PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah.
PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE
TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh :
VIOLITA FRIDA ARUMSARI
NIM. B 100 100 076
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2014
i
ii
iii
MOTTO
Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, apabila kamu telah selesai
suatu urusan maka bersungguhlah dalam beribadah dan kepada Tuhan hendaknya
kamu berharap.
(QS. Al Insyiraah: 6-8)
Berangsiapa bertakwa kepada Allah, maka Allah memberikan jalan keluar
kepadanya dan memberi rezeki dari arah yang tidak disangka-sangka….
Barangsiapa yang bertakwa kepada Allah, maka Allah jadikan urusannya menjadi
mudah …. Barang siapa yang bertakwa kepada Allah akan dihapuskan dosadosanya dan mendapatkan pahala yang agung.
(QS. At Thalaq: 2-4)
Awali hari dengan senyuman, karena didalam senyuman itu tercermin sebuah isi
hati kita.
(Penulis)
iv
PERSEMBAHAN
Sebagai wujud rasa syukur kepada Allah SWT dan terima kasih
atas RahmatNya yang telah diberikan, kupersembahkan karya
kecilku ini untuk :
Bapak dan Ibuku tercinta yang selalu mendoakan,
mencurahkan kasih sayang, memberi nasehat, semangat dan
dorongan, senyuman dan kesedihan menjadi tempatku
meneduhkan jiwa dan raga ini.
Kakak-kakakku tercinta, terima kasih atas motivasi dan
dorongan yang kalian berikan kepada aku selama ini
Adikku dan keponakanku terima kasih selalu memberi aku
keceriaan dan kebahagiaan tersendiri selama ini.
Seseorang yang kelak menjadi pendamping hidupku untuk
menemaniku dimasa perjalanan hidupku baik susah atau
senang yang penuh rasa cinta dan kasih sayang.
Sahabat-sahabatku yang selalu ada memberikan motivasi
dan semangat menemaniku dalam suka dan duka.
Almamaterku
v
ABSTRAKSI
Tujuan penelitian ini adalah 1) Untuk mengetahui pengaruh ukuran dewan
komisaris terhadap kinerja keuangan perbankan syariah. 2) Untuk mengetahui
pengaruh komite audit terhadap kinerja keuangan perbankan syariah. 3) Untuk
mengetahui pengaruh kepemilikan institusional terhadap kinerja keuangan
perbankan syariah. 4) Untuk mengetahui pengaruh kepemilikan manajerial
terhadap kinerja keuangan perbankan syariah.
Sampel yang dipilih sebagai sampel dalam penelitian ini adalah
perusahaan perbankan syariah yang mempublikasikan laporan keuangan per 31
Desember 2010 sampai 31 Desember tahun 2013. Pemilihan sampel pada
perusahaan perbankan syariah yang telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Berdasarkan hasil analisis t diketahui variabel ukuran dewan komisari
tidak mempunyai pengaruh terhadap kinerja keuangan. Variabel komite audit
mempunyai pengaruh negatif terhadap kinerja keuangan. Variabel kepemilikan
institusi tidak mempunyai pengaruh terhadap kinerja keuangan. Variabel
kepemilikan manajerial mempunyai pengaruh terhadap kinerja keuangan. Hasil uji
F diketahui Fhitung > Ftabel (4,468 > 2,99), maka Ho ditolak, Berarti secara bersamasama variabel ukuran dewan komisaris, komite audit, kepemilikan institusi,
kepemilikan manajerial secara bersama-sama terhadap kinerja (Y). Sehingga
model yang digunakan adalah fit. Sedangkan hasil analisis koefisien determinasi
diperoleh Adjusted R square (R2) sebesar 0,316, hal ini menunjukkan bahwa
variasi dari laba dapat dijelaskan oleh variabel kinerja keuangan yang terdiri
Ukuran Dewan Komisaris, Komite Audit, Kepemilikan Institusi, Kepemilikan
Manajerial sebesar 31,6%, sedangkan sisanya di jelaskan 68,4% dipengaruhi oleh
faktor-faktor lain diluar variabel yang diteliti.
Kata Kunci : Ukuran Dewan Komisaris, Komite Audit, Kepemilikan Institusional,
Kepemilikan Manajerial, Kinerja Keuangan.
vi
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb
Alhamdulillah hirobilalamin, puji syukur penulis panjatkan atas limpahan
Rahmat dan berkah dari Allah SWT, sehingga dapat menyelesaikan penyusunan
skripsi ini tanpa hambatan yang berarti. Salam dan sholawat semoga tetap
tercurahkan kepada Nabi Muhammad SAW yang telah membawa kita semua
umat Islam dari jaman kegelapan kejaman yang jauh lebih baik.
Tak lupa penulis mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang
telah dengan sukarela memberikan dukungan, doa, kesempatan, bantuan
pemikiran tenaga dan fasilitas sehingga penelitian ini berjalan sebagaimana
mestinya. Rasa terima kasih ini penulis sampaikan :
1. Bapak Dr. Triyono, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. Anton Agus S, SE., M.Si, selaku Kajur Fakultas Ekonomi
Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Ibu Rini Kuswati, SE, M.Si selaku dosen pembimbing yang selalu memberi
pengarahan dalam penulisan skripsi ini.
4. Ayah tercinta dan Ibunda tercinta yang telah memberikan kasih sayang
sepenuh hati, yang slalu memberi do’a, semangat, nasehat yang selalu
mengiringi langkahku setiap saat.
5. Semua pihak yang telah membantu dalam penulisan skripsi ini yang tidak
dapat penulis sebutkan satu persatu.
vii
Semoga Allah SWT senantiasa melimpahkan segala Rahmat dan
AnugerahNya sebagai balasan atas segala budi baik yang telah dilakukan. Penulis
menyadari masih banyak kekurangan dan masih jauh dari sempurna, hal ini
disebabkan terbatasnya kemampuan dan pengetahuan penulis. Akhir kata penulis
mengucapkan terima kasih dan semoga penulisan skripsi ini memberikan manfaat
bagi penulis khususnya, bagi pembaca, dan dunia ilmu pengetahuan umumnya.
Wasalamu’alaikum Wr.Wb
Surakarta, Oktober 2014
Penulis
Violita Frida Arumsari
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL........................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ..........................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ....................................
iii
HALAMAN MOTTO ......................................................................................
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ......................................................................
v
ABSTRAK .......................................................................................................
vi
KATA PENGANTAR .....................................................................................
vii
DAFTAR ISI ....................................................................................................
ix
DAFTAR TABEL ............................................................................................
xii
DAFTAR GAMBAR .......................................................................................
xiii
BAB I
BAB II
: PENDAHULUAN ....................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah ....................................................
1
B. Perumusan Masalah ............................................................
4
C. Tujuan Penelitian ................................................................
4
D. Manfaat Penelitian ..............................................................
5
E. Sistematika Penyusunan Skripsi .........................................
6
: TINJAUAN PUSTAKA ...........................................................
7
A. Teori Agensi .......................................................................
7
B. Corporate Governance .......................................................
10
1. Pengertian Corporate Governance ...............................
10
2. Prinsip-prinsip Corporate Governance ........................
12
ix
BAB III
BAB IV
3. Manfaat dan Tujuan ......................................................
15
4. Pengertian Kinerja Perusahaan .....................................
15
5. Kinerja Perbankan ........................................................
17
C. Penelitian Terdahulu ...........................................................
18
D. Kerangka Pemikiran ...........................................................
21
E. Hipotesis .............................................................................
21
: METODE PENELITIAN .........................................................
25
A. Populasi dan Sampel .........................................................
25
B. Teknik Pengambilan Sampel .............................................
25
C. Metode Pengumpulan Data ...............................................
26
D. Variabel Penelitian ............................................................
26
E. Metode Analisa Data .........................................................
27
: ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN..............................
33
A. Deskripsi Data ...................................................................
33
B. Analisa Data ......................................................................
34
1. Pengujian Regresi Berganda .........................................
34
2. Pengujian Asumsi Klasik ..............................................
35
a. Uji Normalitas ........................................................
35
b. Uji Multikolinearitas...............................................
36
c. Uji Heteroskedastisitas ...........................................
36
d. Autokorelasi............................................................
37
3. Uji Hipotesis .................................................................
38
1. Uji t .........................................................................
38
x
BAB V
2. Uji F........................................................................
44
3. Koefisien Determinasi (R2) ....................................
46
: PENUTUP ................................................................................
48
A. Kesimpulan ........................................................................
48
B. Keterbatasan Penelitian ......................................................
50
C. Saran ...................................................................................
50
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1. Daftar Nama Perusahaan Perbankan Syariah Yang Dijadikan
Sampel ........................................................................................
33
Tabel 4.2. Hasil Pengujian Normalitas Data ...............................................
35
Tabel 4.3. Hasil Estimasi Multikolinearitas ................................................
36
Tabel 4.4. Hasil Uji Heteroskedastisitas .....................................................
37
Tabel 4.5. Hasil Uji Autokorelasi ................................................................
37
Tabel 4.6. Hasil Uji t ...................................................................................
38
Tabel 4.7. Hasil Uji F ..................................................................................
44
xii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ..................................................................
xiii
21
TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh :
VIOLITA FRIDA ARUMSARI
NIM. B 100 100 076
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2014
i
ii
iii
MOTTO
Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, apabila kamu telah selesai
suatu urusan maka bersungguhlah dalam beribadah dan kepada Tuhan hendaknya
kamu berharap.
(QS. Al Insyiraah: 6-8)
Berangsiapa bertakwa kepada Allah, maka Allah memberikan jalan keluar
kepadanya dan memberi rezeki dari arah yang tidak disangka-sangka….
Barangsiapa yang bertakwa kepada Allah, maka Allah jadikan urusannya menjadi
mudah …. Barang siapa yang bertakwa kepada Allah akan dihapuskan dosadosanya dan mendapatkan pahala yang agung.
(QS. At Thalaq: 2-4)
Awali hari dengan senyuman, karena didalam senyuman itu tercermin sebuah isi
hati kita.
(Penulis)
iv
PERSEMBAHAN
Sebagai wujud rasa syukur kepada Allah SWT dan terima kasih
atas RahmatNya yang telah diberikan, kupersembahkan karya
kecilku ini untuk :
Bapak dan Ibuku tercinta yang selalu mendoakan,
mencurahkan kasih sayang, memberi nasehat, semangat dan
dorongan, senyuman dan kesedihan menjadi tempatku
meneduhkan jiwa dan raga ini.
Kakak-kakakku tercinta, terima kasih atas motivasi dan
dorongan yang kalian berikan kepada aku selama ini
Adikku dan keponakanku terima kasih selalu memberi aku
keceriaan dan kebahagiaan tersendiri selama ini.
Seseorang yang kelak menjadi pendamping hidupku untuk
menemaniku dimasa perjalanan hidupku baik susah atau
senang yang penuh rasa cinta dan kasih sayang.
Sahabat-sahabatku yang selalu ada memberikan motivasi
dan semangat menemaniku dalam suka dan duka.
Almamaterku
v
ABSTRAKSI
Tujuan penelitian ini adalah 1) Untuk mengetahui pengaruh ukuran dewan
komisaris terhadap kinerja keuangan perbankan syariah. 2) Untuk mengetahui
pengaruh komite audit terhadap kinerja keuangan perbankan syariah. 3) Untuk
mengetahui pengaruh kepemilikan institusional terhadap kinerja keuangan
perbankan syariah. 4) Untuk mengetahui pengaruh kepemilikan manajerial
terhadap kinerja keuangan perbankan syariah.
Sampel yang dipilih sebagai sampel dalam penelitian ini adalah
perusahaan perbankan syariah yang mempublikasikan laporan keuangan per 31
Desember 2010 sampai 31 Desember tahun 2013. Pemilihan sampel pada
perusahaan perbankan syariah yang telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Berdasarkan hasil analisis t diketahui variabel ukuran dewan komisari
tidak mempunyai pengaruh terhadap kinerja keuangan. Variabel komite audit
mempunyai pengaruh negatif terhadap kinerja keuangan. Variabel kepemilikan
institusi tidak mempunyai pengaruh terhadap kinerja keuangan. Variabel
kepemilikan manajerial mempunyai pengaruh terhadap kinerja keuangan. Hasil uji
F diketahui Fhitung > Ftabel (4,468 > 2,99), maka Ho ditolak, Berarti secara bersamasama variabel ukuran dewan komisaris, komite audit, kepemilikan institusi,
kepemilikan manajerial secara bersama-sama terhadap kinerja (Y). Sehingga
model yang digunakan adalah fit. Sedangkan hasil analisis koefisien determinasi
diperoleh Adjusted R square (R2) sebesar 0,316, hal ini menunjukkan bahwa
variasi dari laba dapat dijelaskan oleh variabel kinerja keuangan yang terdiri
Ukuran Dewan Komisaris, Komite Audit, Kepemilikan Institusi, Kepemilikan
Manajerial sebesar 31,6%, sedangkan sisanya di jelaskan 68,4% dipengaruhi oleh
faktor-faktor lain diluar variabel yang diteliti.
Kata Kunci : Ukuran Dewan Komisaris, Komite Audit, Kepemilikan Institusional,
Kepemilikan Manajerial, Kinerja Keuangan.
vi
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb
Alhamdulillah hirobilalamin, puji syukur penulis panjatkan atas limpahan
Rahmat dan berkah dari Allah SWT, sehingga dapat menyelesaikan penyusunan
skripsi ini tanpa hambatan yang berarti. Salam dan sholawat semoga tetap
tercurahkan kepada Nabi Muhammad SAW yang telah membawa kita semua
umat Islam dari jaman kegelapan kejaman yang jauh lebih baik.
Tak lupa penulis mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang
telah dengan sukarela memberikan dukungan, doa, kesempatan, bantuan
pemikiran tenaga dan fasilitas sehingga penelitian ini berjalan sebagaimana
mestinya. Rasa terima kasih ini penulis sampaikan :
1. Bapak Dr. Triyono, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. Anton Agus S, SE., M.Si, selaku Kajur Fakultas Ekonomi
Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Ibu Rini Kuswati, SE, M.Si selaku dosen pembimbing yang selalu memberi
pengarahan dalam penulisan skripsi ini.
4. Ayah tercinta dan Ibunda tercinta yang telah memberikan kasih sayang
sepenuh hati, yang slalu memberi do’a, semangat, nasehat yang selalu
mengiringi langkahku setiap saat.
5. Semua pihak yang telah membantu dalam penulisan skripsi ini yang tidak
dapat penulis sebutkan satu persatu.
vii
Semoga Allah SWT senantiasa melimpahkan segala Rahmat dan
AnugerahNya sebagai balasan atas segala budi baik yang telah dilakukan. Penulis
menyadari masih banyak kekurangan dan masih jauh dari sempurna, hal ini
disebabkan terbatasnya kemampuan dan pengetahuan penulis. Akhir kata penulis
mengucapkan terima kasih dan semoga penulisan skripsi ini memberikan manfaat
bagi penulis khususnya, bagi pembaca, dan dunia ilmu pengetahuan umumnya.
Wasalamu’alaikum Wr.Wb
Surakarta, Oktober 2014
Penulis
Violita Frida Arumsari
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL........................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ..........................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ....................................
iii
HALAMAN MOTTO ......................................................................................
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ......................................................................
v
ABSTRAK .......................................................................................................
vi
KATA PENGANTAR .....................................................................................
vii
DAFTAR ISI ....................................................................................................
ix
DAFTAR TABEL ............................................................................................
xii
DAFTAR GAMBAR .......................................................................................
xiii
BAB I
BAB II
: PENDAHULUAN ....................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah ....................................................
1
B. Perumusan Masalah ............................................................
4
C. Tujuan Penelitian ................................................................
4
D. Manfaat Penelitian ..............................................................
5
E. Sistematika Penyusunan Skripsi .........................................
6
: TINJAUAN PUSTAKA ...........................................................
7
A. Teori Agensi .......................................................................
7
B. Corporate Governance .......................................................
10
1. Pengertian Corporate Governance ...............................
10
2. Prinsip-prinsip Corporate Governance ........................
12
ix
BAB III
BAB IV
3. Manfaat dan Tujuan ......................................................
15
4. Pengertian Kinerja Perusahaan .....................................
15
5. Kinerja Perbankan ........................................................
17
C. Penelitian Terdahulu ...........................................................
18
D. Kerangka Pemikiran ...........................................................
21
E. Hipotesis .............................................................................
21
: METODE PENELITIAN .........................................................
25
A. Populasi dan Sampel .........................................................
25
B. Teknik Pengambilan Sampel .............................................
25
C. Metode Pengumpulan Data ...............................................
26
D. Variabel Penelitian ............................................................
26
E. Metode Analisa Data .........................................................
27
: ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN..............................
33
A. Deskripsi Data ...................................................................
33
B. Analisa Data ......................................................................
34
1. Pengujian Regresi Berganda .........................................
34
2. Pengujian Asumsi Klasik ..............................................
35
a. Uji Normalitas ........................................................
35
b. Uji Multikolinearitas...............................................
36
c. Uji Heteroskedastisitas ...........................................
36
d. Autokorelasi............................................................
37
3. Uji Hipotesis .................................................................
38
1. Uji t .........................................................................
38
x
BAB V
2. Uji F........................................................................
44
3. Koefisien Determinasi (R2) ....................................
46
: PENUTUP ................................................................................
48
A. Kesimpulan ........................................................................
48
B. Keterbatasan Penelitian ......................................................
50
C. Saran ...................................................................................
50
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1. Daftar Nama Perusahaan Perbankan Syariah Yang Dijadikan
Sampel ........................................................................................
33
Tabel 4.2. Hasil Pengujian Normalitas Data ...............................................
35
Tabel 4.3. Hasil Estimasi Multikolinearitas ................................................
36
Tabel 4.4. Hasil Uji Heteroskedastisitas .....................................................
37
Tabel 4.5. Hasil Uji Autokorelasi ................................................................
37
Tabel 4.6. Hasil Uji t ...................................................................................
38
Tabel 4.7. Hasil Uji F ..................................................................................
44
xii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ..................................................................
xiii
21