PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk. dan Entitas Anak Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2015
PT INDOPOLY SWAKARSA
INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
Laporan Keuangan Konsolidasian
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014, serta
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Per 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013
31 Desember 2014 dan
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember 2015 dan 2014
d1/March 31, 2016
PT INDOPOLY SWAKARSA
INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
Consolidated Financial Statements
For The Years Ended
December 31, 2015 and 2014, and
Consolidated Statement of Financial Position
As of January 1, 2014/ December 31, 2013
December 31, 2014 (Audited) and
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA
INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
Daftar Isi
PT INDOPOLY SWAKARSA
INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
Halaman/
Pages
Directors’ Statement Letter
Independent Auditors’ Report
Independent Auditor’s Report
Surat Pernyataan Direksi
Laporan Auditor Independen
Laporan Auditor Independen
Laporan Keuangan Konsolidasian
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014, serta
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Per 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Consolidated Financial Statements
For The Years Ended
December 31, 2015 and 2014, and
Consolidated Statement of Financial Position
As of January 1, 2014/ December 31, 2013
1–2
Laporan Laba Rugi dan
Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian
3-4
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian
Laporan Arus Kas Konsolidasian
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Table of Contents
Consolidated Statements of Financial
Position
Consolidated Statements of Profit or Loss and
Other Comprehensive Income
5
Consolidated Statements of Changes in
Equity
6 –7
Consolidated Statements of Cash Flows
8 - 82
Notes to Consolidated Financial Statements
Per 31 Desember 2015 (Tidak Diaudit) dan
31 Desember 2014 (Diaudit) dan
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember 2015 dan 2014
As of December 31, 2015 (Unaudited) and
December 31, 2014 (Audited) and
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
d1/March 31, 2016
signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Per 31 Desember 2015 dan 2014 dan
1 Januari 2014/ 31 Desember 2013
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
ASET
ASET LANCAR
Kas dan Bank
Piutang Usaha
Pihak Berelasi
Pihak Ketiga
Piutang Lain-lain
Pihak Berelasi
Pihak Ketiga
Persediaan
Pajak Dibayar di Muka
Biaya Dibayar di Muka
Aset Lancar Lainnya
Total Aset Lancar
ASET TIDAK LANCAR
Aset Tetap
Aset Takberwujud
Aset Tidak Lancar Lainnya
Total Aset Tidak Lancar
TOTAL ASET
Catatan/
Notes
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
FINANCIAL POSITION
As of December 31, 2015 and 2014 and
January 1, 2014/ December 31, 2013
(In Full USD, unless otherwise stated)
2015
2014
2015
USD
2014 *)
USD
ASSETS
CURRENT ASSETS
4, 30
5, 30
28
6, 30
28
7
29
8
9
10
11, 30
14,934,790
10,940,812
9,695,028
1,017,638
35,812,161
2,252,385
44,088,929
1,173,125
44,506,399
54,938
1,651,166
20,221,113
3,740,778
518,036
4,128,435
82,079,055
15,323
2,067,570
24,169,248
3,553,794
546,397
4,657,910
92,292,368
18,000
1,343,112
22,910,527
3,283,996
288,952
2,073,321
85,292,460
Cash on Hand and in Banks
Trade Receivables
Related Parties
Third Parties
Other Receivables
Related Parties
Third Parties
Inventories
Prepaid Taxes
Prepaid Expenses
Other Current Assets
Total Current Assets
195,425,773
3,165,745
109,498
198,701,016
189,380,790
3,543,164
189,171
193,113,125
188,335,093
3,636,532
244,361
192,215,986
NON CURRENT ASSETS
Fixed Assets
Intangible Assets
Other Non Current Assets
Total Non Current Assets
280,780,071
285,405,493
277,508,446
TOTAL ASSETS
*) As Restated in Note 3
*) Disajikan Kembali dalam Catatan 3
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/March 31, 2016
1 Jan. 2014/
31 Des. 2013
Jan. 1, 2014/
Dec. 31,
2013*)
USD
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
1
signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Per 31 Desember 2015 dan 2014 dan
1 Januari 2014/ 31 Desember 2013
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang Bank Jangka Pendek
Utang Usaha
Pihak Berelasi
Pihak Ketiga
Utang Lain-lain - Pihak Ketiga
Utang Pajak
Beban Akrual
Bagian Liabilitas Jangka Panjang yang
Jatuh Tempo Satu Tahun:
Utang Bank
Utang Pembiayaan Konsumen
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek
Total Liabilitas Jangka Pendek
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Liabilitas Jangka Panjang Setelah
Dikurangi Bagian Jatuh Tempo
Dalam Satu Tahun:
Utang Bank
Utang Pembiayaan Konsumen
Beban Akrual
Utang Lain-lain - Pihak Ketiga
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang
Liabilitas Pajak Tangguhan
Total Liabilitas Jangka Panjang
Total Liabilitas
EKUITAS
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan
kepada Pemilik Entitas Induk
Modal Saham - Nilai Nominal
Rp 100 (angka penuh)
Modal Dasar-16.561.280.000 saham
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 6.443.379.509 saham
Tambahan Modal Disetor
Pendapatan Komprehensif Lain Selisih Kurs karena Penjabaran
Laporan Keuangan
Saldo Laba
Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan
kepada Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non - Pengendali
Total Ekuitas
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS
Catatan/
Notes
12, 30
13, 30
28
14, 30
29
15
16, 30
17
16, 30
17
15
18
29
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
FINANCIAL POSITION (Continued)
As of December 31, 2015 and 2014 and
January 1, 2014/ December 31, 2013
(In Full USD, unless otherwise stated)
2015
2014
2015
2014 *)
USD
USD
69,152,679
74,787,042
65,932,301
-9,808,590
953,440
1,952,390
3,920,477
106,809
14,510,192
926,299
1,843,274
3,084,648
913,226
12,864,656
730,408
1,358,351
2,621,125
7,534,100
108,166
24,745
93,454,587
10,285,896
108,166
40,255
105,692,581
11,444,758
108,767
54,413
96,028,005
CURRENT LIABILITIES
Short Term Bank Loans
Trade Payables
Related Party
Third Parties
Other Payables - Third Parties
Taxes Payable
Accrued Expenses
Current Portion of Long Term
Liabilities:
Bank Loans
Customer Financing Payables
Short Term Employee Benefits Liabilities
Total Current Liabilities
25,090,106
62,548
-114,416
2,386,189
3,424,663
31,077,922
127,105,927
NON CURRENT LIABILITIES
Long Term Liabilities
Net of
Current Portion:
Bank Loans
Customer Financing Payables
Accrued Expense
Other Payables - Third Parties
Long Term Employee Benefits Liabilities
Deferred Tax Liabilities
Total Non Current Liabilities
Total Liabilities
20,486,380
40,742
4,250,000
-2,650,937
6,696,537
34,124,596
127,579,183
18,102,797
166,121
--2,458,481
5,067,243
25,794,642
131,487,223
LIABILITIES AND EQUITY
20
21
72,874,753
23,427,408
72,874,753
23,427,408
72,874,753
23,427,408
20
(3,611,630)
55,006,348
(839,584)
52,993,480
(746,462)
49,770,641
147,696,879
5,504,009
153,200,888
148,456,057
5,462,213
153,918,270
145,326,340
5,076,179
150,402,519
EQUITY
Equity Attributable
to Owners of the Parent
Capital Stock - Par Value
Rp 100 (full amount)
Authorized Capital-16,561,280,000 shares
Issued and Fully Paid 6,443,379,509 shares
Additional Paid - in Capital
Other Comprehensive Income Currency Translation
Adjustments
Retained Earnings
Total Equity Attributable
to Owners of the Parent
Non - Controlling Interest
Total Equity
280,780,071
285,405,493
277,508,446
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
19
*) As Restated in Note 3
*) Disajikan Kembali dalam Catatan 3
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/March 31, 2016
1 Jan. 2014/
31 Des. 2013
Jan. 1, 2014/
Dec. 31,
2013*)
USD
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
2
signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN
LABA RUGI DAN PENGHASILAN
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
PROFIT OR LOSS AND
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes
2015
USD
2014 *)
USD
PENJUALAN
22
200,542,395
229,688,106
SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN
23
162,840,161
192,543,030
COST OF GOODS SOLD
37,702,234
37,145,076
GROSS PROFIT
(24,728,331)
307,749
(1,116,158)
(23,762,070)
299,955
(228,410)
Operating Expenses
Other Income
Other Expenses
12,165,494
13,454,551
OPERATING INCOME
(5,387,518)
(5,094,846)
Finance Cost
6,777,976
8,359,705
INCOME BEFORE INCOME TAX
(2,211,747)
-(1,901,449)
(2,110,087)
(365,889)
(1,721,289)
INCOME TAX EXPENSES
Current Tax
Prior Year Adjustment
Deffered Tax
2,664,780
4,162,440
INCOME FOR THE YEAR
LABA BRUTO
Beban Usaha
Pendapatan Lain-lain
Beban Lain-lain
24
25
25
LABA USAHA
Beban Keuangan
26
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN
BEBAN PAJAK PENGHASILAN
Pajak Kini
Penyesuaian Tahun Sebelumnya
Pajak Tangguhan
LABA TAHUN BERJALAN
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
Pos yang Tidak akan Direklasifikasi
ke Laba Rugi:
Pengukuran Kembali atas Program
Imbalan Kerja
Pajak Penghasilan Terkait
Pos yang akan direklasifikasi
ke Laba Rugi:
Selisih Kurs karena Penjabaran
Laporan Keuangan
Penghasilan Komprehensif Lain Setelah Pajak
TOTAL LABA KOMPREHENSIF LAIN
TAHUN BERJALAN
29
29
29
(275,880)
(9,960)
(367,840)
91,960
(13,280)
3,320
Item that May be Reclassified
Subsequently to Profit or Loss:
(3,106,282)
(104,350)
(3,382,162)
(114,310)
(717,382)
4,048,130
Currency Translation Adjustments
Other Comprehensive Income After Tax
TOTAL OTHER COMPREHENSIVE INCOME
FOR THE YEAR
*) As Restated in Note 3
*) Disajikan Kembali dalam Catatan 3
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/March 31, 2016
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Item that Will Not be Reclassified
to Profit or Loss:
Remeasurement on Employee
Benefits Program
Related Income Tax
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
3
signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN
LABA RUGI DAN PENGHASILAN
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN
(Lanjutan)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
PROFIT OR LOSS AND
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
(Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes
LABA TAHUN BERJALAN
(Saldo dari halaman sebelumnya)
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
(Saldo dari halaman sebelumnya)
TOTAL LABA KOMPREHENSIF
TAHUN BERJALAN
Total Laba Tahun Berjalan yang Dapat
Diatribusikan kepada:
Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non - Pengendali
19
2015
USD
2014 *)
USD
2,664,780
4,162,440
INCOME FOR THE YEAR
(Carryforward from previous page)
(3,382,162)
(114,310)
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
(Carryforward from previous page)
(717,382)
4,048,130
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
FOR THE YEAR
2,288,748
376,032
2,664,780
3,765,178
397,262
4,162,440
Total Laba Komprehensif yang Dapat
Diatribusikan kepada:
Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non - Pengendali
19
(759,178)
41,796
(717,382)
3,662,096
386,034
4,048,130
LABA PER SAHAM DASAR
27
0.0004
0.0006
Total Comprehensive Income
Attributable to:
Owners of the Parent
Non - Controlling Interest
BASIC EARNINGS PER SHARE
*) As Restated in Note 3
*) Disajikan Kembali dalam Catatan 3
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/March 31, 2016
Total Income for The Year
Attributable to:
Owners of the Parent
Non - Controlling Interest
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
4
signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/
Notes
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to Owners of the Parent
Modal Saham/
Capital Stock
USD
SALDO 1 JANUARI 2014/
31 DESEMBER 2013
(SEBELUM PENYAJIAN KEMBALI)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
72,874,753
Tambahan
Modal Disetor/
Pendapatan
Komprehensif
Total
Additonal
Paid - in Capital
Lain/
Other
Comprehensive
Income
Selisih Kurs
Karena Penjabaran
Laporan Keuangan/
Currency
Translation
Adjustments
Telah
Ditentukan
Penggunaannya/
Appropriated
Belum
Ditentukan
Penggunaannya/
Unappropriated**)
USD
USD
USD
USD
Saldo Laba/
Retained Earnings
23,427,408
(746,462)
173,817
50,532,019
--
--
--
(935,195)
23,427,408
(746,462)
173,817
49,596,824
------
------
-(93,122)
(93,122)
---
---100,000
--
3,765,178
(9,960)
3,755,218
(100,000)
(532,379)
SALDO PER 31 DESEMBER 2014*)
72,874,753
23,427,408
(839,584)
273,817
Laba Tahun Berjalan
Penghasilan Komprehensif Lain
Total Laba Komprehensif
Laba Ditahan Ditentukan Penggunaannya
SALDO PER 31 DESEMBER 2015
----72,874,753
----23,427,408
-(2,772,046)
(2,772,046)
-(3,611,630)
---100,000
373,817
Penyesuaian terkait Implementasi
PSAK 24 (Revisi 2013)
--
SALDO 1 JANUARI 2014/
31 DESEMBER 2013*)
Laba Tahun Berjalan
Penghasilan Komprehensif Lain
Total Laba Komprehensif
Laba Ditahan Ditentukan Penggunaannya
Dividen Diumumkan
72,874,753
20
20
20
*) Disajikan kembali dalam Catatan 3
Total Ekuitas/
Total Equity
Interest
USD
146,261,535
USD
USD
BALANCE AS OF JANUARY 1, 2014/
DECEMBER 31, 2013
(BEFORE RESTATEMENT)
5,076,179
151,337,714
--
(935,195)
5,076,179
150,402,519
3,765,178
(103,082)
3,662,096
-(532,379)
397,262
(11,228)
386,034
---
4,162,440
(114,310)
4,048,130
-(532,379)
Total Comprehensive Income
Appropriated Retained Earnings
Dividend Declared
52,719,663
148,456,057
5,462,213
153,918,270
BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2014*)
2,288,748
(275,880)
2,012,868
(100,000)
54,632,531
2,288,748
(3,047,926)
(759,178)
-147,696,879
376,032
(334,236)
41,796
-5,504,009
2,664,780
(3,382,162)
(717,382)
-153,200,888
Other Comprehensive Income
Total Comprehensive Income
Appropriated Retained Earnings
(935,195)
145,326,340
Adjusment due to Implementation
PSAK 24 (Revision 2013)
BALANCE AS OF JANUARY 1, 2014/
DECEMBER 31, 2013*)
Income For The Year
Other Comprehensive Income
Income For The Year
BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2015
*) As Restated In Note 3
*) Included Gain or Loss Actuarial from
**) Termasuk Keuntungan atau Kerugian Aktuarial dari
Remeasurement of Defined Benefit Plan
Pengukuran Kembali atas Program Imbalan Pasti
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/March 31, 2016
Kepentingan
Non - Pengendali/
Non - Controlling
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
5
para signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS
KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
CASH FLOWS
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes
ARUS KAS DARI
AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan Kas dari Pelanggan
Pembayaran Kas kepada Pemasok dan
Pihak Ketiga
Kas yang Dihasilkan dari Operasi
Penghasilan Bunga
Pembayaran Bunga
Pembayaran Pajak, Bersih
Pembayaran Beban Usaha
Arus Kas Bersih Diperoleh dari
Aktivitas Operasi
ARUS KAS DARI
AKTIVITAS INVESTASI
Hasil Pelepasan Aset Tetap
Perolehan Aset Tetap
Arus Kas Bersih Digunakan untuk
Aktivitas Investasi
ARUS KAS DARI
AKTIVITAS PENDANAAN
Pencairan Utang Bank Jangka Pendek
Pembayaran Utang Bank Jangka Pendek
Pencairan Utang Jangka Panjang:
Bank
Pembiayaan Konsumen
Pembayaran Utang Jangka Panjang:
Bank
Pembiayaan Konsumen
Pembayaran Dividen Tunai
Penerimaan dari (Pembayaran ke) Pihak Berelasi
Arus Kas Bersih Digunakan untuk
Aktivitas Pendanaan
KENAIKAN KAS,
BANK, DAN CERUKAN
2015
USD
2014
USD
210,053,910
229,026,316
(153,911,873)
56,142,037
27,515
(5,372,581)
(2,289,615)
(23,949,554)
(185,565,500)
43,460,816
24,526
(5,075,612)
(2,670,972)
(23,012,474)
24,557,802
12,726,284
CASH FLOWS FROM
OPERATING ACTIVITIES
Cash Received from Customers
Cash Paid to Suppliers and
Third Parties
Cash Provided from Operating Activities
Interest Received
Payment of Interest
Payment of Tax, Net
Payments for Operating Expenses
Net Cash Flows Provided by
Operating Activities
CASH FLOWS FROM
9
9
27,521
(14,965,703)
--
73,334
(12,042,854)
--
(14,938,182)
(11,969,520)
INVESTING ACTIVITIES
Proceeds from Disposal of Fixed Assets
Acquisitions of Fixed Assets
Net Cash Flows Used in
Investing Activities
CASH FLOWS FROM
20
FINANCING ACTIVITIES
Drawdown of Short Term Bank Loans
Payment of Short Term Bank Loans
Drawdown of Long Term Payables:
Bank
Customer Financing Payable
Payment of Long Term Payables:
Bank
Customer Financing Payable
Cash Dividend Paid
Cash Received from (Paid to) Related Parties
Net Cash Flows Used in
132,717,095
(138,103,571)
131,475,949
(123,812,899)
10,974,501
--
4,875,819
258,897
(11,201,761)
(125,379)
-(39,615)
(12,855,390)
(155,925)
(532,379)
2,677
(5,778,730)
(743,251)
3,840,890
13,513
INCREASE IN CASH ON HAND,
CASH IN BANKS, AND BANK OVERDRAFT
Financing Activities
DAMPAK DARI PERUBAHAN KURS
TERHADAP KAS, BANK,
DAN CERUKAN
(406,221)
(26,501)
EXCHANGE RATES FLUCTUATION EFFECTS
ON CASH ON HAND, CASH IN BANKS,
AND BANK OVERDRAFT
KAS, BANK, DAN
CERUKAN AWAL TAHUN
9,682,040
9,695,028
CASH ON HAND, CASH IN BANKS, AND
BANK OVERDRAFT AT BEGINNING OF YEAR
KAS, BANK, DAN
CERUKAN AKHIR TAHUN
13,116,709
9,682,040
CASH ON HAND, CASH IN BANKS, AND
BANK OVERDRAFT AT END OF YEAR
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/March 31, 2016
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
6
signed:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
CASH FLOWS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes
Tambahan informasi
mempengaruhi arus
Catatan 33.
2014
USD
Cash on Hand and in Banks
Kas dan Bank
Pada akhir Tahun terdiri dari:
Kas
Bank
Cerukan
Jumlah Kas, Bank, dan Cerukan
2015
USD
3
12
aktivitas yang
kas disajikan
21,021
14,913,769
21,352
10,919,460
at end of Year consisting of:
Cash on Hand
Cash in Banks
14,934,790
(1,818,081)
13,116,709
10,940,812
(1,258,772)
9,682,040
Total Cash on Hand, Cash in Banks, and Bank Overdraft
Additional information of non-cash activities
is presented in Note 33.
tidak
pada
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/March 31, 2016
Bank Overdraft
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
7
signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
1.
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENT
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
Umum
1. General
1.a. Pendirian dan Informasi Umum
PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk
(Perusahaan)
didirikan
dalam
rangka
Undang-Undang Penanaman Modal Asing
No. 1 tahun 1967 juncto Undang-Undang
No. 11 tahun 1970 berdasarkan Akta
No. 114 tanggal 24 Maret 1995 dari Benny
Kristianto, SH, Notaris di Jakarta, yang
diubah dengan Akta No. 214 tanggal
26 Oktober 1995 dari notaris yang sama.
Akta pendirian beserta perubahannya telah
disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik
Indonesia
daIam
Surat
Keputusan
No.
C2-16.943.HT.01.01.Th.95
tanggal
22 Desember 1995, dan telah diumumkan
dalam Berita Negara Republik Indonesia
No. 41, Tambahan No. 2019 tanggal
23 Mei 1997. Anggaran Dasar Perusahaan
telah mengalami beberapa kali perubahan,
terakhir dengan Akta Notaris No. 45 tanggal
12 Mei 2015 dari Kumala Tjahjani Widodo,
SH, MH, MKn. sehubungan dengan
perubahan Anggaran Dasar Perusahaan.
Atas perubahan ini telah tercatat di
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
Republik
Indonesia
berdasarkan
Surat
Penerimaan
Pemberitahuan
No. AHU-AH.01.03-0935588 tanggal May 28,
2015.
1.a. Establishment and General Information
PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk (the
Company) was established under the
Foreign Capital Investment Law No. 1 year
1967 juncto Law No. 11 in 1970, based on
Notarial
Deed
No.
114
dated
March 24, 1995 of Benny Kristianto, SH,
Notary in Jakarta, which subsequently was
changed with Deed No. 214 dated October
26, 1995 from the same notary. The deed
of establishment and its amendment have
been approved by the Minister of Justice of
Republic of Indonesia in his decree
No.
C2-16.943.HT.01.01.Th.95
dated
December 22, 1995, and has been
published in the State Gazette of the
Republic of Indonesia No. 41, Supplement
No. 2019 dated May 23, 1997. The
Company’s Articles of Association have
been amended several times, most recently
by
the
Deed
No.
45
dated
May 12, 2015 of Kumala Tjahjani Widodo,
SH, MH, MKn. concerning the changes in
Company’s Articles of Association. The
amended deed had been reported to the
Ministry of Law and Human Rights of the
Republic of Indonesia with Acceptance
Notice No. AHU-AH.01.03-0935588 dated
May 28, 2015.
Perusahaan berkedudukan di Jakarta
dengan pabrik berlokasi di Kecamatan
Bungursari, Purwakarta, Jawa Barat dan
Kantor Pusat Perusahaan beralamat di
Wisma Indosemen lantai 5, Jalan Jenderal
Sudirman
Kavling
70-71,
Jakarta.
Perusahaan mulai berproduksi secara
komersial pada tahun 1996. Hasil produksi
Perusahaan dipasarkan di dalam dan di luar
negeri.
The Company is domiciled at Jakarta with
its factory located at Subdistrict Bungursari,
Purwakarta, West Java and the Company’s
head office is located at Wisma Indosemen
th
5 floor, Jalan Jenderal Sudirman Kavling
70-71, Jakarta. The Company started
its commercial operations in 1996. The
Company’s products are distributed for
local and export.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar
Perusahaan,
ruang
lingkup
kegiatan
Perusahaan terutama meliputi bidang
industri plastik lembaran serta perdagangan
besar dan impor.
In accordance with Article 3 of
Company's Articles of Association,
Company’s scope of activities is in
plastic sheets industry and trading
imports.
Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd, pemegang
saham mayoritas Perusahaan, merupakan
perusahaan yang 99,9% sahamnya dimiliki
oleh Gilbert Investment Ltd.
Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd, the
Company’s major shareholder, is 99.9%
owned by Gilbert Investment Ltd.
d1/March 31, 2016
8
the
the
the
and
signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
1.b. Dewan Komisaris, Dewan Direksi, dan
Karyawan
1.b. Board of Commissioners, Board of
Directors, and Employees
Susunan
pengurus
Perusahaan pada
tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah
sebagai berikut:
The composition of the Company’s
management as of December 31, 2015 and
2014 are as follows:
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris
Komisaris
Komisaris Independen
2015
2014
Felielyne Halim
Pancha Chandra
Irawan Sastrotanojo
Felielyne Halim
Pe Maria Indra
Irawan Sastrotanojo
Henry Halim
Jeffrey Halim
Iskandar Mardeka
Sugianto Effendi
Leo Firdaus
Alexandra Bustami
Yenni Meilina Lie
Kho Tiat Hong
Henry Halim
Jeffrey Halim
Noersing
Bambang Widjaja
Leo Firdaus
Sichaburamli
Yenni Meilina Lie
Jose Gonjoran Tan
Dewan Direksi
Presiden Direktur
Wakil Presiden Direktur
Direktur
Direktur Independen
Board of Commissioners
President Commissioner
Commissioner
Independent Commissioner
Board of Dicrectors
President Director
Vice President Director
Directors
Independent Director
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014
jumlah karyawan tetap adalah masingmasing
1.224 dan 1.132 orang (tidak
diaudit).
As of December 31, 2015 and 2014, total
permanent employees are 1,224 and 1,132,
respectively (unaudited).
1.c. Komite Audit
Sesuai dengan surat keputusan rapat
Dewan Komisaris tanggal 7 Oktober 2011,
Perusahaan membentuk Komite Audit yang
beranggotakan sebagai berikut:
1.c. Audit Committee
According to the Board of Commissioners’
decision letter dated October 7, 2011, the
Company has formed an Audit Committee
consisting of the following members:
Ketua Komite Audit
Anggota
Irawan Sastrotanojo
Catherine Bong
Komala Dewi
1.d. Subsidiaries’ Structure
The Company have control over
consolidated subsidiaries as follows :
1.d. Struktur Entitas Anak
Perusahaan memiliki pengendalian atas
entitas anak yang dikonsolidasi sebagai
berikut :
Entitas Anak/
Subsidiaries
Kegiatan Usaha
Utama/
Head of Audit Committee
Members
Tahun
Beroperasi/
Kedudukan/
Domicile
Persentase
Kepemilikan/
the
Total Aset/
Total Assets
Main Business
Year of
Percentage
2015/
2014/
Activity
Commercial
Operation
of Ownership
%
2015
2014
USD
USD
Investasi/ Investment
1994
Singapura/
Singapore
89.24
86,035,480
90,890,328
Suzhou Kunlene Film
Industries Co Ltd *
Pabrikan/ Manufacturing of
2002
China
100.00
59,067,797
62,113,424
Yunnan Kunlene Film
Industries Co Ltd *
Pabrikan/ Manufacturing of
1994
China
100.00
25,536,564
31,364,045
Biaxially Oriented
Polypropylene films
Perdagangan/ Trading of
Biaxially Oriented
Polypropylene films
2015
Amerika Serikat/
United States
100.00
1,543,638
Golden Polindo Industries
Pte Ltd
Ilene, Inc
Biaxially Oriented
Polypropylene films
--
* Perusahaan yang secara tidak langsung dimiliki melalui Golden Polindo Industries Pte Ltd/
Entities indirectly owned through Golden Polindo Industries Pte Ltd
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
d1/March 31, 2016
The accompanying notes form an integral part of these
9
signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
Berdasarkan perjanjian Mutual Agreement on
Golden Polindo Industries Pte Ltd Shares
Transfer tanggal 2 Januari 2009, Perusahaan
bersama Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd,
(JG), Kimpoli Pte Ltd, (KPL) dan Golden
Polindo Industries Pte Ltd (GPI) menyetujui
pengalihan saham GPI masing-masing
sebanyak 242.000 lembar saham milik JG dan
4.358.000 lembar saham milik KPL kepada
Perusahaan dengan harga pembelian masingmasing
sebesar
SGD 2,098,412
dan
SGD
37,829,588
atau
total
sebesar
SGD 39,928,000 yang mewakili kepemilikan
sebesar 89,24% di GPI. Perjanjian mutual ini
dieksekusi pada tanggal 29 Desember 2009
berdasarkan Share Sale and Purchase
Agreement tanggal 23 Desember 2009
Based on the Mutual Agreement on Golden
Polindo Industries Pte Ltd Shares Transfer
dated January 2, 2009, between the
Company and Jefflyne Golden Holdings
Pte Ltd (JG), Kimpoli Pte Ltd (KPL) and
Golden Polindo Industries Pte Ltd (GPI),
the parties had agreed to the transfer of
242,000 GPI’s shares owned by JG and
4,358,000 GPI’s shares owned by KPL to
the Company with the purchase price of
SGD 2,098,412 and SGD 37,829,588 or
total of SGD 39,928,000 representing
89.24% ownership in GPI. The Mutual
Agreement executed on December 29,
2009 based on the Share Sale and
Purchase Agreement dated December 23,
2009.
JG dan KPL merupakan entitas-entitas yang
berada dalam pengendalian yang sama
dengan Perusahaan. Oleh karena itu,
transaksi tersebut di atas dicatat sesuai
dengan PSAK 38 (Revisi 2004) tentang
“Akuntansi
Restrukturisasi
Entitas
Sepengendali”.
Selisih
antara
bagian
kepemilikan Perusahaan atas aset bersih
sebesar USD 25,999,582 dengan biaya
perolehan investasi sebesar USD 28,378,109
yaitu sebesar USD 2,378,527 dicatat sebagai
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas
Sepengendali dan disajikan sebagai bagian
dari ekuitas Perusahaan.
JG and KPL are entities that are under
common control with the Company.
Accordingly, the above transaction is
recorded
in
conformity
with
PSAK
38 (Revised 2004) concerning
“Accounting for Restructuring Companies
under Common Control”. The difference
between the Company’s share on net
asset value of USD 25,999,582 and
the investment acquisition cost of
USD
28,378,109
amounting
to
USD 2,378,527 is recorded as Difference in
Value
Resulting
from
Restructuring
Transactions
among
Entities
under
Common Control and presented as part of
equity of the Company.
Dengan demikian, laporan keuangan GPI dan
entitas anak dikonsolidasikan ke laporan
keuangan Perusahaan.
As consequence, the financial statements
of GPI and its subsidiaries are consolidated
into the Company's financial statements.
Pada tanggal 15 April 2015 Perusahaan
mendirikan entitas anak (Ilene Inc.) di Illinoise
Amerika Serikat dengan menyetorkan modal
sebanyak 10,000 lembar saham senilai
USD 1,000.
On April 15, 2015 the Company established
a subsidiary (Ilene Inc.) in Illinoise, United
States of America by depositing a capital of
10,000 shares worth USD 1,000.
Pada tanggal 27 Mei 2015 Perusahaan
mengajukan permohonan ijin usaha dan pada
tanggal 4 Juni 2015 telah memperoleh ijin dari
Pemerintah Lokal untuk melakukan usaha di
kawasan Illinoise .
On May 27, 2015 the Company filed an
application for a business license and on
June 4, 2015 had granted a license from
the Local Government for their business in
the region Illinoise.
Dalam laporan keuangan konsolidasian ini,
Perusahaan dan entitas anak secara
bersama-sama disebut sebagai “Grup”.
In these consolidated financial statements,
the Company and its subsidiaries are
collectively referred as the “Group”.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
d1/March 31, 2016
The accompanying notes form an integral part of these
10
signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
1.e. Penawaran Umum Saham Perdana
Pada tanggal 30 Juni 2010, Perusahaan
memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari
Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga
Keuangan
(Bapepam-LK)
No.
S-5908/BL/2009
untuk
melakukan
Penawaran
Umum
Saham
Perdana
2.300.178.500 lembar Saham Biasa kepada
masyarakat dengan nilai nominal Rp 100 per
saham dan harga penawaran Rp 210 per
saham.
1.e. Initial Public Offering
On June 30, 2010, the Company has
obtained an Effective Statement from the
Chairman of Capital Market Supervisory
Agency and Financial Institution (BapepamLK) No. S-5908/BL/2009 for conducting the
Company’s Initial Public Offering of
2,300,178,500 shares with par value of
Rp 100 per share and offering price of
Rp 210 per share.
Selisih lebih jumlah yang diterima dari
pengeluaran saham terhadap nilai nominalnya
sebesar USD 27,856,103, dicatat dalam akun
“Tambahan Modal Disetor“ setelah dikurangi
total
biaya
emisi
saham
sebesar
USD 2,093,681 (Catatan 21).
The excess amount received from the
issuance of stock over its par value of
USD 27,856,103 is recorded in the
“Additional Paid-in Capital” account, after
deducting
stock
issuance
cost
of
USD 2,093,681 (Note 21).
Berkenaan dengan Penawaran Umum Saham
Perdana, Perusahaan juga menerbitkan
460.035.700 Waran Seri I menyertai Saham
Biasa, dimana setiap 5 saham baru berhak
memperoleh 1 Waran Seri I yang diberikan
secara cuma-cuma sebagai insentif bagi
pemegang saham baru.
In relation to this Initial Public Offering, the
Company also issued 460,035,700 Series I
Warrants, for which each holder of 5 new
shares
were
entitled
to
receive
1 Series I Warrant as incentive for new
shareholder.
Waran Seri I ini memberikan hak kepada
pemegangnya untuk melakukan pembelian
saham biasa atas nama yang bernominal
Rp 100 per saham dengan harga sebesar
Rp 250 per saham selama periode
pelaksanaan dari tanggal 10 Januari 2011 dan
berakhir pada tanggal 9 Juli 2013.
Each Series I Warrant reserves the right to
purchase common share with a par value
of Rp 100 per share at an exercise price of
Rp 250 per share during the exercise
period starting from January 10, 2011 and
expired on July 9, 2013.
Pada tanggal 31 Desember 2015, sejumlah
6.443.379.509 saham Perusahaan telah
tercatat pada Bursa Efek Indonesia.
As of December 31, 2015, the total
Company’s shares listed at the Indonesia
Stock Exchange is 6,443,379,509 shares.
2.
Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Signifikan
2. Summary of Significant Accounting Policies
2.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi
Keuangan (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian telah
disusun dan disajikan sesuai dengan Standar
Akuntansi Keuangan di Indonesia yang
meliputi Pernyataan Standar Akuntansi
Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar
Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan –
Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK – IAI), serta
peraturan Pasar Modal yang berlaku antara
lain
Peraturan
Otoritas
Jasa
Keuangan/Badan Pengawas Pasar Modal
dan Lembaga Keuangan (OJK/Bapepam-LK)
No. VIII.G.7 tentang pedoman penyajian
2.a.Compliance to the Financial Accounting
Standards (SAK)
The consolidated financial statements have
been prepared and presented in accordance
with
Indonesian
Financial
Accounting
Standards which include the Statements of
Financial Accounting Standards (PSAK) and
Interpretation
of
Financial
Accounting
Standards (ISAK) issued by the Financial
Accounting Standard Board – Indonesian
Institute of Accountant (DSAK – IAI), and
regulations in the Capital Market include
Regulations
of
Financial
Sevices
Authority/Capital Market and Supervisory
Board
and
Financial
Institution
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
d1/March 31, 2016
The accompanying notes form an integral part of these
11
signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
(OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 regarding
guidelines for the presentation of financial
statements, decree of Chairman of BapepamLK
No.
KEP-347/BL/2012
regarding
presentation and disclosure of financial
statements of the issuer or public company.
laporan
keuangan,
keputusan
Ketua
Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tentang
penyajian dan pengungkapan laporan
keuangan emiten atau perusahaan publik.
2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan
Laporan Keuangan Konsolidasian
Laporan keuangan konsolidasian disusun
dan
disajikan
berdasarkan
asumsi
kelangsungan usaha serta atas dasar akrual,
kecuali laporan arus kas konsolidasian.
Dasar pengukuran dalam penyusunan
laporan keuangan konsolidasian ini adalah
konsep biaya perolehan, kecuali beberapa
akun tertentu yang didasarkan pengukuran
lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan
akuntansi masing-masing akun tersebut.
Biaya perolehan umumnya didasarkan pada
nilai wajar imbalan yang diserahkan dalam
perolehan aset.
2.b. Basis of Measurement and Preparation of
Consolidated Financial Statements
The consolidated financial statements have
been prepared and presented based on going
concern assumption and accrual basis of
accounting, except for the consolidated
statements of cash flows.
Basis of
measurement in preparation of these
consolidated financial statements is the
historical costs concept, except for certain
accounts which have been prepared on the
basis of other measurements as described in
their respective policies. Historical cost is
generally based on the fair value of the
consideration given in exchange for assets
Laporan arus kas konsolidasian disajikan
dengan metode langsung (direct method)
dengan mengelompokkan arus kas dalam
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows
are prepared using the direct method by
classifying cash flows into operating,
investing and financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam
penyusunan laporan keuangan konsolidasian
ini adalah Dolar Amerika Serikat (USD) yang
merupakan
mata
uang
fungsional
Perusahaan. Mata uang fungsional entitas
anak di luar negeri adalah dalam Renminbi
Cina (RMB) dan laporan keuangan diukur
berdasarkan mata uang fungsional tersebut
(Catatan 2.d).
The presentation currency used in the
preparation of the consolidated financial
statements is United States Dollar (USD),
which is the Company’s functional currency.
The foreign subsidiaries’ functional currency
is Chinese Renminbi (RMB) and their
financial statements are measured using such
currency (Note 2.d).
2.c. Pernyataan dan Interpretasi Standar
Akuntansi Baru dan Revisi yang Berlaku
Efektif pada Tahun Berjalan
Berikut adalah standar baru, perubahan atas
standar dan interpretasi standar yang telah
diterbitkan oleh DSAK-IAI dan berlaku efektif
untuk tahun buku yang dimulai pada atau
setelah 1 Januari 2015, yaitu:
PSAK No. 1 (Revisi 2013) “Penyajian
Laporan Keuangan”
PSAK No. 4 (Revisi 2013) “Laporan
Keuangan Tersendiri”
PSAK No. 15 (Revisi 2013) “Investasi
pada Entitas Asosiasi dan Ventura
Bersama”
PSAK No. 24 (Revisi 2013) “Imbalan
Kerja”
PSAK No. 46 (Revisi 2013) “Pajak
Penghasilan”
2.c. New and Revised Statements and
Interpretation of Financial Accounting
Standards Effective in the Current Year
The
following
are
new
standards,
amendments of standards and interpretation
of standard issued by DSAK - IAI and
effectively applied for the period starting on or
after January 1, 2015, as follows:
PSAK
No.
1
(Revised
2013)
“Presentation of Financial Statements”
PSAK No. 4 (Revised 2013) “Separate
Financial Statements”
PSAK
No.
15
(Revised
2013)
“Investments in Associates and Joint
Ventures”
PSAK No. 24 (Revised 2013) “Employee
Benefits”
PSAK No. 46 (Revised 2013) “Income
Taxes”
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
d1/March 31, 2016
The accompanying notes form an integral part of these
12
signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
PSAK
No.
48
(Revised
2014)
“Impairment of Assets”
PSAK No. 50 (Revised 2014) “Financial
Instruments: Presentation”
PSAK No. 55 (Revised 2014) “Financial
Instruments:
Recognition
and
Measurement”
PSAK No. 60 (Revised 2014) “Financial
Instruments: Disclosures”
PSAK No. 65 “Consolidated Financial
Statements”
PSAK No. 66 “Joint Arrangements”
PSAK No. 67 “Disclosure of Interests in
Other Entities”
PSAK No.68 “Fair Value Measurement”
ISAK No. 26 “Reassessment of
Embedded Derivatives”
PSAK No. 48 (Revisi 2014) “Penurunan
Nilai Aset”
PSAK No. 50 (Revisi 2014) “Instrumen
Keuangan: Penyajian”
PSAK No. 55 (Revisi 2014) “Instrumen
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”
PSAK No. 60 (Revisi 2014) “Instrumen
Keuangan: Pengungkapan”
PSAK No. 65 “Laporan Keuangan
Konsolidasian”
PSAK No. 66 “Pengaturan Bersama”
PSAK
No.
67
“Pengungkapan
Kepentingan Dalam Entitas Lain”
PSAK No. 68 “Pengukuran Nilai Wajar”
ISAK No. 26 (Revisi 2014) “Penilaian
Kembali Derivatif Melekat”
Perubahan nama laporan yang
sebelumnya adalah “Laporan Laba
Rugi Komprehensif” menjadi “Laporan
Laba
Rugi
dan
Penghasilan
Komprehensif Lain”
Adanya
persyaratan
penyajian
penghasilan komprehensif lain yang
dikelompokkan menjadi (a) pos-pos
yang tidak akan direklasifikasi ke laba
rugi; dan (b) pos-pos yang akan
direklasifikasi ke laba rugi.
The following is the impact of the
amendments in accounting standards that are
relevant and significant to the consolidated
financial statements of the Group:
PSAK
No.
1
(Revised
2013)
“Presentation of Financial Statements”
PSAK No. 1 (Revised 2013) has
introduce changes in the format and
revision of the title of the report. The
significant impact of changes of this
accounting standard to the Group,
among others, are:
- Change of report title which previously
named “Statement of Comprehensive
Income” become “Statement of Profit
or Loss and Other Comprehensive
Income”
- Requirement for the presentation of
other comprehensive income are
grouped into (a). items that will not be
reclassified to profit or loss; and (b).
items that will be reclassified to profit
or loss.
Standar ini berlaku retrospektif dan oleh
karenanya
informasi
pembanding
tertentu telah disajikan kembali.
This standard is applied retrospectively
and certain comparative information have
been restated, accordingly.
Berikut ini adalah dampak atas perubahan
standar akuntansi diatas yang relevan dan
signifikan terhadap laporan keuangan
konsolidasian Grup:
PSAK No. 1 (Revisi 2013) “Penyajian
Laporan Keuangan”
PSAK No.1 (Revisi 2013) mengatur
perubahan dalam format serta revisi judul
laporan.
Dampak
signifikan
dari
perubahan dalam standar akuntansi ini
terhadap Grup antara lain:
-
-
PSAK No. 4 (Revised 2013) “Separate
Financial Statements”
PSAK
No.
4
(Revised
2009)
“Consolidated and Separate Financial
Statements” has been revised and retitled into PSAK No. 4 (Revised 2013)
“Separate Financial Statements” which
became a standard only deals with
requirement for separate financial
statements. The existing guidance for
separate financial statements remains
unchanged.
PSAK No. 4 (Revisi 2013) “Laporan
Keuangan Tersendiri”
PSAK No. 4 (Revisi 2009) “Laporan
Keuangan Konsolidasian dan Laporan
Keuangan Tersendiri” telah revisi dan
diubah namanya menjadi PSAK No. 4
(Revisi 2013) “Laporan Keuangan
Tersendiri” yang menjadi suatu standar
yang hanya mengatur laporan keuangan
tersendiri. Panduan yang telah ada untuk
laporan keuangan tersendiri tetap tidak
diubah.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
d1/March 31, 2016
The accompanying notes form an integral part of these
13
signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
PSAK No. 24 (Revisi 2013) “Imbalan
Kerja”
PSAK ini mengubah beberapa ketentuan
akuntansi terkait program imbalan pasti.
Perubahan
utama
mencakup
penghapusan
“pendekatan
koridor”,
modifikasi akuntansi untuk pesangon dan
penyempurnaan ketentuan mengenai
pengakuan, penyajian dan pengakuan
untuk program imbalan kerja imbalan
pasti.
PSAK No. 24 (Revised 2013)
“Employee Benefits”
This PSAK amending some accounting
provisions related to defined benefit
plans. The key amendments include
elimination of the “corridor approach”,
modification
of
accounting
for
termination benefits and improvement
of the recognition, presentation and
disclosure requirements for defined
benefit plans.
Perubahan ketentuan yang berdampak
pada laporan keuangan konsolidasian
Grup antara lain sebagai berikut:
a. pengakuan keuntungan (kerugian)
aktuaria
melalui
penghasilan
komprehensif lain;
b. semua biaya jasa lalu diakui sebagai
beban pada tanggal yang lebih awal
antara ketika amandemen/kurtailmen
program terjadi atau ketika entitas
mengakui biaya terkait restrukturisasi
atau pesangon. Sehingga biaya jasa
lalu yang belum vested tidak lagi
dapat ditangguhkan dan diakui
sepanjang periode vesting;
c. beban bunga dan imbal hasil aset
program yang digunakan dalam PSAK
No. 24 terdahulu diganti dengan
konsep bunga neto, yang dihitung
dengan
menggunakan
tingkat
diskonto liabilitas (aset) neto imbalan
pasti yang ditentukan pada awal
setiap periode pelaporan tahunan.
Amended provisions that impacting the
Group's
consolidated
financial
statements are as follows:
a. the recognition of actuarial gains
(losses)
through
other
comprehensive income;
b. all past service cost is recognized as
an expense at the earlier of the date
when the amendment/curtailment
occurs or the date when the entity
recognizes related restructuring
costs or termination benefits.
Therefore the unvested past service
cost is no longer be deferred and
recognized over the vesting period;
c. interest expense and returns on plan
assets used in the previous PSAK
No. 24 is replaced by the concept of
net interest, which is calculated
using a discount rate liabilities
(assets) net defined benefit as
determined at the beginning of each
annual reporting period.
Perubahan
ini
diterapkan
secara
retrospektif (kecuali perubahan nilai
tercatat aset yang mencakup biaya
imbalan kerja dalam nilai tercatatnya)
dan dampak perubahan dari standar ini
dijelaskan pada Catatan 3.
This amendments have been applied
retrospectively (except for changes to
the carrying value of assets that include
employee benefit costs in the carrying
amount) and the effect of the revised
standard is presented in Note 3.
PSAK No. 46 (Revisi 2013) “Pajak
Penghasilan”
PSAK No. 46 (Revisi 2013) ini
memberikan
penekanan
pada
pengukuran pajak tangguhan atas aset
yang diukur dengan nilai wajar, dengan
mengasumsikan bahwa jumlah tercatat
aset akan dipulihkan melalui penjualan.
Selain
itu,
standar
ini
juga
menghilangkan pengaturan tentang pajak
final.
The adoption of the revised standard
had no material effectt to the
consolidated financial statements.
Penerapan standar revisi ini tidak
memberikan pengaruh material terhadap
laporan keuangan konsolidasian.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
d1/March 31, 2016
PSAK No. 46 (Revised 2013) “Income
Taxes”
This PSAK No. 46 (Revised 2013)
emphasize
on
measurement
of
deferred tax on assets measured at fair
value, assuming that the carrying
amount of the assets will be recovered
through sales. In addition, this standard
also removes provision on final tax.
The accompanying notes form an integral part of these
14
signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
PSAK No. 48 (Revisi 2014) “Penurunan
Nilai Aset”
Perubahan dalam PSAK No. 48 (Revisi
2014), terutama berkaitan dengan
perubahan definisi dan pengaturan nilai
wajar
sebagaimana
diatur
dalam
PSAK No. 68.
PSAK No. 48 (Revised 2014)
“Impairment of Assets”
Changes in PSAK No. 48 (Revised
2014), mainly to incorporate the
changes in definition and requirements
of fair value as governed in
PSAK No. 68.
Penerapan standar revisi ini tidak
memberikan pengaruh material terhadap
laporan keuangan konsolidasian.
The adoption of the revised standard
had no material effect to the
consolidated financial statements.
PSAK No. 50 (Revisi 2014) “Instrumen
Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55
(Revisi 2014) “Instrumen Keuangan:
Pengakuan dan Pengukuran”, dan PSAK
No. 60 (Revisi 2014) “Instrumen
Keuangan: Pengungkapan”
PSAK No. 50 (Revised 2014) “Financial
Instrument: Presentation”, PSAK No. 55
(Revised 2014) “Financial Instrument:
Recognition and Measurement”, and
PSAK No. 60 (Revised 2014) “Financial
Instrument: Disclosures”
Perubahan pada ketiga PSAK ini,
terutama merupakan penyesuaian akibat
diterbitkannya PSAK No. 68 mengenai
nilai wajar.
The amendment of these PSAKs
mainly related to the changes as an
impact the issuance of PSAK No. 68
concerning fair value.
PSAK No. 50 (Revisi 2014) menghapus
pengaturan pajak penghasilan yang
terkait dengan dividen dan akan
mengacu pada PSAK No. 46. Selain itu,
PSAK No. 50 (Revisi 2014) member
INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
Laporan Keuangan Konsolidasian
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014, serta
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Per 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013
31 Desember 2014 dan
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember 2015 dan 2014
d1/March 31, 2016
PT INDOPOLY SWAKARSA
INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
Consolidated Financial Statements
For The Years Ended
December 31, 2015 and 2014, and
Consolidated Statement of Financial Position
As of January 1, 2014/ December 31, 2013
December 31, 2014 (Audited) and
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA
INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
Daftar Isi
PT INDOPOLY SWAKARSA
INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
Halaman/
Pages
Directors’ Statement Letter
Independent Auditors’ Report
Independent Auditor’s Report
Surat Pernyataan Direksi
Laporan Auditor Independen
Laporan Auditor Independen
Laporan Keuangan Konsolidasian
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014, serta
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Per 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Consolidated Financial Statements
For The Years Ended
December 31, 2015 and 2014, and
Consolidated Statement of Financial Position
As of January 1, 2014/ December 31, 2013
1–2
Laporan Laba Rugi dan
Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian
3-4
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian
Laporan Arus Kas Konsolidasian
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Table of Contents
Consolidated Statements of Financial
Position
Consolidated Statements of Profit or Loss and
Other Comprehensive Income
5
Consolidated Statements of Changes in
Equity
6 –7
Consolidated Statements of Cash Flows
8 - 82
Notes to Consolidated Financial Statements
Per 31 Desember 2015 (Tidak Diaudit) dan
31 Desember 2014 (Diaudit) dan
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember 2015 dan 2014
As of December 31, 2015 (Unaudited) and
December 31, 2014 (Audited) and
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
d1/March 31, 2016
signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Per 31 Desember 2015 dan 2014 dan
1 Januari 2014/ 31 Desember 2013
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
ASET
ASET LANCAR
Kas dan Bank
Piutang Usaha
Pihak Berelasi
Pihak Ketiga
Piutang Lain-lain
Pihak Berelasi
Pihak Ketiga
Persediaan
Pajak Dibayar di Muka
Biaya Dibayar di Muka
Aset Lancar Lainnya
Total Aset Lancar
ASET TIDAK LANCAR
Aset Tetap
Aset Takberwujud
Aset Tidak Lancar Lainnya
Total Aset Tidak Lancar
TOTAL ASET
Catatan/
Notes
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
FINANCIAL POSITION
As of December 31, 2015 and 2014 and
January 1, 2014/ December 31, 2013
(In Full USD, unless otherwise stated)
2015
2014
2015
USD
2014 *)
USD
ASSETS
CURRENT ASSETS
4, 30
5, 30
28
6, 30
28
7
29
8
9
10
11, 30
14,934,790
10,940,812
9,695,028
1,017,638
35,812,161
2,252,385
44,088,929
1,173,125
44,506,399
54,938
1,651,166
20,221,113
3,740,778
518,036
4,128,435
82,079,055
15,323
2,067,570
24,169,248
3,553,794
546,397
4,657,910
92,292,368
18,000
1,343,112
22,910,527
3,283,996
288,952
2,073,321
85,292,460
Cash on Hand and in Banks
Trade Receivables
Related Parties
Third Parties
Other Receivables
Related Parties
Third Parties
Inventories
Prepaid Taxes
Prepaid Expenses
Other Current Assets
Total Current Assets
195,425,773
3,165,745
109,498
198,701,016
189,380,790
3,543,164
189,171
193,113,125
188,335,093
3,636,532
244,361
192,215,986
NON CURRENT ASSETS
Fixed Assets
Intangible Assets
Other Non Current Assets
Total Non Current Assets
280,780,071
285,405,493
277,508,446
TOTAL ASSETS
*) As Restated in Note 3
*) Disajikan Kembali dalam Catatan 3
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/March 31, 2016
1 Jan. 2014/
31 Des. 2013
Jan. 1, 2014/
Dec. 31,
2013*)
USD
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
1
signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Per 31 Desember 2015 dan 2014 dan
1 Januari 2014/ 31 Desember 2013
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang Bank Jangka Pendek
Utang Usaha
Pihak Berelasi
Pihak Ketiga
Utang Lain-lain - Pihak Ketiga
Utang Pajak
Beban Akrual
Bagian Liabilitas Jangka Panjang yang
Jatuh Tempo Satu Tahun:
Utang Bank
Utang Pembiayaan Konsumen
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek
Total Liabilitas Jangka Pendek
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Liabilitas Jangka Panjang Setelah
Dikurangi Bagian Jatuh Tempo
Dalam Satu Tahun:
Utang Bank
Utang Pembiayaan Konsumen
Beban Akrual
Utang Lain-lain - Pihak Ketiga
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang
Liabilitas Pajak Tangguhan
Total Liabilitas Jangka Panjang
Total Liabilitas
EKUITAS
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan
kepada Pemilik Entitas Induk
Modal Saham - Nilai Nominal
Rp 100 (angka penuh)
Modal Dasar-16.561.280.000 saham
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 6.443.379.509 saham
Tambahan Modal Disetor
Pendapatan Komprehensif Lain Selisih Kurs karena Penjabaran
Laporan Keuangan
Saldo Laba
Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan
kepada Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non - Pengendali
Total Ekuitas
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS
Catatan/
Notes
12, 30
13, 30
28
14, 30
29
15
16, 30
17
16, 30
17
15
18
29
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
FINANCIAL POSITION (Continued)
As of December 31, 2015 and 2014 and
January 1, 2014/ December 31, 2013
(In Full USD, unless otherwise stated)
2015
2014
2015
2014 *)
USD
USD
69,152,679
74,787,042
65,932,301
-9,808,590
953,440
1,952,390
3,920,477
106,809
14,510,192
926,299
1,843,274
3,084,648
913,226
12,864,656
730,408
1,358,351
2,621,125
7,534,100
108,166
24,745
93,454,587
10,285,896
108,166
40,255
105,692,581
11,444,758
108,767
54,413
96,028,005
CURRENT LIABILITIES
Short Term Bank Loans
Trade Payables
Related Party
Third Parties
Other Payables - Third Parties
Taxes Payable
Accrued Expenses
Current Portion of Long Term
Liabilities:
Bank Loans
Customer Financing Payables
Short Term Employee Benefits Liabilities
Total Current Liabilities
25,090,106
62,548
-114,416
2,386,189
3,424,663
31,077,922
127,105,927
NON CURRENT LIABILITIES
Long Term Liabilities
Net of
Current Portion:
Bank Loans
Customer Financing Payables
Accrued Expense
Other Payables - Third Parties
Long Term Employee Benefits Liabilities
Deferred Tax Liabilities
Total Non Current Liabilities
Total Liabilities
20,486,380
40,742
4,250,000
-2,650,937
6,696,537
34,124,596
127,579,183
18,102,797
166,121
--2,458,481
5,067,243
25,794,642
131,487,223
LIABILITIES AND EQUITY
20
21
72,874,753
23,427,408
72,874,753
23,427,408
72,874,753
23,427,408
20
(3,611,630)
55,006,348
(839,584)
52,993,480
(746,462)
49,770,641
147,696,879
5,504,009
153,200,888
148,456,057
5,462,213
153,918,270
145,326,340
5,076,179
150,402,519
EQUITY
Equity Attributable
to Owners of the Parent
Capital Stock - Par Value
Rp 100 (full amount)
Authorized Capital-16,561,280,000 shares
Issued and Fully Paid 6,443,379,509 shares
Additional Paid - in Capital
Other Comprehensive Income Currency Translation
Adjustments
Retained Earnings
Total Equity Attributable
to Owners of the Parent
Non - Controlling Interest
Total Equity
280,780,071
285,405,493
277,508,446
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
19
*) As Restated in Note 3
*) Disajikan Kembali dalam Catatan 3
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/March 31, 2016
1 Jan. 2014/
31 Des. 2013
Jan. 1, 2014/
Dec. 31,
2013*)
USD
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
2
signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN
LABA RUGI DAN PENGHASILAN
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
PROFIT OR LOSS AND
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes
2015
USD
2014 *)
USD
PENJUALAN
22
200,542,395
229,688,106
SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN
23
162,840,161
192,543,030
COST OF GOODS SOLD
37,702,234
37,145,076
GROSS PROFIT
(24,728,331)
307,749
(1,116,158)
(23,762,070)
299,955
(228,410)
Operating Expenses
Other Income
Other Expenses
12,165,494
13,454,551
OPERATING INCOME
(5,387,518)
(5,094,846)
Finance Cost
6,777,976
8,359,705
INCOME BEFORE INCOME TAX
(2,211,747)
-(1,901,449)
(2,110,087)
(365,889)
(1,721,289)
INCOME TAX EXPENSES
Current Tax
Prior Year Adjustment
Deffered Tax
2,664,780
4,162,440
INCOME FOR THE YEAR
LABA BRUTO
Beban Usaha
Pendapatan Lain-lain
Beban Lain-lain
24
25
25
LABA USAHA
Beban Keuangan
26
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN
BEBAN PAJAK PENGHASILAN
Pajak Kini
Penyesuaian Tahun Sebelumnya
Pajak Tangguhan
LABA TAHUN BERJALAN
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
Pos yang Tidak akan Direklasifikasi
ke Laba Rugi:
Pengukuran Kembali atas Program
Imbalan Kerja
Pajak Penghasilan Terkait
Pos yang akan direklasifikasi
ke Laba Rugi:
Selisih Kurs karena Penjabaran
Laporan Keuangan
Penghasilan Komprehensif Lain Setelah Pajak
TOTAL LABA KOMPREHENSIF LAIN
TAHUN BERJALAN
29
29
29
(275,880)
(9,960)
(367,840)
91,960
(13,280)
3,320
Item that May be Reclassified
Subsequently to Profit or Loss:
(3,106,282)
(104,350)
(3,382,162)
(114,310)
(717,382)
4,048,130
Currency Translation Adjustments
Other Comprehensive Income After Tax
TOTAL OTHER COMPREHENSIVE INCOME
FOR THE YEAR
*) As Restated in Note 3
*) Disajikan Kembali dalam Catatan 3
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/March 31, 2016
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Item that Will Not be Reclassified
to Profit or Loss:
Remeasurement on Employee
Benefits Program
Related Income Tax
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
3
signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN
LABA RUGI DAN PENGHASILAN
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN
(Lanjutan)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
PROFIT OR LOSS AND
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
(Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes
LABA TAHUN BERJALAN
(Saldo dari halaman sebelumnya)
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
(Saldo dari halaman sebelumnya)
TOTAL LABA KOMPREHENSIF
TAHUN BERJALAN
Total Laba Tahun Berjalan yang Dapat
Diatribusikan kepada:
Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non - Pengendali
19
2015
USD
2014 *)
USD
2,664,780
4,162,440
INCOME FOR THE YEAR
(Carryforward from previous page)
(3,382,162)
(114,310)
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
(Carryforward from previous page)
(717,382)
4,048,130
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
FOR THE YEAR
2,288,748
376,032
2,664,780
3,765,178
397,262
4,162,440
Total Laba Komprehensif yang Dapat
Diatribusikan kepada:
Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non - Pengendali
19
(759,178)
41,796
(717,382)
3,662,096
386,034
4,048,130
LABA PER SAHAM DASAR
27
0.0004
0.0006
Total Comprehensive Income
Attributable to:
Owners of the Parent
Non - Controlling Interest
BASIC EARNINGS PER SHARE
*) As Restated in Note 3
*) Disajikan Kembali dalam Catatan 3
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/March 31, 2016
Total Income for The Year
Attributable to:
Owners of the Parent
Non - Controlling Interest
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
4
signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/
Notes
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to Owners of the Parent
Modal Saham/
Capital Stock
USD
SALDO 1 JANUARI 2014/
31 DESEMBER 2013
(SEBELUM PENYAJIAN KEMBALI)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
72,874,753
Tambahan
Modal Disetor/
Pendapatan
Komprehensif
Total
Additonal
Paid - in Capital
Lain/
Other
Comprehensive
Income
Selisih Kurs
Karena Penjabaran
Laporan Keuangan/
Currency
Translation
Adjustments
Telah
Ditentukan
Penggunaannya/
Appropriated
Belum
Ditentukan
Penggunaannya/
Unappropriated**)
USD
USD
USD
USD
Saldo Laba/
Retained Earnings
23,427,408
(746,462)
173,817
50,532,019
--
--
--
(935,195)
23,427,408
(746,462)
173,817
49,596,824
------
------
-(93,122)
(93,122)
---
---100,000
--
3,765,178
(9,960)
3,755,218
(100,000)
(532,379)
SALDO PER 31 DESEMBER 2014*)
72,874,753
23,427,408
(839,584)
273,817
Laba Tahun Berjalan
Penghasilan Komprehensif Lain
Total Laba Komprehensif
Laba Ditahan Ditentukan Penggunaannya
SALDO PER 31 DESEMBER 2015
----72,874,753
----23,427,408
-(2,772,046)
(2,772,046)
-(3,611,630)
---100,000
373,817
Penyesuaian terkait Implementasi
PSAK 24 (Revisi 2013)
--
SALDO 1 JANUARI 2014/
31 DESEMBER 2013*)
Laba Tahun Berjalan
Penghasilan Komprehensif Lain
Total Laba Komprehensif
Laba Ditahan Ditentukan Penggunaannya
Dividen Diumumkan
72,874,753
20
20
20
*) Disajikan kembali dalam Catatan 3
Total Ekuitas/
Total Equity
Interest
USD
146,261,535
USD
USD
BALANCE AS OF JANUARY 1, 2014/
DECEMBER 31, 2013
(BEFORE RESTATEMENT)
5,076,179
151,337,714
--
(935,195)
5,076,179
150,402,519
3,765,178
(103,082)
3,662,096
-(532,379)
397,262
(11,228)
386,034
---
4,162,440
(114,310)
4,048,130
-(532,379)
Total Comprehensive Income
Appropriated Retained Earnings
Dividend Declared
52,719,663
148,456,057
5,462,213
153,918,270
BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2014*)
2,288,748
(275,880)
2,012,868
(100,000)
54,632,531
2,288,748
(3,047,926)
(759,178)
-147,696,879
376,032
(334,236)
41,796
-5,504,009
2,664,780
(3,382,162)
(717,382)
-153,200,888
Other Comprehensive Income
Total Comprehensive Income
Appropriated Retained Earnings
(935,195)
145,326,340
Adjusment due to Implementation
PSAK 24 (Revision 2013)
BALANCE AS OF JANUARY 1, 2014/
DECEMBER 31, 2013*)
Income For The Year
Other Comprehensive Income
Income For The Year
BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2015
*) As Restated In Note 3
*) Included Gain or Loss Actuarial from
**) Termasuk Keuntungan atau Kerugian Aktuarial dari
Remeasurement of Defined Benefit Plan
Pengukuran Kembali atas Program Imbalan Pasti
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/March 31, 2016
Kepentingan
Non - Pengendali/
Non - Controlling
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
5
para signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS
KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
CASH FLOWS
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes
ARUS KAS DARI
AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan Kas dari Pelanggan
Pembayaran Kas kepada Pemasok dan
Pihak Ketiga
Kas yang Dihasilkan dari Operasi
Penghasilan Bunga
Pembayaran Bunga
Pembayaran Pajak, Bersih
Pembayaran Beban Usaha
Arus Kas Bersih Diperoleh dari
Aktivitas Operasi
ARUS KAS DARI
AKTIVITAS INVESTASI
Hasil Pelepasan Aset Tetap
Perolehan Aset Tetap
Arus Kas Bersih Digunakan untuk
Aktivitas Investasi
ARUS KAS DARI
AKTIVITAS PENDANAAN
Pencairan Utang Bank Jangka Pendek
Pembayaran Utang Bank Jangka Pendek
Pencairan Utang Jangka Panjang:
Bank
Pembiayaan Konsumen
Pembayaran Utang Jangka Panjang:
Bank
Pembiayaan Konsumen
Pembayaran Dividen Tunai
Penerimaan dari (Pembayaran ke) Pihak Berelasi
Arus Kas Bersih Digunakan untuk
Aktivitas Pendanaan
KENAIKAN KAS,
BANK, DAN CERUKAN
2015
USD
2014
USD
210,053,910
229,026,316
(153,911,873)
56,142,037
27,515
(5,372,581)
(2,289,615)
(23,949,554)
(185,565,500)
43,460,816
24,526
(5,075,612)
(2,670,972)
(23,012,474)
24,557,802
12,726,284
CASH FLOWS FROM
OPERATING ACTIVITIES
Cash Received from Customers
Cash Paid to Suppliers and
Third Parties
Cash Provided from Operating Activities
Interest Received
Payment of Interest
Payment of Tax, Net
Payments for Operating Expenses
Net Cash Flows Provided by
Operating Activities
CASH FLOWS FROM
9
9
27,521
(14,965,703)
--
73,334
(12,042,854)
--
(14,938,182)
(11,969,520)
INVESTING ACTIVITIES
Proceeds from Disposal of Fixed Assets
Acquisitions of Fixed Assets
Net Cash Flows Used in
Investing Activities
CASH FLOWS FROM
20
FINANCING ACTIVITIES
Drawdown of Short Term Bank Loans
Payment of Short Term Bank Loans
Drawdown of Long Term Payables:
Bank
Customer Financing Payable
Payment of Long Term Payables:
Bank
Customer Financing Payable
Cash Dividend Paid
Cash Received from (Paid to) Related Parties
Net Cash Flows Used in
132,717,095
(138,103,571)
131,475,949
(123,812,899)
10,974,501
--
4,875,819
258,897
(11,201,761)
(125,379)
-(39,615)
(12,855,390)
(155,925)
(532,379)
2,677
(5,778,730)
(743,251)
3,840,890
13,513
INCREASE IN CASH ON HAND,
CASH IN BANKS, AND BANK OVERDRAFT
Financing Activities
DAMPAK DARI PERUBAHAN KURS
TERHADAP KAS, BANK,
DAN CERUKAN
(406,221)
(26,501)
EXCHANGE RATES FLUCTUATION EFFECTS
ON CASH ON HAND, CASH IN BANKS,
AND BANK OVERDRAFT
KAS, BANK, DAN
CERUKAN AWAL TAHUN
9,682,040
9,695,028
CASH ON HAND, CASH IN BANKS, AND
BANK OVERDRAFT AT BEGINNING OF YEAR
KAS, BANK, DAN
CERUKAN AKHIR TAHUN
13,116,709
9,682,040
CASH ON HAND, CASH IN BANKS, AND
BANK OVERDRAFT AT END OF YEAR
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/March 31, 2016
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
6
signed:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
CASH FLOWS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes
Tambahan informasi
mempengaruhi arus
Catatan 33.
2014
USD
Cash on Hand and in Banks
Kas dan Bank
Pada akhir Tahun terdiri dari:
Kas
Bank
Cerukan
Jumlah Kas, Bank, dan Cerukan
2015
USD
3
12
aktivitas yang
kas disajikan
21,021
14,913,769
21,352
10,919,460
at end of Year consisting of:
Cash on Hand
Cash in Banks
14,934,790
(1,818,081)
13,116,709
10,940,812
(1,258,772)
9,682,040
Total Cash on Hand, Cash in Banks, and Bank Overdraft
Additional information of non-cash activities
is presented in Note 33.
tidak
pada
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/March 31, 2016
Bank Overdraft
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
7
signed: ____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
1.
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENT
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
Umum
1. General
1.a. Pendirian dan Informasi Umum
PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk
(Perusahaan)
didirikan
dalam
rangka
Undang-Undang Penanaman Modal Asing
No. 1 tahun 1967 juncto Undang-Undang
No. 11 tahun 1970 berdasarkan Akta
No. 114 tanggal 24 Maret 1995 dari Benny
Kristianto, SH, Notaris di Jakarta, yang
diubah dengan Akta No. 214 tanggal
26 Oktober 1995 dari notaris yang sama.
Akta pendirian beserta perubahannya telah
disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik
Indonesia
daIam
Surat
Keputusan
No.
C2-16.943.HT.01.01.Th.95
tanggal
22 Desember 1995, dan telah diumumkan
dalam Berita Negara Republik Indonesia
No. 41, Tambahan No. 2019 tanggal
23 Mei 1997. Anggaran Dasar Perusahaan
telah mengalami beberapa kali perubahan,
terakhir dengan Akta Notaris No. 45 tanggal
12 Mei 2015 dari Kumala Tjahjani Widodo,
SH, MH, MKn. sehubungan dengan
perubahan Anggaran Dasar Perusahaan.
Atas perubahan ini telah tercatat di
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
Republik
Indonesia
berdasarkan
Surat
Penerimaan
Pemberitahuan
No. AHU-AH.01.03-0935588 tanggal May 28,
2015.
1.a. Establishment and General Information
PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk (the
Company) was established under the
Foreign Capital Investment Law No. 1 year
1967 juncto Law No. 11 in 1970, based on
Notarial
Deed
No.
114
dated
March 24, 1995 of Benny Kristianto, SH,
Notary in Jakarta, which subsequently was
changed with Deed No. 214 dated October
26, 1995 from the same notary. The deed
of establishment and its amendment have
been approved by the Minister of Justice of
Republic of Indonesia in his decree
No.
C2-16.943.HT.01.01.Th.95
dated
December 22, 1995, and has been
published in the State Gazette of the
Republic of Indonesia No. 41, Supplement
No. 2019 dated May 23, 1997. The
Company’s Articles of Association have
been amended several times, most recently
by
the
Deed
No.
45
dated
May 12, 2015 of Kumala Tjahjani Widodo,
SH, MH, MKn. concerning the changes in
Company’s Articles of Association. The
amended deed had been reported to the
Ministry of Law and Human Rights of the
Republic of Indonesia with Acceptance
Notice No. AHU-AH.01.03-0935588 dated
May 28, 2015.
Perusahaan berkedudukan di Jakarta
dengan pabrik berlokasi di Kecamatan
Bungursari, Purwakarta, Jawa Barat dan
Kantor Pusat Perusahaan beralamat di
Wisma Indosemen lantai 5, Jalan Jenderal
Sudirman
Kavling
70-71,
Jakarta.
Perusahaan mulai berproduksi secara
komersial pada tahun 1996. Hasil produksi
Perusahaan dipasarkan di dalam dan di luar
negeri.
The Company is domiciled at Jakarta with
its factory located at Subdistrict Bungursari,
Purwakarta, West Java and the Company’s
head office is located at Wisma Indosemen
th
5 floor, Jalan Jenderal Sudirman Kavling
70-71, Jakarta. The Company started
its commercial operations in 1996. The
Company’s products are distributed for
local and export.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar
Perusahaan,
ruang
lingkup
kegiatan
Perusahaan terutama meliputi bidang
industri plastik lembaran serta perdagangan
besar dan impor.
In accordance with Article 3 of
Company's Articles of Association,
Company’s scope of activities is in
plastic sheets industry and trading
imports.
Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd, pemegang
saham mayoritas Perusahaan, merupakan
perusahaan yang 99,9% sahamnya dimiliki
oleh Gilbert Investment Ltd.
Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd, the
Company’s major shareholder, is 99.9%
owned by Gilbert Investment Ltd.
d1/March 31, 2016
8
the
the
the
and
signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
1.b. Dewan Komisaris, Dewan Direksi, dan
Karyawan
1.b. Board of Commissioners, Board of
Directors, and Employees
Susunan
pengurus
Perusahaan pada
tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah
sebagai berikut:
The composition of the Company’s
management as of December 31, 2015 and
2014 are as follows:
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris
Komisaris
Komisaris Independen
2015
2014
Felielyne Halim
Pancha Chandra
Irawan Sastrotanojo
Felielyne Halim
Pe Maria Indra
Irawan Sastrotanojo
Henry Halim
Jeffrey Halim
Iskandar Mardeka
Sugianto Effendi
Leo Firdaus
Alexandra Bustami
Yenni Meilina Lie
Kho Tiat Hong
Henry Halim
Jeffrey Halim
Noersing
Bambang Widjaja
Leo Firdaus
Sichaburamli
Yenni Meilina Lie
Jose Gonjoran Tan
Dewan Direksi
Presiden Direktur
Wakil Presiden Direktur
Direktur
Direktur Independen
Board of Commissioners
President Commissioner
Commissioner
Independent Commissioner
Board of Dicrectors
President Director
Vice President Director
Directors
Independent Director
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014
jumlah karyawan tetap adalah masingmasing
1.224 dan 1.132 orang (tidak
diaudit).
As of December 31, 2015 and 2014, total
permanent employees are 1,224 and 1,132,
respectively (unaudited).
1.c. Komite Audit
Sesuai dengan surat keputusan rapat
Dewan Komisaris tanggal 7 Oktober 2011,
Perusahaan membentuk Komite Audit yang
beranggotakan sebagai berikut:
1.c. Audit Committee
According to the Board of Commissioners’
decision letter dated October 7, 2011, the
Company has formed an Audit Committee
consisting of the following members:
Ketua Komite Audit
Anggota
Irawan Sastrotanojo
Catherine Bong
Komala Dewi
1.d. Subsidiaries’ Structure
The Company have control over
consolidated subsidiaries as follows :
1.d. Struktur Entitas Anak
Perusahaan memiliki pengendalian atas
entitas anak yang dikonsolidasi sebagai
berikut :
Entitas Anak/
Subsidiaries
Kegiatan Usaha
Utama/
Head of Audit Committee
Members
Tahun
Beroperasi/
Kedudukan/
Domicile
Persentase
Kepemilikan/
the
Total Aset/
Total Assets
Main Business
Year of
Percentage
2015/
2014/
Activity
Commercial
Operation
of Ownership
%
2015
2014
USD
USD
Investasi/ Investment
1994
Singapura/
Singapore
89.24
86,035,480
90,890,328
Suzhou Kunlene Film
Industries Co Ltd *
Pabrikan/ Manufacturing of
2002
China
100.00
59,067,797
62,113,424
Yunnan Kunlene Film
Industries Co Ltd *
Pabrikan/ Manufacturing of
1994
China
100.00
25,536,564
31,364,045
Biaxially Oriented
Polypropylene films
Perdagangan/ Trading of
Biaxially Oriented
Polypropylene films
2015
Amerika Serikat/
United States
100.00
1,543,638
Golden Polindo Industries
Pte Ltd
Ilene, Inc
Biaxially Oriented
Polypropylene films
--
* Perusahaan yang secara tidak langsung dimiliki melalui Golden Polindo Industries Pte Ltd/
Entities indirectly owned through Golden Polindo Industries Pte Ltd
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
d1/March 31, 2016
The accompanying notes form an integral part of these
9
signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
Berdasarkan perjanjian Mutual Agreement on
Golden Polindo Industries Pte Ltd Shares
Transfer tanggal 2 Januari 2009, Perusahaan
bersama Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd,
(JG), Kimpoli Pte Ltd, (KPL) dan Golden
Polindo Industries Pte Ltd (GPI) menyetujui
pengalihan saham GPI masing-masing
sebanyak 242.000 lembar saham milik JG dan
4.358.000 lembar saham milik KPL kepada
Perusahaan dengan harga pembelian masingmasing
sebesar
SGD 2,098,412
dan
SGD
37,829,588
atau
total
sebesar
SGD 39,928,000 yang mewakili kepemilikan
sebesar 89,24% di GPI. Perjanjian mutual ini
dieksekusi pada tanggal 29 Desember 2009
berdasarkan Share Sale and Purchase
Agreement tanggal 23 Desember 2009
Based on the Mutual Agreement on Golden
Polindo Industries Pte Ltd Shares Transfer
dated January 2, 2009, between the
Company and Jefflyne Golden Holdings
Pte Ltd (JG), Kimpoli Pte Ltd (KPL) and
Golden Polindo Industries Pte Ltd (GPI),
the parties had agreed to the transfer of
242,000 GPI’s shares owned by JG and
4,358,000 GPI’s shares owned by KPL to
the Company with the purchase price of
SGD 2,098,412 and SGD 37,829,588 or
total of SGD 39,928,000 representing
89.24% ownership in GPI. The Mutual
Agreement executed on December 29,
2009 based on the Share Sale and
Purchase Agreement dated December 23,
2009.
JG dan KPL merupakan entitas-entitas yang
berada dalam pengendalian yang sama
dengan Perusahaan. Oleh karena itu,
transaksi tersebut di atas dicatat sesuai
dengan PSAK 38 (Revisi 2004) tentang
“Akuntansi
Restrukturisasi
Entitas
Sepengendali”.
Selisih
antara
bagian
kepemilikan Perusahaan atas aset bersih
sebesar USD 25,999,582 dengan biaya
perolehan investasi sebesar USD 28,378,109
yaitu sebesar USD 2,378,527 dicatat sebagai
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas
Sepengendali dan disajikan sebagai bagian
dari ekuitas Perusahaan.
JG and KPL are entities that are under
common control with the Company.
Accordingly, the above transaction is
recorded
in
conformity
with
PSAK
38 (Revised 2004) concerning
“Accounting for Restructuring Companies
under Common Control”. The difference
between the Company’s share on net
asset value of USD 25,999,582 and
the investment acquisition cost of
USD
28,378,109
amounting
to
USD 2,378,527 is recorded as Difference in
Value
Resulting
from
Restructuring
Transactions
among
Entities
under
Common Control and presented as part of
equity of the Company.
Dengan demikian, laporan keuangan GPI dan
entitas anak dikonsolidasikan ke laporan
keuangan Perusahaan.
As consequence, the financial statements
of GPI and its subsidiaries are consolidated
into the Company's financial statements.
Pada tanggal 15 April 2015 Perusahaan
mendirikan entitas anak (Ilene Inc.) di Illinoise
Amerika Serikat dengan menyetorkan modal
sebanyak 10,000 lembar saham senilai
USD 1,000.
On April 15, 2015 the Company established
a subsidiary (Ilene Inc.) in Illinoise, United
States of America by depositing a capital of
10,000 shares worth USD 1,000.
Pada tanggal 27 Mei 2015 Perusahaan
mengajukan permohonan ijin usaha dan pada
tanggal 4 Juni 2015 telah memperoleh ijin dari
Pemerintah Lokal untuk melakukan usaha di
kawasan Illinoise .
On May 27, 2015 the Company filed an
application for a business license and on
June 4, 2015 had granted a license from
the Local Government for their business in
the region Illinoise.
Dalam laporan keuangan konsolidasian ini,
Perusahaan dan entitas anak secara
bersama-sama disebut sebagai “Grup”.
In these consolidated financial statements,
the Company and its subsidiaries are
collectively referred as the “Group”.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
d1/March 31, 2016
The accompanying notes form an integral part of these
10
signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
1.e. Penawaran Umum Saham Perdana
Pada tanggal 30 Juni 2010, Perusahaan
memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari
Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga
Keuangan
(Bapepam-LK)
No.
S-5908/BL/2009
untuk
melakukan
Penawaran
Umum
Saham
Perdana
2.300.178.500 lembar Saham Biasa kepada
masyarakat dengan nilai nominal Rp 100 per
saham dan harga penawaran Rp 210 per
saham.
1.e. Initial Public Offering
On June 30, 2010, the Company has
obtained an Effective Statement from the
Chairman of Capital Market Supervisory
Agency and Financial Institution (BapepamLK) No. S-5908/BL/2009 for conducting the
Company’s Initial Public Offering of
2,300,178,500 shares with par value of
Rp 100 per share and offering price of
Rp 210 per share.
Selisih lebih jumlah yang diterima dari
pengeluaran saham terhadap nilai nominalnya
sebesar USD 27,856,103, dicatat dalam akun
“Tambahan Modal Disetor“ setelah dikurangi
total
biaya
emisi
saham
sebesar
USD 2,093,681 (Catatan 21).
The excess amount received from the
issuance of stock over its par value of
USD 27,856,103 is recorded in the
“Additional Paid-in Capital” account, after
deducting
stock
issuance
cost
of
USD 2,093,681 (Note 21).
Berkenaan dengan Penawaran Umum Saham
Perdana, Perusahaan juga menerbitkan
460.035.700 Waran Seri I menyertai Saham
Biasa, dimana setiap 5 saham baru berhak
memperoleh 1 Waran Seri I yang diberikan
secara cuma-cuma sebagai insentif bagi
pemegang saham baru.
In relation to this Initial Public Offering, the
Company also issued 460,035,700 Series I
Warrants, for which each holder of 5 new
shares
were
entitled
to
receive
1 Series I Warrant as incentive for new
shareholder.
Waran Seri I ini memberikan hak kepada
pemegangnya untuk melakukan pembelian
saham biasa atas nama yang bernominal
Rp 100 per saham dengan harga sebesar
Rp 250 per saham selama periode
pelaksanaan dari tanggal 10 Januari 2011 dan
berakhir pada tanggal 9 Juli 2013.
Each Series I Warrant reserves the right to
purchase common share with a par value
of Rp 100 per share at an exercise price of
Rp 250 per share during the exercise
period starting from January 10, 2011 and
expired on July 9, 2013.
Pada tanggal 31 Desember 2015, sejumlah
6.443.379.509 saham Perusahaan telah
tercatat pada Bursa Efek Indonesia.
As of December 31, 2015, the total
Company’s shares listed at the Indonesia
Stock Exchange is 6,443,379,509 shares.
2.
Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Signifikan
2. Summary of Significant Accounting Policies
2.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi
Keuangan (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian telah
disusun dan disajikan sesuai dengan Standar
Akuntansi Keuangan di Indonesia yang
meliputi Pernyataan Standar Akuntansi
Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar
Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan –
Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK – IAI), serta
peraturan Pasar Modal yang berlaku antara
lain
Peraturan
Otoritas
Jasa
Keuangan/Badan Pengawas Pasar Modal
dan Lembaga Keuangan (OJK/Bapepam-LK)
No. VIII.G.7 tentang pedoman penyajian
2.a.Compliance to the Financial Accounting
Standards (SAK)
The consolidated financial statements have
been prepared and presented in accordance
with
Indonesian
Financial
Accounting
Standards which include the Statements of
Financial Accounting Standards (PSAK) and
Interpretation
of
Financial
Accounting
Standards (ISAK) issued by the Financial
Accounting Standard Board – Indonesian
Institute of Accountant (DSAK – IAI), and
regulations in the Capital Market include
Regulations
of
Financial
Sevices
Authority/Capital Market and Supervisory
Board
and
Financial
Institution
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
d1/March 31, 2016
The accompanying notes form an integral part of these
11
signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
(OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 regarding
guidelines for the presentation of financial
statements, decree of Chairman of BapepamLK
No.
KEP-347/BL/2012
regarding
presentation and disclosure of financial
statements of the issuer or public company.
laporan
keuangan,
keputusan
Ketua
Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tentang
penyajian dan pengungkapan laporan
keuangan emiten atau perusahaan publik.
2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan
Laporan Keuangan Konsolidasian
Laporan keuangan konsolidasian disusun
dan
disajikan
berdasarkan
asumsi
kelangsungan usaha serta atas dasar akrual,
kecuali laporan arus kas konsolidasian.
Dasar pengukuran dalam penyusunan
laporan keuangan konsolidasian ini adalah
konsep biaya perolehan, kecuali beberapa
akun tertentu yang didasarkan pengukuran
lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan
akuntansi masing-masing akun tersebut.
Biaya perolehan umumnya didasarkan pada
nilai wajar imbalan yang diserahkan dalam
perolehan aset.
2.b. Basis of Measurement and Preparation of
Consolidated Financial Statements
The consolidated financial statements have
been prepared and presented based on going
concern assumption and accrual basis of
accounting, except for the consolidated
statements of cash flows.
Basis of
measurement in preparation of these
consolidated financial statements is the
historical costs concept, except for certain
accounts which have been prepared on the
basis of other measurements as described in
their respective policies. Historical cost is
generally based on the fair value of the
consideration given in exchange for assets
Laporan arus kas konsolidasian disajikan
dengan metode langsung (direct method)
dengan mengelompokkan arus kas dalam
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows
are prepared using the direct method by
classifying cash flows into operating,
investing and financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam
penyusunan laporan keuangan konsolidasian
ini adalah Dolar Amerika Serikat (USD) yang
merupakan
mata
uang
fungsional
Perusahaan. Mata uang fungsional entitas
anak di luar negeri adalah dalam Renminbi
Cina (RMB) dan laporan keuangan diukur
berdasarkan mata uang fungsional tersebut
(Catatan 2.d).
The presentation currency used in the
preparation of the consolidated financial
statements is United States Dollar (USD),
which is the Company’s functional currency.
The foreign subsidiaries’ functional currency
is Chinese Renminbi (RMB) and their
financial statements are measured using such
currency (Note 2.d).
2.c. Pernyataan dan Interpretasi Standar
Akuntansi Baru dan Revisi yang Berlaku
Efektif pada Tahun Berjalan
Berikut adalah standar baru, perubahan atas
standar dan interpretasi standar yang telah
diterbitkan oleh DSAK-IAI dan berlaku efektif
untuk tahun buku yang dimulai pada atau
setelah 1 Januari 2015, yaitu:
PSAK No. 1 (Revisi 2013) “Penyajian
Laporan Keuangan”
PSAK No. 4 (Revisi 2013) “Laporan
Keuangan Tersendiri”
PSAK No. 15 (Revisi 2013) “Investasi
pada Entitas Asosiasi dan Ventura
Bersama”
PSAK No. 24 (Revisi 2013) “Imbalan
Kerja”
PSAK No. 46 (Revisi 2013) “Pajak
Penghasilan”
2.c. New and Revised Statements and
Interpretation of Financial Accounting
Standards Effective in the Current Year
The
following
are
new
standards,
amendments of standards and interpretation
of standard issued by DSAK - IAI and
effectively applied for the period starting on or
after January 1, 2015, as follows:
PSAK
No.
1
(Revised
2013)
“Presentation of Financial Statements”
PSAK No. 4 (Revised 2013) “Separate
Financial Statements”
PSAK
No.
15
(Revised
2013)
“Investments in Associates and Joint
Ventures”
PSAK No. 24 (Revised 2013) “Employee
Benefits”
PSAK No. 46 (Revised 2013) “Income
Taxes”
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
d1/March 31, 2016
The accompanying notes form an integral part of these
12
signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
PSAK
No.
48
(Revised
2014)
“Impairment of Assets”
PSAK No. 50 (Revised 2014) “Financial
Instruments: Presentation”
PSAK No. 55 (Revised 2014) “Financial
Instruments:
Recognition
and
Measurement”
PSAK No. 60 (Revised 2014) “Financial
Instruments: Disclosures”
PSAK No. 65 “Consolidated Financial
Statements”
PSAK No. 66 “Joint Arrangements”
PSAK No. 67 “Disclosure of Interests in
Other Entities”
PSAK No.68 “Fair Value Measurement”
ISAK No. 26 “Reassessment of
Embedded Derivatives”
PSAK No. 48 (Revisi 2014) “Penurunan
Nilai Aset”
PSAK No. 50 (Revisi 2014) “Instrumen
Keuangan: Penyajian”
PSAK No. 55 (Revisi 2014) “Instrumen
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”
PSAK No. 60 (Revisi 2014) “Instrumen
Keuangan: Pengungkapan”
PSAK No. 65 “Laporan Keuangan
Konsolidasian”
PSAK No. 66 “Pengaturan Bersama”
PSAK
No.
67
“Pengungkapan
Kepentingan Dalam Entitas Lain”
PSAK No. 68 “Pengukuran Nilai Wajar”
ISAK No. 26 (Revisi 2014) “Penilaian
Kembali Derivatif Melekat”
Perubahan nama laporan yang
sebelumnya adalah “Laporan Laba
Rugi Komprehensif” menjadi “Laporan
Laba
Rugi
dan
Penghasilan
Komprehensif Lain”
Adanya
persyaratan
penyajian
penghasilan komprehensif lain yang
dikelompokkan menjadi (a) pos-pos
yang tidak akan direklasifikasi ke laba
rugi; dan (b) pos-pos yang akan
direklasifikasi ke laba rugi.
The following is the impact of the
amendments in accounting standards that are
relevant and significant to the consolidated
financial statements of the Group:
PSAK
No.
1
(Revised
2013)
“Presentation of Financial Statements”
PSAK No. 1 (Revised 2013) has
introduce changes in the format and
revision of the title of the report. The
significant impact of changes of this
accounting standard to the Group,
among others, are:
- Change of report title which previously
named “Statement of Comprehensive
Income” become “Statement of Profit
or Loss and Other Comprehensive
Income”
- Requirement for the presentation of
other comprehensive income are
grouped into (a). items that will not be
reclassified to profit or loss; and (b).
items that will be reclassified to profit
or loss.
Standar ini berlaku retrospektif dan oleh
karenanya
informasi
pembanding
tertentu telah disajikan kembali.
This standard is applied retrospectively
and certain comparative information have
been restated, accordingly.
Berikut ini adalah dampak atas perubahan
standar akuntansi diatas yang relevan dan
signifikan terhadap laporan keuangan
konsolidasian Grup:
PSAK No. 1 (Revisi 2013) “Penyajian
Laporan Keuangan”
PSAK No.1 (Revisi 2013) mengatur
perubahan dalam format serta revisi judul
laporan.
Dampak
signifikan
dari
perubahan dalam standar akuntansi ini
terhadap Grup antara lain:
-
-
PSAK No. 4 (Revised 2013) “Separate
Financial Statements”
PSAK
No.
4
(Revised
2009)
“Consolidated and Separate Financial
Statements” has been revised and retitled into PSAK No. 4 (Revised 2013)
“Separate Financial Statements” which
became a standard only deals with
requirement for separate financial
statements. The existing guidance for
separate financial statements remains
unchanged.
PSAK No. 4 (Revisi 2013) “Laporan
Keuangan Tersendiri”
PSAK No. 4 (Revisi 2009) “Laporan
Keuangan Konsolidasian dan Laporan
Keuangan Tersendiri” telah revisi dan
diubah namanya menjadi PSAK No. 4
(Revisi 2013) “Laporan Keuangan
Tersendiri” yang menjadi suatu standar
yang hanya mengatur laporan keuangan
tersendiri. Panduan yang telah ada untuk
laporan keuangan tersendiri tetap tidak
diubah.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
d1/March 31, 2016
The accompanying notes form an integral part of these
13
signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
PSAK No. 24 (Revisi 2013) “Imbalan
Kerja”
PSAK ini mengubah beberapa ketentuan
akuntansi terkait program imbalan pasti.
Perubahan
utama
mencakup
penghapusan
“pendekatan
koridor”,
modifikasi akuntansi untuk pesangon dan
penyempurnaan ketentuan mengenai
pengakuan, penyajian dan pengakuan
untuk program imbalan kerja imbalan
pasti.
PSAK No. 24 (Revised 2013)
“Employee Benefits”
This PSAK amending some accounting
provisions related to defined benefit
plans. The key amendments include
elimination of the “corridor approach”,
modification
of
accounting
for
termination benefits and improvement
of the recognition, presentation and
disclosure requirements for defined
benefit plans.
Perubahan ketentuan yang berdampak
pada laporan keuangan konsolidasian
Grup antara lain sebagai berikut:
a. pengakuan keuntungan (kerugian)
aktuaria
melalui
penghasilan
komprehensif lain;
b. semua biaya jasa lalu diakui sebagai
beban pada tanggal yang lebih awal
antara ketika amandemen/kurtailmen
program terjadi atau ketika entitas
mengakui biaya terkait restrukturisasi
atau pesangon. Sehingga biaya jasa
lalu yang belum vested tidak lagi
dapat ditangguhkan dan diakui
sepanjang periode vesting;
c. beban bunga dan imbal hasil aset
program yang digunakan dalam PSAK
No. 24 terdahulu diganti dengan
konsep bunga neto, yang dihitung
dengan
menggunakan
tingkat
diskonto liabilitas (aset) neto imbalan
pasti yang ditentukan pada awal
setiap periode pelaporan tahunan.
Amended provisions that impacting the
Group's
consolidated
financial
statements are as follows:
a. the recognition of actuarial gains
(losses)
through
other
comprehensive income;
b. all past service cost is recognized as
an expense at the earlier of the date
when the amendment/curtailment
occurs or the date when the entity
recognizes related restructuring
costs or termination benefits.
Therefore the unvested past service
cost is no longer be deferred and
recognized over the vesting period;
c. interest expense and returns on plan
assets used in the previous PSAK
No. 24 is replaced by the concept of
net interest, which is calculated
using a discount rate liabilities
(assets) net defined benefit as
determined at the beginning of each
annual reporting period.
Perubahan
ini
diterapkan
secara
retrospektif (kecuali perubahan nilai
tercatat aset yang mencakup biaya
imbalan kerja dalam nilai tercatatnya)
dan dampak perubahan dari standar ini
dijelaskan pada Catatan 3.
This amendments have been applied
retrospectively (except for changes to
the carrying value of assets that include
employee benefit costs in the carrying
amount) and the effect of the revised
standard is presented in Note 3.
PSAK No. 46 (Revisi 2013) “Pajak
Penghasilan”
PSAK No. 46 (Revisi 2013) ini
memberikan
penekanan
pada
pengukuran pajak tangguhan atas aset
yang diukur dengan nilai wajar, dengan
mengasumsikan bahwa jumlah tercatat
aset akan dipulihkan melalui penjualan.
Selain
itu,
standar
ini
juga
menghilangkan pengaturan tentang pajak
final.
The adoption of the revised standard
had no material effectt to the
consolidated financial statements.
Penerapan standar revisi ini tidak
memberikan pengaruh material terhadap
laporan keuangan konsolidasian.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
d1/March 31, 2016
PSAK No. 46 (Revised 2013) “Income
Taxes”
This PSAK No. 46 (Revised 2013)
emphasize
on
measurement
of
deferred tax on assets measured at fair
value, assuming that the carrying
amount of the assets will be recovered
through sales. In addition, this standard
also removes provision on final tax.
The accompanying notes form an integral part of these
14
signed:____
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada
31 Desember 2015 dan 2014
(Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For the Years Ended
December 31, 2015 and 2014
(In Full USD, unless otherwise stated)
PSAK No. 48 (Revisi 2014) “Penurunan
Nilai Aset”
Perubahan dalam PSAK No. 48 (Revisi
2014), terutama berkaitan dengan
perubahan definisi dan pengaturan nilai
wajar
sebagaimana
diatur
dalam
PSAK No. 68.
PSAK No. 48 (Revised 2014)
“Impairment of Assets”
Changes in PSAK No. 48 (Revised
2014), mainly to incorporate the
changes in definition and requirements
of fair value as governed in
PSAK No. 68.
Penerapan standar revisi ini tidak
memberikan pengaruh material terhadap
laporan keuangan konsolidasian.
The adoption of the revised standard
had no material effect to the
consolidated financial statements.
PSAK No. 50 (Revisi 2014) “Instrumen
Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55
(Revisi 2014) “Instrumen Keuangan:
Pengakuan dan Pengukuran”, dan PSAK
No. 60 (Revisi 2014) “Instrumen
Keuangan: Pengungkapan”
PSAK No. 50 (Revised 2014) “Financial
Instrument: Presentation”, PSAK No. 55
(Revised 2014) “Financial Instrument:
Recognition and Measurement”, and
PSAK No. 60 (Revised 2014) “Financial
Instrument: Disclosures”
Perubahan pada ketiga PSAK ini,
terutama merupakan penyesuaian akibat
diterbitkannya PSAK No. 68 mengenai
nilai wajar.
The amendment of these PSAKs
mainly related to the changes as an
impact the issuance of PSAK No. 68
concerning fair value.
PSAK No. 50 (Revisi 2014) menghapus
pengaturan pajak penghasilan yang
terkait dengan dividen dan akan
mengacu pada PSAK No. 46. Selain itu,
PSAK No. 50 (Revisi 2014) member