Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas pada Bank BUMN Periode 2002-2010
SKRIPSI
ANALISIS KAUSALITAS ANTARA RISIKO KREDIT DAN RISIKO
LIKUIDITAS PADA BANK BUMN PERIODE 2002-2010
OLEH
TUNGGUL PATAR NAIBAHO
110501077
PROGRAM STUDI EKONOMI PEMBANGUNAN
DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2014
1
Universitas Sumatera Utara
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN
PERSETUJUAN PERCETAKAN
Nama
: Tunggul Patar Naibaho
NIM
: 110501077
Departemen : Ekonomi Pembangunan
Konsentrasi : Perbankan
Judul
: Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan Risiko
Likuiditas pada Bank BUMN Periode 2002-2010
Tanggal,
Ketua Program Studi
Irsyad Lubis, SM.Soc,Sc,Ph.D
NIP. 19710503 200312 1 003
Tanggal,
Ketua Departemen,
Wahyu Ario Pratomo, SEM.Ec
NIP.19730408 199802 1 001
2
Universitas Sumatera Utara
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN
PERSETUJUAN
Nama
: Tunggul Patar Naibaho
NIM
: 110501077
Departemen : Ekonomi Pembangunan
Konsentrasi : Perbankan
Judul
: Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan Risiko
Likuiditas pada Bank BUMN Periode 2002-2010
Tanggal,
Pembimbing,
Syarief Fauzie, SE, M.Ak,
NIP.1975090920081 1 012
Penguji I,
Penguji II,
Dra. Raina Linda Sari, M.si
Paidi Hidayat, SE, M.Si
NIP.196309071988032002
NIP.19750920 20051 002
3
Universitas Sumatera Utara
LEMBARAN PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya
bahwa skripsi saya yang berjudul “Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan
Risiko Likuditas pada Bank BUMN Periode 2002-2010” adalah benar hasil karya
tulis saya sendiri yang disususn sebagai tugas akademik guna menyelesaikan
beban akademik pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan/lembaga, dan/
atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/ atau
dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika
penulisan ilmiah.
Apabila di kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam
skripsi ini, saya siap menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Medan,
Tunggul Patar Naibaho
NIM. 110501077
4
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
THE ANALYSIS OF CAUSALITY BETWEEN CREDIT RISK AND
LIQUIDITY RISK ON STATE-OWNED ENTERPRISE BANK FOR 20022010 PERIOD
This study aims to analyze the relationship between the variables of credit
risk and liquidity risk on a Indonesian state-owned enterprise bank member which
those are Mandiri Bank, BRI Bank, BNI Bank, and BTN Bank. The kind of data
which is used in this research is time series of the first quarter of the year 2002
through the fourth quarter of the year 2010 (2002:Q1-2010:Q4) were obtained
from the Bank of Indonesia’s official website. The test methods are done by using
Unit Root Test, Johansen Cointegration Test, VAR, VECM, and Granger
Causality.
The result of the study concluded that there is a long-term relationship
between credit risk and liquidity risk on Mandiri Bank, BRI Bank, and BNI Bank.
There is a one-way relationship between credit risk and liquidity risk on BRI
Bank. Credit risk affects liquidity risk. Meanwhile, there are no causalities
between credit risk and liquidity risk on Mandiri bank, BNI Bank, and BTN Bank.
Keywords : Unit root test, Cointegration test, VAR, VECM, and Granger
Causality.
5
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
ANALISIS KAUSALITAS ANTARA RISIKO KREDIT DAN RISIKO
LIKUIDITAS PADA BANK BUMN PERIODE 2002-2010
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa hubungan antara variabel risiko
kredit dan risiko likuiditas pada bank-bank BUMN yaitu Bank Mandiri, Bank
BRI, Bank BNI, dan Bank BTN. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini
adalah runtun waktu dari kuartal IV tahun 2002 sampai kuartal II 2010 (2002:Q12010:Q4) bersifat kuantitatif yang diperoleh dari situs resmi Bank Indonesia.
Metode pengujian dilakukan menggunakan uji akar unit, uji kointegrasi Johansen,
VAR, VECM, dan uji kausalitas Granger.
Hasil penelitian menyimpulkan bahwa terdapat hubungan jangka panjang
antara variabel risiko kredit dan risiko likuiditas pada Bank Mandiri, Bank BRI,
dan Bank BNI. Terdapat hubungan satu arah antara variabel risiko kredit dan
risiko likuiditas pada bank BRI. Risiko kredit mempengaruhi risiko likuiditas.
Sementara pada Bank Mandiri, Bank BNI, dan Bank BTN tidak terdapat
kausalitas antara risiko kredit dan risiko likuiditas.
Kata kunci : Uji akar unit, Uji kointegrasi, VAR, VECM, dan Uji kausalitas
Granger
6
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa yang telah melimpahkan
berkat dan rahmat-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penelitian yang
berjudul “Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas pada
Bank BUMN Periode 2002-2010”. Skripsi ini saya persembahkan khusus untuk
orangtua tercinta (Kontar Naibaho dan Manur Simarmata) dan orangtua wali saya
(Jaruddin Silvanus Simarmata dan Mercy Odor Sihaloho) yang telah mengasuh,
mendidik, mendoakan, dan mendukung berupa moril dan materiil kepada penulis
selama ini.
Pada kesempatan ini penulis juga ingin menyampaikan terima kasih kepada
semua pihak yang telah membantu penulis selama masa perkuliahan dan
penyusunan skripsi ini, baik berupa bimbingan, saran, dan dorongan moril, yaitu :
1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec, Ac, Ak, selaku Dekan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec, selaku Ketua Departemen dan Bapak
Drs. Syahrir Hakim Nasution, M.Si, selaku Sekretaris Departemen Ekonomi
Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universutas Sumatera Utara.
3. Bapak Irsyad Lubis, SE, M.Soc.Sc, Ph.D selaku Ketua Program Studi S1
Ekonomi Pembagunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera
Utara dan Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si selaku Sekretaris Program Studi S1
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera
Utara.
7
Universitas Sumatera Utara
4. Bapak Syarief Fauzie, SE, M.Ak,Ak selaku dosen pembimbing skripsi yang
telah memberikan arahan dan masukan serta waktu selama masa penyusunan
skripsi ini.
5. Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si dan Ibu Drs. Raina Linda Sari, SE, M.Si selaku
Dosen Penguji yang telah memberikan petunjuk, kritik dan saran yang
bermanfaat dalam penyempurnaan skripsi ini.
6. Seluruh Dosen dan Staf Administrasi Departemen Ekonomi Pembangunan
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
7. Teman-teman di Program Studi Ekonomi Pembangunan angkatan 2011 yang
telah banyak memberikan dukungan, masukan, dan motivasi kepada penulis
selama masa pembuatan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih memeiliki banyak kekurangan
karena keterbatasan pengetahuan dan pengalaman penulis. Oleh karena itu,
penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun untuk skripsi ini
dan semoga penelitian ini bermanfaat bagi pembaca dan penelitian selanjutnya.
Medan,
Penulis
Tunggul Patar Naibaho
NIM. 110501077
8
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRACT ……………………………………………………………
i
ABSTRAK ………………………………………………………………
ii
KATA PENGANTAR ………………………………………………….
iii
DAFTAR ISI ……………………………………………………………
iv
DAFTAR TABEL ………………………………………………………
vi
DAFTAR GAMBAR ……………………………………………............
vii
DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................
ix
BABI PENDAHULUAN
1.1 LatarBelakangMasalah ………………………………….
1
1.2 PerumusanMasalah ………………………………………
7
1.3 TujuanPenelitian …………………………………………
7
1.4 ManfaatPenelitian ………………………………..............
8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1
PengertianRisiko ………………………………………..
9
2.2
RisikoPerbankan ………………………………………..
9
2.3
Keterbukaan Bank TerhadapRisiko …………………….
10
2.4
RisikoKredit …………………………………………….
12
2.4.1 PengertianRisikoKredit …………………………..
12
2.4.2PenilaianRisikKredit …………………………….
13
2.4.3 PengelolaanRisikoKredit …………………………
14
2.4.4IndikatorRisikoKredit …………………………....
18
2.4.5PengukuranResikoKredit ………………………...
19
RisikoLikuiditas ………………………………………...
19
2.5.1 PengertianRisikoLikuiditas ……………………….
19
2.5.2 ManajemenLikuiditas Bank ………………………..
20
2.5.3 PengelolaanRisikoLikuiditas ……………………...
22
2.5.4Sumber Dana untukKebutuhanLikuiditas …………
26
2.5.5Indikator-indikatorRisikoLikuiditas ………………
27
2.5.6PengukuranResikolikuiditas ………………………
33
2.5
9
Universitas Sumatera Utara
2.6
PenelitianTerdahulu ………………………………………
2.7
KerangkaTeoritis………………………………………….. 37
2.8HipotesisPenelitian ……………………………………….
35
37
BAB III METODE PENELITIAN ............................................................. 39
3.1
JenisPenelitian …………………………………………….
39
3.2
BatasanOperasional ……………………………………….
39
3.3 DefinisiOperasional ……………………………………….
40
3.4
SkalaPengukuranVariabel ………………………………...
40
3.5
JenisdanSumber Data ……………………………………..
41
3.6
RuangLingkupPenelitian ………………………………….
42
3.7
MetodedanTeknikPengumpulan Data ……………………
42
3.8 Pengolahan Data …………………………………………... 42
3.9
MetodeAnalisis Data ………………………………………
42
3.9.1 Ujiakar Unit (Unit Root Test) ………………………... 44
3.9.2 UjiKointegrasi (Cointegration Test) ………………....
44
3.9.3 Uji Granger Causality ……………………………......
45
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ....................................................... 47
4.1 Perkembangan Risiko Kredit dan Likuiditas Bank-bank
BUMN ..................................................................................... 47
4.2Analisisis Data .........................................................................
53
4.4.1 Uji Akar Unit (Unit Root Test) ..................................... 53
4.4.2 Penentuan Lag Lenght .................................................. 56
4.4.3 Uji Kointegrasi (Cointegration Test) ............................ 57
4.4.4 Uji Granger Causality .................................................. 59
4.4.5 Model Vector Auto Regression (VAR) ......................... 63
4.4.6 Vector Error Correlation Model (VECM) .................... 64
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .......................................................... 71
5.1
Kesimpulan .............................................................................. 71
5.2
Saran ......................................................................................... 71
DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................... 73
10
Universitas Sumatera Utara
LAMPIRAN ......................................................................................................75
11
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
No. Tabel
Judul
Halaman
2.1
RuangLingkup/spektrumRisikoPerbankan ……………....... 11
2.2
ProksiVariabelRisikoKreditdanRisikoLikuiditas ……........ 34
3.1
SkalaPengukuranVariabel ………………………………….. 40
4.1
Data PerkembanganNilaiRisikoKreditdanLikuiditas Bank
MandiriTahun 2002-2010 ....................................................
4.2
48
Data PerkembanganNilaiRisikoKreditdanLikuiditas
Bank BRI Tahun 2002-2010.................................................. 50
4.3
Data PerkembanganNilaiRisikoKreditdanLikuiditas
Bank BNI
Tahun 2002-2010 ............................................
51
4.4Data PerkembanganNilaiRisikoKreditdanLikuiditas Bank BTN
Tahun 2002-2010 ........................................................................
52
4.5HasilUjiAkar Unit RisikoKreditdanRisikolikuiditas Bank
Mandiri ........................................................................................
4.6
HasilUjiAkar Unit RisikoKreditdanRisikolikuiditas
55
Bank BRI .....................................................................................55
4.7
HasilUjiAkar Unit RisikoKreditdanRisikolikuiditas
Bank BNI ....................................................................................
4.8
55
HasilUjiAkar Unit RisikoKreditdanRisikolikuiditas
Bank BTN ...................................................................................56
4.9PenentuanLag Length ................................................................57
4.10HasilUjiKointegrasi JohansenBank Mandiri ..........................
58
12
Universitas Sumatera Utara
4.11
58
HasilUjiKointegrasi Johansen Bank BRI ................................
4.12
59
HasilUjiKointegrasi Johansen Bank BNI ................................
4.13
59
HasilUjiKointegrasi Johansen Bank BTN ...............................
4.14
60
HasilUjiKausalitas Granger Bank Mandiri ..............................
4.15
61
HasilUjiKausalitas Granger Bank BRI ....................................
4.16
61
HasilUjiKausalitas Granger Bank BNI ....................................
4.17
62
HasilUjiKausalitas Granger Bank BTN ...................................
4.18HasilEstimasi VAR Bank BTN ................................................. 63
4.19Hasil Estimasi VECM Bank Mandiri .........................................
4.20
64
Hasilestimasi VECM Bank BRI ................................................
67
4.21
Hasilestimasi VECM Bank BNI .................................................
69
DaftarGambar
No. Gambar
Judul
Halaman
2.1Model Kerangka Penelitian .…………………………
3.1
33
Tahapan Model VAR ..................................................
43
13
Universitas Sumatera Utara
14
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
No. Lampiran
1
Judul
Halaman
Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank Mandiri
(Level) .................................................................
2
74
Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank mandiri
(first Difference ...................................................
3
74
Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank Mandiri
(Level) .................................................................
4
74
Uji Akar Risiko Likuiditas Bank mandiri
5
6
7
(First Difference) .................................................
Uji Akar Risiko Kredit Bank BRI (Level) ............
Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank BRI
75
75
(First Difference) ..................................................
75
Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank BRI
(Level) ...................................................................
76
9
Uji Akar Risiko Likuiditas Bank BRI
(First Difference) ..................................................
Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank BNI (Level) ....
76
76
10
Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank BNI
8
(First Difference) ..................................................
11
77
Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank BNI
(Level) ...................................................................
12
77
Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank BNI
(First Difference) ...................................................
77
13
Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank BTN (Level) ...
78
14
Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank BTN
(level) ....................................................................
78
Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank BTN (First
15
Difference) ............................................................
16 Lag length Bank Mandiri ......................................
78
79
15
Universitas Sumatera Utara
17
Lag length Bank BRI .............................................
79
18 Lag length Bank BNI ............................................. 80
19
Lag length BTN .....................................................
80
20
Uji Kointegrasi Bank Mandiri ...............................
80
21
Uji Kointegrasi Bank BRI .....................................
81
22
Uji Kointegrasi Bank BNI .....................................
81
23
24
Uji Kointegrasi Bank BTN .................................... 82
Uji VAR BTN ....................................................... 82
25
Uji VECM Bank Mandiri ......................................
83
26
Uji VECM Bank BRI ...........................................
83
27
28
Uji VECM Bank BNI ...........................................
Granger Causality Bank Mandiri ........................
86
87
29
Granger Causality Bank BRI ..............................
87
30
Granger Causality Bank BNI ..............................
88
31
Granger Causality Bank BTN .............................
88
16
Universitas Sumatera Utara
17
Universitas Sumatera Utara
ANALISIS KAUSALITAS ANTARA RISIKO KREDIT DAN RISIKO
LIKUIDITAS PADA BANK BUMN PERIODE 2002-2010
OLEH
TUNGGUL PATAR NAIBAHO
110501077
PROGRAM STUDI EKONOMI PEMBANGUNAN
DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2014
1
Universitas Sumatera Utara
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN
PERSETUJUAN PERCETAKAN
Nama
: Tunggul Patar Naibaho
NIM
: 110501077
Departemen : Ekonomi Pembangunan
Konsentrasi : Perbankan
Judul
: Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan Risiko
Likuiditas pada Bank BUMN Periode 2002-2010
Tanggal,
Ketua Program Studi
Irsyad Lubis, SM.Soc,Sc,Ph.D
NIP. 19710503 200312 1 003
Tanggal,
Ketua Departemen,
Wahyu Ario Pratomo, SEM.Ec
NIP.19730408 199802 1 001
2
Universitas Sumatera Utara
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN
PERSETUJUAN
Nama
: Tunggul Patar Naibaho
NIM
: 110501077
Departemen : Ekonomi Pembangunan
Konsentrasi : Perbankan
Judul
: Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan Risiko
Likuiditas pada Bank BUMN Periode 2002-2010
Tanggal,
Pembimbing,
Syarief Fauzie, SE, M.Ak,
NIP.1975090920081 1 012
Penguji I,
Penguji II,
Dra. Raina Linda Sari, M.si
Paidi Hidayat, SE, M.Si
NIP.196309071988032002
NIP.19750920 20051 002
3
Universitas Sumatera Utara
LEMBARAN PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya
bahwa skripsi saya yang berjudul “Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan
Risiko Likuditas pada Bank BUMN Periode 2002-2010” adalah benar hasil karya
tulis saya sendiri yang disususn sebagai tugas akademik guna menyelesaikan
beban akademik pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan/lembaga, dan/
atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/ atau
dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika
penulisan ilmiah.
Apabila di kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam
skripsi ini, saya siap menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Medan,
Tunggul Patar Naibaho
NIM. 110501077
4
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
THE ANALYSIS OF CAUSALITY BETWEEN CREDIT RISK AND
LIQUIDITY RISK ON STATE-OWNED ENTERPRISE BANK FOR 20022010 PERIOD
This study aims to analyze the relationship between the variables of credit
risk and liquidity risk on a Indonesian state-owned enterprise bank member which
those are Mandiri Bank, BRI Bank, BNI Bank, and BTN Bank. The kind of data
which is used in this research is time series of the first quarter of the year 2002
through the fourth quarter of the year 2010 (2002:Q1-2010:Q4) were obtained
from the Bank of Indonesia’s official website. The test methods are done by using
Unit Root Test, Johansen Cointegration Test, VAR, VECM, and Granger
Causality.
The result of the study concluded that there is a long-term relationship
between credit risk and liquidity risk on Mandiri Bank, BRI Bank, and BNI Bank.
There is a one-way relationship between credit risk and liquidity risk on BRI
Bank. Credit risk affects liquidity risk. Meanwhile, there are no causalities
between credit risk and liquidity risk on Mandiri bank, BNI Bank, and BTN Bank.
Keywords : Unit root test, Cointegration test, VAR, VECM, and Granger
Causality.
5
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
ANALISIS KAUSALITAS ANTARA RISIKO KREDIT DAN RISIKO
LIKUIDITAS PADA BANK BUMN PERIODE 2002-2010
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa hubungan antara variabel risiko
kredit dan risiko likuiditas pada bank-bank BUMN yaitu Bank Mandiri, Bank
BRI, Bank BNI, dan Bank BTN. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini
adalah runtun waktu dari kuartal IV tahun 2002 sampai kuartal II 2010 (2002:Q12010:Q4) bersifat kuantitatif yang diperoleh dari situs resmi Bank Indonesia.
Metode pengujian dilakukan menggunakan uji akar unit, uji kointegrasi Johansen,
VAR, VECM, dan uji kausalitas Granger.
Hasil penelitian menyimpulkan bahwa terdapat hubungan jangka panjang
antara variabel risiko kredit dan risiko likuiditas pada Bank Mandiri, Bank BRI,
dan Bank BNI. Terdapat hubungan satu arah antara variabel risiko kredit dan
risiko likuiditas pada bank BRI. Risiko kredit mempengaruhi risiko likuiditas.
Sementara pada Bank Mandiri, Bank BNI, dan Bank BTN tidak terdapat
kausalitas antara risiko kredit dan risiko likuiditas.
Kata kunci : Uji akar unit, Uji kointegrasi, VAR, VECM, dan Uji kausalitas
Granger
6
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa yang telah melimpahkan
berkat dan rahmat-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penelitian yang
berjudul “Analisis Kausalitas Antara Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas pada
Bank BUMN Periode 2002-2010”. Skripsi ini saya persembahkan khusus untuk
orangtua tercinta (Kontar Naibaho dan Manur Simarmata) dan orangtua wali saya
(Jaruddin Silvanus Simarmata dan Mercy Odor Sihaloho) yang telah mengasuh,
mendidik, mendoakan, dan mendukung berupa moril dan materiil kepada penulis
selama ini.
Pada kesempatan ini penulis juga ingin menyampaikan terima kasih kepada
semua pihak yang telah membantu penulis selama masa perkuliahan dan
penyusunan skripsi ini, baik berupa bimbingan, saran, dan dorongan moril, yaitu :
1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec, Ac, Ak, selaku Dekan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec, selaku Ketua Departemen dan Bapak
Drs. Syahrir Hakim Nasution, M.Si, selaku Sekretaris Departemen Ekonomi
Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universutas Sumatera Utara.
3. Bapak Irsyad Lubis, SE, M.Soc.Sc, Ph.D selaku Ketua Program Studi S1
Ekonomi Pembagunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera
Utara dan Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si selaku Sekretaris Program Studi S1
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera
Utara.
7
Universitas Sumatera Utara
4. Bapak Syarief Fauzie, SE, M.Ak,Ak selaku dosen pembimbing skripsi yang
telah memberikan arahan dan masukan serta waktu selama masa penyusunan
skripsi ini.
5. Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si dan Ibu Drs. Raina Linda Sari, SE, M.Si selaku
Dosen Penguji yang telah memberikan petunjuk, kritik dan saran yang
bermanfaat dalam penyempurnaan skripsi ini.
6. Seluruh Dosen dan Staf Administrasi Departemen Ekonomi Pembangunan
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
7. Teman-teman di Program Studi Ekonomi Pembangunan angkatan 2011 yang
telah banyak memberikan dukungan, masukan, dan motivasi kepada penulis
selama masa pembuatan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih memeiliki banyak kekurangan
karena keterbatasan pengetahuan dan pengalaman penulis. Oleh karena itu,
penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun untuk skripsi ini
dan semoga penelitian ini bermanfaat bagi pembaca dan penelitian selanjutnya.
Medan,
Penulis
Tunggul Patar Naibaho
NIM. 110501077
8
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRACT ……………………………………………………………
i
ABSTRAK ………………………………………………………………
ii
KATA PENGANTAR ………………………………………………….
iii
DAFTAR ISI ……………………………………………………………
iv
DAFTAR TABEL ………………………………………………………
vi
DAFTAR GAMBAR ……………………………………………............
vii
DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................
ix
BABI PENDAHULUAN
1.1 LatarBelakangMasalah ………………………………….
1
1.2 PerumusanMasalah ………………………………………
7
1.3 TujuanPenelitian …………………………………………
7
1.4 ManfaatPenelitian ………………………………..............
8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1
PengertianRisiko ………………………………………..
9
2.2
RisikoPerbankan ………………………………………..
9
2.3
Keterbukaan Bank TerhadapRisiko …………………….
10
2.4
RisikoKredit …………………………………………….
12
2.4.1 PengertianRisikoKredit …………………………..
12
2.4.2PenilaianRisikKredit …………………………….
13
2.4.3 PengelolaanRisikoKredit …………………………
14
2.4.4IndikatorRisikoKredit …………………………....
18
2.4.5PengukuranResikoKredit ………………………...
19
RisikoLikuiditas ………………………………………...
19
2.5.1 PengertianRisikoLikuiditas ……………………….
19
2.5.2 ManajemenLikuiditas Bank ………………………..
20
2.5.3 PengelolaanRisikoLikuiditas ……………………...
22
2.5.4Sumber Dana untukKebutuhanLikuiditas …………
26
2.5.5Indikator-indikatorRisikoLikuiditas ………………
27
2.5.6PengukuranResikolikuiditas ………………………
33
2.5
9
Universitas Sumatera Utara
2.6
PenelitianTerdahulu ………………………………………
2.7
KerangkaTeoritis………………………………………….. 37
2.8HipotesisPenelitian ……………………………………….
35
37
BAB III METODE PENELITIAN ............................................................. 39
3.1
JenisPenelitian …………………………………………….
39
3.2
BatasanOperasional ……………………………………….
39
3.3 DefinisiOperasional ……………………………………….
40
3.4
SkalaPengukuranVariabel ………………………………...
40
3.5
JenisdanSumber Data ……………………………………..
41
3.6
RuangLingkupPenelitian ………………………………….
42
3.7
MetodedanTeknikPengumpulan Data ……………………
42
3.8 Pengolahan Data …………………………………………... 42
3.9
MetodeAnalisis Data ………………………………………
42
3.9.1 Ujiakar Unit (Unit Root Test) ………………………... 44
3.9.2 UjiKointegrasi (Cointegration Test) ………………....
44
3.9.3 Uji Granger Causality ……………………………......
45
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ....................................................... 47
4.1 Perkembangan Risiko Kredit dan Likuiditas Bank-bank
BUMN ..................................................................................... 47
4.2Analisisis Data .........................................................................
53
4.4.1 Uji Akar Unit (Unit Root Test) ..................................... 53
4.4.2 Penentuan Lag Lenght .................................................. 56
4.4.3 Uji Kointegrasi (Cointegration Test) ............................ 57
4.4.4 Uji Granger Causality .................................................. 59
4.4.5 Model Vector Auto Regression (VAR) ......................... 63
4.4.6 Vector Error Correlation Model (VECM) .................... 64
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .......................................................... 71
5.1
Kesimpulan .............................................................................. 71
5.2
Saran ......................................................................................... 71
DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................... 73
10
Universitas Sumatera Utara
LAMPIRAN ......................................................................................................75
11
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
No. Tabel
Judul
Halaman
2.1
RuangLingkup/spektrumRisikoPerbankan ……………....... 11
2.2
ProksiVariabelRisikoKreditdanRisikoLikuiditas ……........ 34
3.1
SkalaPengukuranVariabel ………………………………….. 40
4.1
Data PerkembanganNilaiRisikoKreditdanLikuiditas Bank
MandiriTahun 2002-2010 ....................................................
4.2
48
Data PerkembanganNilaiRisikoKreditdanLikuiditas
Bank BRI Tahun 2002-2010.................................................. 50
4.3
Data PerkembanganNilaiRisikoKreditdanLikuiditas
Bank BNI
Tahun 2002-2010 ............................................
51
4.4Data PerkembanganNilaiRisikoKreditdanLikuiditas Bank BTN
Tahun 2002-2010 ........................................................................
52
4.5HasilUjiAkar Unit RisikoKreditdanRisikolikuiditas Bank
Mandiri ........................................................................................
4.6
HasilUjiAkar Unit RisikoKreditdanRisikolikuiditas
55
Bank BRI .....................................................................................55
4.7
HasilUjiAkar Unit RisikoKreditdanRisikolikuiditas
Bank BNI ....................................................................................
4.8
55
HasilUjiAkar Unit RisikoKreditdanRisikolikuiditas
Bank BTN ...................................................................................56
4.9PenentuanLag Length ................................................................57
4.10HasilUjiKointegrasi JohansenBank Mandiri ..........................
58
12
Universitas Sumatera Utara
4.11
58
HasilUjiKointegrasi Johansen Bank BRI ................................
4.12
59
HasilUjiKointegrasi Johansen Bank BNI ................................
4.13
59
HasilUjiKointegrasi Johansen Bank BTN ...............................
4.14
60
HasilUjiKausalitas Granger Bank Mandiri ..............................
4.15
61
HasilUjiKausalitas Granger Bank BRI ....................................
4.16
61
HasilUjiKausalitas Granger Bank BNI ....................................
4.17
62
HasilUjiKausalitas Granger Bank BTN ...................................
4.18HasilEstimasi VAR Bank BTN ................................................. 63
4.19Hasil Estimasi VECM Bank Mandiri .........................................
4.20
64
Hasilestimasi VECM Bank BRI ................................................
67
4.21
Hasilestimasi VECM Bank BNI .................................................
69
DaftarGambar
No. Gambar
Judul
Halaman
2.1Model Kerangka Penelitian .…………………………
3.1
33
Tahapan Model VAR ..................................................
43
13
Universitas Sumatera Utara
14
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
No. Lampiran
1
Judul
Halaman
Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank Mandiri
(Level) .................................................................
2
74
Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank mandiri
(first Difference ...................................................
3
74
Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank Mandiri
(Level) .................................................................
4
74
Uji Akar Risiko Likuiditas Bank mandiri
5
6
7
(First Difference) .................................................
Uji Akar Risiko Kredit Bank BRI (Level) ............
Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank BRI
75
75
(First Difference) ..................................................
75
Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank BRI
(Level) ...................................................................
76
9
Uji Akar Risiko Likuiditas Bank BRI
(First Difference) ..................................................
Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank BNI (Level) ....
76
76
10
Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank BNI
8
(First Difference) ..................................................
11
77
Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank BNI
(Level) ...................................................................
12
77
Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank BNI
(First Difference) ...................................................
77
13
Uji Akar Unit Risiko Kredit Bank BTN (Level) ...
78
14
Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank BTN
(level) ....................................................................
78
Uji Akar Unit Risiko Likuiditas Bank BTN (First
15
Difference) ............................................................
16 Lag length Bank Mandiri ......................................
78
79
15
Universitas Sumatera Utara
17
Lag length Bank BRI .............................................
79
18 Lag length Bank BNI ............................................. 80
19
Lag length BTN .....................................................
80
20
Uji Kointegrasi Bank Mandiri ...............................
80
21
Uji Kointegrasi Bank BRI .....................................
81
22
Uji Kointegrasi Bank BNI .....................................
81
23
24
Uji Kointegrasi Bank BTN .................................... 82
Uji VAR BTN ....................................................... 82
25
Uji VECM Bank Mandiri ......................................
83
26
Uji VECM Bank BRI ...........................................
83
27
28
Uji VECM Bank BNI ...........................................
Granger Causality Bank Mandiri ........................
86
87
29
Granger Causality Bank BRI ..............................
87
30
Granger Causality Bank BNI ..............................
88
31
Granger Causality Bank BTN .............................
88
16
Universitas Sumatera Utara
17
Universitas Sumatera Utara