PENGUNGKAPAN RISIKO KREDIT DAN TATA KELOLA PERUSAHAAN

(Studi Empiris Perbankan di Indonesia Periode Tahun 2008-2011)

SKRIPSI Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-syarat untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta Disusun Oleh: FEBRIANDI NUR ADHIWIJAYA F1308547 FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2013 commit to user

ABSTRAKSI PENGUNGKAPAN RISIKO KREDIT DAN TATA KELOLA PERUSAHAAN

(Studi Empiris Perbankan di Indonesia Periode Tahun 2008-2011)

FEBRIANDI NUR ADHIWIJAYA F1308547

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor mekanisme corporate

governance dalam perusahaan yang dapat mempengaruhi pengungkapan risiko kredit pada Laporan Tahunan perusahaan perbankan yang ada di Indonesia.

Faktor-faktor mekanisme corporate governance yang digunakan antara lain ukuran dewan komisaris, jumlah rapat dewan komisaris, proporsi dewan komisaris independen, ukuran komite audit, jumlah rapat komite audit, latar belakang pendidikan komite audit, kepemilikan saham manajerial, kepemilikan saham institusional, dan ukuran perusahaan.

Populasi dari penelitian ini adalah semua perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2008-2011. Total sampel penelitian adalah 84 perusahaan yang ditentukan melalui purposive sampling. Penelitian ini menganalisis pada laporan tahunan perusahaan dengan metode content analysis. Analisis data dilakukan dengan uji asumsi klasik dan pengujian hipotesis dengan metode regresi linear berganda.

Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa ukuran dewan komisaris, proporsi dewan komisaris independen, kompetensi komite audit, kepemilikan saham institusional, dan ukuran perusahaan berpengaruh signifikan terhadap variabel pengungkapan risiko kredit, sedangkan variabel jumlah rapat dewan komisaris, ukuran komite audit, jumlah rapat komite audit, dan kepemilikan saham manajerial tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel pengungkapan risiko kredit.

Kata kunci: corporate governance, pengungkapan risiko kredit, perbankan

Indonesia

commit to user

ABSTRACT CREDIT RISK DISCLOSURE AND CORPORATE GOVERNANCE

(Empirical Study of Banking in Indonesia Year Period 2008-2011)

FEBRIANDI NUR ADHIWIJAYA F1308547

This research aims to analyze the mechanisms of corporate governance within the company that can affect credit risk disclosures in the Annual Report of the banking company in Indonesia. Factors corporate governance mechanisms used include board size, number of board meetings, the proportion of independent board, audit committee size, the number of audit committee meetings, educational background of the audit committee, managerial ownership, institutional ownership, and firm size.

Population of this research is all the banking companies listed in Indonesia Stock Exchange (BEI) in 2008-2011. The total research sample was 84 companies that are determined by purposive sampling. This research analyzes the company's annual report to the method of content analysis. Data analysis was performed with the classical assumption and hypothesis testing with multiple linear regression method.

The results of this research indicate that board size, proportion of independent board, audit committee competence, institutional ownership, and firm size variables significantly influence credit risk disclosures, while variable number of board meetings, audit committee size, the number of audit committee meetings, and managerial ownership has no significant effect on the variable of credit risk disclosure.

Keywords: corporate governance, credit risk disclosures, the Indonesian banking commit to user commit to user

commit to user

MOTTO ” Dan apabila ham baKU bert anya padam u ( Muham m ad SAW) t ent ang AKU, m aka ( j aw ablah) bahw asanya AKU adalah dekat . AKU m engabulkan perm ohonan orang yang berdoa apabila ia m em ohon kepadaKU.”

- Al Qur’an, surat Al Baqarah, ayat 186 -

“Barang siapa bertakwa kepada Allah, maka Allah memberikan jalan keluar kepadanya dan memberi rezeki dari arah yang tidak disangka-sangka. Barang siapa yang bertaqwa kepada Allah, maka Allah jadikan urusannya menjadi mudah. Barang siapa yang bertaqwa kepada Allah akan dihapuskan dosa- dosanya dan mendapatkan pahala yang agung.” (QS. Ath-Thalaq: 2, 3, 4)

“Kamu tidak akan menjadi selain dirimu sendiri.

Jadi, terimalah dirimu apa adanya. Janganlah engkau injak sia-sia dari kepercayaan dirimu dengan serangan buta terhadap nasib dan harga dirimu atau dengan penyesalan yang tajam atas dirimu dan kehilangannya.

Namun, bangkitlah dengan segala kemampuan dirimu dan tumbuh suburkanlah.” commit to user commit to user PERSEMBAHAN

I dedicated my ordinary paper to: all extraordinary people in the world and also very important ”My Lovely Family” Thank you for the spirit, motivation and compassion

KATA PENGANTAR

Bismillaahirrahmaanirrahim

Assalamu’alaikum Warohmatullohi Wabarokatuh.

Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas limpahan rahmat, karunia, segala nikmat, dan kekuatan, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Pengungkapan Risiko Kredit dan Tata Kelola Perusahaan: (Studi Empiris Perbankan di Indonesia Periode Tahun 2008-2011)”, sebagai tugas akhir guna memenuhi syarat-syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Sebelas Maret.

Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini terdapat berbagai kendala, tetapi penulis yakin bahwa di balik permasalahan itu terdapat jalan keluar. Dengan segala ketulusan dan kerendahan hati, penulis menyampaikan terima kasih dan semoga Allah SWT membalas setiap kebaikan yang penulis terima dari pihak-pihak yang membantu meluangkan waktu, tenaga, dan pikiran sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik. Ucapan terima kasih penulis sampaikan kepada :

1. Bapak Dr. Wisnu Untoro, M.S. selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret.

2. Bapak Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si, Ak. selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret.

3. Bapak Halim Dedy Perdana, S.E., M. SM., M. Rech., Ak. selaku dosen pembimbing skripsi yang dengan sabar, senyum, dan ikhlas hati membimbing

commit to user dan mengarahkan penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.

4. Bapak dan ibu dosen Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah memberikan ilmu dan pengetahuan umumnya dan ilmu ekonomi khususnya kepada penulis sehinga dapat dijadikan dasar dalam penulisan tugas akhir ini dan semoga dapat penulis amalkan di masa depan.

5. Seluruh staff karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta, terima kasih atas bantuan,kerjasama dan informasinya selama ini.

6. Keluargaku yang selalu memberikan dukungan, kepercayaan, dan doa-doa yang selalu terpanjatkan tiada henti.

7. Seluruh keluarga besar kos Al Barokah

8. Teman-teman dan sahabatku yang telah memberikan dukungan serta kerjasama dalam penulisan ini.

Semoga karya kecil ini bukan sebuah kerja tanpa makna. Penulis berharap dapat memberikan kontribusi bagi penelitian selanjutnya. Akhir kata, masukan dan kritik yang membangaun dari semua pihak senantiasa penulis nantikan untuk sebuah proses kemajuan dan perbaikan di masa yang akan datang.

Wassalamu’alaikum Warohmatullohi Wabarokatuh.

Surakarta, 1 April 2013 Penulis

commit to user

DAFTAR ISI

Halaman ABSTRAKSI ………………………..........................……................... ii ABSTRACT ............................…………………………….................. iii HALAMAN PERSETUJUAN …………………………….................... iv HALAMAN PENGESAHAN ………………………………................. v HALAMAN MOTTO …………………………………………............. vi HALAMAN PERSEMBAHAN …………………………………......... vii KATA PENGANTAR …………………………………………............ viii DAFTAR ISI ………………………………………………….............. x DAFTAR TABEL ………………………………………………........... xii DAFTAR GAMBAR ……………………………………………........... xiii BAB I. PENDAHULUAN ………………………………………..........

1 A. Latar Belakang Masalah ……………………………...........

1 B. Perumusan Masalah ………………………………………..

8 C. Tujuan Penelitian …………………………………………...

9 D. Manfaat Penelitian ………………………………………….

9 BAB II. TINJAUAN PUSTAKA ........................................................

11 A. Annual Report dan Disclosure ...…………………………..

11 B. Pengungkapan Risiko Kredit .............................................

12 C. Corporate Governance ..........................................................

commit to user

D. Kaitan antara corporate governance dan credit risk disclosure .............................................................................

22 E. Kerangka Pemikiran ............................................................

27 F. Penelitian Terdahulu dan Pengembangan Hipotesis ...........

28 BAB III. METODOLOGI PENELITIAN ……………………….........

34 A. Desain Penelitian .............................................................

34 B. Populasi, Sampel, dan Teknik Sampel .............................

34 C. Data dan Pengumpulan Data ............................................

35 D. Variabel Penelitian dan Pengukurannya ..............................

35 E. Metode Analisis Data .......................................................

42 BAB IV. ANALISIS DAN PEMBAHASAN ……………....................

48 A. Deskriptif Data .................................................................

48 1. Hasil Pengumpulan Data .............................................

48 2. Statistik Deskriptif ......................................................

49 B. Pengujian Hipotesis dan Pembahasan ...............................

54 1. Hasil Uji Asumsi Klasik ...................................................

54 2. Analisis Regresi Berganda .................................................

61 BAB V. PENUTUP .............................................................................

76 A. Kesimpulan ......................................................................

76 B. Keterbatasan .....................................................................

77 C. Rekomendasi ....................................................................

78 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN

commit to user

commit to user DAFTAR TABEL

Tabel Halaman

Statistik Deskriptif .................................................................... Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov ............................................... Hasil Uji Multikolinearitas .................................................... Hasil Uji Autokorelasi ......................................................... Hasil Uji Runs test ............................................................... Hasil Uji Koefisien Determinasi ............................................. Hasil Uji F (F test) .................................................................... Hasil Uji t ..............................................................................

IV.9 Jumlah Populasi dan Sampel Penelitian ……………………...

IV.7 IV.8

IV.5 IV.6

IV.3 IV.4

IV.1 IV.2

commit to user DAFTAR GAMBAR

GAMBAR Halaman

II. 1

IV. 1

IV. 2

IV. 3 Kerangka Pemikiran Penelitian .....................................

Grafik Histogram ……………....................................... Grafik Normal Probability Plot .................................... Grafik Scatterplot.........................................................

PENGUNGKAPAN RISIKO KREDIT DAN TATA KELOLA PERUSAHAAN