Analisis Z-Score Untukpenilaian Kinerja Keuangan Serta Pengaruhnya Terhadap Harga Saham Perusahaan Sektor Keuangan Yang terdaftar Di Kompas 100
LAMPIRAN
LAMPIRAN 1
No.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Sampling Perusahaan Keuangan yang Terdaftar di KOMPAS 100
(2010-2014)
Kriteria
Memenuhi
Kode
Nama Perusahaan
Kriteria
Perusahaan
1
2
3
√
√
√
√
BBCA
Bank Cental Asia Tbk
√
√
√
√
BBKP
Bank Bukopin Tbk
√
√
√
√
BBNI
Bank Negara Indonesia Tbk
√
√
× Tidak
BBRI
Baml Rakyat Indonesia Tbk
√
√
√
BDMN
Bank Danamon Indonesia Tbk √
√
√
√
√
BHIT
MNC Investama Tbk
√
√
√
√
BMRI
Bank Mandiri Tbk
√
√
√
√
PNBN
Bank Pan Indonesia Tbk
√
√
√
√
PNLF
Panin Financial Tbk
55
LAMPIRAN 2
Harga Saham Penutupan Akhir Tahun Perusahaan Keuangan KOMPAS 100
Selama Periode 2010-2014 (dalam Rupiah)
Tahun
Kode Perusahaan
2010
2011
2012
2013
2014
BBCA
6400
8000
9200
9600
13125
BBKP
626
580
610
620
750
BBNI
3875
3800
3750
3950
6100
BDMN
5535
4100
5600
3775
4525
BHIT
163
295
520
340
289
BMRI
6390
6750
7800
7850
10775
PNBN
1140
780
630
660
1165
PNLF
210
115
135
195
299
Sumber: www.finance.yahoo.com
56
LAMPIRAN 3
Hasil Perhitungan Z”-Score Perusahaan Keuangan yang Terdaftar di
KOMPAS 100 (2010-2014)
Kode
Perusahaan
2010
2011
2012
2013
2014
Tahun
BBCA
BBKP
BBNI
BDMN
BHIT
BMRI
PNBN
PNLF
BBCA
BBKP
BBNI
BDMN
BHIT
BMRI
PNBN
PNLF
BBCA
BBKP
BBNI
BDMN
BHIT
BMRI
PNBN
PNLF
BBCA
BBKP
BBNI
BDMN
BHIT
BMRI
PNBN
PNLF
BBCA
BBKP
BBNI
BDMN
BHIT
BMRI
PNBN
PNLF
WC/TA
0.093367
0.031608
0.123705
0.140622
0.13494
0.095943
0.130993
0.002064
0.097688
0.050666
0.117671
0.168451
0.242338
0.120032
0.134698
0.054145
0.101482
0.057273
0.168888
0.183863
0.354434
0.135245
0.135528
0.059277
0.111615
0.067952
0.185898
0.168075
0.26832
0.138293
0.126516
0.175407
0.123443
0.064805
0.218746
0.169725
0.150019
0.144072
0.137647
0.327318
Rasio
RE/TA
EBIT/TA
0.087936 0.056646
0.035403 0.056922
0.04019 0.050628
0.084662
0.072
0.056146 0.087385
0.054343
0.06311
0.060601 0.054363
0.409402
0.09954
0.095787 0.048567
0.039122 0.060447
0.048225 0.050015
0.086904 0.074999
0.063382 0.099834
0.06071 0.058531
0.067618 0.061876
0.411456 0.094957
0.102787 0.043715
0.043522 0.053602
0.060217
0.04844
0.097768 0.073321
0.065691 0.109664
0.072495 0.055889
0.070858
0.06094
0.459975 0.102936
0.114704 0.044546
0.050955 0.067664
0.06986 0.048287
0.098077 0.065839
0.040106 0.049925
0.081342 0.056601
0.078041
0.06323
0.406318 0.083332
0.127315
0.05115
0.050407 0.070728
0.084206 0.058844
0.099439 0.065736
0.028452
0.05608
0.086596 0.057908
0.087836 0.073946
0.401507 0.079958
TE/TL
0.117674
0.064846
0.153875
0.186842
1.629776
0.103188
0.141329
2.286492
0.123914
0.082828
0.144873
0.222541
1.836422
0.128065
0.145942
2.17142
0.133049
0.082328
0.150202
0.226143
2.087411
0.135311
0.134567
2.40471
0.148451
0.098244
0.140671
0.206655
1.12674
0.137807
0.138507
3.739448
0.164894
0.094441
0.17887
0.202946
0.900699
0.139756
0.155529
3.008271
Z”-Score
1.233441
0.6026
1.292431
1.662503
3.104578
1.14966
1.407502
4.119296
1.263876
0.771742
1.267307
1.901008
4.095985
1.337529
1.487472
4.329768
1.303127
0.803436
1.642121
2.035072
5.138972
1.473529
1.488055
4.796238
1.427714
0.966742
1.77457
1.884214
3.25972
1.52763
1.465007
6.71168
1.588247
0.951723
2.1162
1.895196
2.231228
1.589573
1.627689
6.912248
57
LAMPIRAN 4
Prediksi Kondisi Keuangan Perusahaan Model Altman Z”-Score Pada
Tahun
2010
2011
2012
2013
2014
Perusahaan Keuangan Di KOMPAS 100 (2010-2014)
Perusahaan
Z"-Score
Kondisi
BBCA
1,233441047
Daerah Kelabu
BBKP
0,602600293
Bangkrut
BBNI
1,292430501
Daerah Kelabu
BDMN
1,662503089
Daerah Kelabu
BHIT
3,104578096
Sehat
BMRI
1,149659851
Daerah Kelabu
PNBN
1,407501658
Daerah Kelabu
PNLF
4,119296083
Sehat
BBCA
1,263876223
Daerah Kelabu
BBKP
0,771741978
Bangkrut
BBNI
1,267306537
Daerah Kelabu
BDMN
1,901007833
Daerah Kelabu
BHIT
4,0959846
Sehat
BMRI
1,337528862
Daerah Kelabu
PNBN
1,487472135
Daerah Kelabu
PNLF
4,329767873
Sehat
BBCA
1,303127388
Daerah Kelabu
BBKP
0,803435853
Bangkrut
BBNI
1,642121308
Daerah Kelabu
BDMN
2,03507166
Daerah Kelabu
BHIT
5,138971757
Sehat
BMRI
1,473528947
Daerah Kelabu
PNBN
1,488054781
Daerah Kelabu
PNLF
4,796238024
Sehat
BBCA
1,427713765
Daerah Kelabu
BBKP
0,966742284
Bangkrut
BBNI
1,774570233
Daerah Kelabu
BDMN
1,884213511
Daerah Kelabu
BHIT
3,259720087
Sehat
BMRI
1,527630448
Daerah Kelabu
PNBN
1,465006736
Daerah Kelabu
PNLF
6,711679962
Sehat
BBCA
1,588247475
Daerah Kelabu
BBKP
0,951722577
Bangkrut
BBNI
2,116199556
Daerah Kelabu
BDMN
1,895196005
Daerah Kelabu
BHIT
2,231228179
Daerah Kelabu
BMRI
1,589573412
Daerah Kelabu
PNBN
1,627688704
Daerah Kelabu
PNLF
6,912248416
Sehat
58
LAMPIRAN 5
Hasil Analisis Regresi Linier Sederhana
Model Summary
Model
R
1
.213
Adjusted R
Std. Error of the
Square
Estimate
R Square
a
.045
.020
1.45556732
a. Predictors: (Constant), Z"-Score
b
ANOVA
Model
1
Sum of Squares
Regression
df
Mean Square
3.817
1
3.817
Residual
80.510
38
2.119
Total
84.327
39
F
Sig.
1.802
.187
a
a. Predictors: (Constant), Z"-Score
b. Dependent Variable: Harga Saham
Coefficients
a
Standardized
Unstandardized Coefficients
Model
1
B
Std. Error
(Constant)
7.694
.334
Z"-Score
-.540
.403
Coefficients
Beta
t
-.213
Sig.
23.028
.000
-1.342
.187
a. Dependent Variable: Harga Saham
59
LAMPIRAN 1
No.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Sampling Perusahaan Keuangan yang Terdaftar di KOMPAS 100
(2010-2014)
Kriteria
Memenuhi
Kode
Nama Perusahaan
Kriteria
Perusahaan
1
2
3
√
√
√
√
BBCA
Bank Cental Asia Tbk
√
√
√
√
BBKP
Bank Bukopin Tbk
√
√
√
√
BBNI
Bank Negara Indonesia Tbk
√
√
× Tidak
BBRI
Baml Rakyat Indonesia Tbk
√
√
√
BDMN
Bank Danamon Indonesia Tbk √
√
√
√
√
BHIT
MNC Investama Tbk
√
√
√
√
BMRI
Bank Mandiri Tbk
√
√
√
√
PNBN
Bank Pan Indonesia Tbk
√
√
√
√
PNLF
Panin Financial Tbk
55
LAMPIRAN 2
Harga Saham Penutupan Akhir Tahun Perusahaan Keuangan KOMPAS 100
Selama Periode 2010-2014 (dalam Rupiah)
Tahun
Kode Perusahaan
2010
2011
2012
2013
2014
BBCA
6400
8000
9200
9600
13125
BBKP
626
580
610
620
750
BBNI
3875
3800
3750
3950
6100
BDMN
5535
4100
5600
3775
4525
BHIT
163
295
520
340
289
BMRI
6390
6750
7800
7850
10775
PNBN
1140
780
630
660
1165
PNLF
210
115
135
195
299
Sumber: www.finance.yahoo.com
56
LAMPIRAN 3
Hasil Perhitungan Z”-Score Perusahaan Keuangan yang Terdaftar di
KOMPAS 100 (2010-2014)
Kode
Perusahaan
2010
2011
2012
2013
2014
Tahun
BBCA
BBKP
BBNI
BDMN
BHIT
BMRI
PNBN
PNLF
BBCA
BBKP
BBNI
BDMN
BHIT
BMRI
PNBN
PNLF
BBCA
BBKP
BBNI
BDMN
BHIT
BMRI
PNBN
PNLF
BBCA
BBKP
BBNI
BDMN
BHIT
BMRI
PNBN
PNLF
BBCA
BBKP
BBNI
BDMN
BHIT
BMRI
PNBN
PNLF
WC/TA
0.093367
0.031608
0.123705
0.140622
0.13494
0.095943
0.130993
0.002064
0.097688
0.050666
0.117671
0.168451
0.242338
0.120032
0.134698
0.054145
0.101482
0.057273
0.168888
0.183863
0.354434
0.135245
0.135528
0.059277
0.111615
0.067952
0.185898
0.168075
0.26832
0.138293
0.126516
0.175407
0.123443
0.064805
0.218746
0.169725
0.150019
0.144072
0.137647
0.327318
Rasio
RE/TA
EBIT/TA
0.087936 0.056646
0.035403 0.056922
0.04019 0.050628
0.084662
0.072
0.056146 0.087385
0.054343
0.06311
0.060601 0.054363
0.409402
0.09954
0.095787 0.048567
0.039122 0.060447
0.048225 0.050015
0.086904 0.074999
0.063382 0.099834
0.06071 0.058531
0.067618 0.061876
0.411456 0.094957
0.102787 0.043715
0.043522 0.053602
0.060217
0.04844
0.097768 0.073321
0.065691 0.109664
0.072495 0.055889
0.070858
0.06094
0.459975 0.102936
0.114704 0.044546
0.050955 0.067664
0.06986 0.048287
0.098077 0.065839
0.040106 0.049925
0.081342 0.056601
0.078041
0.06323
0.406318 0.083332
0.127315
0.05115
0.050407 0.070728
0.084206 0.058844
0.099439 0.065736
0.028452
0.05608
0.086596 0.057908
0.087836 0.073946
0.401507 0.079958
TE/TL
0.117674
0.064846
0.153875
0.186842
1.629776
0.103188
0.141329
2.286492
0.123914
0.082828
0.144873
0.222541
1.836422
0.128065
0.145942
2.17142
0.133049
0.082328
0.150202
0.226143
2.087411
0.135311
0.134567
2.40471
0.148451
0.098244
0.140671
0.206655
1.12674
0.137807
0.138507
3.739448
0.164894
0.094441
0.17887
0.202946
0.900699
0.139756
0.155529
3.008271
Z”-Score
1.233441
0.6026
1.292431
1.662503
3.104578
1.14966
1.407502
4.119296
1.263876
0.771742
1.267307
1.901008
4.095985
1.337529
1.487472
4.329768
1.303127
0.803436
1.642121
2.035072
5.138972
1.473529
1.488055
4.796238
1.427714
0.966742
1.77457
1.884214
3.25972
1.52763
1.465007
6.71168
1.588247
0.951723
2.1162
1.895196
2.231228
1.589573
1.627689
6.912248
57
LAMPIRAN 4
Prediksi Kondisi Keuangan Perusahaan Model Altman Z”-Score Pada
Tahun
2010
2011
2012
2013
2014
Perusahaan Keuangan Di KOMPAS 100 (2010-2014)
Perusahaan
Z"-Score
Kondisi
BBCA
1,233441047
Daerah Kelabu
BBKP
0,602600293
Bangkrut
BBNI
1,292430501
Daerah Kelabu
BDMN
1,662503089
Daerah Kelabu
BHIT
3,104578096
Sehat
BMRI
1,149659851
Daerah Kelabu
PNBN
1,407501658
Daerah Kelabu
PNLF
4,119296083
Sehat
BBCA
1,263876223
Daerah Kelabu
BBKP
0,771741978
Bangkrut
BBNI
1,267306537
Daerah Kelabu
BDMN
1,901007833
Daerah Kelabu
BHIT
4,0959846
Sehat
BMRI
1,337528862
Daerah Kelabu
PNBN
1,487472135
Daerah Kelabu
PNLF
4,329767873
Sehat
BBCA
1,303127388
Daerah Kelabu
BBKP
0,803435853
Bangkrut
BBNI
1,642121308
Daerah Kelabu
BDMN
2,03507166
Daerah Kelabu
BHIT
5,138971757
Sehat
BMRI
1,473528947
Daerah Kelabu
PNBN
1,488054781
Daerah Kelabu
PNLF
4,796238024
Sehat
BBCA
1,427713765
Daerah Kelabu
BBKP
0,966742284
Bangkrut
BBNI
1,774570233
Daerah Kelabu
BDMN
1,884213511
Daerah Kelabu
BHIT
3,259720087
Sehat
BMRI
1,527630448
Daerah Kelabu
PNBN
1,465006736
Daerah Kelabu
PNLF
6,711679962
Sehat
BBCA
1,588247475
Daerah Kelabu
BBKP
0,951722577
Bangkrut
BBNI
2,116199556
Daerah Kelabu
BDMN
1,895196005
Daerah Kelabu
BHIT
2,231228179
Daerah Kelabu
BMRI
1,589573412
Daerah Kelabu
PNBN
1,627688704
Daerah Kelabu
PNLF
6,912248416
Sehat
58
LAMPIRAN 5
Hasil Analisis Regresi Linier Sederhana
Model Summary
Model
R
1
.213
Adjusted R
Std. Error of the
Square
Estimate
R Square
a
.045
.020
1.45556732
a. Predictors: (Constant), Z"-Score
b
ANOVA
Model
1
Sum of Squares
Regression
df
Mean Square
3.817
1
3.817
Residual
80.510
38
2.119
Total
84.327
39
F
Sig.
1.802
.187
a
a. Predictors: (Constant), Z"-Score
b. Dependent Variable: Harga Saham
Coefficients
a
Standardized
Unstandardized Coefficients
Model
1
B
Std. Error
(Constant)
7.694
.334
Z"-Score
-.540
.403
Coefficients
Beta
t
-.213
Sig.
23.028
.000
-1.342
.187
a. Dependent Variable: Harga Saham
59