........................................
62
2.
Hasil Uji Data Outlier ...................................................................
63
3.
Daftar Perusahaan Outlier .............................................................
64
4.
Data Earning After Tax (EAT) Tahun 2003-2004 ........................
65
5.
Data Beban Penyusutan Tahun 2003-2004 ...................................
66
6.
Data Arus Kas Operasi (AKO) Tahun 2003-2004........................
67
7.
Data Earning After Tax (EAT) Tahun 2005-2006 ........................
68
8.
Data Arus Kas Operasi (AKO) Tahun 2005-2006........................
69
9.
Variabel Dependen dan Variabel Independen...............................
70
10.
Statistik Deskriptif ........................................................................
71
11.
Uji Normalitas Data ......................................................................
72
12.
Uji Normalitas Model ...................................................................
73
13.
Uji Multikolinieritas......................................................................
74
14.
Uji Heterokedastisitas ...................................................................
75
15.
Uji Autokorelasi ............................................................................
76
16.
Regresi Linier Berganda Model 1 .................................................
77
17.
Regresi Linier Berganda Model 2 .................................................
78
xviii