Asian Shares Dropped Across the Board
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 124/12/2018 LAPORAN PASAR HARIAN Senin, 10 Desember 2018 Asian Shares Dropped Across the Board Pada penutupan perdagangan Senin (10/12) Rupiah terapresiasi sebesar 0,50% ke posisi Rp 14.553.
- Kondisi yang sama juga terjadi pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang melemah sebesar 0,24% ke level 6.111,4.
CDS 5T pada penutupan Senin (10/12) naik ke level 145,7. Sejak awal tahun 2018 sampai dengan penutupan hari ini peningkatan CDS Indonesia mencapai
- 70,89% (ytd). Hal yang sama juga dialami negara emerging market lainnya seperti Malaysia 94,11% (ytd) dan Turki 151,18% (ytd). Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 8,07% sedangkan Yield Obligasi US 10T berada di level 2,86%.
- Dari pasar komoditas global, minyak mentah WTI stagnan di level 52.61 USD/barrel. Sementara, tembaga LME turun 0,5% ke level 6.117 USD/Mt. Emas juga
- turun 0,2% ke level 1.246,70 USD/ounce, penurunan terbesar dalam lebih dari seminggu terakhir.
Peristiwa Domestik dan Global:
Data ekonomi AS yang diumumkan pada akhir pekan lalu tercatat mixed. Jobless claims pada akhir pekan lalu tercatat turun, tetapi dibawah ekspektasi
- konsensus. Dikhawatirkan kondisi pasar tenaga kerja di AS mulai stagnan walaupun masih rendah dalam 49 tahun terakhir. Data ini terkonfirmasi dengan
ketersedian pekerjaan yang menurun. Sementara, sentimen konsumen masih naik di atas ekspektasi konsensus. Sebelumnya, neraca perdagangan AS
mencapai defisit yang tertinggi dalam 10 tahun terakhir. Investor mulai mengkhawatirkan ekonomi AS berpotensi resesi, sehingga indeks di bursa AS
terkoreksi di perdagangan minggu lalu.Data yang baru dirilis menunjukkan bahwa perekonomian UK kehilangan momentum dalam tiga bulan terakhir hingga Oktober, melambat dari 0,4% ke
- 0,6%. Hal ini merupakan dampak lanjutan dari Brexit. Volatilitas saham India melonjak ke level tertinggi dalam 2,5 tahun.
Negosiasi dagang AS dan China harus mencapai kesepakatan paling lambat pada 1 Maret 2019. Kalau tidak, AS akan menerapkan tarif impor. (Masnatin)
- Sumber: Bloomberg, Kontan, SAM
NILAI TUKAR 15500 Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun) Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$) Periode Perubahan Indeks Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Nilai Tukar Malaysia Filipina Thailand Vietnam China (%)
Dollar 15000 10/12/2018 0.298 0.178 0.213 0.266 0.069 0.251
10/12/2018 Rp 14,553 -0.50 -0.11 -0.12 -0.04 0.02 -0.54 -0.14 14,553
07/12/2018 Rp 14,480 0.28 -0.05
0.12
0.09
0.03
0.12 0.31 14500 06/12/2018 Rp 14,520 -0.81 -0.26 -0.12 -0.33 -0.08 -0.38
0.27 14000
05/12/2018 Rp 14,403 -0.77 -0.18 -0.33 0.01 -0.06 -0.30 -0.11 04/12/2018 Rp 14,292 -0.34 0.45 -0.49
0.16
0.06
0.69
0.08 13500 13000
92 Kurs Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ Kurs
(1/1/2018=100) Kurs Kurs
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Kurs
97 Kurs Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD) Kurs
Kurs Kurs
- -50.19 Argentina
Kurs
- -12.96 Afrika Selatan Kurs
102 Kurs
Turki Kurs Kurs
- -28.10 Rusia -12.95
Kurs Kurs Brazil -15.21 107
Kurs Jepang
- -0.03 Kurs
Kurs India -10.53
Kurs Kurs China -5.86
Kurs 112
Kurs Vietnam -2.63
Kurs Thailand Kurs
- -0.81
Kurs Filipina -5.59
Kurs 117
Ket: Kurs
Malaysia Positif (+) —> Apresiasi -3.00
Kurs Negatif (-) —> Depresiasi
Kurs Indonesia -6.86
PASAR SAHAM Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th) 7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
IHSG Return IHSG FTSE PSEi SET Hanoi Shanghai Periode Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China DJI US Indonesia (%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China 6800 10/12/2018 0.819 0.553 0.920 0.601 1.271 1.010
10/12/2018 6111.4 -0.24 -1.03 -1.51 0.00 -0.30 -0.82
0.00 6600
07/12/2018 6126.4 0.18 -0.17 -0.99 -0.23
0.04 0.03 -0.32 6400
06/12/2018 6115.5 -0.29 -0.29 -1.25 -1.11 -0.59 -1.68
0.00 6200
05/12/2018 6133.1 -0.32 -0.40 -0.95
0.00 0.33 -0.61 -3.10 6000
6,111 6,007 04/12/2018 6152.9 0.56 -0.28 2.27 -0.02 -0.23
0.42
1.13 5800
03/12/2018 6118.3
1.03
1.18
2.24
1.88
2.69
2.57
0.00 5600
30/11/2018 6056.1 -0.84 -0.97
0.00
0.32
0.62 0.81 -0.11 5400
29/11/2018 6107.2
1.93 0.58 -0.20 -0.25 0.07 -1.32
2.50 28/11/2018 5991.2 -0.37 0.09 -0.42
0.39
0.88
1.05
0.44 Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan Perbandingan Return Saham Negara (% YTD) Saham
110 (1/1/2018=100) Saham Saham Saham
Dow Jones US -1.34 105 Saham
NIKKEI Jepang Saham
- -6.79
Saham Saham KOSPI Korea -16.77 100
Saham Saham
0.56 NIFTY India Saham
95 Saham Shanghai China -21.85 Saham Saham
Hanoi Vietnam -8.59 Saham
90 Saham STI Singapur -9.71 SET Thailand -5.91
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
85 PSEi Filipina -14.14 PSEi Filipina SET Thailand
FTSE Malaysia -7.43
80 IHSG Indonesia -3.84
- 52.8 -19.2 90.1 186.0
- 37.1 -20.0 75.0 -35.3
- 37.1 -20.0 -5.0 -35.3 -2.2 -7.5
- 27.1 -14.4 2.4 -24.8 -2.9 -7.5 -417.2
- 49.1 16.8 -0.5 164.4 -0.8 -51.2 -215.8
- 3354.6 -2660.0 -975.9 -8718.4 1857.3 -4921.5 -6140.2
- 54.3 -20.0 -2.3
- 18.6
- 18.6
- 45.2
- 10.4
- 22.2
- 45.4
- 20.3 -51.6 40.8 363.0 -4.2
- 141.9 -39.4 510.9 351.8 1126.0 364.1 265.5
- 20.3 -51.6 40.8 363.0 -4.2
- 85.9 230.5 40.8 363.0
59.9
34.3
3820.9 -4476.7 72157.3 9296.0 897.9 -7208.0 41255.803/12/2018 12.0 -61.6 40.8 -220.0
99.0
1.00 Capital Inflow
Keterangan Data Terakhir Bond
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 07/12/2018 07/12/2018 10/12/2018 07/12/2018 10/12/2018 06/12/2018 10/12/2018 07/12/2018 07/12/2018 07/12/2018 03/12/2018 06/12/2018 07/12/2018 Equity (Bulanan MTD) Equity (Tahunan YTD) Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
Periode Equity (Harian) Periode Bond (Harian)Bond (Tahunan YTD)
Bond (Bulanan MTD)
54
01/05/2017 01/08/2017 01/11/2017 01/02/2018 01/05/2018 01/08/2018 01/11/2018
Equity Flow Bulanan 636 1,219
380 652 2,198
58 2,442
01/05/2017 01/08/2017 01/11/2017 01/02/2018 01/05/2018 01/08/2018 01/11/2018
3000 Bond Flow Bulanan
40.8
69.2
05/12/2018 21.5 234.5 40.8 161.3Afrika Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan 04/12/2018 33.3 234.5
06/12/2018
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea
Selatan
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan 10/12/2018
1.8 -7.5 -265.4
1.7 -31.7 -327.8 07/12/2018
88.9
06/12/201805/12/2018
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan 04/12/2018
114.8
18.4 20.5 164.4
1.4 3.9 165.1
03/12/2018
81.6
6.1 23.1 316.6 Afrika Selatan Thailand Mexico India
Korea
Selatan
Indonesia Afrika Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan10/12/2018
07/12/2018
67.2 Indonesia
- *Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat diabaikan.
- 1.00 Capital Outflow >48
- 106
- 212 894 2,237
- 647 >750
- 760
- 1>798
- 844
- 813
- 311 632 1>1,536 768
- 1
- 1500
- 1000
- 500 500 1000
- 2000
- 1500
- 1000
- 500 500 1000 1500 2000 2500
- 1,710 2,561 >1,376
- 319 132
- -0.5
- 2
- 1
- 4
- 2
- 6
- 3
- 8
- -3.37
- 4
- 5
- 12
- 1
- 2
- 3
- -1.82
PEREKONOMIAN AS
12.0 103
Indeks Dollar Tingkat Pengangguran (%)
101
9.6
10.0
97
99
97
8.0
94
95
6.0
93
3.8
4.0
91
89
87 Ekonomi US
0.0
85 Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US
4.5 Ekonomi US Inflasi US (% yoy) Ekonomi US Employee on Non Farm Payroll
4.0 Ekonomi US Ekonomi US
149,738
3.5 Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US
3.0 Ekonomi US
2.00 Ekonomi US
2.5 Ekonomi US
2.50 Ekonomi US
2.0 Ekonomi US Ekonomi US
1.5 Ekonomi US Ekonomi US
1.0 Ekonomi US Ekonomi US
0.5 Ekonomi US Ekonomi US
0.0 Ekonomi US Ekonomi US
Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US
HARGA KOMODITAS 3100 Minyak (USD/Barel)
CPO (MYR/MT)
90 2900
85 2700
80 Oil Brent Oil WTI
75 2500
70 Komoditas 2300 Komoditas
65 Komoditas Komoditas
2100
60
61.73
Komoditas 1,830 Komoditas55 Komoditas
50.27 1900
Komoditas
50
52.40
Komoditas 1700 Komoditas45 Komoditas
46.78 Komoditas
40 1500
Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas
5.0 130 Batu Bara (USD/MT)
Komoditas Gas Alam (USD/MMBTu)
Komoditas Komoditas
4.5 120
Komoditas Komoditas Komoditas
4.5
Komoditas4.0 110
Komoditas Komoditas 103
Komoditas Komoditas 97 100
3.5 Komoditas
Komoditas
90
3.0
2.9
80
2.5
2.0
70
INDIKATOR RISIKO
Dampak Gejolak Dampak Gejolak Spread (bps) - RHS
Dampak Gejolak Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
10 Dampak Gejolak 600
Yield Obligasi Indonesia 10T Dampak Gejolak
9 Dampak Gejolak China
3.27 Yield Obligasi US 10T Dampak Gejolak
8.1 550
8 Dampak Gejolak Philipines Dampak Gejolak
7.08 Dampak Gejolak
7 500
Dampak Gejolak Malaysia
4.07 Dampak Gejolak
6 Dampak Gejolak Dampak Gejolak
5 450
Thailand
2.61 Dampak Gejolak Dampak Gejolak
4 Dampak Gejolak
2.9 400
Hongkong
2.01 Dampak Gejolak
3 Dampak Gejolak Dampak Gejolak
2.22 350
2 Singapore
Dampak Gejolak Dampak Gejolak
1 Dampak Gejolak US
2.86 Dampak Gejolak 300
Dampak Gejolak Dampak Gejolak Indonesia
8.07 Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak
Perbandingan CDS 5T Perbandingan CDS 5T (% YTD)
Dampak Gejolak 700
Dampak Gejolak Dampak Gejolak
36.53 Filipina Dampak Gejolak
600 Dampak Gejolak Dampak Gejolak
Malaysia
94.11 Dampak Gejolak 500 Dampak Gejolak Dampak Gejolak
45.29 Afsel Dampak Gejolak
400 Dampak Gejolak Dampak Gejolak
Brazil
28.66 Dampak Gejolak 300 Dampak Gejolak Dampak Gejolak
151.18 Turki Dampak Gejolak
200 Dampak Gejolak
29.09 Peru 100 Indonesia Turkey Brazil South Africa Meksiko
39.17
70.89 Indonesia
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
9 Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy) Inflasi Bulanan (%, yoy)
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
7 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
6.76
8 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
7 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
7 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
6 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
6.23
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi5
6 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
5.06 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
4 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
6
3 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
5.17 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
2 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
5 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
1 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
5 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy) Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy) Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Indonesia Malaysia Indonesia Malaysia Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Philipines Thailand Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Philipines Thailand Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Vietnam Vietnam
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA % Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan Cadangan Devisa (miliar USD) 140
2 4 s d n Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS sa u o
130
1.3 2 h
% Transaksi Berjalan thd GDP
1 T
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa 120
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa 110 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
115.2
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa 104.5
100 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
90 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
80
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
70
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
60 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
1
1
1
2
2
2
3
3
3
4
4
4
5
5
5
6
6
6
7
7
7
8
8 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa n b n b n b n b n b n b n b n b n ct ct ct ct ct ct ct ct /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /1 /1 /1 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /1 /1 /1 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /1 /1 Ju O Fe Ju O Fe Ju O Fe Ju O Fe Ju O Fe Ju O Fe Ju O Fe Ju O Fe Ju
9
1
1
1
1
1
1
1
8
1
1
1
1
1
1
1
8
1
1
1
1
1 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
2
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
2
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
2
3
3
3
3
3
3
3
3
3 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)
4 Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD) s d
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa 21000 n sa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa u o
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa h
3 T 19000
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
17000
2 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
15000 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
1 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
13000 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
11000 Nilai Ekspor Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Nilai Impor Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
9000 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
7000 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
5000
1
1
1
1
2
2
2
2
3
3
3
3
4
4
4
4
5
5
5
5
6
6
6
6
7
7
7
7
8
8
8
8 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
/2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2
5
8
1
2
5
8
1
2
5
8
1
2
5
8
1
2
5
8
1
2
5
8
1
2
5
8
1
2
5
8
1
2
5
8
1 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa