ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah di Indonesia Periode 2012.05-2015.04.
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA
PERIODE 2012.05 – 2015.04
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi (SE) pada Program Studi Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan
Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Syariah (S.Sy) pada Program
Studi Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh :
TRIBUDI UTAMI
B 300 120 049 / I 000 124 019
TWINNING PROGRAM
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2016
i
MOTTO
“Semakin besar tiupan angin akan mempermudah layang - layang untuk terbang.”
(Imam Wijoyo)
Artinya : “Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan.”
(QS Al-Insyirah [94] : 6)
Artinya : “Sesungguhnya Allah tidak mengubah keadaan sesuatu kaum sebelum mereka
mengubah keadaan diri mereka sendiri.”
(QS Ar- Rad [13] : 11)
Artinya : “Dan barang siapa berjihad, sesungguhnya jihadnya itu adalah untuk dirinya sendiri.”
(QS. Al Ankabut [29] : 6)
“Seseorang yang memiliki kejelasan tujuan tidak akan menunda-nunda kerjanya, karena baginya
masa yang berlalu tidak mungkin dapat diulang lagi, hari esok adalah hari yang baru dengan
tugas dan tanggungjawab baru.”
(Mutiara Amaly)
Artinya : “Dan bahwa manusia hanya memperoleh apa yang telah diusahakannya.”
(QS An-Najm [53] : 39)
“Seseorang menilai berdasarkan hasil, namun menghargai berdasarkan proses.”
(Fadzilah Ali Mutaqien)
“Perlu adanya tantangan dalam setiap perubahan, karena tantangan itulah yang sejatinya
mengubah manusia itu sendiri.”
(Penulis)
v
HALAMAN PERSEMBAHAN
Karya tulis sederhana ini aku persembahkan sebagai wujud kasih sayang, bakti, dan
tanggung jawabku kepada :
Allah SWT atas semua limpahan rahmat dan kasih sayang-Nya
Ibu dan Bapakku tersayang, Ibu Ratmini dan Bapak Dirjo Suprapto terima kasih
atas segala cinta, doa, pengorbanan dan kasih sayang yang tak henti-hentinya
mengalir kepada anakmu ini
Kedua kakakku Mas Heru Widiyanto dan Mba Dwi Suharti serta kakak iparku
Mba Vatmawati yang selalu mensupport adikmu ini
Keponakan-keponakanku tersayang Fadil Musyaffa Zain dan Pradipa Nararya
Zain yang selalu bikin kangen dan semangat
Fadzilah Ali Mutaqien, sosok seorang teman, sahabat, keluarga yang selalu
memberi semangat, support, tempat berbagi cerita dan pengalaman hidup dan
selalu siap sedia membantu
Sahabat-sahabatku Meylani, Erna, Elya, Rika yang kita iseng-iseng namain 5
METER (T nya Tami, namaku) terima kasih telah mengisi hari-hari yang
menyenangkan, melelahkan, semuanya selama kuliah di kampus tercinta UMS
Almamaterku tercinta, tempat dimana aku banyak belajar, menempa diri dan
memperoleh hal yang tidak bisa aku dapatkan dan bayangkan sebelumnya
Terakhir, teruntuk semua kawan yang sudah menggoreskan cerita dan semangat
keceriaan di sepanjang perjalanan 4 tahun ini, kawan-kawan satu perjuangan
Ekonomi Syariah (IESP dan HES) UMS
vi
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Warahmatulahi Wabarakatuh
Alhamdulillahi rabbil ‘alamin! Segala puji bagi Allah SWT Rabb semesta
alam. Puji syukur atas segala nikmat dan anugerah yang Engkau berikan. Tidak ada
yang mustahil atas izin-Mu, dan tidak ada keberkahan tanpa hadirnya ridho dari-Mu.
Sholawat serta salam, tak lupa untuk disematkan kepada Baginda Rasulullah,
Muhammad SAW, atas segala ketaatan dan pengorbanannya yang begitu besar dan
berarti memperjuangkan diennullah demi keselamatan semua hamba-Nya, beserta
keluarga dan sahabat, tabi’in, tabi’in-tabi’in, yang senantiasa mendukung perjuangan
dakwah beliau demi bersinarnya cahaya Islam di dunia. Penulis bersyukur karena
pada akhirnya skripsi ini dapat selesai tepat pada waktunya atas izin-Nya, sebuah
karya sederhana dengan judul
:“ANALISIS
FAKTOR-FAKTOR
YANG
MEMPENGARUHI PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BANK SYARIAH
DI INDONESIA PERIODE 2012.05-2015.04”.
Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat dalam
rangka menyelesaikan program pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi dan
Bisnis dan Fakultas Agama Islam (Twinning Program) Universitas Muhammadiyah
Surakarta. Skripsi ini dibuat dengan tujuan agar dapat belajar memahami penulisan
karya tulis ilmiah yang diawali dengan proses berpikir ilmiah pula.
vii
Tentunya, dalam proses penyusunan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan,
bimbingan, dan arahan dari berbagai pihak. Untuk itu, sebagai apresiasi yang tinggi
penulis ucapkan terima kasih kepada:
1.
Bapak Prof. Dr. Bambang Setiaji, selaku Rektor Universitas Muhammadiyah
Surakarta,
2.
Bapak Triyono, M. Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta,
3.
Bapak Dr. M. Abdul Fattah Santoso, M. Ag. selaku Dekan Fakultas Agama
Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta,
4.
Ibu Ir. Maulidiyah Indira Hasmarini, MS. selaku Ketua Program Studi Ilmu
Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta,
5.
Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag. selaku Ketua Program Studi Hukum
Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah
Surakarta,
6.
Bapak Dr. Daryono Soebagyo, M. Ec. selaku Sekretaris Program Studi Ilmu
Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta,
7.
Bapak Dr. Didit Purnomo, MS. sebagai Pembimbing I skripsi ini. Terima
kasih atas bimbingan dan kesediaan waktu, tenaga, dan pikiran hingga skripsi
ini dapat terselesaikan,
viii
8.
Bapak M. Muhtarom, SH. MH. sebagai Pembimbing II skripsi ini. terima
kasih atas bimbingan dan kesediaan waktu, tenaga, dan pikiran hingga skripsi
ini dapat terselesaikan,
9.
Bapak Yuni Prihadi Utomo, SE. MM. selaku dosen. Terima kasih atas
bimbingan, keterbukaan, dan kesediaan waktu, tenaga dan pikirannya dalam
memberikan berbagai masukan sampai dengan terselesaikan skripsi ini,
10. Bapak dan Ibuku Dirjo Suprapto dan Ratmini, terima kasih atas semua bentuk
dukungan, pengorbanan dan doa yang tak henti-hentinya diberikan kepada
anakmu ini sampai dengan terselesaikannnya skripsi ini,
11. Bapak dan ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas Agama Islam
atas pendidikan dan pengajarannya yang bermanfaat selama menuntut ilmu di
bangku kuliah di Universitas Muhammadiyah Surakarta,
12. Heru Widiyanto dan Fatmawati, serta Dwi Suharti kakakku yang selalu
mensupport dan mendoakan sampai dengan akhir. Dan keponakankeponakanku yang lucu dan bandel Fadil Musyaffa Zain dan Pradipa Nararya
Zain, yang selalu bikin kangen. Tak lupa teruntuk penyemangat dan tempat
berbagi cerita yang super sabar, perduli, perhatian, penyayang, bawel,
nyebelin, ngeyel, Fadzilah Ali Mutaqien. Makasih banyak buat semua
bantuannya. Tetep sabar tetep semangat dan sukses!
13. Mas Jihad lab IESP, terima kasih atas semua bantuan dan masukan yang
diberikan kepada penulis dalam kemudahan proses mencari dan mengolah
data hingga terselesaikan skripsi ini,
ix
14. Teman-teman seperjuangan Twinning Program 2012, Meylani, Erna, Elya,
Rika dan semuanya, dan juga teman-teman IESP dan HES terima kasih atas
segala keceriaan, dukungan, kasih sayang, kesetiaan, keperdulian, dan suka
cita lainnya yang diberikan kepada penulis selama berkawan sampai dengan
terselesaikannya skripsi ini. Kebahagiaan ini tak lengkap rasanya tanpa
kehadiran dan canda tawa dari kalian semua. Jangan sampai putus tali
Silaturrahim di antara kita!
15. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu yang telah
membantu dalam proses penyelesaian skripsi ini. Jazakumullah khairan
katsiran.
Penulis menyadari masih terdapat banyak kekurangan dalam penulisan ini,
maka kritik dan saran selalu penulis nantikan dan harapkan demi kebaikan karya
tulis-karya tulis lain yang jauh lebih baik dari sebelumnya. Semoga apa yang terdapat
dalam karya kecil ini dapat memberikan informasi dan manfaat bagi diri penulis
sendiri maupun pihak lain yang membutuhkan.
Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh
Surakarta, 05 Maret 2016
Penulis
TRIBUDI UTAMI
x
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .......................................................................................
i
HALAMAN PERSETUJUAN ........................................................................
ii
HALAMAN PENGESAHAN .........................................................................
iii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ..................................................
iv
HALAMAN MOTTO ....................................................................................
v
HALAMAN PERSEMBAHAN ....................................................................
vi
KATA PENGANTAR ................................................................................... vii
DAFTAR ISI ...................................................................................................
xi
DAFTAR TABEL ........................................................................................... xv
DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xvi
DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................... xvii
ABSTRAKSI .................................................................................................. xviii
ABSTRACT ...................................................................................................... xix
BAB I
PENDAHULUAN ........................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah ........................................................
1
B. Perumusan Masalah ..............................................................
9
C. Tujuan Penelitian ..................................................................
9
D. Manfaat Penelitian ................................................................ 10
E. Metode Penelitian .................................................................. 11
1. Metode dan Analisis Data ............................................... 11
2. Uji Asumsi Klasik ........................................................... 12
xi
F. Sistematika Penulisan ........................................................... 16
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA ............................................................... 18
A. Landasan Teori ...................................................................... 18
1.
Pengertian Bank .............................................................. 18
2.
Bank Syariah .................................................................. 18
3.
Produk-produk Bank Syariah .......................................... 23
4.
Pembiayaan Murabahah ................................................. 28
5.
Risiko Pada Instrumen Murabahah pada Bank Syariah . 30
6.
Dana Pihak Ketiga (DPK)........ ....................................... 31
7.
Financing to Deposit Ratio(FDR) .................................. 33
8.
Inflasi .............................................................................. 34
9.
Non Performing Financing (NPF) ................................. 36
B. Penelitian Terdahulu ............................................................. 37
C. Hipotesis Penelitian ............................................................... 42
D. Kerangka Pemikiran .............................................................. 43
BAB III
METODE PENELITIAN ............................................................. 44
A. Objek Penelitian .................................................................... 44
B. Jenis dan Sumber Data .......................................................... 44
C. Populasi dan Sampel ............................................................. 45
D. Definisi Operasional Variabel ............................................... 46
1.
Variabel Dependen ......................................................... 46
2.
Variabel Independen ...................................................... 47
E. Metode dan Alat Analisis ...................................................... 50
xii
F. Teknik Pengumpulan Data .................................................... 52
G. Teknik Analisis Data ............................................................. 53
BAB IV
1.
Uji Asumsi Klasik .......................................................... 54
2.
Uji Kebaikan Model (Goodness of Fit)........................... 57
3.
Uji Validitas Pengaruh (Uji T) ....................................... 59
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ............................ 60
A. Gambaran Umum Objek Penelitian ....................................... 60
B. Gambaran Umum Variabel Penelitian ................................... 62
1.
Pembiayaan Murabahah .................................................. 62
2.
Dana Pihak Ketiga ......................................................... 65
3.
Financing to Deposit Ratio ............................................ 66
4.
Inflasi .............................................................................. 67
5.
Non Performing Financing ............................................. 68
C. Hasil Estimasi ........................................................................ 69
D. Kelayakan Model PAM.......................................................... 70
E. Uji Asumsi Klasik ................................................................. 70
1.
Uji Multikolinearitas ...................................................... 70
2.
Uji Otokorelasi ................................................................ 71
3.
Uji Spesifikasi Model (Linieritas)................................... 72
4.
Uji Normalitas Residual .................................................. 73
5.
Uji Heteroskedastisitas .................................................... 74
F. Uji Kebaikan Model (Goodness of Fit) ................................. 75
1.
Uji Eksistensi Model (F Test) ......................................... 75
xiii
2.
Interpretasi Koefisien Determinasi Regresi (R2) ............ 76
G. Uji Validitas Pengaruh (t Test) .............................................. 77
H. Interpretasi Koefisien Regresi ................................................ 79
BAB V
I.
Interpretasi Ekonometrika ...................................................... 80
J.
Interpretasi Ekonomi ............................................................. 81
1.
Dana Pihak Ketiga dan Pembiayaan Murabahah ........... 81
2.
Financing to Deposit Ratio dan Pembiayaan Murabahah 82
3.
Inflasi dan Pembiayaan Murabahah ................................ 83
4.
Non Performing Financing dan Pembiayaan Murabahah 84
PENUTUP .................................................................................... 86
A. Kesimpulan ............................................................................ 86
B. Saran ...................................................................................... 87
DAFTAR PUSTAKA .....................................................................................
LAMPIRAN ....................................................................................................
xiv
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Komposisi Pembiayaan Yang Diberikan Bank Umum Syariah dan
Unit Usaha Syariah........................................................................
4
Tabel 2.1 Hasil Penelitian Terdahulu ......................................................... .. 37
Tabel 4.1 Hasil Estimasi................................................................................ 69
Hasil 4.2
Koefisien Jangka Pendek dan Jangka Panjang .............................. 79
xv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1
Pengaruh DPK, FDR, Inflasi dan NPF terhadap Pembiayaan
Murabahah ................................................................................ 43
xvi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1.
Hasil Regresi ..........................................................................
Lampiran 2.
Koefisien Jangka Pendek dan Jangka Panjang.......................
xvii
ABSTRAKSI
Pembiayaan Murabahah merupakan pembiayaan yang paling dominan pada
perbankan syariah dibanding dengan produk pembiayaan lain. Bank-bank syariah
lebih berhati-hati dalam menyalurkan pembiayaan kepada dunia usaha dan
cenderung memilih jenis pembiayaan dengan risiko rendah seperti Murabahah
yang memiliki keuntungan yang disepakati yang sudah pasti sesuai dengan
ketentuan yang telah disepakati. Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah
variable Dana Pihak Ketiga (DPK), Financing to Deposit Ratio (FDR), Inflasi dan
Non Performing Financing (NPF) berpengaruh terhadap Pembiayaan Murabahah
pada Bank Syariah di Indonesia dengan obyek penelitian yaitu Bank Umum
Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS) di Indonesia dengan menggunakan
data sekunder berdasarkan runtun waktu bulanan pada periode 2012.05-2015.04.
Teknik analisis yang digunakan adalah Model Penyesuaian Parsial pada
signifikansi (α) sebesar 0,05.
Hasil penelitian dari uji t menunjukkan bahwa secara parsial DPK dan FDR
memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah, NPF
memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah
sedangkan Inflasi berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Pembiayaan
Murabahah pada Bank Syariah di Indonesia. Dan dari hasil uji F secara simultan
menunjukan bahwa DPK, FDR, Inflasi dan NPF secara bersama-sama
berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah di
Indonesia pada periode 2012.05-2015.04.
Kata kunci : Pembiayaan Murabahah, Dana Pihak Ketiga, Financing to Deposit
Ratio, Inflasi, Non Performing Financing, dan Model Penyesuaian
Parsial
xviii
ABSTRACT
Murabaha financing is the most dominant in Islamic banking than other
financial products. The Islamic banks more careful in distributing of finance to
business world and better finance that has a low risk such a murabaha finance which
has required rate of profit that is definitely appropriate with the applied terms. The
purpose of this research is to analyze what the variables of Third Party Funds (TPF),
Financing to Deposit Ratio (FDR), Inflation and Non Performing Financing (NPF)
influence the murabaha financing at Syariah bank in Indonesia with research object
is Islamic Commercial Bank and Islamic Business Unit of a Conventional Bank in
Indonesia with the secondary data be based on time series monthly period 2012.052015.04. The analysis technique uses the Partial Adjusment Model (PAM) significant
(α) at 0,05.
The result of t test show that partially TPF and FDR that influence positively
and significant the murabaha financing at Syariah bank, NPF that influence
negatively and significant the murabaha financing at Syariah bank, and Infation that
unfluence negatively and doesn’t significant the murabaha financing at Syariah bank
in Indonesia. As the result of F test simultaneous show that TPF, FDR, Inflation and
NPF simultaneous that influence significant the murabaha financing at Syariah bank
in Indonesia in period 2012.05-2015.04.
Keywords : Murabaha Financing, Third Party Funds, Financing to Deposit Ratio,
Inflation, Non Performing Financing and Partial Adjustment Model
xix
PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA
PERIODE 2012.05 – 2015.04
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi (SE) pada Program Studi Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan
Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Syariah (S.Sy) pada Program
Studi Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh :
TRIBUDI UTAMI
B 300 120 049 / I 000 124 019
TWINNING PROGRAM
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2016
i
MOTTO
“Semakin besar tiupan angin akan mempermudah layang - layang untuk terbang.”
(Imam Wijoyo)
Artinya : “Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan.”
(QS Al-Insyirah [94] : 6)
Artinya : “Sesungguhnya Allah tidak mengubah keadaan sesuatu kaum sebelum mereka
mengubah keadaan diri mereka sendiri.”
(QS Ar- Rad [13] : 11)
Artinya : “Dan barang siapa berjihad, sesungguhnya jihadnya itu adalah untuk dirinya sendiri.”
(QS. Al Ankabut [29] : 6)
“Seseorang yang memiliki kejelasan tujuan tidak akan menunda-nunda kerjanya, karena baginya
masa yang berlalu tidak mungkin dapat diulang lagi, hari esok adalah hari yang baru dengan
tugas dan tanggungjawab baru.”
(Mutiara Amaly)
Artinya : “Dan bahwa manusia hanya memperoleh apa yang telah diusahakannya.”
(QS An-Najm [53] : 39)
“Seseorang menilai berdasarkan hasil, namun menghargai berdasarkan proses.”
(Fadzilah Ali Mutaqien)
“Perlu adanya tantangan dalam setiap perubahan, karena tantangan itulah yang sejatinya
mengubah manusia itu sendiri.”
(Penulis)
v
HALAMAN PERSEMBAHAN
Karya tulis sederhana ini aku persembahkan sebagai wujud kasih sayang, bakti, dan
tanggung jawabku kepada :
Allah SWT atas semua limpahan rahmat dan kasih sayang-Nya
Ibu dan Bapakku tersayang, Ibu Ratmini dan Bapak Dirjo Suprapto terima kasih
atas segala cinta, doa, pengorbanan dan kasih sayang yang tak henti-hentinya
mengalir kepada anakmu ini
Kedua kakakku Mas Heru Widiyanto dan Mba Dwi Suharti serta kakak iparku
Mba Vatmawati yang selalu mensupport adikmu ini
Keponakan-keponakanku tersayang Fadil Musyaffa Zain dan Pradipa Nararya
Zain yang selalu bikin kangen dan semangat
Fadzilah Ali Mutaqien, sosok seorang teman, sahabat, keluarga yang selalu
memberi semangat, support, tempat berbagi cerita dan pengalaman hidup dan
selalu siap sedia membantu
Sahabat-sahabatku Meylani, Erna, Elya, Rika yang kita iseng-iseng namain 5
METER (T nya Tami, namaku) terima kasih telah mengisi hari-hari yang
menyenangkan, melelahkan, semuanya selama kuliah di kampus tercinta UMS
Almamaterku tercinta, tempat dimana aku banyak belajar, menempa diri dan
memperoleh hal yang tidak bisa aku dapatkan dan bayangkan sebelumnya
Terakhir, teruntuk semua kawan yang sudah menggoreskan cerita dan semangat
keceriaan di sepanjang perjalanan 4 tahun ini, kawan-kawan satu perjuangan
Ekonomi Syariah (IESP dan HES) UMS
vi
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Warahmatulahi Wabarakatuh
Alhamdulillahi rabbil ‘alamin! Segala puji bagi Allah SWT Rabb semesta
alam. Puji syukur atas segala nikmat dan anugerah yang Engkau berikan. Tidak ada
yang mustahil atas izin-Mu, dan tidak ada keberkahan tanpa hadirnya ridho dari-Mu.
Sholawat serta salam, tak lupa untuk disematkan kepada Baginda Rasulullah,
Muhammad SAW, atas segala ketaatan dan pengorbanannya yang begitu besar dan
berarti memperjuangkan diennullah demi keselamatan semua hamba-Nya, beserta
keluarga dan sahabat, tabi’in, tabi’in-tabi’in, yang senantiasa mendukung perjuangan
dakwah beliau demi bersinarnya cahaya Islam di dunia. Penulis bersyukur karena
pada akhirnya skripsi ini dapat selesai tepat pada waktunya atas izin-Nya, sebuah
karya sederhana dengan judul
:“ANALISIS
FAKTOR-FAKTOR
YANG
MEMPENGARUHI PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BANK SYARIAH
DI INDONESIA PERIODE 2012.05-2015.04”.
Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat dalam
rangka menyelesaikan program pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi dan
Bisnis dan Fakultas Agama Islam (Twinning Program) Universitas Muhammadiyah
Surakarta. Skripsi ini dibuat dengan tujuan agar dapat belajar memahami penulisan
karya tulis ilmiah yang diawali dengan proses berpikir ilmiah pula.
vii
Tentunya, dalam proses penyusunan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan,
bimbingan, dan arahan dari berbagai pihak. Untuk itu, sebagai apresiasi yang tinggi
penulis ucapkan terima kasih kepada:
1.
Bapak Prof. Dr. Bambang Setiaji, selaku Rektor Universitas Muhammadiyah
Surakarta,
2.
Bapak Triyono, M. Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta,
3.
Bapak Dr. M. Abdul Fattah Santoso, M. Ag. selaku Dekan Fakultas Agama
Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta,
4.
Ibu Ir. Maulidiyah Indira Hasmarini, MS. selaku Ketua Program Studi Ilmu
Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta,
5.
Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag. selaku Ketua Program Studi Hukum
Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah
Surakarta,
6.
Bapak Dr. Daryono Soebagyo, M. Ec. selaku Sekretaris Program Studi Ilmu
Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta,
7.
Bapak Dr. Didit Purnomo, MS. sebagai Pembimbing I skripsi ini. Terima
kasih atas bimbingan dan kesediaan waktu, tenaga, dan pikiran hingga skripsi
ini dapat terselesaikan,
viii
8.
Bapak M. Muhtarom, SH. MH. sebagai Pembimbing II skripsi ini. terima
kasih atas bimbingan dan kesediaan waktu, tenaga, dan pikiran hingga skripsi
ini dapat terselesaikan,
9.
Bapak Yuni Prihadi Utomo, SE. MM. selaku dosen. Terima kasih atas
bimbingan, keterbukaan, dan kesediaan waktu, tenaga dan pikirannya dalam
memberikan berbagai masukan sampai dengan terselesaikan skripsi ini,
10. Bapak dan Ibuku Dirjo Suprapto dan Ratmini, terima kasih atas semua bentuk
dukungan, pengorbanan dan doa yang tak henti-hentinya diberikan kepada
anakmu ini sampai dengan terselesaikannnya skripsi ini,
11. Bapak dan ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas Agama Islam
atas pendidikan dan pengajarannya yang bermanfaat selama menuntut ilmu di
bangku kuliah di Universitas Muhammadiyah Surakarta,
12. Heru Widiyanto dan Fatmawati, serta Dwi Suharti kakakku yang selalu
mensupport dan mendoakan sampai dengan akhir. Dan keponakankeponakanku yang lucu dan bandel Fadil Musyaffa Zain dan Pradipa Nararya
Zain, yang selalu bikin kangen. Tak lupa teruntuk penyemangat dan tempat
berbagi cerita yang super sabar, perduli, perhatian, penyayang, bawel,
nyebelin, ngeyel, Fadzilah Ali Mutaqien. Makasih banyak buat semua
bantuannya. Tetep sabar tetep semangat dan sukses!
13. Mas Jihad lab IESP, terima kasih atas semua bantuan dan masukan yang
diberikan kepada penulis dalam kemudahan proses mencari dan mengolah
data hingga terselesaikan skripsi ini,
ix
14. Teman-teman seperjuangan Twinning Program 2012, Meylani, Erna, Elya,
Rika dan semuanya, dan juga teman-teman IESP dan HES terima kasih atas
segala keceriaan, dukungan, kasih sayang, kesetiaan, keperdulian, dan suka
cita lainnya yang diberikan kepada penulis selama berkawan sampai dengan
terselesaikannya skripsi ini. Kebahagiaan ini tak lengkap rasanya tanpa
kehadiran dan canda tawa dari kalian semua. Jangan sampai putus tali
Silaturrahim di antara kita!
15. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu yang telah
membantu dalam proses penyelesaian skripsi ini. Jazakumullah khairan
katsiran.
Penulis menyadari masih terdapat banyak kekurangan dalam penulisan ini,
maka kritik dan saran selalu penulis nantikan dan harapkan demi kebaikan karya
tulis-karya tulis lain yang jauh lebih baik dari sebelumnya. Semoga apa yang terdapat
dalam karya kecil ini dapat memberikan informasi dan manfaat bagi diri penulis
sendiri maupun pihak lain yang membutuhkan.
Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh
Surakarta, 05 Maret 2016
Penulis
TRIBUDI UTAMI
x
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .......................................................................................
i
HALAMAN PERSETUJUAN ........................................................................
ii
HALAMAN PENGESAHAN .........................................................................
iii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ..................................................
iv
HALAMAN MOTTO ....................................................................................
v
HALAMAN PERSEMBAHAN ....................................................................
vi
KATA PENGANTAR ................................................................................... vii
DAFTAR ISI ...................................................................................................
xi
DAFTAR TABEL ........................................................................................... xv
DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xvi
DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................... xvii
ABSTRAKSI .................................................................................................. xviii
ABSTRACT ...................................................................................................... xix
BAB I
PENDAHULUAN ........................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah ........................................................
1
B. Perumusan Masalah ..............................................................
9
C. Tujuan Penelitian ..................................................................
9
D. Manfaat Penelitian ................................................................ 10
E. Metode Penelitian .................................................................. 11
1. Metode dan Analisis Data ............................................... 11
2. Uji Asumsi Klasik ........................................................... 12
xi
F. Sistematika Penulisan ........................................................... 16
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA ............................................................... 18
A. Landasan Teori ...................................................................... 18
1.
Pengertian Bank .............................................................. 18
2.
Bank Syariah .................................................................. 18
3.
Produk-produk Bank Syariah .......................................... 23
4.
Pembiayaan Murabahah ................................................. 28
5.
Risiko Pada Instrumen Murabahah pada Bank Syariah . 30
6.
Dana Pihak Ketiga (DPK)........ ....................................... 31
7.
Financing to Deposit Ratio(FDR) .................................. 33
8.
Inflasi .............................................................................. 34
9.
Non Performing Financing (NPF) ................................. 36
B. Penelitian Terdahulu ............................................................. 37
C. Hipotesis Penelitian ............................................................... 42
D. Kerangka Pemikiran .............................................................. 43
BAB III
METODE PENELITIAN ............................................................. 44
A. Objek Penelitian .................................................................... 44
B. Jenis dan Sumber Data .......................................................... 44
C. Populasi dan Sampel ............................................................. 45
D. Definisi Operasional Variabel ............................................... 46
1.
Variabel Dependen ......................................................... 46
2.
Variabel Independen ...................................................... 47
E. Metode dan Alat Analisis ...................................................... 50
xii
F. Teknik Pengumpulan Data .................................................... 52
G. Teknik Analisis Data ............................................................. 53
BAB IV
1.
Uji Asumsi Klasik .......................................................... 54
2.
Uji Kebaikan Model (Goodness of Fit)........................... 57
3.
Uji Validitas Pengaruh (Uji T) ....................................... 59
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ............................ 60
A. Gambaran Umum Objek Penelitian ....................................... 60
B. Gambaran Umum Variabel Penelitian ................................... 62
1.
Pembiayaan Murabahah .................................................. 62
2.
Dana Pihak Ketiga ......................................................... 65
3.
Financing to Deposit Ratio ............................................ 66
4.
Inflasi .............................................................................. 67
5.
Non Performing Financing ............................................. 68
C. Hasil Estimasi ........................................................................ 69
D. Kelayakan Model PAM.......................................................... 70
E. Uji Asumsi Klasik ................................................................. 70
1.
Uji Multikolinearitas ...................................................... 70
2.
Uji Otokorelasi ................................................................ 71
3.
Uji Spesifikasi Model (Linieritas)................................... 72
4.
Uji Normalitas Residual .................................................. 73
5.
Uji Heteroskedastisitas .................................................... 74
F. Uji Kebaikan Model (Goodness of Fit) ................................. 75
1.
Uji Eksistensi Model (F Test) ......................................... 75
xiii
2.
Interpretasi Koefisien Determinasi Regresi (R2) ............ 76
G. Uji Validitas Pengaruh (t Test) .............................................. 77
H. Interpretasi Koefisien Regresi ................................................ 79
BAB V
I.
Interpretasi Ekonometrika ...................................................... 80
J.
Interpretasi Ekonomi ............................................................. 81
1.
Dana Pihak Ketiga dan Pembiayaan Murabahah ........... 81
2.
Financing to Deposit Ratio dan Pembiayaan Murabahah 82
3.
Inflasi dan Pembiayaan Murabahah ................................ 83
4.
Non Performing Financing dan Pembiayaan Murabahah 84
PENUTUP .................................................................................... 86
A. Kesimpulan ............................................................................ 86
B. Saran ...................................................................................... 87
DAFTAR PUSTAKA .....................................................................................
LAMPIRAN ....................................................................................................
xiv
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Komposisi Pembiayaan Yang Diberikan Bank Umum Syariah dan
Unit Usaha Syariah........................................................................
4
Tabel 2.1 Hasil Penelitian Terdahulu ......................................................... .. 37
Tabel 4.1 Hasil Estimasi................................................................................ 69
Hasil 4.2
Koefisien Jangka Pendek dan Jangka Panjang .............................. 79
xv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1
Pengaruh DPK, FDR, Inflasi dan NPF terhadap Pembiayaan
Murabahah ................................................................................ 43
xvi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1.
Hasil Regresi ..........................................................................
Lampiran 2.
Koefisien Jangka Pendek dan Jangka Panjang.......................
xvii
ABSTRAKSI
Pembiayaan Murabahah merupakan pembiayaan yang paling dominan pada
perbankan syariah dibanding dengan produk pembiayaan lain. Bank-bank syariah
lebih berhati-hati dalam menyalurkan pembiayaan kepada dunia usaha dan
cenderung memilih jenis pembiayaan dengan risiko rendah seperti Murabahah
yang memiliki keuntungan yang disepakati yang sudah pasti sesuai dengan
ketentuan yang telah disepakati. Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah
variable Dana Pihak Ketiga (DPK), Financing to Deposit Ratio (FDR), Inflasi dan
Non Performing Financing (NPF) berpengaruh terhadap Pembiayaan Murabahah
pada Bank Syariah di Indonesia dengan obyek penelitian yaitu Bank Umum
Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS) di Indonesia dengan menggunakan
data sekunder berdasarkan runtun waktu bulanan pada periode 2012.05-2015.04.
Teknik analisis yang digunakan adalah Model Penyesuaian Parsial pada
signifikansi (α) sebesar 0,05.
Hasil penelitian dari uji t menunjukkan bahwa secara parsial DPK dan FDR
memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah, NPF
memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah
sedangkan Inflasi berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Pembiayaan
Murabahah pada Bank Syariah di Indonesia. Dan dari hasil uji F secara simultan
menunjukan bahwa DPK, FDR, Inflasi dan NPF secara bersama-sama
berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah di
Indonesia pada periode 2012.05-2015.04.
Kata kunci : Pembiayaan Murabahah, Dana Pihak Ketiga, Financing to Deposit
Ratio, Inflasi, Non Performing Financing, dan Model Penyesuaian
Parsial
xviii
ABSTRACT
Murabaha financing is the most dominant in Islamic banking than other
financial products. The Islamic banks more careful in distributing of finance to
business world and better finance that has a low risk such a murabaha finance which
has required rate of profit that is definitely appropriate with the applied terms. The
purpose of this research is to analyze what the variables of Third Party Funds (TPF),
Financing to Deposit Ratio (FDR), Inflation and Non Performing Financing (NPF)
influence the murabaha financing at Syariah bank in Indonesia with research object
is Islamic Commercial Bank and Islamic Business Unit of a Conventional Bank in
Indonesia with the secondary data be based on time series monthly period 2012.052015.04. The analysis technique uses the Partial Adjusment Model (PAM) significant
(α) at 0,05.
The result of t test show that partially TPF and FDR that influence positively
and significant the murabaha financing at Syariah bank, NPF that influence
negatively and significant the murabaha financing at Syariah bank, and Infation that
unfluence negatively and doesn’t significant the murabaha financing at Syariah bank
in Indonesia. As the result of F test simultaneous show that TPF, FDR, Inflation and
NPF simultaneous that influence significant the murabaha financing at Syariah bank
in Indonesia in period 2012.05-2015.04.
Keywords : Murabaha Financing, Third Party Funds, Financing to Deposit Ratio,
Inflation, Non Performing Financing and Partial Adjustment Model
xix