PENGARUH STRUKTUR MODAL TERHADAPRENTABILITAS PADA PERUSAHAAN Pengaruh Struktur Modal Terhadap Rentabilitas Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di BEI Periode 2013.
PENGARUH STRUKTUR MODAL TERHADAP
RENTABILITAS PADA PERUSAHAAN
PERBANKAN YANG TERDAFTAR
DI BEI PERIODE 2013
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh:
FITRIA KHAIRUN NISA’
B 100120245
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2016
i
ii
iii
MOTTO
Guru terbesar adalah pengalaman, keberanian terbesar adalah
sabar, kesalahan terbesar adalah putus asa, dosa terbesar adalah
takut, kebanggaan terbesar adalah kepercayaan, pemberian
terbesar adalah partisipasi, modal terbesar adalah percaya diri,
rahasia terbesar adalah kematian.
(Ali bin Abi Tholib)
Bukan harta yang memenangkan dalam kehidupan, tapi kasih
sayang dan pelajaran hidup yang telah tertanam yang membuat
kita berani melangkah mencapai impian.
(Peneliti)
Cakap sahabat yang jujur lebih besar harganya daripada harta
benda yang diwarisi dari nenek moyang.
(Saidina Ali)
Keberanian mengajarkan sebuah nilai untuk terus maju meski
rintangan kerap kali menghadang.
(Peneliti)
Ketika seseorang menghinamu, itu adalah sebuah pujian bahwa
selama ini mereka menghabiskan banyak waktu untuk
memikirkanmu, bahkan ketika kamu tidak memikirkan mereka.
(BJ Habibie)
Kesungguhan tak dilihat dari ucapan semata, tapi bukti untuk
mencapainya adalah harga nyata setelah usaha keras dilakukan.
(Peneliti)
iv
PERSEMBAHAN
Dengan segala kerendahan hati penulis persembahkan karya ini spesial untuk:
1. Allah SWT. yang telah berkenan memberikan rahmat-Nya sehingga tulisan
ini dapat terselesaikan. Semoga tulisan ini dapat bermanfaat hingga dapat
menjadi amalan bagi kita semua. Amin…
2. Rosulullah SAW. semoga sholawat dan salam selalu tercurah kepada Beliau,
keluarga serta sahabat.
3. Kedua orang tuaku tercinta, bapak Ngadiyanto dan ibu Wakinah yang telah
membesarkan dan mencurahkan kasih sayang, pengorbanan, dukungan dan
didikan akan kehidupan sehingga aku dapat menjadi seperti saat ini. Semoga
tetesan keringat dan untaian doa tulusnya dapat terbayarkan sebelum waktu
memanggil. Amin…
4. Saudari-saudariku
tersayang,
Mbak
Ani
Setyaningrum,
Mbak
Dwi
Rahmawati, dan Adikku Khusnul Khotimah, terimakasih atas dukungannya.
Semoga kita tetap selalu rukun dan bersahaja.
5. Sayangku Febriyan Adi Garuda Sakti, terimakasih telah membesarkan hati
untuk menghadapi sifatku, menemani dan membangkitkan lagi keceriaan
dihari-hariku.
6. Para sahabatku tersayang Lisa Asih Widyastuti, Nining Prawati, dan Merlin
Nur Azizah. Terimakasih telah mau berbagi denganku, semoga persahabatan
kita tak terhenti seperti halnya perkuliahan kita disini.
7. Teman-temanku sekalian…
v
ABSTRAKSI
Rentabilitas dalam dunia perbankan merupakan hal yang tidak asing lagi.
Dimana rentabilitas (earning) merupakan salah satu kriteria yang digunakan oleh
manajemen perbankan dalam menilai kesehatan bank. Tujuan dari penelitian ini
yaitu untuk menganalisis dan memberikan bukti empiris sejauh mana peranan
struktur modal dalam mempengaruhi rentabilitas perusahaan perbankan. Dalam
hal ini variabel struktur modal diukur dengan debt to equity ratio (DER),
sedangkan rentabilitas diukur dengan return on assets (ROA), return on equity
(ROE), profit margin (PM), dan net profit margin (NPM).
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan jasa keuangan perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2013. Metode penentuan
sampel dalam penelitian ini ditentukan dengan menggunakan metode purposive
sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditentukan maka didapat sebanyak 20
perusahaan perbankan yang dijadikan sampel. Data penelitian merupakan data
sekunder dengan jenis data cross section berupa data laporan keuangan periode
2013 yang diperoleh dari Indonesia Capital Market Directory (ICMD) 2014.
Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan teknik analisis regresi
linier sederhana dan uji hipotesis dengan bantuan software SPSS 16. Dimana
pengujian hipotesis menggunakan tingkat signifikansi sebesar 0,05.
Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa struktur modal berupa DER
berpengaruh secara signifikan terhadap rentabilitas pada perusahaan perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013 yang diukur dengan ROA,
PM, dan NPM. Sedangkan struktur modal berupa DER tidak mempunyai
pengaruh yang signifikan terhadap rasio rentabilitas yang berupa ROE. Hal ini
ditunjukkan dengan hasil analisis regresi linier sederhana yaitu persamaan
= 4,505 0,330 ;
= 18,071 0,396 ;
= 0,463 0,028 ; dan
= 0,376 0,024 . Dimana hal ini berarti bahwa setiap perubahan satu satuan
struktur modal akan menyebabkan perubahan pada rentabilitas berupa ROA
sebesar 0,330%; ROE sebesar 0,396%; PM sebesar 0,028%; dan NPM sebesar
0,024%. Secara simultan diketahui bahwa variabel ROA, PM, dan NPM
dipengaruhi oleh DER dengan signifikansi masing-masing sebesar 0,002 untuk
ROA, 0,004 untuk PM, dan 0,010 untuk NPM. Sedangkan secara simultan
variabel ROE tidak dipengaruhi oleh DER dengan diketahui nilai signifikansi
variabel ROE sebesar 0,478.
Dengan demikian disarankan kepada peneliti selanjutnya untuk
memperpanjang jangka waktu penelitian dan menambah jumlah sampel
perusahaan yang lebih besar dan lebih beragam, serta menggunakan lebih banyak
rasio keuangan dalam meramalkan rentabilitas.
Kata kunci: Debt to Equity Ratio, Return On Assets, Return On Equity, Profit
Margin, Net Profit Margin.
vi
ABSTRACTION
Rentability in the world of banking represent old stuff matter. Where
rentability (earning) represent one of the used criterion by banking management in
assessing health bank. Intention of this research that is to analyse and give
empirical evidence how far capital structure role in influencing rentability
company banking. In this case capital structure variable measured with ratio
equity to debt (DER), while rentability measured with assets on return (ROA),
equity on return (ROE), margin profit (PM), and margin profit net (NPM).
Population in this research banking finance service firm which enlist in
Effect Exchange Indonesia (BEI) Period 2013. Method determination of sampel in
this research determined by using sampling purposive method. Pursuant to
criterion which have been determined by hence got counted 20 company of
banking taken as sampel. Research data represent sekunder data with section cross
data type in the form of period financial statement data 2013 which is obtained is
Indonesian Capital Market Directory (ICMD) 2014. Examination hypothesis in
this research use technique analyse linear regresi modestly and hypothesis test
constructively SPSS software 16. Where examination hypothesis use signifikansi
storey level equal to 0,05.
Pursuant to result of research known that capital structure in the form of
DER have an effect on by signifikan to rentability company of banking which
enlist in Effect Exchange Indonesia period 2013 which measured with ROA, PM,
and NPM. While capital structure in the form of DER don't have influence which
signifikan to rentability ratio which is in the form of ROE. This matter is shown
with result of linear regresi analysis modestly that is equation of Y 1=4,5050,330X; Y2=18,071-0,396X; Y3=0,463-0,028X; and Y4=0,376-0,024X. Where
matter this means that all changes in one set of capital structure will cause change
rentability in the form of ROA equal to 0,330%; ROE equal to 0,396%; PM equal
to 0,028%; and NPM equal to 0,024%. By simultan known that ROA variable,
PM, and NPM influenced by DER with signifikansi each of 0,002 for the ROA,
0,004 for the PM, and 0,010 for the NPM. While by simultan ROE variable not
influenced by DER known by ROE variable signifikansi value equal to 0,478.
Is there by suggested to researcher hereinafter to lengthen duration
research into and add the amount of sampel company of larger ones and more
immeasurable, and also use the more finance ratio in prediction rentability.
Keyword:
Debt To Equity Ratio, Return On Assets, Return On Equity, Profit
Margin, Net Profit Margin.
vii
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah hi robbilalamin, puji syukur atas kehadirat Allah SWT
yang telah berkenan memberikan rahmat, hidayah serta inayah-Nya kepada
penulis sehingga dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “PENGARUH
STRUKTUR
MODAL
TERHADAP
RENTABILITAS
PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE
2013”. Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat
dalam rangka menyelesaikan program pendidikan strata 1 (S1) pada Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Penulis juga menyadari ada berbagai pihak lain yang telah membantu
proses penggarapan skripsi ini. Oleh karena itu penulis menyampaikan rasa terima
kasih yang tidak terhingga kepada segenap pihak yang turut berjasa dalam
penyelesaian tulisan ini, yaitu:
1. Bapak Prof. Dr. H. Bambang Setiadji, M.Si., selaku Rektor Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. H. Triyono, S.E., M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak Dr. Anton Agus Setyawan, S.E., M.Si., selaku Ketua Program Studi
Manajemen
Universitas
Muhammadiyah
Surakarta,
beserta
selaku
pembimbing utama yang senantiasa dengan penuh kesabaran telah bersedia
viii
memberikan bimbingan dan pengarahan kepada penulis dari awal hingga
terselesaikannya penulisan skripsi ini.
4. Bapak Jati Waskito, S.E., M.Si., selaku Pembimbing Akademik yang telah
bersedia memberikan bimbingan dan saran selama penulis menempuh
pendidikan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah
Surakarta.
5. Segenap Dosen Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu
pengetahuan kepada penulis selama masa studi.
6. Segenap staf dan karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang telah
memberikan banyak kemudahan dan bantuannya.
7. Bapak dan ibu beserta saudara-saudariku yang telah banyak memberikan
bantuan baik secara materiil maupun moril sehingga penulis dapat
menyelesaikan pendidikan dan penulisan skripsi ini.
8. Teman-teman terbaikku yang selalu memberikan semangat, motivasi dan
keceriaan.
9. Semua pihak yang telah membantu dan yang tidak dapat penulis sebutkan
satu persatu.
Akhirnya penulis hanya dapat membalas dengan doa semoga Allah
SWT selalu melindungi dan membalas jasa serta baik budi kita semua. Dengan
terselesaikannya penyusunan skripsi ini, penulis berharap dapat memberikan
manfaat yang baik, serta menjadi arahan dalam perjalanan pengetahuan.
ix
x
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL.................................................................................
LEMBAR PENGESAHAN ......................................................................
LEMBAR PERNYATAAN KEASLIAN .................................................
HALAMAN MOTTO ...............................................................................
HALAMAN PERSEMBAHAN ..............................................................
ABSTRAKSI ...........................................................................................
KATA PENGANTAR .............................................................................
DAFTAR ISI ............................................................................................
DAFTAR TABEL ....................................................................................
DAFTAR GAMBAR ...............................................................................
DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah ...................................................
B. Perumusan Masalah ..........................................................
C. Pembatasan Masalah ........................................................
D. Tujuan dan Tujuan Penelitian ...........................................
E. Sistematika Penulisan Skripsi ...........................................
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A. Tinjauan Teori ..................................................................
1. Perusahaan Jasa ..........................................................
a. Arti Penting Perbankan .........................................
b. Fungsi Bank di Indonesia .....................................
c. Peran Bank ............................................................
2. Laporan Keuangan ......................................................
a. Fungsi Laporan Keuangan ....................................
b. Tujuan Laporan Keuangan ...................................
c. Laporan Keuangan Perbankan ..............................
3. Struktur Modal ............................................................
4. Rentabilitas .................................................................
a. Rentabilitas Modal Sendiri ...................................
b. Rentabilitas Ekonomi ...........................................
c. Arti Penting Rentabilitas ......................................
B. Kerangka Pemikiran .........................................................
C. Penelitian Terdahulu .........................................................
D. Hipotesis ...........................................................................
BAB III METODE PENELITIAN
A. Desain Penelitian ..............................................................
B. Populasi dan Sampel .........................................................
C. Data dan Sumber Data ......................................................
D. Metode Pengumpulan Data ..............................................
E. Definisi Operasional Variabel dan Pengukuran ...............
F. Teknik Analisis Data ........................................................
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
xi
Halaman
i
ii
iii
iv
v
vi
viii
xi
xiii
xiv
xv
1
5
6
6
7
10
10
10
11
13
15
15
17
18
22
25
25
26
26
28
29
34
35
35
38
40
41
43
A. Analisis Data ....................................................................
1. Analisis Variabel ........................................................
a. Analisis Struktur Modal .......................................
b. Analisis Rentabilitas .............................................
2. Analisis Statistik .........................................................
a. Deskripsi Statistik .................................................
b. Persamaan Regresi Linier Dua Variabel (Regresi
Sederhana) ............................................................
c. Model Summary (Determinasi) ............................
d. Uji Hipotesis .........................................................
1) Uji Simultan (Uji F) ........................................
2) Uji Persial (Uji t) ............................................
e. Uji Asumsi Klasik ................................................
1) Uji Normalitas ................................................
2) Uji Linieritas ...................................................
3) Uji Heterokesdastisitas ...................................
B. Pembahasan .......................................................................
BAB V PENUTUP
A. Kesimpulan .......................................................................
B. Keterbatasan Penelitian ....................................................
C. Saran .................................................................................
DAFTAR PUSTAKA ..............................................................................
LAMPIRAN .............................................................................................
xii
50
51
51
52
53
54
56
57
58
58
61
62
62
63
64
65
67
68
69
71
74
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1
Tabel 3.1
Tabel 3.2
Tabel 3.3
Tabel 4.1
Tabel 4.2
Tabel 4.3
Halaman
Perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI hingga tahun 2014
..................................................................................................
21
Proses seleksi sampel ...............................................................
37
Sampel penelitian ....................................................................
37
Data dan sumber data ..............................................................
40
Struktur modal perusahaan ......................................................
52
Rasio rentabilitas perusahaan ..................................................
53
Hasil perhitungan pengaruh struktur modal terhadap rentabilitas
..................................................................................................
54
xiii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Model penelitian ...................................................................
29
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lamp. 1 Hasil Uji Pengaruh Struktur Modal Terhadap Rentabilitas Berupa ROA
..................................................................................................
75
Lamp. 2 Hasil Uji Pengaruh Struktur Modal Terhadap Rentabilitas Berupa ROE
..................................................................................................
78
Lamp. 3 Hasil Uji Pengaruh Struktur Modal Terhadap Rentabilitas Berupa PM
..................................................................................................
81
Lamp. 4 Hasil Uji Pengaruh Struktur Modal Terhadap Rentabilitas Berupa NPM
..................................................................................................
84
Lamp. 5 Hasil Uji Normalitas Pengaruh Struktur Modal Terhadap Rentabilitas
..................................................................................................
87
Lamp. 6 Hasil Uji Linieritas Pengaruh Struktur Modal Terhadap Rentabilitas
..................................................................................................
88
xv
RENTABILITAS PADA PERUSAHAAN
PERBANKAN YANG TERDAFTAR
DI BEI PERIODE 2013
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh:
FITRIA KHAIRUN NISA’
B 100120245
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2016
i
ii
iii
MOTTO
Guru terbesar adalah pengalaman, keberanian terbesar adalah
sabar, kesalahan terbesar adalah putus asa, dosa terbesar adalah
takut, kebanggaan terbesar adalah kepercayaan, pemberian
terbesar adalah partisipasi, modal terbesar adalah percaya diri,
rahasia terbesar adalah kematian.
(Ali bin Abi Tholib)
Bukan harta yang memenangkan dalam kehidupan, tapi kasih
sayang dan pelajaran hidup yang telah tertanam yang membuat
kita berani melangkah mencapai impian.
(Peneliti)
Cakap sahabat yang jujur lebih besar harganya daripada harta
benda yang diwarisi dari nenek moyang.
(Saidina Ali)
Keberanian mengajarkan sebuah nilai untuk terus maju meski
rintangan kerap kali menghadang.
(Peneliti)
Ketika seseorang menghinamu, itu adalah sebuah pujian bahwa
selama ini mereka menghabiskan banyak waktu untuk
memikirkanmu, bahkan ketika kamu tidak memikirkan mereka.
(BJ Habibie)
Kesungguhan tak dilihat dari ucapan semata, tapi bukti untuk
mencapainya adalah harga nyata setelah usaha keras dilakukan.
(Peneliti)
iv
PERSEMBAHAN
Dengan segala kerendahan hati penulis persembahkan karya ini spesial untuk:
1. Allah SWT. yang telah berkenan memberikan rahmat-Nya sehingga tulisan
ini dapat terselesaikan. Semoga tulisan ini dapat bermanfaat hingga dapat
menjadi amalan bagi kita semua. Amin…
2. Rosulullah SAW. semoga sholawat dan salam selalu tercurah kepada Beliau,
keluarga serta sahabat.
3. Kedua orang tuaku tercinta, bapak Ngadiyanto dan ibu Wakinah yang telah
membesarkan dan mencurahkan kasih sayang, pengorbanan, dukungan dan
didikan akan kehidupan sehingga aku dapat menjadi seperti saat ini. Semoga
tetesan keringat dan untaian doa tulusnya dapat terbayarkan sebelum waktu
memanggil. Amin…
4. Saudari-saudariku
tersayang,
Mbak
Ani
Setyaningrum,
Mbak
Dwi
Rahmawati, dan Adikku Khusnul Khotimah, terimakasih atas dukungannya.
Semoga kita tetap selalu rukun dan bersahaja.
5. Sayangku Febriyan Adi Garuda Sakti, terimakasih telah membesarkan hati
untuk menghadapi sifatku, menemani dan membangkitkan lagi keceriaan
dihari-hariku.
6. Para sahabatku tersayang Lisa Asih Widyastuti, Nining Prawati, dan Merlin
Nur Azizah. Terimakasih telah mau berbagi denganku, semoga persahabatan
kita tak terhenti seperti halnya perkuliahan kita disini.
7. Teman-temanku sekalian…
v
ABSTRAKSI
Rentabilitas dalam dunia perbankan merupakan hal yang tidak asing lagi.
Dimana rentabilitas (earning) merupakan salah satu kriteria yang digunakan oleh
manajemen perbankan dalam menilai kesehatan bank. Tujuan dari penelitian ini
yaitu untuk menganalisis dan memberikan bukti empiris sejauh mana peranan
struktur modal dalam mempengaruhi rentabilitas perusahaan perbankan. Dalam
hal ini variabel struktur modal diukur dengan debt to equity ratio (DER),
sedangkan rentabilitas diukur dengan return on assets (ROA), return on equity
(ROE), profit margin (PM), dan net profit margin (NPM).
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan jasa keuangan perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2013. Metode penentuan
sampel dalam penelitian ini ditentukan dengan menggunakan metode purposive
sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditentukan maka didapat sebanyak 20
perusahaan perbankan yang dijadikan sampel. Data penelitian merupakan data
sekunder dengan jenis data cross section berupa data laporan keuangan periode
2013 yang diperoleh dari Indonesia Capital Market Directory (ICMD) 2014.
Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan teknik analisis regresi
linier sederhana dan uji hipotesis dengan bantuan software SPSS 16. Dimana
pengujian hipotesis menggunakan tingkat signifikansi sebesar 0,05.
Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa struktur modal berupa DER
berpengaruh secara signifikan terhadap rentabilitas pada perusahaan perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013 yang diukur dengan ROA,
PM, dan NPM. Sedangkan struktur modal berupa DER tidak mempunyai
pengaruh yang signifikan terhadap rasio rentabilitas yang berupa ROE. Hal ini
ditunjukkan dengan hasil analisis regresi linier sederhana yaitu persamaan
= 4,505 0,330 ;
= 18,071 0,396 ;
= 0,463 0,028 ; dan
= 0,376 0,024 . Dimana hal ini berarti bahwa setiap perubahan satu satuan
struktur modal akan menyebabkan perubahan pada rentabilitas berupa ROA
sebesar 0,330%; ROE sebesar 0,396%; PM sebesar 0,028%; dan NPM sebesar
0,024%. Secara simultan diketahui bahwa variabel ROA, PM, dan NPM
dipengaruhi oleh DER dengan signifikansi masing-masing sebesar 0,002 untuk
ROA, 0,004 untuk PM, dan 0,010 untuk NPM. Sedangkan secara simultan
variabel ROE tidak dipengaruhi oleh DER dengan diketahui nilai signifikansi
variabel ROE sebesar 0,478.
Dengan demikian disarankan kepada peneliti selanjutnya untuk
memperpanjang jangka waktu penelitian dan menambah jumlah sampel
perusahaan yang lebih besar dan lebih beragam, serta menggunakan lebih banyak
rasio keuangan dalam meramalkan rentabilitas.
Kata kunci: Debt to Equity Ratio, Return On Assets, Return On Equity, Profit
Margin, Net Profit Margin.
vi
ABSTRACTION
Rentability in the world of banking represent old stuff matter. Where
rentability (earning) represent one of the used criterion by banking management in
assessing health bank. Intention of this research that is to analyse and give
empirical evidence how far capital structure role in influencing rentability
company banking. In this case capital structure variable measured with ratio
equity to debt (DER), while rentability measured with assets on return (ROA),
equity on return (ROE), margin profit (PM), and margin profit net (NPM).
Population in this research banking finance service firm which enlist in
Effect Exchange Indonesia (BEI) Period 2013. Method determination of sampel in
this research determined by using sampling purposive method. Pursuant to
criterion which have been determined by hence got counted 20 company of
banking taken as sampel. Research data represent sekunder data with section cross
data type in the form of period financial statement data 2013 which is obtained is
Indonesian Capital Market Directory (ICMD) 2014. Examination hypothesis in
this research use technique analyse linear regresi modestly and hypothesis test
constructively SPSS software 16. Where examination hypothesis use signifikansi
storey level equal to 0,05.
Pursuant to result of research known that capital structure in the form of
DER have an effect on by signifikan to rentability company of banking which
enlist in Effect Exchange Indonesia period 2013 which measured with ROA, PM,
and NPM. While capital structure in the form of DER don't have influence which
signifikan to rentability ratio which is in the form of ROE. This matter is shown
with result of linear regresi analysis modestly that is equation of Y 1=4,5050,330X; Y2=18,071-0,396X; Y3=0,463-0,028X; and Y4=0,376-0,024X. Where
matter this means that all changes in one set of capital structure will cause change
rentability in the form of ROA equal to 0,330%; ROE equal to 0,396%; PM equal
to 0,028%; and NPM equal to 0,024%. By simultan known that ROA variable,
PM, and NPM influenced by DER with signifikansi each of 0,002 for the ROA,
0,004 for the PM, and 0,010 for the NPM. While by simultan ROE variable not
influenced by DER known by ROE variable signifikansi value equal to 0,478.
Is there by suggested to researcher hereinafter to lengthen duration
research into and add the amount of sampel company of larger ones and more
immeasurable, and also use the more finance ratio in prediction rentability.
Keyword:
Debt To Equity Ratio, Return On Assets, Return On Equity, Profit
Margin, Net Profit Margin.
vii
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah hi robbilalamin, puji syukur atas kehadirat Allah SWT
yang telah berkenan memberikan rahmat, hidayah serta inayah-Nya kepada
penulis sehingga dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “PENGARUH
STRUKTUR
MODAL
TERHADAP
RENTABILITAS
PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE
2013”. Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat
dalam rangka menyelesaikan program pendidikan strata 1 (S1) pada Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Penulis juga menyadari ada berbagai pihak lain yang telah membantu
proses penggarapan skripsi ini. Oleh karena itu penulis menyampaikan rasa terima
kasih yang tidak terhingga kepada segenap pihak yang turut berjasa dalam
penyelesaian tulisan ini, yaitu:
1. Bapak Prof. Dr. H. Bambang Setiadji, M.Si., selaku Rektor Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. H. Triyono, S.E., M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak Dr. Anton Agus Setyawan, S.E., M.Si., selaku Ketua Program Studi
Manajemen
Universitas
Muhammadiyah
Surakarta,
beserta
selaku
pembimbing utama yang senantiasa dengan penuh kesabaran telah bersedia
viii
memberikan bimbingan dan pengarahan kepada penulis dari awal hingga
terselesaikannya penulisan skripsi ini.
4. Bapak Jati Waskito, S.E., M.Si., selaku Pembimbing Akademik yang telah
bersedia memberikan bimbingan dan saran selama penulis menempuh
pendidikan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah
Surakarta.
5. Segenap Dosen Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu
pengetahuan kepada penulis selama masa studi.
6. Segenap staf dan karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang telah
memberikan banyak kemudahan dan bantuannya.
7. Bapak dan ibu beserta saudara-saudariku yang telah banyak memberikan
bantuan baik secara materiil maupun moril sehingga penulis dapat
menyelesaikan pendidikan dan penulisan skripsi ini.
8. Teman-teman terbaikku yang selalu memberikan semangat, motivasi dan
keceriaan.
9. Semua pihak yang telah membantu dan yang tidak dapat penulis sebutkan
satu persatu.
Akhirnya penulis hanya dapat membalas dengan doa semoga Allah
SWT selalu melindungi dan membalas jasa serta baik budi kita semua. Dengan
terselesaikannya penyusunan skripsi ini, penulis berharap dapat memberikan
manfaat yang baik, serta menjadi arahan dalam perjalanan pengetahuan.
ix
x
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL.................................................................................
LEMBAR PENGESAHAN ......................................................................
LEMBAR PERNYATAAN KEASLIAN .................................................
HALAMAN MOTTO ...............................................................................
HALAMAN PERSEMBAHAN ..............................................................
ABSTRAKSI ...........................................................................................
KATA PENGANTAR .............................................................................
DAFTAR ISI ............................................................................................
DAFTAR TABEL ....................................................................................
DAFTAR GAMBAR ...............................................................................
DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah ...................................................
B. Perumusan Masalah ..........................................................
C. Pembatasan Masalah ........................................................
D. Tujuan dan Tujuan Penelitian ...........................................
E. Sistematika Penulisan Skripsi ...........................................
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A. Tinjauan Teori ..................................................................
1. Perusahaan Jasa ..........................................................
a. Arti Penting Perbankan .........................................
b. Fungsi Bank di Indonesia .....................................
c. Peran Bank ............................................................
2. Laporan Keuangan ......................................................
a. Fungsi Laporan Keuangan ....................................
b. Tujuan Laporan Keuangan ...................................
c. Laporan Keuangan Perbankan ..............................
3. Struktur Modal ............................................................
4. Rentabilitas .................................................................
a. Rentabilitas Modal Sendiri ...................................
b. Rentabilitas Ekonomi ...........................................
c. Arti Penting Rentabilitas ......................................
B. Kerangka Pemikiran .........................................................
C. Penelitian Terdahulu .........................................................
D. Hipotesis ...........................................................................
BAB III METODE PENELITIAN
A. Desain Penelitian ..............................................................
B. Populasi dan Sampel .........................................................
C. Data dan Sumber Data ......................................................
D. Metode Pengumpulan Data ..............................................
E. Definisi Operasional Variabel dan Pengukuran ...............
F. Teknik Analisis Data ........................................................
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
xi
Halaman
i
ii
iii
iv
v
vi
viii
xi
xiii
xiv
xv
1
5
6
6
7
10
10
10
11
13
15
15
17
18
22
25
25
26
26
28
29
34
35
35
38
40
41
43
A. Analisis Data ....................................................................
1. Analisis Variabel ........................................................
a. Analisis Struktur Modal .......................................
b. Analisis Rentabilitas .............................................
2. Analisis Statistik .........................................................
a. Deskripsi Statistik .................................................
b. Persamaan Regresi Linier Dua Variabel (Regresi
Sederhana) ............................................................
c. Model Summary (Determinasi) ............................
d. Uji Hipotesis .........................................................
1) Uji Simultan (Uji F) ........................................
2) Uji Persial (Uji t) ............................................
e. Uji Asumsi Klasik ................................................
1) Uji Normalitas ................................................
2) Uji Linieritas ...................................................
3) Uji Heterokesdastisitas ...................................
B. Pembahasan .......................................................................
BAB V PENUTUP
A. Kesimpulan .......................................................................
B. Keterbatasan Penelitian ....................................................
C. Saran .................................................................................
DAFTAR PUSTAKA ..............................................................................
LAMPIRAN .............................................................................................
xii
50
51
51
52
53
54
56
57
58
58
61
62
62
63
64
65
67
68
69
71
74
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1
Tabel 3.1
Tabel 3.2
Tabel 3.3
Tabel 4.1
Tabel 4.2
Tabel 4.3
Halaman
Perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI hingga tahun 2014
..................................................................................................
21
Proses seleksi sampel ...............................................................
37
Sampel penelitian ....................................................................
37
Data dan sumber data ..............................................................
40
Struktur modal perusahaan ......................................................
52
Rasio rentabilitas perusahaan ..................................................
53
Hasil perhitungan pengaruh struktur modal terhadap rentabilitas
..................................................................................................
54
xiii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Model penelitian ...................................................................
29
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lamp. 1 Hasil Uji Pengaruh Struktur Modal Terhadap Rentabilitas Berupa ROA
..................................................................................................
75
Lamp. 2 Hasil Uji Pengaruh Struktur Modal Terhadap Rentabilitas Berupa ROE
..................................................................................................
78
Lamp. 3 Hasil Uji Pengaruh Struktur Modal Terhadap Rentabilitas Berupa PM
..................................................................................................
81
Lamp. 4 Hasil Uji Pengaruh Struktur Modal Terhadap Rentabilitas Berupa NPM
..................................................................................................
84
Lamp. 5 Hasil Uji Normalitas Pengaruh Struktur Modal Terhadap Rentabilitas
..................................................................................................
87
Lamp. 6 Hasil Uji Linieritas Pengaruh Struktur Modal Terhadap Rentabilitas
..................................................................................................
88
xv