ANALISIS RASIO KEUANGAN, GOOD CORPORATE GOVERNANCE DAN SENSITIVITAS INFLASI UNTUK MEMPREDIKSI FINANCIAL DISTRESS DENGAN MENERAPKAN MODEL PREDIKSI DISCRIMINANT ANALYSIS - Perbanas Institutional Repository
KOLABORASI RISET DOSEN DAN MAHASISWA
ANALISIS RASIO KEUANGAN, GOOD CORPORATE GOVERNANCE
DAN SENSITIVITAS INFLASI UNTUK MEMPREDIKSI FINANCIAL
DISTRESS DENGAN MENERAPKAN MODEL PREDIKSI
DISCRIMINANT ANALYSIS
S K R I P S I
Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Sarjana
Jurusan Akuntansi Oleh :
AGUSTIN TRI WAHYU NINGSIH
2012310257
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS SURABAYA 2016
KOLABORASI RISET DOSEN DAN MAHASISWA
ANALISIS RASIO KEUANGAN, GOOD CORPORATE GOVERNANCE
DAN SENSITIVITAS INFLASI UNTUK MEMPREDIKSI FINANCIAL
DISTRESS DENGAN MENERAPKAN MODEL PREDIKSI
DISCRIMINANT ANALYSIS
S K R I P S I
Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Sarjana
Jurusan Akuntansi Oleh :
AGUSTIN TRI WAHYU NINGSIH
2012310257
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS SURABAYA 2016
HALAMAN PERSEMBAHAN
Alhamdulillah Hirobbil Alamin Ya AllahTerima kasih atas segala kekuatanmu serta kemudahan yang selalu engkau berikan untuk menyelesaikan skripsi ini. Banyaknya masalah yang menerpa dari mulai berganti judul, penambahan variabel dan segalanya engkau rampungkan dengan segala campur tangan kemudahanMu. Terima kasih atas segalanya sampai saat ini maafkan jika hamba banyak tidak mensyukuri nikmatMu.
Ayah dan Ibu
Terima kasih atas segalanya yang telah kalian berikan untuk kehidupan adek. Membiayai sekolah adek sampai pada tahap sarjana. Dukungan yang tak pernah lelah, semangat bekerja yang kalian torehkan sehingga menumbuhkan rasa semangat juga pada diriku untuk menyelesaikan segala permasalahanku. Doa kalian yang tak pernah putus dorongan untuk tetap menjalani segala takdir Tuhan. Terima kasih atas kasih sayangnya, fasilitas yang selama ini diberikan Cuma- Cuma, semangatnya, doa-doa dan segala kebahagiannya. Adek sampai kapanpun tidak akan bisa membalasnya yah buk semoga kalian selalu dalam lindungan Allah SWT dengan segala kemuliaanNya. Kalianlah segalanya buat adek.
keempat kakak
terima kasih atas kasih sayang kalian sejak adek bayi sampai segede ini :D doakanlah adekmu ini lekas dewasa dan tidak merepotkan lagi love kalian.
Original (Donna, Ajeng, Angela)
Terima kasih untuk waktu 7 semester yang kita lalui sama-sama. Ada tawa ada tengkar ada omelan ada celaan ada bullyan tapi tak pernah ada perpisahan.
Masa pertemanan yang mungkin singkat tapi telah banyak menorehkan kenangan. Saling melengkapai satu sama lain saling sayang kadang saling benci memang (manusiawi). Kalian ada saat susahnya kuis, tugas, beserta sesuatu yang mencekam sepanjang 7 semseter ini. Semoga lekas bertemu jodoh seperti yang selalu diharapkan dikala suntuk ngadepin kuliah ini dimana ditengah jalan rasanya ingin menyerah saja. Semoga kita lekas diberikan segala kebaikan dari Allah SWT. Sayang kalian :*.
New Original (Donna, Ajeng, Angela, Wahyu, Ricky, Shinta)
Terima kasih untuk piknik singkatnya. Traktiran ulang tahunnya dan main main lainnya. Maafkan sebanyak banyaknya buat Ricky dan Ajeng yang sering jadi bullyan. Donce banyakin sabarnya ya. Angela kurangi polosnya. Wahyu kurangi phpnya makasi sudah mau jadi partner kuliner. Shinta kurangi berantakannya. Waktu yang dilewatin bareng kalian rasanya kurang kalau Cuma 24 jam. Selesai kuliah tetep sahabatan ya tetep piknik bareng, ngerayain ulang tahun bareng lagi dan semoga sudah tidak jomblo lagi :D.
Teman-teman bimbingan (Ria, Nurlanda, Crisnanda, Adhi, Rendra, Anam)
Terima kasih buat Ria yang selalu membantu, saling menyemangati yang tak pernah lelah buat diajakin merpus dan konsultasi kesana kemari :*. Terima kasih buat Nurlanda dan Chrisnanda yang telah banyak membantu dan sharing. Terima kasih buat Adhi yang telah memberi spssnya, baremg-bareng minta accnya. Terima kasih buat Rendra yang telah meminjamkan bukunya dan sangat berguna. Terakhir terima kasih buat Anam yang sudah nemenin dan saling kabarin berjalannya skripsi ini.
Teman-teman semuanya
Terima kasih untuk teman-teman yang tidak dapat disebutkan satu persatu nama dan jasa yang telah diberikan untuk saya tidak hanya dalam berjalannya skripsi ini namun secara kesuluruhan berjalannya kuliah ini. Teman-teman yang baru kenal maupun teman yang sudah lama kenal semoga kita saling dimudahkan dan dilancarkan karena barang siapa yang membantu sesamanya ketika mengalami kesulitan niscaya Allah akan meringankan kesukarannya.
Terima kasih untuk si laptop cantik dan kacamata merah Kalian adalah pelengkap keberhasilanku. Kalian adalah pahlawan tanpa tanda jasa yang telah menemani 7 semester ini laptop yang tak pernah rewel walaupun diajak semalaman begadang, kacamata yang tetap berada ditempatnya tidak kemana-mana tanpa kalian apalah arti skripsiku ini.
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur bagi Allah SWT atas segala limpahan rahmat dan taufik- Nya, sehingga dapat menyelasaikan skripsi ini dengan judul “Analisis Rasio Keuangan, Good Corporate Governance Dan Sensitivitas Inflasi Untuk Memprediksi Financial Distress Dengan Menerapkan Model Prediksi Multiple
Discriminant Analysis (Pada BUSN Konvensional Non Devisa Tahun 2012-
2014) ”.
Dalam penyusunan skripsi ini penyusun telah mendapat banyak bantuan dan petunjuk yang sangat berguna dari berbagai pihak. Oleh karena itu disampaikan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada: 1.
Bapak Lutfi, S.E., M.Fin. selaku Ketua Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
2. Ibu Dr.Luciana Spica Almilia, S.E., M. Si, selaku Ketua Program Studi Akuntansi..
3. Ibu Dra. Nur Suci I. Mei Murni, Ak., M.M, selaku Dosen Pembimbing atas ketulusan hati dan kesabarannya dalam membimbing, mendukung dan mengarahkan peneliti.
4. Bapak Dr. Drs. Agus Samekto Ak., M.si, selaku dosen wali yang telah memberikan pengarahan dan bimbingan selama penulis menjalankan aktivitas perkuliahan.
5. Bapak/Ibu Dosen Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Surabaya yang dengan ikhlas memberika ilmu dan pengalaman kepada penulis selama proses pembelajaran.
6. Bapak/Ibu civitas akademik dan seluruh staff Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu yang telah memberikan bimbingan selama perkuliahan dan penyelasaian skripsi ini.
7. Seluruh staff perpustakaan yang telah memberikan bantuan kepada penulis selama penyusunan skripsi ini.
8. Kepada semua pihak yang telah mendukung terselesainya skripsi ini.
Penyusun menyadari bahwa skripsi ini masih memiliki banyak kekurangan dan sangat memerlukan banyak sekali perbaikan. Maka diharapkan adanya saran dan kritik dari semua pihak yang bersifat membangun demi kesempurnaan skripsi ini.
Surabaya, Penyusun
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ................................................................................................ i HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ........................................................... ii HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ................................................................. iii HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ................................................................ iv HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ...................................................... v KATA PENGANTAR ......................................................................................... viii DAFTAR ISI ............................................................................................................ x DAFTAR TABEL ................................................................................................. xii DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xiv DAFTAR LAMPIRAN .......................................................................................... xv ABSTRAK/RINGKASAN .................................................................................. xvi
BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................... 1
1.1 Latar Belakang Masalah ......................................................................... 1
1.2 Perumusan Masalah ............................................................................... 6
1.3 Tujuan Penelitian ................................................................................... 7
1.4 Manfaat Penelitian ................................................................................. 8
1.5 Sistematika Penulisan Proposal ............................................................. 8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................ 10
2.1 Penelitian Terdahulu ............................................................................ 10
2.2 Landasan Teori ..................................................................................... 13
2.2.1 Signalling Teory .................................................................... 13
2.2.2 Agency Teory ......................................................................... 14
2.2.3 Pengertian Bank .................................................................... 15
2.2.4 Laporan Keuangan ................................................................ 18
2.2.5 Rasio Keuangan Bank ........................................................... 22
2.2.6 Good Corporate Governance ................................................ 26
2.2.7 Sensitivitas Inflasi ................................................................. 28
2.2.8 Financial Distress ................................................................. 30
2.2.9 Discriminant Analysis ........................................................... 32
2.3 Hubungan Antar Variabel .................................................................... 32
2.4 Kerangka Pemikiran ............................................................................. 36
2.5 Hipotesis Penelitian .............................................................................. 37
BAB III METODE PENELITIAN......................................................................... 39
3.1 Rancangan Penelitian ........................................................................... 39
3.2 Batasan Penelitian ................................................................................ 40
3.3 Identifikasi Variabel ............................................................................. 40
3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ................................... 41
3.5 Populasi, Sampel dan Tekhnik Pengambilan Sampel .......................... 46
3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data .................................................. 47
3.7 Tekhnik Analisis Data .......................................................................... 48
BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA ........ 51
4.1 Gambaran Subyek Penelitian ............................................................... 51
4.2 Analisis Data ........................................................................................ 54
BAB V PENUTUP ................................................................................................. 99
5.1 Kesimpulan .......................................................................................... 99
5.2 Keterbatasan Penelitian ...................................................................... 102
5.3 Saran ................................................................................................... 103 DAFTAR RUJUKAN LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
71 Tabel 4.13 : Dewan Direksi
85 Tabel 4.24 : Loan to Deposit Ratio
84 Tabel 4.23 : Non Perfoming Loan
83 Tabel 4.22 : Hasil Uji Pengaruh
83 Tabel 4.21 : Classification Result
82 Tabel 4.20 : Elgenvalues
81 Tabel 4.19 : Wilk’s Lamda
79 Tabel 4.18 : Canonical Discriminant Function Coefficient
78 Tabel 4.17 : Tests of Equality of Group Means
77 Tabel 4.16 : Hasil uji statistik normalitas
75 Tabel 4.15 : Sensitivitas Inflasi
73 Tabel 4.14 : Dewan Komisaris Independen
69 Tabel 4.12 : Komite Audit
Halaman
67 Tabel 4.11 : Net Interest Margin
65 Tabel 4.10 : Capital Adequacy Ratio
63 Tabel 4.9 : Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
61 Tabel 4.8 : Return On Equity
59 Tabel 4.7 : Return On Assets
57 Tabel 4.6 : Loan to Deposit Ratio
55 Tabel 4.5 : Non Perfoming Loan
55 Tabel 4.4 : Deskriptif Statistik Kelompok Non Financial Distress
54 Tabel 4.3 : Deskriptif Statistik Kelompok Financial Distress
52 Tabel 4.2 : Daftar Nama Bank
42 Tabel 4.1 : Hasil Seleksi Sampel
Tabel 3.4 : Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel87
Tabel 4.25 : Return On Assets88 Tabel 4.26 : Return On Equity
89 Tabel 4.27 : Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
90 Tabel 4.28 : Capital Adequacy Ratio
91 Tabel 4.29 : Net Interest Margin
93 Tabel 4.30 : Komite Audit
94 Tabel 4.31 : Dewan Direksi
95 Tabel 4.32 : Dewan Komisaris Independen
96 Tabel 4.33 : Sensitivitas Inflasi
97
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.3 : Kerangka Pemikiran36