2014 JRAP Financial Statement June 2014
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
dan Entitas Anak/and Its Subsidiaries
Laporan Keuangan Konsolidasian/
Consolidated Financial Statements
Pada Tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2013
(Diaudit) Serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2014
(Tidak diaudit) (Dengan Angka Perbandingan untuk Periode Enam
Bulan yang Berakhir 30 Juni 2013 (Tidak diaudit))/
As of June 30, 2014 (Unaudited) and December 31, 2013 (Audited)
and For the Six-Month Period Ended June 30, 2014 (Unaudited) (With
Comparative Figures for the Six-Month Period Ended June 30, 2013
(Unaudited))
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARIES
DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak untuk
30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013/
The Directors’ Statement on the Responsibility for Consolidated
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries for the Periods
December 31, 2013
Keuangan Konsolidasian
Periode yang Berakhir
Financial Statements of
Ended June 30, 2014 and
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN - Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013
dan Untuk Periode yang Berakhir Pada Tanggal tersebut/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - As of June 30, 2014 and December 31,2013 and
for the Periods Then Ended
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian/Consolidated Statements of Financial Position
1
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian/Consolidated Statements of Comprehensive
Income
3
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian/Consolidated Statements of Changes in Equity
4
Laporan Arus Kas Konsolidasian/Consolidated Statements of Cash Flows
5
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian/Notes to Consolidated Financial Statements
6
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2013 (Audit)
(Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Consolidated Statements of Financial Position
June 30, 2014 (Unaudited) and December 31, 2013 (Audited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
2014
2013
ASET
ASET LANCAR
Kas
Piutang usaha - pihak ketiga
Piutang lain-lain
Persediaan - setelah dikurangi
cadangan kerugian penurunan
nilai masing-masing sebesar
US$ 2.545.607 pada tanggal
30 Juni 2014 dan
31 Desember 2013
Pajak dibayar dimuka
Pembayaran dimuka, uang muka dan
aset lancar lainnya
Jumlah Aset Lancar
ASSETS
17,371,445
221,851
2,3,4,22,35,38
2,3,5,22,35
2,3,22,35
26,791,401
1,856,868
39,527,176
17,520,158
2,3,6,20
2,7
40,381,856
13,957,609
10,326,068
2,3,8,22,36,38
6,991,319
84,966,698
ASET TIDAK LANCAR
Aset pajak tangguhan
Pajak Pertambahan Nilai masukan
Piutang pihak berelasi non-usaha
Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi
penyusutan masing-masing sebesar
US$ 95.140.243 dan US$ 83.426.511
pada tanggal 30 Juni 2014
dan 31 Desember 2013
Biaya pengupasan tanah yang
ditangguhkan
Aset eksplorasi dan evaluasi
Properti pertambangan - setelah dikurangi
akumulasi amortisasi masing-masing
sebesar US$ 142.655.934 dan
US$ 131.209.956 pada tanggal
30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013
Goodwill
Aset tidak lancar lain-lain
444,927,292
31,498,025
9,056,730
Jumlah Aset Tidak Lancar
JUMLAH ASET
89,979,053
7,522,837
8,787,432
3,778,553
2,3,32
2
2,3,22,34,35
7,695,449
7,025,341
3,038,647
169,384,204
2,3,9,18,19
158,040,033
31,335,000
61,393,222
2,3,10
2,3,11
29,230,000
52,433,973
CURRENT ASSETS
Cash
Trade accounts receivable - third party
Other accounts receivable
Inventories - net of allowance
for decline in value of
US$ 2,545,607 as of June 30, 2014
and December 31, 2013,
respectively
Prepaid taxes
Prepayments, advances and
other current assets
Total Current Assets
NONCURRENT ASSETS
Deferred tax assets - net
Prepaid Value Added Tax
Due from a related party
Property, plant and equipment net of accumulated depreciation of
US$ 95,140,243 and US$ 83,426,511
as of June 30, 2014 and
December 31, 2013, respectively
Deferred stripping costs
Exploration and evaluation assets
422,288,912
31,498,025
4,247,901
Mining properties - net of accumulated
amortization of US$ 142,655,934 and
US$ 131,209,956 as of June 30, 2014
and December 31, 2013, respectively
Goodwill
Other noncurrent assets
767,683,295
715,498,281
Total Noncurrent Assets
852,649,993
805,477,334
TOTAL ASSETS
2,3,12
1,2,3,13
2,3,22
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
See accompanying notes to consolidated financial statements
which are an integral part of the consolidated financial statements.
-1-
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2013 (Audit)
(Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Consolidated Statements of Financial Position
June 30, 2014 (Unaudited ) and December 31, 2013 (Audited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
2014
2013
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang usaha
Utang pajak
Beban akrual
Bagian liabilitas jangka panjang yang akan
jatuh tempo dalam waktu satu tahun:
Utang lembaga keuangan bukan bank
Sewa pembiayaan
Pinjaman bank
Utang lain-lain
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Pinjaman kepada pihak ketiga
Pinjaman pihak berelasi
Liabilitas pajak tangguhan
Cadangan biaya reklamasi dan
penutupan tambang
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang
Liabilitas jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang akan jatuh
tempo dalam waktu satu tahun:
Utang lembaga keuangan bukan bank
Sewa pembiayaan
Pinjaman bank
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang
Jumlah Liabilitas
EKUITAS
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan
kepada Pemilik Entitas Induk
Modal saham - nilai nominal Rp 100
per saham
Modal dasar - 2.000.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor penuh 756.000.000 saham
Tambahan modal disetor - bersih
Transaksi dengan kepentingan
nonpengendali
Selisih kurs penjabaran
Saldo laba
Telah ditentukan penggunaannya
Belum ditentukan penggunaannya
Jumlah
Kepentingan Nonpengendali
LIABILITIES AND EQUITY
36,959,087
2,026,230
22,402,450
2,3,14,22,35,38
2,15,32
2,3,16,22,35,38
33,348,742
5,795,182
13,303,973
CURRENT LIABILITIES
Trade accounts payable
Taxes payable
Accrued expenses
186,720
9,734,360
55,729,325
6,448,588
2,3,18,22,30,35,38
2,3,19,22,30,35,38
2,3,20,22,30,35
2,3,22,35
196,302
11,408,664
33,854,539
1,591,985
Current portion of long-term liabilities:
Loans from non-bank financial institutions
Finance lease
Bank loans
Other liabilities
99,499,387
Total Current Liabilities
133,486,760
21,840,000
88,075,268
72,802,780
2,3,17,22,35
2,3,22,34,35,38
2,32
41,840,000
70,744,277
72,125,399
NONCURRENT LIABILITIES
Loan from a third party
Loan from related parties
Deferred tax liabilities
11,230,846
4,036,344
2,3,21
2,3,31
10,330,046
4,223,257
Reclamation and mine closure reserve
Long-term employee benefits liability
76,379
30,129,951
209,405,615
2,3,18,22,30,35,38
2,3,19,22,30,35,38
2,3,20,22,30,35
151,428
33,969,570
213,206,051
Long-term liabilities - net of current portion:
Loans from non-bank financial institutions
Finance lease
Bank loans
437,597,183
446,590,028
Total Noncurrent Liabilities
571,083,943
546,089,415
Total Liabilities
EQUITY
Equity Attributable to Owners of
the Company
Capital stock - Rp 100 par value per share
Authorized - 2,000,000,000 shares
8,401,985
152,934,789
(3,667)
42,394
23
24
1
2
11,137
82,312,931
(3,667)
43,902
11,137
62,387,464
243,699,569
37,866,481
8,401,985
152,934,789
223,775,610
2,25
35,612,309
Issued and paid-up - 756,000,000 shares
Additional paid-in capital - net
Transaction with noncontrolling interests
Translation adjustment
Retained earnings
Appropriated
Unappropriated
Total
Noncontrolling Interests
Jumlah Ekuitas
281,566,050
259,387,919
Total Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
852,649,993
805,477,334
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
See accompanying notes to consolidated financial statements
which are an integral part of the consolidated financial statements.
-2-
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian
Untuk Periode yang Berakhir 30 Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit)
(Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Consolidated Statements of Comprehensive Income
For the Periods Ended June 30, 2014 and June 30, 2013 (Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
2014
2013
PENDAPATAN USAHA
133,283,431
2,26,37
41,827,024
BEBAN POKOK PENDAPATAN
(69,544,474)
2,27,37
(26,736,298)
LABA KOTOR
Pendapatan bunga
Amortisasi dan penghapusan
Beban bunga dan beban keuangan lainnya
Beban umum dan administrasi
Lain-lain - bersih
63,738,957
4,347
(12,746,304)
(11,665,497)
(15,750,411)
(588,339)
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK
22,992,753
BEBAN (PENGHASILAN) PAJAK
Pajak kini
Pajak tangguhan
5,201,934
(4,384,716)
Beban (Penghasilan) Pajak - Bersih
LABA (RUGI) BERSIH
LABA KOMPREHENSIF LAIN
Selisih kurs penjabaran
2
2,9,10,12,13,29
2,30
2,28
2
REVENUES
COSTS OF REVENUES
15,090,726
GROSS PROFIT
4,281
(6,194,591)
(6,704,108)
(9,771,282)
(2,918,281)
Interest income
Amortization and write-off
Interest and other financial charges
General and administrative expenses
Others - net
(10,493,255)
2,32
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAX
2,337,621
(3,707,239)
TAX EXPENSE (BENEFIT)
Current tax
Deferred tax
817,218
(1,369,618)
Tax Expense (Benefit) - Net
22,175,535
(9,123,637)
NET INCOME (LOSS)
1,508
2
-
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Translation adjustment
JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF
22,177,043
(9,123,637)
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)
Laba (rugi) bersih yang dapat
diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk
Kepentingan nonpengendali
19,925,467
2,250,068
(9,780,088)
656,451
Net income (loss) atributable to:
Owners of the Company
Non-controlling interests
22,175,535
(9,123,637)
Jumlah
Laba (rugi) komprehensif yang dapat
diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk
Kepentingan nonpengendali
Jumlah
LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DASAR
19,926,975
2,250,068
(9,780,088)
656,451
25
22,177,043
0.026
(9,123,637)
2,33
(0.013)
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
Total
Comprehensive income (loss)
atributable to:
Owners of the Company
Non-controlling interests
Total
BASIC EARNINGS (LOSS) PER SHARE
See accompanying notes to consolidated financial statements
which are an integral part of the consolidated financial statements.
-3 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian
Untuk Periode yang Berakhir 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2013 (Audit)
(Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Consolidated Statements of Changes in Equity
For the Periods Ended June 30, 2014 (Unaudited) and December 31, 2013 (Audited)
(Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan/Equity Attributable to Owners of the Company
Catatan/
Notes
Saldo pada tanggal 1 Januari 2013
Jumlah laba (rugi) komprehensif Periode Jan-Jun'13
Modal Saham/
Capital Stock
Tambahan
Modal Disetor/
Additional
Paid-in Capital
8,401,985
152,934,789
8,401,985
Saldo pada tanggal 30 Juni 2013
152,934,789
Transaksi dengan
Kepentingan
Nonpengendali/
Transaction with
Noncontrolling Interest
Selisih Kurs
Penjabaran/
Translation
Adjustment
-
Saldo Laba (Defisit)/
Retained Earnings (Deficit)
Telah
Belum
Ditentukan
Ditentukan
Penggunaannya/
Penggunaannya/
Appropriated
Unappropriated
42,411
-
(568)
-
11,137
-
41,843
-
(9,780,088)
11,137
Rugi bersih
-
-
-
Selisih kurs penjabaran
-
-
-
2,059
-
Jumlah rugi komprehensif Periode Jul-Des'13
-
-
-
2,059
-
86,582,207
-
Jumlah/
Total
247,972,529
(9,780,656)
275,307,239
Balance as of June 30, 2013
(1,500,450)
(15,915,105)
Net Loss
(14,414,655)
2,059
(14,412,596)
-
-
-
-
Kepentingan nonpengendali dari entitas anak yang
baru didirikan
1,2
-
-
-
-
-
-
-
1,2
-
-
-
-
-
(3,667)
43,902
Laba (Rugi) bersih
-
-
-
Selisih kurs penjabaran
-
-
-
(1,508)
-
Jumlah rugi komprehensif
-
-
-
(1,508)
-
Kepentingan nonpengendali atas entitas anak
Saldo pada tanggal 30 Juni 2014
8,401,985
152,934,789
-
11,137
0
(3,667)
-
-
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
2,076
(15,913,029)
(6,485)
(6,485)
82
82
3,779
112
223,775,610
35,612,309
259,387,919
19,925,467
19,925,467
2,250,068
22,175,535
1,525
17
2,251,593
22,175,552
19,925,467
11,137
(3,667)
17
(1,500,433)
62,387,464
-
42,394
Total comprehensive income Jan-Jun'13
37,115,366
-
152,934,789
Balance as of January 1, 2013
(10,409,824)
(14,414,655)
-
8,401,985
285,717,063
(629,168)
238,191,873
-
Saldo pada tanggal 31 Desember 2013
37,744,534
76,802,119
1,2
(3,667)
Jumlah Ekuitas/
Total Equity
(14,414,655)
Kepentingan nonpengendali atas entitas anak
yang dilepas
Selisih nilai transaksi dengan kepentingan
nonpengendali
Kepentingan
Nonpengendali/
Noncontrolling
Interests
82,312,931
(1,508)
19,923,959
0
2,579
2,579
243,699,569
37,866,481
281,566,050
Translation adjusment
Total comprehensive loss Jul-Dec'13
Noncontrolling interest in a disposed subsidiary
Noncontrolling interest in a newly established
subsidiary
Difference due to transaction with noncontrolling
interest
Balance as of December 31, 2013
Net Income (Loss)
Translation adjusment
Total comprehensive loss
Noncontrolling Interests
Balance as of June 30, 2014
See accompanying notes to consolidated financial statements
which are an integral part of the consolidated financial statements.
-4-
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Laporan Arus Kas Konsolidasian
Untuk Periode yang Berakhir 30 Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit)
(Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali Dinyatakan Lain)
2014
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan dari pelanggan dan lainnya
Pembayaran untuk pemasok, karyawan dan lainnya
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Consolidated Statements of Cash Flows
For the Periods Ended June 30, 2014 and June 30, 2013 (Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
2013
133,283,431
(84,750,873)
31,628,484
(48,149,917)
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Receipts from customers and others
Payments to suppliers, employees and others
Arus kas yang dihasilkan dari operasi
Pembayaran pajak penghasilan
Penerimaan bunga
48,532,558
(3,068,237)
4,347
(16,521,433)
(726,000)
4,281
Net cash generated from operations
Income tax paid
Interest received
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk)
Aktivitas Operasi
45,468,668
(17,243,152)
Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
Pencairan (penempatan) deposito berjangka
yang dibatasi pencairannya
Pemberian pinjaman kepada pihak ketiga
Uang muka pembelian aset tetap
Pemberian pinjaman kepada pihak berelasi
Penambahan aset eksplorasi dan evaluasi
Penambahan biaya pengupasan
tanah yang ditangguhkan
Penambahan properti pertambangan
Penambahan aset tetap
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
(918,235)
(8,959,249)
(982,654)
(14,270,554)
Placement (withdrawal) in restricted time deposit
Loan granted to a third party
Advanced payment for purchases
Loan granted to a related party
Acquisition of exploration and evaluation assets
(2,105,000)
(22,638,380)
(13,556,577)
(24,090,000)
(23,895,800)
Additions in deferred stripping costs
Acquisition of mining properties
Acquisition of property, plant and equipment
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi
(48,790,917)
(64,048,251)
Net Cash Used in Investing Activities
(203,438)
(410,038)
(809,243)
-
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Perolehan dari pinjaman bank jangka panjang
Perolehan dari pinjaman pihak berelasi
Pembayaran utang lembaga keuangan
bukan bank
Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan
Beban bunga dan keuangan lainnya
Pembayaran pinjaman pihak ketiga
Pembayaran pinjaman bank jangka panjang
34,500,000
17,330,991
6,407,142
81,315,429
(90,631)
(5,908,751)
(11,665,497)
(20,000,000)
(20,238,234)
157,321
(6,704,108)
-
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Proceeds from long-term bank loan
Proceeds from loan from related parties
Payments of loans from non-bank financial
institutions
Payments of finance lease liabilities
Interest and other financial charges paid
Payments of loan to a third party
Payments of long-term bank loan
Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan
(6,072,122)
81,175,784
Net Cash Provided by Financing Activities
KENAIKAN BERSIH KAS
(9,394,371)
KAS AWAL TAHUN
Pengaruh perubahan kurs mata uang asing
26,791,401
(25,585)
8,622,284
27,871
CASH AT THE BEGINNING OF THE YEAR
Effect of foreign exchange rate changes
KAS AKHIR PERIODE
17,371,445
8,534,536
CASH AT THE END OF THE PERIOD
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
(115,619)
NET INCREASE IN CASH
See accompanying notes to consolidated financial statements
which are an integral part of the consolidated financial statements.
-5-
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
1.
1.
Umum
a.
Pendirian dan Informasi Umum
General
a.
Establishment and General Information
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
(Perusahaan)
didirikan
dengan
nama
PT Pelita Sejahtera Abadi berdasarkan Akta
No. 16 tanggal 14 Januari 2002 dari
O. Hartati, S.H., notaris di Semarang.
Akta
Pendirian
Perusahaan
tersebut
telah disahkan oleh Menteri Kehakiman
dan
Hak
Asasi
Manusia
Republik
Indonesia
dalam
Surat
Keputusan
No.
C-03855.HT.01.01.Th.2002
tanggal
8 Maret 2002 serta diumumkan dalam Berita
Negara Republik Indonesia No. 48 tanggal
14 Juni 2002, Tambahan Berita Negara
No. 5772.
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
(the Company) was established under the
name of PT Pelita Sejahtera Abadi, based
on Notarial Deed No. 16 dated
January 14, 2002 of O. Hartati, S.H., public
notary in Semarang. The Deed of
Establishment was approved by the
Ministry of Justice and Human Rights of the
Republic of Indonesia in its Decision Letter
No.
C-03855.HT.01.01.Th.2002
dated
March 8, 2002 and was published in the
State Gazette of the Republic of Indonesia
No. 48 dated June 14, 2002, Supplement
No. 5772.
Berdasarkan Akta No. 115 dari Humberg
Lie, S.H., notaris di Jakarta, tanggal
26 Januari 2012, mengenai persetujuan atas
pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas I
dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek
Terlebih Dahulu, peningkatan modal disetor
dan ditempatkan Perusahaan, perubahan
kegiatan
usaha
utama
Perusahaan,
penyertaan 98,87% saham baru dalam
PT J Resources Nusantara, perubahan
susunan anggota Dewan Komisaris dan
Direksi Perusahaan serta perubahan nama
Perusahaan. Akta perubahan ini telah
memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
dengan Surat No. AHU-AH.01.10-02869
tanggal 30 Januari 2012.
Based on Notarial Deed No. 115 of
Humberg Lie, S.H., public notary in Jakarta,
dated January 26, 2012, regarding the
approval of Limited Public Offering I with
preemptive rights, increase of the
Company’s issued and paid-up capital,
change in the Company’s scope of
activities, investment in 98.87% of new
shares in PT J Resources Nusantara
(JRN), change in the composition of the
Company’s Board of Commissioners and
Directors, and change in the Company’s
name. The amendments were approved by
the Ministry of Law and Human Rights of
the Republic of Indonesia in its Decision
Letter No. AHU-AH.01.10-02869 dated
January 30, 2012.
Anggaran
Dasar
Perusahaan
telah
mengalami beberapa kali perubahan, terakhir
kali berdasarkan Akta No. 177 tanggal
28 Juni 2012 dari Humberg Lie, S.H., S.E.,
Mkn.,
notaris
di
Jakarta,
mengenai
perubahan kedudukan Perusahaan ke
Jakarta Selatan, perubahan pasal 12,
penghapusan pasal 13 ayat 4 dan pasal 16
ayat 4 Anggaran Dasar Perusahaan. Akta
perubahan ini telah memperoleh persetujuan
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia dalam surat
No. AHU-36093.AH.01.02. Tahun 2012
tanggal 3 Juli 2012 dan No. AHU-AH.01.1024458 tanggal 4 Juli 2012.
The Company’s Articles of Association
have been amended several times, most
recently based on Deed No. 177 dated
June 28, 2012 of Humberg Lie, S.H., S.E.,
Mkn, public notary in Jakarta, regarding
change in the Company’s domicile to South
Jakarta, change in article 12, removal of
articles 13(12) and 16(4) of the Company’s
Articles of Association. The amandments
were approved by the Ministry of Law and
Human Rights of The Republic of
Indonesia
in
its
Decision
Letters
No. AHU-36093.AH.01.02 Tahun 2012
dated July 3, 2012 and No. GU-AH.01.1024458 dated July 4, 2012.
Berdasarkan pasal 3 dari Anggaran Dasar
Perusahaan,
ruang
lingkup
kegiatan
Perusahaan
terutama
meliputi
pertambangan,
industri,
pembangunan,
In accordance with amended article 3 of the
Company's Articles of Association, the
scope of its activities mainly include mining,
industry, housing development, general
-6-
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
perdagangan,
transportasi,
perbengkelan dan jasa.
b.
pertanian,
trading,
transportation,
workshop and services.
agriculture,
Perusahaan berdomisili di Equity Tower,
Lantai 48, Kawasan Niaga Terpadu
Sudirman Lot 9, Jl. Jend. Sudirman
Kav 52 - 53, Jakarta 12190.
The Company's domicile is at Equity Tower,
48th Floor, Sudirman Central Business
District Lot 9, Jl. Jend. Sudirman
Kav. 52 - 53, Jakarta 12190.
Perusahaan memulai usahanya
komersial pada tanggal 1 Mei 2002.
The Company started its
operations on May 1, 2002.
secara
commercial
Perusahaan dan entitas anak secara
bersama-sama disebut sebagai “Grup” pada
laporan keuangan konsolidasian.
The Company and its subsidiaries are
collectively referred to as “the Group” in the
consolidated financial statments.
Pemegang saham akhir Grup adalah
J & Partners LP yang berkedudukan di Hong
Kong.
The ultimate parent of the Group is
J & Partners LP, a limited liability company
incorporated in Hong Kong.
Penawaran Umum Saham Perusahaan
b.
Public Offering of Shares
Pada tanggal 31 Maret 2003, Perusahaan
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua
Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam
atau Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga Keuangan atau Bapepam-LK) *)
dengan surat No. S-655/PM/2003 untuk
melakukan
penawaran
umum
atas
30.000.000 saham Perusahaan seharga
Rp 100 per saham kepada masyarakat dan
telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia
pada tanggal 22 April 2003.
On March 31, 2003, the Company obtained
the Notice of Effectivity from the Chairman
of the Capital Market Supervisory Agency
(Bapepam or the Capital Market and
Financial Institutions Supervisory Agency
or Bapepam-LK) *) in his letter
No. S-655/PM/2003 for its offering to
the
public
of
30,000,000
shares
with Rp 100 par value per share.
On April 22, 2003, all of these shares were
listed in the Indonesia Stock Exchange.
Pada
tanggal
30
Desember
2011,
Perusahaan memperoleh pernyataan efektif
dari Ketua Bapepam-LK dengan surat
No. S-14017/BL/2011 untuk melakukan
Penawaran Umum Terbatas I Dengan Hak
Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah
726.000.000 saham seharga Rp 2.000 per
saham. Saham-saham tersebut dicatatkan
pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal
13 Januari 2012.
On December 30, 2011, the Company
obtained the Notice of Effectivity from the
Chairman of Bapepam-LK in his letter
No. S-14017/BL/2011 for its Limited Public
Offering I with preemptive rights of
726,000,000 shares with Rp 2,000 par
value per share through rights issue to
stockholders. On January 13, 2012, all of
these shares were listed in the Indonesia
Stock Exchange.
Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember
2013 , seluruh saham Perusahaan telah
dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.
As of June 30, 2014 and December 31,
2013 , all of the Company’s outstanding
shares are listed in the Indonesia Stock
Exchange.
*)
Sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas dan wewenang kegiatan jasa keuangan di sektor pasar modal,
perasuransian, dana pensiun, lembaga pembiayaan dan lembaga jasa keuangan lainnya beralih dari Menteri
Keuangan dan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) ke Otoritas Jasa
Keuangan (OJK)/
Starting December 31, 2012, the functions, duties and authorities of regulating and monitoring the financial service
activities in capital market sector, insurance, pension fund, multi-finance, and other financial services were
transferred from the Minister of Finance, and the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency
(Bapepam-LK) to the Financial Services Authority (OJK).
-7-
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
c.
Entitas Anak yang Dikonsolidasikan
c.
Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31
Desember 2013 , entitas anak yang
dikonsolidasikan, baik dimiliki langsung
maupun tidak langsung termasuk persentase
kepemilikan Perusahaan adalah sebagai
berikut:
Entitas Anak/
Subsidiary
Tempat
Kedudukan/
Domicile
Consolidated Subsidiaries
As of June 30, 2014 and December 31,
2013 , the subsidiaries which were
consolidated, owned directly or indirectly,
including the respective percentages of
ownership held by the Company, are as
follows:
Kegiatan Usaha/
Nature of
Business
Status Operasi/
Status of
ersentase Kepemilikan Efekti
ective Percentage of Ownersh
Commercial
Operations
Jun 2014
Des 2013
%
%
Jumlah Aset (Sebelum Eliminasi)/
Total Assets (Before Elimination)
Jun 2014
Des 2013
Pemilikan Langsung/Direct Investments
PT J Resources Nusantara (JRN)
Jakarta,
Indonesia
Perdagangan umum dan
General trading and services
98.87
98.87
842,703,198
793,448,709
Perusahaan Investasi/
Investment Company
98.87
98.87
127,040,884
156,333,247
Pemilikan Tidak Langsung/Indirect Investments
Entitas anak JRN/Subsidiaries of JRN
J Resources Netherland B.V. (JBV)
Amsterdam/
The Netherlands
Belanda
-
PT Sago Prima Pratama (SPP)
Jakarta,
Indonesia
Pertambangan/
Mining
Pengembangan
Development
98.67
98.67
138,549,507
109,373,457
PT Gorontalo Sejahtera Mining (GSM)
Gorontalo,
Indonesia
Pertambangan/
Mining
Eksplorasi/
Exploration
98.86
98.86
21,620,946
18,350,155
-
98,70
98,70
228,519
230,734
PT J Resources Mining Services Indonesia (JRMSI)
Sulawesi Utara/
North Sulawesi
Indonesia
Jasa Pertambangan/
Mining Services
J&P Resources Gold OHQ (Malaysia) SDN. BHD.
(JPRG)
Malaysia
Jasa Pertambangan/
Mining Services
-
98.87
98.87
52,395
99,327
PT Arafura Surya Alam (ASA)
Jakarta,
Indonesia
Pertambangan/
Mining
Eksplorasi/
Exploration
98.38
98.38
26,989,990
23,616,688
Sulawesi Utara/
North Sulawesi
Indonesia
Pertambangan/
Mining
Produksi/
Production
79,10
79,10
361,093,616
224,892,757
-
98.87
98.87
7,284,041
36,612,418
Produksi/
Production
98.87
98.87
121,623,000
156,666,561
-
98.87
98.87
14,142,000
12,333,000
Perdagangan umum dan
General trading and services
98.67
1,058,296
451,227
PT J Resources Bolaang Mongondow (JRBM)
Labuan Mining Services Ltd.
Malaysia
Jasa Pertambangan/
Mining Services
Inggris/
England
Pertambangan/
Mining
Malaysia
Jasa Pertambangan/
Mining Services
Entitas anak JBV/Subsidiary of JBV
J Resources Gold (UK) Limited (JRGL)
Entitas anak JRGL/Subsidiary of JRGL
Specific Resources Sdn. Bdn. (SRS)
Entitas anak GSM/Subsidiary of GSM
PT Puncak Emas Gorontalo (PEG)
Gorontalo,
Indonesia
98.67
Transaksi
dengan
Kepentingan
Nonpengendali pada Tahun 2013
Transaction with Noncontrolling Interest
in 2013
SPP
SPP
Berdasarkan Akta No. 118 tanggal
28 Januari 2013 dari Humberg Lie, S.H.,
S.E., MKn., notaris di Jakarta, JRN
menyetujui penjualan 1 saham SPP kepada
Rusmin sebesar Rp 1.000.000 (ekuivalen
US$ 103), yang mengakibatkan kepemilikan
efektif Perusahaan dalam SPP berkurang
menjadi 98,67%. Selisih antara penerimaan
dengan nilai tercatat kepemilikan yang dijual
oleh JRN adalah sebesar US$ 3.716. Bagian
Perusahaan
terkait
dengan
transaksi
tersebut adalah sebesar US$ 3.667 dicatat
pada akun “Transaksi dengan kepentingan
nonpengendali” bagian dari ekuitas dalam
laporan posisi keuangan konsolidasian tahun
Based on Deed No. 118 dated
January 28, 2013 of Humberg Lie, S.H.,
S.E., MKn., a public notary in Jakarta, JRN
agreed to sell 1 share of SPP to Rusmin for
Rp 1,000,000 (equivalent to US$ 103),
which has decreased the effective
ownership interest of the Company in SPP
to 98.67%. The negative difference of
proceeds over the carrying value of the
ownership interest sold by JRN amounted
to US$ 3,716. The Company’s portion in
relation to such transaction amounted to
US$ 3,667 and was recorded under
“Transaction with noncontrolling interest”
account presented as part of equity in the
-8-
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
2013.
2013 consolidated statement of financial
position.
Pendirian Entitas Anak pada Tahun 2013
Establishment of a Subsidiary in 2013
PEG
PEG
Berdasarkan Akta No. 181 tanggal
19 Desember 2013 dari Humberg Lie, S.H.,
S.E., MKn, notaris di Jakarta, GSM, entitas
anak, dan Jimmy Budiarto, pihak berelasi,
mendirikan PEG, yang akan bergerak di
bidang
perdagangan,
pembangunan,
perindustrian,
percetakan,
jasa
dan
angkutan, dengan modal dasar sebesar
Rp 1.000.000.000 terdiri dari 1.000 saham
dengan
nilai
nominal
sebesar
Rp 1.000.000 per saham. Modal ditempatkan
dan
disetor
pada
PEG
sebesar
Rp 500.000.000. Kepemilikan GSM dan
Jimmy Budiarto pada PEG masing-masing
sebesar 99,80% dan 0,20%.
Based on Deed No. 181 dated
December 19, 2013 of Humberg Lie, S.H.,
S.E., MKn, a public notary in Jakarta, GSM,
a subsidiary, and Jimmy Budiarto,
a related party, established PEG, which will
engage in trading, development, industry,
printing, transportation and services with
authorized
capital
amounting
to
Rp 1,000,000,000 consisting of 1,000
shares with nominal value of Rp 1,000,000
per share. Total issued and paid-up capital
of PEG amounted to Rp 500,000,000. GSM
and Jimmy Budiarto have ownership
interests in PEG of 99.80% and 0.20%,
respectively.
Akta pendirian PEG telah disahkan oleh
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan
No. AHU-67840.AH.01.01. Tahun 2013
tanggal 24 Desember 2013.
The Deed of Establishment of PEG was
approved by the Ministry of Law and
Human Rights of the Republic of Indonesia
in
its
Decision
Letter
No. AHU-67840.AH.01.01. Tahun 2013
dated December 24, 2013.
Pelepasan Entitas Anak pada Tahun 2013
Disposal of a Subsidiary in 2013
BUMANIK
BUMANIK
Berdasarkan
Akta
No.
88
tanggal
16 September 2013 dari Humberg Lie, S.H.,
S.E., MKn, notaris di Jakarta, para
pemegang saham Bumanik meyetujui
penjualan seluruh saham Bumanik yang
dimiliki oleh JRN atau 80% kepemilikan
kepada PT Istindo Marunda Graha Perdana,
pihak ketiga, dengan harga sebesar
Rp 2.000.000.000 (ekuivalen sebesar
US$ 175.085). Selisih antara harga jual dan
nilai tercatat investasi yang dijual sebesar
US$ 17.574 diakui sebagai laba pelepasan
entitas anak dan dicatat pada akun “Lain-lain
bersih”
pada
laporan
laba
rugi
komprehensif konsolidasian tahun 2013.
Based on Notarial Deed No. 88 dated
September 16, 2013 of Humberg Lie, S.H.,
S.E., MKn, a public notary in Jakarta, the
Bumanik shareholders agreed to sell to
PT Istindo Marunda Graha Perdana, a third
party, all of shares in Bumanik owned by
JRN which represented 80% ownership
interest at selling price of Rp 2,000,000,000
(equivalent to US$ 175,085). The difference
between the selling price and the carrying
value of investment sold amounting to
US$ 17,574 was recognized as gain on
disposal of a subsidiary and was recorded
as part of “Others - net” in the 2013
consolidated statement of comprehensive
income.
The details of cashflows relating to the
disposal of Bumanik is as follows:
Rincian arus kas sehubungan dengan
pelepasan Bumanik adalah sebagai berikut:
-9-
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
2013
Nilai tercatat investasi yang dijual
Laba pelepasan entitas anak
157.511
17.574
Carrying value of investment sold
Gain on disposal of a subsidiary
Harga pelepasan
Saldo kas Bumanik
175.085
(38.199)
Disposal price
Cash balance of Bumanik
Penerimaan bersih dari pelepasan Bumanik
136.886
Net proceeds from disposal of Bumanik
Ekuitas JRN pada laba bersih Bumanik
sebelum pelepasan sebesar US$ 408.850
disajikan sebagai “Bagian laba bersih entitas
anak yang dilepas” pada laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian tahun 2013.
Share of JRN in net income of Bumanik
prior to disposal amounting to US$ 408,850
is presented as “Share in net income of
a disposed subsidiary” in the 2013
consolidated statement of comprehensive
income.
Akuisisi Entitas Anak pada Tahun 2012
Acquisition of Subsidiaries in 2012
JRN
JRN
Berdasarkan
Akta
No.
91
tanggal
19 Januari 2012 dari Humberg Lie, S.H.,
S.E., MKn, Notaris di Jakarta, Perusahaan
telah mengakuisisi 98,87% kepemilikan
saham JRN, dengan jumlah kas yang di
keluarkan sebesar Rp 1.443.848.000.000
(ekuivalen US$ 159.101.708).
Based
on
Deed
No.
91
dated
January 19, 2012 of Humberg Lie, S.H,
S.E, MKn, public notary in Jakarta, the
Company has acquired 98.87% ownership
interest of JRN, for a cash consideration of
Rp 1,443,848,000,000 (equivalent to
US$ 159,101,708).
Pengakuisisian
JRN
menimbulkan
keuntungan atas akuisisi saham. Tabel
berikut menyajikan nilai transaksi, nilai wajar,
jumlah
tercatat
aset
dan
liabilitas
teridentifikasi dari JRN pada tanggal akuisisi:
The acquisition of JRN had resulted to a
gain on bargain purchase. The table below
summarizes the total consideration, total
fair values and total carrying values of
identifiable assets and liabilities of JRN at
acquisition date:
- 10 -
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
Nilai tercatat/
Carrying value
Kas
Piutang lain-lain
Persediaan
Pajak dibayar dimuka
Pembayaran dimuka, uang muka dan
aset lancar lainnya
Aset pajak tangguhan
Pajak Pertambahan Nilai masukan
Piutang pihak berelasi non-usaha
Aset tetap
Properti pertambangan
Aset eksplorasi dan evaluasi
Goodwill
Aset tidak lancar lain-lain
Utang usaha
Utang pajak
Beban akrual dan utang lain-lain
Utang bank
Liabilitas sewa pembiayaan
Utang pihak berelasi non-usaha
Liabilitas pajak tangguhan
Provisi biaya reklamasi dan
penutupan tambang
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang
Aset bersih terindentifikasi
Liabilitas pajak tangguhan
Nilai wajar/
Fair Value
24.794.792
820.802
23.845.156
1.430.191
24.794.792
820.802
23.845.156
1.430.191
2.745.702
137.427
3.780.748
434.271
38.827.645
332.193.449
24.186.955
29.809.430
18.270.829
(10.750.981)
(2.120.157)
(6.210.660)
(96.260.000)
(38.664)
(9.251.106)
(80.105.463)
2.745.702
137.427
3.780.748
434.271
38.827.645
343.726.466
28.060.839
29.809.430
18.270.829
(10.750.981)
(2.120.157)
(6.210.660)
(96.260.000)
(38.664)
(9.251.106)
(80.105.463)
(8.389.479)
(826.835)
(8.389.479)
(826.835)
287.324.052
Aset bersih setelah liabilitas
pajak tangguhan
Jumlah kas yang dikeluarkan
Kepentingan nonpengendali
302.730.953
(3.851.725)
298.879.228
(159.101.708)
(36.666.046)
Keuntungan atas akuisisi saham
103.111.474
Cash
Other accounts receivable
Inventories
Prepaid taxes
Prepayments, advances and
other current assets
Deferred tax assets
Prepaid Value Added Tax
Due from related parties
Property, plant and equipment
Mining properties
Exploration and evaluation assets
Goodwill
Other noncurrent assets
Trade accounts payable
Taxes payable
Accrued expenses
Bank loans
Finance lease liabilities
Loan from related parties
Deferred tax liabilities
Provision for reclamation and mine
closure costs
Long-term employee benefits liability
Indentifiable net assets
Deferred tax liability
Indentifiable net assets after
deferred tax liability
Cash consideration
Noncontrolling interests
Gain on bargain purchase
Nilai wajar aset dan liabilitas bersih yang
dapat diidentifikasi dibuat oleh penilai
independen yang terakreditasi.
The fair values of the net identifiable assets
and liabilities are made by an accredited
independent valuer.
Rincian arus kas yang timbul sehubungan
dengan akuisisi JRN pada tanggal akuisisi
adalah sebagai berikut:
The details of cash flows from the
acquisition of JRN at acquisition date
follows:
- 11 -
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
2013
Jumlah nilai wajar aset bersih yang teridentifikasi
Bagian kepentingan nonpengendali atas
nilai wajar aset bersih yang teridentifikasi
Liabilitas pajak tangguhan atas akusisi
Keuntungan dari akuisisi saham
302.730.953
(36.666.046)
(3.851.725)
(103.111.474)
Fair value of identifiable net assets
Noncontrolling interest share in fair value
of identifiable net assets
Deferred tax liabilitiy arising on acquisition
Gain on bargain purchase
Harga beli
Dikurangi saldo kas pada tanggal akuisisi
159.101.708
(24.794.792)
Purchase price
Less cash balance at the acquisition date
Arus kas yang timbul untuk akuisisi entitas anak
setelah dikurangi saldo kas entitas anak
134.306.916
Cash flows from acquisition of a subsidiary net of cash balance of a subsidiary
JRMSI
JRMSI
Berdasarkan Akta Pengalihan Kepemilikan
Saham No. 7 tanggal 1 Februari 2012 dari
Humberg Lie, S.H., S.E., MKn, notaris
di Jakarta, JRN membeli 599 saham JRMSI
atau sebesar 99,83% kepemilikan dari
Avocet Mining Plc (AMP) dengan harga
pembelian sebesar US$ 8.622.327.
Based on Deed of Transfer Shares No. 7
dated February 1, 2012 of Humberg Lie,
S.H., S.E., MKn, public notary in Jakarta,
JRN purchased 599 shares of JRMSI or
equivalent to 99.83% ownership interest
from Avocet Mining Plc (AMP) for a cash
consideration of US$ 8,622,327.
JRMSI didirikan pada tanggal 9 Januari 2007
dan bergerak dalam bidang jasa kontraktor
pertambangan umum.
JRMSI was established on January 9, 2007
and is primarily engaged in general mining
contractor services.
SPP
SPP
Berdasarkan Akta Pemindahan Hak atas
Saham No. 142 dan 143 tanggal 16 Februari
2012 dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn,
notaris di Jakarta, JRN membeli 100%
kepemilikan pada SPP atau 500 saham yang
terdiri dari 490 saham dan 10 saham SPP
masing-masing dari Emy Lasminisyah dan
Lies Nun Heriyatisyah dengan harga
pembelian
keseluruhan
sebesar
US$ 1.923.076.
Based on Deeds of Transfer of Shares
No. 142 and 143 dated February 16, 2012
of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn, public
notary in Jakarta, JRN purchased 100%
ownership interest or 500 shares of SPP
which consist of 490 shares and 10 shares
of SPP from Emy Lasminisyah and Lies
Nun Heriyatisyah, respectively, for a total
cash consideration of US$1,923,076.
SPP didirikan pada tanggal 3 September
2004 dan terutama bergerak dalam kegiatan
pertambangan. Pada tanggal 31 Desember
2013, SPP dalam tahap konstruksi dan
tambang berlokasi di Seruyung, Kabupaten
Nunukan, Kalimantan Timur.
SPP was established on September 3, 2004
and is primarily engaged in mining activities.
As of December 31, 2013, SPP is in
development stage and its mining site is
located in Seruyung, Regency of Nunukan,
East Kalimantan.
- 12 -
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
Pengakuisisian
JRMSI
dan
SPP
menimbulkan
goodwill.
Tabel
berikut
merangkum nilai transaksi, nilai wajar dan
jumlah
tercatat
aset
dan
liabilitas
teridentifikasi dari JRMSI dan SPP pada
tanggal akuisisi:
Acquisitions of JRMSI and SPP had
resulted to goodwill. The table summarizes
the total consideration, total fair values and
total carrying values of identifiable assets
and liabilities of JRMSI and SPP as at dates
of acquisition:
Nilai tercatat/
Carrying value
Kas
Piutang lain-lain
Pembayaran dimuka, uang muka dan
aset lancar lainnya
Aset eksplorasi dan evaluasi
Aset tetap - bersih
Aset tidak lancar lain-lain
Utang usaha
Beban akrual dan
utang lain-lain
Utang pajak
Utang jangka panjang
Aset (liabilitas) bersih teridentifikasi
Liabilitas pajak tangguhan
Nilai wajar/
Fair Value
147.931
25.639
147.931
25.639
205.264
205.264
4.497.720
48.343
13.914
(8.252)
4.942.686
7.250.585
13.914
(8.252)
(13.286)
(236)
(6.259.541)
(13.286)
(236)
(6.259.541)
Cash
Other accounts receivable
Prepayments, advances and
other current assets
Exploration and evaluation
assets
Property, plant and equipment
Other noncurrent assets
Trade accounts payable
Accrued expenses and
other liabilities
Taxes payable
Long-term payable
(1.342.504)
6.304.704
(1.911.802)
Identifiable net assets (liabilities)
Deferred tax liabilities
Aset bersih setelah liabilitas pajak tangguhan
Jumlah kas yang dikeluarkan
4.392.902
(10.545.403)
Goodwill
(6.152.501)
Rincian arus kas yang timbul sehubungan
dengan akuisisi entitas anak pada tanggal
akuisisi adalah sebagai berikut:
Net assets after deferred tax liabilities
Cash consideration
Positive goodwill
The details of cash flows from the
acquisitions of the subsidiaries at acquisition
dates are as follows:
2013
Jumlah nilai wajar aset bersih yang teridentifikasi
Liabilitas pajak tangguhan atas akusisi
Goodwill atas akuisisi
6.304.704
(1.911.802)
6.152.501
Fair value of identifiable net assets
Deferred tax liabilities arising on acquisition
Goodwill arising from acquisition
Harga beli
Ditambah:
Utang
Dikurangi:
Kas pada tanggal akuisisi
Uang muka pembelian saham
10.545.403
Purchase price
Add:
Consideration payable
Less:
Cash at the acquisition date
Advances for purchase of shares
Jumlah
3.599.753
(147.931)
(14.145.156)
(10.693.334)
Arus kas yang timbul dari akuisisi
entitas anak setelah dikurangi
saldo kas entitas anak
(147.931)
- 13 -
Total
Cash flows from acquisition of subsidiaries net of cash balance of subsidiaries
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
d.
LABUAN
LABUAN
Berdasarkan akta pengalihan saham tanggal
21 Desember 2012, JRN membeli sebanyak
2 saham LABUAN dari pihak ketiga seharga
US$ 2. Kepemilikan JRN atas saham
LABUAN sebesar 100%.
Based on Transfer of Shares dated
December 21, 2012, JRN purchased 2
shares in LABUAN from a third party for
US$ 2. JRN ownership in shares of
LABUAN is 100%.
Ijin Usaha Pertambangan dan Informasi
Mengenai Cadangan dan Sumber Daya
Pemilik/
Owner
JRBM
Nama Lokasi/
Location
Lanut
Bakan
Jenis Ijin/
Type
d.
Ijin Usaha Pertambangan/Mining License
No. Surat Keputusan/
Decision Letter No.
Masa Berlaku/
Expiration Date
Mining Business Licenses and Reserves
and Resources Information
Luas Area (Ha)
(tidak diaudit)/
Size of Area (Ha)
(unaudited)
Kontrak Karya/
Contract of Work
Tanggal
28 April 1997/
Dated
April 28, 1997
9 Agustus 2034/
August 9, 2034
58,150
Sertifikat
Tambang/
Mining
Certificate
Sertifikat Tambang No/
Mining Certificate No.
1-103, 1-106, 1-108, 1 -119,
1-120, 1-123, 1-130, 1-131,1-132
Jatuh tempo pada
berbagai tanggal
(25 April 2011 20 Oktober 2020)/
Various dates
(April 25, 2011 October 12, 2020)
1,223
Cadangan (tidak diaudit)/
Reserves (unaudited)
Terbukti/
Terduga/
Proven
Probable
Ounce (Oz)
Ounce (Oz)
-
c
57,000
Sumber Daya (tidak diaudit)/
Resources (unaudited)
Terukur/
Terkira/
Measured
Indicated
Ounce (Oz)
Ounce (Oz)
b
a
310,000
c
512,000
JRGL
Penjom, Malaysia
ASA
Kotabunan
Ijin Usaha
Pertambangan (IUP)
Operasi Produksi/
Operation
Mining Business
License
Keputusan Bupati
Bolaang Mongondow Timur/
Decision of Bolaang
Mongondow East Regents
No. 100 Tahun 2013
10 Juni 2033/
June 10, 2033
4,000
-
-
GSM
Pani
Bolangitang
Bulagidun
Kontrak Karya/
Contract of Work
Tanggal
15 Agustus 1994/
Dated
August 15, 1994
-
14,570
-
-
SPP
Seruyung
Ijin Usaha
Pertambangan (IUP)
Operasi Produksi/
Operation
Mining Business
License
Keputusan Bupati Nunukan/
Decision of Nunukan Regents
No.188.45/254/V/2013
3 Mei 2033/
May 3, 2033
3,560
203,200
d
71,500 f
141,484
-
a
b
55,668
540,000
57,000
c
910,283
194,9
dan Entitas Anak/and Its Subsidiaries
Laporan Keuangan Konsolidasian/
Consolidated Financial Statements
Pada Tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2013
(Diaudit) Serta untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir 30 Juni 2014
(Tidak diaudit) (Dengan Angka Perbandingan untuk Periode Enam
Bulan yang Berakhir 30 Juni 2013 (Tidak diaudit))/
As of June 30, 2014 (Unaudited) and December 31, 2013 (Audited)
and For the Six-Month Period Ended June 30, 2014 (Unaudited) (With
Comparative Figures for the Six-Month Period Ended June 30, 2013
(Unaudited))
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARIES
DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak untuk
30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013/
The Directors’ Statement on the Responsibility for Consolidated
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries for the Periods
December 31, 2013
Keuangan Konsolidasian
Periode yang Berakhir
Financial Statements of
Ended June 30, 2014 and
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN - Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013
dan Untuk Periode yang Berakhir Pada Tanggal tersebut/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - As of June 30, 2014 and December 31,2013 and
for the Periods Then Ended
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian/Consolidated Statements of Financial Position
1
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian/Consolidated Statements of Comprehensive
Income
3
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian/Consolidated Statements of Changes in Equity
4
Laporan Arus Kas Konsolidasian/Consolidated Statements of Cash Flows
5
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian/Notes to Consolidated Financial Statements
6
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2013 (Audit)
(Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Consolidated Statements of Financial Position
June 30, 2014 (Unaudited) and December 31, 2013 (Audited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
2014
2013
ASET
ASET LANCAR
Kas
Piutang usaha - pihak ketiga
Piutang lain-lain
Persediaan - setelah dikurangi
cadangan kerugian penurunan
nilai masing-masing sebesar
US$ 2.545.607 pada tanggal
30 Juni 2014 dan
31 Desember 2013
Pajak dibayar dimuka
Pembayaran dimuka, uang muka dan
aset lancar lainnya
Jumlah Aset Lancar
ASSETS
17,371,445
221,851
2,3,4,22,35,38
2,3,5,22,35
2,3,22,35
26,791,401
1,856,868
39,527,176
17,520,158
2,3,6,20
2,7
40,381,856
13,957,609
10,326,068
2,3,8,22,36,38
6,991,319
84,966,698
ASET TIDAK LANCAR
Aset pajak tangguhan
Pajak Pertambahan Nilai masukan
Piutang pihak berelasi non-usaha
Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi
penyusutan masing-masing sebesar
US$ 95.140.243 dan US$ 83.426.511
pada tanggal 30 Juni 2014
dan 31 Desember 2013
Biaya pengupasan tanah yang
ditangguhkan
Aset eksplorasi dan evaluasi
Properti pertambangan - setelah dikurangi
akumulasi amortisasi masing-masing
sebesar US$ 142.655.934 dan
US$ 131.209.956 pada tanggal
30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013
Goodwill
Aset tidak lancar lain-lain
444,927,292
31,498,025
9,056,730
Jumlah Aset Tidak Lancar
JUMLAH ASET
89,979,053
7,522,837
8,787,432
3,778,553
2,3,32
2
2,3,22,34,35
7,695,449
7,025,341
3,038,647
169,384,204
2,3,9,18,19
158,040,033
31,335,000
61,393,222
2,3,10
2,3,11
29,230,000
52,433,973
CURRENT ASSETS
Cash
Trade accounts receivable - third party
Other accounts receivable
Inventories - net of allowance
for decline in value of
US$ 2,545,607 as of June 30, 2014
and December 31, 2013,
respectively
Prepaid taxes
Prepayments, advances and
other current assets
Total Current Assets
NONCURRENT ASSETS
Deferred tax assets - net
Prepaid Value Added Tax
Due from a related party
Property, plant and equipment net of accumulated depreciation of
US$ 95,140,243 and US$ 83,426,511
as of June 30, 2014 and
December 31, 2013, respectively
Deferred stripping costs
Exploration and evaluation assets
422,288,912
31,498,025
4,247,901
Mining properties - net of accumulated
amortization of US$ 142,655,934 and
US$ 131,209,956 as of June 30, 2014
and December 31, 2013, respectively
Goodwill
Other noncurrent assets
767,683,295
715,498,281
Total Noncurrent Assets
852,649,993
805,477,334
TOTAL ASSETS
2,3,12
1,2,3,13
2,3,22
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
See accompanying notes to consolidated financial statements
which are an integral part of the consolidated financial statements.
-1-
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2013 (Audit)
(Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Consolidated Statements of Financial Position
June 30, 2014 (Unaudited ) and December 31, 2013 (Audited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
2014
2013
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang usaha
Utang pajak
Beban akrual
Bagian liabilitas jangka panjang yang akan
jatuh tempo dalam waktu satu tahun:
Utang lembaga keuangan bukan bank
Sewa pembiayaan
Pinjaman bank
Utang lain-lain
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Pinjaman kepada pihak ketiga
Pinjaman pihak berelasi
Liabilitas pajak tangguhan
Cadangan biaya reklamasi dan
penutupan tambang
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang
Liabilitas jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang akan jatuh
tempo dalam waktu satu tahun:
Utang lembaga keuangan bukan bank
Sewa pembiayaan
Pinjaman bank
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang
Jumlah Liabilitas
EKUITAS
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan
kepada Pemilik Entitas Induk
Modal saham - nilai nominal Rp 100
per saham
Modal dasar - 2.000.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor penuh 756.000.000 saham
Tambahan modal disetor - bersih
Transaksi dengan kepentingan
nonpengendali
Selisih kurs penjabaran
Saldo laba
Telah ditentukan penggunaannya
Belum ditentukan penggunaannya
Jumlah
Kepentingan Nonpengendali
LIABILITIES AND EQUITY
36,959,087
2,026,230
22,402,450
2,3,14,22,35,38
2,15,32
2,3,16,22,35,38
33,348,742
5,795,182
13,303,973
CURRENT LIABILITIES
Trade accounts payable
Taxes payable
Accrued expenses
186,720
9,734,360
55,729,325
6,448,588
2,3,18,22,30,35,38
2,3,19,22,30,35,38
2,3,20,22,30,35
2,3,22,35
196,302
11,408,664
33,854,539
1,591,985
Current portion of long-term liabilities:
Loans from non-bank financial institutions
Finance lease
Bank loans
Other liabilities
99,499,387
Total Current Liabilities
133,486,760
21,840,000
88,075,268
72,802,780
2,3,17,22,35
2,3,22,34,35,38
2,32
41,840,000
70,744,277
72,125,399
NONCURRENT LIABILITIES
Loan from a third party
Loan from related parties
Deferred tax liabilities
11,230,846
4,036,344
2,3,21
2,3,31
10,330,046
4,223,257
Reclamation and mine closure reserve
Long-term employee benefits liability
76,379
30,129,951
209,405,615
2,3,18,22,30,35,38
2,3,19,22,30,35,38
2,3,20,22,30,35
151,428
33,969,570
213,206,051
Long-term liabilities - net of current portion:
Loans from non-bank financial institutions
Finance lease
Bank loans
437,597,183
446,590,028
Total Noncurrent Liabilities
571,083,943
546,089,415
Total Liabilities
EQUITY
Equity Attributable to Owners of
the Company
Capital stock - Rp 100 par value per share
Authorized - 2,000,000,000 shares
8,401,985
152,934,789
(3,667)
42,394
23
24
1
2
11,137
82,312,931
(3,667)
43,902
11,137
62,387,464
243,699,569
37,866,481
8,401,985
152,934,789
223,775,610
2,25
35,612,309
Issued and paid-up - 756,000,000 shares
Additional paid-in capital - net
Transaction with noncontrolling interests
Translation adjustment
Retained earnings
Appropriated
Unappropriated
Total
Noncontrolling Interests
Jumlah Ekuitas
281,566,050
259,387,919
Total Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
852,649,993
805,477,334
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
See accompanying notes to consolidated financial statements
which are an integral part of the consolidated financial statements.
-2-
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian
Untuk Periode yang Berakhir 30 Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit)
(Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Consolidated Statements of Comprehensive Income
For the Periods Ended June 30, 2014 and June 30, 2013 (Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
2014
2013
PENDAPATAN USAHA
133,283,431
2,26,37
41,827,024
BEBAN POKOK PENDAPATAN
(69,544,474)
2,27,37
(26,736,298)
LABA KOTOR
Pendapatan bunga
Amortisasi dan penghapusan
Beban bunga dan beban keuangan lainnya
Beban umum dan administrasi
Lain-lain - bersih
63,738,957
4,347
(12,746,304)
(11,665,497)
(15,750,411)
(588,339)
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK
22,992,753
BEBAN (PENGHASILAN) PAJAK
Pajak kini
Pajak tangguhan
5,201,934
(4,384,716)
Beban (Penghasilan) Pajak - Bersih
LABA (RUGI) BERSIH
LABA KOMPREHENSIF LAIN
Selisih kurs penjabaran
2
2,9,10,12,13,29
2,30
2,28
2
REVENUES
COSTS OF REVENUES
15,090,726
GROSS PROFIT
4,281
(6,194,591)
(6,704,108)
(9,771,282)
(2,918,281)
Interest income
Amortization and write-off
Interest and other financial charges
General and administrative expenses
Others - net
(10,493,255)
2,32
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAX
2,337,621
(3,707,239)
TAX EXPENSE (BENEFIT)
Current tax
Deferred tax
817,218
(1,369,618)
Tax Expense (Benefit) - Net
22,175,535
(9,123,637)
NET INCOME (LOSS)
1,508
2
-
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Translation adjustment
JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF
22,177,043
(9,123,637)
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)
Laba (rugi) bersih yang dapat
diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk
Kepentingan nonpengendali
19,925,467
2,250,068
(9,780,088)
656,451
Net income (loss) atributable to:
Owners of the Company
Non-controlling interests
22,175,535
(9,123,637)
Jumlah
Laba (rugi) komprehensif yang dapat
diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk
Kepentingan nonpengendali
Jumlah
LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DASAR
19,926,975
2,250,068
(9,780,088)
656,451
25
22,177,043
0.026
(9,123,637)
2,33
(0.013)
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
Total
Comprehensive income (loss)
atributable to:
Owners of the Company
Non-controlling interests
Total
BASIC EARNINGS (LOSS) PER SHARE
See accompanying notes to consolidated financial statements
which are an integral part of the consolidated financial statements.
-3 -
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian
Untuk Periode yang Berakhir 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2013 (Audit)
(Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Consolidated Statements of Changes in Equity
For the Periods Ended June 30, 2014 (Unaudited) and December 31, 2013 (Audited)
(Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan/Equity Attributable to Owners of the Company
Catatan/
Notes
Saldo pada tanggal 1 Januari 2013
Jumlah laba (rugi) komprehensif Periode Jan-Jun'13
Modal Saham/
Capital Stock
Tambahan
Modal Disetor/
Additional
Paid-in Capital
8,401,985
152,934,789
8,401,985
Saldo pada tanggal 30 Juni 2013
152,934,789
Transaksi dengan
Kepentingan
Nonpengendali/
Transaction with
Noncontrolling Interest
Selisih Kurs
Penjabaran/
Translation
Adjustment
-
Saldo Laba (Defisit)/
Retained Earnings (Deficit)
Telah
Belum
Ditentukan
Ditentukan
Penggunaannya/
Penggunaannya/
Appropriated
Unappropriated
42,411
-
(568)
-
11,137
-
41,843
-
(9,780,088)
11,137
Rugi bersih
-
-
-
Selisih kurs penjabaran
-
-
-
2,059
-
Jumlah rugi komprehensif Periode Jul-Des'13
-
-
-
2,059
-
86,582,207
-
Jumlah/
Total
247,972,529
(9,780,656)
275,307,239
Balance as of June 30, 2013
(1,500,450)
(15,915,105)
Net Loss
(14,414,655)
2,059
(14,412,596)
-
-
-
-
Kepentingan nonpengendali dari entitas anak yang
baru didirikan
1,2
-
-
-
-
-
-
-
1,2
-
-
-
-
-
(3,667)
43,902
Laba (Rugi) bersih
-
-
-
Selisih kurs penjabaran
-
-
-
(1,508)
-
Jumlah rugi komprehensif
-
-
-
(1,508)
-
Kepentingan nonpengendali atas entitas anak
Saldo pada tanggal 30 Juni 2014
8,401,985
152,934,789
-
11,137
0
(3,667)
-
-
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
2,076
(15,913,029)
(6,485)
(6,485)
82
82
3,779
112
223,775,610
35,612,309
259,387,919
19,925,467
19,925,467
2,250,068
22,175,535
1,525
17
2,251,593
22,175,552
19,925,467
11,137
(3,667)
17
(1,500,433)
62,387,464
-
42,394
Total comprehensive income Jan-Jun'13
37,115,366
-
152,934,789
Balance as of January 1, 2013
(10,409,824)
(14,414,655)
-
8,401,985
285,717,063
(629,168)
238,191,873
-
Saldo pada tanggal 31 Desember 2013
37,744,534
76,802,119
1,2
(3,667)
Jumlah Ekuitas/
Total Equity
(14,414,655)
Kepentingan nonpengendali atas entitas anak
yang dilepas
Selisih nilai transaksi dengan kepentingan
nonpengendali
Kepentingan
Nonpengendali/
Noncontrolling
Interests
82,312,931
(1,508)
19,923,959
0
2,579
2,579
243,699,569
37,866,481
281,566,050
Translation adjusment
Total comprehensive loss Jul-Dec'13
Noncontrolling interest in a disposed subsidiary
Noncontrolling interest in a newly established
subsidiary
Difference due to transaction with noncontrolling
interest
Balance as of December 31, 2013
Net Income (Loss)
Translation adjusment
Total comprehensive loss
Noncontrolling Interests
Balance as of June 30, 2014
See accompanying notes to consolidated financial statements
which are an integral part of the consolidated financial statements.
-4-
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Laporan Arus Kas Konsolidasian
Untuk Periode yang Berakhir 30 Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit)
(Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali Dinyatakan Lain)
2014
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan dari pelanggan dan lainnya
Pembayaran untuk pemasok, karyawan dan lainnya
PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK
Consolidated Statements of Cash Flows
For the Periods Ended June 30, 2014 and June 30, 2013 (Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
2013
133,283,431
(84,750,873)
31,628,484
(48,149,917)
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Receipts from customers and others
Payments to suppliers, employees and others
Arus kas yang dihasilkan dari operasi
Pembayaran pajak penghasilan
Penerimaan bunga
48,532,558
(3,068,237)
4,347
(16,521,433)
(726,000)
4,281
Net cash generated from operations
Income tax paid
Interest received
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk)
Aktivitas Operasi
45,468,668
(17,243,152)
Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
Pencairan (penempatan) deposito berjangka
yang dibatasi pencairannya
Pemberian pinjaman kepada pihak ketiga
Uang muka pembelian aset tetap
Pemberian pinjaman kepada pihak berelasi
Penambahan aset eksplorasi dan evaluasi
Penambahan biaya pengupasan
tanah yang ditangguhkan
Penambahan properti pertambangan
Penambahan aset tetap
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
(918,235)
(8,959,249)
(982,654)
(14,270,554)
Placement (withdrawal) in restricted time deposit
Loan granted to a third party
Advanced payment for purchases
Loan granted to a related party
Acquisition of exploration and evaluation assets
(2,105,000)
(22,638,380)
(13,556,577)
(24,090,000)
(23,895,800)
Additions in deferred stripping costs
Acquisition of mining properties
Acquisition of property, plant and equipment
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi
(48,790,917)
(64,048,251)
Net Cash Used in Investing Activities
(203,438)
(410,038)
(809,243)
-
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Perolehan dari pinjaman bank jangka panjang
Perolehan dari pinjaman pihak berelasi
Pembayaran utang lembaga keuangan
bukan bank
Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan
Beban bunga dan keuangan lainnya
Pembayaran pinjaman pihak ketiga
Pembayaran pinjaman bank jangka panjang
34,500,000
17,330,991
6,407,142
81,315,429
(90,631)
(5,908,751)
(11,665,497)
(20,000,000)
(20,238,234)
157,321
(6,704,108)
-
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Proceeds from long-term bank loan
Proceeds from loan from related parties
Payments of loans from non-bank financial
institutions
Payments of finance lease liabilities
Interest and other financial charges paid
Payments of loan to a third party
Payments of long-term bank loan
Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan
(6,072,122)
81,175,784
Net Cash Provided by Financing Activities
KENAIKAN BERSIH KAS
(9,394,371)
KAS AWAL TAHUN
Pengaruh perubahan kurs mata uang asing
26,791,401
(25,585)
8,622,284
27,871
CASH AT THE BEGINNING OF THE YEAR
Effect of foreign exchange rate changes
KAS AKHIR PERIODE
17,371,445
8,534,536
CASH AT THE END OF THE PERIOD
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
(115,619)
NET INCREASE IN CASH
See accompanying notes to consolidated financial statements
which are an integral part of the consolidated financial statements.
-5-
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
1.
1.
Umum
a.
Pendirian dan Informasi Umum
General
a.
Establishment and General Information
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
(Perusahaan)
didirikan
dengan
nama
PT Pelita Sejahtera Abadi berdasarkan Akta
No. 16 tanggal 14 Januari 2002 dari
O. Hartati, S.H., notaris di Semarang.
Akta
Pendirian
Perusahaan
tersebut
telah disahkan oleh Menteri Kehakiman
dan
Hak
Asasi
Manusia
Republik
Indonesia
dalam
Surat
Keputusan
No.
C-03855.HT.01.01.Th.2002
tanggal
8 Maret 2002 serta diumumkan dalam Berita
Negara Republik Indonesia No. 48 tanggal
14 Juni 2002, Tambahan Berita Negara
No. 5772.
PT J Resources Asia Pasifik Tbk
(the Company) was established under the
name of PT Pelita Sejahtera Abadi, based
on Notarial Deed No. 16 dated
January 14, 2002 of O. Hartati, S.H., public
notary in Semarang. The Deed of
Establishment was approved by the
Ministry of Justice and Human Rights of the
Republic of Indonesia in its Decision Letter
No.
C-03855.HT.01.01.Th.2002
dated
March 8, 2002 and was published in the
State Gazette of the Republic of Indonesia
No. 48 dated June 14, 2002, Supplement
No. 5772.
Berdasarkan Akta No. 115 dari Humberg
Lie, S.H., notaris di Jakarta, tanggal
26 Januari 2012, mengenai persetujuan atas
pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas I
dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek
Terlebih Dahulu, peningkatan modal disetor
dan ditempatkan Perusahaan, perubahan
kegiatan
usaha
utama
Perusahaan,
penyertaan 98,87% saham baru dalam
PT J Resources Nusantara, perubahan
susunan anggota Dewan Komisaris dan
Direksi Perusahaan serta perubahan nama
Perusahaan. Akta perubahan ini telah
memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
dengan Surat No. AHU-AH.01.10-02869
tanggal 30 Januari 2012.
Based on Notarial Deed No. 115 of
Humberg Lie, S.H., public notary in Jakarta,
dated January 26, 2012, regarding the
approval of Limited Public Offering I with
preemptive rights, increase of the
Company’s issued and paid-up capital,
change in the Company’s scope of
activities, investment in 98.87% of new
shares in PT J Resources Nusantara
(JRN), change in the composition of the
Company’s Board of Commissioners and
Directors, and change in the Company’s
name. The amendments were approved by
the Ministry of Law and Human Rights of
the Republic of Indonesia in its Decision
Letter No. AHU-AH.01.10-02869 dated
January 30, 2012.
Anggaran
Dasar
Perusahaan
telah
mengalami beberapa kali perubahan, terakhir
kali berdasarkan Akta No. 177 tanggal
28 Juni 2012 dari Humberg Lie, S.H., S.E.,
Mkn.,
notaris
di
Jakarta,
mengenai
perubahan kedudukan Perusahaan ke
Jakarta Selatan, perubahan pasal 12,
penghapusan pasal 13 ayat 4 dan pasal 16
ayat 4 Anggaran Dasar Perusahaan. Akta
perubahan ini telah memperoleh persetujuan
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia dalam surat
No. AHU-36093.AH.01.02. Tahun 2012
tanggal 3 Juli 2012 dan No. AHU-AH.01.1024458 tanggal 4 Juli 2012.
The Company’s Articles of Association
have been amended several times, most
recently based on Deed No. 177 dated
June 28, 2012 of Humberg Lie, S.H., S.E.,
Mkn, public notary in Jakarta, regarding
change in the Company’s domicile to South
Jakarta, change in article 12, removal of
articles 13(12) and 16(4) of the Company’s
Articles of Association. The amandments
were approved by the Ministry of Law and
Human Rights of The Republic of
Indonesia
in
its
Decision
Letters
No. AHU-36093.AH.01.02 Tahun 2012
dated July 3, 2012 and No. GU-AH.01.1024458 dated July 4, 2012.
Berdasarkan pasal 3 dari Anggaran Dasar
Perusahaan,
ruang
lingkup
kegiatan
Perusahaan
terutama
meliputi
pertambangan,
industri,
pembangunan,
In accordance with amended article 3 of the
Company's Articles of Association, the
scope of its activities mainly include mining,
industry, housing development, general
-6-
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
perdagangan,
transportasi,
perbengkelan dan jasa.
b.
pertanian,
trading,
transportation,
workshop and services.
agriculture,
Perusahaan berdomisili di Equity Tower,
Lantai 48, Kawasan Niaga Terpadu
Sudirman Lot 9, Jl. Jend. Sudirman
Kav 52 - 53, Jakarta 12190.
The Company's domicile is at Equity Tower,
48th Floor, Sudirman Central Business
District Lot 9, Jl. Jend. Sudirman
Kav. 52 - 53, Jakarta 12190.
Perusahaan memulai usahanya
komersial pada tanggal 1 Mei 2002.
The Company started its
operations on May 1, 2002.
secara
commercial
Perusahaan dan entitas anak secara
bersama-sama disebut sebagai “Grup” pada
laporan keuangan konsolidasian.
The Company and its subsidiaries are
collectively referred to as “the Group” in the
consolidated financial statments.
Pemegang saham akhir Grup adalah
J & Partners LP yang berkedudukan di Hong
Kong.
The ultimate parent of the Group is
J & Partners LP, a limited liability company
incorporated in Hong Kong.
Penawaran Umum Saham Perusahaan
b.
Public Offering of Shares
Pada tanggal 31 Maret 2003, Perusahaan
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua
Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam
atau Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga Keuangan atau Bapepam-LK) *)
dengan surat No. S-655/PM/2003 untuk
melakukan
penawaran
umum
atas
30.000.000 saham Perusahaan seharga
Rp 100 per saham kepada masyarakat dan
telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia
pada tanggal 22 April 2003.
On March 31, 2003, the Company obtained
the Notice of Effectivity from the Chairman
of the Capital Market Supervisory Agency
(Bapepam or the Capital Market and
Financial Institutions Supervisory Agency
or Bapepam-LK) *) in his letter
No. S-655/PM/2003 for its offering to
the
public
of
30,000,000
shares
with Rp 100 par value per share.
On April 22, 2003, all of these shares were
listed in the Indonesia Stock Exchange.
Pada
tanggal
30
Desember
2011,
Perusahaan memperoleh pernyataan efektif
dari Ketua Bapepam-LK dengan surat
No. S-14017/BL/2011 untuk melakukan
Penawaran Umum Terbatas I Dengan Hak
Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah
726.000.000 saham seharga Rp 2.000 per
saham. Saham-saham tersebut dicatatkan
pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal
13 Januari 2012.
On December 30, 2011, the Company
obtained the Notice of Effectivity from the
Chairman of Bapepam-LK in his letter
No. S-14017/BL/2011 for its Limited Public
Offering I with preemptive rights of
726,000,000 shares with Rp 2,000 par
value per share through rights issue to
stockholders. On January 13, 2012, all of
these shares were listed in the Indonesia
Stock Exchange.
Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember
2013 , seluruh saham Perusahaan telah
dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.
As of June 30, 2014 and December 31,
2013 , all of the Company’s outstanding
shares are listed in the Indonesia Stock
Exchange.
*)
Sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas dan wewenang kegiatan jasa keuangan di sektor pasar modal,
perasuransian, dana pensiun, lembaga pembiayaan dan lembaga jasa keuangan lainnya beralih dari Menteri
Keuangan dan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) ke Otoritas Jasa
Keuangan (OJK)/
Starting December 31, 2012, the functions, duties and authorities of regulating and monitoring the financial service
activities in capital market sector, insurance, pension fund, multi-finance, and other financial services were
transferred from the Minister of Finance, and the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency
(Bapepam-LK) to the Financial Services Authority (OJK).
-7-
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
c.
Entitas Anak yang Dikonsolidasikan
c.
Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31
Desember 2013 , entitas anak yang
dikonsolidasikan, baik dimiliki langsung
maupun tidak langsung termasuk persentase
kepemilikan Perusahaan adalah sebagai
berikut:
Entitas Anak/
Subsidiary
Tempat
Kedudukan/
Domicile
Consolidated Subsidiaries
As of June 30, 2014 and December 31,
2013 , the subsidiaries which were
consolidated, owned directly or indirectly,
including the respective percentages of
ownership held by the Company, are as
follows:
Kegiatan Usaha/
Nature of
Business
Status Operasi/
Status of
ersentase Kepemilikan Efekti
ective Percentage of Ownersh
Commercial
Operations
Jun 2014
Des 2013
%
%
Jumlah Aset (Sebelum Eliminasi)/
Total Assets (Before Elimination)
Jun 2014
Des 2013
Pemilikan Langsung/Direct Investments
PT J Resources Nusantara (JRN)
Jakarta,
Indonesia
Perdagangan umum dan
General trading and services
98.87
98.87
842,703,198
793,448,709
Perusahaan Investasi/
Investment Company
98.87
98.87
127,040,884
156,333,247
Pemilikan Tidak Langsung/Indirect Investments
Entitas anak JRN/Subsidiaries of JRN
J Resources Netherland B.V. (JBV)
Amsterdam/
The Netherlands
Belanda
-
PT Sago Prima Pratama (SPP)
Jakarta,
Indonesia
Pertambangan/
Mining
Pengembangan
Development
98.67
98.67
138,549,507
109,373,457
PT Gorontalo Sejahtera Mining (GSM)
Gorontalo,
Indonesia
Pertambangan/
Mining
Eksplorasi/
Exploration
98.86
98.86
21,620,946
18,350,155
-
98,70
98,70
228,519
230,734
PT J Resources Mining Services Indonesia (JRMSI)
Sulawesi Utara/
North Sulawesi
Indonesia
Jasa Pertambangan/
Mining Services
J&P Resources Gold OHQ (Malaysia) SDN. BHD.
(JPRG)
Malaysia
Jasa Pertambangan/
Mining Services
-
98.87
98.87
52,395
99,327
PT Arafura Surya Alam (ASA)
Jakarta,
Indonesia
Pertambangan/
Mining
Eksplorasi/
Exploration
98.38
98.38
26,989,990
23,616,688
Sulawesi Utara/
North Sulawesi
Indonesia
Pertambangan/
Mining
Produksi/
Production
79,10
79,10
361,093,616
224,892,757
-
98.87
98.87
7,284,041
36,612,418
Produksi/
Production
98.87
98.87
121,623,000
156,666,561
-
98.87
98.87
14,142,000
12,333,000
Perdagangan umum dan
General trading and services
98.67
1,058,296
451,227
PT J Resources Bolaang Mongondow (JRBM)
Labuan Mining Services Ltd.
Malaysia
Jasa Pertambangan/
Mining Services
Inggris/
England
Pertambangan/
Mining
Malaysia
Jasa Pertambangan/
Mining Services
Entitas anak JBV/Subsidiary of JBV
J Resources Gold (UK) Limited (JRGL)
Entitas anak JRGL/Subsidiary of JRGL
Specific Resources Sdn. Bdn. (SRS)
Entitas anak GSM/Subsidiary of GSM
PT Puncak Emas Gorontalo (PEG)
Gorontalo,
Indonesia
98.67
Transaksi
dengan
Kepentingan
Nonpengendali pada Tahun 2013
Transaction with Noncontrolling Interest
in 2013
SPP
SPP
Berdasarkan Akta No. 118 tanggal
28 Januari 2013 dari Humberg Lie, S.H.,
S.E., MKn., notaris di Jakarta, JRN
menyetujui penjualan 1 saham SPP kepada
Rusmin sebesar Rp 1.000.000 (ekuivalen
US$ 103), yang mengakibatkan kepemilikan
efektif Perusahaan dalam SPP berkurang
menjadi 98,67%. Selisih antara penerimaan
dengan nilai tercatat kepemilikan yang dijual
oleh JRN adalah sebesar US$ 3.716. Bagian
Perusahaan
terkait
dengan
transaksi
tersebut adalah sebesar US$ 3.667 dicatat
pada akun “Transaksi dengan kepentingan
nonpengendali” bagian dari ekuitas dalam
laporan posisi keuangan konsolidasian tahun
Based on Deed No. 118 dated
January 28, 2013 of Humberg Lie, S.H.,
S.E., MKn., a public notary in Jakarta, JRN
agreed to sell 1 share of SPP to Rusmin for
Rp 1,000,000 (equivalent to US$ 103),
which has decreased the effective
ownership interest of the Company in SPP
to 98.67%. The negative difference of
proceeds over the carrying value of the
ownership interest sold by JRN amounted
to US$ 3,716. The Company’s portion in
relation to such transaction amounted to
US$ 3,667 and was recorded under
“Transaction with noncontrolling interest”
account presented as part of equity in the
-8-
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
2013.
2013 consolidated statement of financial
position.
Pendirian Entitas Anak pada Tahun 2013
Establishment of a Subsidiary in 2013
PEG
PEG
Berdasarkan Akta No. 181 tanggal
19 Desember 2013 dari Humberg Lie, S.H.,
S.E., MKn, notaris di Jakarta, GSM, entitas
anak, dan Jimmy Budiarto, pihak berelasi,
mendirikan PEG, yang akan bergerak di
bidang
perdagangan,
pembangunan,
perindustrian,
percetakan,
jasa
dan
angkutan, dengan modal dasar sebesar
Rp 1.000.000.000 terdiri dari 1.000 saham
dengan
nilai
nominal
sebesar
Rp 1.000.000 per saham. Modal ditempatkan
dan
disetor
pada
PEG
sebesar
Rp 500.000.000. Kepemilikan GSM dan
Jimmy Budiarto pada PEG masing-masing
sebesar 99,80% dan 0,20%.
Based on Deed No. 181 dated
December 19, 2013 of Humberg Lie, S.H.,
S.E., MKn, a public notary in Jakarta, GSM,
a subsidiary, and Jimmy Budiarto,
a related party, established PEG, which will
engage in trading, development, industry,
printing, transportation and services with
authorized
capital
amounting
to
Rp 1,000,000,000 consisting of 1,000
shares with nominal value of Rp 1,000,000
per share. Total issued and paid-up capital
of PEG amounted to Rp 500,000,000. GSM
and Jimmy Budiarto have ownership
interests in PEG of 99.80% and 0.20%,
respectively.
Akta pendirian PEG telah disahkan oleh
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan
No. AHU-67840.AH.01.01. Tahun 2013
tanggal 24 Desember 2013.
The Deed of Establishment of PEG was
approved by the Ministry of Law and
Human Rights of the Republic of Indonesia
in
its
Decision
Letter
No. AHU-67840.AH.01.01. Tahun 2013
dated December 24, 2013.
Pelepasan Entitas Anak pada Tahun 2013
Disposal of a Subsidiary in 2013
BUMANIK
BUMANIK
Berdasarkan
Akta
No.
88
tanggal
16 September 2013 dari Humberg Lie, S.H.,
S.E., MKn, notaris di Jakarta, para
pemegang saham Bumanik meyetujui
penjualan seluruh saham Bumanik yang
dimiliki oleh JRN atau 80% kepemilikan
kepada PT Istindo Marunda Graha Perdana,
pihak ketiga, dengan harga sebesar
Rp 2.000.000.000 (ekuivalen sebesar
US$ 175.085). Selisih antara harga jual dan
nilai tercatat investasi yang dijual sebesar
US$ 17.574 diakui sebagai laba pelepasan
entitas anak dan dicatat pada akun “Lain-lain
bersih”
pada
laporan
laba
rugi
komprehensif konsolidasian tahun 2013.
Based on Notarial Deed No. 88 dated
September 16, 2013 of Humberg Lie, S.H.,
S.E., MKn, a public notary in Jakarta, the
Bumanik shareholders agreed to sell to
PT Istindo Marunda Graha Perdana, a third
party, all of shares in Bumanik owned by
JRN which represented 80% ownership
interest at selling price of Rp 2,000,000,000
(equivalent to US$ 175,085). The difference
between the selling price and the carrying
value of investment sold amounting to
US$ 17,574 was recognized as gain on
disposal of a subsidiary and was recorded
as part of “Others - net” in the 2013
consolidated statement of comprehensive
income.
The details of cashflows relating to the
disposal of Bumanik is as follows:
Rincian arus kas sehubungan dengan
pelepasan Bumanik adalah sebagai berikut:
-9-
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
2013
Nilai tercatat investasi yang dijual
Laba pelepasan entitas anak
157.511
17.574
Carrying value of investment sold
Gain on disposal of a subsidiary
Harga pelepasan
Saldo kas Bumanik
175.085
(38.199)
Disposal price
Cash balance of Bumanik
Penerimaan bersih dari pelepasan Bumanik
136.886
Net proceeds from disposal of Bumanik
Ekuitas JRN pada laba bersih Bumanik
sebelum pelepasan sebesar US$ 408.850
disajikan sebagai “Bagian laba bersih entitas
anak yang dilepas” pada laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian tahun 2013.
Share of JRN in net income of Bumanik
prior to disposal amounting to US$ 408,850
is presented as “Share in net income of
a disposed subsidiary” in the 2013
consolidated statement of comprehensive
income.
Akuisisi Entitas Anak pada Tahun 2012
Acquisition of Subsidiaries in 2012
JRN
JRN
Berdasarkan
Akta
No.
91
tanggal
19 Januari 2012 dari Humberg Lie, S.H.,
S.E., MKn, Notaris di Jakarta, Perusahaan
telah mengakuisisi 98,87% kepemilikan
saham JRN, dengan jumlah kas yang di
keluarkan sebesar Rp 1.443.848.000.000
(ekuivalen US$ 159.101.708).
Based
on
Deed
No.
91
dated
January 19, 2012 of Humberg Lie, S.H,
S.E, MKn, public notary in Jakarta, the
Company has acquired 98.87% ownership
interest of JRN, for a cash consideration of
Rp 1,443,848,000,000 (equivalent to
US$ 159,101,708).
Pengakuisisian
JRN
menimbulkan
keuntungan atas akuisisi saham. Tabel
berikut menyajikan nilai transaksi, nilai wajar,
jumlah
tercatat
aset
dan
liabilitas
teridentifikasi dari JRN pada tanggal akuisisi:
The acquisition of JRN had resulted to a
gain on bargain purchase. The table below
summarizes the total consideration, total
fair values and total carrying values of
identifiable assets and liabilities of JRN at
acquisition date:
- 10 -
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
Nilai tercatat/
Carrying value
Kas
Piutang lain-lain
Persediaan
Pajak dibayar dimuka
Pembayaran dimuka, uang muka dan
aset lancar lainnya
Aset pajak tangguhan
Pajak Pertambahan Nilai masukan
Piutang pihak berelasi non-usaha
Aset tetap
Properti pertambangan
Aset eksplorasi dan evaluasi
Goodwill
Aset tidak lancar lain-lain
Utang usaha
Utang pajak
Beban akrual dan utang lain-lain
Utang bank
Liabilitas sewa pembiayaan
Utang pihak berelasi non-usaha
Liabilitas pajak tangguhan
Provisi biaya reklamasi dan
penutupan tambang
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang
Aset bersih terindentifikasi
Liabilitas pajak tangguhan
Nilai wajar/
Fair Value
24.794.792
820.802
23.845.156
1.430.191
24.794.792
820.802
23.845.156
1.430.191
2.745.702
137.427
3.780.748
434.271
38.827.645
332.193.449
24.186.955
29.809.430
18.270.829
(10.750.981)
(2.120.157)
(6.210.660)
(96.260.000)
(38.664)
(9.251.106)
(80.105.463)
2.745.702
137.427
3.780.748
434.271
38.827.645
343.726.466
28.060.839
29.809.430
18.270.829
(10.750.981)
(2.120.157)
(6.210.660)
(96.260.000)
(38.664)
(9.251.106)
(80.105.463)
(8.389.479)
(826.835)
(8.389.479)
(826.835)
287.324.052
Aset bersih setelah liabilitas
pajak tangguhan
Jumlah kas yang dikeluarkan
Kepentingan nonpengendali
302.730.953
(3.851.725)
298.879.228
(159.101.708)
(36.666.046)
Keuntungan atas akuisisi saham
103.111.474
Cash
Other accounts receivable
Inventories
Prepaid taxes
Prepayments, advances and
other current assets
Deferred tax assets
Prepaid Value Added Tax
Due from related parties
Property, plant and equipment
Mining properties
Exploration and evaluation assets
Goodwill
Other noncurrent assets
Trade accounts payable
Taxes payable
Accrued expenses
Bank loans
Finance lease liabilities
Loan from related parties
Deferred tax liabilities
Provision for reclamation and mine
closure costs
Long-term employee benefits liability
Indentifiable net assets
Deferred tax liability
Indentifiable net assets after
deferred tax liability
Cash consideration
Noncontrolling interests
Gain on bargain purchase
Nilai wajar aset dan liabilitas bersih yang
dapat diidentifikasi dibuat oleh penilai
independen yang terakreditasi.
The fair values of the net identifiable assets
and liabilities are made by an accredited
independent valuer.
Rincian arus kas yang timbul sehubungan
dengan akuisisi JRN pada tanggal akuisisi
adalah sebagai berikut:
The details of cash flows from the
acquisition of JRN at acquisition date
follows:
- 11 -
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
2013
Jumlah nilai wajar aset bersih yang teridentifikasi
Bagian kepentingan nonpengendali atas
nilai wajar aset bersih yang teridentifikasi
Liabilitas pajak tangguhan atas akusisi
Keuntungan dari akuisisi saham
302.730.953
(36.666.046)
(3.851.725)
(103.111.474)
Fair value of identifiable net assets
Noncontrolling interest share in fair value
of identifiable net assets
Deferred tax liabilitiy arising on acquisition
Gain on bargain purchase
Harga beli
Dikurangi saldo kas pada tanggal akuisisi
159.101.708
(24.794.792)
Purchase price
Less cash balance at the acquisition date
Arus kas yang timbul untuk akuisisi entitas anak
setelah dikurangi saldo kas entitas anak
134.306.916
Cash flows from acquisition of a subsidiary net of cash balance of a subsidiary
JRMSI
JRMSI
Berdasarkan Akta Pengalihan Kepemilikan
Saham No. 7 tanggal 1 Februari 2012 dari
Humberg Lie, S.H., S.E., MKn, notaris
di Jakarta, JRN membeli 599 saham JRMSI
atau sebesar 99,83% kepemilikan dari
Avocet Mining Plc (AMP) dengan harga
pembelian sebesar US$ 8.622.327.
Based on Deed of Transfer Shares No. 7
dated February 1, 2012 of Humberg Lie,
S.H., S.E., MKn, public notary in Jakarta,
JRN purchased 599 shares of JRMSI or
equivalent to 99.83% ownership interest
from Avocet Mining Plc (AMP) for a cash
consideration of US$ 8,622,327.
JRMSI didirikan pada tanggal 9 Januari 2007
dan bergerak dalam bidang jasa kontraktor
pertambangan umum.
JRMSI was established on January 9, 2007
and is primarily engaged in general mining
contractor services.
SPP
SPP
Berdasarkan Akta Pemindahan Hak atas
Saham No. 142 dan 143 tanggal 16 Februari
2012 dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn,
notaris di Jakarta, JRN membeli 100%
kepemilikan pada SPP atau 500 saham yang
terdiri dari 490 saham dan 10 saham SPP
masing-masing dari Emy Lasminisyah dan
Lies Nun Heriyatisyah dengan harga
pembelian
keseluruhan
sebesar
US$ 1.923.076.
Based on Deeds of Transfer of Shares
No. 142 and 143 dated February 16, 2012
of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn, public
notary in Jakarta, JRN purchased 100%
ownership interest or 500 shares of SPP
which consist of 490 shares and 10 shares
of SPP from Emy Lasminisyah and Lies
Nun Heriyatisyah, respectively, for a total
cash consideration of US$1,923,076.
SPP didirikan pada tanggal 3 September
2004 dan terutama bergerak dalam kegiatan
pertambangan. Pada tanggal 31 Desember
2013, SPP dalam tahap konstruksi dan
tambang berlokasi di Seruyung, Kabupaten
Nunukan, Kalimantan Timur.
SPP was established on September 3, 2004
and is primarily engaged in mining activities.
As of December 31, 2013, SPP is in
development stage and its mining site is
located in Seruyung, Regency of Nunukan,
East Kalimantan.
- 12 -
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
Pengakuisisian
JRMSI
dan
SPP
menimbulkan
goodwill.
Tabel
berikut
merangkum nilai transaksi, nilai wajar dan
jumlah
tercatat
aset
dan
liabilitas
teridentifikasi dari JRMSI dan SPP pada
tanggal akuisisi:
Acquisitions of JRMSI and SPP had
resulted to goodwill. The table summarizes
the total consideration, total fair values and
total carrying values of identifiable assets
and liabilities of JRMSI and SPP as at dates
of acquisition:
Nilai tercatat/
Carrying value
Kas
Piutang lain-lain
Pembayaran dimuka, uang muka dan
aset lancar lainnya
Aset eksplorasi dan evaluasi
Aset tetap - bersih
Aset tidak lancar lain-lain
Utang usaha
Beban akrual dan
utang lain-lain
Utang pajak
Utang jangka panjang
Aset (liabilitas) bersih teridentifikasi
Liabilitas pajak tangguhan
Nilai wajar/
Fair Value
147.931
25.639
147.931
25.639
205.264
205.264
4.497.720
48.343
13.914
(8.252)
4.942.686
7.250.585
13.914
(8.252)
(13.286)
(236)
(6.259.541)
(13.286)
(236)
(6.259.541)
Cash
Other accounts receivable
Prepayments, advances and
other current assets
Exploration and evaluation
assets
Property, plant and equipment
Other noncurrent assets
Trade accounts payable
Accrued expenses and
other liabilities
Taxes payable
Long-term payable
(1.342.504)
6.304.704
(1.911.802)
Identifiable net assets (liabilities)
Deferred tax liabilities
Aset bersih setelah liabilitas pajak tangguhan
Jumlah kas yang dikeluarkan
4.392.902
(10.545.403)
Goodwill
(6.152.501)
Rincian arus kas yang timbul sehubungan
dengan akuisisi entitas anak pada tanggal
akuisisi adalah sebagai berikut:
Net assets after deferred tax liabilities
Cash consideration
Positive goodwill
The details of cash flows from the
acquisitions of the subsidiaries at acquisition
dates are as follows:
2013
Jumlah nilai wajar aset bersih yang teridentifikasi
Liabilitas pajak tangguhan atas akusisi
Goodwill atas akuisisi
6.304.704
(1.911.802)
6.152.501
Fair value of identifiable net assets
Deferred tax liabilities arising on acquisition
Goodwill arising from acquisition
Harga beli
Ditambah:
Utang
Dikurangi:
Kas pada tanggal akuisisi
Uang muka pembelian saham
10.545.403
Purchase price
Add:
Consideration payable
Less:
Cash at the acquisition date
Advances for purchase of shares
Jumlah
3.599.753
(147.931)
(14.145.156)
(10.693.334)
Arus kas yang timbul dari akuisisi
entitas anak setelah dikurangi
saldo kas entitas anak
(147.931)
- 13 -
Total
Cash flows from acquisition of subsidiaries net of cash balance of subsidiaries
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries
Notes to Consolidated Financial Statements
As of June 30, 2014 (Unaudited) and
December 31, 2013 (Audited) and for the periods
ended June 30, 2014 and June 30, 2013
(Unaudited)
(Figures are Presented in United States Dollar,
unless Otherwise Stated)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Pada tanggal 30 Juni 2014 (Tidak diaudit) dan 31
Desember 2013 (Diaudit) serta Angka Perbandingan
untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30
Juni 2014 dan 30 Juni 2013 (Tidak diaudit) (Angkaangka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali
Dinyatakan Lain)
d.
LABUAN
LABUAN
Berdasarkan akta pengalihan saham tanggal
21 Desember 2012, JRN membeli sebanyak
2 saham LABUAN dari pihak ketiga seharga
US$ 2. Kepemilikan JRN atas saham
LABUAN sebesar 100%.
Based on Transfer of Shares dated
December 21, 2012, JRN purchased 2
shares in LABUAN from a third party for
US$ 2. JRN ownership in shares of
LABUAN is 100%.
Ijin Usaha Pertambangan dan Informasi
Mengenai Cadangan dan Sumber Daya
Pemilik/
Owner
JRBM
Nama Lokasi/
Location
Lanut
Bakan
Jenis Ijin/
Type
d.
Ijin Usaha Pertambangan/Mining License
No. Surat Keputusan/
Decision Letter No.
Masa Berlaku/
Expiration Date
Mining Business Licenses and Reserves
and Resources Information
Luas Area (Ha)
(tidak diaudit)/
Size of Area (Ha)
(unaudited)
Kontrak Karya/
Contract of Work
Tanggal
28 April 1997/
Dated
April 28, 1997
9 Agustus 2034/
August 9, 2034
58,150
Sertifikat
Tambang/
Mining
Certificate
Sertifikat Tambang No/
Mining Certificate No.
1-103, 1-106, 1-108, 1 -119,
1-120, 1-123, 1-130, 1-131,1-132
Jatuh tempo pada
berbagai tanggal
(25 April 2011 20 Oktober 2020)/
Various dates
(April 25, 2011 October 12, 2020)
1,223
Cadangan (tidak diaudit)/
Reserves (unaudited)
Terbukti/
Terduga/
Proven
Probable
Ounce (Oz)
Ounce (Oz)
-
c
57,000
Sumber Daya (tidak diaudit)/
Resources (unaudited)
Terukur/
Terkira/
Measured
Indicated
Ounce (Oz)
Ounce (Oz)
b
a
310,000
c
512,000
JRGL
Penjom, Malaysia
ASA
Kotabunan
Ijin Usaha
Pertambangan (IUP)
Operasi Produksi/
Operation
Mining Business
License
Keputusan Bupati
Bolaang Mongondow Timur/
Decision of Bolaang
Mongondow East Regents
No. 100 Tahun 2013
10 Juni 2033/
June 10, 2033
4,000
-
-
GSM
Pani
Bolangitang
Bulagidun
Kontrak Karya/
Contract of Work
Tanggal
15 Agustus 1994/
Dated
August 15, 1994
-
14,570
-
-
SPP
Seruyung
Ijin Usaha
Pertambangan (IUP)
Operasi Produksi/
Operation
Mining Business
License
Keputusan Bupati Nunukan/
Decision of Nunukan Regents
No.188.45/254/V/2013
3 Mei 2033/
May 3, 2033
3,560
203,200
d
71,500 f
141,484
-
a
b
55,668
540,000
57,000
c
910,283
194,9