PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJAKEUANGAN BANK SYARIAH Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah.
PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA
KEUANGAN BANK SYARIAH
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada
Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh:
ARIF BUDIMAN
B100130103
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2017
MOTTO
Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan, maka apabila engkau telah
selesai (dari suatu urusan), tetaplah bekerja keras (untuk urusan yang lain), dan
hanya kepada Tuhanmulah engkau berharap.
(QS. Al Insyiraah: 6-8)
Wahai orang-orang yang beriman, jadikanlah sabar dan shalatmu sebagai
penolongmu, sesungguhnya Allah beserta orang-orang yang sabar.
(QS. Al Baqarah: 153)
Dan Tuhanmu berfirman, “Berdoalah kepada-Ku, niscaya akan Aku perkenankan
bagimu.Sesungguhnya orang-orang yang sombong tidak mau menyembah-Ku
akan masuk ke neraka Jahanan dalam keadaan hina dina.”
(QS. Ghafir: 60)
Barang siapa keluar untuk mencari ilmu maka dia berada di jalan Allah
(HR. Ahmad)
iv
PERSEMBAHAN
Dengan segala kerendahan hati penulis persembahkan karya kecil ini untuk:
Allah Subhanahu wa Ta’ala yang memberikan hidup dan kematian setiap
mahluk, Tanpanya tulisan ini tiada bermakna. Semoga dari awal proses sampai
karya ini selesai dapat manfaat bagi kita semua.
Rosulluloh Shallallahu ‘alaihi Wa Sallam semoga sholawat dan salam dan
salam selalu tercurah kepada Beliau Nabi Muhammad Shallallahu ‘alaihi Wa
Sallam, keluarga serta sahabat.
Ayah, ibu, kakak, dan adik tercinta yang telah memberikan dukungan moril
maupun materi serta doa yang tiada henti untuk kesuksesan saya.
Bapak dan Ibu Dosen pembimbing, penguji dan pengajar, yang selama ini telah
tulus dan ikhlas meluangkan waktunya untuk menuntun dan mengarahkan saya,
memberikan bimbingan dan pelajaran yang tiada ternilai harganya, agar saya
menjadi lebih baik. Terimakasih banyak Bapak dan Ibu dosen, jasa kalian akan
selalu terpatri di hati.
Sahabat dan Teman Tersayang, tanpa semangat, dukungan dan bantuan kalian
semua tak kan mungkin aku sampai disini, terimakasih untuk canda tawa,
tangis, dan perjuangan yang kita lewati bersama dan terimakasih untuk
kenangan manis yang telah mengukir selama ini. Dengan perjuangan dan
kebersamaan kita pasti bisa! Semangat!
ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh dewan komisaris,
komisaris independen, dewan direksi, dan dewan pengawas syariah pada bank syariah
yang terdaftar di OJK dari periode 2011 hingga 2015.
Sampel penelitian ini terdiri dari 55 bank syariah. Metode pengambilan sampel
dilakukan dengan menggunakan purposive sampling . data yang diteliti diperoleh dari
OJK. Teknik analisis data dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi linier
berganda . uji hipotesis menggunakan uji t dan uji f. Selain itu semua variabel telah
diuji dengan uji normalitas, uji multikolinearitas, uji autokorelasi, dan uji
Heteroskedastisitas.
Hasil penelitian ini menunjukan bahwa semua variabel lolos uji asumsi klasik
dan layak digunakan sebagai data penelitian. Hasil uji t statistik menunjukkan bahwa
variabel dewan komisaris, komisaris independen, dan dewan pengawas syariah
berpengaruh terhadap kinerja keuangan sedangkan dewan direksi tidak berpengaruh.
Kata kunci: dewan komisaris, komisaris independen, dewan direksi, dewan pengawas
syariah, kinerja keuangan.
vi
ABSTRACT
This research aimed to analyze the influence of board of commissioners,
Independent Commisioner, Board of Director, and Sharia Supervisory Board to
financial performance in a Islamic Bank which listed in OJK in the period 2011 to
2015.
The research sample consisted of 55 companies. The sampling method was done
by using purposive sampling. The researched data was obtained from OJK. The data
analysis technique used in this research is multiple linear regression. Hypothesis
testing using t statistics and f statistics. Other than that, all the variables had been
tested with the Normality test, Multicollinearity test, Autocorrelation test,and
Heteroskidastity test.
The results showed that all variables passed the classical assumption test and
suitable to be used as research data. T-test statistical indicated that board of
commissioners, Independent Commisioner, Sharia Supervisory Board influence on
financial performance and Board of director not influence on financial performance.
Keyword: board of commissioners, Independent Commisioner, Board of Director,
Sharia Supervisory Board, financial performance
vii
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb
Alhamdulillah, puji syukur Allah Subhanahu wa Ta’ala yang telah memberikan
rahmat,
hidayah
serta
inayah-Nya
kepada
penulissehingga
penulis
dapat
menyelesaikan skripsi ini dengan judul “PENGARUH GOOD CORPORATE
GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH”.
Skripsi ini disusun dengan maksud memenuhi salah satu syarat dalam rangka
menyelesaikan program pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta. Tak lupa penulis mengucapkan terima kasih kepada semua
pihak yang dengan sukarela memberikan dukungan, doa, dan bantuan pemikiran
sehingga penelitian ini berjalan dengan baik. Rasa terima kasih ini penulis sampaikan
kepada:
1. Bapak Dr. Triyono, SE, M.Si selaku dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. Anton Agus S, SE, MSi selaku kajur Fakultas Ekonomi Manajemen
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Ibu Dra. Wuryaningsih DL, MM selaku dosen pembimbing yang selalu
memberi arahan dan masukan dalam penulisan skripsi ini.
4. Ayah dan ibu tercinta yang telah banyak memberikan bantuan baik materil
maupun moril sehingga penulis dapat menyelesaikan pendidikan dan penulisan
skripsi ini.
5. Semua pihak yang telah membantu dalam penulisan skripsi ini yang tidak bias
penulis sebutkan satu persatu.
viii
Dengan selesainya penyusunan skripsi ini, penulis berharap dapat memberikan
mamfaat yang baik, serta menjadi arahan dalam perjalanan pengetahuan. Penulis
menyadari bahwa penyusunan skripsi ini masih jauh dari sempurna, maka penulis
sangat berterima kasih apabila diantara pembaca ada yang memberikan saran atau
kritik yang membangun guna memperluas wawasan penulis sebagai proses
pembelajaran diri.
Wassalamu’alaikum Wr.Wb
Surakarta, 7 Januari 2017
Penulis
ARIF BUDIMAN
ix
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL.............................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN...............................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .........................................
iii
HALAMAN MOTTO ...........................................................................................
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ...........................................................................
v
ABSTRAK ............................................................................................................
vi
KATA PENGANTAR ..........................................................................................
viii
DAFTAR ISI.........................................................................................................
x
DAFTAR TABEL.................................................................................................
xii
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................
xiii
BAB I PENDAHULUAN .....................................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah............................................................................
1
B. Perumusan masalah...................................................................................
4
C. Tujuan Penelitian ......................................................................................
5
D. Manfaat Penelitian ....................................................................................
5
E. Sistematika Penulisan Skripsi ...................................................................
6
BAB II TINJAUAN PUSTAKA...........................................................................
8
A. Teori Agensi..............................................................................................
8
B. Corporate Governance..............................................................................
9
1. Pengertian Corporate Governance ...............................................
9
2. Prinsip-prinsip Corporate Governance.........................................
10
3. Kinerja Keuangan Perusahaan ......................................................
11
C. Penelitian Terdahulu .................................................................................
12
D. Kerangka Pemikiran..................................................................................
15
E. Hipotesis....................................................................................................
16
BAB III METODOLOGI PENELITIAN..............................................................
20
A. Populasi dan Sampel .................................................................................
20
B. Teknik Pengambilan Sampel.....................................................................
20
C. Metode Pengumpulan Data dan Sumber Data ..........................................
21
D. Variabel Penelitian ....................................................................................
21
E. Metode Analisis Data................................................................................
21
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ..............................................................
26
A. Gambaran Umum Objek Penelitian ..........................................................
26
B. Statistik Deskriptif ....................................................................................
27
C. Hasil Analisis Data....................................................................................
28
1. Uji Asumsi Klasik ........................................................................
28
a. Uji Normalitas..................................................................
28
b. Uji Multikolinieritas.........................................................
29
c. Uji Heteroskedastisitas.....................................................
30
d. Uji Autokorelasi ...............................................................
31
2. Uji Hipotesis ................................................................................
31
a. Pengujian Regresi Linier Berganda .................................
31
b. Uji Determinasi R ...........................................................
33
c. Uji F .................................................................................
34
d. Uji t ..................................................................................
35
D. Pembahasan...............................................................................................
39
BAB V PENUTUP................................................................................................
41
A. Kesimpulan ..............................................................................................
42
B. Keterbatasan Penelitian.............................................................................
42
C. Saran..........................................................................................................
42
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
i
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1 Kriteria Sampel Pengujian ....................................................................
26
Tabel 4.2 Hasil Uji Statistik Deskriptif.................................................................
27
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas .............................................................................
29
Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolinieritas ....................................................................
29
Tabel 4.5 Hasil Uji Heterokedastisitas..................................................................
30
Tabel 4.6 Hasil Uji Autokorelasi ..........................................................................
31
Tabel 4.7 Hasil Uji Regresi Linier Berganda........................................................
32
Tabel 4.8 Hasil Uji Determinasi R ......................................................................
34
Tabel 4.9 Hasil Uji F.............................................................................................
34
Tabel 4.10 Hasil Uji t ............................................................................................
36
ii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran..........................................................................
iii
15
KEUANGAN BANK SYARIAH
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada
Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh:
ARIF BUDIMAN
B100130103
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2017
MOTTO
Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan, maka apabila engkau telah
selesai (dari suatu urusan), tetaplah bekerja keras (untuk urusan yang lain), dan
hanya kepada Tuhanmulah engkau berharap.
(QS. Al Insyiraah: 6-8)
Wahai orang-orang yang beriman, jadikanlah sabar dan shalatmu sebagai
penolongmu, sesungguhnya Allah beserta orang-orang yang sabar.
(QS. Al Baqarah: 153)
Dan Tuhanmu berfirman, “Berdoalah kepada-Ku, niscaya akan Aku perkenankan
bagimu.Sesungguhnya orang-orang yang sombong tidak mau menyembah-Ku
akan masuk ke neraka Jahanan dalam keadaan hina dina.”
(QS. Ghafir: 60)
Barang siapa keluar untuk mencari ilmu maka dia berada di jalan Allah
(HR. Ahmad)
iv
PERSEMBAHAN
Dengan segala kerendahan hati penulis persembahkan karya kecil ini untuk:
Allah Subhanahu wa Ta’ala yang memberikan hidup dan kematian setiap
mahluk, Tanpanya tulisan ini tiada bermakna. Semoga dari awal proses sampai
karya ini selesai dapat manfaat bagi kita semua.
Rosulluloh Shallallahu ‘alaihi Wa Sallam semoga sholawat dan salam dan
salam selalu tercurah kepada Beliau Nabi Muhammad Shallallahu ‘alaihi Wa
Sallam, keluarga serta sahabat.
Ayah, ibu, kakak, dan adik tercinta yang telah memberikan dukungan moril
maupun materi serta doa yang tiada henti untuk kesuksesan saya.
Bapak dan Ibu Dosen pembimbing, penguji dan pengajar, yang selama ini telah
tulus dan ikhlas meluangkan waktunya untuk menuntun dan mengarahkan saya,
memberikan bimbingan dan pelajaran yang tiada ternilai harganya, agar saya
menjadi lebih baik. Terimakasih banyak Bapak dan Ibu dosen, jasa kalian akan
selalu terpatri di hati.
Sahabat dan Teman Tersayang, tanpa semangat, dukungan dan bantuan kalian
semua tak kan mungkin aku sampai disini, terimakasih untuk canda tawa,
tangis, dan perjuangan yang kita lewati bersama dan terimakasih untuk
kenangan manis yang telah mengukir selama ini. Dengan perjuangan dan
kebersamaan kita pasti bisa! Semangat!
ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh dewan komisaris,
komisaris independen, dewan direksi, dan dewan pengawas syariah pada bank syariah
yang terdaftar di OJK dari periode 2011 hingga 2015.
Sampel penelitian ini terdiri dari 55 bank syariah. Metode pengambilan sampel
dilakukan dengan menggunakan purposive sampling . data yang diteliti diperoleh dari
OJK. Teknik analisis data dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi linier
berganda . uji hipotesis menggunakan uji t dan uji f. Selain itu semua variabel telah
diuji dengan uji normalitas, uji multikolinearitas, uji autokorelasi, dan uji
Heteroskedastisitas.
Hasil penelitian ini menunjukan bahwa semua variabel lolos uji asumsi klasik
dan layak digunakan sebagai data penelitian. Hasil uji t statistik menunjukkan bahwa
variabel dewan komisaris, komisaris independen, dan dewan pengawas syariah
berpengaruh terhadap kinerja keuangan sedangkan dewan direksi tidak berpengaruh.
Kata kunci: dewan komisaris, komisaris independen, dewan direksi, dewan pengawas
syariah, kinerja keuangan.
vi
ABSTRACT
This research aimed to analyze the influence of board of commissioners,
Independent Commisioner, Board of Director, and Sharia Supervisory Board to
financial performance in a Islamic Bank which listed in OJK in the period 2011 to
2015.
The research sample consisted of 55 companies. The sampling method was done
by using purposive sampling. The researched data was obtained from OJK. The data
analysis technique used in this research is multiple linear regression. Hypothesis
testing using t statistics and f statistics. Other than that, all the variables had been
tested with the Normality test, Multicollinearity test, Autocorrelation test,and
Heteroskidastity test.
The results showed that all variables passed the classical assumption test and
suitable to be used as research data. T-test statistical indicated that board of
commissioners, Independent Commisioner, Sharia Supervisory Board influence on
financial performance and Board of director not influence on financial performance.
Keyword: board of commissioners, Independent Commisioner, Board of Director,
Sharia Supervisory Board, financial performance
vii
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb
Alhamdulillah, puji syukur Allah Subhanahu wa Ta’ala yang telah memberikan
rahmat,
hidayah
serta
inayah-Nya
kepada
penulissehingga
penulis
dapat
menyelesaikan skripsi ini dengan judul “PENGARUH GOOD CORPORATE
GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH”.
Skripsi ini disusun dengan maksud memenuhi salah satu syarat dalam rangka
menyelesaikan program pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta. Tak lupa penulis mengucapkan terima kasih kepada semua
pihak yang dengan sukarela memberikan dukungan, doa, dan bantuan pemikiran
sehingga penelitian ini berjalan dengan baik. Rasa terima kasih ini penulis sampaikan
kepada:
1. Bapak Dr. Triyono, SE, M.Si selaku dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. Anton Agus S, SE, MSi selaku kajur Fakultas Ekonomi Manajemen
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Ibu Dra. Wuryaningsih DL, MM selaku dosen pembimbing yang selalu
memberi arahan dan masukan dalam penulisan skripsi ini.
4. Ayah dan ibu tercinta yang telah banyak memberikan bantuan baik materil
maupun moril sehingga penulis dapat menyelesaikan pendidikan dan penulisan
skripsi ini.
5. Semua pihak yang telah membantu dalam penulisan skripsi ini yang tidak bias
penulis sebutkan satu persatu.
viii
Dengan selesainya penyusunan skripsi ini, penulis berharap dapat memberikan
mamfaat yang baik, serta menjadi arahan dalam perjalanan pengetahuan. Penulis
menyadari bahwa penyusunan skripsi ini masih jauh dari sempurna, maka penulis
sangat berterima kasih apabila diantara pembaca ada yang memberikan saran atau
kritik yang membangun guna memperluas wawasan penulis sebagai proses
pembelajaran diri.
Wassalamu’alaikum Wr.Wb
Surakarta, 7 Januari 2017
Penulis
ARIF BUDIMAN
ix
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL.............................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN...............................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .........................................
iii
HALAMAN MOTTO ...........................................................................................
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ...........................................................................
v
ABSTRAK ............................................................................................................
vi
KATA PENGANTAR ..........................................................................................
viii
DAFTAR ISI.........................................................................................................
x
DAFTAR TABEL.................................................................................................
xii
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................
xiii
BAB I PENDAHULUAN .....................................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah............................................................................
1
B. Perumusan masalah...................................................................................
4
C. Tujuan Penelitian ......................................................................................
5
D. Manfaat Penelitian ....................................................................................
5
E. Sistematika Penulisan Skripsi ...................................................................
6
BAB II TINJAUAN PUSTAKA...........................................................................
8
A. Teori Agensi..............................................................................................
8
B. Corporate Governance..............................................................................
9
1. Pengertian Corporate Governance ...............................................
9
2. Prinsip-prinsip Corporate Governance.........................................
10
3. Kinerja Keuangan Perusahaan ......................................................
11
C. Penelitian Terdahulu .................................................................................
12
D. Kerangka Pemikiran..................................................................................
15
E. Hipotesis....................................................................................................
16
BAB III METODOLOGI PENELITIAN..............................................................
20
A. Populasi dan Sampel .................................................................................
20
B. Teknik Pengambilan Sampel.....................................................................
20
C. Metode Pengumpulan Data dan Sumber Data ..........................................
21
D. Variabel Penelitian ....................................................................................
21
E. Metode Analisis Data................................................................................
21
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ..............................................................
26
A. Gambaran Umum Objek Penelitian ..........................................................
26
B. Statistik Deskriptif ....................................................................................
27
C. Hasil Analisis Data....................................................................................
28
1. Uji Asumsi Klasik ........................................................................
28
a. Uji Normalitas..................................................................
28
b. Uji Multikolinieritas.........................................................
29
c. Uji Heteroskedastisitas.....................................................
30
d. Uji Autokorelasi ...............................................................
31
2. Uji Hipotesis ................................................................................
31
a. Pengujian Regresi Linier Berganda .................................
31
b. Uji Determinasi R ...........................................................
33
c. Uji F .................................................................................
34
d. Uji t ..................................................................................
35
D. Pembahasan...............................................................................................
39
BAB V PENUTUP................................................................................................
41
A. Kesimpulan ..............................................................................................
42
B. Keterbatasan Penelitian.............................................................................
42
C. Saran..........................................................................................................
42
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
i
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1 Kriteria Sampel Pengujian ....................................................................
26
Tabel 4.2 Hasil Uji Statistik Deskriptif.................................................................
27
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas .............................................................................
29
Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolinieritas ....................................................................
29
Tabel 4.5 Hasil Uji Heterokedastisitas..................................................................
30
Tabel 4.6 Hasil Uji Autokorelasi ..........................................................................
31
Tabel 4.7 Hasil Uji Regresi Linier Berganda........................................................
32
Tabel 4.8 Hasil Uji Determinasi R ......................................................................
34
Tabel 4.9 Hasil Uji F.............................................................................................
34
Tabel 4.10 Hasil Uji t ............................................................................................
36
ii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran..........................................................................
iii
15