Pengantar Akuntansi | Dwi Martani
Chapter 15
Utang Obligasi dan Investasi pada
Obligasi
Accounting, edisi 21, Warren Reeve Fess
``
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Tujuan Pembelajaran
1. Menjelaskan tentang Bond Sinking Funds
2. Membuat jurnal untuk penarikan Obligasi (Bond
Redemption)
3. Membuat jurnal untuk pembelian, pembayaran bunga,
amortisasi diskon, premium dan penjualan investasi
obligasi
4. Menyiapkan neraca korporasi
5. Membuat analisis laporan keuangan serta
menginterpretasikannya
6. Membuat jurnal untuk investasi dalam obligasi
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Bond Sinking Funds
Adanya
Adanyakontrak
kontrakobligasi,
obligasi,terkadang
terkadangmenuntut
menuntut
suatu
suatuperusahaan
perusahaanuntuk
untukmenyisihkan
menyisihkandana
dana
untuk
untukmembayar
membayarnilai
nilaipokok
pokokdari
dariobligasi
obligasiitu
itu
pada
padasaat
saatjatuh
jatuhtempo.
tempo.Dana
Danayang
yangdisisihkan
disisihkan
untuk
untukmembayar
membayarobligasi
obligasiinilah
inilahyang
yangdisebut
disebut
dengan
denganbond
bondsinking
sinkingfund.
fund.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Bond Sinking Fund
Ketika kas ditransfer untuk sinking fund, maka
dicatat dalam akun Sinking Fund cash
Ketika investasi dibeli dengan menggunakan sinking
fund, maka dicatat dalam akun sinking fund
investment
Ketika pendapatan (bunga atau deviden) diterima,
maka dicatat dalam akun sinking fund revenue
Pendapatan sinking fund dicatat dalam laporan laba
rugi bagian pendapatan lain-lain.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penarikan Obligasi
Sebuah perusahaan dapat menarik obligasinya
sebelum jatuh tempo
Penarikan obligasi dilakukan ketika suku bunga
pasar mengalami penurunan yang signifikan
setelah obligasi itu diterbitkan
Sebuah
perusahaan
biasanya
menarik
obligasinya pada harga yang berbeda dengan
nilai buku dari obligasi tersebut.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penarikan Obligasi
Nilai buku dari obligasi adalah nilai pokok dari
obligasi dikurangi diskon yang belum diamortisasi
atau ditambah dengan premiun yang belum
diamortisasi
Jika obligasi itu dibeli di atas nilai bukunya, maka
perusahaan rugi, begitu pula sebaliknya
Untung dan rugi dalam penarikan obligasi ini
dilaporkan pada laporan laba rugi bagian
Pendapatan dan beban lain-lain.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penarikan Obligasi
ILUSTRASI
Tanggal
Tanggal30
30Juni,
Juni,perusahaan
perusahaanmempunyai
mempunyaiobligasi
obligasiyang
yang
telah
telahditerbitkan
diterbitkansenilai
senilai$100,000.
$100,000. Premium
Premium yang
yangbelum
belum
diamortisasi
diamortisasisenilai
senilai$4,000.
$4,000.Perusahaan
Perusahaanmenarik
menarik¼
¼
obligasi
obligasitersebut
tersebutdengan
denganharga
harga$24,000
$24,000
Juni 30 Utang obligasi
25 000
Premium utang obligasi
Kas
1 000
24 000
Untung dalam penarikan obligasi
(Penarikan obligasi senilai $24,000).
2 000
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penarikan Obligasi
Jika perusahaan tidak menarik ¼ bagian, melainkan
semua obligasi tersebut dengan harga 105,000
Juni 30 Utang obligasi
100 000
Premium utang obligasi
4 000
Rugidalam penarikan obligasi
1 000
Kas
(Penarikan obligasi senilai $105,000).
105,000
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Investasi dalam Obligasi
Obligasi biasanya dibeli langsung dari perusahaan yang
menerbitkan atau melalui Bursa
Harga dari obligasi biasanya disajikan dalam persentase
dari nilai pokoknya
Harga perolehan atau nilai investasi dari obligasi terdiri
dari semua biaya yang dikeluarkan berkaitan dengan
pembelian obligasi itu.
Ketika obligasi diterbitkan di tengah-tengah periode
pembayaran bunga, maka pembeli obligasi biasanya
membayar bunga obligasi kepada penjual yang dihitung
dari akhir pembayaran bunga sampai tanggal pembelian
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Investasi dalam Obligasi
Jika harga dari obligasi berbeda dengan nilai pokoknya
(face amount), maka dalam pembelian obligasi itu
terdapat diskon atau premium
Premium dan diskon dari obligasi dicatat dalam akun
investasi dan diamortisasi sepanjang masa berlakunya
obligasi tersebut
Besarnya amortisasi biasanya dihitung dengan
menggunakan metode garis lurus atau metode bunga
efektif
Amortisasi premium dan diskon dilakukan pada akhir
periode.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Investasi dalam Obligasi
ILUSTRASI
Pada tanggal 2 April, membeli obligasi dari Lewis Co
$1000, dengan harga 102, ditambah biaya broker $5.30
dan membayar bunga kepada Lewis Co $10.20
2005
Apr. 2 Investasi pada obligasi Lewis co
Pendapatan bunga
Kas
1 025 30
10 20
(Investasi pada obligasi
1 035 50
Lewis)
Biaya broker menambah nilai investasi.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Investasi dalam Obligasi
Untuk
Untuk membantu
membantu pemahaman
pemahaman
kalian,
kalian, lihat
lihat ilustrasi
ilustrasi dari
dari
Crenshaw
Crenshaw Inc.berikut
Inc.berikut
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Pembelian Obligasi
Tanggal 1 Juli 2005, Crenshaw Inc membeli $50,000,8%
obligasi dari Deitz Corporation yang jatuh tempo 8 ¾
tahun lagi. Suku bunga pasar saat itu adalah 11%.
Harga beli $41,706 ditambah bunga $1,000 yang akrual
sejak tanggal 1 April 2005
2005
Juli
1 Investasi pada Obligasi Deitz Co
Pendapatan bunga
Kas
41 706 00
1 000 00
42 706 00
(Pembelian investasi obligasi,$50,000
ditambah bunga akrual)
$50,000 x 8% x 3/12
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penerimaan Bunga Obligasi
Menerima bunga enam bulanan (semiannual) mulai
1April sampai 1 Oktober ($50,000 x 8% x 6/12)
Okt. 1 Kas
2 000 00
Pendapatan bunga
(Menerima bunga
2 000 00
enambulanan dari 1April-1
Oktober)
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penyesuaian Bunga Obligasi
Jurnal penyesuaian untuk bunga dari 1 Oktober sampai
31 Desember ($50,000 x 8% x 3/12)
Des. 31 Piutang bunga
Pendapatan bunga
(Jurnal penyesuaian untuk
1 000 00
1 000 00
bunga akrual dari 1 Oktober
sampai 31 desember).
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Amortisasi Diskon Obligasi
Jurnal penyesuaian untuk amortisasi diskon dari 1 Juli
sampai 31 Desember ($ 50,000 - $ 41,706) / 105 x 6
bulan
Dec. 31 Investment in Deitz Corp. Bonds
Interest Revenue
Adjusting entry for
amortization of discount
from July 1 to December 31.
474 00
474 00
Rounded to
nearest dollar
($79 a month)
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Investasi dalam Obligasi
Pendapatan investasi
Juli 1
1,000
Okt. 1
Des. 311,000
31
Saldo. 2,474
2,000
474
3,474
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penjualan Investasi Obligasi
Suatu obligasi dapat dijual sebelum jatuh tempo
Jumlah uang yang akan diterima oleh penjual adalah
senilai harga jual (dikurangi biaya penjualan) ditambah
dengan bunga yang belum diterima sejak tanggal
pembayaran bunga terakhir sampai tanggal penjualan
obligasi tersebut
Sebelum melakukan penjualan, penjual
melakukan amortisasi diskon atau premium
harus
Untung dan rugi dari penjualan obligasi itu dilaporkan
dalam laporan laba rugi bagian pendapatan lain-lain.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penjualan Investasi Obligasi
ILUSTRASI
Tanggal 30 Juni,2012 Deitz menjual obligasinya senilai
$47,350 ditambah bunga akrual. Amortisasi terakhir
dilakukan enam bulan yang lalu.
2012
Juni 30 Investasi Obligasi - Deitz Corp
Pendapatan bunga
(Amortisasi diskon tahun
2012)
474 00
474 00
$79 x 6
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Nilai Investasi Obligasi
Investasi pada Obligasi Deitz Corp
2005
Juli 1
Des. 31
2006
Des. 31
2007
Des. 31
2008
Des. 31
2009
Des. 31
2010
Des. 31
2011
Des. 31
2012
Juni 30
41,706
474
948
948
948
948
948
948
474
48,342
Akun investasi
setelah semua
$79 x 6jurnal
$79 xamortisasi
12
dibuat,
termasuk jurnal
penyesuaian
tanggal 30 Juni
2012
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penjualan Investasi Obligasi
Investasi tersebut dijual pada tanggal 30 Juni,2009
seharga $47,350 ditambah bunga akrual. Amortisasi
dilakukan enam bulan yang lalu.
2012
Juni 30 Kas
48 350 00
Rugi dalam penjualan investasi
Pendapatan bunga
992 00
1 000 00
Investasi Obligasi pada Deitz Corp
48 342 00
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Neraca Korporasi-Utang Obligasi
Dalam neraca, biasanya utang obligasi dimasukkan
dalam kelompok kewajiban jangka panjang
Jika jatuh tempo dari obligasi kurang dari satu tahun,
maka harus dikelompokkan ke dalam kewajiban lancar,
hal ini hanya berlaku jika obligasi itu akan dibayar
dengan menggunakan aset lancar
Jika obligasi itu dibayar dari sinking fund atau dengan
mengeluarkan obligasi lainnya, maka obligasi itu tidak
dimasukkan dalam kewajiban lancar
Jika terdapat dua atau lebih obligasi yang diterbitkan,
maka detil dari masing-masing obligasi disajikan dalam
neraca atau dalam schedule atau note
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Neraca Obligasi-Investasi Obligasi
Investasi dalam obligasi atau sekuritas utang
lainnya, dimana investornya ingin memegangnya
sampai jatuh tempo, tergolong dalam held to
maturities securities
Investasi ini termasuk investasi jangka panjang
Nilai investasi dicatat pada biaya investasi (cost)
dikurangi dengan amortisasi premium atau
ditambah amortisasi diskon.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Analisis Laporan
Keuangan dan
Interpretasi
Jumlah
Jumlah (Frekuensi
(Frekuensi
Pembayaran
Pembayaran Bunga)
Bunga)
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Pengukuran Kemampuan Membayar-Kreditur
Jangka Panjang
Jumlah
Jumlah (Frekuensi)
(Frekuensi) Pembayaran
Pembayaran Bunga
Bunga
Pendapatan sebelum pajak
Ditambah beban bunga
Jumlah tersedia untuk bunga
2006
2005
$ 900,000 $ 800,000
300,000
250,000
$1,200,000 $1,050,000
Pendapatan sebelum pajak + beban bunga
Beban bunga
$800,000 + $250,000
2005
2005
= 4.2 times
$250,000
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Pengukuran kemampuan membayar—Kreditur
Jangka Panjang
Jumlah
Jumlah (frekuensi)
(frekuensi) pembayaran
pembayaran bunga
bunga
Pendapatan sebelum pajak
Ditambah beban bunga
Jumlah tersedia untuk bunga
2006
2005
$ 900,000 $ 800,000
300,000
250,000
$1,200,000 $1,050,000
Pendapatan sebelum pajak + beban bunga
Beban bunga
$900,000 + $300,000
2006
2006
= 4.0 kali
$300,000
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Tujuan
Tujuan dari
dari analisis
analisis rasio
rasio ini
ini adalah
adalah
untuk
untuk melihat
melihat besarnya
besarnya risiko
risiko dari
dari
pemegang
pemegang obligasi
obligasi berkaitan
berkaitan dengan
dengan
frekuensi
frekuensi pembayaran
pembayaran bunga
bunga yang
yang
akan
akan diterima.
diterima.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Kesimpulan
Bond Sinking Fund adalah dana yang disisihkan oleh
perusahaan untuk membayar obligasi yang jatuh tempo
Perusahaan dapat menarik atau membeli obligasi yang telah
dikeluarkannya.
Penarikan ini biasanya dilakukan jika suku bunga pasar turun
Ada beberapa cara penyajian obligasi ini dalam neraca
Number of interest charge earned adalah rasio yang digunakan
untuk mengetahui banyaknya (frekuensi) perusahaan
membayar bunga dari obligasi
Investasi dalam bentuk obligasi merupakan salah satu jenis
investasi jangka panjang
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Utang Obligasi dan Investasi pada
Obligasi
Accounting, edisi 21, Warren Reeve Fess
``
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Tujuan Pembelajaran
1. Menjelaskan tentang Bond Sinking Funds
2. Membuat jurnal untuk penarikan Obligasi (Bond
Redemption)
3. Membuat jurnal untuk pembelian, pembayaran bunga,
amortisasi diskon, premium dan penjualan investasi
obligasi
4. Menyiapkan neraca korporasi
5. Membuat analisis laporan keuangan serta
menginterpretasikannya
6. Membuat jurnal untuk investasi dalam obligasi
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Bond Sinking Funds
Adanya
Adanyakontrak
kontrakobligasi,
obligasi,terkadang
terkadangmenuntut
menuntut
suatu
suatuperusahaan
perusahaanuntuk
untukmenyisihkan
menyisihkandana
dana
untuk
untukmembayar
membayarnilai
nilaipokok
pokokdari
dariobligasi
obligasiitu
itu
pada
padasaat
saatjatuh
jatuhtempo.
tempo.Dana
Danayang
yangdisisihkan
disisihkan
untuk
untukmembayar
membayarobligasi
obligasiinilah
inilahyang
yangdisebut
disebut
dengan
denganbond
bondsinking
sinkingfund.
fund.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Bond Sinking Fund
Ketika kas ditransfer untuk sinking fund, maka
dicatat dalam akun Sinking Fund cash
Ketika investasi dibeli dengan menggunakan sinking
fund, maka dicatat dalam akun sinking fund
investment
Ketika pendapatan (bunga atau deviden) diterima,
maka dicatat dalam akun sinking fund revenue
Pendapatan sinking fund dicatat dalam laporan laba
rugi bagian pendapatan lain-lain.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penarikan Obligasi
Sebuah perusahaan dapat menarik obligasinya
sebelum jatuh tempo
Penarikan obligasi dilakukan ketika suku bunga
pasar mengalami penurunan yang signifikan
setelah obligasi itu diterbitkan
Sebuah
perusahaan
biasanya
menarik
obligasinya pada harga yang berbeda dengan
nilai buku dari obligasi tersebut.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penarikan Obligasi
Nilai buku dari obligasi adalah nilai pokok dari
obligasi dikurangi diskon yang belum diamortisasi
atau ditambah dengan premiun yang belum
diamortisasi
Jika obligasi itu dibeli di atas nilai bukunya, maka
perusahaan rugi, begitu pula sebaliknya
Untung dan rugi dalam penarikan obligasi ini
dilaporkan pada laporan laba rugi bagian
Pendapatan dan beban lain-lain.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penarikan Obligasi
ILUSTRASI
Tanggal
Tanggal30
30Juni,
Juni,perusahaan
perusahaanmempunyai
mempunyaiobligasi
obligasiyang
yang
telah
telahditerbitkan
diterbitkansenilai
senilai$100,000.
$100,000. Premium
Premium yang
yangbelum
belum
diamortisasi
diamortisasisenilai
senilai$4,000.
$4,000.Perusahaan
Perusahaanmenarik
menarik¼
¼
obligasi
obligasitersebut
tersebutdengan
denganharga
harga$24,000
$24,000
Juni 30 Utang obligasi
25 000
Premium utang obligasi
Kas
1 000
24 000
Untung dalam penarikan obligasi
(Penarikan obligasi senilai $24,000).
2 000
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penarikan Obligasi
Jika perusahaan tidak menarik ¼ bagian, melainkan
semua obligasi tersebut dengan harga 105,000
Juni 30 Utang obligasi
100 000
Premium utang obligasi
4 000
Rugidalam penarikan obligasi
1 000
Kas
(Penarikan obligasi senilai $105,000).
105,000
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Investasi dalam Obligasi
Obligasi biasanya dibeli langsung dari perusahaan yang
menerbitkan atau melalui Bursa
Harga dari obligasi biasanya disajikan dalam persentase
dari nilai pokoknya
Harga perolehan atau nilai investasi dari obligasi terdiri
dari semua biaya yang dikeluarkan berkaitan dengan
pembelian obligasi itu.
Ketika obligasi diterbitkan di tengah-tengah periode
pembayaran bunga, maka pembeli obligasi biasanya
membayar bunga obligasi kepada penjual yang dihitung
dari akhir pembayaran bunga sampai tanggal pembelian
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Investasi dalam Obligasi
Jika harga dari obligasi berbeda dengan nilai pokoknya
(face amount), maka dalam pembelian obligasi itu
terdapat diskon atau premium
Premium dan diskon dari obligasi dicatat dalam akun
investasi dan diamortisasi sepanjang masa berlakunya
obligasi tersebut
Besarnya amortisasi biasanya dihitung dengan
menggunakan metode garis lurus atau metode bunga
efektif
Amortisasi premium dan diskon dilakukan pada akhir
periode.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Investasi dalam Obligasi
ILUSTRASI
Pada tanggal 2 April, membeli obligasi dari Lewis Co
$1000, dengan harga 102, ditambah biaya broker $5.30
dan membayar bunga kepada Lewis Co $10.20
2005
Apr. 2 Investasi pada obligasi Lewis co
Pendapatan bunga
Kas
1 025 30
10 20
(Investasi pada obligasi
1 035 50
Lewis)
Biaya broker menambah nilai investasi.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Investasi dalam Obligasi
Untuk
Untuk membantu
membantu pemahaman
pemahaman
kalian,
kalian, lihat
lihat ilustrasi
ilustrasi dari
dari
Crenshaw
Crenshaw Inc.berikut
Inc.berikut
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Pembelian Obligasi
Tanggal 1 Juli 2005, Crenshaw Inc membeli $50,000,8%
obligasi dari Deitz Corporation yang jatuh tempo 8 ¾
tahun lagi. Suku bunga pasar saat itu adalah 11%.
Harga beli $41,706 ditambah bunga $1,000 yang akrual
sejak tanggal 1 April 2005
2005
Juli
1 Investasi pada Obligasi Deitz Co
Pendapatan bunga
Kas
41 706 00
1 000 00
42 706 00
(Pembelian investasi obligasi,$50,000
ditambah bunga akrual)
$50,000 x 8% x 3/12
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penerimaan Bunga Obligasi
Menerima bunga enam bulanan (semiannual) mulai
1April sampai 1 Oktober ($50,000 x 8% x 6/12)
Okt. 1 Kas
2 000 00
Pendapatan bunga
(Menerima bunga
2 000 00
enambulanan dari 1April-1
Oktober)
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penyesuaian Bunga Obligasi
Jurnal penyesuaian untuk bunga dari 1 Oktober sampai
31 Desember ($50,000 x 8% x 3/12)
Des. 31 Piutang bunga
Pendapatan bunga
(Jurnal penyesuaian untuk
1 000 00
1 000 00
bunga akrual dari 1 Oktober
sampai 31 desember).
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Amortisasi Diskon Obligasi
Jurnal penyesuaian untuk amortisasi diskon dari 1 Juli
sampai 31 Desember ($ 50,000 - $ 41,706) / 105 x 6
bulan
Dec. 31 Investment in Deitz Corp. Bonds
Interest Revenue
Adjusting entry for
amortization of discount
from July 1 to December 31.
474 00
474 00
Rounded to
nearest dollar
($79 a month)
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Investasi dalam Obligasi
Pendapatan investasi
Juli 1
1,000
Okt. 1
Des. 311,000
31
Saldo. 2,474
2,000
474
3,474
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penjualan Investasi Obligasi
Suatu obligasi dapat dijual sebelum jatuh tempo
Jumlah uang yang akan diterima oleh penjual adalah
senilai harga jual (dikurangi biaya penjualan) ditambah
dengan bunga yang belum diterima sejak tanggal
pembayaran bunga terakhir sampai tanggal penjualan
obligasi tersebut
Sebelum melakukan penjualan, penjual
melakukan amortisasi diskon atau premium
harus
Untung dan rugi dari penjualan obligasi itu dilaporkan
dalam laporan laba rugi bagian pendapatan lain-lain.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penjualan Investasi Obligasi
ILUSTRASI
Tanggal 30 Juni,2012 Deitz menjual obligasinya senilai
$47,350 ditambah bunga akrual. Amortisasi terakhir
dilakukan enam bulan yang lalu.
2012
Juni 30 Investasi Obligasi - Deitz Corp
Pendapatan bunga
(Amortisasi diskon tahun
2012)
474 00
474 00
$79 x 6
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Nilai Investasi Obligasi
Investasi pada Obligasi Deitz Corp
2005
Juli 1
Des. 31
2006
Des. 31
2007
Des. 31
2008
Des. 31
2009
Des. 31
2010
Des. 31
2011
Des. 31
2012
Juni 30
41,706
474
948
948
948
948
948
948
474
48,342
Akun investasi
setelah semua
$79 x 6jurnal
$79 xamortisasi
12
dibuat,
termasuk jurnal
penyesuaian
tanggal 30 Juni
2012
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Penjualan Investasi Obligasi
Investasi tersebut dijual pada tanggal 30 Juni,2009
seharga $47,350 ditambah bunga akrual. Amortisasi
dilakukan enam bulan yang lalu.
2012
Juni 30 Kas
48 350 00
Rugi dalam penjualan investasi
Pendapatan bunga
992 00
1 000 00
Investasi Obligasi pada Deitz Corp
48 342 00
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Neraca Korporasi-Utang Obligasi
Dalam neraca, biasanya utang obligasi dimasukkan
dalam kelompok kewajiban jangka panjang
Jika jatuh tempo dari obligasi kurang dari satu tahun,
maka harus dikelompokkan ke dalam kewajiban lancar,
hal ini hanya berlaku jika obligasi itu akan dibayar
dengan menggunakan aset lancar
Jika obligasi itu dibayar dari sinking fund atau dengan
mengeluarkan obligasi lainnya, maka obligasi itu tidak
dimasukkan dalam kewajiban lancar
Jika terdapat dua atau lebih obligasi yang diterbitkan,
maka detil dari masing-masing obligasi disajikan dalam
neraca atau dalam schedule atau note
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Neraca Obligasi-Investasi Obligasi
Investasi dalam obligasi atau sekuritas utang
lainnya, dimana investornya ingin memegangnya
sampai jatuh tempo, tergolong dalam held to
maturities securities
Investasi ini termasuk investasi jangka panjang
Nilai investasi dicatat pada biaya investasi (cost)
dikurangi dengan amortisasi premium atau
ditambah amortisasi diskon.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Analisis Laporan
Keuangan dan
Interpretasi
Jumlah
Jumlah (Frekuensi
(Frekuensi
Pembayaran
Pembayaran Bunga)
Bunga)
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Pengukuran Kemampuan Membayar-Kreditur
Jangka Panjang
Jumlah
Jumlah (Frekuensi)
(Frekuensi) Pembayaran
Pembayaran Bunga
Bunga
Pendapatan sebelum pajak
Ditambah beban bunga
Jumlah tersedia untuk bunga
2006
2005
$ 900,000 $ 800,000
300,000
250,000
$1,200,000 $1,050,000
Pendapatan sebelum pajak + beban bunga
Beban bunga
$800,000 + $250,000
2005
2005
= 4.2 times
$250,000
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Pengukuran kemampuan membayar—Kreditur
Jangka Panjang
Jumlah
Jumlah (frekuensi)
(frekuensi) pembayaran
pembayaran bunga
bunga
Pendapatan sebelum pajak
Ditambah beban bunga
Jumlah tersedia untuk bunga
2006
2005
$ 900,000 $ 800,000
300,000
250,000
$1,200,000 $1,050,000
Pendapatan sebelum pajak + beban bunga
Beban bunga
$900,000 + $300,000
2006
2006
= 4.0 kali
$300,000
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Tujuan
Tujuan dari
dari analisis
analisis rasio
rasio ini
ini adalah
adalah
untuk
untuk melihat
melihat besarnya
besarnya risiko
risiko dari
dari
pemegang
pemegang obligasi
obligasi berkaitan
berkaitan dengan
dengan
frekuensi
frekuensi pembayaran
pembayaran bunga
bunga yang
yang
akan
akan diterima.
diterima.
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi
Kesimpulan
Bond Sinking Fund adalah dana yang disisihkan oleh
perusahaan untuk membayar obligasi yang jatuh tempo
Perusahaan dapat menarik atau membeli obligasi yang telah
dikeluarkannya.
Penarikan ini biasanya dilakukan jika suku bunga pasar turun
Ada beberapa cara penyajian obligasi ini dalam neraca
Number of interest charge earned adalah rasio yang digunakan
untuk mengetahui banyaknya (frekuensi) perusahaan
membayar bunga dari obligasi
Investasi dalam bentuk obligasi merupakan salah satu jenis
investasi jangka panjang
Utang Obligasi dan Investasi pada Obligasi