Analisis Kinerja Keuangan Berdasarkan Car, Roa, Roe Dan Eva Pada Bank Pembangunan Daerah Di Indonesia
SKRIPSI
ANALISIS KINERJA KEUANGAN BERDASARKAN CAR, ROA, ROE DAN EVA
PADA BANK PEMBANGUNAN DAERAH
DI INDONESIA
OLEH
KRISMANTO DAMANIK
120521054
PROGRAM STUDI STRATA-1 MANAJEMEN EKSTENSI
DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2015
ABSTRAK
ANALISIS KINERJA KEUANGAN BERDASARKAN CAR, ROA, ROE DAN EVA
PADA BANK PEMBANGUNAN DAERAH
DI INDONESIA
Kinerja perusahaan yang baik menjadi salah satu alasan bagi para investor untuk menanamkan dananya dalam perusahaan tersebut karena dengan kinerja yang baik diharapkan dapat meningkatkan kekayaan pemegang sahamnya.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui kinerja keuangan perusahaan berdasarkan Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE) dan Economic Value Added (EVA) periode 2011-2013 pada Bank Pembangunan Daerah di Indonesia. Data yang digunakan adalah data sekunder. Data sekunder diperoleh dari literature perusahaan, penelitian terdahulu, website dan lain sebagainya. Metode analisis yang digunakan adalah metode analisis deskriptif.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) Bank Pembangunan Daerah di Indonesia periode 2011-2013 adalah 100% memenuhi standar dan sehat. Return On Asset (ROA) Bank Pembangunan Daerah di Indonesia periode 2011-2013 adalah 100% memenuhi standar dan sehat. Return On Equity (ROE) Bank Pembangunan Daerah di Indonesia periode 2011-2013 adalah 100% memenuhi standar dan sehat.
Economic Value Added (EVA) Bank Pembangunan Daerah di Indonesia tahun 2011 adalah
79% menunjukkan hasil yang positif, memenuhi standar dan sehat. Tahun 2012 adalah 58% menunjukkan hasil yang positif, memenuhi standar dan sehat. Pada tahun 2013 adalah 27% menunjukkan hasil yang positif, memenuhi standar dan sehat. Namun, secara keseluruhan dari tahun 2011 sampai dengan tahun 2013, dari 19 Bank Pembangunan Daerah di Indonesia, hanya terdapat 5 (lima) Bank Pembangunan Daerah yang menunjukkan Hasil EVA yang positif setiap tahunnya dan memenuhi standar diantaranya adalah Bank Sumut, Bank Bengkulu, Bank Jateng, Bank NTT dan Bank Sulut
Kata kunci : Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Asset (ROE, Return On Equity
(ROE), Economic Value Added (EVA).
ABSTRACT
ANALYSIS O FINANCIAL PERFORMANCE BASED CAR, ROA, ROE AND EVA
THE REGIONAL DEVELOPMENT BANK
The company performance good to be one reason for investors to invest their fund in the company, Because with a good performance is expected to increase the wealth of shareholders.
The objective of this research is to investigate financial performance of companies based Capital Adequacy Ratio, Return On Asset, Return On Equity and Economic Value
Added period 2011-2013 The regional development bank in indonesia. The data used are
secondary data. The methods of analysis used in this research is descriptive.The result show that Capital Adequacy Ratio the regional development bank in indonesia period 2011-2013 Is 100% compliant and healthy. Return On Asset the regional development bank in indonesia period 2011-2013 Is 100% compliant and healthy. Return
On Equity the regional development bank in indonesia period 2011-2013 Is 100%
compliant and healthy. Economic Value Added the regional development bank in indonesia period 2011 Is 79% positive, compliant and healthy. Period 2012 Is 58% positive, compliant and healthy. Period 2013 Is 27% positive, compliant and healthy. But overall of 19 regional development bank in indonesia there is only 5 Bank show positive, compliant and healthy annually is Bank Sumut, Bank Bengkulu, Bank Jateng, Bank NTT and Bank Sulut.
Keywords : Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Asset (ROE, Return On Equity
(ROE), Economic Value Added (EVA).KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa atas berkat dan Karunia-Nya yang selalu menyertai penulis dalam menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Penulisan skripsi ini merupakan salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. Peneliti menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna, karena itu Peneliti mengharapkan saran dan kritik dari semua pihak yang dapat membangun untuk menjadikan skripsi ini lebih baik lagi. Dengan segala kerendahan hati, Peneliti berharap skripsi ini dapat bermanfaat bagi berbagai pihak.
Peneliti telah banyak mendapatkan bimbingan, nasihat, dan dorongan dari Orangtua tercinta Ayah Fellix Damanik dan Mama Herlina Br Rumahorbo serta seluruh keluarga yang selama ini mendukung perkuliahan hingga penelitian skripsi ini selesai. Dalam kesempatan ini, Peneliti menyampaikan terima kasih kepada:
1. Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec., Ac., Ak., CA. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
2. Dr. Isfenty Sadalia, S.E., M.E. dan Dra. Marhayanie, M.Si. selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
3. Dr. Endang Sulistya Rini, S.E., M.Si. dan Dra. Friska Sipayung, M.Si. selaku Ketua dan Sekretaris Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
4. Dra. Lisa Marlina, M.Si selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak memberikan bimbingan, dukungan, arahan kepada Peneliti, dan Beby Kendida, S.E, M.Si. selaku Dosen Pembaca Penilai yang telah meluangkan waktu dan memberikan saran demi kesempurnaan skripsi ini.
5. Seluruh Dosen dan Staff Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara untuk segala jasa-jasanya selama perkuliahan.
6. Adik ku tercinta Loling Martha Lestari Br Damanik yang selalu memberikan dukungan dan semangat serta doa.
7. Abang Satria Surya Darma Damanik, S.P.,S.S, Robert Fernando Damanik, S.P dan Kakak Silvia Angelina Br Tarigan, S.E., Ak yang selalu membantu dan memberikan dukungan serta semangat.
8. Terima kasih penulis ucapkan kepada seluruh teman-teman di Fakultas Ekonomi dan Bisnis, khususnya kepada teman-teman Jurusan S1- Manajemen Ekstensi 2012 yang telah memberikan semangat, harapan dan motivasi yang besar terhadap peneliti sampai selesainya skripsi ini.
Peneliti mengucapkan terima kasih dan semoga Tuhan Yang Maha Esa yang memberikan anugerah dan Kasih-Nya atas cinta kasih, jerih payah, dan jasa-jasa mereka.
Medan, April 2015 Peneliti, Krismanto Damanik
DAFTAR ISI
HalamanABSTRAK ............................................................................................................................ i
ABSTRACT ........................................................................................................................... ii
KATA PENGANTAR .......................................................................................................... iii
DAFTAR ISI......................................................................................................................... v
DAFTAR TABEL ................................................................................................................ vii
BAB I PENDAHULUAN
1.1 LatarBelakangMasalah ......................................................................................... 1
1.2 PerumusanMasalah .............................................................................................. 9
1.3 TujuanPenelitian .................................................................................................. 10
1.4 ManfaatPenelitian ................................................................................................ 10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Uraian Teoritis ..................................................................................................... 11
2.1.1 Pengertian Bank .................................................................................... 11
2.1.2 PengertianBank Pembangunan Daerah ................................................. 12
2.2Penilaian Kesehatan Bank Oleh Bank Indonesia .................................................. 13
2.2.1 Capital Adequacy Ratio ........................................................................ 13
2.2.2 Return on Asset ...................................................................................... 17
2.2.3 Return on Equity .................................................................................... 18
2.3Economic Value Added ......................................................................................... 20
2.3.1 Pengertian Economic Value Added ....................................................... 20
2.3.2 Metode Perhitungan Economic Value Added ........................................ 23
2.3.3 Tujuan dan Manfaat Penerapan Model EVA ........................................ 27
2.3.4 Keunggulan Dan Kelemahan EVA ....................................................... 28
2.4 Penelitian Terdahulu ............................................................................................ 31
2.5Kerangka Konseptual ............................................................................................ 32
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 JenisPenelitian ...................................................................................................... 34
3.2Tempat Dan WaktuPenelitian ............................................................................... 34
3.2.1 Tempat Penelitian......................................................................................... 34
3.2.2 Waktu Penelitian ......................................................................................... 34
3.3 BatasanOperasional .............................................................................................. 34
3.4 Defenisi OperasionalVariabel .............................................................................. 35
3.5 Populasi Dan Sampel Penelitian .......................................................................... 38
3.6 Jenis Data ............................................................................................................. 40
3.7 Metode Pengumpulan Data .............................................................................................. 40
3.8 MetodeAnalisis Data ........................................................................................................ 40
3.8.1 Uji Credibility ..................................................................................... 41
3.8.2 Uji Transferability ............................................................................... 41
3.8.3 Uji Dependability ................................................................................ 41
3.8.4 Uji Confirmability ............................................................................... 42
BAB IVHASIL DAN PEMBAHASAN
4.1 Gambaran Umum ................................................................................................. 43
4.1.1 Profil Bank Pembangunan Daerah ........................................................ 43
4.1.2 Gambaran Umum Bank Pembangunan Daerah di Indonesia ................ 45
4.2Hasil Penelitian ..................................................................................................... 45
4.2.1 Analisis Deskriptif ......................................................................................... 64
4.3Pembahasan ........................................................................................................... 81
4.3.1 Capital Adequacy Ratio ........................................................................ 81
4.3.2 Return on Asset ...................................................................................... 81
4.3.3 Return on Equity .................................................................................... 81
4.3.4 Economic Value Added ......................................................................... 82
BAB VHASIL DAN PEMBAHASAN
5.1 Kesimpulan .......................................................................................................... 84
5.2Saran ...................................................................................................................... 85
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................................... 87
DAFTAR TABEL No Tabel Judul Halaman
1.1 Kinerja Keuangan BPD di Indonesia Berdasarkan CAR,ROA,ROE. ................................. 7
1.2 Kinerja Keuangan BPD di Indonesia Berdasarkan EVA ..................................................... 8
2.1 PenelitianTerdahulu ............................................................................................................. 31
3.1 Langkah-Langkah Perhitungan EVA ................................................................................... 37
3.2 Operasional Variabel ........................................................................................................... 38
3.3 Jumlah Sampel Berdasarkan Kriteria Penarikan Sampel ..................................................... 39
3.4 Nama-Nama Bank Pembangunan Daerah ........................................................................... 39
4.2 Hasil Perhitungan CAR pada BPD di Indonesia .................................................................. 64
4.3 Hasil Perhitungan ROA pada BPD di Indonesia ................................................................. 66
4.4 Hasil Perhitungan ROE pada BPD di Indonesia .................................................................. 67
4.5 Kinerja Keuangan BPD di Indonesia Berdasarkan CAR,ROA,ROE. ................................. 69
4.6 Hasil Perhitungan NOPAT pada BPD di Indonesia ............................................................ 72
4.7 Hasil Perhitungan WACC pada BPD di Indonesia .............................................................. 75
4.8 Hasil Perhitungan Modal yang diinvestasikan pada BPD di Indonesia ............................... 76
4.9 Kinerja Keuangan BPD di Indonesia Berdasarkan EVA ..................................................... 78