ANALISIS RASIO KEUANGAN DAN INFLASI UNTUK MEMPREDIKSI PERUBAHAN LABA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA (Studi Empiris pada Perusahaan Food And Beverage Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia tahun 2008 - 2011) - Perbanas Institutional Reposito
ANALIS SIS RASIO PERUBA DI BUR Perus Di
ah Satu Syar an Strata Sa untansi :
IKSI
NAS
saian
I PERBAN EMPREDI KTUR ada r
rat Penyele atu
3 UNTUK ME MANUFAK Empiris pa g Terdafta 08 - 2011)
INFLASI U AHAAN M SIA (Studi verage Yang a tahun 200 PSI
Diajukan
NGGA LES NIM : 2009 GI ILMU E SURABA
2013
Oleh
menuhi Sala m Pendidika Jurusan Aku
AN N LAH TINGG GAN DAN I BA PERUSA K INDONES od And Bev k Indonesia SKRIP
J
Untuk Mem Program
SMANA 9310227 EKONOM AYA
SEKOL KEUANG AHAN LAB RSA EFEK sahaan Foo Bursa Efek
ANALIS SIS RASIO PERUBA DI BUR Perus Di
ah Satu Syar an Strata Sa untansi :
IKSI
NAS
saian
I PERBAN EMPREDI KTUR ada r
rat Penyele atu
3 UNTUK ME MANUFAK Empiris pa g Terdafta 08 - 2011)
INFLASI U AHAAN M SIA (Studi verage Yang a tahun 200 PSI
Diajukan
NGGA LES NIM : 2009 GI ILMU E SURABA
2013
Oleh
menuhi Sala m Pendidika Jurusan Aku
AN N LAH TINGG GAN DAN I BA PERUSA K INDONES od And Bev k Indonesia SKRIP
J
Untuk Mem Program
SMANA 9310227 EKONOM AYA
SEKOL KEUANG AHAN LAB RSA EFEK sahaan Foo Bursa Efek
MO OTTO d dan PE RSEMB BAHAN
MOTTO O
Berusaha alah jangan sampai terle engah wala u sedetik saj ja, karena a atas kelengah han
kita a tak akan b bisa dikemb balikan seper rti semula.
Pendidika an merupak kan perlengk kapan yang paling baik untuk hari tua. (Aristot teles)
Hidu up memerluk kan pengorb banan, peng gorbanan me emerlukan p perjuangan,
perju uangan mem merlukan ket tabahan, ke etabahan me emerlukan k kenyakinan, ,
keny akinan pula a menentuka an kejayaan n, kejayaan p pula akan m menentukan n
kebahagi iaan.
PERSEMBA AHAN
ALLAH H SWT
Segala a Bagi Puji Hanya Mu ya Allah Tuhan ang engasih Maha ayang, y Maha Pe dan Penya
Juga meninggalka an ya, ka duka..
Tuhan tak pernah hamba‐Ny dalam su maupun d Keseha atan, ahan, elancaran ang berikan daku..
Kemud dan Ke ya telah dib kepad Alham dulillah uk ng untu semua yan diberikan ‐Nya..
Nabi Muhammad d
M SAW
Te erima atas lmu tunan kasih a semua i dan tun aga ma lam u Islam da hidupku serta bimbing gan alan h .
menuju j yg lebih baik
Ayah & Ibu ku..
Ayah dan Ibu yang tak pernah letih berusaha memberikan yang terbaik untuk anak-
anaknya dan Terimakasih untuk doa yang selalu mengiringi kesuksesanku yang selalu
diberikan tanpa henti..Mbak &Masku.. Mbak & masku, kakak yang selalu membantu adeknya dikala sedang ada kesulitan dan tiada henti‐hentinya yang selalu mengsupport saya hingga sampai sekarang My Someone SpeciaL..(babby strawbery).. yang selalu bersabar menghadapi aku dan menemaniku..
- terima kasih untuk waktu, do’a, saran, dan dukungan yang diberikan untukku..
Thanks to semua dosen, khusunya : bpk Agus Samekto dan bpk Soni, yang sudah meluangkan waktunya
untuk membimbing dan memotivasiku. Bu Nursuci, Bu Erida sebagai dosen penguji ku terimakasih banyak.
Prof. Wilopo, sebagai dosen wali saya yang selalu memberikan semangat untuk segera lulus, akhirnya
terwujud juga ☺ dan semua dosen yang tidak bias disebutkan satu –persatu, terimakasih telah membantu
saya hingga saya berhasil dan LULUS. SEMANGAT dan sukses selalu untuk semua Ibu dan Bapak dosen untuk
terus menciptakan mahasiswa berprestasi !!!
Thanks to Adek2 HMJA : Bimo, Ardy, Ganang, Tri dewi, hartini dan semuanya
yang ndk bisa disebutin satu – satu,terimakasih atas saran dan dukungannya☺
Buat temen Se-Doping : mas Erwin, Defta , Talita, Ajeng, Roswida dan semuanya
akhirnyaa wisuda barengan rek, terimakasih & Sukses selalu buat kalian semua ☺
Buat semua temen – temen seangkatan yang menempuh skripsii khususnya
angkatan 2009
:Arif,Denis,Novan,Rahardian,Rucet,Jayeng,Hamdhan,Aris,Dita,Ayu,Khusnul,Nuri
dan semuanya thank you so much yah rekk bantuannya dan masukan –
masukannya (maav ndk bisa sebutin satu – satu).terutama buat Dita terimakasih
karena sudah diajarin ngolah PLS. Akhirnya WISUDA barengan rekkk,
SEMANGAT dan SUKSES selalu buat kalian semua.
Buat temen-temen kos : Deny,Imam,Kharisma,Dony akhirnya wisuda bareng
rekk...☺ buat Okta,Zani,semangat biar bisa wisudah tahun depan...
vi
KATA PENGANTAR
Puji syukur kami panjatkan kepada Allah SWT, karena dengan pertolongannya penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “ANALISIS
RASIO KEUANGAN DAN INFLASI UNTUK MEMPREDIKSI
PERUBAHAN LABA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK
INDONESIA (Studi Empiris Pada Perusahaan Food And Beverage Yang
Terdaftar Di bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2011)” ini sesuai dengan
waktu yang diharapkan.
Tujuan penulisan skripsi ini adalah sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan program pendidikan Strata Satu (S1) dan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
Dalam penyusunan skripsi ini telah banyak pihak yang turut membantu sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik. Untuk itu dalam kesempatan kali ini penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih yang sebesar – besarnya kepada:
1. Ibu Prof. Dr. Dra. Tatik Suryani., Psi, MM selaku Ketua Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya. Peneliti sangat senang dan bangga akan prestasi yang telah ibu berikan selama memimpin dan menjadi professor yang dapat kami banggakan.
2. Ibu Supriyati, S.E.,M.Si.,Ak Selaku Ketua Program Studi Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
3. Ibu Erida Herlina SE.,M.Si Selaku Sekretaris Program Studi Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
4. Bapak Dr. Agus Samekto,Ak.,M.Si selaku dosen pembimbing dan Bapak Soni Agus Irwandi, SE., M.Si selaku Co.dosen pembimbing yang telah bersedia meluangkan waktunya dan dengan kesabarannya membimbing, memberikan arahan dan saran serta kepercayaan kepada peneliti sehingga dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik.
5. Seluruh Bapak / Ibu Dosen dan karyawan STIE Perabanas Surabaya, terimakasih atas dukungannya.
Akhir kata, peneliti berharap skripsi ini dapat bermanfaat dan menjadi sesuatu karya yang memberi dampak positif bagi semua pihak yang membaca dan membutuhkan. Peneliti mohon maaf apabila ada kesalahan yang dilakukan selama proses penulisan skripsi ini.
Surabaya, 26 Juli 2013 Peneliti
v
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ...............................................................................................i
HALAMAN PERSETUJUAN SIAP UJI ............................................................... ii HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ................................................................. iii HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ................................................................ iv HALAMAN MOTTO & PERSEMBAHAN .......................................................... v KATA PENGANTAR .......................................................................................... vii DAFTAR ISI .......................................................................................................... ix DAFTAR TABEL .................................................................................................. xi DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xiii DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................ xiv ABSTRAK ............................................................................................................ xv ABSTRACK ........................................................................................................ xvi
BAB I ...................................................................................................................... 1 PENDAHULUAN .................................................................................................. 1 1.1 LATAR BELAKANG ..............................................................................
1 1.2 RUMUSAN MASALAH .........................................................................
4
1.3 TUJUAN .................................................................................................. 4 1.4 MANFAAT ..............................................................................................
4 1.5 SISTEMATIKA PENULISAN ................................................................
5 BAB II ..................................................................................................................... 6 TINJAUAN PUSTAKA ......................................................................................... 6 2.1 PENELITIAN TERDAHULU .................................................................
6
2.2 LANDASAN TEORI ............................................................................. 10
2.3 KERANGKA PEMIKIRAN .................................................................. 17 2.4 HIPOTESIS ............................................................................................
18 BAB III ................................................................................................................. 21 METODE PENELITIAN ...................................................................................... 21 3.1 RANCANGAN PENELITIAN ..............................................................
21
3.2 BATASAN PENELITIAN .....................................................................
21
3.3 IDENTIFIKASI VARIABEL .................................................................
21
3.4 DEFINISI OPRASIONAL DAN PENGUKURAN VARIABEL .......... 22
3.5 POPULASI, SAMPEL, DAN TEKNIK PENGAMBILAN SAMPEL .. 25
3.6 DATA DAN METODE PENGUMPULAN DATA .............................. 26 3.7 TEKNIK ANALISIS DATA ..................................................................
26 BAB IV ................................................................................................................. 29
4.1 GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN ............................................... 29
4.2 ANALISIS DATA .................................................................................. 31 4.2.1. Analisis Deskriptif ..........................................................................
31 4.2.2. Pengujian Hipotesis .........................................................................
48 4.3 PEMBAHASAN ....................................................................................
61
4.3.1. Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Perubahan Laba ................... 62
4.3.2. Pengaruh Inflasi Terhadap Perubahan Laba ................................... 64
BAB V ................................................................................................................... 67 PENUTUP ............................................................................................................. 67 5.1 KESIMPULAN ......................................................................................
67 5.2 KETERBATASAN ................................................................................
68 5.3 SARAN ..................................................................................................
68 DAFTAR RUJUKAN ............................................................................................... LAMPIRAN .........................................................................................................................
vii
45 Tabel 4.10 : Deskriptif Perubahan Laba
59 Tabel 4.19 : Inner Model T-Statistics
58 Tabel 4.18 : Hasil R.Square
57 Tabel 4.17 : Hasil Evaluasi Model
56 Tabel 4.16 : Cronsbachs Alpha
55 Tabel 4.15 : Communality
55 Tabel 4.14 : AVE
53 Tabel 4.13 : Laten Variabel Correlations
51 Tabel 4.12 : Hasil Output Bootstrapping
47 Tabel 4.11 : Nilai Output Loading I
43 Tabel 4.9 : Deskriptif Inflasi
DAFTAR TABEL
41 Tabel 4.8 : Deskriptif ROE
39 Tabel 4.7 : Deskriptif ROA
37 Tabel 4.6 : Tabel Deskriptif NPM
35 Tabel 4.5 : Ouput Deskriptif Rasio Solvabilitas
33 Tabel 4.4 : Tabel Deskriptif Rasio Aktivitas
31 Tabel 4.3 : Tabel Deskriptif Likuiditas
30 Tabel 4.2 : Daftar Perusahaan Yang Menjadi Sampel Penelitian
Tabel 4.1 : Seleksi SampelHalaman
60
Tabel 4.20 : Rangkuman Hasil Penelitian
62 Tabel 4.21 : Nilai Mean, Standart Deviasi Dan Selisih Data Sampel
65
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 : Kerangka Pemikiran18 Gambar 4.1 : Model Struktural I
50 Gambar 4.2 : Model Struktural Bootstrapping
52 x
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Perhitungan Rasio Keuangan Yang Terdiri Dari Rasio Likuiditas, Rasio Aktivitas, Rasio Solvabilitas, Rasio
Profitabilitas Lampiran 2 : Perhitungan Inflasi Lampiran 3 : Perhitungan Perubahan Laba Lampiran 4 : Hasil Uji Normalitas Menggunakan Outlier Lampiran 5 : Hasil Ouput SPSS Data Deskriptif Lampiran 6 : Hasil Output PLS
xiv xi
ANALISIS RASIO KEUANGAN DAN INFLASI UNTUK MEMPREDIKSI
PERUBAHAN LABA PERUSAHAAN MANUFAKTUR
DI BURSA EFEK INDONESIA (Studi Empiris pada
Perusahaan Food And Beverage Yang Terdaftar
Di Bursa Efek Indonesia tahun 2008 - 2011)
ABSTRAK
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menguji seberapa besar pengaruh masing-masing variabel independen yang terdiri dari rasio keuangan dan inflasi terhadap variabel dependen yakni perubahan laba. Penelitian ini merupakan penelitian dengan menggunakan data sekunder yang berupa laporan keuangan perusahaan manufaktur pada sektor food and beverage yang telah dipublikasikan per tahun yang terdaftar di Bursa Efek Indonesian pada periode 2008 – 2011. Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini berupa rasio keuangan perusahaan pada sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia metode analisis yang digunakan yakni analisis deskriptif dan untuk pengujian hipotesis menggunakan uji outer model dan uji inner model. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel rasio keuangan dengan indikator pengukur rasio likuiditas dan rasio aktivitas berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba, sedangkan variabel inflasi dengan indikator pengukur IHK berpengaruh tidak signifikan terhadap perubahan laba.
Kata kunci : Rasio Keuangan, Inflansi dan Perubahan Laba.
ANALYSIS OF FINANCIAL RATIOS AND INFLATION TO PREDICT CHANGES
IN CORPORATE PROFITS OF MANUFACTURING IN INDONESIA STOCK
EXCHANGE (EMPIRICAL STUDY ON
FOOD AND BEVERAGE COMPANIES WERE LISTED
ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE
IN 2008-2011)
ABSTRACT
The purpose of this study is to investigate and test how much influence each independent
variable consisting of financial ratios and inflation on the dependent variable that changes in
earnings. This research is using secondary data in the form of financial statements of
companies manufacturing in the food and beverage sector, which has been published
annually listed in the Indonesian Stock Exchange in the period 2008-2011. Sources of data
used in this study are the company's financial ratios in food and beverage sectors listed on
the Indonesia Stock Exchange that the method of analysis used descriptive analysis and
hypothesis testing using the model outer and inner test models. The results showed that the
financial ratios and indicator variables measuring liquidity ratios and activity ratios
significant effect on earnings changes, while the indicator variables measuring IHK inflation
with no significant effect on earnings changes.Keywords: Financial Ratios, Inflansi and Earnings Changes