Analisis Pengaruh Diversifikasi Pendapatan Terhadap Kinerja Berbasis Pasar dan Risiko Berbasis Pasar pada Bank Go Public
ABSTRAK
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh
diversifikasi pendapatan terhadap kinerja berbasis pasar yang diukur melalui nilai
Tobin’s Q dan market-to-book ratio serta risiko berbasis pasar yang diukur
melalui nilai beta pada sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
(BEI) selama periode 2010-2014.
Penelitian ini menggunakan regresi linear berganda pada data panel
dalam mengestimasi pengaruh dua variabel bebas (fee based income dan trading
income) pada kinerja berbasis pasar dan risiko berbasis pasar. Data yang
digunakan adalah data sekunder berupa laporan tahunan yang diperoleh dari
publikasi resmi masing-masing bank dan dari situs Yahoo Finance.
Hasil penelitian menunjukkan hubungan positif dan signifikan antara fee
based income dengan kinerja berbasis pasar baik berdasarkan proksi nilai Tobin’s
Q maupun market-to-book ratio. Hasil penelitian ini juga menunjukkan bahwa
baik fee based income maupun trading income berpengaruh negatif dan tidak
signifikan terhadap nilai beta.
Kata kunci : fee based income, trading income, kinerja bank, risiko
i
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
The purpose of this study is to determine the effect of income
diversification on the market-based performance as measured by the value of
Tobin's Q and market-to-book ratio and risk-based market as measured by the
beta value in the banking sector listed in Indonesia Stock Exchange (BEI) during
the period 2010-2014.
This study uses multiple linear regression on panel data to estimate the
effects of two independent variables (fee based income and trading income) on the
market-based performance and market-based risk. The data used are secondary
data obtained from the annual report of the official publication of each bank and
from the Yahoo Finance website.
The results showed a positive and significant relationship between feebased income with a market-based performance either by proxy value of Tobin's
Q and market-to-book ratio. The results of this study also showed that both feebased income and trading income has no significant and negative effect on the
value of beta.
Keywords : fee based income, trading income, bank’s performance, risk
ii
Universitas Sumatera Utara
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh
diversifikasi pendapatan terhadap kinerja berbasis pasar yang diukur melalui nilai
Tobin’s Q dan market-to-book ratio serta risiko berbasis pasar yang diukur
melalui nilai beta pada sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
(BEI) selama periode 2010-2014.
Penelitian ini menggunakan regresi linear berganda pada data panel
dalam mengestimasi pengaruh dua variabel bebas (fee based income dan trading
income) pada kinerja berbasis pasar dan risiko berbasis pasar. Data yang
digunakan adalah data sekunder berupa laporan tahunan yang diperoleh dari
publikasi resmi masing-masing bank dan dari situs Yahoo Finance.
Hasil penelitian menunjukkan hubungan positif dan signifikan antara fee
based income dengan kinerja berbasis pasar baik berdasarkan proksi nilai Tobin’s
Q maupun market-to-book ratio. Hasil penelitian ini juga menunjukkan bahwa
baik fee based income maupun trading income berpengaruh negatif dan tidak
signifikan terhadap nilai beta.
Kata kunci : fee based income, trading income, kinerja bank, risiko
i
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
The purpose of this study is to determine the effect of income
diversification on the market-based performance as measured by the value of
Tobin's Q and market-to-book ratio and risk-based market as measured by the
beta value in the banking sector listed in Indonesia Stock Exchange (BEI) during
the period 2010-2014.
This study uses multiple linear regression on panel data to estimate the
effects of two independent variables (fee based income and trading income) on the
market-based performance and market-based risk. The data used are secondary
data obtained from the annual report of the official publication of each bank and
from the Yahoo Finance website.
The results showed a positive and significant relationship between feebased income with a market-based performance either by proxy value of Tobin's
Q and market-to-book ratio. The results of this study also showed that both feebased income and trading income has no significant and negative effect on the
value of beta.
Keywords : fee based income, trading income, bank’s performance, risk
ii
Universitas Sumatera Utara