Pengaruh Kepemilikan Asing, Nilai Tukar dan Zakat pada Kinerja Bank Umum Syariah di Indonesia.
PENGARUH KEPEMILIKAN ASING, NILAI TUKAR DAN
ZAKAT PADA KINERJA BANK UMUM SYARIAH
DI INDONESIA
TESIS
Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Magister
Program Studi Magister Manajemen
Minat Utama : Manajemen Keuangan Syariah
Disusun oleh :
FAHMI IRFAN
NIM : S411402008
PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN
PROGRAM PASCASARJANA
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2016
i
ii
iii
iv
MOTTO
“Maka sesungguhnya bersama kesulitan itu kemudahan, sesungguhnya bersama
kesulitan itu kemudahan”
(Q.S. Al Insyirah : 5,6)
“Terputuslah amalan anak Adam kecuali tiga perkara, salah satunya adalah
ilmu yang bermanfaat bagi orang lain”
(Al Hadits)
“Tugas kita bukanlah untuk berhasil. Tugas kita adalah mencoba, karena di dalam
mencoba itulah kita menemukan kesempatan untuk berhasil”
(Mario Teguh)
“Kenyataan tidak akan pernah berubah, namun cara memandangmulah yang
dapat mengubahnya.”
(Penulis)
v
PERSEMBAHAN
Dengan mengucap rasa syukur kepada Allah
swt.,
karya
sederhana
ini
penulis
persembahkan kepada :
Ibu dan Bapakku tercinta
Kakakku tercinta
Keluarga besarku
Sahabat - sahabatku
Pembaca yang budiman
vi
KATA PENGANTAR
Segala puji syukur selalu terucapkan ke hadirat Allah SWT, karena atas
segala hidayah dan ridha-Nya, dapat terselesaikan penyusunan tesis dengan judul
Pengaruh Kepemilikan Asing, Nilai Tukar dan Zakat pada Kinerja Bank
Umum Syariah di Indonesia. Tesis ini disusun sebagai salah satu syarat untuk
menyelesaikan Program Pasca Sarjana Magister Manajemen Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
Penyusunan tesis ini tidak dapat mungkin terselesaikan tanpa adanya
bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis mengucapkan terima kasih
sebesar-besarnya kepada :
1.
Bapak Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas
Maret Surakarta.
2.
Bapak Prof. Dr. M. Furqon Hidayatullah, M.Pd., selaku Direktur Program
Pasca Sarjana Universitas Sebelas Maret Surakarta.
3.
Ibu Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
4.
Ibu Prof. Dr. Asri Laksmi Riani, M.S., selaku Ketua Program Studi
Magister Manajemen Universitas Sebelas Maret Surakarta.
5.
Ibu Prof. Dr. Salamah Wahyuni, S.U., selaku Pembimbing yang telah
membimbing serta memberikan pelajaran
vii
kepada
penulis
dalam
penyusunan tesis ini, sehingga tesis ini dapat terselesaikan dengan baik
dan lancar.
6.
Segenap Dosen dan Pengajar semasa kuliah di Program Studi Magister
Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret yang
telah memberikan teori-teori dan ilmu yang sangat bermanfaat.
7.
Segenap staf dan karyawan yang telah banyak membantu semasa kuliah di
Prodi Magister Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sebelas Maret.
8.
Ayahanda Dahroni dan Ibunda Faridah, kakak-kakakku Syahirul Faiz dan
Sinta Restuti, dan keluarga besar lainnya yang tidak dapat disebutkan satu
per satu, yang selalu memberikan dukungan moril maupun materiil serta
doa kepada penulis setiap saat.
9.
Rekan-rekan seperjuangan Magister Manajemen Angkatan 42, khususnya
kelas konsentrasi Keuangan Syariah seperbimbingan (Mella Katrina Sari
dan Nurul Fatimah), yang telah memberikan dukungan moril maupun
materiil selama kuliah hingga terselesainya penyusunan tesis ini.
10.
Teman-teman sewaktu kuliah S1, khususnya Gilang Romadhon, yang
telah memberikan waktu dan bimbingannya untuk membantu analisis
statistik dalam penyusunan penelitian ini.
11.
Kepada semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu yang telah
membantu hingga terselesaikannya tesis ini.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan tesis ini masih jauh dari
kesempurnaan. Oleh karena itu, penulis mengharapkan adanya kritik dan saran
viii
dari semua pihak yang dapat menyempurnakan tulisan ini. Selain itu, penulis
berharap tesis ini dapat bermanfaat bagi pembaca yang budiman, baik bagi pihak
akademisi maupun praktisi.
Surakarta, 4 Mei 2016
Penulis
Fahmi Irfan
ix
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL. ..................................................................................
i
HALAMAN PERSETUJUAN ...................................................................
ii
HALAMAN PENGESAHAN ....................................................................
iii
HALAMAN PERNYATAAN ....................................................................
iv
HALAMAN MOTTO ................................................................................
v
HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................
vi
KATA PENGANTAR ................................................................................
vii
DAFTAR ISI ...............................................................................................
x
DAFTAR TABEL ......................................................................................
xiii
DAFTAR GAMBAR ..................................................................................
xiv
DAFTAR LAMPIRAN ..............................................................................
xv
ABSTRAK ..................................................................................................
xvi
ABSTRACT .................................................................................................
xvii
BAB I PENDAHULUAN ...........................................................................
1
A. Latar belakang ..................................................................................
1
B. Perumusan masalah ..........................................................................
9
C. Manfaat Penelitian ............................................................................
10
D. Tujuan Penelitian .............................................................................
10
E. Orisinalitas Penelitian ......................................................................
11
x
BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
13
A. Tinjauan Pustaka ..............................................................................
13
B. Tinjauan Penelitian Terdahulu .........................................................
24
C. Pengembangan Hipotesis ..................................................................
29
D. Kerangka Pemikiran ..........................................................................
37
BAB III METODOLOGI PENELITIAN ................................................
39
A. Desain Penelitian ..............................................................................
39
B. Populasi dan Sampel .........................................................................
39
C. Jenis dan Sumber Data .....................................................................
41
D. Metode Pengumpulan Data ...............................................................
42
E. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ...............................
42
F. Metode Analisis Data .......................................................................
45
1. Analisis Deskriptif Statistik ..................................................
45
2. Uji Asumsi Klasik .................................................................
45
3. Analisis Regresi Berganda ...................................................
48
4. Uji Spesifikasi Model ............................................................
49
5. Uji Hipotesis .........................................................................
52
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN .............................................
55
A. Deskripsi Objek Penelitian ..............................................................
55
B. Analisis Deskriptif Statistik .............................................................
55
C. Uji Asumsi Klasik ............................................................................
58
xi
D. Uji Spesifikasi Model .......................................................................
66
E. Pengujian Hipotesis ............................................................................
72
F. Pembahasan ........................................................................................
77
BAB V PENUTUP ......................................................................................
84
A. Kesimpulan .......................................................................................
84
B. Keterbatasan Penelitian ....................................................................
85
C. Saran .................................................................................................
86
D. Rekomendasi Penelitian Selanjutnya ...............................................
87
DAFTAR PUSTAKA ...... ............................................................................
89
LAMPIRAN .................................................................................................
93
xii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1.1 Perkembangan Rasio ROA Bank Umum Syariah di Indonesia ...
2
Tabel 1.2 Perkembangan Rasio BOPO Bank Umum Syariah di Indonesia
4
Tabel 1.3 Kurs Tengah Tahunan USD – IDR .............................................
6
Tabel 3.1 Prosedur Pemilihan Sampel ........................................................
41
Tabel 4.1 Statistik Deskriptif Bank Umum Syariah.....................................
55
Tabel 4.2 Tabel Correlations ROA .............................................................
59
Tabel 4.3 Uji Glejser ROA...........................................................................
61
Tabel 4.4 Tabel Correlations BOPO ..........................................................
63
Tabel 4.5 Regresi Transformasi Diferensi....................................................
65
Tabel 4.6 Uji Glejser BOPO .......................................................................
66
Tabel 4.7 Uji Chow (Likelihood Ratio) ROA ..............................................
67
Tabel 4.8 Uji Hausman ROA .......................................................................
67
Tabel 4.9 Fixed Effect Model ROA..............................................................
68
Tabel 4.10 Uji Chow (Likelihood Ratio) BOPO ..........................................
69
Tabel 4.11 Uji Hausman BOPO ...................................................................
70
Tabel 4.12 Uji Lagrange Multiplier Breusch Pagan ...................................
71
Tabel 4.13 Common Effect Model BOPO ....................................................
72
xiii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ................................................................
37
Gambar 4.1 Histogram Uji Normalitas ROA................................................
58
Gambar 4.2 Grafik Uji Tabel Durbin Watson ROA .....................................
60
Gambar 4.3 Histogram Uji Normalitas BOPO .............................................
62
Gambar 4.4 Grafik Uji Tabel Durbin Watson BOPO ...................................
64
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1
Lampiran 2
Lampiran 3
Lampiran 4
Lampiran 5
Lampiran 6
Data Mentah Bank Umum Syariah di Indonesia Periode
Th. 2011- 2014...............................................................
94
Hasil Analisis Deskriptif Statistik Variabel ROA, BOPO,
Kepemilikan Saham Asing, Perubahan Kurs dan
Pengeluaran Zakat Perusahaan ..........................................
96
Hasil Uji Spesifikasi dan Perbandingan Model untuk
Variabel Dependen ROA .................................................
96
Hasil Uji Spesifikasi dan Perbandingan Model untuk
Variabel Dependen BOPO ..............................................
99
Hasil Uji Asumsi Klasik untuk Variabel Dependen
ROA.................................................................................
102
Hasil Uji Asumsi Klasik untuk Variabel Dependen
BOPO ..............................................................................
xv
104
ABSTRAK
PENGARUH KEPEMILIKAN ASING, NILAI TUKAR DAN
ZAKAT PADA KINERJA BANK UMUM SYARIAH
DI INDONESIA
FAHMI IRFAN
S411402008
Tujuan utama dari penelitian ini adalah untuk menguji variabel-variabel
yang dapat mempengaruhi kinerja Bank Umum Syariah. Bank dituntut dapat
memilih rencana manajemen yang bisa minimalkan biaya yang dibutuhkan serta
memaksimalkan keuntungan yang dihasilkan. Variabel yang dimaksud adalah
kepemilikan saham asing, perubahan nilai tukar mata uang Rupiah terhadap
Dollar AS dan pengeluaran zakat perusahaan yang akan diuji pengaruhnya pada
tingkat profitabilitas (ROA) dan tingkat efisiensi (BOPO) Bank Umum Syariah
Indonesia.
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah jenis data sekunder
panel. Data penelitian ini menggunakan sebelas Bank Umum Syariah (BUS) di
Indonesia serta kurun waktu penelitian ini antara tahun 2011 hingga tahun 2014,
dengan metode sampel purposive sampling. Sumber data menggunakan laporan
keuangan publikasi tahunan yang diperoleh dari website resmi Bank Indonesia
dan Otoritas Jasa Keuangan, serta website resmi masing-masing Bank Umum
Syariah untuk periode tersebut. Metode analisis yang digunakan adalah analisis
regresi linier berganda. Pengujian spesifikasi model, uji asumsi klasik (normalitas,
multikolinearitas, heterokedastisitas dan autokorelasi) serta uji hipotesis (uji
statistik t, uji F, dan uji koefisien determinasi) dilakukan dengan bantuan program
Eviews versi 8.
Hasil penelitian ini menyimpulkan, secara simultan model penelitian
berpengaruh pada ROA dan BOPO bank. Secara parsial, kepemilikan saham asing
berpengaruh negatif pada ROA dan BOPO bank. Perubahan apresiasi/depresiasi
Rupiah-Dollar AS berpengaruh negatif pada ROA bank, namun berpengaruh
positif pada BOPO bank. Selain itu, pengeluaran zakat perusahaan mempunyai
pengaruh positif pada ROA bank, namun tidak berpengaruh pada BOPO bank.
Kata kunci : Profitabilitas, Efisiensi, Return on Assets, Beban Operasional
Terhadap Pendapatan Operasional, Saham Asing, Kurs,
Zakat Perusahaan
xvi
ABSTRACT
THE INFLUENCES OF FOREIGN OWNERSHIP, EXCHANGE
RATE OF CURRENCY AND ZAKAT ON PERFORMANCE
OF ISLAMIC BANKS IN INDONESIA
FAHMI IRFAN
S411402008
The main objective of this study was to examine the variables that can
affect the performance of Islamic Bank’s performance. Bank has to pick a
management plan to minimize the costs and maximize the profits. The research’s
variables are foreign ownership, changes in currency exchange rate Rupiah in US
dollars and spending zakat companies, to test these effect on the level of
profitability (ROA) and the level of efficiency (ROA) Commercial Islamic Bank
in Indonesia.
The data used in this research is secondary data panel. The research data
was used eleven Islamic Banks (BUS) in Indonesia with period of the study
between 2011 until 2014, with purposive sampling method. The data sources
using the annual publication of financial statements obtained from the official
website of Bank Indonesia and the Financial Services Authority (OJK), as well as
the official website of each Islamic Banks for the period. The analytical method
using multiple linear regression analysis. Testing the model specification, the
classical assumption (normality, multicollinearity, and autocorrelation
heterokedasticity) and hypothesis testing (t statistical test, F test, and coefficient
of determination test) done by Eviews version 8 software.
The results of this study showed that research model effect on ROA and
BOPO of banks simultaneously. Partially, foreign ownership has a negative effect
on ROA and BOPO of banks. Changes appreciation / depreciation of the rupiahUS dollar has a negative effect on ROA bank, but positive effect on BOPO bank.
In addition, spending zakat company has a positive influence on ROA bank, but
has no effect on BOPO bank.
Keywords : Profitability, Efficiency, Return on Assets, Operating Expenses
to Operating Income, Foreign Ownership, Exchange Currency,
Corpoation Zakat
xvii
ZAKAT PADA KINERJA BANK UMUM SYARIAH
DI INDONESIA
TESIS
Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Magister
Program Studi Magister Manajemen
Minat Utama : Manajemen Keuangan Syariah
Disusun oleh :
FAHMI IRFAN
NIM : S411402008
PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN
PROGRAM PASCASARJANA
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2016
i
ii
iii
iv
MOTTO
“Maka sesungguhnya bersama kesulitan itu kemudahan, sesungguhnya bersama
kesulitan itu kemudahan”
(Q.S. Al Insyirah : 5,6)
“Terputuslah amalan anak Adam kecuali tiga perkara, salah satunya adalah
ilmu yang bermanfaat bagi orang lain”
(Al Hadits)
“Tugas kita bukanlah untuk berhasil. Tugas kita adalah mencoba, karena di dalam
mencoba itulah kita menemukan kesempatan untuk berhasil”
(Mario Teguh)
“Kenyataan tidak akan pernah berubah, namun cara memandangmulah yang
dapat mengubahnya.”
(Penulis)
v
PERSEMBAHAN
Dengan mengucap rasa syukur kepada Allah
swt.,
karya
sederhana
ini
penulis
persembahkan kepada :
Ibu dan Bapakku tercinta
Kakakku tercinta
Keluarga besarku
Sahabat - sahabatku
Pembaca yang budiman
vi
KATA PENGANTAR
Segala puji syukur selalu terucapkan ke hadirat Allah SWT, karena atas
segala hidayah dan ridha-Nya, dapat terselesaikan penyusunan tesis dengan judul
Pengaruh Kepemilikan Asing, Nilai Tukar dan Zakat pada Kinerja Bank
Umum Syariah di Indonesia. Tesis ini disusun sebagai salah satu syarat untuk
menyelesaikan Program Pasca Sarjana Magister Manajemen Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
Penyusunan tesis ini tidak dapat mungkin terselesaikan tanpa adanya
bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis mengucapkan terima kasih
sebesar-besarnya kepada :
1.
Bapak Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas
Maret Surakarta.
2.
Bapak Prof. Dr. M. Furqon Hidayatullah, M.Pd., selaku Direktur Program
Pasca Sarjana Universitas Sebelas Maret Surakarta.
3.
Ibu Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
4.
Ibu Prof. Dr. Asri Laksmi Riani, M.S., selaku Ketua Program Studi
Magister Manajemen Universitas Sebelas Maret Surakarta.
5.
Ibu Prof. Dr. Salamah Wahyuni, S.U., selaku Pembimbing yang telah
membimbing serta memberikan pelajaran
vii
kepada
penulis
dalam
penyusunan tesis ini, sehingga tesis ini dapat terselesaikan dengan baik
dan lancar.
6.
Segenap Dosen dan Pengajar semasa kuliah di Program Studi Magister
Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret yang
telah memberikan teori-teori dan ilmu yang sangat bermanfaat.
7.
Segenap staf dan karyawan yang telah banyak membantu semasa kuliah di
Prodi Magister Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sebelas Maret.
8.
Ayahanda Dahroni dan Ibunda Faridah, kakak-kakakku Syahirul Faiz dan
Sinta Restuti, dan keluarga besar lainnya yang tidak dapat disebutkan satu
per satu, yang selalu memberikan dukungan moril maupun materiil serta
doa kepada penulis setiap saat.
9.
Rekan-rekan seperjuangan Magister Manajemen Angkatan 42, khususnya
kelas konsentrasi Keuangan Syariah seperbimbingan (Mella Katrina Sari
dan Nurul Fatimah), yang telah memberikan dukungan moril maupun
materiil selama kuliah hingga terselesainya penyusunan tesis ini.
10.
Teman-teman sewaktu kuliah S1, khususnya Gilang Romadhon, yang
telah memberikan waktu dan bimbingannya untuk membantu analisis
statistik dalam penyusunan penelitian ini.
11.
Kepada semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu yang telah
membantu hingga terselesaikannya tesis ini.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan tesis ini masih jauh dari
kesempurnaan. Oleh karena itu, penulis mengharapkan adanya kritik dan saran
viii
dari semua pihak yang dapat menyempurnakan tulisan ini. Selain itu, penulis
berharap tesis ini dapat bermanfaat bagi pembaca yang budiman, baik bagi pihak
akademisi maupun praktisi.
Surakarta, 4 Mei 2016
Penulis
Fahmi Irfan
ix
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL. ..................................................................................
i
HALAMAN PERSETUJUAN ...................................................................
ii
HALAMAN PENGESAHAN ....................................................................
iii
HALAMAN PERNYATAAN ....................................................................
iv
HALAMAN MOTTO ................................................................................
v
HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................
vi
KATA PENGANTAR ................................................................................
vii
DAFTAR ISI ...............................................................................................
x
DAFTAR TABEL ......................................................................................
xiii
DAFTAR GAMBAR ..................................................................................
xiv
DAFTAR LAMPIRAN ..............................................................................
xv
ABSTRAK ..................................................................................................
xvi
ABSTRACT .................................................................................................
xvii
BAB I PENDAHULUAN ...........................................................................
1
A. Latar belakang ..................................................................................
1
B. Perumusan masalah ..........................................................................
9
C. Manfaat Penelitian ............................................................................
10
D. Tujuan Penelitian .............................................................................
10
E. Orisinalitas Penelitian ......................................................................
11
x
BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
13
A. Tinjauan Pustaka ..............................................................................
13
B. Tinjauan Penelitian Terdahulu .........................................................
24
C. Pengembangan Hipotesis ..................................................................
29
D. Kerangka Pemikiran ..........................................................................
37
BAB III METODOLOGI PENELITIAN ................................................
39
A. Desain Penelitian ..............................................................................
39
B. Populasi dan Sampel .........................................................................
39
C. Jenis dan Sumber Data .....................................................................
41
D. Metode Pengumpulan Data ...............................................................
42
E. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ...............................
42
F. Metode Analisis Data .......................................................................
45
1. Analisis Deskriptif Statistik ..................................................
45
2. Uji Asumsi Klasik .................................................................
45
3. Analisis Regresi Berganda ...................................................
48
4. Uji Spesifikasi Model ............................................................
49
5. Uji Hipotesis .........................................................................
52
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN .............................................
55
A. Deskripsi Objek Penelitian ..............................................................
55
B. Analisis Deskriptif Statistik .............................................................
55
C. Uji Asumsi Klasik ............................................................................
58
xi
D. Uji Spesifikasi Model .......................................................................
66
E. Pengujian Hipotesis ............................................................................
72
F. Pembahasan ........................................................................................
77
BAB V PENUTUP ......................................................................................
84
A. Kesimpulan .......................................................................................
84
B. Keterbatasan Penelitian ....................................................................
85
C. Saran .................................................................................................
86
D. Rekomendasi Penelitian Selanjutnya ...............................................
87
DAFTAR PUSTAKA ...... ............................................................................
89
LAMPIRAN .................................................................................................
93
xii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1.1 Perkembangan Rasio ROA Bank Umum Syariah di Indonesia ...
2
Tabel 1.2 Perkembangan Rasio BOPO Bank Umum Syariah di Indonesia
4
Tabel 1.3 Kurs Tengah Tahunan USD – IDR .............................................
6
Tabel 3.1 Prosedur Pemilihan Sampel ........................................................
41
Tabel 4.1 Statistik Deskriptif Bank Umum Syariah.....................................
55
Tabel 4.2 Tabel Correlations ROA .............................................................
59
Tabel 4.3 Uji Glejser ROA...........................................................................
61
Tabel 4.4 Tabel Correlations BOPO ..........................................................
63
Tabel 4.5 Regresi Transformasi Diferensi....................................................
65
Tabel 4.6 Uji Glejser BOPO .......................................................................
66
Tabel 4.7 Uji Chow (Likelihood Ratio) ROA ..............................................
67
Tabel 4.8 Uji Hausman ROA .......................................................................
67
Tabel 4.9 Fixed Effect Model ROA..............................................................
68
Tabel 4.10 Uji Chow (Likelihood Ratio) BOPO ..........................................
69
Tabel 4.11 Uji Hausman BOPO ...................................................................
70
Tabel 4.12 Uji Lagrange Multiplier Breusch Pagan ...................................
71
Tabel 4.13 Common Effect Model BOPO ....................................................
72
xiii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ................................................................
37
Gambar 4.1 Histogram Uji Normalitas ROA................................................
58
Gambar 4.2 Grafik Uji Tabel Durbin Watson ROA .....................................
60
Gambar 4.3 Histogram Uji Normalitas BOPO .............................................
62
Gambar 4.4 Grafik Uji Tabel Durbin Watson BOPO ...................................
64
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1
Lampiran 2
Lampiran 3
Lampiran 4
Lampiran 5
Lampiran 6
Data Mentah Bank Umum Syariah di Indonesia Periode
Th. 2011- 2014...............................................................
94
Hasil Analisis Deskriptif Statistik Variabel ROA, BOPO,
Kepemilikan Saham Asing, Perubahan Kurs dan
Pengeluaran Zakat Perusahaan ..........................................
96
Hasil Uji Spesifikasi dan Perbandingan Model untuk
Variabel Dependen ROA .................................................
96
Hasil Uji Spesifikasi dan Perbandingan Model untuk
Variabel Dependen BOPO ..............................................
99
Hasil Uji Asumsi Klasik untuk Variabel Dependen
ROA.................................................................................
102
Hasil Uji Asumsi Klasik untuk Variabel Dependen
BOPO ..............................................................................
xv
104
ABSTRAK
PENGARUH KEPEMILIKAN ASING, NILAI TUKAR DAN
ZAKAT PADA KINERJA BANK UMUM SYARIAH
DI INDONESIA
FAHMI IRFAN
S411402008
Tujuan utama dari penelitian ini adalah untuk menguji variabel-variabel
yang dapat mempengaruhi kinerja Bank Umum Syariah. Bank dituntut dapat
memilih rencana manajemen yang bisa minimalkan biaya yang dibutuhkan serta
memaksimalkan keuntungan yang dihasilkan. Variabel yang dimaksud adalah
kepemilikan saham asing, perubahan nilai tukar mata uang Rupiah terhadap
Dollar AS dan pengeluaran zakat perusahaan yang akan diuji pengaruhnya pada
tingkat profitabilitas (ROA) dan tingkat efisiensi (BOPO) Bank Umum Syariah
Indonesia.
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah jenis data sekunder
panel. Data penelitian ini menggunakan sebelas Bank Umum Syariah (BUS) di
Indonesia serta kurun waktu penelitian ini antara tahun 2011 hingga tahun 2014,
dengan metode sampel purposive sampling. Sumber data menggunakan laporan
keuangan publikasi tahunan yang diperoleh dari website resmi Bank Indonesia
dan Otoritas Jasa Keuangan, serta website resmi masing-masing Bank Umum
Syariah untuk periode tersebut. Metode analisis yang digunakan adalah analisis
regresi linier berganda. Pengujian spesifikasi model, uji asumsi klasik (normalitas,
multikolinearitas, heterokedastisitas dan autokorelasi) serta uji hipotesis (uji
statistik t, uji F, dan uji koefisien determinasi) dilakukan dengan bantuan program
Eviews versi 8.
Hasil penelitian ini menyimpulkan, secara simultan model penelitian
berpengaruh pada ROA dan BOPO bank. Secara parsial, kepemilikan saham asing
berpengaruh negatif pada ROA dan BOPO bank. Perubahan apresiasi/depresiasi
Rupiah-Dollar AS berpengaruh negatif pada ROA bank, namun berpengaruh
positif pada BOPO bank. Selain itu, pengeluaran zakat perusahaan mempunyai
pengaruh positif pada ROA bank, namun tidak berpengaruh pada BOPO bank.
Kata kunci : Profitabilitas, Efisiensi, Return on Assets, Beban Operasional
Terhadap Pendapatan Operasional, Saham Asing, Kurs,
Zakat Perusahaan
xvi
ABSTRACT
THE INFLUENCES OF FOREIGN OWNERSHIP, EXCHANGE
RATE OF CURRENCY AND ZAKAT ON PERFORMANCE
OF ISLAMIC BANKS IN INDONESIA
FAHMI IRFAN
S411402008
The main objective of this study was to examine the variables that can
affect the performance of Islamic Bank’s performance. Bank has to pick a
management plan to minimize the costs and maximize the profits. The research’s
variables are foreign ownership, changes in currency exchange rate Rupiah in US
dollars and spending zakat companies, to test these effect on the level of
profitability (ROA) and the level of efficiency (ROA) Commercial Islamic Bank
in Indonesia.
The data used in this research is secondary data panel. The research data
was used eleven Islamic Banks (BUS) in Indonesia with period of the study
between 2011 until 2014, with purposive sampling method. The data sources
using the annual publication of financial statements obtained from the official
website of Bank Indonesia and the Financial Services Authority (OJK), as well as
the official website of each Islamic Banks for the period. The analytical method
using multiple linear regression analysis. Testing the model specification, the
classical assumption (normality, multicollinearity, and autocorrelation
heterokedasticity) and hypothesis testing (t statistical test, F test, and coefficient
of determination test) done by Eviews version 8 software.
The results of this study showed that research model effect on ROA and
BOPO of banks simultaneously. Partially, foreign ownership has a negative effect
on ROA and BOPO of banks. Changes appreciation / depreciation of the rupiahUS dollar has a negative effect on ROA bank, but positive effect on BOPO bank.
In addition, spending zakat company has a positive influence on ROA bank, but
has no effect on BOPO bank.
Keywords : Profitability, Efficiency, Return on Assets, Operating Expenses
to Operating Income, Foreign Ownership, Exchange Currency,
Corpoation Zakat
xvii