Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Pembiayaan Mudharabah Pada Bprs Di Sumatera Utara Dengan Pembiayaan Murabahah Sebagai Variabel Moderating

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PEMBIAYAAN
MUDHARABAH PADA BPRS DI SUMATERA UTARA DENGAN
PEMBIAYAAN MURABAHAH SEBAGAI VARIABEL MODERATING

TESIS

Oleh
INDRI PRATIWI
117017039/Akt

MAGISTER AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2014

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PEMBIAYAAN
MUDHARABAH PADA BPRS DI SUMATERA UTARA DENGAN
PEMBIAYAAN MURABAHAH SEBAGAI VARIABEL MODERATING

TESIS

Diajukan sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Magister Sains dalam
Program Studi Akuntansi pada Sekolah Pascasarjana
Universitas Sumatera Utara

OLEH

INDRI PRATIWI
117017039/Akt

MAGISTER AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2014

Judul Tesis

Nama Mahasiswa
Nomor Pokok

Program Studi

: ANALISIS
FAKTOR-FAKTOR
YANG
MEMPENGARUHI
PEMBIAYAAN
MUDHARABAH PADA BPRS DI SUMATERA
UTARA DENGAN PEMBIAYAAN MURABAHAH
SEBAGAI VARIABEL MODERATING
: Indri Pratiwi
: 117017039
: Akuntansi

Menyetujui
Komisi Pembimbing

(Prof.Dr.Ade Fatma Lubis, MAFIS,MBA,CPA,Ak)
Ketua

Katua Program Studi

(Ady Syahputra, SE, MM, Ak)
Anggota

Dekan

(Prof.Dr.Ade Fatma Lubis, MAFIS,MBA,CPA,Ak) (Prof.Dr.Azhar Maksum,M.Ec,Ac,Ak,CA)

Tanggal lulus : 14 Juli 2014
Telah diuji pada
Tanggal 14 Juli 2014
____________________________________________________________________

PANITIA PENGUJI TESIS
Ketua

: Prof.Dr.Ade Fatma Lubis, MAFIS,MBA,CPA,Ak

Anggota

: 1. Ady Syahputra, SE, MM, Ak
2. Dra. Tapi Anda Sari Lubis, M.Si. Ak
3. Dra. Sri Mulyani, MBA, Ak
4. Drs. Zainul Bahri Torong, M.i, Ak

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PEMBIAYAAN
MUDHARABAH PADA BPRS DI SUMATERA UTARA DENGAN
PEMBIAYAAN MURABAHAH SEBAGAI VARIABEL MODERATING

Dengan ini penulis menyatakan bahwa tesis ini disusun sebagai syarat untuk
memperoleh gelar Magister Sains pada Program Studi Akuntansi Sekolah
Pascasarjana Universitas Sumatera Utara adalah benar merupakan hasil karya
penulis sendiri.
Adapun pengutipan-pengutipan yang penulis lakukan pada bagian-bagian
tertentu dari hasil karya orang lain dalam penulisan tesis ini, telah penulis cantumkan
sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika penulisan ilmiah.
Apabila di kemudian hari ternyata ditemukan seluruh atau sebagian tesis ini
bukan hasil karya penulis sendiri atau adanya plagiat dalam bagian-bagian tertentu,
penulis bersedia menerima sanksi pencabutan gelar akademik yang penulis sandang

dan sanksi-sanksi lainnya sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku.

Medan, 14 Juli 2014
Penulis,

INDRI PRATIWI

RIWAYAT HIDUP

Nama

: Indri Pratiwi

Tempat / Tanggal Lahir

: Medan / 11 Mei 1985

Jenis Kelamin

: Perempuan

Agama

: Islam

Anak ke -

: 2 (dua) dari 4 (empat) bersaudara

Alamat

: Jalan Bajak II H No. 75 Medan

Telepon

: 081361365530

Orang Tua
-

-

Ayah

: Dr. H. Suwarno Arriswoyo, M.Si

Pekerjaan

: PNS (Dosen USU)

Ibu

: Hj. Ummi Kalsum

Pekerjaan

: Ibu Rumah Tangga

Pendidikan
2011 – 2014

: Sekolah Pasca Sarjana Universitas Sumatera Utara

2003 – 2007

: Universitas Islam Sumatera Utara

2000 – 2003

: Madrasah Aliyah Negeri 2 Medan

1997 – 2000

: Madrasah Tsanawiyah Negeri 1 Medan

1991 – 1997

: SD Negeri No 104211 Medan

ANALISIS FAKTOR – FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PEMBIAYAAN

MUDHARABAH PADA BPRS DI SUMATERA UTARA DENGAN
PEMBIAYAAN MURABAHAH SEBAGAI VARIABEL MODERATING
ABSTRAK
Tujuan penelitian ini yaitu pertama untuk mengetahui dan menganalisis
pengaruh faktor–faktor Financing To Deposit Ratio (FDR), Dana Pihak Ketiga
(DPK), Non Performing Financing (NPF), Return On Assets (ROA), dan Capital
Adequacy Ratio (CAR) secara simultan dan parsial terhadap pembiayaan
mudharabah pada BPRS yang ada di SUMUT. Tujuan yang kedua untuk
mengetahui dan menganalisis pengaruh moderasi pembiayaan murabahah
terhadap hubungan antara faktor–faktor Financing To Deposit Ratio (FDR), Dana
Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Financing (NPF), Return On Assets (ROA),
dan Capital Adequacy Ratio (CAR) dengan pembiayaan mudharabah pada BPRS
yang ada di SUMUT. Sampel penelitian adalah perusahaan BPRS di SUMUT
pada periode penelitian tahun 2010-2013. Jumlah observasi dalam penelitian ini
adalah sebanyak 64 sampel observasi. Metode analisis data yang digunakan
adalah regressi linear berganda. Berdasarkan hasil penelitian secara simultan
menunjukkan bahwa variabel Financing To Deposit Ratio (FDR), Dana Pihak
Ketiga (DPK), Non Performing Financing (NPF), Return On Assets (ROA), dan
Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap
Pembiayaan mudharabah pada BPRS yang ada di SUMUT. Secara parsial

menunjukkan bahwa variabel Financing To Deposit Ratio (FDR), Dana Pihak
Ketiga (DPK), Non Performing Financing (NPF), dan Capital Adequacy Ratio
(CAR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Pembiayaan mudharabah pada
BPRS yang ada di SUMUT, sedangkan Return On Assets (ROA) berpengaruh
positif dan tidak signifikan terhadap Pembiayaan mudharabah. Pembiayaan
murabahah bukan merupakan variabel moderasi yang memperkuat atau
memperlemah hubungan antara faktor-faktor Financing To Deposit Ratio (FDR),
Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Financing (NPF), Return On Assets
(ROA), dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap pembiayaan mudharabah
pada BPRS yang ada di SUMUT.

Kata Kunci : Financing To Deposit Ratio (FDR), Dana Pihak Ketiga (DPK), Non
Performing Financing (NPF), Return On Assets (ROA), Capital
Adequacy Ratio (CAR), Pembiayaan Murabahah dan Pembiayaan
Mudharabah.

THE ANALYSIS OF THE FACTORS INFLUENCING THE
MUDHARABAH PAYMENT AT THE BPRS IN SUMATERA UTARA
WITH MURABAHAH PAYMENT AS MODERATING VARIABLE
ABSTRACT

The purpose of this study was first to find out and analyze the
simulltaneous and partial influence of the factors of Financing To Deposit Ratio
(FDR), Third-Party Fund, Non Performing Financing (NPF), Return On Assets
(ROA), and Capital Adequacy Ratio (CAR) on the payment of mudharabah at the
BPRS (People’s Credit Banks) existing in Sumatera Utara; second to find out and
analyze the influence of the moderation of murabahah payment on the
relationship between the factors of Financing To Deposit Ratio (FDR), ThirdParty Funds, Non Performing Financing (NPF), Return On Assets (ROA), and
Capital Adequacy Ratio (CAR) and the payment of mudharabah at the BPRS
(People’s Credit Banks) existing in Sumatera Utara. The samples for this study
were the BPRS existing in Sumatera Utara during the research period of 20102013. The observation was performed on 64 BPRS samples. The data obtained
were analyzed through multiple linear regression tests. The result of this study
showed that simultaneously the variables of Financing to Deposit Ratio (FDR),
Third-Party Fund, Non Performing Financing (NPF), Return On Assets (ROA),
and Capital Adequacy Ratio (CAR) had positive and significant influence on the
payment of mudharabah at the BPRS (People’s Credit Banks) existing in
Sumatera Utara, partially the variables of Financing to Deposit Ratio (FDR),
Third-Party Fund, Non Performing Financing (NPF), and Capital Adequacy
Ratio (CAR) had positive and significant influence on the mudharabah payment at
the BPRS (People’s Credit Banks) existing in Sumatera Utara, while the variable
of Return On Assets (ROA) had positive but insignificant influence on the
mudharabah payment. The murabahah payment was not the moderating variable
that strengthened or weakened the relationship between the factors Financing To
Deposit Ratio (FDR), Third-Party Fund, Non Performing Financing (NPF),
Return On Assets (ROA), and Capital Adequacy Ratio (CAR) and the mudharabah
payment at the BPRS (People’s Credit Banks) existing in Sumatera Utara.

Keyword : Financing To Deposit Ratio, Third-Party Fund, Non Performing
Financing, Return On Assets, Capital Adequacy Ratio, Murabahah
Payment Mudharabah Payment

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT atas segala rahmat
dan karuni-Nya, sehingga penulis berhasil menyelesaikan tesis yang berjudul
“Analisis Pengaruh Bagi Hasil Pembiayaan Mudharabah pada BPRS di Sumatera
Utara Dengan Pembiayaan Murabahah Sebagai Variabel Moderating” sebagai
salah satu persyaratan pemenuhan untuk memperoleh gelar Magister Sains (M.Si)
pada Program Studi Akuntansi Sekolah Pascasarjana Sumatera Utara.
Penulis telah banyak menerima bantuan dari berbagai pihak dalam
penyusunan tesis ini, oleh karena itu penulis mengucapkan terima kasih yang
sebesar-besarnya kepada :
1.

Prof. Dr. Syahril Pasaribu, DTH&H,M.Sc (CTM),Sp.A(K) selaku Rektor
Universitas Sumatera Utara.

2. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec, Ac, Ak, CA selaku Dekan Fakultas
Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
3. Ibu Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA, Ak selaku Ketua
Program Magister Akuntansi Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera
Utara dan sekaligus sebagai pembimbing yang telah banyak memberikan
bantuan dan masukan kepada peneliti dalam penyusunan tesis ini.
4. Ibu Dra. Tapi Anda Sari Lubis, M.Si. Ak, selaku Sekretaris Program Studi
S2 Ilmu Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara,
sekaligus sebagai Anggota Komisi Pembanding saya atas saran dan kritik
yang diberikan.
5. Bapak Ady Syahputra, SE, MM, Ak selaku Anggota Komisi Pembimbing
yang telah banyak memberikan bantuan dan masukan kepada peneliti
dalam penyusunan tesis ini.

6. Ibu Dra. Sri Mulyani, MBA, Ak selaku Anggota Komisi Pembanding saya
atas saran dan kritik yang diberikan.
7. Bapak Drs. Zainul Bahri Torong, M.i, Ak selaku Anggota Komisi
Pembanding saya atas saran dan kritik yang diberikan.
8. Bapak dan Ibu Dosen Pasca Sarjana S2 Akuntansi Fakultas Ekonomi USU
serta staff dan karyawan Pasca Sarjana yang telah banyak membantu
penulis.
9. Secara khusus dan teristimewa kepada kedua orang tua tersayang yaitu
Ayah (Dr. H. Suwarno Arriswoyo, M.Si), Bunda (Hj. Ummi Kalsum),
Suami tercinta Arie Hendriyanto, SE, dan Putri tersayang Vania Makayla
Fakhira yang selalu memberikan motivasi serta doa yang tulus dalam
menyelesaikan tesis ini.
10. Abang dan adik penulis, Immam Prabudi, S.Hut dan Istri, Iffan Prayudi,
SE, dan Dimas Pramudya, Amd, atas doa dan perhatian yang telah
diberikan kepada saya.
11. Ibu Armainy Hadibroto, Bapak H. Karne Jhaly, SH, serta seluruh staff
dan karyawan PT. BPRS. Gebu Prima, terima kasih atas kebersamaan kita
selama ini.
12. Teman-teman mahasiswa, khususnya yang seangkatan, kebersamaan
dalam suka dan duka melewati perkuliahan tidak akan pernah dilupakan
Penulis menyadari bahwa tulisan ini masih jauh dari sempurna, mengingat
keterbatasan waktu, tenaga dan kemampuan, sehingga segala kritik dan saran
yang bersifat membangun sangat diharapkan. Namun demikian besar harapan
penulis tesis ini bermanfaat bagi kita semua.
Medan,

Indri Pratiwi

Juli 2014

DAFTAR ISI

Halaman
ABSTRAK............................................................................................................ i
ABSTRACT......................................................................................................... ii
KATA PENGANTAR......................................................................................... iii
DAFTAR ISI........................................................................................................v
DAFTAR TABEL................................................................................................ vii
DAFTAR GAMBAR...........................................................................................viii
DAFTAR LAMPIRAN........................................................................................ix
BAB 1 PENDAHULUAN...................................................................................1
1.1 Latar Belakang Masalah .................................................................1
1.2 Perumusan Masalah ........................................................................6
1.3 Tujuan Penelitian ............................................................................7
1.4 Manfaat Penelitian ..........................................................................7
1.5 Originalitas Penelitian ....................................................................8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA .......................................................................9
2.1 Uraian Teori ....................................................................................9
2.1.1 Pengertian Bank Pembiayaan Rakyat Syariah ...................9
2.1.2 Pengertian dan Jenis-Jenis Mudharabah ...........................14
2.1.3 Pembiayaan Mudharabah ..................................................17
2.1.4 Financing To Deposit Ratio (FDR) ...................................19
2.1.5 Dana Pihak Ketiga (DPK) ………….................................19
2.1.6 Non Performing Financing (NPF) ....................................20
2.1.7 Return On Assets (ROA) …...............................................20
2.1.8 Capital
Adequacy
Ratio
(CAR)
.........................................21
2.1.9 Pembiayaan Murabahah ...................................................22
2.2 Review Peneliti Terdahulu ............................................................23
BAB III KERANGKA KONSEP DAN HIPOTESIS .....................................30
3.1 Kerangka
Konsep
Sebelum
Uji
Faktor
..........................................30
3.2 Kerangka Konseptual Setelah Uji Faktor .....................................31
3.3 Hipotesis Penelitian .......................................................................34
BAB IV METODE PENELITIAN ..................................................................35
4.1 Jenis Penelitian ..............................................................................35
4.2 Lokasi
dan
Waktu
Penelitian
.........................................................35
4.3 Populasi dan Sampel .....................................................................35
4.4 Metode Pengumpulan Data ...........................................................36
4.5 Definisi
Operasional
dan
Metode
Pengukuran
..............................37
4.6 Metode Analisis Data ....................................................................41

4.6.1
Statistik
Deskriptif
................................................................41
4.6.2 Uji Analisis Faktor
...............................................................41
4.7 Uji Asumsi Klasik .........................................................................42
4.8 Pengujian Hipotesis .......................................................................44
BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN .................................49
5.1 Hasil Penelitian .............................................................................49
5.1.1 Hasil Uji Faktor .................................................................49
5.1.2 Deskriptif Statistik Variabel Penelitian .............................52
5.2 Hasil Pengujian Asumsi Klasik Model .........................................55
5.2.1 Hasil Pengujian Asumsi Normalitas .................................56
5.2.1.1 Pengujian
Normalitas
Data
....................................56
5.2.1.2 Hasil Pengujian Asumsi Heterokedastisitas
Model ....................................................................57
5.2.1.3 Hasil Pengujian Asumsi Autokorelasi
Model ....................................................................59
5.2.1.4 Hasil Pengujian Asumsi Multikolinieritas
Model ....................................................................59
5.3 Hasil Analisis Data Model ............................................................60
5.3.1 Persamaan Regresi Model .................................................60
5.3.2 Pengujian Hipotesis Model ...........................................................63
5.3.2.1 Uji Statistik F ....................................................................63
5.3.2.2 Uji
Statistik
t
(uji
parsial)
Model
...........................64
5.3.2.3 Koefisien Determinasi (R2) Model .......................66
5.3.2.4 Uji Moderasi Variabel ...........................................66
5.4 Pembahasan ...................................................................................68
5.4.1 Pengaruh Variabel FDR, DPK, NPF, ROA, Dan CAR
secara simultan terhadap pembiayaan Mudharabah pada
BPRS yang ada di SUMUT ...............................................68
5.4.2 Pengaruh Variabel FDR secara parsial Terhadap pembiayaan mudharabah pada BPRS yang ada di SUMUT ........69
5.4.3 Pengaruh Variabel DPK secara parsial Terhadap pembiayaan mudharabah pada BPRS yang ada di SUMUT ........70
5.4.4 Pengaruh Variabel NPF secara parsial Terhadap pembiayaan mudharabah pada BPRS yang ada di SUMUT ......71
5.4.5 Pengaruh Variabel ROA secara parsial Terhadap pembiayaan mudharabah pada BPRS yang ada di SUMUT ........71
5.4.6 Pengaruh Variabel CAR secara parsial Terhadap pembiayaan mudharabah pada BPRS yang ada di SUMUT ........72
BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN ..........................................................73
6.1 Kesimpulan
....................................................................................73
6.2 Keterbatasan ..................................................................................74
6.3 Saran ..............................................................................................74

DAFTAR PUSTAKA ..........................................................................................76
LAMPIRAN ........................................................................................................78

DAFTAR TABEL

Tabel
Halaman

Judul

2.1

Riview Penelitian Terdahulu (Theoritical Mapping) ………...............…28

4.1

Daftar Nama Perusahaan BPRS di SUMUT .….…..……….....................36

4.2

Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ........................................39

5.1

Uji Faktor dengan KMO and Bartlett’s Test .............................................49

5.2

Anti – inage Matrices ................................................................................50

5.3

Total Variance Explained ..........................................................................51

5.4

Component Matrix ....................................................................................51

5.5

Anlisis Deskriptif Penelitian .....................................................................52

5.6

Deskripsi Variabel Penelitian BPRS yang ada di SUMUT
(setelah Transformasi In) ..........................................................................55

5.7

Hasil Pengujian Normalitas Model dengan One-Sample ..........................57

5.8

Hasil Uji Glejser Model ............................................................................58

5.9

Hasil Pengujian Asumsi Autokorelasi Model ...........................................59

5.10

Hasil Pengujian Asumsi Multikolinieritas Model .....................................60

5.11

Persamaan Regresi Model .........................................................................61

5.12

Uji Statistik F Model .................................................................................64

5.13

Uji Statistik t .............................................................................................64

5.14

Koefisien Determinasi ...............................................................................66

5.15

Uji Moderating Variabel ...........................................................................67

DAFTAR GAMBAR

Gambar
3.1

Judul

Halaman

Kerangka Konseptual Sebelum Uji Faktor

……………………...............30
3.2

Kerangka Konseptual Setelah Uji Faktor ..................................................31

5.1

Normal PP Plot Residual Model ...............................................................56

5.2

Grafik Uji Heteroskedastisitas ..................................................................58

DAFTAR LAMPIRAN

Nomor

Judul

Halaman

1. Data Keuangan ..................................................................................................78
2. Factor Analysis ..................................................................................................80
3. Regression .........................................................................................................82
4. Uji Moderating ..................................................................................................86