ABSTRAK FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFIT DISTRIBUTION MANAJEMENT PADA UNIT USAHA SYARIAH
SKRIPSI
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFIT DISTRIBUTION
MANAGEMENT PADA UNIT USAHA SYARIAHDI INDONESIA
OLEH
Nelly Gustina Pasaribu
110521168
PROGRAM STUDI STRATA I MANAJEMEN
DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2015
ABSTRAK
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFIT DISTRIBUTION
MANAJEMENT PADA UNIT USAHA SYARIAH DI INDONESIATujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis faktor-faktor yang berpengaruh terhadap Profit Distribution Management (PDM) atas simpanan deposan pada perbankan syariah di Indonesia. Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah Profit Distribution Management (PDM). Variabel dependen yang digunakan adalah Kecukupan Modal (KM), Efektivitas Dana Pihak Ketiga (EDPK), Risiko Pembiayaan (RP), Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PPDB), Proporsi Pembiayaan Non Investasi (PPNI), Proporsi Dana Pihak Ketiga (PDPK), Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) dan Umur Bank (UB).
Penelitian ini menggunakan sampel Unit Usaha Syariah yang terdaftar di Bank Indonesia dengan periode 2009 hingga 2013. Data dikumpulkan dengan metode purposive sampling, yaitu (1) bank syariah yang Unit Usaha Syariah, (2) bank syariah tersebut menerbitkan laporan keuangan tahunan pada periode 2009- 2013 dan telah dipublikasikan di Bank Indonesia atau pada website bank syariah masing-masing dan (3) Unit Usaha Syariah memiliki data yang dibutuhkan terkait pengukuran variabel-variabel yang digunakan. Adapun sampel yang digunakan adalah 18 bank.
Hasil pengujian regresi linear berganda menunjukkan bahwa Kecukupan Modal (KM), Efektivitas Dana Pihak Ketiga (EDPK), Risiko Pembiayaan (RP), Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PPDB), Proporsi Pembiayaan Non Investasi (PPNI), Proporsi Dana Pihak Ketiga (PDPK), Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) dan Umur Bank (UB) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Profit Distribution Management (PDM) di Indonesia secara simultan.
Kecukupan Modal (KM) dan Efektivitas Dana Pihak Ketiga (EDPK) berpengaruh positif signifikan terhadap Profit Distribution Management (PDM) secara parsial, sedangkan Risiko Pembiayaan (RP), Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PPDB), Proporsi Pembiayaan Non Investasi (PPNI), Proporsi Dana Pihak Ketiga (PDPK), Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP), Umur Bank (UB) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Profit Distribution
Management (PDM) di Indonesia.
Kata Kunci: Profit Distribution Management (PDM), Kecukupan Modal (KM),
Efektivitas Dana Pihak Ketiga (EDPK), Risiko Pembiayaan (RP), Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PPDB), Proporsi Pembiayaan Non Investasi (PPNI), Proporsi Dana Pihak Ketiga (PDPK), Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) dan Umur Bank (UB)
ABSTRACT
FACTORS INFLUENCE PROFIT DISTRIBUTION
MANAGEMENT OF SHARIAH BUSINESS
UNIT IN INDONESIA
This study aims to analyze the factors that influence the Profit Distribution Management over depositor’s fund in shari’ah banks in Indonesia. The dependent variable used in this study is Profit Distribution Management (PDM). Independent variables used in this study are capital adequacy, effectivity of depositors’ funding, financing risk, growth of gross domestic product, proportion of non investing financing, proportion of depositors’ funding, elimination of productive asset deletion and bank age.
Samples of this research are Sharia Business Unit lists in Bank Indonesia period 2009 to 2013. Data collected by purposive sampling method with criteria such as (1) Sharia Banks which is categorized as Sharia Business Unit, (2) Sharia Business Unit annual financial statements period 2009-2011 and has been published in Bank Indonesia or on the website of Islamic banks respectively and (3) Shariah Business Unit has data which is needed for variabel measurement. Number of samples in this research are 18 banks.
The test results indicate that capital adequacy, effectivity of depositors’ funding, financing risk, growth of gross domestic product, proportion of non investing financing, proportion of depositors’ funding, elimination of productive asset deletion and bank age have significant effect on the Profit Distribution Management in Indonesia simultaneously. Capital adequacy and effectivity of depositors’ funding have positive and significant effect on the Profit Distribution Management partially. While the financing risk, growth of gross domestic product, proportion of non investing financing, proportion of depositors’ funding, elimination of productive asset deletion and bank age haven’t significant and negative effect on the Profit Distribution Management (PDM) in Indonesia.
Keyword : Profit Distribution Management (PDM), capital adequacy,
effectivity of depositors’ funding, financing risk, growth of gross domestic
product, proportion of non investing financing, proportion of depositors’
funding, elimination of productive asset deletion and bank ageSegala puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa atas berkat dan Karunia-Nya yang selalu menyertai penulis dalam menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Penulisan skripsi ini merupakan salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. Peneliti menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna, karena itu Peneliti mengharapkan saran dan kritik dari semua pihak yang dapat membangun untuk menjadikan skripsi ini lebih baik lagi. Dengan segala kerendahan hati, Peneliti berharap skripsi ini dapat bermanfaat bagi berbagai pihak.
Peneliti telah banyak mendapatkan bimbingan, nasihat, dan dorongan dari Orangtua tercinta serta seluruh keluarga yang selama ini mendukung perkuliahan hingga penelitian skripsi ini selesai. Dalam kesempatan ini, Peneliti menyampaikan terima kasih kepada:
1. Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec., Ac., Ak., CA. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
2. Dr. Isfenty Sadalia, S.E, M.E. dan Dra. Marhayanie, M.Si. selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
3. Dr. Endang Sulistya Rini, S.E., M.Si. dan Dra. Friska Sipayung, M.Si. selaku Ketua dan Sekretaris Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
4. Dr. Isfenty Sadalia, S.E., M.E., M.Si selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak memberikan bimbingan, dukungan, arahan kepada Peneliti, dan Dr. Khaira Amalia F, S.E, MBA, Ak selaku Dosen Pembaca Penilai yang telah meluangkan waktu dan memberikan saran demi kesempurnaan skripsi ini.
5. Seluruh Dosen dan Staff Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara untuk segala jasa-jasanya selama perkuliahan.
6. Terima kasih penulis ucapkan kepada seluruh teman-teman di Fakultas Ekonomi dan Bisnis, khususnya kepada teman-teman Jurusan S1- Manajemen Ekstensi 2012 yang telah memberikan semangat, harapan dan motivasi yang besar terhadap peneliti sampai selesainya skripsi ini.
Peneliti mengucapkan terima kasih dan semoga Tuhan Yang Maha Esa yang memberikan anugerah dan Kasih-Nya atas cinta kasih, jerih payah, dan jasa- jasa mereka.
Medan, Juni 2015 Peneliti
Nelly Gustina Pasaribu
DAFTAR ISI
HalamanABSTRAK ......................................................................................................... i
ABSTRACT ........................................................................................................ ii2.4 Hipotesis ...................................................................................... 46
2.1.12 Proporsi Pembiayaan Non Investasi (PPNI) .................... 32
2.1.13 Proporsi Dana Pihak Ketiga(PDPK)................................ 32
2.1.14 Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) ........ 33
2.1.15 Umur Bank (UB) ............................................................. 34
2.2 Penelitian Terdahulu.................................................................... 34
2.3 Kerangka Konseptual .................................................................. 41
BAB III METODE PENELITIAN
2.10 Risiko Pembiayaan (RP) .................................................. 29
3.1 Jenis Penelitian ............................................................................ 47
3.2 Tempat dan Waktu Penelitian ..................................................... 47
3.3 Batasan Operasional .................................................................... 47
3.4 Definisi Operasional Variabel ..................................................... 48
3.4.1 Variabel Dependen .......................................................... 48
3.4.2 Variabel Independen ........................................................ 49
2.1.11 Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) ................. 30
2.19 Efektifitas Dana Pihak Ketiga (EDPK) ........................... 28
KATA PENGANTAR ....................................................................................... iii
DAFTAR ISI ...................................................................................................... v
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... vii
DAFTAR TABEL ............................................................................................. viii
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................... ix
2.1 Tinjauan Pustaka ......................................................................... 13
BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah ..............................................................
1
1.2 Perumusan Masalah ..................................................................... 11
1.3 Tujuan Penelitian ......................................................................... 11
1.4 Manfaat Penelitian ....................................................................... 12
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1.1 Perbankan Syariah ........................................................... 13
2.1.8 Kecukupan Modal (KM) ................................................. 27
2.1.2 Fungsi Perbankan Syariah ............................................... 15
2.1.3 Mekanisme Penghimpunan Dana Perbankan Syariah ..... 18
2.1.4 Mekanisme Penyaluran Dana (Pembiayaan) ................... 20
2.1.5 Profit Distribution Management (PDM) ......................... 22
2.1.6 Mekanisme Perhitungan Bagi Hasil ................................ 23
2.1.7 Suku Bunga Bank Konvensional ..................................... 27
3.5 Populasi dan Sampel ................................................................... 54
3.6 Jenis dan Sumber Data ................................................................ 55
3.7 Metode Pengumpulan Data ......................................................... 55
3.8 Analisis Data ............................................................................... 55
3.8.1 Pengujian Asumsi Klasik ................................................ 56
3.8.2 Analisis Statistik Deskriptif ............................................. 58
3.8.3 Analisis Regresi Berganda............................................... 58
3.8.4 Uji Hipotesis .................................................................... 59
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Profil Perusahaan ......................................................................... 61
4.2 Hasil Penelitian............................................................................ 62
4.2.1 Statistik Deskriptif ........................................................... 62
4.2.2 Uji Asumsi Klasik ........................................................... 65
4.2.2.1 Uji Normalitas ................................................... 65
4.2.2.2 Uji Multikolinearitas ......................................... 68
4.2.2.3 Uji Heteroskedastisitas ...................................... 69
4.2.2.4 Uji Autokorelasi ................................................ 71
4.2.3 Analisis Regresi Berganda............................................... 72
4.2.4 Pengujian Hipotesis ......................................................... 75
4.2.4.1 Uji Hipotesis Secara Simultan (Uji F) ............... 75
4.2.4.2 Uji Hipotesis Secara Parsial (Uji t) ................... 76
4.2.4.3 Koefisien Determinasi ....................................... 78
4.3 Pembahasan ................................................................................. 79
4.3.1 Variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) ........................ 79
4.3.2 Variabel Efektivitas Dana Pihak Ketiga (EDPK) ............ 80
4.3.3 Variabel Resiko Pembiayaan (RP) .................................. 81
4.3.4 Variabel Pertumbuan Produk Domestik Bruto (PPDB) . 82
4.3.5 Variabel Proporsi Pembiayaan Non Investasi (PPNI) ..... 83
4.3.6 Variabel Proporsi Dana Pihak Ketiga (PDPK) ................ 84
4.3.7 Variabel Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) ............................................................. 85
4.3.8 Variabel Umur Bank (UB) .............................................. 86
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan .................................................................................. 87
5.2 Saran ............................................................................................ 89
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................ 90
LAMPIRAN ..................................................................................................... 92
DAFTAR TABEL
No. Tabel Judul Halaman
4.2 Statistik Deskriptif ........................................................................... 63
4.10 Hasil Uji Secara Parsial (Ujit) .......................................................... 76
4.9 Hasil Hipotesis Secara Simultan (Uji F) .......................................... 75
4.8 Hasil Analisis Regresi Linier Berganda ........................................... 73
4.7 Hasil Uji Aoutokorelasi Model Summary........................................ 72
4.6 Hasil Uji Glejser ............................................................................... 71
4.5 Hasil Uji Multikolonearitas .............................................................. 69
4.4 Hasil Uji Kolmogorov Smirnov setelah di LN ................................ 68
4.3 Hasil Uji Kolmogorov Smirnov ....................................................... 65
4.1 Profil Perusahaan ............................................................................. 61
1.1 Perkembangan BUS dan UUS di Indonesia .....................................
3.2 Sampel Penelitian Periode 2010-2013 ............................................. 54
3.1 Operasionalisasi Variabel Penelitian................................................ 52
2.4 Ringkasan Penelitian Terdahulu ...................................................... 37
2.3 Mekanisme Perhitungan Profit Sharing ........................................... 26
2.2 Prinsip Bagi Hasil ............................................................................ 25
2.1 Perbandingan Bagi Hasil dengan Sistem Bunga .............................. 15
9
6 1.2 Indikator Kesehatan Perbankan Syariah di Indonesia ......................
4.11 Hasil Uji Koefisien Determinasi Model Summary .......................... 79
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar Judul Halaman
1.1 Pendapatan, Biaya dan Efisiensi BUS & UUS ................................
8 1.2 Profitabilitas Perbankan Syariah ......................................................
8
2.1 Perbedaan Prinsip bagi Hasil Revenue Sharing dan
Profit Sharing ................................................................................... 26
2.2 Kerangka Konseptual ....................................................................... 41
4.1 Grafik Histogram ............................................................................. 66
4.2 Normal P-P Plot ............................................................................... 67
4.3 Scotterplot ........................................................................................ 70