Jalan Raya Cimareme No. 131 Padalarang 40552 Kabupaten Bandung PO BOX 1230 Bandung 40012 – Indonesia Telp. 022.86700700, Fax. 022.86700777
BANDUNG
SEPTEMBER 2 0 1 8
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk. DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN / CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
30 SEPTEMBER 2018 / 30 SEPTEMBER 2018
DAFTAR ISI CONTENTS
Pernyataan Direksi Director’s Statement
Ekshibit /
Exhibit
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
A Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Komprehensif Lain Konsolidasian
B Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian
C Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian
D Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
E Notes to Consolidated Financial Statements
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Cash and cash equivalents Piutang usaha - bersih
Kas dan setara kas
Trade receivables – net Piutang lain-lain
Other receivables Persediaan
Inventories Uang muka
Advance payments Pajak dibayar di muka
Prepaid taxes Biaya dibayar di muka
Prepaid expenses
Jumlah Aset Lancar
Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Non-current financial asset Penyertaan saham pada entitas
Aset keuangan tidak lancar
Investment in associates and joint asosiasi dan ventura bersama
venture Investment in long-term livestock Hewan ternak produksi - bersih
– net Aset tetap - bersih
Fixed assets – net Aset tak berwujud - bersih
Intangible assets - net Aset pajak tangguhan
Deferred tax asset Aset tidak lancar lainnya
Other non-current assets
Jumlah Aset Tidak Lancar
Total Non-Current Assets
JUMLAH ASET
TOTAL ASSETS
*Disajikan kembali *Restatement
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on pada Ekshibit E merupakan bagian yang tidak terpisahkan
Exhibit E which are an integral part of the dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan
Consolidated Financial Statements taken as a whole
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LANCAR CURRENT LIABILITIES
Utang bank
Bank loans Utang usaha
Trade payables Utang lain-lain
37 5 10 58 Other payables Utang dividen
18 192 34.209 59 Dividend payables Utang pajak
Taxes payables Akrual
Accruals Utang Bank
Bank Loans Utang mesin
Machinery loans Utang sewa pembiayaan
Lease payable
Jumlah Liabilitas Lancar
593.526 Total Current Liabilities
LIABILITAS TIDAK LANCAR NON CURRENT LIABILITIES
Deffered tax liabilities Post employment benefits Kewajiban manfaat karyawan
Liabilitas pajak tangguhan
obligation Utang Bank
Bank Loan Utang mesin
Machinery loans Utang sewa pembiayaan
Lease payable
Jumlah Liabilitas Tidak Lancar
156.441 Total Non-Current Liabilities
Jumlah Liabilitas
749.967 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY Ekuitas yang diatribusikan
Equity attributable to the kepada pemilik entitas
owners induk
of the parent
Share capital Tambahan modal disetor
Modal saham
Additional paid-in capital
(Kerugian) pengukuran kembali
program imbalan pasti – Gain (loss) on remeasurement of Bersih
defined benefit plans - Net Saldo laba:
Retained earning: Cadangan khusus
27 50 50 26 Special reserved Telah ditentukan penggunaannya
Appropriated Belum ditentukan penggunaannya
Unapropriated Ekuitas yang diatribusikan
Equity attributable to kepada pemilik entitas
owners of the parent induk
Kepentingan non-pengendali
Non-controlling interests
Jumlah Ekuitas
3.471.469 Total Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
4.221.436 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
*Disajikan kembali *Restatement
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on pada Ekshibit E merupakan bagian yang tidak terpisahkan
Exhibit E which are an integral part of the dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan
Consolidated Financial Statements taken as a whole
BEBAN POKOK PENJUALAN
COST OF GOODS SOLD
LABA KOTOR
GROSS PROFIT
Beban penjualan
Selling expenses Beban umum dan administrasi
General and administrative expenses Laba (Rugi) selisih kurs – Bersih
9.834 ) Gain (Loss) on foreign exchange rate – Net Laba (Rugi) penjualan aset tetap
Gain on sales of fixed assets Laba (Rugi) Selisih nilai wajar hewan
Gain (loss) ond difference of ternak
livestock Lain-lain – Bersih
Others – Net
LABA DARI USAHA
OPERATING INCOME
Finance income Beban keuangan
Pendapatan keuangan
Finance expense Bagian rugi bersih entitas asosiasi dan
Shares of net loss in ventura bersama
associates and joint venture
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN
PROFITS BEFORE INCOME TAX
Pajak Penghasilan
Income Tax
LABA TAHUN BERJALAN
PROFIT FOR THE YEAR
Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income:
Item yang tidak akan direklasifikasikan Items that will not be reclassified to ke laba rugi:
profit or loss:
Skema pengukuran manfaat imbalan Remeasurements of defined benefit pasti
pension schemes Pajak terkait dengan item yang tidak Tax relating to items that will not be akan direklasifikasikan
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income tahun berjalan. pajak neto
for the year. net of tax
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
*Disajikan kembali *Restatement
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on pada Ekshibit E merupakan bagian yang tidak terpisahkan
Exhibit E which are an integral part of the dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan
Consolidated Financial Statements taken as a whole
KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME UNTUK MASA SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR
FOR THE NINE-MONTH PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2018 DAN 2017
30 SEPTEMBER 2018 AND 2017 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah. kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in Millions of Rupiahs. unless otherwise stated)
Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:
Profit for the year attributable to: Pemilik entitas induk
Owners of the parent Kepentingan non-pengendali
Non-controlling interest
Penghasilan komprehensif yang dapat Total comprehensive income diatribusikan kepada:
attributable to: Pemilik entitas Induk
Owners of the company Kepentingan non-pengendali
Non-controlling interests
Jumlah penghasilan komprehensif Total comprehensive income tahun berjalan
For the year
LABA PER SAHAM DASAR YANG BASIC EARNING PER SHARE DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG
ATTRIBUTABLE TO EQUITY HOLDER EKUITAS ENTITAS INDUK
OF PARENT COMPANY
*Penyesuaian atas pemecahan saham *Adjustment of stock split
*) Disajikan kembali *)Restatement
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on pada Ekshibit E yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan
Exhibit E which are an integral part of the dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan
Consolidated Financial Statements taken as a whole
Retained earning
Keuntungan
Ekuitas yang
pengukuran
diatribusikan
kembali program
kepada pemilik
imbalan pasti/
entitas induk /
Kepentingan
Tambahan
Gain on
modal disetor/
Belum ditentukan
Modal saham/
Additional
of defined
to owners
Non-controlling
Total ekuitas /
Notes
Share capital
paid-in capital
benefit plans
of the parent
interests
Total equity
Saldo per 1 Januari 2017
Balance as of 1 January 2017
Dampak atas peyajian kembali
Effect on restatement
Saldo per 1 Januari 2017 Balance as of 1 January 2017 as
disajikan kembali 577.676
Penghasilan komprehensif Other Comprehensive income as of 30 September 2017
30 September 2017 Dampak atas peyajian kembali
Effect on restateent Penghasilan komprehensif 30 September 2017 setelah
Other Comprehensive income 30 disajikan kembali
September 2017 as restated
Dividen
Dividend Tambahan modal disetor anak perusahaan
Subsidiary add paid in capital
Setoran saham minoritas
Minority shares investment Laba ditahan sebelum konsolidasi anak perusahaan
Subsidiary RE before consolidated Saldo per 30 September 2017
Balance as of 30 September 2017
setelah disajikan kembali
as restated
Saldo per 1 Januari 2018
Balance as of 1 January 2018
Dampak atas penyajian kembali
Effect on restatement Saldo per 1 Januari 2018
Balance as of 1 January 2018 as disajikan kembali
Penghasilan komprehensif 30 Other Comprehensive income as of September 2018
30 September 2018 Dividen
Saldo per 30 September 2018
Balance as of 30 September 2018
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on pada Ekshibit E merupakan bagian yang tidak terpisahkan
Exhibit E which are an integral part of the
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan
Receipt from customers Pengeluaran kas kepada:
Payment to: Pemasok
Supplier Karyawan
Employees Beban operasi lainnya
Other operating expenses
Penerimaan kas dari aktivitas operasi
Cash receipt from operating activity Penerimaan dari:
Receipt from: Penghasilan bunga
Interest income Penghasilan lainnya
Other income Pembayaran atas:
Paid for: Beban bunga
Interest expense Pajak penghasilan
Income tax Penerimaan (pembiayaan) piutang lain-lain *)
Receipt (payment) of other receivable *)
Kas Bersih Diperoleh Dari Aktivitas Operasi
Net Cash Provided By Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Proceed from sale of livestock Hasil penjualan aset tetap (Catatan 13)
Hasil penjualan hewan ternak
Proceed from sales of fixed assets (Note 13) Penambahan aset tetap
Fixed assets addition Penerimaan kas dari pemegang saham minoritas
Proceed from minority interest Tambahan investasi pada ventura bersama
Additional investment in Joint Venture Pembelian aset takberwujud (Catatan 14)
Purchases of intangible assets (Note 14) Pengurangan aset tidak lancar lainnya
Reduction other non-current assets
Kas Bersih Digunakan Untuk Aktivitas Investasi
Net Cash Used By Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Dividend payment Penerimaan (Pembayaran) utang mesin
Pembayaran deviden
Payment of machinery loan receipt (Catatan 20)
(Note 22) Penerimaan (Pembayaran) pinjaman jangka
Receipt (payment) short –term Loan pendek – Bersih (Catatan 16)
– Net (see Note 16) Penerimaan (Pembayaran) utang bank - Bersih
Receipt (payment) bank loan
– Net Penerimaan (pembayaran) sewa
Receipt (payment) rent
Kas Bersih Diperoleh (Digunakan) Untuk Net Cash Provided By (Used In) Aktivitas Pendanaan
Investing Activities
KENAIKAN BERSIH KAS NET INCREASE IN CASH AND DAN SETARA KAS
CASH EQUIVALENT
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENT PADA AWAL TAHUN
AT BEGINNING OF YEAR
CASH AND CASH EQUIVALENT AT END OF KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN
*) Termasuk penerimaan / pembiayaan dari / *) Including receipts / payments from / to kepada pihak yang berelasi dalam rangka
related parties relating with business kegiatan operasi
transaction
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on pada Ekshibit E merupakan bagian yang tidak terpisahkan
Exhibit E which are an integral part of the dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan
Consolidated Financial Statements taken as a whole
1. U M U M
1. GENERAL
a. Pendirian dan Informasi Lainnya
a. The Establishment and Other Information
PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk., PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk., selanjutnya disebut "Perseroan", didirikan dengan Akta
hereinafter called "the Company", was established No. 8 tanggal 2 November 1971 juncto Akta Perubahan
based on notarial deed No. 8 dated 2 November 1971 No. 71 tanggal 29 Desember 1971 yang dibuat di
subsequently amended by notarial deed No. 71 dated hadapan Komar Andasasmita, S.H., Notaris di Bandung.
29 December 1971 of Komar Andasasmita, S.H., a Akta-akta tersebut telah mendapat persetujuan Menteri
notary in Bandung. The deeds were approved by Kehakiman Republik Indonesia dengan Keputusan
Minister of Justice of the Republic of Indonesia by the No. Y.A.5/34/21 tanggal 20 Januari 1973, dan telah
decision letter No. Y.A.5/34/21 dated 20 January diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia
1973, and was published in State Gazette No. 34 No. 34 tanggal 27 April 1973, Tambahan No. 313
dated 27 April 1973, Supplement No. 313 The Perseroan mulai beroperasi secara komersial pada awal
Company started its commercial operation in the tahun 1974.
beginning of 1974.
Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa The Company’s Articles of Association have been kali perubahan. Perubahan terakhir dilakukan untuk
amended several times. The last amendment was disesuaikan dengan hasil Rapat Umum Pemegang Saham
made to comply with the Deed of Minutes of Meeting Luar Biasa (RUPSLB) No. 1 tanggal 22 Juni 2017 dibuat
of Extra Ordinary General Meeting of Shareholders of oleh Ari Hambawan S.H., M.Kn., Notaris di Bandung,
the Company No.1, dated 22 June 2017, made by Ari yang disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi
Hambawan, S.H., M.Kn., Notary in Bandung, which Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No.
was approved by the Minister of Law and Human AHU-0083504.AH.01.11. Tahun 2017 tanggal 07 Juli
Right, of the Republic of Indonesia by the decision 2017. Perseroan memiliki kantor pusat dan pabrik
letter No. AHU-0083504.AH.01.11. Year 2017 dated yang berlokasi di Jl. Raya Cimareme 131 Padalarang
07 July 2017 . The Company’s head office and factory Kabupaten Bandung 40552.
is located at Jl. Raya Cimareme Number 131 Padalarang, Kabupaten Bandung 40552.
Maksud dan Tujuan
Objectives and Goals
Maksud dan tujuan Perseroan ialah berusaha dalam The objectives and goals of the Company are to bidang perindustrian dan perdagangan.
engage in manufacturing and trading business.
Kegiatan Perseroan
The Company's Activities
Perseroan bergerak dalam bidang industri makanan dan The Company is engaged in the food and beverage minuman. Di bidang minuman, Perseroan memproduksi
industry. In the beverage section, the Company minuman seperti susu cair, sari buah, teh, minuman
produces various beverages like milk, fruit juices, tradisional dan minuman kesehatan, yang diolah dengan
tea, traditional drink and health drink, that are teknologi UHT (Ultra High Temperature) dan dikemas
manufactured with the UHT (Ultra High Temperature) dalam kemasan karton aseptik. Di bidang makanan,
technology, and packaged in aseptic packaging Perseroan memproduksi susu kental manis, susu bubuk
material. In the food section, the Company produces dan
sweetened condensed milk, powder milk, and tropical memasarkan produknya dengan penjualan langsung,
fruit juice concentrate. The Company markets all its penjualan tidak langsung dan melalui pasar modern.
products by direct selling, indirect selling, and by modern trade.
1. U M U M (Lanjutan)
1. G E N E R A L (Continued)
a. Pendirian dan Informasi Lainnya (Lanjutan)
a. The Establishment and Other Information
(Continued)
Kegiatan Perseroan (Lanjutan)
The Company's Activities (Continued)
Penjualan langsung dilakukan ke toko-toko, P&D Direct selling is conducted through retail outlets, (Proviand & Drank)/toko Makanan/Minuman, kios-kios,
P&D (Proviand & Drank)/Food & Beverages store, dan pasar tradisional lain dengan menggunakan armada
kiosks, and traditional market while utilizing the milik Perseroan. Penjualan tidak langsung dilakukan
Company’s sales forces. Indirect selling is handled by melalui agen/distributor yang tersebar di seluruh
appointed agents/distributor inprovincial capital of wilayah kepulauan Indonesia. Penjualan melalui
Indonesia. Selling through modern trade such as modern trade dilakukan ke minimarket, supermarket,
minimarkets, supermarkets, and hypermarkets. The dan hypermarket. Perseroan juga melakukan penjualan
Company exports its product to several countries. ekspor ke beberapa negara.
b. Penawaran Umum Saham
b. Public Offering of Shares
Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Based on Decree of Ministry of Finance of Republic of Indonesia No. SI-105/SHAM/MK.10/1990, tanggal 15 Mei
Indonesia Number SI-105/SHAM/MK.10/1990, dated 1990 Perseroan melakukan Penawaran Umum Perdana
15 May 1990, the Company conducted its Initial Public (Initial Public Offering) sebanyak 6.000.000 saham
Offering of 6,000,000 shares. The offering price is dengan harga perdana Rp 7.500 (jumlah penuh) per
Rp 7,500 (full amount) per share. saham.
Pada tanggal 28 Maret 1994 Perseroan melakukan On 28 March 1994, the Company conducted Limited Penawaran Umum Terbatas ke-I (Preemptive Rights
Public Offering I (Preemptive Rights Issue I) of Issue I) sebanyak 66.020.160 saham biasa atas nama,
66,020,160 common stock, par value Rp 1,000 (full nilai nominal Rp 1.000 (jumlah penuh) per saham,
amount) per share with an offering price of Rp 2.500 dengan harga Rp 2.500 (jumlah penuh) setiap saham.
(full amount) of per share with preemptive rights. Setiap pemegang 1 (satu) saham lama berhak membeli
Those who have 1 (one) share have the preemptive atas 3 (tiga) saham baru.
right to subscribe 3 (three) new shares.
Pada tanggal 13 Agustus 1999 Perseroan melakukan On 13 August 1999, the Company conducted Limited Penawaran Umum Terbatas ke-II (Preemptive Rights
Public Offering II (Preemptive Rights Issue II) of Issue II) sebanyak 165.050.400 saham, nilai nominal
165,050,400 shares, par value Rp 1,000 (full amount) Rp 1.000 (jumlah penuh) per saham, yang ditawarkan
per share with an offering price of Rp 1,000 (full dengan harga Rp 1.000 (jumlah penuh) per saham.
amount) per share. Those who have 4 (four) shares Setiap pemegang 4 (empat) saham lama mempunyai
have the preemptive right to subscribe 3 (three) new hak untuk membeli atas 3 (tiga) saham baru.
shares.
Pada tanggal 9 Maret 2004, Perseroan melakukan On 9 March 2004 the Company conducted Limited Penawaran Umum Terbatas ke-III dalam rangka
Public Offering III (Preemptive Rights Issue III) of penerbitan saham (Preemptive Rights Issue III)
962,794,000 shares, par value Rp 200 (full amount) sebanyak 962.794.000 saham, nilai nominal Rp 200
per share with an offering price of Rp 260 (full (jumlah penuh) per saham, yang ditawarkan dengan
amount) per share, those who have 2 (two) shares harga Rp 260 (jumlah penuh) per saham, setiap
have the preemptive rights to subscribe 1 (one) new pemegang 2 (dua) saham lama mempunyai hak untuk
31 March 2017, membeli atas 1 (satu) saham baru. Saham Perseroan
share.
On
the Company’s shares were listed in Indonesia Stock yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 31
Exchange with 2,888,382,000 shares (refer to Maret 2017 seluruhnya adalah 2.888.382.000 saham
Note 23).
(lihat Catatan 23).
c. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris
c. Employee, Board of Commissioners and Directors
Berdasarkan akta risalah RUPS No. 7 tanggal 26 Juni Based on the deed of minutes of Annual General 2014 Ny. Fani Andayani,S.H., Notaris di Bandung,
Meeting of Shareholders No. 7 dated 26 June 2014 susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan
made by Fani Andayani, S.H., Notary in Bandung, the ditetapkan untuk masa jabatan sampai dengan tahun
members of Board of Commissioners and Directors 2019.
were appointed until 2019.
1. U M U M (Lanjutan)
1. G E N E R A L (Continued)
c. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris (Lanjutan)
c. Employee, Board of Commissioners and Directors
(Continued)
Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember On 30 September 2018 and 31 December 2017, the 2017, susunan anggota Dewan Komisaris, Dewan Direksi
compos ition of members of the Company’s Board of dan Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut:
Commissioners, Board of Directors and Audit Committee was as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris
President Commissioner Komisaris
Tuan/Mr. Supiandi Prawirawidjaja
Commissioner Komisarin Independen :
Tuan/Mr. H. Soeharsono Sagir
Tuan/Mr. Endang Suharya
: Independent Commissioner
Dewan Direksi Board of Directors
Presiden Direktur
President Director Direktur
Tuan/Mr. Sabana Prawirawidjaja
Director Direktur
Tuan/Mr. Samudera Prawirawidjaja
Tuan/Mr. Jutianto Isnandar
Director
Komite Audit Audit Committee
Ketua
Chairman Anggota
Tuan/Mr. Endang Suharya
Members Anggota
Tuan/Mr. Abu Sardjono Soedarmin
Tuan/Mr. Sony Devano
Members
Sekretaris Perusahaan
Tuan/Mr. Eddi Kurniadi
Corporate secretary
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Based on the deed of minutes of Annual General Saham No. 2 tanggal 22 Juni 2017 Ari Hambawan, S.H.,
Meeting of Shareholders No. 2 dated 22 June 2017 M.Kn., Notaris di Bandung, jumlah remunerasi yang
made by Ari Hambawan, S.H., M.Kn., Notary in ditetapkan untuk Dewan Komisaris dalam satu tahun
Bandung, The Board of Commissioners maximum maksimum adalah Rp 3.000, dan satu kali Tunjangan
remuneration for one year amounted to Rp 3,000, and Hari Raya (THR), serta memberikan wewenang kepada
Festive Alimony (THR) once a year, and give authority Dewan komisaris untuk menetapkan gaji, tunjangan,
to The Board of Commissioners for establish the dan fasilitas lainnya bagi seluruh anggota Direksi
benefits, salaries and other facilities for Board of Perseroan.
Directors.
Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember As of 30 September 2018 and 31 December 2017, the 2017, Perseroan memiliki karyawan kurang lebih 1.087
Company had 1,087 employees and 1,101 employees, orang dan 1.101 orang.
respectively (Unaudited).
Jumlah karyawan entitas anak pada 30 September 2018 The number of employees subsidiaries as of 30 dan 31 Desember 2017, PT Ultra Peternakan Bandung
September 2018 and 31 December 2017, PT Ultra Selatan adalah 68 orang, PT Nikos Distribution Indonesia
Peternakan Bandung Selatan are 68 employees, PT 761 orang, PT Ultrajaya Ito En Manufacturing adalah 6
Nikos Distribution Indonesia, are 761 employees, orang, PT Ultra Agri Lestari adalah 1 orang, PT Ultra
PT Ultrajaya Ito En Manufacturing are 6 employees, Sumatera Dairy Farm adalah 80 orang dan 61 orang
PT Ultra Agri Lestari are 1 employee, PT Ultra sedangkan untuk PT Nikos Intertrade sampai saat ini
Sumatera Dairy Farm are 80 employees and masih belum memiliki karyawan.
61 employees and for PT Nikos Intertrade there are still no employees.
Kompensasi untuk karyawan ditetapkan sesuai dengan The employee’s remuneration is stated in accordance peraturan ketenagakerjaan yang berlaku, dan tidak
with the government manpower regulation, which is lebih rendah dari UMR.
not lower than the regional minimum rates.
1. U M U M (Lanjutan)
1. G E N E R A L (Continued)
d. Struktur Kelompok Usaha
d. Group Structure
Perseroan melakukan konsolidasi entitas anak dibawah The Company consolidates the following subsidiaries ini karena mempunyai kepemilikan mayoritas atau hak
due to its majority ownership or its right to control untuk mengendalikan operasi.
their operations.
Persentase kepemilikan/
Dimulainya
Percentage of
Total asset sebelum eliminasi/
kegiatan
ownership
Assets before elimination
komersial/
September/ 31 Desember/ Entitas anak/
Commencement
September December Subsidiaries
Domisili/
Jenis usaha/
of commercial
Domicile
Main activity
Penanaman Modal Asing (PMA) yang bergerak dalam
PT Nikos Intertrade
Jakarta
bidang perdagangan/ Foreign Capital Investment
Company (PMA), which engages in trading
PT Nikos
Perdagangan, angkutan dan
Trading, freight and
PT Ultra Peternakan
161.934 163.868 Bandung Selatan
Kabupaten Pertanian dan perdagangan/
Bandung
Agriculture and trading
Penanaman Modal Asing (PMA) yang bergerak dalam
PT Ultrajaya ITO
industri minuman/Foreign
EN Manufacturing
Jakarta
Capital Investment Company 2013
(PMA), which engages in beverage industries
Pertanian, peternakan,
PT Ultra
agroindustry, dan
Sumatera Dairy
404.284 334.554 Farm
Brastagi
perdagangan ekspor dan impor/ Agriculture, dairy
farm, agroindustry and export and import trade
PT Tirta Talaga
Jaya Pengelolaan air/ Water Management
PT Nikos Intertrade melakukan penyertaan saham PT Nikos Intertrade has invested its fund in sebesar 49% di PT Toll Indonesia.
investment in 49% of PT Toll Indonesia.
PT Ultrajaya ITO EN Manufacturing didirikan pada bulan PT Ultrajaya ITO EN Manufacturing was established on Juli 2013 dimana Pemegang saham pengendali adalah
July 2013 where the controlling shareholders is PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk
PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk dengan kepemilikan saham sebesar 55% dari jumlah
with ownership amounted to 55% of outstanding saham keseluruhan sebesar Rp 30.000.
shares of Rp 30,000.
1. U M U M (Lanjutan)
1. G E N E R A L (Continued)
d. Struktur Kelompok Usaha (Lanjutan)
d. Group Structure (Continued)
PT Ultra Sumatera Dairy Farm didirikan dengan Akta PT. Ultra Sumatera Dairy Farm, was established No. 5 tanggal 25 Juli 2008 yang dibuat di hadapan
based on notarial deed No. 5 dated 25 July 2008 Drs. Maryoto, S.H., Sp.N Notaris di Kabupaten Bandung.
by notarial deed of Akta-akta tersebut telah mendapat persetujuan Menteri
subsequently amended
Drs. Maryoto, S.H., Sp. N, a notary in Bandung. The Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
deeds were approved by Minister of Law and Human dengan Keputusan No. AHU-70180.AH.01.01 Tahun 2008
Rights of the Republic of Indonesia by the decision tanggal 26 September 2008. Anggaran Dasar Perseroan
letter No. AHU-70180.AH.01.01 Year 2008 dated telah mengalami beberapa kali perubahan, yang
26 September 2008. The Company's Articles of terakhir berdasarkan Akta Keputusan Rapat No. 15
Association have been amended several times, the tanggal 25 June 2018, dimana Pemegang saham
latest amendments based on the deed of minutes of pengendali adalah PT Ultrajaya Milk Industry & Trading
No. 15 dated 25 June 2018, where the controlling Company Tbk dengan kepemilikan saham sebesar
shareholders are PT Ultrajaya Milk Industry & Trading 69,36% dari jumlah saham yang telah disetor atau
Company Tbk with ownership amounted to 69.36% of sebesar Rp 357.754.
outstanding shares or amounted Rp 357,754.
PT Tirta Talaga Jaya yang dimana Pemegang saham PT Tirta Talaga Jaya where the controlling pengendali adalah PT Ultrajaya Milk Industry & Trading
shareholder is PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk dengan kepemilikan saham sebesar 85%
Company Tbk with 85% ownership of the total shares dari jumlah saham keseluruhan sebesar Rp 1.000,
of Rp 1,000, consolidated in 2017. dikonsolidasi pada tahun 2017.
2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang penting Presented below is a summary of significant accounting yang diterapkan oleh Kelompok Usaha dalam penyusunan
policies adopted by the Group in preparing the laporan keuangan konsolidasian.
consolidated financial statements.
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian
a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
Statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai The consolidated financial statements have been dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan
prepared in accordance with Statements of Financial (“PSAK”),yang mencakup Pernyataan dan Intrepretasi
Accounting Standards (collectively PSAK), which yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi
includes the standards and intrepretations of Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan
Financial Accounting Standards issued by the regulator pasar modal untuk entitas yang berada di
Financial Accounting Standards Board of Institute of bawah pengawasannya. Laporan keuangan konsolidasian
Accountants in Indonesia, along with capital market telah disusun berdasarkan konsep biaya historis kecuali
regulations for entities which are under such sebagaimana diungkapkan di dalam kebijakan akuntansi
regulators oversight. The consolidated financial di bawah ini dan menggunakan bisnis akrual kecuali
statements have been prepared on the historical cost bagi laporan arus kas konsolidasian.
basis except as dislosed in the accounting policies below and using accrual basis except for the consolidated statements of cash flow.
The consolidated statements of cash flow are disajikan menggunakan metode langsung dengan
Laporan arus
prepared based on the direct method by classifying mengklasifikasikan arus kas dengan dasar aktivitas
cash flows on the basis of operating, investing, and operasi, investasi, pendanaan.
financing activities.
Mata uang yang digunakan dalam laporan keuangan The currency used in the consolidated financial konsolidasian ini adalah Rupiah Indonesia ("Rupiah")
statement is Indonesian Rupiah ("Rupiah") which is yang merupakan mata uang fungsional Kelompok Usaha.
the functional currency of the Group. The figures in Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini
the consolidated financial statements are stated in disajikan dalam Rupiah, kecuali bila dinyatakan lain
Rupiah, except stated otherwise (Note 2d). (Catatan 2d).
2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
(Continued)
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian
a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
(Lanjutan) Statements (Continued)
Penyusunan dan
financial statements in berdasarkan PSAK mengharuskan penggunaan asumsi
penyajian
laporan
keuangan The preparation of
comformity with PSAK requires the use of certain dan estimasi akuntansi kritikal tertentu. Penyusunan
critical accounting estimates and assumptions. It also dan penyajian laporan keuangan juga mengharuskan
requires managemnet to exercise its judgment. In the manajemen untuk melaksanakan pertimbangan di
process of applying the Group’s accounting policies. dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Kelompok
The areas involving a higher degree of judgment Usaha. Hal-hal yang melibatkan pertimbangan atau
or complexity, or areas where assumptions and kompleksitas dengan tingkat yang lebih tinggi, atau hal-
estimates are significant to the consolidated financial hal di mana asumsi dan estimasi adalah signifikan
statements are disclosed in Note 3. terhadap laporan keuangan konsolidasian, diungkapkan di dalam Catatan 3.
Perubahan Kebijakan Akuntansi Changes in Accounting Policies
New standards, interpretations and amendments berlaku efektif 1 Januari 2017
(1) Standar, interpretasi dan amandemen baru yang (1)
effective from 1 January 2017
Sejumlah standar, interpretasi dan amandemen New standards, interpretations and amendments baru yang berlaku efektif untuk pertama kali untuk
effective for the first time for annual period periode yang dimulai pada atau setelah tanggal
beginning on (or after) 1 January 2017, have
1 Januari 2017, telah diadopsi dalam laporan been adopted in these financial statements. keuangan ini.
Sifat dan dampak dari setiap standar, interpretasi The nature and effect of each new standard, dan amandemen baru yang diadopsi oleh Entitas
interpretation and amendment adopted by the dijelaskan sebagai berikut.
Entity is detailed below.
Amandemen PSAK 1 (Revisi 2015 ) “Penyajian The Amendments to SFAS 1 (Revised 2015) Laporann Keuangan”;
“Presentation of Financial Statements”; ISAK 31, “Interpretasi atas ruang lingkup PSAK
ISAK 31 “Interpretation of SFAS 13:
13: Properti Investasi”; Investment Property”; PSAK 3 (R evisi 2016) “Laporan Keuangan
SFAS 3 (Revised 2016) “Interim Financial Interim”;
Statements”;
PSAK 24 (Revisi 2016) “Imbalan Kerja”; SFAS 24 (Revised 2016) “Employee Benefits”; PSAK 58 (Revisi 2016) “Aset Tidak Lancar yang
SFAS 58 (Revised 2016) “Non-Current Assets Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang
Held for Sale and Discontinued Operations”; Dihentikan”; PSAK 60 (Revisi 2016) “Instrumen Keuangan:
60 (Revised 2016) “Financial Pengungkapan”;
SFAS
Instruments: Disclosure”; ISAK 32 “Definisi dan Hierarki Standar
ISFAS 32 “Definition and Hierarchy of Akuntansi Keuangan”;
Financial Accounting Standards”;
Implementasi dari standar-standar tersebut tidak The implementation of the above standard did menghasilkan
not result in changes of the Company’s Perseroan dan tidak memiliki dampak terhadap
accounting policies and had no effect on the jumlah yang dilaporkan di periode berjalan atau
amount reported for current or prior year. tahun sebelumnya.
2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
(Continued)
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian
a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
(Lanjutan)
Statements (Continued)
Standar baru, amandemen dan interpretasi yang telah New standards, amendments and interpretations diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun
that have been published, but not yet effective buku yang dimulai pada 1 Januari 2017 adalah sebagai
for the fiscal year beginning on 1 January 2017 is as berikut:
follows:
PSAK 15 (Revisi 2017) “Investasi pada Entitas SFAS 15 (Revised 2017) “Investments in Asosiasi dan dan Ventura Bersama”
Associates and Joint Ventures” Amandemen PSAK 16 (Revisi 2015) “Aset The amendments to SFAS 16 (Revised 2015)
Tetap” “Property, Plant and Equipment” Amandemen
2017) SFAS 67 (Revised 2017) “Disclosures of “Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas
PSAK
67 (Revisi
Interests in Other Entities” Lain”; PSAK 69, “Agrikultur”
SFAS 69, “Agriculture” Amandamen PSAK 2 “Laporan Arus Kas tentang The amendments to SFAS 2 “Statements of
Prakarsa Pengungkapan” Cash Flow about Disclosure Initiative” Amandamen PSAK 46 “Pajak Penghasilan The amendments to SFAS 46 “Income Tax
tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan about Tax Recognition of Deferred Tax Assets untuk Rugi yang Belum Di realisasi”
for Unrealised Losses” PSAK 71 “Instrumen Keuangan”
SFAS 71 “Financial Instruments” PSAK 72 “Pendapatan dari Kontrak dengan SFAS 72 “Revenue from Contracts with
Pelanggan”
Customers” Amandemen PSAK 62 “Penerapan PSAK 71 The amendments to SFAS 62 “Applying SFAS
untuk PSAK 62”
71 to SFAS 62”
b. Dasar Konsolidasi
b. Basis of Consolidation
Apabila perusahaan mengendalikan investee, maka hal Where the company has control over an investee, it is tersebut
classified as a subsidiary. The company controls an Perusahaan mengendalikan investee jika tiga elemen
investee if all three of the following elements are berikut terpenuhi: kekuasaan atas investee, eksposur
present: power over the investee, exposure to atau hak atas imbal hasil variable dari keterlibatannya
variable returns from the investee, and the ability of dengan investee, dan kemampuan untuk menggunakan
the investor to use its power to affect those variable kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi
returns. Control is reassessed whenever facts and jumlah imbal hasil investor. Pengendalian dapat dikaji
circumstances indicate that there may be a change in kembali ketika fakta dan kondisi mengindikasikan
any of these elements of control. bahwa terdapat kemungkinan adanya perubahan pada elemen pengendalian tersebut.
Pengendalian defacto terjadi pada situasi dimana De-facto control exists in situations where the perusahaan memiliki
company has the practical ability to direct the mengarahkan aktivitas relevan atas investee tanpa
kemampuan praktis
untuk
relevant activities of the investee without holding memiliki hak suara mayoritas. Untuk menentukan
the majority of the voting rights. In determining apakah pengendalian defacto terjadi, maka perusahaan
whether de-facto control exists the company mempertimbangkan beberapa fakta dan keadaan
considers all relevant facts and circumstances, berikut ini:
including: - Ukuran kepemilikan hak suara entitas relatif - The size of the company’s voting rights relative to
terhadap ukuran dan penyebaran kepemilikan both the size and dispersion of other parties who pemilik suara lain;
hold voting rights; - Hak suara potensial substantif yang dimiliki oleh - Substantive potential voting rights held by the perusahaan dan para pihak lain;
company and by other parties; - Pengaturan kontraktual lain;
- Other contractual arrangements; - Pola historis dalam penggunaan hak suara.
- Historic patterns in voting attendance.
2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
(Continued)
b. Dasar Konsolidasi (Lanjutan)
b. Basis of Consolidation (Continued)
Laporan keuangan konsolidasian menyajikan hasil The consolidated financial statements present perusahaan dan entitas anaknya (“Kelompok Usaha)
the results of the company and its subsidiaries seolah-olah merupakan satu entitas. Transaksi antar
("the Group") as if they formed a single entity. entitas dan saldo antara perusahaan kelompok usaha
Intercompany transactions and balances between oleh karena itu dieliminasi secara penuh.
group companies are therefore eliminated in full.
Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan hasil The consolidated financial statements incorporate kombinasi bisnis dengan menggunakan metode akuisisi.
the results of business combinations using the DaIam laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan
acquisition method. In the consolidated statement of liabilitas teridentifikasi, dan liabilitas kontinjensi pada
financial position, the acquiree's identifiable assets, awalnya diakui pada nilai wajar pada tanggal akuisisi.
liabilities and contingent liabilities are initially Hasil tersebut dimasukkan dalam laporan laba rugi dan
recognised at their fair values at the acquisition penghasilan komprehensif lain konsolidasian sejak
date. The results of acquired operations are included tanggal pengendalian di peroleh. Hasil tersebut tidak
in the consolidated statement of profit or loss and dikonsolidasi sejak dari tanggal pengendalian hilang.
other comprehensive income from the date on which control is obtained. They are deconsolidated from the date on which control ceases.
Entitas Anak
Subsidiaries
Entitas Anak adalah seluruh entitas (termasuk entitas Subsidiaries are all entities (including special purpose bertujuan khusus [EBK]) dimana Kelompok Usaha
entities) over which the Group has the power to memiliki pengendalian untuk mengatur kebijakan
govern the financial and operating policies, generally keuangan dan operasional, yang umumnya memiliki
accompanying a shareholding of more than one half kepemilikan saham lebih dari separuh hak suara.
of the voting rights. The existence and effect of Keberadaan dan dampak hak suara potential yang saat
potential voting rights that are currently exercisable ini
or convertible are considered when assessing whether dipertimbangkan ketika terdapat apakah Kelompok
dapat diterapkan
maupun
dikonversikan
the Group controls another entity. The Group also Usaha mengendalikan entitas lainnya. Kelompok Usaha
assesses existence of control where it does not have juga menilai keberadaan pengendalian di mana
more than 50% (fifty percent) of the voting power but Kelompok Usaha tidak memiliki lebih dari 50%
is able to govern the financial and operating policies (limapuluh per seratus) hak suara, namun demikian
by virtue of de-facto control. De-facto control may dapat mengatur karena pengendalian secara fakta.
arise in ci rcumtances where the size of the Group’s Pengendalian secara fakta ungkin timbul dalam keadaan
voting rights relative to the size and dispersion of di mana besaran hak suara Kelompok Usaha adalah
holdings of other shareholders give the Group the relatif terhadap ukuran dan sebaran kepemilikan
power to govern the financial and operating policies, pemegang saham lainnya yang memberikan Kelompok
etc.
Usaha kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan, operasional, dan lain-lainnya.
Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak Subsidiaries are fully consolidated from the date on tanggal di mana pengendalian dialihkan kepada
which control is transferred to the Group. They are Kelompok Usaha. Entitas anak tidak dikonsolidasikan
de-consolidated from the date on which that control sejak tanggal di mana pengendalian dihentikan.
ceases.
Transaksi, saldo dan keuntungan yang belum direalisasi Inter-company transactions, balances and unrealized antar entitas diantara Kelompok Usaha, dieliminasi.
gains on transactions between Group companies are Kerugian yang belum direalisasi juga dieleminasi.
eliminated. Unrealized losses are also eliminated. Kebijakan akuntansi entitas anak telah berubah apabila
Accounting policies of subsidiaries have been changed diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan
where necessary to ensure consistency with the kebijakan yang diadopsi oleh Kelompok Usaha.
policies adopted by the Group.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
b. Dasar Konsolidasi (Lanjutan)
b. Basis of Consolidation (Continued)
Entitas Anak (Lanjutan)
Subsidiaries (Continued)
non-pengendali Transactions with non-controlling interests that do yang tidak menimbulkan kehilangan pengendalian
Transaksi dengan
kepentingan
not result in loss of control are accounted for as diperhitungkan sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara
equity transactions. The difference between the fair nilai wajar imbalan yang dibayarkan dan harga saham
value of any consideration paid and the relevant relevan yang diakuisisi sebesar nilai tercatat aset
share acquired of the carrying value of net assets of bersih, dicatat di dalam ekuitas. Keuntungan dan
the subsidiary is recorded in equity. Gain or losses on kerugian pelepasan kepada kepentingan non-pengendali
disposals to non-controlling interests are also juga dicatat di dalam ekuitas.
recorded in equity.
Kerugian yang terjadi terhadap kepentingan non- Losses applicable to the non-controlling interests in a pengendali di dalam suatu entitas anak, dialokasikan
subsidiary are allocated to the non-contriolling kepada kepentingan non-pengendali, bahkan apabila
interests even if doin so causes the non-controlling dilakukan, kepentingan non-pengendali memiliki saldo
interests to have a deficit balance. Non-controlling defisit. Kepentingan non-pengendali disusun dan
intersets is presented in the consolidated statements disajikan di dalam laporan posisi keuangan di antara
of financial position within equity, separately from ekuitas, yang merupakan bagian terpisah dari ekuitas
the equity of the owners of the parent. pemilik entitas induk.
Apabila terjadi kehilangan pengendalian, Kelompok Upon the loss of control, the Group derecognizes the Usaha menghentikan pengakuan aset dan liabilitas
assets and liabilities of the subsidiary, any non- entitas anak, seluruh kepentingan non-pengendali dan
controlling interests and the other components of unsur-unsur ekuitas yang berhubungan dengan entitas.
equity related to the subsidiary. Any surplus or Semua surplus dan defisit yang timbul pada kehilangan
deficit arising on the loss of control is recognized in pengendalian, diakui di dalam laporan laba rugi.
profit or loss. If the Group retains any interest in the Apabila Kelompok Usaha memiliki segala kepentingan
previous subsidiary, then such interest is measured at sebelumnya di dalam entitas anak, maka kepentingan
fair value at the date that control is lost. tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal hilangnya
Subsequently, it is accounted for as an equity- pengendalian. Selanjutnya,
accounted investee or as an available-for-sale diperhitungkan sebagai jumlah ekuitas investee atau
kepentingan
tersebut
financial asset depending on the level of influence sebagai aset keuangan
retained. In addition, any amounts previously bergantung pada tingkat pengaruh yang dimiliki.
tersedia untuk dijual,
recognised in othe comprehensive income in respect Sebagai tambahan, semua jumlah yang sebelumnya
of that entity are accounted for as if the Group had diakui di dalam pendapatan komprehensif lain entitas
directly disposed of the related assets or liabilities. tersebut, dicatat seolah-olah Kelompok Usaha secara
This may mean that amounts previously recognised in langsung telah melepas aset dan liabilitas terkait. Hal
other comprehensive income are reclassified to profit ini berarti semua jumlah yang sebelumnya diakui di
or loss.
dalam pendapatan komprehensif lain direklasifikasi ke dalam laporan laba rugi.
2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
(Continued)
b. Dasar Konsolidasi (Lanjutan)
b. Basis of Consolidation (Continued)
Investasi pada Entitas Assosiasi
Investments in Associates
Apabila Kelompok Usaha memiliki kekuasaan untuk Where the Group has the power to participate in (but berpartisipasi
not control) the financial and operating policy decisions keputusan kebijakan keuangan dan operasi dari entitas
of another entity, it is classified as an associate. lain, maka diklasifikasikan sebagai entitas asosiasi.
Associates are initially recognised in the consolidated Pengakuan awal entitas asosiasi dalam laporan posisi
statement of financial position at cost. Subsequently keuangan konsolidasian adalah pada biaya perolehan.
associates are accounted for using the equity method, Selanjutnya, entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan
where the Group's share of post-acquisition profits and metode ekuitas, dimana bagian Kelompok Usaha atas laba
losses and other comprehensive income is recognised in dan rugi setelah akuisisi dan penghasilan komprehensif lain
the consolidated statement of profit and loss and other diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan
comprehensive income (except for losses in excess of the komprehensif lain konsolidasian (kecuali kerugian atas
Group's investment in the associate unless there is an selisih investasi milik Kelompok Usaha dalam entitas
obligation to make good those losses). asosiasi kecuali terdapat kewajiban untuk mengkompensasi kerugian tersebut).
Keuntungan dan kerugian yang dihasilkan dari transaksi Profits and losses arising on transactions between the antara Kelompok Usaha dan entitas asosiasinya diakui
Group and its associates are recognised only to the hanya sebatas jumlah kepentingan investor tidak berelasi
extent of unrelated investors' interests in the associate. dalam entitas asosiasi. Bagian investor dalam keuntungan
The investor's share in the associate's profits and losses dan kerugian entitas asosiasi yang dihasilkan dari transaksi
resulting from these transactions is eliminated against ini dieliminasi terhadap nilai tercatat entitas asosiasi
the carrying value of the associate. tersebut.
Premium yang dibayarkan untuk entitas asosiasi yang Any premium paid for an associate above the fair value melebihi