Daily Insight Company News

  Daily Insight th

  Friday, 8 January 2019 Global & Regional Updates

  Benchmark Price saham Amerika ditutup turun seiring dengan

• Pasar

  kekhawatiran perlambatan pertumbuhan ekonomi global dan Bo nds 07-Feb-19 06-Feb-19 Chg ketidakpastian kesepakatan perdagangan Amerika dan China.

  FR61: 5yr 101,85 102,06 (0,21) FR59: 10yr 103,27 103,74 (0,48)

• Pasar saham Eropa ditutup melemah dipicu pemangkasan

  FR74: 15yr 103,16 103,58 (0,42) proyeksi pertumbuhan Uni Eropa yang menambah kekhawatiran

  FR75: 20yr 102,16 102,46 (0,29) pasar.

• Indeks Nikkei, Kospi dan ASX 200 dibuka melemah pada

  Benchmark Yield % perdagangan pagi ini. Bo nds 07-Feb-19 06-Feb-19 Chg % FR61: 5yr 7,69 7,64 0,05

• Harga minyak mentah ditutup anjlok di tengah kekhawatiran

  FR59: 10yr 7,78 7,71 0,07 Amerika-China yang tidak akan menyelesaikan ketegangan perdagangan sampai tenggat waktu 1 Maret. FR74: 15yr

  8,01 7,96 0,05 FR75: 20yr 8,15 8,12 0,03

• ECB: Pertumbuhan zona euro akan melambat menjadi 1,3

  Kepemilikan SUN o leh invest o r asing (IDR Tn)

persen tahun ini dari 1,9 persen pada 2018, dan diperkirakan Net Buy

  Net Buy Dat e Out st anding % To t al (Sell) akan meningkat pada 2020 menjadi 1,6 persen. (Sell)

  Yt d 6-Feb-19 923,77 4,55 48,9% 65,0

• Perdana Menteri Inggris Theresa May dan Presiden Komisi Eropa

  4-Feb-19 919,22 6,38 48,7% Jean-Claude Juncker telah sepakat untuk melanjutkan

  1-Feb-19 912,84 2,91 48,4% pembicaraan demi menyelesaikan kebuntuan terkait proses

  31-Jan-19 909,93 7,38 48,3% keluarnya Inggris dari Uni Eropa (UE) atau Brexit. 30-Jan-19 902,55 (0,12) 47,7%

  Indonesia Updates

• Posisi cadangan devisa Indonesia pada akhir Januari 2019

  sebesar 120,1 miliar dolar AS, sedikit lebih rendah dibandingkan dengan posisi pada akhir Desember 2018 yang sebesar 120,7 miliar dolar AS.

• Realisasi penyaluran B20, mulai dari distribusi FAME (fatty acid

  methyl esther) ke Terminal Bahan Bakar Minyak (TBBM) hingga distribusi ke seluruh pelosok Tanah Air per 7 Februari telah mencapai 92%.

  Yield Obligasi Negara Tenor 10 Tahun % 07-Feb-19 06-Feb-19 Chg Spd (bps) Indo nesia* 7,78 7,71 0,86%

• Indonesia dan Uni Eropa (UE) kembali bertemu dalam Working

  India 7,32 7,36 -0,53% -46,0 Group on Trade and Investment (WGTI) ke-9 di Brussel, Belgia,

  Tiongkok #N/A N/A #N/A N/A #VALUE! #VALUE! untuk membahas isu terkini yang dimiliki kedua negara di

  AS 2,66 2,69 -1,39% -512,2 bidang perdagangan dan investasi. Thailand 2,39 2,37 0,72% -538,8 Singapura 2,17 #N/A N/A #VALUE! -561,2 Jerman 0,115 0,162 -29,01% -766,4 • Rupiah pagi ini melemah ke level Rp13,994. Jepang (0,008) (0,013) -38,46% -778,7 Sources: Bloomberg

• IHSG diprediksi akan bergerak melemah pada perdagangan hari ini.

  Analyst: Aji Setiawan

• +62 21 5790 5455 ext. 214

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com

  1

• AMRT: Suntik anak usaha Rp25 miliar. (Iqplus)
• PTBA: Melakukan pencanangan pembangunan pabrik hilirisasi
• INCO: Targetkan produksi capai 76,000 ton pada tahun ini.

• SSMS: Mengalokasikan belanja modal senilai US$54 juta untuk
• SMDR: Pada kuartal pertama tahun ini akan menambah 1 kapal
• CLEO: Telah melakukan pembelian aset untuk produksi air
• KRAS: Targetkan produksi baja 10 juta ton. (Iqplus)
• DSNG: Bidik pertumbuhan produksi CPO 26 persen. (Kontan) • APLN: Bukukan marketing sales Rp2,4 triliun ditahun 2018.
• SRIL: Siapkan belanja modal USD40 juta. (Okezone)

  6-Feb-19 138,55 4-Feb-19 (517,88) 1-Feb-19 683,51 31-Jan-19 (11.539,26)

  Source: Bloomberg Fo reign Net Buy (Sell) Yt d Net Value (Rp bn) 7-Feb-19 372,83 (30.934)

  IHSG Shares 7-Feb-19 Value Traded 6.780 (bn Rp) Volume Traded 11.986 (mn shares)

  ISSI 194 -0,3% 3,4% JII 722 -0,6% -3,5% Finance 1.249 0,0% 9,7% Property 472 -0,2% -3,6% Consumer 2.625 -0,3% -7,4% Misc Indust 1.419 -0,2% 5,6% Basic Indust 918 -0,8% 34,4% Mining 1.920 -0,6% 19,8% Agriculture 1.637 -0,9% 2,3% Trading 812 0,0% -12,3% Infrastructure 1.181 0,2% 1,1%

  IHSG 6.536 -0,2% 3,5% LQ45 1.033 -0,3% -3,5%

  Glo bal Indices 7-Feb-19 Daily Yt d Dow Jones 25.170 -0,9% 1,3% S&P 500 2.706 -0,9% 0,7% Nasdaq 7.288 -1,2% 4,9% FTSE 100 7.094 -1,1% -6,9% DAX 11.022 -2,7% -15,1% CAC 40 4.986 -1,8% -6,6% Hang Seng #N/A N/A #VALUE! #VALUE! Nikkei 20.751 -0,6% -8,9% Kospi 2.203 #VALUE! -9,6% Shanghai Comp #N/A N/A #VALUE! #VALUE! All Ordinaries 3.884 -1,1% -7,3% EIDO 27,20 -0,3% -4,1% Idn CDS 5yr USD 112,47 0,4% 31,6% MSCI Emerging Mkt 1.042 -0,6% -9,7% CBOE SPX Volatility 16,37 6,4% 60,8% US Dollar Index 96,51 0,1% 4,2% Co mmo dit ies (US$) Daily Yt d Coal 95,7 -2,2% 8,7% CPO (MYR) 2.216 #VALUE! -9,9% Crude Oil 52,6 -2,5% -12,0% Gold 1.310 0,3% 1,2% Copper 283 -0,3% -14,5% Nickel 12.922 0,4% 5,0% Tin 21.010 -0,3% 5,0% HRC Steel 687,0 0,3% 3,6% Corn 376,5 -0,9% 7,0% Soybean 913,3 -0,9% -3,4% Indo nesia 7-Feb-19 Daily Yt d USDIDR 13.973 0,4% 3,1%

  (Kontan) • NUSA: Anggarkan capex Rp20 miliar untuk masuk bisnis MICE. (Kontan) • SMBR: Anggarkan belanja modal Rp800 miliar di tahun ini. (Kontan)

  minum oksigen berupa tanah dan bangunan pabrik di Kabupaten Sukabumi Jawa Barat. (Iqplus)

  tanker senilai US$7 juta. (Kontan)

  penambahan luas lahan tertanam pada tahun ini. (Bisnis Indonesia)

  (Bisnis Indonesia) • BMRI: Salurkan Rp15,9 triliun untuk pembangunan jalan tol. (Okezone)

  batu bara menjadi Dimethyl Ether (DME) di tambang Peranap, Kabupaten Indragiri Hulu, Riau. (Iqplus)

  Company News

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  your reliable partner

  So urce: B lo o mberg

  your reliable partner

  LPPF IJ Equity 6.575 -1,5% -34,3% 9,9 7,7 35,0% 81,5% ERAA IJ Equity 2.180 -3,5% 196,6% 8,5 1,5 8,5% 20,3% Mining PTBA IJ Equity 4.310 0,5% 75,2% 7,9 3,1 26,3% 41,9%

  Source: fxstreet.com

  08-Feb-19 GE Trade Balance s.a. Dec €19.0B €18.4B U S Baker Hughes US Oil Rig Count Feb 847

  07-Feb-19 JP Leading Economic Index Dec 99,1 97,9 97,9 GE Industrial Production s.a. (MoM) Dec -1,90% 0,60% -0,40% U S Initial Jobless Claims Feb 253K 227K 234K

  Event Period Prior Survey Actual

  Source: Bloomberg, Reliance Sekuritas Indonesia Research

  IDX30 567 -0,20% -4,4% LQ45 1.033 -0,25% -4,3%

  SSMS IJ Equity 1.180 -0,4% -21,3% 19,2 2,6 5,4% 12,8% LS 27 average ret urn -0,20% 29,0%

  ITMG IJ Equity 22.175 -0,7% 7,1% 5,8 1,7 20,6% 29,2% ADRO IJ Equity 1.345 -1,5% -27,7% 7,7 0,9 6,2% 10,4% Agriculture AALI IJ Equity 13.625 -0,9% 3,6% 15,2 1,4 6,9% 9,3% TBLA IJ Equity 970 1,0% -20,8% 6,7 1,2 5,6% 19,6%

  Infrastructure TOWR IJ Equity 845 3,0% 5,6% 25,0 5,4 10,1% 26,7% PGAS IJ Equity 2.460 -2,8% 40,6% 17,6 1,3 4,2% 8,3% Trading UNTR IJ Equity 26.500 -0,2% -25,1% 9,2 1,9 13,2% 22,8% SCMA IJ Equity 1.820 0,3% -26,6% 18,7 5,8 26,5% 32,4%

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  ICBP IJ Equity 10.525 -0,7% 18,3% 29,3 5,9 13,4% 20,9% HOKI IJ Equity 715 0,0% 107,8% 21,2 3,2 14,3% 17,3% GGRM IJ Equity 81.300 -0,2% -3,0% 19,3 3,6 12,1% 19,2% Property LPCK IJ Equity 2.550 5,4% -18,8% 1,7 0,2 22,8% 36,5% WSKT IJ Equity 2.000 -1,0% -9,5% 5,4 1,6 5,1% 22,1% PWON IJ Equity 690 0,0% 0,7% 14,9 2,8 9,6% 17,4%

  BBCA IJ Equity 27.650 -0,1% 26,3% 27,3 4,7 3,3% 19,0% Consumer UNVR IJ Equity 49.725 -0,3% -11,0% 54,6 50,1 46,7% 120,2%

  INTP IJ Equity 19.400 0,9% -11,6% 66,6 3,2 3,7% 4,4% CPIN IJ Equity 7.800 -2,5% 160,0% 32,1 7,0 16,5% 25,7% Finance BBNI IJ Equity 9.075 -0,3% -8,3% 11,3 1,6 1,9% 13,6% BBRI IJ Equity 3.930 0,3% 8,0% 14,9 2,6 2,5% 17,5%

  T12M ROA ROE Misc Indust ASII IJ Equity 8.200 -0,3% -1,2% 15,3 2,5 7,4% 13,9% SRIL IJ Equity 342 0,0% -10,0% 5,5 1,0 7,7% 20,6% Basic Indust TKIM IJ Equity 13.475 0,2% 361,5% 11,9 2,4 9,8% 25,4%

  07-Feb-19 Daily Yt d P/E T12M P/BV

  Ret urn Valuat io n Pro fit abilit y LS27 Selection

  Ticker Date Place Action SWAT 08-Feb-19 RUPSLB TAXI 08-Feb-19 RUPSLB BCIC 11-Feb-19 RUPSLB SMCB 11-Feb-19 Sheraton Hotel RUPSLB CPIN 11-Feb-19 RUPSLB DNET 12-Feb-19 RUPSLB SWAT 12-Feb-19 RUPSLB MTFN 12-Feb-19 RUPSLB ARTO 12-Feb-19 RUPSLB Source: KSEI

  LS-27 Selections World Economic Calendar Rapat Umum Pemegang Saham

IHSG 6.536 -0,17% 2,8%

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Government Bonds Cpn Mat urit y Bid Price Y TM % (Bid) Next Coupon Issue Dat e

  OR13 6,6 15/10/2019 99,84 6,85 15/02/2019 26/10/2016 SR08 8,3 10/03/2019 100,06 7,46 10/03/2019 10/03/2016 SR09 6,9 10/03/2020 99,70 7,19 10/03/2019 22/03/2017 FR31 11,0 15/11/2020 106,19 7,17 15/05/2019 16/06/2005 FR34 12,8 15/06/2021 111,34 7,42 15/06/2019 26/01/2006 FR35 12,9 15/06/2022 115,30 7,62 15/06/2019 16/02/2006 FR36 11,5 15/09/2019 102,87 6,40 15/03/2019 20/04/2006 FR37 12,0 15/09/2026 122,31 8,02 15/03/2019 18/05/2006 FR39 11,8 15/08/2023 114,92 7,77 15/02/2019 24/08/2006 FR40 11,0 15/09/2025 114,59 8,10 15/03/2019 21/09/2006 FR42 10,3 15/07/2027 113,58 8,00 15/07/2019 25/01/2007 FR43 10,3 15/07/2022 108,01 7,55 15/07/2019 22/02/2007 FR44 10,0 15/09/2024 109,21 7,92 15/03/2019 19/04/2007 FR45 9,8 15/05/2037 108,80 8,77 15/05/2019 24/05/2007 FR46 9,5 15/07/2023 106,58 7,71 15/07/2019 19/07/2007 FR47 10,0 15/02/2028 111,44 8,18 15/02/2019 30/08/2007 FR50 10,5 15/07/2038 119,16 8,47 15/07/2019 24/01/2008 FR52 10,5 15/08/2030 113,79 8,59 15/02/2019 20/08/2009 FR53 8,3 15/07/2021 101,89 7,38 15/07/2019 08/07/2010 FR54 9,5 15/07/2031 110,72 8,11 15/07/2019 22/07/2010 FR56 8,4 15/09/2026 102,51 7,93 15/03/2019 23/09/2010 FR57 9,5 15/05/2041 106,90 8,79 15/05/2019 21/04/2011 FR58 8,3 15/06/2032 100,86 8,14 15/06/2019 21/07/2011 FR59 7,0 15/05/2027 94,35 7,94 15/05/2019 15/09/2011 FR61 7,0 15/05/2022 98,97 7,36 15/05/2019 06/10/2011 FR62 6,4 15/04/2042 75,61 8,87 15/04/2019 09/02/2012 FR63 5,6 15/05/2023 93,09 7,55 15/05/2019 13/08/2012 FR64 6,1 15/05/2028 88,74 7,86 15/05/2019 13/08/2012 FR65 6,6 15/05/2033 87,12 8,17 15/05/2019 30/08/2012 FR67 8,8 15/02/2044 101,14 8,64 15/02/2019 18/07/2013 FR68 8,4 15/03/2034 102,90 8,04 15/03/2019 01/08/2013 FR70 8,4 15/03/2024 102,07 7,87 15/03/2019 29/08/2013 FR71 9,0 15/03/2029 107,33 7,93 15/03/2019 12/09/2013 FR72 8,3 15/05/2036 101,07 8,13 15/05/2019 09/07/2015 FR73 8,8 15/05/2031 104,90 8,11 15/05/2019 06/08/2015 FR74 7,5 15/08/2032 94,65 8,16 15/02/2019 10/11/2016 FR75 7,5 15/05/2038 93,58 8,17 15/05/2019 10/08/2017 FR76 7,4 15/05/2048 84,21 8,90 15/05/2019 22/09/2017

  Source: Bloomberg

  (%) Yt d Chg (%) EPS (IDR)

  (IDR)

  Pot ent ial (%) NPM (%) Median Target Consensus

  Book Value (IDR) PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%) Upside

INKP 12.950 -1,15% 135,45% 0,12 0,67 7,89 1,37 8,02 18,91 19,03 15.063 16,31%

WTON 496 9,25% -0,40% 45,49 342,35 10,90 1,45 5,51 14,65 6,56 540 8,87%

ICBP 10.525 -0,71% 15,66% 363,55 1.789,04 28,95 5,88 13,06 21,32 11,26 10.800 2,61%

BTPN 3.740 -1,32% 53,28% 342,08 2.974,09 10,93 1,26 1,99 11,70 19,29 4.500 20,32%

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  IMJS 870 -0,57% 222,22% 60,66 508,05 14,34 1,71 1,41 10,20 7,16 935 7,47% PNBN 1.350 -3,23% 18,42% 100,67 1.497,20 13,41 0,90 1,16 6,95 23,33 1.150 -14,81% Infrast ruct ure ASSA 690 -1,43% 241,58% 40,18 309,01 17,17 2,23 3,92 13,63 7,53 371 -46,30% BIRD 3.000 6,38% -13,54% 181,28 2.023,30 16,55 1,48 6,77 9,33 10,94 3.700 23,33% JSMR 5.100 0,49% -18,73% 285,12 2.226,98 17,89 2,29 2,87 13,38 5,25 5.500 7,84% META 210 -0,94% -2,33% 4,48 130,35 46,85 1,61 1,45 3,34 7,84 #N/A N/A #VALUE! PGAS 2.460 -2,77% 39,38% 0,01 0,14 16,18 1,29 4,06 8,20 8,10 2.500 1,63% TBIG 4.800 0,84% -25,58% 465,19 761,22 10,32 6,31 7,56 82,57 48,93 5.400 12,50% TLKM 3.860 0,00% -12,47% 186,29 913,87 20,72 4,22 9,33 20,36 14,15 4.350 12,69% TOWR 845 3,05% 6,96% 32,32 155,26 26,15 5,44 7,62 19,10 33,24 880 4,14%

  INDF 7.600 -0,65% 0,66% 422,25 3.688,09 18,00 2,06 4,03 11,75 5,17 8.200 7,89% KLBF 1.610 0,94% -6,94% 51,81 297,25 31,08 5,42 14,39 18,26 11,69 1.450 -9,94% MYOR 2.640 -0,38% 24,53% 79,05 345,28 33,40 7,65 11,08 24,79 7,40 2.800 6,06% ROTI 1.230 0,00% -2,77% 24,85 447,20 49,50 2,75 4,17 7,25 5,71 1.010 -17,89% SIDO 825 -0,60% 52,78% 42,56 198,41 19,38 4,16 20,41 22,27 23,81 980 18,79% ULTJ 1.215 0,41% -5,81% 57,71 395,62 21,05 3,07 12,80 15,62 12,57 #N/A N/A #VALUE! UNVR 49.725 -0,30% -11,01% 1193,86 993,20 41,65 50,07 47,41 142,88 21,79 46.700 -6,08% WOOD 680 7,94% 185,71% 30,85 302,43 22,04 2,25 5,01 10,53 10,00 800 17,65% Finance BBCA 27.650 -0,09% 26,26% 1012,63 5.824,64 27,31 4,75 3,25 18,44 40,70 27.250 -1,45% BBNI 9.075 -0,27% -7,16% 804,66 5.795,42 11,28 1,57 1,98 14,53 32,45 10.000 10,19% BBRI 3.930 0,26% 8,26% 264,66 1.496,82 14,85 2,63 2,67 18,48 33,76 4.100 4,33% BBTN 2.720 -0,73% -24,23% 308,06 2.195,45 8,83 1,24 1,29 14,86 27,92 3.000 10,29% BDMN 9.125 0,00% 28,52% 345,09 4.189,37 26,44 2,18 2,09 9,43 20,34 8.317 -8,85% BFIN 690 0,00% 2,22% 95,74 388,37 7,21 1,78 8,28 26,89 29,69 1.000 44,93% BJBR 2.140 -4,46% -9,32% 152,72 1.189,11 14,01 1,80 1,30 13,80 20,58 1.700 -20,56% BMRI 7.550 1,00% -3,82% 536,04 3.882,91 14,08 1,94 2,15 14,38 31,31 8.466 12,13% BNGA 1.160 0,00% -12,12% 135,13 1.543,84 8,58 0,75 1,32 8,99 21,16 1.180 1,72% BNLI 1.135 0,44% 86,07% 19,08 777,56 59,47 1,46 0,35 2,47 6,98 570 -49,78%

  Consumer GGRM 81.300 -0,25% -0,25% 4207,81 22.310,65 19,32 3,64 12,50 19,55 8,83 94.900 16,73% HMSP 3.710 -0,27% -21,89% 111,89 270,02 33,16 13,74 27,23 41,77 12,48 4.200 13,21% HOKI 715 0,00% 106,65% 34,77 227,67 20,56 3,14 13,05 16,40 6,02 1.000 39,86%

  INTP 19.400 0,91% -15,65% 290,95 6.139,16 66,68 3,16 3,96 4,58 7,29 18.088 -6,77% JPFA 2.820 -5,37% 108,89% 157,72 773,75 17,88 3,64 8,50 20,16 5,47 2.778 -1,51% MAIN 1.710 -4,74% 129,53% 104,49 845,26 16,36 2,02 5,56 12,76 3,74 1.650 -3,51% PBID 1.120 1,82% 25,14% 148,80 691,72 7,53 1,62 14,34 22,03 6,53 1.800 60,71% SMBR 1.610 -1,23% -56,37% 7,78 345,53 207,05 4,66 1,55 2,37 4,16 985 -38,82% SMCB 1.985 -0,25% 140,61% -96,26 852,48 #N/A N/A 2,33 -3,86 -10,64 7,50 - 830 -58,19% SMGR 12.800 -0,78% 24,57% 444,98 5.083,06 28,77 2,52 5,39 8,99 9,20 13.000 1,56% TKIM 13.475 0,19% 353,70% 0,08 0,40 11,87 2,42 9,20 22,63 24,15 15.050 11,69% TPIA 5.700 -0,44% -3,80% 0,01 0,10 29,94 4,07 8,56 14,20 9,41 4.225 -25,88% WSBP 410 1,49% 1,49% 38,64 277,55 10,61 1,48 6,98 13,59 14,08 460 12,20%

  07/02/2019 Agricult ure AALI 13.625 -0,91% 2,64% 897,91 9.704,92 15,17 1,40 6,61 9,54 9,30 14.200 4,22% BISI 1.455 0,69% -18,26% 139,67 711,42 10,42 2,05 17,43 20,17 17,48 1.600 9,97% DSNG 408 -0,49% -6,42% 52,12 343,17 7,83 1,19 5,13 13,78 9,77 #N/A N/A #VALUE! LSIP 1.445 2,85% 8,65% 68,71 1.215,90 21,03 1,19 4,69 5,74 11,61 1.600 10,73% SGRO 2.260 0,00% -12,06% 128,04 2.184,71 17,65 1,03 2,71 6,15 6,95 2.650 17,26% SIMP 515 -1,90% 6,40% 12,11 961,73 42,52 0,54 0,56 1,29 1,36 500 -2,91% SSMS 1.180 -0,42% -20,81% 54,52 453,44 21,64 2,60 5,08 12,66 13,55 1.300 10,17% TBLA 970 1,04% -19,17% 146,47 817,02 6,62 1,19 5,22 18,92 9,04 1.300 34,02% Basic Indust ry AGII 655 -0,76% 9,17% 29,97 1.023,24 21,86 0,64 1,43 3,20 4,66 #N/A N/A #VALUE! ARNA 474 0,85% 39,41% 21,33 141,68 22,23 3,35 9,60 15,14 7,94 440 -7,17% BRPT 2.560 -0,78% 13,78% 0,01 0,07 24,63 2,70 1,85 8,27 3,11 2.251 -12,07% CPIN 7.800 -2,50% 137,08% 246,37 1.111,32 31,66 7,02 15,80 24,18 7,87 6.100 -21,79%

  Key Statistic Last Price (IDR)

  Source: Bloomberg, Reliance Research St ock Change

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Key Statistic Last Price (IDR)

  07/02/2019 Misc. Indust ry ASII 8.200 -0,30% 0,00% 537,73 3.272,44 15,25 2,51 6,97 17,30 9,44 9.300 13,41% GMFI 290 3,57% -9,38% 0,00 0,01 10,63 1,91 10,38 21,30 11,60 #N/A N/A #VALUE!

  IMAS 3.300 -0,90% 292,86% 177,59 3.058,23 18,58 1,08 1,51 7,33 2,97 930 -71,82% SRIL 342 0,00% -8,06% 0,00 0,02 5,46 1,00 7,74 20,91 9,60 #N/A N/A #VALUE! Mining ADRO 1.345 -1,47% -28,46% 0,01 0,11 7,26 0,84 6,05 11,90 12,15 1.830 36,06% ANTM 1.060 -3,20% 66,93% 45,73 796,59 23,18 1,33 3,46 5,91 4,29 1.118 5,42% DOID 625 -3,10% -13,19% 0,01 0,03 5,95 1,67 6,37 33,08 7,69 1.020 63,20% ESSA 394 -2,96% 134,52% 0,00 0,01 35,64 2,38 1,40 7,99 13,90 457 15,99%

  ITMG 22.175 -0,67% 8,30% 0,25 0,92 6,28 1,73 19,84 28,19 14,42 28.000 26,27% MEDC 1.000 0,00% 11,73% 0,00 0,07 #N/A N/A 1,01 -1,05 -4,16 3,85 - 1.150 15,00% PTBA 4.310 0,47% 72,40% 548,74 1.394,64 7,85 3,09 27,55 42,13 25,94 5.000 16,01% TINS 1.375 0,73% 74,05% 61,64 844,99 22,31 1,63 3,63 7,51 4,87 1.200 -12,73% Propert y ACST 1.610 1,26% -34,29% 192,12 2.087,63 8,38 0,77 2,13 9,48 3,52 #N/A N/A #VALUE! ADHI 1.680 0,30% -9,92% 181,38 1.710,74 9,26 0,98 2,45 11,10 4,07 1.940 15,48% ASRI 370 1,09% 2,78% 45,93 463,63 8,06 0,80 4,36 10,42 22,85 350 -5,41% BEST 272 2,26% 10,57% 36,65 404,67 7,42 0,67 6,40 9,37 39,83 280 2,94% BSDE 1.410 -1,40% -17,06% 168,31 1.346,85 8,38 1,05 6,71 13,21 34,57 1.570 11,35% CTRA 950 -1,04% -18,10% 48,90 738,87 19,43 1,29 2,76 6,79 13,38 1.275 34,21% DILD 330 -0,60% -6,25% 24,47 554,90 13,48 0,59 1,90 4,51 8,72 485 46,97% DMAS 204 -5,56% 19,30% 11,97 142,40 17,04 1,43 7,88 8,37 46,57 220 7,84% JRPT 600 2,56% -32,20% 79,95 440,39 7,51 1,36 11,05 18,94 44,02 1.085 80,83% LPCK 2.550 5,37% -19,05% 4052,80 10.567,62 0,63 0,24 27,95 39,04 136,00 #N/A N/A #VALUE! LPKR 300 3,45% -38,02% 20,18 886,90 14,87 0,34 0,87 2,21 3,83 497 65,50% PTPP 2.290 -0,43% -12,60% 215,60 1.939,04 10,62 1,18 3,19 11,92 5,94 2.700 17,90% PWON 690 0,00% 0,73% 46,34 245,28 14,89 2,81 9,46 20,57 34,06 740 7,25% SMRA 950 -2,06% 1,06% 31,01 461,15 30,63 2,06 2,03 6,89 7,87 980 3,16% TOTL 625 -1,57% -5,30% 72,14 301,59 8,66 2,07 8,14 24,70 8,31 605 -3,20% WEGE 328 -0,61% 27,13% 49,02 177,43 6,69 1,85 8,89 25,16 7,56 450 37,20% WIKA 1.845 -0,81% 17,89% 153,86 1.478,89 11,99 1,25 2,85 11,02 4,41 2.205 19,51% WSKT 2.000 -0,99% -8,68% 387,59 1.285,77 5,16 1,56 4,64 33,22 9,52 2.155 7,75% Trading ACES 1.750 -0,57% 49,57% 55,70 223,84 31,42 7,82 21,12 26,64 13,79 1.768 1,00% AKRA 5.375 -3,15% -13,31% 185,52 2.005,93 28,97 2,68 7,91 19,30 6,83 4.865 -9,49% AMRT 820 0,61% 31,20% 14,45 129,19 56,73 6,35 2,51 10,34 0,82 750 -8,54% ERAA 2.180 -3,54% 202,78% 257,58 1.536,50 8,46 1,42 7,70 18,90 2,29 3.050 39,91% LINK 4.420 -2,21% -18,15% 368,27 1.636,18 12,00 2,70 18,61 23,59 29,36 5.800 31,22% LPPF 6.575 -1,50% -38,41% 651,05 852,93 10,10 7,71 40,96 85,59 18,51 7.800 18,63% MAPI 995 1,02% 58,44% 34,89 313,34 28,51 3,18 5,47 14,04 3,49 1.150 15,58% MCAS 3.330 -0,60% 71,65% 13,00 443,95 256,15 7,50 2,96 4,42 0,63 4.700 41,14% MDIA 124 -3,13% -26,19% 8,88 69,64 13,96 1,78 7,67 13,35 17,30 #N/A N/A #VALUE! MIKA 1.515 -0,98% -14,89% 43,92 270,80 34,49 5,59 14,05 17,29 24,05 1.700 12,21% MNCN 860 -0,58% -33,07% 97,47 763,46 8,82 1,13 8,65 14,17 18,34 1.060 23,26% RALS 1.635 0,00% 47,96% 84,20 557,44 19,42 2,93 11,92 15,69 9,89 1.700 3,98% SCMA 1.820 0,28% -25,71% 97,59 313,12 18,65 5,81 24,11 32,30 29,58 2.225 22,25% SILO 3.260 0,00% -65,13% 21,27 3.865,79 153,26 0,84 0,55 0,71 0,57 3.550 8,90% UNTR 26.500 -0,19% -22,40% 2904,64 13.917,03 9,12 1,90 11,57 22,60 13,64 41.000 54,72% Source: Bloomberg, Reliance Research

  Stock Change (%)

  Yt d Chg (%) EPS (IDR) Book Value

  (IDR) Upside Pot ent ial (%)

  NPM (%) Median Target (IDR) PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%)

HRUM 1.660 -3,49% -19,02% 0,01 0,11 8,63 1,04 7,90 11,87 11,05 1.850 11,45%

INCO 3.860 -3,02% 27,39% 0,01 0,19 43,08 1,46 2,76 3,27 7,79 4.350 12,69%

RESEARCH DIVISION

HEAD OFFICE

EQUITY DIVISION

  Pontianak

  Jl. Slamet Riyadi 330ª Solo 57145 T. +62 271 736599

  F. +62 271 733478

  Surabaya - Gubeng

  Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T. +62 31 501 1128

  F. +62 31 503 3196

  Surabaya – Diponegoro

  Jl. Diponegoro No.26D Surabaya 60261 T. +62 31 567 0388

  F. +62 31 561 0528

  Bali - Denpasar

  Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T. +62 361 225099

  F. +62 361 245099

  F. +62 561 575670

  Jl. MT Haryono No. 6 Pontianak 78121 T. +62 561 575674

  F. +62 761 849456

  Balikpapan

  Ruko Bukit Damai Indah Blok I, No. 3, Rt.34 Jl. MT. Haryono, Gunung Bahagia, Balikpapan Selatan 76114 T. +62 542 746313

  F. +62 542 746317

  Makassar

  Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar- Sulawesi Selatan T. +62 411 3632388

  F. +62 411 3614634

  Medan

  Jl. Teuku Amir Hamzah No.40-O Medan 20117 T. +62 61 6638592

  F. +62 61 6638023

  Contact Us

  Solo

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Jakarta – Kebon Jeruk

  Reliance Building Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB, Pluit Jakarta 14450 T. +62 21 661 7768 F. +62 21 661 9884

  Lanjar Nafi Technical Research Analyst

  lanjar@reliancesekuritas.com

  Aji Setiawan Research Analyst

  aji@reliancesekuritas.com

  Kornelis Wicaksono Research Analyst kornelis@reliancesekuritas.com

  Jakarta- Pluit

  Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB, Pluit Jakarta 14450 T. +62 21 661 7768

  F. +62 21 661 9884

  Jakarta - Sudirman

  Menara Batavia Ground Floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T. +62 21 57905455

  F. +62 21 57950728

  Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T. +62 21 532 4074

  Pekanbaru

  F. +62 21 536 2157

  Tangerang

  Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T. +62 21 5387495

  F. +62 21 5387494

  Bandung

  Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T. +62 22 721 8200

  F. +62 22 721 9255

  Tasikmalaya

  Ruko Tasik Indah Plaza No.21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T. +62 265 345000

  F. +62 265 345003

  Malang

  Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T. +62 341 347 611

  F. +62 341 347 615

  Jl. Jendral Sudirman No.73 Pekanbaru-Riau T. +62 761 848414

  your reliable partner

  Kompleks Pp Darul Ulu, Peterongan Jombang, JawaTimur 60281 T. +62 321 873655

  Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T. +62 561 743465

  F. +62 561 766840

  STIE "AUB" Surakarta

  Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T. +62 271 854803

  F. +62 271 853084

  STIESIA Surabaya

  Jl. MenurPumpungan 30 Surabaya T. +62 31 5947505

  F. +62 31 5932218

  Universitas Muhammadiyah Sidoarjo

  Jl. Majapahit 666 B Sidoarjo, JawaTimur T. +62 31 8945444

  F. +62 31 8949333

  Universitas Pesantren Tinggi Darul Ulum

  F. +62 321 875771

STIE AAS

  F. +62 271 726156

  STIE Tri Bhakti

  Jl. Teuku Umar No.24 Cut Meutia Setiakawan, Bekasi T. +62 21 8242 9400, 8242 9500

  F. +62 271 726156

  JL. Raya Puputan No. 86, Renon, Denpasar Timur, kota Denpasar Bali-80234 T. +62 361 244445

  Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi

  Jl. AdiSucipto 26 Banyuwangi, JawaTimur T. +62 333 419163

  F. +62 333 419163

  IAIN Antasari

  Jl. Ahmad Yani Km. 4,5 Banjarmasin T. +62 511 3267583

  Universitas Islam Kalimantan

  Jl. Adiyaksa No.2, Kayu Tangi, Banjarmasin T. +62 511 3303871

  F. +62 511 3303871

  Universitas Tanjungpura Pontianak

  Jalan Slamet Riyadi No 361 Kartasura, Surakarta T. +62 271 726156

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  F. +62 561 766840

  Contact Us

  IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY Disclaimer:

  Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. from sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without prior notice.

  STIE Malangkucecwara

  Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T. +62 341 491813

  F. +62 341 495619

  Universitas Muhammadiyah Gresik

  Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T. +62 31 3951414

  F. +62 31 3952585

  Universitas Surabaya

  Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T. +62 31 2981203

  F. +62 31 2981204

  Universitas Muhammadiyah Malang

  Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144

  F. +62 341 460782

  Universitas Siliwangi Tasikmalaya

  Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T. +62 265 323685

  F. +62 265 323534

  Politeknik Kediri

  Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T +62 354 683128 F +62 354 683128

  Universitas Negeri Malang

  Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T. +62 341 585914

  F. +62 341 55288

  Universitas Negeri Makassar

  FakultasEkonomiGedung BT Lt. 2 Jl. A. P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T. +62 411 889464, 881244

  F. +62 411 887604

  

Universitas Muhammadiyah Pontianak

  Jl. Ahmad Yani, No. 111 Pontianak 78124 T. +62 561 743465