PENGARUH LABA DAN ARUS KAS UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI KEUANGAN PADA PERUSAHAAN INDUSTRI MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2008–2010

SKRIPSI

Diajukan untuk memenuhi sebagai salah satu syarat

mencapai derajat Sarjana Strata-1

Oleh:

FAJRINA SEPTI WARDHANI

0802030032

PROGRAM STUDI AKUNTANSI S1

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PURWOKERTO

2012

SURAT PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI

Yang bertanda tangan di bawah ini, saya: Nama : Fajrina Septi Wardhani NIM : 0802030032 Program Studi : Akuntansi S1 Fakultas : Ekonomi Universitas : Muhammadiyah Purwokerto

Menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa skripsi ini adalah hasil karya saya dan bukan hasil jiplakan dari hasil orang lain.

Demikian pernyataan ini saya nyatakan secara jujur, dan apabila kelak di kemudian hari terbukti ada unsur penjiplakan, maka saya bersedia mempertanggungjawabkan sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

Purwokerto, Maret 2012 Yang menyatakan,

(Fajrina Septi Wardhani) NIM. 0802030032 iv

HALAMAN PERSEMBAHAN Aku persembahkan karya kecil ini untuk orang-orang yang senantiasa mewarnai kehidupanku:

☻

Ayah (Alm.) & Ibu “Segala yang aku kerjakan & aku upayakan

adalah untuk menjadi kebanggaanmu Ayah, seperti engkau

yang selalu kubanggakan. . .” “Terima kasih atas segala cinta kasih dan kesabaran

yang tak akan ada habisnya, semua ini tak akan pernah

berarti tanpa ridho’mu, Ibu. . .”

(Ya Allah ya Tuhanku. . .ampunilah aku & kedua orang

tuaku, kasihanilah mereka seperti mereka mengasihiku sejak

kecil)

☻

Kakak & Keluarga Besar “Untuk Mbak Yanri, & semua keluarga H

Achmadi, dari Mbah sampai Budhe yang selalu memberi doa,

semangat, & dukungan. Semoga selalu dalam lindungan-

Nya.”

☻ Ooh Junet “Thanks for being not only as my boy, but also my

brother and my best pal. Now U still staying with me until I

get my graduate. And heavy thank for U’r ♥Hon....”

☻ Sahabat terbaikku “Bersyukur mengenal kalian Rahil, Meity, Reni,

Inung, Eka, Yana, Vita, dan Rita…. Kita selalu ada dalam

kebersamaan dari awal kita bertemu hingga akhir juga yang

harus memisahkan dan mengantarkan kita di kehidupan

masing-masing untuk menggapai cita dan cinta di masa depan.

Semoga waktu, jarak, dan keadaan bukan menjadi

penghalang untuk tetap menjalin persahabatan di antara kita. Sukses untuk kalian, dan untuk kita bersama. Amien. . .” ☻ Teman-teman Akuntansi ‘08 “Evi, Ginda, Bibet, Pipit, Danang, Mega, Asih,

Ipung, Wahyu, dan semua yang pernah satu perjuangan di kampus biru, ayoooo semangat……!” v vii

MOTTO “Allah tidak akan membebani seseorang melainkan sesuai dengan kesanggupannya.” (QS. Al Baqarah: 286) “Jangan pernah berharap melebihi kemampuan, melainkan berusahalah melebihi dari apa yang kita inginkan.” (Mario Teguh) “Kemenangan ini diperoleh dengan kebajikan, kebajikan itu diperoleh dengan berpikir (positif) secara mendasar dan benar, pikiran yang benar adalah dengan menyimpan baik- baik rahasia.” (Sayyidina Ali r.a)

KATA PENGANTAR

Alhamdulillahhirrabil ‘alamiin segala puji dan syukur kami panjatkan kehadirat Allah SWT atas berkat, rakhmat, dan karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Pengaruh Laba Dan Arus Kas Untuk Memprediksi Kondisi Financial

Distress Pada Perusahaan Industri Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI Periode 2008–2010”.

Oleh karena itu maka pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih yang setulus- tulusnya kepada Iwan Fakhrudin SE, M.Si dan Hardiyanto Wibowo SE, M.Si yang telah berkenan membimbing dan mengarahkan penukis dalam penyelesaian skripsi ini.

Ucapan terima kasih juga penulis sampaikan kepada yang terhormat Amir, SE, M.Si selaku penguji yang telah memberikan sumbangan pemikiran dan saran untuk kesempurnaan skripsi ini. Selain kepada beliau tersebut, penulis juga ingin menyampaikan ucapan terima kasih yang setulus-tulusnya kepada yang terhormat;

1. Rektor Universitas Muhammadiyah Purwokerto, Dr. H. Syamsuhadi Irsyad, S.H, M.H

2. Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Purwokerto, Akhmad Darmawan, S.E, M.Si

3. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekomomi Universitas Muhammadiyah Purwokerto yang telah mengajarkan berbagai ilmu pengetahuan selama proses perkuliahan. yang telah mengajarkan berbagai ilmu pengetahuan selama proses perkuliahan.

4. Segenap Karyawan dan Staff TU Fakultas Ekonomi, atas bantuan administratif yang telah diberikan. viii

5. Orang tua dan seluruh keluarga besar yang telah memberikan banyak dukungan.

6. Teman-teman akuntansi angkatan 2008 yang telah berjuang bersama dan meberikan dukungan.

7. Dan pihak-pihak lain yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu.

Semoga Allah SWT yang akan melimpahkan rakhmat-Nya kepada mereka.

Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih banyak kekurangan karena keterbatasan pengetahuan dan pengalaman, oleh karena itu saran dan kritik sangat diharapkan.Semoga skripsi ini bermanfaat dan dapat digunakan sebagai tambahan informasi dan wacana bagi semua pihak yang membutuhkan.

Purwokerto, Maret 2012 Fajrina Septi Wardhani ix

DAFTAR ISI

Halaman HALAMAN JUDUL ............................................................................................. i HALAMAN PERSETUJUAN SKRIPSI............................................................... ii HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI................................................................ iii HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .......................................... iv HALAMAN PERSEMBAHAN ............................................................................ v MOTTO ................................................................................................................. vii KATA PENGANTAR ........................................................................................... viii DAFTAR ISI ......................................................................................................... ix DAFTAR TABEL.................................................................................................. xv ABSTRAK............................................................................................................. xvi BAB I PENDAHULUAN.....................................................................................

1 1.1 Latar Belakang Masalah ..................................................................................

1 1.2 Rumusan Masalah............................................................................................

9 1.3 Batasan Masalah ..............................................................................................

10 1.4 Tujuan Penelitian .............................................................................................

10 1.5 Manfaat Penelitian ...........................................................................................

11 BAB II TINJAUAN PUSTAKA ..........................................................................

12 2.1 Laporan Keuangan...........................................................................................

12 2.2 Kondisi Keuangan............................................................................................

12 2.3 Laba .................................................................................................................

16 2.4 Arus Kas ..........................................................................................................

21 2.5 Pengaruh Laba Dan Arus Kas Terhadap Kondisi Keuangan ...........................

28 2.6 Penelitian Terdahulu ........................................................................................

30 2.7 Kerangka Pikir .................................................................................................

32 2.8 Hipotesis Penelitian .........................................................................................

34 x

BAB III METODE PENELITIAN ........................................................................

35 3.1 Jenis Penelitian ................................................................................................

35 3.2 Objek Penelitian...............................................................................................

35 3.3 Jenis dan Sumber Data.....................................................................................

35 3.4 Populasi dan Sampel ........................................................................................

36 3.5 Definisi Operasional ........................................................................................

37 3.5.1 Variabel Dependen ....................................................................

37 3.5.2 Variabel Independen ..................................................................

39 3.6 Metode Analisis Data.......................................................................................

40 3.6.1 Statistik Deskriptif ......................................................................

42 3.6.2 Pengujian Hipotesis ....................................................................

42 3.6.2.1 Menilai Model Regresi ............................................................

42 3.6.2.2 Mengujia Koefisien Regresi ....................................................

43 3.6.2.3 Estimasi Parameter dan Intrepretasinya...................................

44 3.7 Uji Hipotesis ....................................................................................................

44 BAB IV HASIL PENELITIAN dan PEMBAHASAN..........................................

46 4.1 Deskripsi Data..................................................................................................

46 4.2 Analisis Data....................................................................................................

47 4.2.1 Statistik Deskriptif ......................................................................

50 4.2.2Pengujian Hipotesis .....................................................................

51 4.2.2.1 Menilai Kelayakan Model........................................................

51 4.2.2.2 Menilai Keseluruhan Model ....................................................

52 4.2.2.3 Koefisien Determinaai .............................................................

53 4.2.2.4 Matriks Klasifikasi...................................................................

54 4.2.2.4 Menilai Koefisien Regresi .......................................................

55 4.3 Intrepretasi Hasil..............................................................................................

57 4.4 Pembahasan .....................................................................................................

57 xi

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ................................................................

63 5.1 Kesimpulan ......................................................................................................

63 5.2 Saran ................................................................................................................

63 5.3 Keterbatasan.....................................................................................................

64 DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................

65 LAMPIRAN-LAMPIRAN xii

DAFTAR TABEL Tabel 4.1 Proses Seleksi Sampel ................................................................

47 Tabel 4.2 Populasi Penelitian ......................................................................

48 Tabel 4.3 Daftar Sampel Perusahaan Kode 0 ..............................................

48 Tabel 4.4 Daftar Sampel Perusahaan Kode 1 ..............................................

49 Tabel 4.5 Statistik Deskriptif.......................................................................

50 Tabel 4.6 Hasil Uji Hosmer dan Lameshow ...............................................

52 Tabel 4.7 Hasil Uji Likelihood ....................................................................

53 Tabel 4.8 Hasil Uji R-Square ......................................................................

54 Tabel 4.9 Hasil Uji Matrik Klasifikasi ........................................................

54 Tabel 4.10 Hasil Uji Regresi Logistik.........................................................

55 Tabel 4.11 Hasil Uji Hipotesis ....................................................................

57 xiii

ABSTRACT

This study aimed to test the effect of earnings and cash flow to predict the probability of financial condision in the entire manufacture company are listed in Indonesia Stock Exchange. This study uses secondary data obtained from company financial reports from the year 2008 until the year 2010 are listed in Indonesia Stock Exchange. The research was conducted the manufacture listed in Indonesia Stock Exchange by employed 47 samples, with the independent variable are earnings and cash flow, the financial condision as dependent variable, and then estimated with logistic regression to see the impact of the dependent variable on the independent variable.

The results of this study show that earnings and cash flow has a significant influence in predicting financial condission that occurred in the entire manufacture company. That earnings significant influence in 0,33, and the cash flow significant influence in 0,28.

Keywords: financial condition , ernings, and cash flow

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh laba dan arus kas terhadap prediksi probabilitas kondisi keuangan pada industri manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan perusahaan periode tahun 2008 sampai dengan tahun 2010 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Dilakukan terhadap 47 sampel perusahaan manufaktur dengan variabel yang digunakan adalah laba dan arus kas sebagai variabel independen, kondisi keuangan perusahaan sebagai variabel dependen. Penelitian ini menggunakan regresi logistik untuk melihat besarnya kontribusi masing-masing variabel dalam mempengaruhi kondisi keuangan perusahaan.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa laba dan arus kas memiliki pengaruh yang signifikan dalam memprediksi kondisi keuangan yang terjadi pada seluruh perusahaan manufaktur. Laba berpengaruh signifikan pada 0,33 dan kas berpengaruh signifikan pada 0,28.

Kata kunci: kondisi keuangan, laba, dan arus kas

PENGARUH LABA DAN ARUS KAS UNTUK MEMPREDIKSI KONDISI KEUANGAN PADA PERUSAHAAN INDUSTRI MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2008–2010