PENGARUH INTELLECTUAL CAPITAL DAN RELATIONAL CAPITAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2009-2011 Repository - UNAIR REPOSITORY
PENGARUH INTELLECTUAL CAPITAL DAN RELATIONAL
INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2009-2011 DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI PROGRAM STUDI AKUNTANSI DIAJUKAN OLEH : DESTRI ASTUTI NIM : 040913002 FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA SURABAYA 2013
KATA PENGANTAR
“........Cahaya di atas cahaya. Dia membimbing cahaya-Nya bagi siapa yang Dia kehendaki dan Dia memberi pedoman dengan perumpamaan- perumpamaan karena Dia memiliki ilmu (knowledge) atas segalanya” (Q.S 24:35)
Alhamdulillahirabbil’alamin, segala puji bagi Allah yang telah melimpahkan kasih sayang dan hidayah Islam kepada penulis, melancarkan segala urusan penulis, memberi kesehatan, kelapangan waktu dan kecukupan rezeki sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Pengaruh Intellectual Capital dan Relational Capital Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah di Indonesia dan Malaysia Tahun 2009-2011”. Tak tertinggal terimakasih luar biasa untuk idola abadi penulis, Nabi Muhammad SAW yang menjadi tauladan bagi penulis untuk tidak menyerah dan bekerja keras mencapai cita-cita mulia dalam menuntut ilmu.
Penulisan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi salah satu syarat dalam menyelesaikan pendidikan dan untuk mencapai gelar sarjana akuntansi pada Universitas Airlangga. Dalam penulisan skripsi ini, penulis memperoleh banyak bantuan dari berbagai pihak. Penulis mengucapkan terima kasih kepada:
1. Prof. Dr. Muslich Anshori, SE., M.Sc., Ak., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.
2. Drs. Agus Widodo Mardijuwono, M.Si., Ak., selaku Ketua Departemen Akuntansi Universitas Airlangga.
3. Drs. Djoko Dewantoro, Msi., Ak., BKP., selaku dosen pembimbing yang telah meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk membimbing penulis, menasehati, memberi ilmu baru dan menyemangati penulis untuk menyelesaikan skripsi dengan sebaik-baiknya.
4. Kedua orang tua penulis, bapak Ir. Suwarno Isa dan ibu Kastindah, yang dengan ikhlas dan penuh kasih sayang membesarkan dan mendidik penulis, selalu ada untuk mendukung dan mendoakan kesuksesan penulis, semoga Allah membalasnya dengan kebaikan yang dilipatgandakan. Mbak Wulandari Widiastuti, mas Aditia Anjar Kusuma, dan adekku yang paling lucu Muhammad Nur Ihsan, terima kasih untuk semangat dan kasih sayangnya.
5. Kepada seluruh civitas akademik Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga, khususnya bapak dan ibu dosen yang telah memberi ilmu bermanfaat, juga staf Departemen Akuntansi, bagian Akademik dan bagian Kemahasiswaan.
6. Kepada Kementrian Agama yang telah membiayai kuliah penulis selama menimba ilmu di Universitas Airlangga.
7. Terimakasih untuk motivator terhebat, ustadz Zaky Su’aidi Bahrudin LC.M.Hons yang mendidik penulis untuk berani bermimpi dan mewujudkan mimpi.
8. Sahabat-sahabat penulis : Atut, Nasriah, mbak Vella, Olin, Khudz, Karina, Nia, Jannah, Rofiq, adit, Rian, Eloq, Lintang, Marinda terutama Eva, Tantri, Ovi, Zizah, Olin, Atut, Rahmad, Yuni, Vivi all of you are great friends. Tak lupa seluruh keluarga besar KASSANDE 2009 dan CSSMORA Universitas Airlangga terimakasih untuk persaudaraan ini.
9. Teman-teman Aks1 2009, juara tok jeh! Terima kasih telah memberi dunia dan pengalaman baru bagi penulis. Terimakasih spesial untuk mas Yason Taufik Akbar semoga sukses karir dan hidupnya. Tidak lupa mas Vicky Vendi yang dari awal selalu membantu penulis setiap menghadapi ujian, semoga ilmunya bermanfaat. Untuk senior penulis mbak Uyun, mbak Nadia, mbak Nazila, mas Fadli, mas Iyus, mas Arif, mas Asikin terima kasih telah membagi pengalaman kepada penulis.
10. Terima kasih utuk pihak-pihak yang mungkin terlewatkan dan tidak dapat disebutkan oleh penulis.
Semoga Allah SWT membalas kebaikan dan ketulusan semua pihak dengan melimpahkan rahmat dan karunia-Nya. Penulis sadar bahwa ada kekurangan dalam skripsi ini oleh karena itu saran dan masukan yang membangun sangat penulis harapkan demi baiknya skripsi ini.
Surabaya, Mei 2013 Penulis, Destri Astuti
ABSTRAK
Dalam era knowledge-based economy, kebutuhan atas ilmu pengetahuan terus meningkat. Pesatnya perkembangan dan perubahan pengetahuan serta teknologi menjadi suatu tantangan maupun ancaman bagi eksistensi perusahaan. Modal intelektual dan modal relasi menjadi salah satu faktor yang dapat membantu perusahaan mempertahankan eksistensinya di dunia bisnis. Modal intelektual seringkali diukur dengan nilai tambah yang dihasilkan (Value creation) , dan modal relasi seringkali dinilai dengan publikasi yang dilakukan melalui media elektronik dan media cetak. Perkembangan bank syariah juga tak terlepas dari modal intelektual dan modal relasi yang dibangun. Untuk menarik dan mempertahan konsumen juga meningkatkan kinerja keuangan, bank syariah dituntut untuk memberikan nilai tambah dan pelaporan kinerja yang lebih baik.
Dalam penelitian ini modal intelektual diukur dengan Value Added Intellectual Capital (VAIC) karena fokus pengukuran adalah penciptaan nilai tambah, dengan menggunakan indikator VACA, VAHU dan STVA. Sedangkan modal relasi diukur dengan indikator AE, dan kinerja bank syariah diukur dengan menggunaka metode CAMEL meliputi meliputi Capital (CAR), Asset (PPAPAP), Manajemen (NPM), Earning (ROA dan ROE) dan Likuidity (FDR) dilengkapi dengan Islamicity Indexs Performance yaitu PSR, ZPR dan EDR.
Hasil dari penelitian ini memperlihatkan bahwa VAIC berpengaruh positif terhadap kinerja bank syariah di Indonesia dan Malaysia di mana nilai t statistic di atas 2,0 yaitu 2,32 untuk Indonesia dan 40,91 untuk Malaysia, artinya VAIC lebih berpengaruh positif terhadap kinerja bank syariah di Malaysia dibandingkan bank syariah Indonesia. Sedangkan RC hanya berpengaruh positif terhadap kinerja bank syariah Indonesia saja dengan nilai t statistic 2,2 dan tidak berpengaruh terhadap kinerja bank syariah di Malaysia karena nilai t statistic di bawah 2,0
2 yaitu 0,3. Dilihat dari nilai R
VAIC dan RC secara bersama-sama mampu menjelaskan kinerja bank syariah di Indonesia sebesar 67,71% sedangkan di Malaysia 96,07%. Kata kunci : Modal intelektual, kinerja bank syariah, nilai tambah, VAIC, RC, CAMEL, Islamicity indexs performance
ABSTRACT In the era of knowledge-based economy, the need for knowledge has increased. The rapid development of science and technology have changed into a challenge and threat to the existence of the company. Intellectual capital and relational capital became the factors that can help the company to maintain its existence in the business world.. Intellectual capital is often measured by the value added (Value creation), and relational capital are often judged by publications made through electronic media and print media. The development of Islamic banks also inseparable from intellectual capital and relational capital that are built. To attract and retain consumers also improve financial performance, Islamic banks are required to provide added value and better performance reporting.
In this research, intellectual capital is measured by the Value Added Intellectual Capital (VAIC) because its focused to valuae creation by using indicators VACA, VAHU and STVA, RC measured by indicators AE, and the performance of Islamic banks measured by CAMEL (CAR), Asset (PPAPAP), Management (NPM), Earning (ROA and ROE) and Likuidity (FDR), and equipped with the Islamicity Indexs Performance like PSR, ZPR and EDR.
Results of this study showed that VAIC has positive effect on the performance of Islamic banks in Indonesia and Malaysia where t statistic values above 2.0 are 2.32 for Indonesia and 40.91 for Malaysia, thats mean VAIC more positive effect on the performance of Islamic banks in Malaysia than Indonesia sharia banks. While the RC only has a positive effect on the performance of Indonesian Islamic banks only with the value of t statistic is 2.2 and does not affect on performance of Islamic banks in Malaysia because the t statistic value below 2.0 that is 0.3. In view of the value of R2 and RC VAIC jointly able to explain the performance of Islamic banks in Indonesia was 67.71%, while 96.07% in Malaysia.
Keywords: Intelectual capital, bank syariah performance, value added, VAIC, RC, CAMEL, Islamicity indexs performance
DAFTAR ISI
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang....................................................................................1
1.2 Rumusan Masalah.............................................................................10
1.3 Tujuan Penelitian..............................................................................10
1.4 Manfaat Penelitian............................................................................10
1.5 Sistematika Penulisan.......................................................................11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Landasan Teori..................................................................................13
2.1.1 Stakeholder Theory...................................................................13
2.1.2 Legitimacy Theory....................................................................15
2.1.3 Resource Based Theory............................................................15
2.1.4 Definisi Intellectual Capital.....................................................16
2.1.5 Komponen Intellectual Capital................................................19
2.1.6 Pengukuran Intellectual Capital.............................................23
2.1.7 Value Added Intellectual Capital (VAIC)...............................25
2.1.8 Relational Capital.....................................................................30
2.1.9 Bank Syariah............................................................................31
2.1.9.1 Jenis Bank Syariah Ditinjau dari Segi Fungsinya......35
2.1.9.2 Fungsi Bank Syariah......................................................36
2.1.9.3 Tinjauan Operasional Bank Syariah............................37
2.1.9.4 Dewan Pengawas Syariah..............................................42
2.1.10 Akuntansi Syariah..........................................................43
2.1.11 Kinerja Bank Syariah dan Pengukurannya................46
2.2 Penelitian Terdahulu.........................................................................52
2.3 Hipotesis dan atau Model Analisis...................................................56
2.3.1 Hipotesis...................................................................................56
2.3.2 Model Analisis..........................................................................57
2.4 Kerangka Berfikir............................................................................59
BAB III METODE PENELITIAN 3. 1 Pendekatan Penelitian......................................................................62
3.1.1 Jenis Penelitian................................................................................62
3.1.2 Populasi dan Sampel Penelitian.....................................................63 3. 2Identifikasi Variabel dan Definisi Operasional................................64
3.2.1 Variabel Independen...............................................................65
3.2.1.1 Intellectual Capital........................................................65
3.2.1.2 Relational Capital..........................................................68
3.2.2 Variabel Dependen..................................................................69
3.2.2.1 CAMEL..........................................................................69
3.2.2.2 Islamicity Indexs Financial Performance.....................71 3. 3 Jenis dan Sumber Data...................................................................73 3. 4 Metode Pengumpulan Data............................................................73 3. 5 Teknik Analisis.................................................................................74
3.5.1 Evaluasi Model dalam PLS..................................................76
BAB IV HASIL DAB PEMBAHASAN
4.1 Gambaran Umum Subjek dan Objek Penelitian...........................80
4.2 Deskripsi Hasil Penelitian.................................................................85
4.2.1 Rasio Value Added Intellectual Capital (VAIC)...............85
4.2.2 Rasio Relational Capital........................................................86
4.2.3 Ratio KPMM/CAR (Capital Adequacy Ratio)...................87
4.2.4 Kualitas Aset (Asset quality)..................................................89
4.2.5 Manajemen (Management)....................................................91
4.2.6 Rentabilitas (Earnings)..........................................................92
4.2.7 Likuiditas (Liquidity).............................................................94
4.2.8 Profit Sharing Ratio (PSR)...................................................96
4.2.9 Zakat Performance Ratio (PSR)...........................................97
4.2.10 Equitable Distribution Ratio (EDR)..................................99
4.3 Analisis Model dan Pembuktian Hipotesis...................................101
4.3.1 Uji Multikolinier.....................................................................101
4.3.2 Evaluasi Model Pengukuran.................................................104
4.3.3 Evaluasi Model Struktural.....................................................105
4.4 Pembahasan.....................................................................................108
BAB V SIMPULAN DAN SARAN
5.1 Simpulan.......................................................................................................112
5.2 Keterbatasan Penelitian...............................................................................112
5.3 Saran..............................................................................................................113 Daftar Pustaka....................................................................................................115
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Ringkasan Model VAIC................................................................26Gambar 2.2 Skema al-Wadi’ah Yad adh-Dhamanah........................................38 Gambar 2. 3Skema al-Musyarakah....................................................................39Gambar 2.4 Metode Analisis...............................................................................58Gambar 2.5 Kerangka Berfikir.........................................................................59Gambar 3.1 Notasi pada PLS..............................................................................76Gambar 4.1 Pertumbuhan Aset Bank Syariah di Indonesia dan Malaysia..81Gambar 4.2 Pertumbuhan Pembiayaan Bank Syariah di Indonesia dan Malaysia...........................................................................................81Gambar 4.2 Pertumbuhan Pendanaan Bank Syariah di Indonesia dan Malaysia...........................................................................................82Gambar 4.4 Banking Asset Penetration and Islamic Banking Market Share of Total Assets (%) in 2011..........................................................101Gambar 4.5 Hasil Uji Outer Model Bank Syariah Indonesia........................104Gambar 4.5 Hasil Uji Outer Model Bank Syariah Malaysia.........................105GAMBAR TABEL