UNTUK PEN AMB AHAN MOD AL DENGAN MEMBERIKAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH D

  DAFTAR ISI

  DAFTAR ISI ..............................................................................................................................................i DEFINISI DAN SINGKATAN .................................................................................................................. iii RINGKASAN .......................................................................................................................................... xi

  I. PENAMBAHAN MODAL DENGAN MEMBERIKAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU I......................................................................................................................................1

  II. RENCANA PENGGUNAAN DANA................................................................................................9

  III. PERNYATAAN UTANG ...............................................................................................................11 IV.

  IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING ....................................................................................42

  V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN ...............................................................49

  VI. FAKTOR RISIKO .........................................................................................................................94

  VII. KEJADIAN DAN TRANSAKSI PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR

  INDEPENDEN ...........................................................................................................................107

  VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK .............................................108

  1. Riwayat Singkat Perseroan ................................................................................................108

  2. Izin-Izin Terkait Kegiatan Usaha .........................................................................................109

  3. Kepemilikan Saham dan Struktur Permodalan Perseroan .................................................109

  4. Struktur Organisasi Perseroan ...........................................................................................110

  5. Pengurusan dan Pengawasan ........................................................................................... 111

  6. Sumber Daya Manusia .......................................................................................................118

  7. Hubungan Kepemilikan, Pengurusan dan Pengawasan Perseroan ..................................121

  8. Keterangan Mengenai Anak Perusahaan ..........................................................................122

  9. Hubungan dan Transaksi antara Perseroan dan Entitas Anak dengan Pihak Berelasi .....155

  10. Perjanjian dengan Pihak Ketiga .........................................................................................156

  11. Aset Tetap ..........................................................................................................................158

  12. Perkara-perkara yang dihadapi Perseroan ........................................................................159

  IX. KEGIATAN SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK .........................................................................................................................161

  1. Umum .................................................................................................................................161

  2. Keunggulan Bersaing .........................................................................................................162

  3. Strategi Usaha ...................................................................................................................164

  4. Produksi .............................................................................................................................165

  5. Penjualan Produk Baja .......................................................................................................166

  6. Pemasaran .........................................................................................................................167

  7. Penjualan di Pasar Domestik .............................................................................................169

  8. Penjualan Ekspor ...............................................................................................................170

  9. Distribusi ............................................................................................................................170

  10. Persaingan Usaha ..............................................................................................................171

  11. Proses Produksi .................................................................................................................172

  12. Fasilitas Produksi ...............................................................................................................173

  13. Bahan Baku dan Pasokan Bahan Baku .............................................................................177

  14. Program Ekspansi ..............................................................................................................181

  15. Kegiatan Usaha Perseroan Lainnya ..................................................................................185

  16. Masalah Lingkungan (AMDAL) ..........................................................................................189

  17. Asuransi .............................................................................................................................190

  18. Program Pemberdayaan Masyarakat ................................................................................191

  19. Tata Kelola Perusahaan Yang Baik (Good corporate governance /GCG) .........................192

  20. Tanggung Jawab Sosial Perseroan (Corporate Social Responsibility/CSR) ......................193

  21. Prospek Usaha ...................................................................................................................193 X.

  INDUSTRI BAJA........................................................................................................................196

  XI. EKUITAS ...................................................................................................................................204

  XII. KEBIJAKAN DIVIDEN ..............................................................................................................206

  XIII. PERPAJAKAN ...........................................................................................................................207

  XIV. KETERANGAN TENTANG HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU ...............................210

  XV. KETERANGAN MENGENAI PEMBELI SIAGA .........................................................................213

  XVI. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL ......................................................217

  XVII. TATA CARA PEMESANAN SAHAM ..........................................................................................220

  XVIII. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN SERTIFIKAT BUKTI HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU .................................................................................................................226

  XIX. INFORMASI TAMBAHAN ..........................................................................................................227

DEFINISI DAN SINGKATAN

  Di dalam Prospektus ini, kata-kata di bawah ini mempunyai arti sebagai berikut, kecuali bila kalimatnya menyatakan lain:

  “Afiliasi ” berarti hubungan yang didefinisikan dalam Pasal 1 UUPM, yaitu :

• hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal;
• hubungan antara satu pihak dengan pegawai, direktur atau komisaris dari pihak tersebut;
• hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat 1 (satu) atau lebih anggota direksi atau komisaris yang s>hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;
• hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung, oleh pihak yang sama; a
• hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama berarti Perusahaan yang laporan keuangannya dikonsolidasikan dengan

  “Anak Perusahaan” Perseroan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia.

  berarti Perusahaan Efek yang telah memperoleh persetujuan keanggotaan

  “Anggota Bursa”

  bursa untuk menggunakan sistem dan/atau sarana BEI dalam rangka melakukan kegiatan perdagangan efek di BEI sesuai dengan peraturan BEI. berarti Amerika Serikat.

  ”AS”

  berarti Biro Administrasi Efek, yaitu pihak yang melaksanakan administrasi

  “BAE”

  saham dalam PMHMETD I yang ditunjuk oleh Perseroan yang dalam hal ini adalah dalam hal ini PT BSR Indonesia.

  

“Bank Kustodian” berarti Bank umum yang memperoleh persetujuan dari Bapepam dan

  LK untuk memberikan jasa penitipan atau melakukan jasa kustodian sebagaimana dimaksud dalam UUPM. berarti singkatan dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga

  “Bapepam dan LK”

  Keuangan yang merupakan penggabungan dari Bapepam dan Direktorat Jenderal Lembaga Keuangan sesuai dengan atau para pengganti dan penerima hak dan kewajibannya, sebagaimana dimaksud dalam Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia tanggal 30 Desember 2005 No. 606/KMK.01/2005 tentang Organisasi dan Tata Kerja Badan Pengawas Pasar Modal dan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 184/PMK.01/2010 tanggal 11 Oktober 2010 tentang Organisasi dan Tata Kerja Kementerian Keuangan atau para pengganti dan penerima hak dan kewajibannya. Per tanggal 31 Desember 2012 fungsi Bapepam dan LK telah beralih menjadi OJK. berarti pabrik baja tulangan

  ”Bar Mill” “BEI atau Bursa Efek

  berarti bursa efek sebagaimana didefinisikan dalam pasal 1 angka

  4 UUPM yang diselenggarakan oleh PT Bursa Efek Indonesia,

  Indonesia”

  berkedudukan di Jakarta Selatan atau penerus, pengganti dan penerima hak dan kewajibannya. berarti Badan Koordinasi Penanaman Modal

  “BKPM”

  “Blast Furnace” berarti tanur tinggi merupakan salah satu dari proses ironmaking berarti Badan Usaha Milik Negara. “BUMN”

  berarti laju pertumbuhan majemuk tahunan atau compound annual

  ”CAGR” growth rate.

  berarti pabrik baja lembaran dingin

  ”Cold Rolling Mill”

”Continuous Casting berarti mesin pengecoran kontinyu yang memproses baja cair menjadi

Machine” produk baja setengah jadi seperti slab atau billet baja

  berarti pabrik besi reduksi langsung atau pabrik besi spons

  “Direct Reduction Plant”

  berarti baja lembaran dingin yaitu produk dari pabrik baja lembaran dingin

  “CRC”

“Daftar Pemegang Saham berarti Daftar Pemegang Saham yang memuat keterangan tentang

  kepemilikan saham dalam Perseroan.

  (DPS)” “Daftar Pemesanan

  berarti Daftar yang memuat nama-nama pemesan saham dan jumlah yang dipesan dan disusun berdasarkan Formulir Pemesanan Pembelian

  Pembelian Saham (DPPS)”

  Saham yang dibuat oleh masing-masing Penjamin Emisi Efek berarti laba sebelum pajak penghasilan ditambah/dikurangi (kerugian)/

  “EBITDA”

  keuntungan selisih kurs bersih ditambah biaya pendanaan ditambah depresiasi dan amortisasi dan dikurangi dengan penghasilan bunga. berarti terpenuhinya seluruh persyaratan Pernyataan Pendaftaran sesuai dengan ketentuan Peraturan No. IX.A.2 angka 4 Lampiran Keputusan

  “Efektif”

  Ketua Bapepam dan LK No. Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009, yaitu: 1) Atas dasar lewatnya waktu yaitu 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal Pernyataan Pendaftaran diterima OJK secara lengkap, yaitu telah mencakup seluruh kriteria yang ditetapkan dalam peraturan yang terkait dengan Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum dan peraturan yang terkait dengan Penawaran Umum; atau 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal perubahan terakhir atas Pernyataan Pendaftaran yang diajukan Perseroan atau yang diminta OJK dipenuhi; atau

  2) Atas dasar pernyataan efektif dari OJK bahwa tidak ada lagi perubahan dan/atau tambahan informasi lebih lanjut yang diperlukan; dengan ketentuan waktu antara tanggal laporan keuangan terakhir yang diperiksa Akuntan yang dimuat dalam prospektus dan tanggal efektifnya Pernyataan Pendaftaran tidak lebih dari 6 (enam) bulan.

  

“Entitas Anak” berarti perusahaan dimana Perseroan memiliki penyertaan saham baik

  secara langsung maupun tidak langsung lebih dari 50% (lima puluh persen) atau lebih dari seluruh modal yang ditempatkan dan disetor dalam perusahaan tersebut dan laporan keuangannya dikonsolidasikan dengan Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. berarti perusahaan dimana Perseroan memiliki penyertaan saham baik

  “Entitas Asosiasi”

  secara langsung maupun tidak langsung lebih dari 20% (dua puluh persen) namun kurang dari 50% (lima puluh persen) dari seluruh modal yang ditempatkan dan disetor dalam perusahaan tersebut sehingga penyertaan saham tersebut dicatat dengan menggunakan metode ekuitas (equity method) yang laporan keuangannya tidak dikonsolidasikan dengan laporan keuangan Perseroan. berarti singkatan dari Engineering Procurement Construction berarti

  “EPC”

  perusahaan rekayasa industri

  “Electric Arc Furnace berarti dapur busur listrik memproduksi baja cair (EAF)”

  “Flat Product” berarti produk baja lembaran “Formulir Konfirmasi Penjatahan (FKP)”

  “Karyawan”

  “Ironmaking”

  berarti pembuatan besi

  ”Iron Ore Pellet”

  berarti pelet bijih besi yang merupakan bahan baku utama untuk pabrik besi reduksi langsung

  “Joint Venture”

  berarti perusahaan patungan

  berarti adalah karyawan tetap Perseroan

  “Hot Strip Mill” berarti pabrik baja lembaran panas “IAPI”

  “Krakatau Steel Group”

  berarti PT Krakatau Steel (Persero) beserta 11 anak perusahaannya

  

“KSEI” berarti singkatan dari PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, suatu perseroan

  terbatas berkedudukan di Jakarta, yang bertugas mengadministrasikan penyimpanan efek berdasarkan Perjanjian Pendaftaran efek pada Penitipan Kolektif

  “L/C”

  berarti Letter of Credit

  ”Ladle Turret”

  berarti Institut Akuntan Publik Indonesia

  berarti baja lembaran panas yaitu produk dari pabrik baja lembaran panas

  berarti Formulir hasil penjatahan atas nama pemesan sebagai tanda bukti pemilikan saham-saham di pasar perdana

  berarti Hari kerja bank yaitu hari pada saat mana Bank Indonesia menyelenggarakan kegiatan kliring antar bank.

  “Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS)”

  berarti Formulir asli yang disediakan Perseroan bersama-sama dengan para Penjamin Pelaksana Emisi Efek yang harus diisi, ditandatangani dan diajukan dalam rangkap 5 (lima) oleh calon pembeli kepada Penjamin Emisi Efek

  “GB”

  berarti Guarantee Bank

  

“Harga Pelaksanaan” berarti harga yang harus dibayarkan dalam PMHMETD I untuk setiap

  pelaksanaan 1 (satu) HMETD menjadi saham baru yaitu sebesar Rp525 (lima ratus dua puluh lima Rupiah) per saham

  “Hari Bank”

  “Hari Bursa”

  “HRC”

  berarti Hari diselenggarakannya perdagangan efek di bursa efek yaitu hari Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan libur oleh bursa efek

  “Hari Kalender”

  berarti Setiap hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan kalender Gregorius tanpa kecuali, termasuk hari Sabtu, Minggu dan hari libur nasional yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemerintah dan Hari Kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah sebagai bukan Hari Kerja biasa

  “Hari Kerja”

  berarti Hari kerja biasa kecuali hari Sabtu, Minggu dan hari yang oleh Pemerintah ditetapkan sebagai hari libur nasional

  “HMETD”

  berarti Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu yang merupakan hak yang melekat pada saham yang memungkinkan para pemegang saham yang ada untuk membeli Efek baru, termasuk saham, Efek yang dapat dikonversikan menjadi saham dan waran, sebelum ditawarkan kepada Pihak lain. Hak tersebut wajib dapat dialihkan

  berarti peralatan penopang ladle berisi baja cair pada proses pengecoran kontinyu

  

“Ladle Furnace (LF)” berarti dapur ladle yang memproses penambahan paduan baja cair

  setelah diproses di dapur busur listrik berarti Perorangan dan/atau badan hukum, baik warga negara Indonesia

  “Masyarakat”

  maupun warga negara asing dan/atau badan hukum Indonesia maupun badan hukum asing, baik yang bertempat tinggal atau berkedudukan hukum di Indonesia maupun bertempat tinggal atau berkedudukan di luar Indonesia berarti Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dahulu

  “Menkumham”

  Menteri Kehakiman Republik Indonesia, sebagaimana pernah diubah menjadi “Menteri Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia” dan “Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berarti singkatan dari

  

“MESA” Management and Employee Stock Allocation atau

  Program Penjatahan Saham Manajemen dan Karyawan berdasarkan Surat Keputusan Direksi No.89/C/DU-KS/kpts/2010 tanggal 27 September 2010 tentang Petunjuk Pelaksanaan Kepemilikan Saham Perusahaan oleh Karyawan dan Manajemen melalui MESA dan MESOP.

  

“MESOP” berarti singkatan dari Management and Employee Stock Option Plan

  atau Program Pemberian Opsi Pembelian Saham kepada Manajemen dan Karyawan berdasarkan Surat Keputusan Direksi No.89/C/DU-KS/ kpts/2010 tanggal 27 September 2010 tentang Petunjuk Pelaksanaan Kepemilikan Saham Perusahaan oleh Karyawan dan Manajemen melalui MESA dan MESOP. berarti Otoritas Jasa Keuangan, sebagaimana dimaksud dalam Undang-

  “Otoritas Jasa Keuangan

  undang Republik Indonesia No. 21 Tahun 2011 tentang Otoritas Jasa

  atau OJK”

  Keuangan, yang adalah lembaga independen dan bebas dari campur tangan pihak lain, yang mempunyai fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan, pengawasan, pemeriksaan dan penyidikan sebagaimana dimaksud dalam undang-undang tersebut berarti pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik Rekening Efek di

  “Pemegang Rekening”

  KSEI yang meliputi Bank Kustodian dan/atau Perusahaan Efek dan/atau pihak lain yang disetujui oleh KSEI dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan Peraturan KSEI berarti Pemerintah Negara Republik Indonesia

  “Pemerintah” “Penawaran Umum Terbatas

  berarti penawaran atas sebanyak 3.571.396.900 (tiga miliar lima ratus tujuh puluh satu juta tiga ratus sembilan puluh enam ribu sembilan ratus)

  untuk Penambahan Modal

  Saham HMETD dengan nilai nominal Rp500 (lima ratus Rupiah) per

  dengan Memberikan Hak

  saham. Setiap pemegang 250.000 (dua ratus lima puluh ribu) saham

  Memesan Efek Terlebih

  yang namanya terdaftar dalam DPS Perseroan pada tanggal penutupan

  Dahulu I atau PMHMETD I”

  Tanggal Terakhir Pencatatan (Recording Date) berhak atas 56.599 (lima puluh enam ribu lima ratus sembilan puluh sembilan) HMETD, dimana setiap 1 (satu) HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli sebanyak 1 (satu) Saham HMETD dengan Harga Pelaksanaan yang akan ditentukan kemudian, yang harus dibayar penuh saat mengajukan FPPS. Saham dari PMHMETD I memiliki hak yang sama dan sederajat dalam segala hal termasuk hak atas dividen dengan saham yang telah disetor penuh lainnya. Setiap HMETD dalam bentuk pecahan akan dibulatkan ke bawah (round down) berarti jasa penitipan atas efek sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1

  “Penitipan Kolektif”

  angka 16 UUPM

  “Peraturan KSEI” berarti peraturan KSEI No. KEP-0013/DIR/KSEI/0612 tanggal 11 Juni 2012

  tentang Jasa Kustodian Sentral sebagaimana telah disetujui oleh OJK sesuai dengan surat keputusan Bapepam dan LK No. S-6953/BL/2012 tanggal 6 Juni 2012 perihal Persetujuan atas rancangan Peraturan KSEI tentang Jasa Kustodian Sentral, berikut perubahan-perubahannya dan/ atau penambahan-penambahannya,dan/atau perubahan-perubahannya di kemudian hari. berarti Peraturan No. IX.E.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.

  “Peraturan No. IX.E.1”

  Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 Tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu berarti Peraturan No. IX.E.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.

  “Peraturan No. IX.E.2”

  Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 Tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama berarti Peraturan No. IX.J.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-

  “Peraturan No. IX.J.1”

  LK No.Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik

  

“Periode Perdagangan” berarti periode dimana Pemegang Saham dan/atau pemegang HMETD

  dapat menjual atau mengalihkan HMETD yang dimilikinya serta melaksanakan HMETD yang dimilikinya

  “Perjanjian Pembelian Sisa

  berarti Perjanjian Pembelian Sisa Saham Dalam Rangka Penawaran Umum Untuk Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan

  Saham”

  Efek Terlebih Dahulu I Perusahaan Perseroan (Persero) PT Krakatau Steel (Persero) Tbk No.2 tanggal 3 November 2016, yang dibuat di hadapan Notaris Fathiah Helmi, Notaris di Jakarta antara Perseroan dan PT Bahana Securities dan PT Mandiri Sekuritas berikut perubahan- perubahannya, dan/atau penambahan-penambahannya dan/atau pembaharuan pembaharuannya yang sah yang dibuat oleh pihak-pihak yang bersangkutan di kemudian hari berarti pernyataan pendaftaran sebagaimana dimaksud dalam pasal 1

  “Pernyataan Pendaftaran”

  angka 19 UUPM juncto Peraturan OJK No. 32/ 2015, berikut dokumen- dokumen yang diajukan oleh Perseroan kepada OJK sebelum melakukan Penawaran Umum kepada Masyarakat termasuk perubahan-perubahan, tambahan-tambahan serta pembetulan-pembetulan untuk memenuhi persyaratan OJK berarti telah diterimanya surat dari Kepala Eksekutif Pengawas Pasar

  “Pernyataan Efektif”

  Modal OJK oleh Perseroan yang memberitahukan bahwa OJK tidak memerlukan informasi tambahan dan tidak mempunyai tanggapan lebih lanjut secara tertulis terhadap Pernyataan Pendaftaran yang telah disampaikan oleh Perseroan dalam rangka PMHMETD I

  “Perseroan

  berarti badan hukum yang melakukan Penawaran Umum yang dalam hal ini adalah PT Krakatau Steel (Persero) Tbk, berkedudukan di Cilegon. berarti pihak yang melakukan kegiatan usaha sebagai Penjamin Emisi

  “Perusahaan Efek”

  Efek, Perantara Pedagang Efek atau Manajer Investasi sebagaimana dimaksud dalam UUPM berarti pabrik pipa baja

  ”Pipe Mill”

“Prospektus” berarti dokumen penawaran sebagaimana didefinisikan dalam Pasal 1

  angka 26 UUPM

  

“POJK No. 32/2014” berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2014 Tentang

  Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka berarti Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014

  “POJK No. 33/2014”

  tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik berarti Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014

  “POJK No. 34/2014”

  tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik berarti Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014

  “POJK No. 35/2014”

  tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik

  

“POJK No. 30/2015” berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 30/POJK.04/2015 Tentang

  Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2015 Tentang

  “POJK No. 32/2015”

  Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu berarti Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2015 tentang Bentuk dan isi

  “POJK No. 33/2015”

  Prospektus Dalam Rangka Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu berarti Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015

  “POJK No. 55/2015”

  tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit berarti Peraturan OJK No. 56/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015

  “POJK No. 56/2015”

  tentang Pembentukan dan Penyusunan Piagam Unit Audit Internal berarti Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku di

  “PSAK”

  Indonesia berarti proses pemurnian baja cair dengan cara menghilangkan pengotor

  “RH Degasser ”

  melalui penurunan tekanan pada tingkat vakum

  

“Rekening Efek” berarti rekening yang memuat catatan posisi saham dan/atau dana milik

  pemegang saham yang diadministrasikan oleh KSEI, Anggota Bursa atau Bank Kustodian berdasarkan kontrak pembukaan rekening efek yang ditandatangani pemegang saham.

  “Rekening Penawaran

  berarti rekening yang dibuka atas nama PPEE untuk menampung dana yang diterima dari investor

  Umum”

  berarti pengerolan

  “Rolling”

  berarti Rapat Umum Pemegang Saham yang diselenggarakan sesuai

  “RUPS”

  dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dan UUPT dan UUPM serta peraturan-peraturan pelaksanaannya berarti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diselenggarakan

  “RUPSLB”

  sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroandan UUPT dan UUPM serta peraturan-peraturan pelaksanaannya berarti seluruh saham hasil pelaksanaan HMETD yang merupakan

  “Saham HMETD”

  saham baru yang diperoleh oleh pemegang HMETD dalam PMHMETD I yaitu sebanyak 3.571.396.900 (tiga miliar lima ratus tujuh puluh satu juta tiga ratus sembilan puluh enam ribu sembilan ratus) Saham berarti saham biasa atas nama Perseroan yang telah ditempatkan dan

  “Saham Lama”

  disetor penuh oleh Perseroan pada tanggal Prospektus ini diterbitkan

  

“SBHMETD” berarti saham biasa atas nama Perseroan yang telah ditempatkan dan

  “UUPM”

  berarti singkatan dari Trust Receipt

  ”UPAS”

  berarti Usance Paid At Sight

  “USD”

  berarti Dollar Amerika Serikat

  

“UU No. 1/1995” berarti Undang-undang No. 1 Tahun 1995 tentang Perseroan Terbatas

  yang berdasarkan Pasal 160 UUPT telah dinyatakan dicabut dan dinyatakan tidak berlaku.

  berarti Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal yang dimuat dalam Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995, Tambahan No. 3608

  berarti Theoritical Ex-Right Price atau Harga Pasar Teoritis

  “UUPT”

  berarti Undang-undang No.40 Tahun 2007 tanggal 16 Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas, Lembaran Negara Republik Indonesia No.106 Tahun 2007, Tambahan No.4756 berikut peraturan pelaksanaannya dan segala perubahan-perubahannya atau pembaharuan-pembaharuannya di kemudian hari serta Peraturan Pelaksanaannya

  “UUWDP”

  berarti Undang-undang No.3 Tahun 1982 tanggal 1 Pebruari 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan, Lembaran Negara Republik Indonesia No.7 Tahun1982, Tambahan No.3214 berikut peraturan pelaksanaannya dan segala perubahan-perubahannya atau pembaharuan-pembaharuannya di kemudian hari serta Peraturan Pelaksanaannya

  ”WR”

  berarti baja batang kawat yaitu produk dari pabrik baja batang kawat

  “Wire Rod Mill”

  ”TR”

  ”TERP”

  disetor penuh oleh Perseroan pada tanggal Prospektus ini diterbitkan

  berarti billet baja yaitu produk setengah jadi dari pabrik billet baja

  “Section Mill” berarti pabrik baja profil “SBLC”

  berarti Stand by Letter of Credit

  “SKBDN”

  berarti Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri

  “Slab Steel Plant” berarti pabrik slab baja ”Sponge Iron”

  berarti besi spons yaitu produk dari pabrik besi reduksi langsung

  “Steel Billet”

  ”Steel Bar”

  berarti pelat timah yaitu produk CRC yang dilapisi dengan timah diproduksi oleh pabrik pelat timah

  berarti baja tulangan yaitu produk dari pabrik baja tulangan

  ”Steel Section” berarti baja profil yaitu produk dari pabrik baja profil ”Steel Pipe”

  berarti pipa baja yaitu produk dari pabrik pipa baja

  ”Steel Plate”

  berarti pelat baja yaitu produk yang diproduksi oleh pabrik pelat atau pabrik baja lembaran panas

  “Steelmaking” berarti pembuatan baja ”Strand”

  berarti jalur yang dilengkapi dengan mesin dan peralatan penunjang lainnya pada proses pengecoran baja

  ”Tinplate”

  berarti pabrik baja batang kawat

SINGKATAN ENTITAS ANAK DAN ENTITAS ASOSIASI

  berarti PT Krakatau Wajatama, bergerak dibidang manufaktur baja tulangan dan

  “KW”

  profil/ section, kepemilikan saham sebesar 100,00% berarti PT Krakatau Daya Listrik, bergerak dibidang distributor dan penghasil

  “KDL”

  listrik, kepemilikan saham sebesar 100,00% berarti PT KHI Pipe Industries, bergerak dibidang manufaktur pipa baja,

  “KHIP”

  kepemilikan saham sebesar 100,00%

  

“KIEC” berarti PT Krakatau Industrial Estate Cilegon, bergerak dibidang pengusahaan

  kawasan industri, kepemilikan saham sebesar 100,00% berarti PT Krakatau Engineering, bergerak dibidang rekayasa industri dan

  “KE”

  rancang bangun, kepemilikan saham sebesar 100,00% berarti PT Krakatau Bandar Samudera, bergerak dibidang jasa pengelolaan

   “KBS”

  pelabuhan, kepemilikan saham sebesar 100,00% berarti PT Krakatau Tirta Industri, bergerak dibidang distributor dan pengolahan

  “KTI”

  air, kepemilikan saham sebesar 100,00% berarti PT Krakatau Medika, bergerak dibidang jasa pelayanan kesehatan,

  “KM”

  kepemilikan saham sebesar 97,55% berarti PT Krakatau Information Technology, bergerak dibidang jasa teknologi

  “KIT”

  informasi, kepemilikan saham sebesar 100,00% berarti Meratus Jaya Iron And Steel, Manufaktur besi spons, kepemilikan saham

  “MJIS”

  sebesar 66,00%

  

“KNR” berarti PT Krakatau National Resources, Industri pengolahan hasil tambang,

  kepemilikan saham sebesar 100,00% berarti PT Krakatau POSCO, perusahaan patungan yang didirikan oleh

  “Krakatau POSCO”

  Perseroan dan POSCO, perusahaan baja yang berkedudukan di Korea Selatan, yang bergerak di bidang manufaktur slab dan pelat baja. Kepemilikan saham Perseroan adalah sebesar 30% berarti PT Krakatau Nippon Steel Sumikin, perusahaan patungan yang didirikan

  “KNSS”

  oleh Perseroan dan Nippon Steel Sumitomo Metal Corporation (NSSMC), perusahaan baja yang berkedudukan di Jepang, yang memproduksigalvanizing

  and annealing processing line yang berlokasi di Krakatau Industrial Estate di

  Cilegon, Indonesia. Berdasarkan perjanjian joint venture, NSSMC pada awalnya memiliki 80,0% saham dalam PT KNSS, sementara Perseroan pada awalnya memiliki 20,0% saham. berarti PT Krakatau Osaka Steel, perusahaan patungan yang didirikan oleh

  “KOS”

  Perseroan dan Osaka Steel Corporation Limited (OSC), perusahaan baja yang berkedudukan di Jepang, yang memproduksi baja tulangan dan baja profilyang berlokasi di Krakatau Industrial Estate di Cilegon, Indonesia. Berdasarkan perjanjian joint venture, OSC pada awalnya memiliki 80,0% saham dalam PT KOS, sementara Perseroan pada awalnya memiliki 20,0% saham. berarti PT Krakatau Semen Indonesia, perusahaan patungan yang didirikan oleh

  “KSI”

  Perseroan dan PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SI)., perusahaan semen yang berkedudukan di Gresik, Indonesia, yang memproduksi ground granulated

  blast furnace slag (GGBFS) sebagai bahan baku semen. Berdasarkan perjanjian joint venture. Kepemilikan saham pada KSI adalah 50% SI dan 50% Perseroan.

  RINGKASAN

Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya

dengan keterangan yang lebih rinci, serta laporan keuangan dan catatan-catatan yang tercantum dalam

Prospektus ini. Ringkasan ini dibuat atas dasar fakta-fakta dan pertimbangan-pertimbangan yang paling

penting bagi Perseroan. Kecuali dinyatakan lain, seluruh pembahasan atas informasi keuangan yang

tercantum dalam Prospektus ini dilakukan pada tingkat konsolidasian. Semua informasi keuangan

Perseroan disusun berdasarkan laporan keuangan Perseroan yang disajikan dalam mata uang Dolar

Amerika Serikat dan telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

1. TINJAUAN UMUM

  Perseroan, berkedudukan di Kota Cilegon adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan dan menjalankan kegiatan usahanya menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, didirikan berdasarkan Akta Perseroan Terbatas Perseroan No.34, tanggal 27 Oktober 1971, sebagaimana diubah dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar No.25, tanggal 29 Desember 1971, keduanya dibuat di hadapan Tan Thong Kie, S.H., Notaris di Jakarta. Akta- akta tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Penetapan No.J.A.5/224/4 tanggal 31 Desember 1971, telah didaftarkan dalam buku register yang berada di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta berturut-turut di bawah No.22 dan No.23 tanggal

  6 Januari 1972 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.44 tanggal 8 Pebruari 1972, Tambahan No.19. Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No. 51 tanggal 27 April 2015, dibuat di hadapan Jose Dima Satria, S.H., MKn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan dan telah memperoleh persetujuan Menkumham sesuai dengan Surat Keputusannya No. AHU-AH.01.03-0931523 tanggal 12 Mei 2015 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan sesuai dengan UUPT No. AHU-3504091.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 12 Mei 2015. Sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasarnya, maksud dan tujuan Perseroan ialah melakukan usaha di bidang industri besi dan baja serta optimalisasi pemanfaatan sumber daya Perseroan untuk menghasilkan barang dan/atau jasa yang bermutu tinggi dan berdaya saing kuat serta mengejar keuntungan guna meningkatkan nilai Perseroan dengan menerapkan prinsip-prinsip perseroan terbatas. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut: a. Kegiatan Usaha Utama, yaitu industri baja terpadu, yang memproduksi besi spons, slab baja, billet baja, baja lembaran panas, baja lembaran dingin dan batang kawat; perdagangan, yang meliputi kegiatan pemasaran, distribusi dan keagenan, baik dalam maupun luar negeri; pemberian jasa rekayasa dan konstruksi, pemeliharaan mesin, konsultasi teknis maupun penyediaan sarana dan prasarana yang menunjang kegiatan usaha Perseroan.

  b. Kegiatan Usaha Penunjang, yaitu pergudangan, perbengkelan, properti, pelabuhan, pendidikan dan pelatihan, limbah produk dan limbah industri, pembangkit listrik, pengelolaan air, dan jasa teknologi informasi.

  

2. PENAMBAHAN MODAL DENGAN MEMBERIKAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH

DAHULU I

  Perseroan telah mendapatkan persetujuan dari RUPSLB untuk menerbitkan sebanyak 3.571.396.900 (tiga miliar lima ratus tujuh puluh satu juta tiga ratus sembilan puluh enam ribu sembilan ratus) saham baru dengan nilai nominal Rp 500,- (lima ratus Rupiah) per saham. Estimasi jumlah dana yang akan diterima oleh Perseroan dalam PMHMETD I ini adalah sekitar Rp1.874.983.372.500 (satu triliun delapan ratus tujuh puluh empat miliar sembilan ratus delapan puluh tiga juta tiga ratus tujuh puluh dua ribu lima ratus Rupiah). Setiap pemegang 250.000 (dua ratus lima puluh ribu) Saham Lama yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham (“DPS”) Perseroan pada tanggal 22 November 2016 berhak memperoleh 56.599 (lima puluh enam ribu lima ratus sembilan puluh sembilan) HMETD, dimana setiap 1 (satu) HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli sebanyak 1 (satu) Saham Baru dengan Harga Pelaksanaan Rp525 (lima ratus dua puluh lima Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan pemesanan pelaksanaan HMETD.

  Sesuai dengan POJK No. 32/2015, PMHMETD I ini menjadi efektif setelah disetujui oleh RUPSLB Perseroan yang telah diadakan pada tanggal 25 Agustus 2016 dan diperolehnya pernyataan efektif OJK yang dikeluarkan pada tanggal 10 November 2016.

  Jenis Penawaran : HMETD Nilai Nominal : Rp 500 (lima ratus Rupiah) Harga Pelaksanaan : Rp525 (lima ratus dua puluh lima Rupiah) Rasio Konversi :

  250.000 (dua ratus lima puluh ribu) Saham Lama berhak atas 56.599 (lima puluh enam ribu lima ratus sembilan puluh sembilan) HMETD

  Seri Saham : Saham Biasa atas nama Seri B Dilusi Kepemilikan : 18,46% (delapan belas koma empat enam persen) Periode Perdagangan HMETD : 24 – 30 November 2016 Periode Pelaksanaan HMETD : 24 – 30 November 2016 Tanggal Pencatatan Efek di Bursa :

  24 November 2016 Pencatatan : BEI Berdasarkan harga penutupan saham Perseroan tanggal 24 Oktober 2016 dengan harga pelaksanaan sebesar Rp525 (lima ratus dua puluh lima Rupiah), maka harga teoritis HMETD Perseroan adalah sebesar Rp672 (enam ratus tujuh puluh dua Rupiah).

  Berikut ini komposisi permodalan Perseroan terakhir beserta susunan Pemegang Saham berdasarkan DPS per tanggal 31 Juli 2016:

  

Modal Saham

Terdiri Dari Saham Seri A Dwiwarna dan saham Biasa Atas Nama Seri B

Dengan Nilai Nominal Rp500 (lima ratus Rupiah) Setiap Saham

  Jumlah Nilai Nominal Persentase Keterangan Jumlah Saham (Rupiah) (%) Modal Dasar 40.000.000.000 20.000.000.000.000 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Negara Republik Indonesia

  80,00

• Saham Seri A Dwiwarna 1 500
• Saham Biasa Atas Nama Seri B 12.619.999.999 6.309.999.999.500 Masyarakat

  20,00

• Saham Biasa Atas Nama Seri B 3.155.000.000 1.577.500.000.000

  

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 15.775.000.000 7.887.500.000.000 100,00

Saham Dalam Portepel 24.225.000.000 12.112.500.000.000

  Apabila seluruh pemegang saham Perseroan melaksanakan HMETD yang menjadi haknya dalam PMHMETD I ini, maka susunan modal saham Perseroan setelah PMHMETD I secara proforma adalah sebagai berikut:

  Sebelum PMHMETD I Setelah PMHMETD I Nama Pemegang Nilai Nominal Rp.500,- per saham Nilai Nominal Rp.500,- per saham Saham Jumlah Nilai Nominal Jumlah Nilai Nominal Jumlah Saham % Jumlah Saham % (Rp) (Rp) Modal Dasar Seri A Dwiwarna 1 500

  0.00 1 500

  0.00 Seri B 39.999.999.999 19.999.999.999.500 100,00 39.999.999.999 19.999.999.999.500 100,00

Jumlah Modal Dasar 40.000.000.000 20.000.000.000.000 100,00 40.000.000.000 20.000.000.000.000 100,00

Modal Ditempatkan dan Disetor

  Saham Seri A Dwiwarna

• Negara Republik Indonesia Seri A

  1 500 0,00 1 500 0,00 Saham Seri B

• Negara Republik

  Indonesia Seri B 12.619.999.999 6.309.999.999.500 80,00 15.477.117.519 7.738.558.759.500 80,00

• - Masyarakat 3.155.000.000 1.577.500.000.000 20,00 3.869.279.380 1.934.639.690.000 20,00

  Jumlah Modal Ditempatkan dan

Disetor 15.775.000.000 7.887.500.000.000 100,00 19.346.396.900 9.673.198.450.000 100,00

Saham Dalam Portepel

• Seri A Dwiwarna - - - Seri B 24.225.000.000 12.112.500.000.000 20.653.603.100 10.326.801.550.000

  Jumlah Saham Dalam Portepel 24.225.000.000 12.112.500.000.000 20.653.603.100 10.326.801.550.000

  Apabila seluruh saham HMETD yang ditawarkan dalam rangka PMHMETD I ini tidak dilaksanakan oleh seluruh pemegang saham Perseroan, kecuali pemegang saham Negara Republik Indonesia melaksanakan haknya dan apabila setelah alokasi tersebut masih terdapat sisa Saham Baru yang belum dilaksanakan, maka susunan modal saham Perseroan setelah PMHMETD I secara proforma adalah sebagai berikut:

  Sebelum PMHMETD I Setelah PMHMETD I Nama Pemegang Nilai Nominal Rp.500,- per saham Nilai Nominal Rp.500,- per saham Saham Jumlah Nilai Nominal Jumlah Nilai Nominal Jumlah Saham % Jumlah Saham % (Rp) (Rp) Modal Dasar Seri A Dwiwarna 1 500

  0.00 1 500

  0.00 Seri B 39.999.999.999 19.999.999.999.500 100,00 39.999.999.999 19.999.999.999.500 100,00

Jumlah Modal Dasar 40.000.000.000 20.000.000.000.000 100,00 40.000.000.000 20.000.000.000.000 100,00

Disetor

  Saham Seri A Dwiwarna

• Negara Republik Indonesia Seri A

  1 500 0,00 1 500 0,00 Saham Seri B

• Negara Republik

  Indonesia Seri B 12.619.999.999 6.309.999.999.500 80,00 15.477.117.519 7.738.558.759.500 80,00

  3.155.000.000 1.577.500.000.000 20,00 3.155.000.000 1.577.500.000.000 16,31
• Masyarakat - - 714.279.380 357.139.690.000 3,69
• Pembeli Siaga

  Jumlah Modal Ditempatkan dan

Disetor 15.775.000.000 7.887.500.000.000 100,00 19.346.396.900 9.673.198.450.000 100,00

Saham Dalam Portepel

• Seri A Dwiwarna Seri B 24.225.000.000 12.112.500.000.000 20.653.603.100 10.326.801.550.000