08 Indopoly Swakarsa Industry Tbk. dan Perusahaan Anak Mar 2012 Copy
PT INDOPOLY SWAKARSA
INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
Laporan Keuangan Konsolidasian
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir
31 Desember 2011 (Diaudit)
d1/April 30, 2012
PT INDOPOLY SWAKARSA
INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
Consolidated Financial Statements
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended
December 31, 2011 (Audited)
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA
INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
Daftar Isi
PT INDOPOLY SWAKARSA
INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi
Directors’ Statement Letter
Laporan Keuangan Konsolidasian
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir
31 Desember 2011 (Diaudit)
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Table of Contents
Consolidated Financial Statements
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended
December 31, 2011 (Audited)
1–2
Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi Konsolidasian
3
Consolidated Statements of Income
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian
4
Consolidated Statements of Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian
5
Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian
6–7
Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian
8 – 68
Notes to Consolidated Financial Statements
Informasi Tambahan:
Additional Information:
Laporan Posisi Keuangan (Entitas Induk)
Lampiran I/
Attachment I
Statements of Financial Position (Parent Company)
Laporan Laba Rugi Komprehensif (Entitas Induk)
Lampiran II/
Attachment II
Statements of Comprehensive Income (Parent Company)
Laporan Perubahaan Ekuitas (Entitas Induk)
Lampiran III/
Attachment III
Statements of Changes in Equity
(Parent Company)
Laporan Arus Kas (Entitas Induk)
Lampiran IV/
Attachment IV
Statements of Cash Flows (Parent Company)
d1/April 30, 2012
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
FINANCIAL POSITION
Per 31 Maret 2012 (Tidak Diaudit)
dan 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
ASET
ASET LANCAR
Kas dan Setara Kas
Piutang Usaha
Pihak Berelasi
Pihak Ketiga
Piutang Lain-lain
Pihak Berelasi
Pihak Ketiga
Persediaan
Pajak Dibayar di Muka
Biaya Dibayar di Muka
Aset Lain-lain Lancar
Total Aset Lancar
ASET TIDAK LANCAR
Piutang Lain-lain
Pihak Ketiga
Aset Tetap - Bersih
(Setelah dikurangi akumulasi penyusutan
sebesar Rp 685.497 dan Rp 656.915
per 31 Mar. 2012 dan 31 Des. 2011)
Aset Tidak Berwujud - Bersih
Aset Lain - lain Tidak Lancar
Total Aset Tidak Lancar
As of March 31, 2012 (Unaudited)
and December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Note
31 Mar. 2012
31 Des. 2011
March 31, 2012 Dec. 31, 2011
3.d, 3.t, 4, 27
3.d, 3.e, 3.t, 5, 27
3.s, 25
3.d, 3.e, 3.t, 6, 27
3.s, 25
3.f, 7
3.q, 26
3.g
10
59,814
100,075
42,302
357,448
33,890
372,158
924
20,779
187,910
47,998
9,234
22,148
748,557
969
16,401
219,191
46,899
5,405
40,552
835,540
8,529
8,396
1,744,312
33,634
2,034
1,788,509
1,740,471
33,321
2,008
1,784,196
2,537,066
2,619,736
TOTAL ASSETS
3.h, 3.i, 3.j
3.k, 3.l, 8
TOTAL ASET
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
CURRENT ASSETS
Cash and Cash Equivalent
Accounts Receivable
Related Parties
Third Parties
Other Receivables
Related Parties
Third Parties
Inventories
Prepaid Taxes
Prepaid Expenses
Other Current Assets
Total Current Assets
NON CURRENT ASSETS
Other Receivables
Third Parties
Fixed Assets - Net
(Net of accumulated depreciation
of Rp 685,497 and Rp 656,915 as of
March 31, 2012 and Dec. 31, 2011)
Intangible Assets - Net
Other Non Current Assets
Total Non Curent Assets
3.d, 3.e, 3.t, 6
3.k, 3.n, 9
3.d, 3.m, 3.t, 10, 27
ASSETS
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
1
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
(Lanjutan)
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
FINANCIAL POSITION
(Continued)
Per 31 Maret 2012 (Tidak Diaudit)
dan 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
LIABILITAS
DAN EKUITAS
LIABILITAS LANCAR
Utang Bank Jangka Pendek
Utang Usaha
Pihak Berelasi
Pihak Ketiga
Utang Lain-lain
Pihak Ketiga
Utang Pajak
Biaya yang Masih Harus Dibayar
Bagian Liabilitas Jangka Panjang yang
Jatuh Tempo Satu Tahun:
Utang Bank
Utang Pembiayaan Konsumen
Total Liabilitas Lancar
LIABILITAS TIDAK LANCAR
Liabilitas Jangka Panjang Setelah Dikurangi
Bagian Jatuh Tempo Dalam Satu Tahun:
Utang Bank
Utang Pembiayaan Konsumen
Utang Lain-lain
Pihak Ketiga
Liabilitas Pajak Tangguhan
Liabilitas Diestimasi Imbalan Kerja
Total Liabilitas Tidak Lancar
As of March 31, 2012 (Unaudited)
and December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Note
31 Mar. 2012
31 Des. 2011
March 31, 2012 Dec. 31, 2011
3.d, 3.t, 11, 27
3.d, 3.t, 12, 27
3.s, 25
634,763
695,793
1,055
105,976
2,201
124,841
13,925
11,447
29,635
21,925
8,388
31,061
93,504
762
891,067
87,104
575
971,888
3.d, 3.t, 13, 27
3.q, 26
3.t, 14
3.t
3.d, 15, 27
17
LIABILITIES
AND EQUITY
CURRENT LIABILITIES
Short-term Bank Loans
Accounts Payable
Related Parties
Third Parties
Other Payables
Third Parties
Taxes Payable
Accrued Expenses
Current Portion of Long-term
Liabilities:
Bank Loans
Customer Financing Payables
Total Current Liabilities
3.t
3.d, 15, 27
17
3.d, 3.t, 13, 27
411,720
3,714
427,867
4,429
3.q, 26
3.o, 18
4,541
56,187
8,135
484,297
4,437
54,428
7,769
498,930
NON CURRENT LIABILITIES
Long-term Liabilities Net of
Current Portion:
Bank Loans
Customer Financing Payables
Other Payables
Third Parties
Deferred Tax Liabilities
Estimated Liabilities on Employee Benefits
Total Non Current Liabilities
1,375,364
1,470,818
Total Liabilities
Total Liabilitas
EKUITAS
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada
Pemilik Entitas Induk
Modal Saham - nilai nominal Rp 100 (angka penuh),
per saham per 31 Mar. 2012 dan 31 Des. 2011
Modal dasar - 16.561.280.000 saham
per 31 Mar. 2012 dan 31 Des. 2011
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
6.440.516.680 saham per
31 Mar. 2012 dan 31 Des. 2011
19
Tambahan Modal Disetor
1.e, 19, 20
Komponen Ekuitas Lainnya
1.d, 3.d, 3.r
Saldo Laba
Total Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan
kepada Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non-Pengendali
3.c
Total Ekuitas
644,052
234,545
(51,393)
294,904
644,052
234,545
(53,134)
284,736
1,122,108
39,594
1,161,702
1,110,199
38,719
1,148,918
EQUITY
Equity Attributable to Owner of
the Parent Entity
Capital Stock - par value Rp 100 (full amount),
per share as of March 31, 2012 and Dec. 31, 2011
Authorized Capital - 16,561,280,0 00 shares
as of March 31, 2012 and Dec. 31, 2011
Issued and Fully Paid
6,440,516,680 shares as of
March 31, 2012 and Dec. 31, 2011
Additional Paid - in Capital
Other Equity Component
Retained Earnings
Total Equity Attributable
to Owner of the Parent Entity
Non-Controlling Interest
Total Equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS
2,537,066
2,619,736
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
2
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/
Note
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Mar. 2012
31 Mar. 2011
March 31, 2012 March 31, 2011
PENJUALAN
3.p, 21
502,353
411,068
SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN
3.p, 22
423,339
324,637
COST OF GOODS SOLD
79,014
86,431
GROSS PROFIT
(24,755)
(21,640)
(18,078)
(1,001)
226
(16)
456
(22,955)
(19,917)
(12,918)
9,258
746
206
538
14,206
41,389
General and Administrative Expenses
Selling Expenses
Interest Expense
Income (Loss) on Foreign Exchange
Interest Income
Gain (Loss) on Disposal of Fixed Assets
Others - Net
INCOME BEFORE
INCOME TAX
(1,613)
(1,760)
(3,373)
(7,562)
(1,877)
(9,439)
INCOME TAX EXPENSES
Current Tax
Deferred Tax
Total Income Tax Expenses
10,833
31,950
INCOME FOR THE PERIOD
LABA KOTOR
Beban Umum dan Administrasi
Beban Penjualan
Beban Bunga Pinjaman
Laba (Rugi) Selisih Kurs
Pendapatan Bunga Jasa Giro
Laba (Rugi) Pelepasan Aset Tetap
Lain-lain - Bersih
LABA SEBELUM
PAJAK PENGHASILAN
BEBAN PAJAK PENGHASILAN
Pajak Kini
Pajak Tangguhan
Total Beban Pajak Penghasilan
23.a
23.b
8
3.q, 26
LABA PERIODE BERJALAN
Total Laba Periode Berjalan yang
Dapat Diatribusikan kepada:
Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non-Pengendali
Total Income for Current Period
10,168
665
10,833
30,206
1,744
31,950
LABA PER SAHAM DASAR
(Angka Penuh)
3.v, 24
1.58
4.69
LABA PER SAHAM DILUSIAN
(Angka Penuh)
3.v, 24
1.58
4.69
BASIC EARNINGS PER SHARE
(Full Amount)
DILUTED EARNINGS PER SHARE
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
Attributable to:
Owner of the Parent Entity
Non-Controlling Interest
(Full Amount)
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
3
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF
KONSOLIDASIAN
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
31 Mar. 2012
Note
March 31, 2012
31 Mar. 2011
March 31, 2011
10,833
31,950
LABA PERIODE BERJALAN
PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAINNYA
Selisih Kurs karena Penjabaran Laporan Keuangan
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
3.d
TOTAL LABA KOMPREHENSIF
PERIODE BERJALAN
Total Laba Komprehensif yang
Dapat Diatribusikan kepada:
Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non-Pengendali
1,951
(9,169)
Currency Translation Adjustment
12,784
22,781
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
FOR THE PERIOD
11,909
875
12,784
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
INCOME FOR THE PERIOD
22,022
759
22,781
Total Comprehensive Income
Attributable to:
Owner of the Parent Company
Non-Controlling Interest
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
4
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LARORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
For Three Months Period Ended March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to Owner of the Parent Company
Catatan/
Note
Modal Saham/
Capital Stock
Tambahan Modal
Disetor/
Additonal Paid in Capital
Komponen Ekuitas Lainnya/
Other Equity Component
Selisih Kurs
Selisih Nilai
karena Penjabaran
Transaksi
Laporan Keuangan/
Restrukturisasi
Currency
Translation
Adjustment
SALDO PER 31 DES. 2010
Laba Periode Berjalan
Pendapatan Komprehensif Lainnya
Total Pendapatan Komprehensif
Konversi Waran
SALDO PER 31 MAR. 2011
644,050
234,543
Saldo Laba/
Retained Earnings
Kepentingan
Total Ekuitas/
Non-Pengendali/
Non-Controlling
Interest *
Total Equity
to Owner of the
Parent Company
Entitas Sepengendali/
Difference in Value
Resulting from
Restructuring
Transaction between
Entities Under
Common Control
(48,569)
Total Ekuitas yang
dapat Diatribusikan
Kepada Pemilik
Entitas Induk/
Total Equity Attributable
(22,261)
253,911
1,061,674
33,966
1,095,640
BALANCE AS OF DEC. 31, 2010
--
--
--
--
30,206
30,206
1,744
31,950
--2
644,052
--2
234,545
(8,184)
(8,184)
-(56,753)
---(22,261)
-30,206
-284,117
(8,184)
22,022
4
1,083,700
(985)
759
-34,725
(9,169)
22,781
4
1,118,425
Income For The Period
Other Comprehensive Income
Total Comprehensive Income
Warrant Conversion
BALANCE AS OF MARCH 31, 2011
SALDO PER 31 DES. 2010
644,050
234,543
(48,569)
(22,261)
253,911
1,061,674
33,966
1,095,640
BALANCE AS OF DEC. 31, 2010
Laba Periode Berjalan
Pendapatan Komprehensif Lainnya
Total Pendapatan Komprehensif
Konversi Waran
Pembagian Dividen
SALDO PER 31 DES. 2011
---2
-644,052
---2
-234,545
-17,696
17,696
--(30,873)
-----(22,261)
50,147
-50,147
-(19,322)
284,736
50,147
17,696
67,843
4
(19,322)
1,110,199
2,619
2,134
4,753
--38,719
52,766
19,830
72,596
4
(19,322)
1,148,918
Income For The Period
Other Comprehensive Income
Total Comprehensive Income
Warrant Conversion
Dividend Distribution
BALANCE AS OF DEC. 31, 2011
---644,052
---234,545
-1,741
1,741
(29,132)
---(22,261)
10,168
-10,168
294,904
10,168
1,741
11,909
1,122,108
665
210
875
39,594
10,833
1,951
12,784
1,161,702
Income For The Period
Other Comprehensive Income
Total Comprehensive Income
BALANCE AS OF MARCH 31, 2012
Laba Periode Berjalan
Pendapatan Komprehensif Lainnya
Total Pendapatan Komprehensif
SALDO PER 31 MAR. 2012
3.d
1.e, 19, 20
3.d
1.e, 19, 20
3.d
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
5
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
ARUS KAS KONSOLIDASIAN
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED CASH FLOWS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Note
31 Mar. 2012
March 31, 2012
31 Mar. 2011
March 31, 2011
ARUS KAS DARI
CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan Kas dari Pelanggan
Pembayaran Kas kepada Pemasok dan
Pihak Ketiga
Kas yang Dihasilkan dari Operasi
Penghasilan Bunga
Pembayaran Bunga
Klaim (Pembayaran) Pajak Penghasilan
Pembayaran Beban Usaha
Arus Kas Bersih Diperoleh
dari Aktivitas Operasi
ARUS KAS DARI
AKTIVITAS INVESTASI
Hasil Pelepasan Aset Tetap
Perolehan Aset Tetap
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi
ARUS KAS DARI
AKTIVITAS PENDANAAN
Pencairan Utang Bank Jangka Pendek
Pembayaran Utang Bank Jangka Pendek
Pencairan Utang Jangka Panjang:
Bank
Pembiayaan Konsumen
Pembayaran Utang Jangka Panjang:
Bank
Sewa Pembiayaan
Pembiayaan Konsumen
Setoran Modal
Penurunan Utang
Pihak Berelasi - Bersih
Kenaikan (Penurunan) Piutang
Pihak Berelasi - Bersih
Arus Kas Bersih Diperoleh (Digunakan)
dari Aktivitas Pendanaan
508,652
398,276
(384,483)
124,169
(282,180)
116,096
226
(21,181)
347
(47,664)
746
(12,777)
(16,032)
(40,926)
55,897
47,107
141
(23,248)
(23,107)
16
19
PENURUNAN BERSIH
KAS DAN SETARA KAS
KAS DAN SETARA KAS
AKHIR PERIODE
4
CASH FLOWS FROM
INVESTING ACTIVITIES
Proceed from Disposal of Fixed Assets
Acquisitions of Fixed Assets
Net Cash Flows Used in Investing Activities
CASH FLOWS FROM
FINANCING ACTIVITIES
Drawdown of Short-term Bank Loans
Payment of Short-term Bank Loans
Drawdown of Long-term Payables:
Bank
Customer Financing Payable
Payment of Long-term Payables:
Bank
Lease Payables
Customer Financing Payable
Paid in Capital
Decrease in Related Parties
12,771
(54,429)
---
170,568
1,079
(16,326)
-(529)
--
(23,720)
(67)
(273)
4
--
(2,436)
44
73
(75,669)
103,570
(42,879)
(65,302)
NET DECREASE IN
CASH AND CASH EQUIVALENT
2,618
(3,305)
EFFECTS OF
EXCHANGE RATES FLUCTUATION ON
CASH AND CASH EQIVALENT
100,075
276,483
CASH AND CASH EQUIVALENT AT
BEGINNING OF THE PERIOD
59,814
207,876
CASH AND CASH EQUIVALENT AT
THE END OF THE PERIOD
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
Interest Received
Payment of Interest
Claim (Payment) of Income Tax
Payments for Operating Expenses
Net Cash Flows Provided by
Operating Activities
3,435
(62,293)
DAMPAK DARI
PERUBAHAN KURS TERHADAP
KAS DAN SETARA KAS
KAS DAN SETARA KAS
AWAL PERIODE
246
(216,225)
(215,979)
OPERATING ACTIVITIES
Cash Received from Customers
Cash Paid to Suppliers and
Third Parties
Cash Provided from Operating Activities
Payable - Net
Increase (Decrease) in Related Parties
Receivable - Net
Net Cash Flows Provided (Used)
in Financing Activities
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
6
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
ARUS KAS KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED CASH FLOWS (Continued)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/
Note
Kas dan Setara Kas pada
akhir periode terdiri dari:
Kas
Bank
Deposito
Jumlah
Aktivitas yang Tidak Mempengaruhi Arus Kas:
Kapitalisasi Biaya Pinjaman ke dalam
Aset Tetap
Kenaikan (Penurunan) Utang Bank dari
Selisih Kurs
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Mar. 2012
March 31, 2012
4
287
59,527
-59,814
3.i, 8
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
31 Mar. 2011
March 31, 2011
295
58,104
149,477
207,876
--
443
4,406
(25,540)
Cash and Cash Equivalent at
end of the period consisting of:
Cash on Hand
Cash in Banks
Time Deposits
Total
Activities Not Affecting Cash Flows:
Capitalization of Borrowing Costs into
Fixed Assets
Increase (Decrease) of Bank Loans from
Exchange Rates
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
7
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Umum
1. General
1.a. Pendirian Perusahaan
PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk (Perusahaan)
didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman
Modal Asing No. 1 tahun 1967 juncto Undang-Undang
No. 11 tahun 1970 berdasarkan Akta No. 114 tanggal
24 Maret 1995 dari Benny Kristianto, SH, Notaris di
Jakarta, yang diubah dengan Akta No. 214 tanggal
26 Oktober 1995 dari notaris yang sama. Akta
pendirian beserta perubahannya telah disahkan oleh
Menteri Kehakiman Republik. Indonesia daIam Surat
Keputusan No. C2-16.943.HT.01.01.Th.95 tanggal
22 Desember 1995, dan telah umumkan dalam Berita
Negara Republik Indonesia No. 41, Tambahan
No. 2019 tanggal 23 Mei 1997. Anggaran Dasar
Perusahaan telah mengalami beberapa kali
perubahan, terakhir dengan Akta Notaris No. 48
tanggal 21 Juli 2011 dari Popie Savitri Martosuhardjo
Pharmanto, S.H, sehubungan dengan perubahan
Anggaran Dasar Perusahaan. Atas perubahan ini telah
tercatat oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat
Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH01.10-26897
dan AHU-AH01.10-26898 tanggal 18 Agustus 2011.
1.a. The Establishment of the Company
PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk (The Company)
was established under the Foreign Capital
Investment Law No. 1 year 1967 juncto Law No. 11
in 1970, based on Notarial Deed No. 114 dated
March 24, 1995 of Benny Kristianto, SH, Notary in
Jakarta, which subsequently was changed with Deed
No. 214 dated October 26, 1995 from the same
notary. The deed of establishment and its
amendment have been approved by the Minister of
Justice of Republic of Indonesia in his decree
No. C2-16.943.HT.01.01.Th.95 dated December 22,
1995, and has been published in the State Gazette of
the Republic of Indonesia No. 41, Supplement No.
2019 dated May 23, 1997. The Company’s Articles of
Association have been amended several times, most
recently by the Deed No. 48 dated July 21, 2011 of
Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, SH,
concerning the latest changes in Company’s Articles
of Association. The amendmend deed had been
approved by the Ministry of Law and Human Rights
of the Republic of Indonesia in its decree
No. AHU-AH01.10-26897 and AHU-AH01.10-26898
dated August 18, 2011.
Perusahaan berkedudukan di Jakarta dengan pabrik
berlokasi di Kecamatan Bungursari, Purwakarta, Jawa
Barat dan Kantor Pusat Perusahaan beralamat di
Wisma Indosemen lantai 5, Jalan Jenderal Sudirman
Kavling 70-71, Jakarta.
The Company is domiciled at Jakarta with its factory
located at Subdistrict Bungursari, Purwakarta, West
Java and the Company’s head office is located at
Wisma Indosemen 5th floor, Jalan Jenderal Sudirman
Kavling 70-71, Jakarta.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan,
ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama meliputi
bidang industri plastik lembaran serta perdagangan
besar dan impor.
In accordance with Article 3 of the Company's
Articles of Association, the Company’s scope of
activities is in the plastic sheets industry and trading
and imports.
Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd, pemegang saham
mayoritas Perusahaan, merupakan perusahaan yang
99,9% sahamnya dimiliki oleh Gilbert Investment Ltd.
Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd, the Company’s
major shareholder, is 99.9% owned by Gilbert
Investment Ltd.
1.b. Komisaris, Direksi dan Karyawan
Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Maret
2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:
1.b. Commissioners, Directors and Employees
The composition of the Company’s management as
of March 31, 2012 and December 31, 2011 is as
follows:
31 Mar. 2012
31 Des. 2011
March 31, 2012
Dec. 31, 2011
Felielyne Halim
Ryan Permana
Felielyne Halim
Ryan Permana
Irawan
Sastrotanojo
Irawan
Sastrotanojo
Henry Halim
Henry Halim
Ronny Wuisan
Ronny Wuisan
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris
Komisaris
Komisaris Independen
Dewan Direksi
Presiden Direktur
Wakil Presiden Direktur
Board of Commissioners
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
President Commissioner
Commissioner
Independent Commissioner
Board of Dicrectors
President Director
Vice President Director
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
8
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Direktur
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Mar. 2012
March 31, 2012
31 Des. 2011
Dec. 31, 2011
Kho Tiat Hong
Gregory Sugyono
Widjaja
Kho Tiat Hong
Ronny Wuisan
Hadi Sutono
Widayat
Rijanti Witarsa
Bambang Widjaja
Leo Firdaus
Pe Maria Indra
Direktur tidakTerafiliasi
Jose Gonjoran
Tan
Directors
Unaffiliated Director
Perusahaan mulai berproduksi secara komersial pada
The Company started its commercial operations on
tanggal 1 Juni 1996. Hasil produksi Perusahaan
June 1, 1996. The Company’s products are
dipasarkan di dalam dan di luar negeri. Pada
distributed for local and export. As of March 31, 2012
31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 jumlah
and December 31, 2011, total permanent employees
karyawan tetap adalah masing-masing 1.017 dan 1.009
1,017 are and 1,009 (unaudited).
(tidak diaudit).
1.c. Komite Audit
1.c. Audit Committee
Sesuai dengan surat keputusan rapat Dewan
According to the Board of Commissioners’ decision
Komisaris tanggal 7 Oktober 2011, Perusahaan
letter dated October 7, 2011, the Company has
membentuk Komite Audit yang beranggotakan sebagai
formed an Audit Committee consisting of the following
berikut:
members:
Ketua Komite Audit
Irawan Sastrotanojo
Head of Audit Committee
Anggota
Dewi Komala
Members
Catherine Bong
1.d. Struktur Entitas Anak
Perusahaan memiliki, baik langsung maupun tidak
langsung, lebih dari 50% saham entitas anak sebagai
berikut:
1.d. Subsidiaries’ Structure
The Company owns, direct or indirect interest of
more than 50% in the following subsidiaries:
.
Perusahaan Anak/
Subsidiaries
Golden Polindo Industries Pte Ltd
Pokok Kegiatan
Usaha/
Main Business
Activity
Tahun
Kedudukan/
Persentase Kepemilikan/
Percentage of Ownership
Beroperasi/ Domicile
Year of
31 Mar. 2012
31 Des. 2011
Commercial
March 31, 2012 Dec. 31, 2011
Operation
%
%
Investasi/Investment
1994
Singapura/
Jumlah Aset/
Total Assets
31 Mar. 2012
31 Des. 2011
March 31, 2012 Dec. 31, 2011
Rp
Rp
89.24
89.24
780,886
836,391
Singapore
Suzhou Kunlene Film Industries Co Ltd * Pabrikan/Manufacturing
of Biaxially Oriented
Polypropylene films
2002
China
100.00
100.00
518,132
540,592
Yunnan Kunlene Film Industries Co Ltd * Pabrikan/Manufacturing
of Biaxially Oriented
Polypropylene films
1994
China
100.00
100.00
346,160
355,896
* Perusahaan yang secara tidak langsung dimiliki melalui Golden Polindo Industries Pte Ltd/
Entities indirectly owned through Golden Polindo Industries Pte Ltd
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
9
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan perjanjian Mutual Agreement on Golden
Polindo Industries Pte Ltd Shares Transfer tanggal
2 Januari 2009, Perusahaan bersama Jefflyne Golden
Holdings Pte Ltd, (JG), Kimpoli Pte Ltd, (KPL) dan
Golden Polindo Industries Pte Ltd (GPI) menyetujui
pengalihan saham, masing-masing 242.000 saham GPI
milik JG dan 4.358.000 saham milik KPL dengan harga
pembelian masing-masing sebesar SGD 2,098,412 dan
SGD 37,829,588 atau total sebesar SGD 39,928,000
yang mewakili kepemilikan sebesar 89,24% di GPI.
Based on the Mutual Agreement on Golden Polindo
Industries Pte Ltd Shares Transfer dated
January 2, 2009, between the Company with Jefflyne
Golden Holdings Pte Ltd (JG), Kimpoli Pte Ltd (KPL)
and Golden Polindo Industries Pte Ltd (GPI), the
parties had agreed to the transfer of 242,000 GPI’s
shares owned by JG and 4,358,000 GPI’s shares
owned by KPL with the purchase price amounting to
SGD 2,098,412 and SGD 37,829,588 or for total of
SGD 39,928,000 and representing 89.24%
ownership in GPI.
Sesuai dengan Pasal 2 dari Perjanjian Mutual tersebut,
para pihak yang menandatangani perjanjian menyetujui
bahwa terhitung tanggal perjanjian, semua hak dan
manfaat JG dan KPL atas kepemilikannya di GPI beralih
ke Perusahaan. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan
memperoleh konsekuensi keuangan berkaitan dengan
peralihan kepemilikan JG dan KPL kepada Perusahaan
antara lain hak atas pendapatan, beban, aset, liabilitas
dan ekuitas.
In accordance with Article 2 of the said Mutual
Agreement, the parties to the agreement agreed that,
at the effective date of the agreement, all rights and
beneficial titles of JG and KPL in GPI were
transferred to the Company. As a result, the
Company therefore assumed financial consequences
related to the transfer of ownership of JG and KPL to
the Company, among others, the right for revenues,
expenses, assets, liabilities and equity.
Selanjutnya Perjanjian Mutual tanggal 2 Januari 2009
tersebut, dieksekusi pada tanggal 29 Desember 2009
berdasarkan Share Sale and Purchase Agreement
tanggal 23 Desember 2009.
The said Mutual Agreement dated January 2, 2009
was completed and executed on December 29, 2009
based on the Share Sale and Purchase Agreement
dated December 23, 2009.
JG dan KPL merupakan entitas-entitas yang berada
dalam pengendalian yang sama dengan Perusahaan.
Oleh karena itu, transaksi tersebut di atas dicatat sesuai
dengan PSAK No. 38 (Revisi 2004) tentang “Akuntansi
Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Selisih antara
bagian kepemilikan Perusahaan atas aset bersih
sebesar Rp 243.340 dengan biaya perolehan investasi
sebesar Rp 265.601 yaitu sebesar Rp 22.261 dicatat
sebagai Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas
Sepengendali di bagian ekuitas dalam laporan posisi
keuangan konsolidasian.
JG and KPL are entities that are under common
control with the Company. Accordingly, the above
transaction is recorded in conformity with
PSAK No. 38 (Revised 2004) concerning
“Accounting for Restructuring of Companies under
Common Control”. The difference between the
Company’s share on net asset value of Rp 243,340
and the investment acquisition cost of Rp 265,601
amounted to Rp 22,261 is recorded as Difference in
Value Resulting from Restructuring Transactions
between Entities under Common Control under the
equity section of the consolidated statements of
financial position.
Dengan demikian, laporan keuangan GPI dan entitas
anak dikonsolidasikan ke laporan keuangan
Perusahaan.
Thus, the financial statements of GPI and its
subsidiaries were consolidated into the Company's
financial statements.
1.e. Penawaran Umum Saham Perdana
Pada tanggal 30 Juni 2010, Perusahaan memperoleh
Surat Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas
Pasar modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK)
No. S-5908/BL/2009 untuk melakukan Penawaran
Umum Saham Perdana 2.300.178.500 lembar Saham
Biasa kepada masyarakat dengan nilai nominal
Rp 100 (angka penuh) per saham dan harga penawaran
Rp 210 (angka penuh) per saham.
1.e. Initial Public Offering
On June 30, 2010, the Company obtained an
Effectiveness Notice from the Chairman of Capital
Market and Financial Institution Supervisory Agency
(Bapepam-LK) No. S-5908/BL/2009 for the
Company’s Initial Public Offering of 2,300,178,500 of
Rp100 (full amount) par value per share to the public
at an offering price of Rp 210 (full amount) per share.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
10
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Selisih lebih jumlah yang diterima dari pengeluaran
saham terhadap nilai nominalnya sebesar Rp 253.020,
dicatat dalam akun “Tambahan Modal Disetor“ setelah
dikurangi total biaya emisi saham sebesar Rp 19.017
(lihat Catatan 20).
The excess amount received from the issuance of
stock over its par value amounting to Rp (19,017) is
recorded in the “Additional Paid in Capital” account,
after deducting stock issuance cost of Rp 19,017
(see Note 20).
Berkenaan dengan Penawaran Umum Saham Perdana,
Perusahaan juga menerbitkan 460.035.700 Waran Seri I
menyertai Saham Biasa, dimana setiap 5 saham baru
berhak memperoleh 1 Waran Seri I yang diberikan
secara cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang
saham baru.
In relation to this Initial Public Offering, the Company
also issued 460,035,700 Series I Warrants, for which
each holder of 5 new shares were entitled to receive
1 Series I Warrant as incentive for new shareholder.
Waran Seri I ini memberikan hak kepada pemegangnya
untuk melakukan pembelian saham biasa atas nama
yang bernominal Rp 100 per saham dengan harga
sebesar 250 per saham selama periode pelaksanaan
dari tanggal 10 Januari 2011 sampai dengan 9 Juli 2013.
Each Series I Warrant reserves the right to purchase
common share with a par value of Rp100 per share
at an exercise price of Rp 250 per share during the
exercise period starting from January 10, 2011 up to
July 9, 2013.
Pada tanggal 31 Maret 2012, sejumlah 6.440.516.680
saham Perusahaan tercatat pada Bursa Efek Indonesia.
On March 31, 2012, the Company’s shares of
6,440,516,680 shares are listed at Indonesia Stock
Exchange.
2. Penerapan Pernyataan Standar Akuntansi
Keuangan dan Interpretasi Standar Akuntansi
Keuangan (PSAK dan ISAK)
2.a. Standar yang Berlaku Efektif pada Periode Berjalan
2.a. Standards Effective in the Current Period
Standar akuntansi yang telah dikeluarkan oleh Dewan
Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) Ikatan Akuntan
Indonesia yang relevan terhadap Perusahaan serta
penerapannya disyaratkan untuk tahun buku yang
dimulai 1 Januari 2012, adalah sebagai berikut:
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
Accounting standards issued by the Indonesian
Accounting Standards Board (IASB) of the Indonesian
Institute of Accountants which are relevant to the
Company which are mandatory for the financial year
beginning January 1, 2012, are as follows:
PSAK No. 10 (Revisi 2010): ”Pengaruh Perubahan
Kurs Valuta Asing”
PSAK No. 13 (Revisi 2011): “Properti Investasi”
·
·
PSAK No. 16 (Revisi 2011): “Aset Tetap”
PSAK No. 18 (Revisi 2010): “Akuntansi dan
Pelaporan Program Manfaat Purnakarya”
PSAK No. 24 (Revisi 2010): ”Imbalan Kerja”
PSAK No. 26 (Revisi 2011): “Biaya Pinjaman”
PSAK No. 30 (Revisi 2011): “Akuntansi Guna
Usaha”
PSAK No. 46 (Revisi 2010): “Akuntansi Pajak
Penghasilan”
PSAK No. 50 (Revisi 2010): ”Instrumen Keuangan:
Penyajian”
PSAK No. 53 (Revisi 2010): “Pembayaran
Berbasis Saham”
·
·
·
·
·
·
·
·
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
2. Adoption of Statement of Financial
Accounting Standards and Interpretation
to Statement of Financial Accounting
Standards (SFAS and IFAS)
SFAS No. 10 (Revised 2010): “The Effects of
Changes in Foreign Exchange Rates”
SFAS No. 13 (Revised 2011): “Investment
Property”
SFAS No. 16 (Revised 2011): “Fixed Assets”
SFAS No. 18 (Revised 2010): “Accounting and
Reporting by Retirement Benefit Plans”
SFAS No. 24 (Revised 2010): ”Employee Benefits”
SFAS No. 26 (Revised 2011): “Borrowing Costs”
SFAS No. 30 (Revised 2011): “Leases”
SFAS No. 46 (Revised 2010): “Accounting for
Income Taxes”
SFAS No. 50 (Revised 2010): ”Financial
Instrument: Presentation”
SFAS No. 53 (Revised 2010): “Share-based
Payment”
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
11
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
PSAK No. 60: ”Instrumen Keuangan:
Pengungkapan”
PSAK No. 62: “Kontrak Asuransi”
PSAK No. 63: “Pelaporan Keuangan dalam
Ekonomi Hiperinflasi”
ISAK No. 13: “Lindung Nilai Investasi Neto dalam
Kegiatan Usaha Luar Negeri”
ISAK No. 15: “PSAK No. 24 - Batas Aset Imbalan
Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan
Interaksinya”
ISAK No. 16: “Perjanjian Konsesi Jasa”
ISAK No. 19: “Aplikasi Pendekatan Penyajian
Kembali pada PSAK 63 Pelaporan Keuangan
dalam Ekonomi Hiperinflasi”
ISAK No. 20: “Pajak Penghasilan-Perubahan
Status Pajak Entitas atau Pemegang Sahamnya”
ISAK No. 22: “Perjanjian Konsesi Jasa:
Pengungkapan”
ISAK No. 23: “Sewa Operasi – Insentif”
ISAK No. 24: “Evaluasi Substansi Beberapa
Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal
Sewa”
ISAK No. 25: “Hak Atas Tanah”
ISAK No. 26: “Penilaian Ulang Derivatif Melekat”
SFAS No. 60: ”Financial Instrument: Disclosures”
·
·
SFAS No. 62: “Insurance Contract”
SFAS No. 63: “Financial Reporting in
Hyperinflationary Economies”
IFAS No. 13: “Hedges of a Net Investment in a
Foreign Operation”
IFAS No. 15: “SFAS No. 24 - The Limit on a
Defined Benefit Asset, Minimum Funding
Requirements and their Interaction”
IFAS No. 16: “Service Concession Arrangements”
IFAS No. 19: “Applying the Restatement Approach
under SFAS 63: Financial Reporting in
Hyperinflationary Economies”
IFAS No. 20: “Income Taxes-Changes in the Tax
Status of an Entity or its Shareholders”
IFAS No. 22: “Service Concession Arrangements:
Disclosure”
IFAS No. 23: “Operating Leases – Incentives”
IFAS No. 24: “Evaluating the Substance of
Transactions Involving the Legal Form of a Lease”
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
Perusahaan sedang mengevaluasi dan belum
menentukan dampak dari Standar dan Interpretasi
yang direvisi dan yang baru tersebut terhadap laporan
keuangannya.
IFAS No. 25: “Rights Arising from Land”
IFAS No. 26: “Reassessment of Embedded
Derivatives”
The Company are presently evaluating and have not
determined the effects of these revised and new
Standards and Interpretations of on their financial
statements.
2.b. Pencabutan Standar Akuntansi
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari
2012:
· PSAK No. 11: “Penjabaran Laporan Keuangan
Dalam Mata Uang Asing (pencabutan melalui
PSAK No. 10 Revisi 2010)”
· PSAK No. 27: “Akuntansi Koperasi”
· PSAK No. 29: “Akuntansi Minyak dan Gas Bumi”
· PSAK
No.
44:
“Akuntansi
Aktivitas
Pengembangan Real Estate”
· PSAK No. 52: “Mata Uang Pelaporan
(pencabutan melalui PSAK No. 10 Revisi 2010)
· ISAK No. 4: “Alternatif Perlakuan yang Diizinkan
atas Selisih Kurs (pencabutan melalui PSAK No.
10 Revisi 2010)
2.b. Withdrawal of Accounting Standards
Effective on or after January 1, 2012:
·
·
·
·
·
·
Perusahaan sedang mengevaluasi dampak yang
mungkin ditimbulkan oleh pencabutan standar
tersebut, terutama dampak yang mungkin ditimbulkan
oleh pencabutan PSAK No. 11: “Penjabaran Laporan
Keuangan Dalam Mata Uang Asing (pencabutan
melalui PSAK No. 10 Revisi 2010)”.
SFAS No. 11: “Translation of Financial Statements
in Foreign Currencies (withdrawn through SFAS No.
10 Revised 2010)”
SFAS No. 27: “Accounting for Cooperatives”
SFAS No. 29: “Accounting for Oil and Gas”
SFAS No. 44: “Accounting for Real Estate
Development Activities”
SFAS No. 52: “Reporting Currencies (withdrawn
through SFAS No.10 Revised 2010)
IFAS No. 4: “Allowable Alternative Treatment of
Foreign Exchange Differences (withdrawn through
SFAS No. 10 Revised 2010)
The Company is still evaluating the possible impact on
the withdrawal of those financial accounting standards,
especially the impact on the withdrawal of the SFAS
No. 11: “Translation of Financial Statements in Foreign
Currencies (withdrawn through SFAS No. 10 Revised
2010)”.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
·
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
12
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Penting
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
3.
Summary of Significant Accounting Policies
3.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan
(SAK)
Laporan keuangan Perusahaan telah disusun sesuai
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia
yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan
(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan
(ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi
Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia (IAI), serta
Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. VIII.G.7
(Revisi 2000) tentang “Pedoman Penyajian Laporan
Keuangan” dan Keputusaan No. KEP-554/BL/2010
tentang perubahan atas Peraturan No. VIII.G.7 dan
ketentuan akuntansi lainnya yang lazim berlaku di
Pasar Modal.
3.a. Compliance of Financial Accounting Standards
(FAS)
The Company’s financial statements has been
prepared in accordance with Indonesian Financial
Accounting Standards which include the Statement of
Financial Accounting Standards (SFAS) and
Interpretation of Financial Accounting Standards
(IFAS) issued by the Financial Accounting Standards
Board - Indonesian Institute of Accountants (IIA) and
Regulations of Capital Market and Supervisory Board
and Financial Institution (Bapepam-LK) No. VIII.G.7
(Revision 2000) regarding the “Preparation of
Financial
Statements”
and
Decree
No. KEP-554/BL/2010 regarding Amendment to
Regulation No. VIII.G.7 and other accounting policies
which are prevalent in the Capital Market.
3.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan
Keuangan Konsolidasian
Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan
asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar accrual,
kecuali laporan arus kas konsolidasian yang
menggunakan dasar kas. Dasar pengukuran dalam
penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini
adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun
tertentu yang didasarkan pengukuran lain
sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi
masing-masing akun tersebut.
3.b. Basis of Measurement and Preparation of
Consolidated Financial Statements
The consolidated financial statements have been
prepared based on going concern assumption and
accrual basis, except for the consolidated statements
of cash flows which use cash basis. Basis of
measurement in preparation of these consolidated
financial statements is the historical costs concept,
except for certain accounts which have been prepared
on the basis of other measurements as described in
their respective policies.
Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan
metode langsung (direct method)
dengan
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi,
investasi dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows are
prepared using the direct method by classifying cash
flows into operating, investing and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam
penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini
adalah Rupiah.
The reporting currency used in the preparation of the
consolidated financial statements is Indonesian
Rupiah.
3.c. Prinsip-prinsip Konsolidasi
Laporan keuangan konsolidasian mencakup laporan
keuangan Perusahaan dan entitas-entitas yang
dikendalikan secara langsung ataupun tidak langsung
dengan persentase kepemilikan lebih dari 50% seperti
disebutkan pada catatan 1.d.
3.c. Principles of Consolidation
The consolidated financial statements incorporate the
financial statements of the Company and entities in
which the Company has ability to directly or indirectly
exercise control with ownership percentage of more
than 50%, as described in Note 1.d.
Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki
setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas
jika terdapat:
a. kekuasaan yang melebihi setengah hak suara
sesuai perjanjian dengan investor lain;
b. kekuasaan yang mengatur kebijakan keuangan dan
operasional entitas berdasarkan anggaran dasar
atau perjanjian;
Control also exists when the parent owns half or less
of the voting power of an entity when there is:
a. power over more than half of the voting rights by
virtue of an agreement with other investors;
b. power to govern the financial and operating policies
of the entity under a statute or an agreement;
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
13
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
c. kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti
sebagian besar direksi atau organ pengatur setara
dan mengendalikan entitas melalui direksi atau
organ tersebut; atau
d. kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada
rapat dewan direksi atau organ pengatur setara dan
mengendalikan entitas melalui direksi atau organ
tersebut.
c. power to appoint or remove the majority of the
members of the board of directors or equivalent
governing body and control of the entity is by that
board or body; or
d. power to cast the majority of votes at meetings of
the board of directors or equivalent governing body
and control of the entity is by that board or body.
Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial yang
dapat dilaksanakan atau dikonversi pada tanggal
periode pelaporan harus dipertimbangkan ketika
menilai apakah suatu entitas mempunyai kekuasaan
untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional
entitas lain.
The existence and effect of potential voting rights that
exercisable or convertible on the date of the reporting
period should be considered when assessing whether
an entity has the power to govern financial and
operating policies of another entity.
Entitas dikonsolidasikan sejak tanggal dimana
pengendalian efektif beralih kepada Perusahaan dan
tidak lagi dikonsolidasikan sejak Perusahaan tidak
mempunyai pengendalian efektif.
The entities are consolidated from the date on which
effective control was transferred to the Company and
are no longer consolidated when the Company
ceases to have effective control.
Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo antara
perusahaan-perusahaan di dalam Perusahaan yang
material telah dieliminasi dalam penyajian laporan
keuangan konsolidasian untuk mencerminkan posisi
keuangan dan hasil usaha Perusahaan sebagai satu
kesatuan.
The effects of all significant transactions and balances
between companies within the Company have been
eliminated in the consolidated financial statements to
reflect the financial position and results of operations
of the Company as one business entity.
Kepentingan non pengendali atas laba (rugi) bersih
dan ekuitas entitas anak dinyatakan sebesar proporsi
pemegang saham minoritas atas laba (rugi) bersih dan
ekuitas entitas anak.
Non-controling interest of net income (loss) and equity
of subsidiary is stated at as proportion minority
shareholders on net income (loss) and equity of
subsidiary.
3.d. Transaksi dan Penjabaran Laporan dalam Mata
Uang Asing
Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam mata
uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun
berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs
yang berlaku pada saat terjadinya transaksi.
3.d. Transactions
and
Financial
Statements
Translation in Foreign Currencies
The book of accounts of the Company is maintained
in Rupiah. Transactions during the year involving
foreign currencies are recorded at the rates of
exchange prevailing at the time the transactions are
made.
Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan
liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan
untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal
tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul
dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi.
At statement of financial position date, monetary
assets and liabilities denominated in foreign
currencies are adjusted to
INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
Laporan Keuangan Konsolidasian
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir
31 Desember 2011 (Diaudit)
d1/April 30, 2012
PT INDOPOLY SWAKARSA
INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
Consolidated Financial Statements
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended
December 31, 2011 (Audited)
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA
INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
Daftar Isi
PT INDOPOLY SWAKARSA
INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi
Directors’ Statement Letter
Laporan Keuangan Konsolidasian
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir
31 Desember 2011 (Diaudit)
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Table of Contents
Consolidated Financial Statements
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended
December 31, 2011 (Audited)
1–2
Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi Konsolidasian
3
Consolidated Statements of Income
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian
4
Consolidated Statements of Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian
5
Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian
6–7
Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian
8 – 68
Notes to Consolidated Financial Statements
Informasi Tambahan:
Additional Information:
Laporan Posisi Keuangan (Entitas Induk)
Lampiran I/
Attachment I
Statements of Financial Position (Parent Company)
Laporan Laba Rugi Komprehensif (Entitas Induk)
Lampiran II/
Attachment II
Statements of Comprehensive Income (Parent Company)
Laporan Perubahaan Ekuitas (Entitas Induk)
Lampiran III/
Attachment III
Statements of Changes in Equity
(Parent Company)
Laporan Arus Kas (Entitas Induk)
Lampiran IV/
Attachment IV
Statements of Cash Flows (Parent Company)
d1/April 30, 2012
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
FINANCIAL POSITION
Per 31 Maret 2012 (Tidak Diaudit)
dan 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
ASET
ASET LANCAR
Kas dan Setara Kas
Piutang Usaha
Pihak Berelasi
Pihak Ketiga
Piutang Lain-lain
Pihak Berelasi
Pihak Ketiga
Persediaan
Pajak Dibayar di Muka
Biaya Dibayar di Muka
Aset Lain-lain Lancar
Total Aset Lancar
ASET TIDAK LANCAR
Piutang Lain-lain
Pihak Ketiga
Aset Tetap - Bersih
(Setelah dikurangi akumulasi penyusutan
sebesar Rp 685.497 dan Rp 656.915
per 31 Mar. 2012 dan 31 Des. 2011)
Aset Tidak Berwujud - Bersih
Aset Lain - lain Tidak Lancar
Total Aset Tidak Lancar
As of March 31, 2012 (Unaudited)
and December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Note
31 Mar. 2012
31 Des. 2011
March 31, 2012 Dec. 31, 2011
3.d, 3.t, 4, 27
3.d, 3.e, 3.t, 5, 27
3.s, 25
3.d, 3.e, 3.t, 6, 27
3.s, 25
3.f, 7
3.q, 26
3.g
10
59,814
100,075
42,302
357,448
33,890
372,158
924
20,779
187,910
47,998
9,234
22,148
748,557
969
16,401
219,191
46,899
5,405
40,552
835,540
8,529
8,396
1,744,312
33,634
2,034
1,788,509
1,740,471
33,321
2,008
1,784,196
2,537,066
2,619,736
TOTAL ASSETS
3.h, 3.i, 3.j
3.k, 3.l, 8
TOTAL ASET
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
CURRENT ASSETS
Cash and Cash Equivalent
Accounts Receivable
Related Parties
Third Parties
Other Receivables
Related Parties
Third Parties
Inventories
Prepaid Taxes
Prepaid Expenses
Other Current Assets
Total Current Assets
NON CURRENT ASSETS
Other Receivables
Third Parties
Fixed Assets - Net
(Net of accumulated depreciation
of Rp 685,497 and Rp 656,915 as of
March 31, 2012 and Dec. 31, 2011)
Intangible Assets - Net
Other Non Current Assets
Total Non Curent Assets
3.d, 3.e, 3.t, 6
3.k, 3.n, 9
3.d, 3.m, 3.t, 10, 27
ASSETS
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
1
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
(Lanjutan)
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
FINANCIAL POSITION
(Continued)
Per 31 Maret 2012 (Tidak Diaudit)
dan 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
LIABILITAS
DAN EKUITAS
LIABILITAS LANCAR
Utang Bank Jangka Pendek
Utang Usaha
Pihak Berelasi
Pihak Ketiga
Utang Lain-lain
Pihak Ketiga
Utang Pajak
Biaya yang Masih Harus Dibayar
Bagian Liabilitas Jangka Panjang yang
Jatuh Tempo Satu Tahun:
Utang Bank
Utang Pembiayaan Konsumen
Total Liabilitas Lancar
LIABILITAS TIDAK LANCAR
Liabilitas Jangka Panjang Setelah Dikurangi
Bagian Jatuh Tempo Dalam Satu Tahun:
Utang Bank
Utang Pembiayaan Konsumen
Utang Lain-lain
Pihak Ketiga
Liabilitas Pajak Tangguhan
Liabilitas Diestimasi Imbalan Kerja
Total Liabilitas Tidak Lancar
As of March 31, 2012 (Unaudited)
and December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Note
31 Mar. 2012
31 Des. 2011
March 31, 2012 Dec. 31, 2011
3.d, 3.t, 11, 27
3.d, 3.t, 12, 27
3.s, 25
634,763
695,793
1,055
105,976
2,201
124,841
13,925
11,447
29,635
21,925
8,388
31,061
93,504
762
891,067
87,104
575
971,888
3.d, 3.t, 13, 27
3.q, 26
3.t, 14
3.t
3.d, 15, 27
17
LIABILITIES
AND EQUITY
CURRENT LIABILITIES
Short-term Bank Loans
Accounts Payable
Related Parties
Third Parties
Other Payables
Third Parties
Taxes Payable
Accrued Expenses
Current Portion of Long-term
Liabilities:
Bank Loans
Customer Financing Payables
Total Current Liabilities
3.t
3.d, 15, 27
17
3.d, 3.t, 13, 27
411,720
3,714
427,867
4,429
3.q, 26
3.o, 18
4,541
56,187
8,135
484,297
4,437
54,428
7,769
498,930
NON CURRENT LIABILITIES
Long-term Liabilities Net of
Current Portion:
Bank Loans
Customer Financing Payables
Other Payables
Third Parties
Deferred Tax Liabilities
Estimated Liabilities on Employee Benefits
Total Non Current Liabilities
1,375,364
1,470,818
Total Liabilities
Total Liabilitas
EKUITAS
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada
Pemilik Entitas Induk
Modal Saham - nilai nominal Rp 100 (angka penuh),
per saham per 31 Mar. 2012 dan 31 Des. 2011
Modal dasar - 16.561.280.000 saham
per 31 Mar. 2012 dan 31 Des. 2011
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
6.440.516.680 saham per
31 Mar. 2012 dan 31 Des. 2011
19
Tambahan Modal Disetor
1.e, 19, 20
Komponen Ekuitas Lainnya
1.d, 3.d, 3.r
Saldo Laba
Total Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan
kepada Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non-Pengendali
3.c
Total Ekuitas
644,052
234,545
(51,393)
294,904
644,052
234,545
(53,134)
284,736
1,122,108
39,594
1,161,702
1,110,199
38,719
1,148,918
EQUITY
Equity Attributable to Owner of
the Parent Entity
Capital Stock - par value Rp 100 (full amount),
per share as of March 31, 2012 and Dec. 31, 2011
Authorized Capital - 16,561,280,0 00 shares
as of March 31, 2012 and Dec. 31, 2011
Issued and Fully Paid
6,440,516,680 shares as of
March 31, 2012 and Dec. 31, 2011
Additional Paid - in Capital
Other Equity Component
Retained Earnings
Total Equity Attributable
to Owner of the Parent Entity
Non-Controlling Interest
Total Equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS
2,537,066
2,619,736
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
2
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/
Note
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Mar. 2012
31 Mar. 2011
March 31, 2012 March 31, 2011
PENJUALAN
3.p, 21
502,353
411,068
SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN
3.p, 22
423,339
324,637
COST OF GOODS SOLD
79,014
86,431
GROSS PROFIT
(24,755)
(21,640)
(18,078)
(1,001)
226
(16)
456
(22,955)
(19,917)
(12,918)
9,258
746
206
538
14,206
41,389
General and Administrative Expenses
Selling Expenses
Interest Expense
Income (Loss) on Foreign Exchange
Interest Income
Gain (Loss) on Disposal of Fixed Assets
Others - Net
INCOME BEFORE
INCOME TAX
(1,613)
(1,760)
(3,373)
(7,562)
(1,877)
(9,439)
INCOME TAX EXPENSES
Current Tax
Deferred Tax
Total Income Tax Expenses
10,833
31,950
INCOME FOR THE PERIOD
LABA KOTOR
Beban Umum dan Administrasi
Beban Penjualan
Beban Bunga Pinjaman
Laba (Rugi) Selisih Kurs
Pendapatan Bunga Jasa Giro
Laba (Rugi) Pelepasan Aset Tetap
Lain-lain - Bersih
LABA SEBELUM
PAJAK PENGHASILAN
BEBAN PAJAK PENGHASILAN
Pajak Kini
Pajak Tangguhan
Total Beban Pajak Penghasilan
23.a
23.b
8
3.q, 26
LABA PERIODE BERJALAN
Total Laba Periode Berjalan yang
Dapat Diatribusikan kepada:
Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non-Pengendali
Total Income for Current Period
10,168
665
10,833
30,206
1,744
31,950
LABA PER SAHAM DASAR
(Angka Penuh)
3.v, 24
1.58
4.69
LABA PER SAHAM DILUSIAN
(Angka Penuh)
3.v, 24
1.58
4.69
BASIC EARNINGS PER SHARE
(Full Amount)
DILUTED EARNINGS PER SHARE
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
Attributable to:
Owner of the Parent Entity
Non-Controlling Interest
(Full Amount)
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
3
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF
KONSOLIDASIAN
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF
COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
31 Mar. 2012
Note
March 31, 2012
31 Mar. 2011
March 31, 2011
10,833
31,950
LABA PERIODE BERJALAN
PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAINNYA
Selisih Kurs karena Penjabaran Laporan Keuangan
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
3.d
TOTAL LABA KOMPREHENSIF
PERIODE BERJALAN
Total Laba Komprehensif yang
Dapat Diatribusikan kepada:
Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non-Pengendali
1,951
(9,169)
Currency Translation Adjustment
12,784
22,781
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
FOR THE PERIOD
11,909
875
12,784
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
INCOME FOR THE PERIOD
22,022
759
22,781
Total Comprehensive Income
Attributable to:
Owner of the Parent Company
Non-Controlling Interest
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
4
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
LARORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
For Three Months Period Ended March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to Owner of the Parent Company
Catatan/
Note
Modal Saham/
Capital Stock
Tambahan Modal
Disetor/
Additonal Paid in Capital
Komponen Ekuitas Lainnya/
Other Equity Component
Selisih Kurs
Selisih Nilai
karena Penjabaran
Transaksi
Laporan Keuangan/
Restrukturisasi
Currency
Translation
Adjustment
SALDO PER 31 DES. 2010
Laba Periode Berjalan
Pendapatan Komprehensif Lainnya
Total Pendapatan Komprehensif
Konversi Waran
SALDO PER 31 MAR. 2011
644,050
234,543
Saldo Laba/
Retained Earnings
Kepentingan
Total Ekuitas/
Non-Pengendali/
Non-Controlling
Interest *
Total Equity
to Owner of the
Parent Company
Entitas Sepengendali/
Difference in Value
Resulting from
Restructuring
Transaction between
Entities Under
Common Control
(48,569)
Total Ekuitas yang
dapat Diatribusikan
Kepada Pemilik
Entitas Induk/
Total Equity Attributable
(22,261)
253,911
1,061,674
33,966
1,095,640
BALANCE AS OF DEC. 31, 2010
--
--
--
--
30,206
30,206
1,744
31,950
--2
644,052
--2
234,545
(8,184)
(8,184)
-(56,753)
---(22,261)
-30,206
-284,117
(8,184)
22,022
4
1,083,700
(985)
759
-34,725
(9,169)
22,781
4
1,118,425
Income For The Period
Other Comprehensive Income
Total Comprehensive Income
Warrant Conversion
BALANCE AS OF MARCH 31, 2011
SALDO PER 31 DES. 2010
644,050
234,543
(48,569)
(22,261)
253,911
1,061,674
33,966
1,095,640
BALANCE AS OF DEC. 31, 2010
Laba Periode Berjalan
Pendapatan Komprehensif Lainnya
Total Pendapatan Komprehensif
Konversi Waran
Pembagian Dividen
SALDO PER 31 DES. 2011
---2
-644,052
---2
-234,545
-17,696
17,696
--(30,873)
-----(22,261)
50,147
-50,147
-(19,322)
284,736
50,147
17,696
67,843
4
(19,322)
1,110,199
2,619
2,134
4,753
--38,719
52,766
19,830
72,596
4
(19,322)
1,148,918
Income For The Period
Other Comprehensive Income
Total Comprehensive Income
Warrant Conversion
Dividend Distribution
BALANCE AS OF DEC. 31, 2011
---644,052
---234,545
-1,741
1,741
(29,132)
---(22,261)
10,168
-10,168
294,904
10,168
1,741
11,909
1,122,108
665
210
875
39,594
10,833
1,951
12,784
1,161,702
Income For The Period
Other Comprehensive Income
Total Comprehensive Income
BALANCE AS OF MARCH 31, 2012
Laba Periode Berjalan
Pendapatan Komprehensif Lainnya
Total Pendapatan Komprehensif
SALDO PER 31 MAR. 2012
3.d
1.e, 19, 20
3.d
1.e, 19, 20
3.d
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
5
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
ARUS KAS KONSOLIDASIAN
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED CASH FLOWS
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Note
31 Mar. 2012
March 31, 2012
31 Mar. 2011
March 31, 2011
ARUS KAS DARI
CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan Kas dari Pelanggan
Pembayaran Kas kepada Pemasok dan
Pihak Ketiga
Kas yang Dihasilkan dari Operasi
Penghasilan Bunga
Pembayaran Bunga
Klaim (Pembayaran) Pajak Penghasilan
Pembayaran Beban Usaha
Arus Kas Bersih Diperoleh
dari Aktivitas Operasi
ARUS KAS DARI
AKTIVITAS INVESTASI
Hasil Pelepasan Aset Tetap
Perolehan Aset Tetap
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi
ARUS KAS DARI
AKTIVITAS PENDANAAN
Pencairan Utang Bank Jangka Pendek
Pembayaran Utang Bank Jangka Pendek
Pencairan Utang Jangka Panjang:
Bank
Pembiayaan Konsumen
Pembayaran Utang Jangka Panjang:
Bank
Sewa Pembiayaan
Pembiayaan Konsumen
Setoran Modal
Penurunan Utang
Pihak Berelasi - Bersih
Kenaikan (Penurunan) Piutang
Pihak Berelasi - Bersih
Arus Kas Bersih Diperoleh (Digunakan)
dari Aktivitas Pendanaan
508,652
398,276
(384,483)
124,169
(282,180)
116,096
226
(21,181)
347
(47,664)
746
(12,777)
(16,032)
(40,926)
55,897
47,107
141
(23,248)
(23,107)
16
19
PENURUNAN BERSIH
KAS DAN SETARA KAS
KAS DAN SETARA KAS
AKHIR PERIODE
4
CASH FLOWS FROM
INVESTING ACTIVITIES
Proceed from Disposal of Fixed Assets
Acquisitions of Fixed Assets
Net Cash Flows Used in Investing Activities
CASH FLOWS FROM
FINANCING ACTIVITIES
Drawdown of Short-term Bank Loans
Payment of Short-term Bank Loans
Drawdown of Long-term Payables:
Bank
Customer Financing Payable
Payment of Long-term Payables:
Bank
Lease Payables
Customer Financing Payable
Paid in Capital
Decrease in Related Parties
12,771
(54,429)
---
170,568
1,079
(16,326)
-(529)
--
(23,720)
(67)
(273)
4
--
(2,436)
44
73
(75,669)
103,570
(42,879)
(65,302)
NET DECREASE IN
CASH AND CASH EQUIVALENT
2,618
(3,305)
EFFECTS OF
EXCHANGE RATES FLUCTUATION ON
CASH AND CASH EQIVALENT
100,075
276,483
CASH AND CASH EQUIVALENT AT
BEGINNING OF THE PERIOD
59,814
207,876
CASH AND CASH EQUIVALENT AT
THE END OF THE PERIOD
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
Interest Received
Payment of Interest
Claim (Payment) of Income Tax
Payments for Operating Expenses
Net Cash Flows Provided by
Operating Activities
3,435
(62,293)
DAMPAK DARI
PERUBAHAN KURS TERHADAP
KAS DAN SETARA KAS
KAS DAN SETARA KAS
AWAL PERIODE
246
(216,225)
(215,979)
OPERATING ACTIVITIES
Cash Received from Customers
Cash Paid to Suppliers and
Third Parties
Cash Provided from Operating Activities
Payable - Net
Increase (Decrease) in Related Parties
Receivable - Net
Net Cash Flows Provided (Used)
in Financing Activities
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
6
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
ARUS KAS KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED CASH FLOWS (Continued)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/
Note
Kas dan Setara Kas pada
akhir periode terdiri dari:
Kas
Bank
Deposito
Jumlah
Aktivitas yang Tidak Mempengaruhi Arus Kas:
Kapitalisasi Biaya Pinjaman ke dalam
Aset Tetap
Kenaikan (Penurunan) Utang Bank dari
Selisih Kurs
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Mar. 2012
March 31, 2012
4
287
59,527
-59,814
3.i, 8
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
31 Mar. 2011
March 31, 2011
295
58,104
149,477
207,876
--
443
4,406
(25,540)
Cash and Cash Equivalent at
end of the period consisting of:
Cash on Hand
Cash in Banks
Time Deposits
Total
Activities Not Affecting Cash Flows:
Capitalization of Borrowing Costs into
Fixed Assets
Increase (Decrease) of Bank Loans from
Exchange Rates
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
7
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Umum
1. General
1.a. Pendirian Perusahaan
PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk (Perusahaan)
didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman
Modal Asing No. 1 tahun 1967 juncto Undang-Undang
No. 11 tahun 1970 berdasarkan Akta No. 114 tanggal
24 Maret 1995 dari Benny Kristianto, SH, Notaris di
Jakarta, yang diubah dengan Akta No. 214 tanggal
26 Oktober 1995 dari notaris yang sama. Akta
pendirian beserta perubahannya telah disahkan oleh
Menteri Kehakiman Republik. Indonesia daIam Surat
Keputusan No. C2-16.943.HT.01.01.Th.95 tanggal
22 Desember 1995, dan telah umumkan dalam Berita
Negara Republik Indonesia No. 41, Tambahan
No. 2019 tanggal 23 Mei 1997. Anggaran Dasar
Perusahaan telah mengalami beberapa kali
perubahan, terakhir dengan Akta Notaris No. 48
tanggal 21 Juli 2011 dari Popie Savitri Martosuhardjo
Pharmanto, S.H, sehubungan dengan perubahan
Anggaran Dasar Perusahaan. Atas perubahan ini telah
tercatat oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat
Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH01.10-26897
dan AHU-AH01.10-26898 tanggal 18 Agustus 2011.
1.a. The Establishment of the Company
PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk (The Company)
was established under the Foreign Capital
Investment Law No. 1 year 1967 juncto Law No. 11
in 1970, based on Notarial Deed No. 114 dated
March 24, 1995 of Benny Kristianto, SH, Notary in
Jakarta, which subsequently was changed with Deed
No. 214 dated October 26, 1995 from the same
notary. The deed of establishment and its
amendment have been approved by the Minister of
Justice of Republic of Indonesia in his decree
No. C2-16.943.HT.01.01.Th.95 dated December 22,
1995, and has been published in the State Gazette of
the Republic of Indonesia No. 41, Supplement No.
2019 dated May 23, 1997. The Company’s Articles of
Association have been amended several times, most
recently by the Deed No. 48 dated July 21, 2011 of
Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, SH,
concerning the latest changes in Company’s Articles
of Association. The amendmend deed had been
approved by the Ministry of Law and Human Rights
of the Republic of Indonesia in its decree
No. AHU-AH01.10-26897 and AHU-AH01.10-26898
dated August 18, 2011.
Perusahaan berkedudukan di Jakarta dengan pabrik
berlokasi di Kecamatan Bungursari, Purwakarta, Jawa
Barat dan Kantor Pusat Perusahaan beralamat di
Wisma Indosemen lantai 5, Jalan Jenderal Sudirman
Kavling 70-71, Jakarta.
The Company is domiciled at Jakarta with its factory
located at Subdistrict Bungursari, Purwakarta, West
Java and the Company’s head office is located at
Wisma Indosemen 5th floor, Jalan Jenderal Sudirman
Kavling 70-71, Jakarta.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan,
ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama meliputi
bidang industri plastik lembaran serta perdagangan
besar dan impor.
In accordance with Article 3 of the Company's
Articles of Association, the Company’s scope of
activities is in the plastic sheets industry and trading
and imports.
Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd, pemegang saham
mayoritas Perusahaan, merupakan perusahaan yang
99,9% sahamnya dimiliki oleh Gilbert Investment Ltd.
Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd, the Company’s
major shareholder, is 99.9% owned by Gilbert
Investment Ltd.
1.b. Komisaris, Direksi dan Karyawan
Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Maret
2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:
1.b. Commissioners, Directors and Employees
The composition of the Company’s management as
of March 31, 2012 and December 31, 2011 is as
follows:
31 Mar. 2012
31 Des. 2011
March 31, 2012
Dec. 31, 2011
Felielyne Halim
Ryan Permana
Felielyne Halim
Ryan Permana
Irawan
Sastrotanojo
Irawan
Sastrotanojo
Henry Halim
Henry Halim
Ronny Wuisan
Ronny Wuisan
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris
Komisaris
Komisaris Independen
Dewan Direksi
Presiden Direktur
Wakil Presiden Direktur
Board of Commissioners
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
President Commissioner
Commissioner
Independent Commissioner
Board of Dicrectors
President Director
Vice President Director
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
8
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Direktur
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Mar. 2012
March 31, 2012
31 Des. 2011
Dec. 31, 2011
Kho Tiat Hong
Gregory Sugyono
Widjaja
Kho Tiat Hong
Ronny Wuisan
Hadi Sutono
Widayat
Rijanti Witarsa
Bambang Widjaja
Leo Firdaus
Pe Maria Indra
Direktur tidakTerafiliasi
Jose Gonjoran
Tan
Directors
Unaffiliated Director
Perusahaan mulai berproduksi secara komersial pada
The Company started its commercial operations on
tanggal 1 Juni 1996. Hasil produksi Perusahaan
June 1, 1996. The Company’s products are
dipasarkan di dalam dan di luar negeri. Pada
distributed for local and export. As of March 31, 2012
31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 jumlah
and December 31, 2011, total permanent employees
karyawan tetap adalah masing-masing 1.017 dan 1.009
1,017 are and 1,009 (unaudited).
(tidak diaudit).
1.c. Komite Audit
1.c. Audit Committee
Sesuai dengan surat keputusan rapat Dewan
According to the Board of Commissioners’ decision
Komisaris tanggal 7 Oktober 2011, Perusahaan
letter dated October 7, 2011, the Company has
membentuk Komite Audit yang beranggotakan sebagai
formed an Audit Committee consisting of the following
berikut:
members:
Ketua Komite Audit
Irawan Sastrotanojo
Head of Audit Committee
Anggota
Dewi Komala
Members
Catherine Bong
1.d. Struktur Entitas Anak
Perusahaan memiliki, baik langsung maupun tidak
langsung, lebih dari 50% saham entitas anak sebagai
berikut:
1.d. Subsidiaries’ Structure
The Company owns, direct or indirect interest of
more than 50% in the following subsidiaries:
.
Perusahaan Anak/
Subsidiaries
Golden Polindo Industries Pte Ltd
Pokok Kegiatan
Usaha/
Main Business
Activity
Tahun
Kedudukan/
Persentase Kepemilikan/
Percentage of Ownership
Beroperasi/ Domicile
Year of
31 Mar. 2012
31 Des. 2011
Commercial
March 31, 2012 Dec. 31, 2011
Operation
%
%
Investasi/Investment
1994
Singapura/
Jumlah Aset/
Total Assets
31 Mar. 2012
31 Des. 2011
March 31, 2012 Dec. 31, 2011
Rp
Rp
89.24
89.24
780,886
836,391
Singapore
Suzhou Kunlene Film Industries Co Ltd * Pabrikan/Manufacturing
of Biaxially Oriented
Polypropylene films
2002
China
100.00
100.00
518,132
540,592
Yunnan Kunlene Film Industries Co Ltd * Pabrikan/Manufacturing
of Biaxially Oriented
Polypropylene films
1994
China
100.00
100.00
346,160
355,896
* Perusahaan yang secara tidak langsung dimiliki melalui Golden Polindo Industries Pte Ltd/
Entities indirectly owned through Golden Polindo Industries Pte Ltd
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
9
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan perjanjian Mutual Agreement on Golden
Polindo Industries Pte Ltd Shares Transfer tanggal
2 Januari 2009, Perusahaan bersama Jefflyne Golden
Holdings Pte Ltd, (JG), Kimpoli Pte Ltd, (KPL) dan
Golden Polindo Industries Pte Ltd (GPI) menyetujui
pengalihan saham, masing-masing 242.000 saham GPI
milik JG dan 4.358.000 saham milik KPL dengan harga
pembelian masing-masing sebesar SGD 2,098,412 dan
SGD 37,829,588 atau total sebesar SGD 39,928,000
yang mewakili kepemilikan sebesar 89,24% di GPI.
Based on the Mutual Agreement on Golden Polindo
Industries Pte Ltd Shares Transfer dated
January 2, 2009, between the Company with Jefflyne
Golden Holdings Pte Ltd (JG), Kimpoli Pte Ltd (KPL)
and Golden Polindo Industries Pte Ltd (GPI), the
parties had agreed to the transfer of 242,000 GPI’s
shares owned by JG and 4,358,000 GPI’s shares
owned by KPL with the purchase price amounting to
SGD 2,098,412 and SGD 37,829,588 or for total of
SGD 39,928,000 and representing 89.24%
ownership in GPI.
Sesuai dengan Pasal 2 dari Perjanjian Mutual tersebut,
para pihak yang menandatangani perjanjian menyetujui
bahwa terhitung tanggal perjanjian, semua hak dan
manfaat JG dan KPL atas kepemilikannya di GPI beralih
ke Perusahaan. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan
memperoleh konsekuensi keuangan berkaitan dengan
peralihan kepemilikan JG dan KPL kepada Perusahaan
antara lain hak atas pendapatan, beban, aset, liabilitas
dan ekuitas.
In accordance with Article 2 of the said Mutual
Agreement, the parties to the agreement agreed that,
at the effective date of the agreement, all rights and
beneficial titles of JG and KPL in GPI were
transferred to the Company. As a result, the
Company therefore assumed financial consequences
related to the transfer of ownership of JG and KPL to
the Company, among others, the right for revenues,
expenses, assets, liabilities and equity.
Selanjutnya Perjanjian Mutual tanggal 2 Januari 2009
tersebut, dieksekusi pada tanggal 29 Desember 2009
berdasarkan Share Sale and Purchase Agreement
tanggal 23 Desember 2009.
The said Mutual Agreement dated January 2, 2009
was completed and executed on December 29, 2009
based on the Share Sale and Purchase Agreement
dated December 23, 2009.
JG dan KPL merupakan entitas-entitas yang berada
dalam pengendalian yang sama dengan Perusahaan.
Oleh karena itu, transaksi tersebut di atas dicatat sesuai
dengan PSAK No. 38 (Revisi 2004) tentang “Akuntansi
Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Selisih antara
bagian kepemilikan Perusahaan atas aset bersih
sebesar Rp 243.340 dengan biaya perolehan investasi
sebesar Rp 265.601 yaitu sebesar Rp 22.261 dicatat
sebagai Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas
Sepengendali di bagian ekuitas dalam laporan posisi
keuangan konsolidasian.
JG and KPL are entities that are under common
control with the Company. Accordingly, the above
transaction is recorded in conformity with
PSAK No. 38 (Revised 2004) concerning
“Accounting for Restructuring of Companies under
Common Control”. The difference between the
Company’s share on net asset value of Rp 243,340
and the investment acquisition cost of Rp 265,601
amounted to Rp 22,261 is recorded as Difference in
Value Resulting from Restructuring Transactions
between Entities under Common Control under the
equity section of the consolidated statements of
financial position.
Dengan demikian, laporan keuangan GPI dan entitas
anak dikonsolidasikan ke laporan keuangan
Perusahaan.
Thus, the financial statements of GPI and its
subsidiaries were consolidated into the Company's
financial statements.
1.e. Penawaran Umum Saham Perdana
Pada tanggal 30 Juni 2010, Perusahaan memperoleh
Surat Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas
Pasar modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK)
No. S-5908/BL/2009 untuk melakukan Penawaran
Umum Saham Perdana 2.300.178.500 lembar Saham
Biasa kepada masyarakat dengan nilai nominal
Rp 100 (angka penuh) per saham dan harga penawaran
Rp 210 (angka penuh) per saham.
1.e. Initial Public Offering
On June 30, 2010, the Company obtained an
Effectiveness Notice from the Chairman of Capital
Market and Financial Institution Supervisory Agency
(Bapepam-LK) No. S-5908/BL/2009 for the
Company’s Initial Public Offering of 2,300,178,500 of
Rp100 (full amount) par value per share to the public
at an offering price of Rp 210 (full amount) per share.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
10
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
Selisih lebih jumlah yang diterima dari pengeluaran
saham terhadap nilai nominalnya sebesar Rp 253.020,
dicatat dalam akun “Tambahan Modal Disetor“ setelah
dikurangi total biaya emisi saham sebesar Rp 19.017
(lihat Catatan 20).
The excess amount received from the issuance of
stock over its par value amounting to Rp (19,017) is
recorded in the “Additional Paid in Capital” account,
after deducting stock issuance cost of Rp 19,017
(see Note 20).
Berkenaan dengan Penawaran Umum Saham Perdana,
Perusahaan juga menerbitkan 460.035.700 Waran Seri I
menyertai Saham Biasa, dimana setiap 5 saham baru
berhak memperoleh 1 Waran Seri I yang diberikan
secara cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang
saham baru.
In relation to this Initial Public Offering, the Company
also issued 460,035,700 Series I Warrants, for which
each holder of 5 new shares were entitled to receive
1 Series I Warrant as incentive for new shareholder.
Waran Seri I ini memberikan hak kepada pemegangnya
untuk melakukan pembelian saham biasa atas nama
yang bernominal Rp 100 per saham dengan harga
sebesar 250 per saham selama periode pelaksanaan
dari tanggal 10 Januari 2011 sampai dengan 9 Juli 2013.
Each Series I Warrant reserves the right to purchase
common share with a par value of Rp100 per share
at an exercise price of Rp 250 per share during the
exercise period starting from January 10, 2011 up to
July 9, 2013.
Pada tanggal 31 Maret 2012, sejumlah 6.440.516.680
saham Perusahaan tercatat pada Bursa Efek Indonesia.
On March 31, 2012, the Company’s shares of
6,440,516,680 shares are listed at Indonesia Stock
Exchange.
2. Penerapan Pernyataan Standar Akuntansi
Keuangan dan Interpretasi Standar Akuntansi
Keuangan (PSAK dan ISAK)
2.a. Standar yang Berlaku Efektif pada Periode Berjalan
2.a. Standards Effective in the Current Period
Standar akuntansi yang telah dikeluarkan oleh Dewan
Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) Ikatan Akuntan
Indonesia yang relevan terhadap Perusahaan serta
penerapannya disyaratkan untuk tahun buku yang
dimulai 1 Januari 2012, adalah sebagai berikut:
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
Accounting standards issued by the Indonesian
Accounting Standards Board (IASB) of the Indonesian
Institute of Accountants which are relevant to the
Company which are mandatory for the financial year
beginning January 1, 2012, are as follows:
PSAK No. 10 (Revisi 2010): ”Pengaruh Perubahan
Kurs Valuta Asing”
PSAK No. 13 (Revisi 2011): “Properti Investasi”
·
·
PSAK No. 16 (Revisi 2011): “Aset Tetap”
PSAK No. 18 (Revisi 2010): “Akuntansi dan
Pelaporan Program Manfaat Purnakarya”
PSAK No. 24 (Revisi 2010): ”Imbalan Kerja”
PSAK No. 26 (Revisi 2011): “Biaya Pinjaman”
PSAK No. 30 (Revisi 2011): “Akuntansi Guna
Usaha”
PSAK No. 46 (Revisi 2010): “Akuntansi Pajak
Penghasilan”
PSAK No. 50 (Revisi 2010): ”Instrumen Keuangan:
Penyajian”
PSAK No. 53 (Revisi 2010): “Pembayaran
Berbasis Saham”
·
·
·
·
·
·
·
·
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
2. Adoption of Statement of Financial
Accounting Standards and Interpretation
to Statement of Financial Accounting
Standards (SFAS and IFAS)
SFAS No. 10 (Revised 2010): “The Effects of
Changes in Foreign Exchange Rates”
SFAS No. 13 (Revised 2011): “Investment
Property”
SFAS No. 16 (Revised 2011): “Fixed Assets”
SFAS No. 18 (Revised 2010): “Accounting and
Reporting by Retirement Benefit Plans”
SFAS No. 24 (Revised 2010): ”Employee Benefits”
SFAS No. 26 (Revised 2011): “Borrowing Costs”
SFAS No. 30 (Revised 2011): “Leases”
SFAS No. 46 (Revised 2010): “Accounting for
Income Taxes”
SFAS No. 50 (Revised 2010): ”Financial
Instrument: Presentation”
SFAS No. 53 (Revised 2010): “Share-based
Payment”
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
11
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
PSAK No. 60: ”Instrumen Keuangan:
Pengungkapan”
PSAK No. 62: “Kontrak Asuransi”
PSAK No. 63: “Pelaporan Keuangan dalam
Ekonomi Hiperinflasi”
ISAK No. 13: “Lindung Nilai Investasi Neto dalam
Kegiatan Usaha Luar Negeri”
ISAK No. 15: “PSAK No. 24 - Batas Aset Imbalan
Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan
Interaksinya”
ISAK No. 16: “Perjanjian Konsesi Jasa”
ISAK No. 19: “Aplikasi Pendekatan Penyajian
Kembali pada PSAK 63 Pelaporan Keuangan
dalam Ekonomi Hiperinflasi”
ISAK No. 20: “Pajak Penghasilan-Perubahan
Status Pajak Entitas atau Pemegang Sahamnya”
ISAK No. 22: “Perjanjian Konsesi Jasa:
Pengungkapan”
ISAK No. 23: “Sewa Operasi – Insentif”
ISAK No. 24: “Evaluasi Substansi Beberapa
Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal
Sewa”
ISAK No. 25: “Hak Atas Tanah”
ISAK No. 26: “Penilaian Ulang Derivatif Melekat”
SFAS No. 60: ”Financial Instrument: Disclosures”
·
·
SFAS No. 62: “Insurance Contract”
SFAS No. 63: “Financial Reporting in
Hyperinflationary Economies”
IFAS No. 13: “Hedges of a Net Investment in a
Foreign Operation”
IFAS No. 15: “SFAS No. 24 - The Limit on a
Defined Benefit Asset, Minimum Funding
Requirements and their Interaction”
IFAS No. 16: “Service Concession Arrangements”
IFAS No. 19: “Applying the Restatement Approach
under SFAS 63: Financial Reporting in
Hyperinflationary Economies”
IFAS No. 20: “Income Taxes-Changes in the Tax
Status of an Entity or its Shareholders”
IFAS No. 22: “Service Concession Arrangements:
Disclosure”
IFAS No. 23: “Operating Leases – Incentives”
IFAS No. 24: “Evaluating the Substance of
Transactions Involving the Legal Form of a Lease”
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
Perusahaan sedang mengevaluasi dan belum
menentukan dampak dari Standar dan Interpretasi
yang direvisi dan yang baru tersebut terhadap laporan
keuangannya.
IFAS No. 25: “Rights Arising from Land”
IFAS No. 26: “Reassessment of Embedded
Derivatives”
The Company are presently evaluating and have not
determined the effects of these revised and new
Standards and Interpretations of on their financial
statements.
2.b. Pencabutan Standar Akuntansi
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari
2012:
· PSAK No. 11: “Penjabaran Laporan Keuangan
Dalam Mata Uang Asing (pencabutan melalui
PSAK No. 10 Revisi 2010)”
· PSAK No. 27: “Akuntansi Koperasi”
· PSAK No. 29: “Akuntansi Minyak dan Gas Bumi”
· PSAK
No.
44:
“Akuntansi
Aktivitas
Pengembangan Real Estate”
· PSAK No. 52: “Mata Uang Pelaporan
(pencabutan melalui PSAK No. 10 Revisi 2010)
· ISAK No. 4: “Alternatif Perlakuan yang Diizinkan
atas Selisih Kurs (pencabutan melalui PSAK No.
10 Revisi 2010)
2.b. Withdrawal of Accounting Standards
Effective on or after January 1, 2012:
·
·
·
·
·
·
Perusahaan sedang mengevaluasi dampak yang
mungkin ditimbulkan oleh pencabutan standar
tersebut, terutama dampak yang mungkin ditimbulkan
oleh pencabutan PSAK No. 11: “Penjabaran Laporan
Keuangan Dalam Mata Uang Asing (pencabutan
melalui PSAK No. 10 Revisi 2010)”.
SFAS No. 11: “Translation of Financial Statements
in Foreign Currencies (withdrawn through SFAS No.
10 Revised 2010)”
SFAS No. 27: “Accounting for Cooperatives”
SFAS No. 29: “Accounting for Oil and Gas”
SFAS No. 44: “Accounting for Real Estate
Development Activities”
SFAS No. 52: “Reporting Currencies (withdrawn
through SFAS No.10 Revised 2010)
IFAS No. 4: “Allowable Alternative Treatment of
Foreign Exchange Differences (withdrawn through
SFAS No. 10 Revised 2010)
The Company is still evaluating the possible impact on
the withdrawal of those financial accounting standards,
especially the impact on the withdrawal of the SFAS
No. 11: “Translation of Financial Statements in Foreign
Currencies (withdrawn through SFAS No. 10 Revised
2010)”.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
·
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
12
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Penting
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
3.
Summary of Significant Accounting Policies
3.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan
(SAK)
Laporan keuangan Perusahaan telah disusun sesuai
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia
yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan
(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan
(ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi
Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia (IAI), serta
Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. VIII.G.7
(Revisi 2000) tentang “Pedoman Penyajian Laporan
Keuangan” dan Keputusaan No. KEP-554/BL/2010
tentang perubahan atas Peraturan No. VIII.G.7 dan
ketentuan akuntansi lainnya yang lazim berlaku di
Pasar Modal.
3.a. Compliance of Financial Accounting Standards
(FAS)
The Company’s financial statements has been
prepared in accordance with Indonesian Financial
Accounting Standards which include the Statement of
Financial Accounting Standards (SFAS) and
Interpretation of Financial Accounting Standards
(IFAS) issued by the Financial Accounting Standards
Board - Indonesian Institute of Accountants (IIA) and
Regulations of Capital Market and Supervisory Board
and Financial Institution (Bapepam-LK) No. VIII.G.7
(Revision 2000) regarding the “Preparation of
Financial
Statements”
and
Decree
No. KEP-554/BL/2010 regarding Amendment to
Regulation No. VIII.G.7 and other accounting policies
which are prevalent in the Capital Market.
3.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan
Keuangan Konsolidasian
Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan
asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar accrual,
kecuali laporan arus kas konsolidasian yang
menggunakan dasar kas. Dasar pengukuran dalam
penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini
adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun
tertentu yang didasarkan pengukuran lain
sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi
masing-masing akun tersebut.
3.b. Basis of Measurement and Preparation of
Consolidated Financial Statements
The consolidated financial statements have been
prepared based on going concern assumption and
accrual basis, except for the consolidated statements
of cash flows which use cash basis. Basis of
measurement in preparation of these consolidated
financial statements is the historical costs concept,
except for certain accounts which have been prepared
on the basis of other measurements as described in
their respective policies.
Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan
metode langsung (direct method)
dengan
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi,
investasi dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows are
prepared using the direct method by classifying cash
flows into operating, investing and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam
penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini
adalah Rupiah.
The reporting currency used in the preparation of the
consolidated financial statements is Indonesian
Rupiah.
3.c. Prinsip-prinsip Konsolidasi
Laporan keuangan konsolidasian mencakup laporan
keuangan Perusahaan dan entitas-entitas yang
dikendalikan secara langsung ataupun tidak langsung
dengan persentase kepemilikan lebih dari 50% seperti
disebutkan pada catatan 1.d.
3.c. Principles of Consolidation
The consolidated financial statements incorporate the
financial statements of the Company and entities in
which the Company has ability to directly or indirectly
exercise control with ownership percentage of more
than 50%, as described in Note 1.d.
Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki
setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas
jika terdapat:
a. kekuasaan yang melebihi setengah hak suara
sesuai perjanjian dengan investor lain;
b. kekuasaan yang mengatur kebijakan keuangan dan
operasional entitas berdasarkan anggaran dasar
atau perjanjian;
Control also exists when the parent owns half or less
of the voting power of an entity when there is:
a. power over more than half of the voting rights by
virtue of an agreement with other investors;
b. power to govern the financial and operating policies
of the entity under a statute or an agreement;
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
d1/April 30, 2012
The accompanying notes form an integral part of these
consolidated financial statements
13
paraf:
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal
31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)
dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 (Diaudit)
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk
AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
For Three Months Period Ended
March 31, 2012 and 2011 (Unaudited)
and for the Year Ended December 31, 2011 (Audited)
(In million Rupiah, unless otherwise stated)
c. kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti
sebagian besar direksi atau organ pengatur setara
dan mengendalikan entitas melalui direksi atau
organ tersebut; atau
d. kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada
rapat dewan direksi atau organ pengatur setara dan
mengendalikan entitas melalui direksi atau organ
tersebut.
c. power to appoint or remove the majority of the
members of the board of directors or equivalent
governing body and control of the entity is by that
board or body; or
d. power to cast the majority of votes at meetings of
the board of directors or equivalent governing body
and control of the entity is by that board or body.
Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial yang
dapat dilaksanakan atau dikonversi pada tanggal
periode pelaporan harus dipertimbangkan ketika
menilai apakah suatu entitas mempunyai kekuasaan
untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional
entitas lain.
The existence and effect of potential voting rights that
exercisable or convertible on the date of the reporting
period should be considered when assessing whether
an entity has the power to govern financial and
operating policies of another entity.
Entitas dikonsolidasikan sejak tanggal dimana
pengendalian efektif beralih kepada Perusahaan dan
tidak lagi dikonsolidasikan sejak Perusahaan tidak
mempunyai pengendalian efektif.
The entities are consolidated from the date on which
effective control was transferred to the Company and
are no longer consolidated when the Company
ceases to have effective control.
Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo antara
perusahaan-perusahaan di dalam Perusahaan yang
material telah dieliminasi dalam penyajian laporan
keuangan konsolidasian untuk mencerminkan posisi
keuangan dan hasil usaha Perusahaan sebagai satu
kesatuan.
The effects of all significant transactions and balances
between companies within the Company have been
eliminated in the consolidated financial statements to
reflect the financial position and results of operations
of the Company as one business entity.
Kepentingan non pengendali atas laba (rugi) bersih
dan ekuitas entitas anak dinyatakan sebesar proporsi
pemegang saham minoritas atas laba (rugi) bersih dan
ekuitas entitas anak.
Non-controling interest of net income (loss) and equity
of subsidiary is stated at as proportion minority
shareholders on net income (loss) and equity of
subsidiary.
3.d. Transaksi dan Penjabaran Laporan dalam Mata
Uang Asing
Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam mata
uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun
berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs
yang berlaku pada saat terjadinya transaksi.
3.d. Transactions
and
Financial
Statements
Translation in Foreign Currencies
The book of accounts of the Company is maintained
in Rupiah. Transactions during the year involving
foreign currencies are recorded at the rates of
exchange prevailing at the time the transactions are
made.
Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan
liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan
untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal
tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul
dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi.
At statement of financial position date, monetary
assets and liabilities denominated in foreign
currencies are adjusted to