BUKU WOMEN AS COMMISSIONER BOARD 3
WOMEN AS BOARD OF COMMISSIONER
DAN KINERJA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA
Cetakan Pertama, Desember 2016
14x21 cm ; x+ 192 Halaman
ISBN 978-602-5416-10-1
PENULIS:
HIKMAH ENDRASWATI
PENYUNTING:
Guntur Cahyono
PERANCANG SAMPUL:
Bayu Hidayat
PENATA LETAK:
Ahmed Ghoseen A.
Email : yukcetakbuku@gmail.com
www.aglitera.com
Hp. 0851-0561-0052
Hak Cipta dilindungi oleh Undang-undang. Dilarang memperbanyak
sebagian atau seluruh isi buku ini tanpa izin tertulis
KATA PENGANTAR
lhamdulillah atas berkat rahmat Allah SWT, akhirnya saya dapat menyelesaikan buku yang merupakan hasil
A
penelitian saya tentang women as board of commissioner dan kinerja perbankan syariah di Indonesia.
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh karakteristik wanita sebagai komisaris melalui proporsi, latar belakang pendidikan, masa kerja, dan jenjang pendidikan pada kinerja perbankan syariah di Indonesia. Peneliti memberikan analisa tambahan dengan memasukkan komponen komisaris dan direksi pada penelitian ini untuk melihat konsistensi hasil penelitian.
Penulis mengucapkan terima kasih kepada berbagai pihak terutama IAIN Salatiga, khususnya bapak rektor, Dr. Rahmat Hariyadi, M.Pd, Kepala LP2M, Dr. Adang Kuswaya, M.Ag dan keluargaku terutama suamiku, Rachmad Purnomo, putriku, Yumna Rahmadia, bapak, ibu, dan adikku, Anggita Aulia Mufi dawati untuk kesabaran dan dukungannya dalam menemani penelitian selama ini.
Akhirnya, penulis mengharapkan masukan dan kritik dari pembaca untuk kesempurnaan penulisan tentang penelitian di bidang governance dan fi nance khususnya tentang women as board of commissioner dan kinerja perbankan syariah di Indonesia.
Salatiga, Desember 2016 Peneliti
Hikmah Endraswati
DAFTAR ISI
KATA PENGANTAR ...........................................................iii Bab 1 DAFTAR ISI ........................................................................ v
PENDAHULUAN ................................................................1
1.1. Latar Belakang .......................................................1
1.2. Rumusan Masalah ...............................................14
1.3. Tujuan Penelitian .................................................14
1.4. Signifi kansi ..........................................................15 Bab 2
1.5. Sistematika Penulisan .........................................16
LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN
HIPOTESIS ......................................................................17
2.1. Teori Agency .........................................................24
2.1.1. Pengembangan Teori Agency ........................33
2.1.2. Mekanisme Untuk Mengurangi Agency
Problem .......................................................... 35
2.1.2.1. Monitoring .............................................35
2.1.2.2. Bonding ..................................................36
2.2. Corporate Governance ........................................36
2.2.1. Struktur dalam Corporate Governance ..........38
2.2.2. Mekanisme Corporate Governance ................41
2.2.2.1. Mekanisme Internal ..............................42
2.2.2.2. Mekanisme Eksternal ............................44
2.3. Prinsip-Prinsip Corporate Governance .................46
2.4. Peraturan tentang Corporate Governance di Indonesia ..............................................................50
2.5. Penerapan Corporate Governance pada Perbankan Syariah di Indonesia .........................52
2.6. Kinerja Keuangan Perusahaan ............................54
2.7. Corporate Governance dan Kinerja Perusahaan. .57
2.8. Prior Research Review dan Pengembangan Hipotesis ..............................................................61 Bab 3
2.9. Kerangka Konsep Penelitian ...............................76
METODE PENELITIAN ..................................................79
3.1. Populasi, Sampel, dan Sampling ..........................79
3.1.1. Penentuan Populasi ......................................80
3.1.2. Penentuan Sample Frame ..............................81
3.1.3. Penentuan Sample Design .............................82
3.1.4. Penentuan Sample Size ..................................83
3.2. Data dan Metode Pengumpulan Data ................84
3.3.10. BCA SYARIAH .............................................109
3.4.6. Size .......................................................122
3.4.5. Latar belakang pendidikan wanita sebagai komisaris ................................121
3.4.4. Jenjang pendidikan wanita sebagai komisaris .............................................121
3.4.3. Pengalaman kerja wanita sebagai komisaris ..............................................120
3.4.2. Proporsi wanita sebagai komisaris .....120
3.4.1. Kinerja Perbankan Syariah ..................119
3.4. Defi nisi Operasional dan Pengukuran Variabel ..............................................................119
3.3.11. BJB ...............................................................111
3.3.9. BANK MEGA SYARIAH ..............................107
3.3. Gambaran Singkat Obyek Penelitian ..................85
3.3.8. BANK PANIN SYARIAH .............................105
3.3.7. BANK SYARIAH MANDIRI ........................102
3.3.6. BNI SYARIAH ..............................................101
3.3.5. MAYBANK ....................................................98
3.3.4. BANK SYARIAH BUKOPIN ..........................94
3.3.3. BANK VICTORIA SYARIAH .........................92
3.3.2. BRI SYARIAH ................................................88
3.3.1. BANK MUAMALAT INDONESIA ................85
3.5. Analisis Data ......................................................122
Bab 4 ANALISIS DATA ............................................................137
4.4.1. Proporsi Wanita sebagai Komisaris ...........163
5.2. Implikasi.............................................................176
5.1. Simpulan ............................................................175
4.4.5. Size sebagai Variabel Kontrol .....................173 Bab 5 SIMPULAN, IMPLIKASI, KETERBATASAN, DAN SARAN 175
4.4.4. Latar Belakang Pendidikan Wanita sebagai Komisaris .......................................171
4.4.3. Jenjang Pendidikan Wanita sebagai Komisaris ....................................................169
4.4.2. Pengalaman Kerja Wanita sebagai Komisaris ....................................................166
4.4. Pembahasan Hasil Penelitian ............................163
4.1. Deskriptif Data ..................................................137
4.3. Pembahasan Hasil Pengujian Hipotesis ...........156
4.2.4. Uji Heterokedastisitas ................................154
4.2.3. Uji Autokorelasi ..........................................154
4.2.2. Uji Multikolinearitas ..................................153
4.2.1. Uji Normalitas .............................................152
4.2. Hasil Pengujian Asumsi Klasik .........................152
5.2.1. Implikasi praktis .........................................176
5.2.2. Implikasi teoritis .........................................177
5.2.3. Implikasi metodologis ................................177
5.3. Keterbatasan ......................................................178
5.4. Saran ...................................................................178 DAFTAR PUSTAKA .........................................................179 BIOGRAFI PENULIS .......................................................191
Bab 1 PENDAHULUAN
ab Pendahuluan membahas tentang latar belakang (background), rumusan masalah, tujuan penelitian,
B
kontribusi penelitian, dan sistematika pembahasan laporan penelitian. Latar belakang membahas tentang fenomena penelitian dan telaah penelitian sebelumnya yang melatar belakangi penelitian ini serta alasan mengapa penelitian ini penting untuk dilakukan.
1.1. Latar Belakang
Menurut Kartika Wirjoatmodjo, Kepala Eksekutif Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS), pada akhir tahun 2013, perbankan syariah Indonesia telah menjadi perbankan syariah dengan ritel terbesar di dunia yang memiliki 17,3 juta nasabah, 2.990 kantor bank, dan 1.267 layanan syariah yang didukung oleh 43 ribu karyawan. Bank syariah di Indonesia memiliki bagi hasil tertinggi di dunia, yakni sebesar 30.1 persen pada pertengahan 2014 dari sisi bagi hasil (republika.co.id, 2013). Perkembangan perbankan syariah di Indonesia sampai pada tahun 2014 cukup pesat berdasarkan data tersebut di atas. Tabel 1.1 menunjukkan perkembangan jumlah Bank Umum Syariah (BUS), Unit Usaha Syariah (UUS), dan Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia selama 2007 – 2013.
Tabel 1.1 Jumlah BUS, UUS, BPRS2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 BUS
3
5
6
11
11
11
11 Jumlah
Kantor 401 581 711 1215 1401 1745 1882
BUS Jumlah Bank Umum Konv26
27
25
23
24
24
24 yang memiliki UUS Jumlah
Kantor 196 241 287 262 336 517 543
UUS Jumlah114 131 138 150 155 158 160 BPRS Jumlah
Kantor 185 202 225 286 364 401 398
BPRSTotal 925 1187 1392 1947 2291 2856 3018
Sum ber: St at ist ik Perbankan I ndonesia ( 2014) Pernyataan Kartika Wiryoatmodjo diperkuat oleh Ketua Umum Asosiasi Bank Syariah Indonesia (Asbisindo) Yuslam Fauzi yang mengatakan bahwa pertumbuhan perbankan syariah sejak 2000 hingga 2013 lalu terus positif di kisaran 40-46 persen (www.republika.co.id, 2012). Namun, apabila kita melihat pangsa pasar perbankan syariah di Indonesia masih sangat kecil yaitu sekitar 4-5% saja. Hal tersebut didasarkan pada data jumlah muslim di Indonesia menurut www.wikipedia.org adalah yang terbesar di dunia yaitu 85,2% atau 199.959.285 dari 234.693.997 jiwa. Jumlah penduduk muslim sebesar itu, baru 5% yang menjadi nasabah bank syariah.
Tabel 1.2 Pangsa Pasar Perbankan Syariah di IndonesiaTahun Pangsa Pasar Perbankan Syariah 2013 4.86% 2012 4.58% 2011 3.98%
Sum ber: St at ist ik Perbankan I ndonesia ( 2014)
Perkembangan perbankan syariah di Indonesia masih relatif kecil apabila dibandingkan dengan perkembangan bank konvensional di Indonesia. Menurut Bank Indonesia, total asset perbankan Indonesia pada tahun 2013 sejumlah 4,211 triliun rupiah dengan Dana Pihak Ketiga (DPK) 3,204 T dan total kredit 3,878 T (Liputan 6,2013). Meskipun demikian, perkembangan perbankan syariah di Indonesia sampai pada tahun 2014 perlu diapresiasi dengan baik. Perkembangan positif perbankan syariah di Indonesia tidak lepas dari peran sumber daya manusianya.
Perkembangan industri perbankan syariah di Indonesia menghadapi berbagai tantangan. Industri perbankan syariah sebagai industri yang sedang tumbuh, menghadapi permasalahan dan peluang yang beraneka ragam, yang membutuhkan solusi yang berbeda. Tantangan yang dihadapi industri perbankan syariah membutuhkan direksi yang dapat bertindak sebagai eksekutor strategi dan monitor perusahaan. Mereka bertanggung jawab terhadap investasi pemegang saham dan meyakinkan investor bahwa mereka mendapatkan keuntungan dari nilai investasinya (Kennon, 2011). Dewan Komisaris diharapkan dapat memaksimalkan keuntungan pemegang saham dengan melakukan monitoring yang efektif pada manajemen seperti memastikan praktik
good corporate governance pada perusahaan. Beberapa
inisiatif penting telah dilakukan di US dan Eropa dengan menekankan pelaksanaan corporate governance pada perusahaan (Cabo, Nogues, Nieto, 2009). Th e Cadbury Report di UK, the General Motor Board of Directors guidelines di US, dan the Dey Report di Canada mengilustrasikan peningkatan pentingnya penerapan corporate governance di berbagai Negara (Monks dan Minow, 2004).
Penelitian tentang corporate governance terutama di perbankan telah dilakukan oleh Adam dan Mehran (2005), Caprio (2007), Levine (2004), Macey dan O’hara (2003) terutama dengan obyek pada perusahaan-perusahaan di Negara Amerika Serikat dan Eropa. Pelaksanaan corporate
governance di perbankan mendapat perhatian besar karena
bank sebagai lembaga intermediari keuangan memiliki tanggung jawab lebih besar pada dana nasabah yang masuk di bank.
Karakteristik Dewan Komisaris mempengaruhi efektivitas monitoring yang dilakukan Dewan Komisaris dan kualitas praktek good governance (Chien, 2008). Hal yang perlu diperhatikan adalah bahwa faktor demografi merupakan salah satu karakteristik Dewan Komisaris. Karakteristik demografi (seperti umur, gender, masa kerja, dan spesialisasi) berkaitan dengan beberapa kemampuan kognitif, nilai, dan persepsi yang mempengaruhi pengambilan keputusan Dewan Komisaris (Marimuthu dan Kolaindasamy, 2009). Semakin komplek pengambilan keputusan (seperti pengambilan keputusan strategik), semakin penting karakteristik individu pengambil keputusan yang dibutuhkan (Zee dan Swagerman, 2009). Karakteristik demografi seperti masa kerja, umur, pengalaman, dan ukuran Dewan Komisaris dan Direksi merupakan bagian karakteristik yang memberikan kontribusi pada diversitas Dewan Komisaris dan Direksi (McIntyre, Murphy, dan Mitchell, 2007).
Konsep board diversity menyatakan bahwa board seharusnya mencerminkan struktur masyarakat dan mewakili latar belakang gender, etnis, dan professional.
Board memiliki kepentingan pada komposisi wanita di
dalamnya kaitannya dengan adanya perspektif yang berbeda-beda (Milliken dan Martin, 1996; Biggins, 1999).
Board diversity didukung oleh pemenuhan kewajiban moral kepada pemegang saham (Carver, 2002), pemangku kepentingan (Keasey, Th ompson, dan Wright, 1997),
corporate philanthropy (Coff ey dan Wong, 1998) dan alasan
komersial (Mattis, 2000; Daily dan Dalton, 2003).Berdasarkan data dari Biro Pusat Statistik pada tahun 2014, peran sumber daya manusia di Indonesia pada berbagai sektor berdasarkan jenis kelamin hampir seimbang.
Artinya, tenaga kerja wanita memiliki peran yang sama pada perkembangan perindustrian di Indonesia. Hal tersebut dapat kita lihat pada Tabel 1.3 berikut ini.
Tabel 1.3 Penduduk yang Bekerja Menurut Pendidikan dan NO PENDIDIKAN JUMLAH1 Jenis Kelamin di Indonesia Agustus 2014 2 JENIS KELAMIN (ORANG) Laki - laki Perempuan 3 4 5 Grand Total (5 Detail Records)
1 Diploma I/II/III/Akademi 1,416,338 1,540,442 2,956,780
2 Universitas 4,594,076 3,670,301 8,264,377
JUMLAH 6,010,414 5,210,743 11,221,157Sum ber : BPS ( 2014)
Pelibatan wanita bukan hanya sebagai tenaga kerja biasa tetapi sebagai pengambil keputusan dengan kekuasaan yang lebih besar telah banyak dilakukan di Negara maju. Komisi Eropa pada tahun 2011 menyatakan bahwa pelibatan wanita yang lebih besar sebagai CEO (Chief Executive Offi cier) dalam hal ini sebagai komisaris dan direksi memberikan dampak positif bagi perusahaan diantaranya adalah perbaikan kinerja perusahaan, pengambilan keputusan yang lebih baik, pelaksanaan etika yang lebih baik, dan penggunaan sumber bakat yang lebih baik. Menurut Azmi dan Barrett (2013) persentase pelibatan wanita sebagai CEO di Malaysia sebesar 6% untuk industri keuangan. Persentase sebesar itu masih jauh tertinggal dengan Negara lain seperti Singapura, Australia, China, Th ailand, dan New Zealand. CEO yang dimaksud dalam penelitian ini merujuk pada Dewan Komisaris dan Direksi.
Ross (2007) melaporkan adanya peningkatan ketertarikan di Negara Scandinavia untuk melaksanakan
corporate governance dengan adanya peningkatan jumlah
wanita di perusahaan. Norwegia memiliki regulasi yang mengatur 40% direktur perusahaan adalah wanita (Rose, 2007). Hal serupa dilakukan oleh Spanyol yang mengatur tentang proporsi wanita sebagai direktur (Adam dan Ferreira, 2009). Th e Higgs Report yang dilakukan oleh Departemen Perdagangan dan Industri di Inggris melaporkan bahwa diversitas demografi meningkatkan board eff ectiveness dan merekomendasikan lebih banyak wanita sebagai direktur (Adam dan Ferreira, 2009). Hillman, Canella, dan Harris (2002) menyatakan bahwa salah satu trend yang paling penting di boardrooms di US adalah pergeseran minat pada pelibatan perempuan sebagai board dan pelibatan kelompok minoritas pada board.
Representasi perempuan sebagai CEO di US dan UK bervariasi antara 6,4% - 12,4% (Singh & Vinnicombe, 2004). Menurut Daily (2000) representasi perempuan sebagai CEO terus mengalami peningkatan. Karena adanya
barrier yang seringkali dihadapi perempuan untuk terlibat
dan memegang posisi kunci perusahaan, maka mayoritas perempuan yang terlibat sebagai CEO perusahaan berasal dari sektor publik (Hillman et. al., 2002). Latar belakang tersebut membuat perempuan memiliki keunikan, nilai dan informasi yang langka pada saat diskusi atau dalam pertemuan meeting CEO. Beberapa perempuan yang memiliki keahlian di bidang hukum, publik sektor, komunikasi, dan sumber daya manusia memberikan kontribusi pada praktik pelaksanaan corporate governance (Fondas & Sassalos, 2002). Menurut Carter (2010) wanita sebagai direktur yang memiliki kompetensi bukan merupakan substitusi direktur perusahaan tradisional dengan kemampuan dan talenta identik tetapi wanita sebagai direktur memiliki karakteristik unik yang meningkatkan nilai perusahaan. Board gender merupakan salah satu isu besar pada praktik pelaksanaan
good corporate governance. Bagaimana dengan pelibatan
wanita sebagai CEO di Indonesia? Penelitian sebelumnya tentang pelibatan wanita sebagai CEO di berbagai Negara menunjukkan hasil yang beragam (Dahlin et al., 2005). Penelitian yang dilakukan oleh Carter et al. (2007) tentang gender diversity pada komite audir, komite nominasi, dan komite kompensasi terhadap kinerja perusahaan di US. Sampel yang digunakan adalah perusahaan yang terdaftar dalam US Fortune 500 dengan periode penelitian 1998-2002. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa gender diversity berpengaruh positif signifi kan terhadap kinerja perusahaan pada komite audit dan tidak pada komite nominasi dan komite kompensasi.
Menurut Dahlin et al. (2005) hal tersebut dapat disebabkan oleh anggota team CEO yang beragam merupakan tantangan. Latar belakang yang berbeda menyebabkan kesulitan anggota CEO untuk melakukan kerjasama, koordinasi dan komunikasi pekerjaannya.
Roberson dan Park (2006) meneliti tentang diversitas dan kinerja perusahaan pada 100 perusahaan di US dengan periode penelitian 1998-2003. Hasil penelitiannya menunjukkan pengaruh diversitas pada kinerja perusahaan adalah positif. Kinerja perusahaan diukur dengan book
to market equity. Roberson dan Park (2006) menemukan
kurva berbentuk huruf U hubungan antara leader diversity dan pendapatan, book to market equity, dan pendapatan bersih. Hal tersebut menunjukkan bahwa keuntungan ekonomi dengan adanya diversitas berasal dari modal daripada pasar produk. Kinerja perusahaan akan menurun ketika ada peningkatan representasi kaum minoritas pada kepemimpinan, dan kinerja akan mengalami peningkatan ketika ada peningkatan diversitas.
Bathula (2008) meneliti tentang pelibatan wanita sebagai CEO dan kinerja perusahaan di New Zealand. Bathula (2008) meneliti pada perusahaan yang terdaftar di New Zealand Stock Exchange dengan periode penelitian 2004-2007. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa pelibatan wanita sebagai CEO berpengaruh positif terhadap kinerja perusahaan. Hal ini menunjukkan bahwa perspektif
stakeholder dan resource dependence yang menyatakan
bahwa diversitas menguntungkan bagi perusahaan dan wanita sebagai CEO memiliki kemampuan untuk membawa pandangannya lebih efektif pada board yang lebih kecil daripada board yang lebih besar.
Hasil penelitian tersebut didukung oleh Vink (2012) yang meneliti tentang gender board diversity and fi rm
performance di US. Vink (2012) menambahkan variabel
county-level religious dalam penelitiannya. Proporsi wanita
sebagai CEO dalam suatu perusahaan dipengaruhi oleh level religiousitas di mana lokasi perusahaan berada. Sampel yang digunakan adalah 21.145 perusahaan dengan periode penelitian 2005-2011.
Penelitian yang dilakukan oleh Rovers (2013) pada perusahaan di Belanda menunjukkan bahwa perusahaan dengan pelibatan wanita sebagai CEO menunjukkan kinerja yang lebih baik daripada perusahaan yang tidak melibatkan wanita sebagai CEO. Rovers (2013) meneliti pada 99 perusahaan Belanda yang ada pada Dutch Female Board Index dengan periode penelitian 2005-2007.
Teg Teg dan Utami (2013) meneliti tentang pengaruh
gender diversity dan remunerasi direksi terhadap kinerja
perusahaan yang terdaftar di Bursa efek Indonesia pada tahun 2009-2011. Sampel yang digunakan adalah semua perusahaan yang terdaftar di BEI sejumlah 279 perusahaan. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa gender diversity berpengaruh positif terhadap kinerja perusahaan yang diukur dengan ROE dan Tobin’s Q.
Adnan, Sabli, dan Abdullah (2013) meneliti tentang board
gender diversity dan kinerja perusahaan pada perusahaan
di Malaysia. Sampel yang digunakan dalam penelitiannya adalah 26 government-linked companies (GLC) dan 26 non-
government-linked companies (non-GLC). Sampel akhir yang
digunakan adalah 196 perusahaan GLC dan non GLC dengan periode penelitian 2007-2010. Kinerja perusahaan diukur dengan menggunakan ROA dan ROE. Hasil penelitian ini berbeda dengan Rovers (2013), Vink (2012), Bathula (2008), dan Carter et al. (2007) di mana mereka tidak dapat membuktikan bahwa pelibatan wanita sebagai CEO berpengaruh positif terhadap kinerja perusahaan. Hal ini dapat disebabkan oleh minimnya proporsi wanita sebagai CEO pada perusahaan di Malaysia.
Menurut Adams dan Ferreira (2009) rata-rata pengaruh keterlibatan wanita sebagai CEO terhadap kinerja perusahaan menunjukkan hasil negatif di US. Pengaruh keterlibatan wanita sebagai CEO terhadap kinerja perusahaan positif pada perusahaan dengan pelaksanaan corporate governance yang lemah. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pengaruh keterlibatan perempuan sebagai CEO terhadap kinerja perusahaan menunjukkan hasil yang negatif pada perusahaan yang telah melaksanakan corporate governance yang kuat. Hal ini dapat disebabkan oleh adanya monitoring yang berlebihan pada perusahaan.
Wang dan Cliff (2009) menguji tentang pengaruh gender
diversity dan kinerja perusahaan di Australia. Sampel yang
mereka gunakan adalah 500 perusahaan di Australia yang terdaftar di bursa. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa
gender diversity tidak berpengaruh pada ROA, ROE, dan
pendapatan pemegang saham. Hal ini dapat disebabkan oleh persentase wanita sebagai CEO yang terlalu sedikit sehingga kurang dapat memberikan kontribusi pada kinerja perusahaan. Alasan yang lain adalah representasi wanita di CEO dianggap sebagai suatu proses sosialisasi dan konsekuensi peraturan yang ada, sehingga kontribusi peran wanita sebagai CEO pada kinerja perusahaan tidak benar- benar terealisasikan (Rose, 2007).
Laible (2013) meneliti tentang diversitas gender pada CEO dan kinerja perusahaan di Jerman. Sampel yang digunakan dalam penelitiannya berasal dari IAB
Establishment Panel yang merupakan survey dari German
Labour Demand sejumlah 7673 observasi dengan periode
penelitian 2007-2010. Laible (2013) menggunakan variabel moderasi individual level (karaktersitik manajer), macro level (karaktersitik industri dan lingkungan), dan establishment
level (karakteristik establishment). Hasil penelitiannya
menunjukkan adanya pengaruh moderasi karaktersitik
establishment, industry, dan lingkungan pada pelibatan
wanita sebagai CEO dan kinerja perusahaan.Jamali, Safi eddine, dan Daouk (2007) meneliti tentang
top dan middle manager perempuan dan kinerja perusahaan
pada perbankan di Libanon. Sampel yang digunakan adalah 61 manajer pada 12 bank yang berbeda di Libanon. Metode penelitian yang digunakan adalah menggunakan kuesinoner dan wawancara dengan manajer tersebut. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa tidak ada hubungan antara peran wanita sebagai manajer pada level top dan
middle dengan kinerja perusahaan. Hal ini dimungkinkan
karena masih sedikitnya proporsi wanita sebagai manajer pada level tersebut pada industri perbankan di Libanon.
Hasil penelitian yang dilakukan oleh Marimuthu dan Kolaindaisamy (2009) menunjukkan bahwa pengaruh gender
diversity hanya sementara dan wanita tidak memainkan
peran utama yang memberikan kontribusi pada perusahaan.Marimuthu dan Kolaindaisamy (2009) meneliti pada 100 perusahaan popular di Malaysia. Kinerja perusahaan menggunakan ukuran ROA dan ROE.
Penelitian tentang Women as CEO dan kinerja perbankan syariah ini menarik untuk dilakukan karena pertama, hasil penelitian sebelumnya tentang perempuan dan kinerja perusahaan pada berbagai sektor dan negara menunjukkan hasil yang beragam (inkonsistensi). Hasil penelitian tersebut memberikan peluang untuk dilakukan penelitian kembali dengan setting tahun dan tempat yang berbeda. Kedua, kesadaran masyarakat yang semakin tinggi terutama masyarakat dunia dan khususnya Indonesia, akan pentingnya kesetaraan gender atau pelibatan perempuan yang lebih besar pada posisi yang semakin tinggi dan pada sektor publik. Ketiga, penelitian dengan tema ini terutama untuk perbankan syariah, sepengetahuan peneliti belum ada yang meneliti.
Perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya dan menjadi orisinalitas ide penelitian adalah penelitian ini menguji pengaruh pelibatan perempuan sebagai komisaris pada kinerja perbankan khususnya bank syariah yang ada di Indonesia. Penelitian sebelumnya tentang kinerja yang dikaitkan dengan pelibatan perempuan sebagai CEO (Dewan Komisaris dan Direksi) dan dilakukan pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
1.2. Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang penelitian ini, maka rumusan masalah dalam penelitian ini adalah:
1. Apakah proporsi wanita sebagai komisaris berpengaruh terhadap kinerja perbankan syariah di Indonesia?
2. Apakah pengalaman kerja wanita sebagai komisaris berpengaruh terhadap kinerja perbankan syariah di Indonesia?
3. Apakah jenjang pendidikan wanita sebagai komisaris berpengaruh terhadap kinerja perbankan syariah di Indonesia?
4. Apakah latar belakang pendidikan wanita sebagai komisaris berpengaruh terhadap kinerja perbankan syariah di Indonesia?
1.3. Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah tersebut di atas, maka tujuan dalam penelitian ini adalah:
1. Untuk menguji pengaruh proporsi wanita sebagai komisaris terhadap kinerja perbankan syariah di Indonesia.
2. Untuk menguji pengaruh pengalaman kerja wanita sebagai komisaris terhadap kinerja perbankan syariah di Indonesia.
3. Untuk menguji pengaruh jenjang pendidikan wanita sebagai komisaris terhadap kinerja perbankan syariah di Indonesia.
4. Untuk menguji pengaruh latar belakang pendidikan wanita sebagai komisaris terhadap kinerja perbankan syariah di Indonesia.
1.4. Signifi kansi
Signifi kansi penelitian ini adalah: Bagi IAIN Salatiga:
1. Sebagai bahan rekomendasi untuk pengembangan akademik Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Jurusan Perbankan Syariah terutama untuk memotivasi mahasiswa FEBI Jurusan Perbankan Syariah yang mayoritas adalah perempuan.
2. Sebagai salah satu bahan rekomendasi untuk penyiapan bangunan keilmuan Islam Indonesia Damai Bermartabat yang sesuai dengan Visi IAIN Salatiga yang baru yaitu dengan meningkatkan pelibatan perempuan pada sektor publik terutama pada perbankan syariah di Indonesia.
Bagi Akademisi:
1. Sebagai bahan kajian literature tentang peran wanita sebagai komisaris pada kinerja perbankan khususnya di perbankan syariah Indonesia.
2. Sebagai pembuktian empiris tentang peran wanita sebagai komisaris pada kinerja perbankan khususnya di perbankan syariah Indonesia.
1.5. Sistematika Penulisan
Sistematika penulisan laporan ini terdiri dari lima bab yaitu: BAB I membahas tentang latar belakang penelitian, rumusan masalah, tujuan penelitian, signifi kansi penelitian, dan sistematika penulisan laporan penelitian. BAB
II membahas tentang landasan teori yang digunakan dalam penelitian ini, telaah penelitian sebelumnya, rumusan hipotesis, dan kerangka konsep penelitian.
BAB III membahas tentang populasi, sampel, sumber data yang digunakan dalam penelitian, defi nisi operasional dan pengukuran variabel, teknik analisis yang digunakan untuk menguji hipotesis dan uji asumsi yang digunakan.
BAB IV membahas tentang analisis statistik deskriptif dan analisis pengujian hipotesis. BAB V membahas tentang simpulan, implikasi, dan saran untuk penelitian yang akan datang.
Bab 2 LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
ada bagian ini dibahas tentang teori agency,
corporate governance, kinerja keuangan perusahaan, P
pengembangan hipotesis, dan kerangka konseptual penelitian. Pembahasan tentang corporate governance mencakup struktur dan mekanime (mekanisme internal dan mekanisme eksternal) corporate governance.
Penelitian ini tentang kinerja keuangan di Perbankan Syariah Indonesia. Kinerja keuangan merupakan salah satu tujuan yang diperhatikan dalam teori agency. Teori yang digunakan sebagai landasan dalam penelitian ini adalah
agency theory. Konsep corporate governance digunakan dalam
penelitian ini untuk memberikan dasar tentang bagaimana
corporate governance melalui struktur dan mekanismenya
mengatasi masalah keagenan dalam perusahaan.Pemilihan agency theory didasarkan pula pada fi losofi yang digunakan dalam penelitian ini yaitu objectivism
positivist. Filosofi ini menjelaskan bahwa seseorang dapat mencari dan menjelaskan apa yang terjadi dalam kehidupan sosial dengan mencari pola hubungan antar manusia. Seseorang dapat mengembangkan hipotesisnya dan kemudian mengujinya. Landasan fi losofi s yang digunakan adalah positivism, maka teori yang digunakan adalah teori positif. Teori positif adalah teori yang didasarkan pada penalaran induktif yaitu menguji data dari sampel dalam suatu populasi dan membuat inferensi dalam populasi tersebut (Wolk dan Tearney, 1997).
Ryan, Scapens, dan Th eobald (1992) menyatakan bahwa paradigma positivis merupakan pengetahuan yang benar, hanya dapat diperoleh melalui observasi dan pengetahuan tertentu yang diperoleh dengan cara melalui pengalaman dan presepsi. Asumsi-asumsi yang melandasi teori positif secara eksplisit maupun implisit menurut Burrel dan Morgan (1979:5) adalah:
1. Inti dari fenomena yang diteliti (ontology)
2. Ground of knowledge atau bagaimana seseorang dapat
mulai memahami dunia dan mengkomunikasikannya sebagai pengetahuan pada yang lain (epistemology)
3. Sifat manusia terutama hubungan antar manusia dan lingkungannya
4. Ketiga hal tersebut di atas memiliki implikasi pada sifat metodologi. Masing-masing hal tersebut memiliki konsekuensi penting bagaimana melakukan penelitian dan memperoleh pengetahuan.
Menurut Suri (2007) ada beberapa klasifi kasi paradigm atau pendekatan yang digunakan oleh peneliti khususnya dalam ilmu sosial. Husen (1999:31) menyatakan bahwa:
A paradigm determines the criteria according to which one selects and defi nes problems for inquiry and how one approaches them theoretically and methodologically.
Terminologi paradigma seringkali dikaitkan dengan teori di mana ilmu tersebut terjadi. Kuhn (1970) menggunakan konsep paradigma untuk menjelaskan bagaimana revolusi terjadi dalam pemikiran keilmuan. Paradigma yang baru seringkali akan menggantikan paradigma yang lama. Suri (2007) meringkaskan beberapa variasi paradigma atau pendekatan ilmu dalam Tabel 2.1 berikut ini.
Tabel 2.1 Klasifi kasi Paradigma IlmuSum ber: Suri ( 2007)
Menurut Peile (1997) tiga dasar yang melandasi teori sosial yaitu: positivism, interpretative, dan critical. Pendekatan positivism adalah kebenaran pengetahuan yang dapat diperoleh dari observasi data, pengalaman, dan eksperimen berdasarkan asumsi epistemologinya. Berdasarkan asumsi kosmologinya, dunia adalah sesuatu yang dapat diukur, diprediksi, dan diketahui. Berdasarkan asumsi ontologinya bahwa perilaku dapat dijelaskan menurut sebabnya. Penelitian ini tentang kinerja keuangan yang meneliti tentang apa yang mempengaruhi kinerja keuangan di Perbankan Syariah Indonesia. Faktor yang mempengaruhi kinerja keuangan dapat diukur sehingga sesuai dengan asumsi kosmologi dan berdasarkan asumsi ontologinya, kinerja keuangan di Perbankan Syariah Indonesia dapat dijelaskan menurut sebabnya. Berdasarkan asumsi epistemologinya, pengetahuan tentang kinerja keuangan di Perbankan Syariah Indonesia diperoleh dari data dan dilakukan pengujian.
Menurut Peile (1997) berdasarkan epistemologinya, pendekatan interpretative adalah pendekatan yang menekankan pada interpretasi yang didasarkan pada komunikasi dengan subyek. Pendekatan interpretative berdasarkan asumsi kosmologinya bahwa pengetahuan adalah sesuatu hal yang kontekstual dengan simbol-simbol sosial. Pendekatan interpretative dengan asumsi ontology adalah perilaku bersifat intensional dan kreatif, sesuatu yang dapat dijelaskan tetapi tidak dapat diprediksi. Paradigma
Interpretif lebih memfokuskan pada sifat subjektif dari
sosial word dan berusaha memahami dari kerangka berpikir objek yang sedang dipelajari (Chua, 1986). Penelitian kinerja keuangan di Perbankan Syariah Indonesia ini tidak menggunakan pendekatan interpretative karena tidak didasarkan pada komunikasi dengan subyek.
Menurut Peile (1997) pendekatan critical adalah pendekatan yang menekankan pada tindakan yang didasarkan pada kesadaran pribadi berdasarkan asumsi epistemologinya. Pendekatan critical dengan asumsi kosmologi bahwa segala sesuatu saling berkontradiksi secara internal dan merupakan proses yang konstan. Pendekatan
critical dengan asumsi ontology bahwa perilaku manusia
bersifat sosial dan historis. Sedangkan, paradigma Critical lebih bertujuan untuk memperjuangkan ide penelitian agar membawa perubahan substansial pada masyarakat. Penelitian bukan lagi menghasilkan karya tulis ilmiah yan netral/ tidak memihak dan bersifat apolitis, namun lebih bersifat alat untuk mengubah cara berpikir dan prilaku masyarakat kearah yang diyakini lebih baik (Chua, 1986). Penelitian kinerja keuangan di Perbankan Syariah Indonesia tidak menggunakan pendekatan critical karena tidak didasarkan pada kesadaran pribadi dan bukan penelitian yang sifatnya behavior.
Penelitian ini tentang kinerja keuangan yang menjelaskan tentang apa yang mempengaruhi kinerja keuangan di Perbankan Syariah Indonesia. Landasan
positivism sesuai digunakan dalam penelitian ini berdasarkan
asumsi epistemologi, kosmologi, dan ontologinya. Hal ini sesuai dengan penjelasan Peile (1994) tentang pendekatan
positivism, interpretative, dan critical yang dirangkum dalam
Tabel 2.2 berikut ini.Tabel 2.2 Asum si dan Pendekat an I lm u Sosial
Assumption Positivism Interpretive Critical
Cosmological Assumptions (the universe as a totality)Causal determinist view of reality. The world is predictable, knowable, and measurable. Fragmentary view of reality (reality can be understood as separate parts).
Knowledge is contextual and a symbolic social construction. Events can be explained and their meaning for people uncovered. Parts can only be understood in context.
All things are internally contradictory and are in a constant process of movement where all processes form a totality in which each process determines every other.
Ontological Assumptions (the essence of nature and human nature) Behaviour can be explained in causal, deterministic ways. It has a mechanic quality. People are manipulatable and controllable.
Behaviour is intentional and creative. It can be explained but is not predictable. People shape their own reality.
Human behaviour is social and historic. People shape their own world but are shaped by it at the same time.
Epistemological Assumptions (knowing and how knowledge is generated) Knowledge arises from experimentation and observation and is grounded in the certainty of sense experience.
Knowledge arises from interpretation and insight and is grounded by empathetic communication with the subjects of the research. Symbols, meanings and hidden factors are essential to understanding.
Knowledge arises through action and is grounded in the success of self-conscious action. Research goes beyond appearances to what is essential.
Ethical Assumptions A separation between knowledge and values. Science produces knowledge. How it is used is a value, ethical, or moral question and is outside the concern of science.
Values are the subject of research. Moral or ethical relativism. Leads to disinterest in ethical issues or anarchistic individualism.
Knowledge and values cannot be separated. Committed to happiness and the emancipation of people from oppression.
Spiritual Assumptions Rejection of spiritual explanation or a clear separation between science and religion
Relativism of spiritual beliefs.
Such beliefs
are importantin the social
construction ofmeaning
The materialist rejects spiritual beliefs but they are compatible with the idealistic of critical approachP o l i t i c a l Assumption The relationship aim between science and society is control.
The value-free stance implicitly s u p p o r t s domination by the established order. Mutually s u p p o r t i v e with both high t e c h n o l o g y capitalism and c e n t r a l i z e d i n d u s t r i a l socialism.
The relationship aim is empathetic communication. I m p l i c i t l y c o n s e r v a t i v e since there is no structural or historical analysis of society. Mutually supportive with a liberal society allowing individual freedom and self- determination.
The relationship aim is e n l i g h t e n m e n t . Explicitly change focused, seeking to challenge the present capitalist system. Supports a socialist or c o m m u n i s t society.
Sum ber : Peile ( 1994)
2.1. Teori Agency
Menurut Denis dan McConel (2003) bahwa tahapan perkembangan pertama konsep corporate governance dilakukan oleh Berle dan Means (1934). Berle dan Means (1934) menyatakan bahwa perkembangan perusahaan menyebabkan adanya pemisahan antara kepemilikan dan kontrol atas suatu perusahaan yang sudah dikelola secara modern. Mekanisme yang dapat menjamin bahwa manajemen mengelola perusahaan sesuai dengan kepentingan pemilik (pemegang saham) diperlukan pada perusahaan seperti itu.
Pada tahapan berikutnya setelah Berle dan Means (1934) adalah Jensen dan Meckling (1976) dengan teori keagenan (agency theory). Menurut Jensen dan Meckling (1976) adanya pemisahan antara kepemilikan dan pengelolaan perusahaan akan menimbulkan masalah keagenan karena ada perbedaan kepentingan antara pemilik sebagai prinsipal dan pengelola sebagai agen. Problem keagenan ini menjadi hal yang utama dalam kontrak perusahaan (Jensen dan Meckling, 1976). Kontrak tersebut menyatakan bagaimana seharusnya manajer melakukan tugasnya dan bagaimana keuntungan dialokasikan. Manajer atau pengelola memiliki kendali yang luar biasa terhadap alokasi dana dari investor. Menurut Jensen (1986) bahwa manajer dapat mengambil keuntungan dari suatu proyek yang sedang dikerjakan untuk kepentingan pribadinya jauh lebih besar dibandingkan dengan kepentingan investor.
Jensen dan Meckling (1976) mendefi nisikan agency
relationship sebagai kontrak yang ditetapkan antara principal
yang menggunakan jasa agent untuk menjalankan kegiatan usaha dan bekerja untuk kepentingan principal, termasuk di dalamnya pendelegasian otoritas pengambilan keputusan dari prinsipal pada agent. Hal ini seperti dikutip dari Jensen dan Meckling (1976, p. 308) tentang hubungan agensi:
“a contract under which one or more persons (the principal(s)) engage another person (the agent) to perform some service on their behalf which involves delegating some decision making authority to the agent.” Keberadaan kontrak antara principal dan agent yang disertai pendelegasian wewenang ini, memunculkan kemungkinan agent mengambil keputusan-keputusan bisnis yang menguntungkan dirinya sendiri (opportunistic
behavior).
Menurut Scott (2009:306) bentuk hubungan keagenan meliputi hubungan antara manajer dan pemegang saham, atau hubungan antara manajer dan pemberi pinjaman (bondholders). Principal mendelegasikan otoritas pembuatan keputusan kepada agen, yang mana hubungan ini juga perlu diatur dalam suatu kontrak. Kontrak tersebut biasanya menggunakan angka-angka akuntansi yang dinyatakan dalam laporan keuangan sebagai dasar. Pendesainan kontrak yang tepat sebagai upaya penyelarasan konfl ik kepentingan inilah yang disebut Scott (2009:307) sebagai inti dari teori keagenan. Zahra dan Pearce (1989) menyatakan pula bahwa solusi masalah keagenan adalah penentuan kontrak yang optimal dalam model agency theory. Model agency theory dijelaskan oleh Zahra dan Pearce (1989) dalam Tabel 2.3 berikut ini:
Tabel 2.3 Model Agency Th eory
Model Perspektif CG Kunci Penjelasan
(1) (2) (3) Jensen and Masalah fundamental Solusi masalah Meckling (1976) tata kelola (CG) keagenan mencakupFama and Jensen berkaitan dengan penentuan kontrak yang
(1983) bagaimana prinsipal optimal (secara eksplisit
(pemegang saham) maupun implisit) antara mampu mencegah agen pemilik dan manajemen (biasanya manajemen) perusahaan. Kontrak ini dari memaksimalkan dikenal dengan “internal kepentingannya sendiri rule of the game”, yang mengidentifikasikan hak-hak agen dalam organisasi, kriteria kinerja, dengan ketentuan tersebut agen akan dievaluasi dan payoff function yang 1 akan agen terima
Sum ber: Zahra dan Pearce ( 1989)
Tabel 2.3 tersebut menjelaskan bahwa model agency
theory berkaitan dengan bagaimana prinsipal mampu
mencegah agen dari memaksimalkan kepentingannya sendiri. Solusi agency problem tersebut adalah menentukan kontrak yang optimal diantaranya menentukan remunerasi dalam hal ini adalah payoff function yang akan agen terima.