1. Home
  2. Lainnya

MONDAY EFFECT: PENALARANAN LOGIS SEBAGAI AKIBAT DARI PENGARUH PSIKOLOGIS, PENGARUH PERIODE NONPERDAGANGAN, ATAU PENGARUH KOMBINASIAN KEDUANYA (Studi Empiris Berbasis Data Intraday, Bursa Efek Jakarta 1999-2005) | sumiyana | Journal of Indonesian Economy a

Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia, Vol 22 No.2 Tahun 2007

MONDAY EFFECT: PENALARANAN LOGIS SEBAGAI AKIBAT DARI
PENGARUH PSIKOLOGIS, PENGARUH PERIODE NONPERDAGANGAN,
ATAU PENGARUH KOMBINASIAN KEDUANYA
(Studi Empiris Berbasis Data Intraday, Bursa Efek Jakarta 1999-2005)
S u m i y a n a1
Universitas Gadjah Mada

ABSTRACT

This research tested Monday effect over day of the week. Especially, this research
investigated the existance or not of excessively negative intraday return on Monday which are not
identical in comparison with the same periods in others day. Having identified the existance of
Monday effect, this research continued to investigate the intraday returns on Monday trading and
nontrading periods in comparison with intraday return in others day. This study used mean
comparison F-test. This research resulted that nontrading weekend effect and psychological effect
were not fully supported, or the both effects were partially and incidentally only. Finally, this
research evidenced that Monday effect influenced by combination of nontrading weekend effect
and psychological effect.
Keywords: monday effect, intraday data, trading periods, nontrading periods, nontrading weekend

effect, psychological effect

1

Ucapan terima kasih penulis berikan kepada yang telah berkonstribusi pada penelitian ini, Jogiyanto Hartono,
Suwardjono, Slamet Sugiri, Eko Suwardi, Ertambang Nahartyo, I Made Narsa (Unair), Sri Suryaningsum (UPN
Yogyakarta). Kritik, komentar dan koreksi yang membangun dapat dihubungkan langsung ke [email protected]
atau (0274)7842513.

Dokumen yang terkait

Pengaruh Informasi Akuntansi Terhadap Prediksi Keuntungan Investasi bagi Investor di Pasar Modal Studi Empiris di Bursa Efek Jakarta pada Periode 1999-2002

0 19 92

PENGARUH TINGKAT BUNGA TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 1999 – 2005

0 3 1

Analisis Pengaruh Nilai Tukar, Suku Bunga (SBI) dan Jumlah Uang Beredar (JUB) terhadap Nilai Harga Saham Sektor Properti di BEI Periode 2006-2011

0 7 124

MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN YANG MELANGGAR PERJANJIAN UTANG (Studi Empiris pada Perusahaan LQ 45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2005-2008).

0 3 10

PENGARUH RASIO PROFITABILITAS DAN LEVERAGE TERHADAP RETURN SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODE 2005 - 2007.

0 1 7

PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PRAKTIK PERATAAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR BERTUMBUH DI BURSA EFEK JAKARTA (Studi Empiris Di Bursa Efek Jakarta 2003-2005).

0 0 7

FENOMENA THE MONDAY EFFECT DI BURSA EFEK INDONESIA STUDI PADA IHSG PERIODE 2005 – 2009 FENOMENA THE MONDAY EFFECT DI BURSA EFEK INDONESIA STUDI PADA IHSG PERIODE 2005 – 2009.

0 0 12

Pengaruh pertumbuhan arus kas terhadap perubahan volume perdagangan saham : studi empiris pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta periode 1999-2003.

0 0 153

PERSISTENSI SKEWNESS RETURN POSITIF ANTAR PERIODA RETURN: SAHAM INDIVIDUAL DAN PORTOFOLIO (BURSA EFEK JAKARTA, 2001-2006) | Sumiyana | Journal of Indonesian Economy and Business 6491 11105 1 PB

0 0 1

NOISE ATAU KEDATANGAN INFORMASI: SEBUAH FENOMENA SPESIFIK PERILAKU HARGA SAHAM DI PASAR MODAL INDONESIA Studi Empiris Berbasis Data Intraday, Bursa Efek Jakarta 1999-2006 | Sumiyana | Journal of Indonesian Economy and Business 6487 11091 1 PB

0 0 1