See important disclaimer at the end of this report

  ID X S t a t is t ic s C lo s ing

   Dari dalam negeri, Bank Indonesia mencatatkan survei Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) Oktober 2018 yang berada pada level 119,2, turun dari bulan sebelumnya yang berada pada level 122,4.

  3.08 Natural Gas (USD/mmB tu) 3.55 07:52:14

  20.08 Go ld (USD/o unce) 1,230.44 08:02:28 (5.56) Nickel (USD/mn to ns) 11,750.00 2018-11-05 (7.92) Tins (USD/mn to ns) 19,075.00 2018-11-05 (4.74) CP O (M YR/mn to ns) 1,950.00 2018-11-05 (20.21) Rubber (JP Y/kg) 141.00 07:44:39 (31.35) Wheat (USD/bushel) 507.25 2018-11-05

  18.79 Co rn (USD/bushel) 374.00 2018-11-05

  6.63 C o m m o dit ie s

  O t he r Indic e s C lo s ing 1- D a y C hg ( %) Y T D C hg ( %) C urre nc y S po t R a t e R a t e ( ID R ) 1- D a y C hg ( %) Y T D C hg ( %) P ric e La s t T ra ns a c t io n Y T D C hg ( %) Today’s Market:  IHSG diperkirakan bergerak mixed. Bursa AS ditutup men- guat pada perdagangan Senin (05/11) didorong pen- guatan pada sektor keuangan dan energi. Harga batubara stabil di level USD 103.90 per Mt. Crude oil stabil di level USD 62.93 per barrel. Rupiah bergerak menguat terhadap Dollar AS ke level Rp 14.960. 10Yr Government Bonds Yield stabil di level 8.34%.

   Dari dalam negeri, Indonesia mencatatkan pertumbuhan GDP kuartal-III 2018 sebesar 5,17% YoY, sejalan dengan ekspektasi kami dan konsensus. Pertumbuhan konsumsi rumah tangga masih tumbuh sehat diatas level 5% YoY (5,01% YoY pada kuartal-III 2018), meskipun dari sisi bel- anja pemerintah masih mencatatkan kenaikan (6,28% YoY). Sementara data ekspor dan impor sendiri cender- ung stabil dibanding kuartal sebelumnya. Hal ini menan- dakan permintaan/volume ekspor tidak melambat secara signifikan, meskipun secara defisit melebar.

   Dari dalam negeri, Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menetapkan Harga batu-bara Acuan (HBA) November 2018 sebesar US$ 97,90 per ton. Harga tersebut lebih rendah 2,97% dibandingkan bulan sebe- lumnya yang ditetapkan sebesar US$ 100,89 per ton.

  6.31 Crude Oil (USD/barrel) 62.93 07:52:24

   Secara teknikal indeks hari Selasa (06/11), IHSG dipred- iksi bergerak di kisaran 5868-5956.

  Tuesday, 06 November, 2018 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

  See pg. 7-9 for Technical Corner www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG naik sebanyak 14.3 poin (0.24%) ke level 5920.59.

  Sementara LQ45 naik sebanyak 3.1 poin (0.33%) ke level 944.71. Foreign net buy sebesar Rp 922.54 miliar.

  5,000 10,000 15,000 20,000

  3,000 4,000 5,000 6,000 7,000

  4.15 Co al (USD/mn to ns) 103.90 2018-11-05

  0.00

  JCI 5,920.59 Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 4.925 Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 5,371 Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 923 Fo reign Net B uy (Sell) (3.69) To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,715.84 LQ45 944.71 0.33 (12.48) EIDO

  2.42 NA SDA Q 7,328.85 (0.38)

  23.17 1.31 (16.96)

  IDX

  20.58 0.88 (17.15) DOW JONES 25,461.70

  0.76

  3.00 S&P 500 2,738.31

  0.56

  6.16 FTSE 7,103.84 0.14 (7.60) NIKKEI 21,898.99 (1.55) (3.80) HA NG SENG 25,934.39 (2.08) (13.32) STRA ITS TIM ES 3,060.62 (1.79) (10.06) KLSE 1,708.80 (0.30) (4.90) USD/IDR 14,960.00 (0.07)

  1.96 GB P /IDR 19,439.34

  9.30 EUR/IDR 17,090.66

  0.28

  5.04 JP Y/IDR 132.08

  0.07

  8.89 SGD/IDR 10,879.98 (0.01)

  6.76 A UD/IDR 10,800.75

  0.36

  Volume JCI Index

  Daily Corporate and Industry News

Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat produk domestik bruto (PDB) Indonesia tumbuh 5,17% secara tahunan (year

on year) pada kuartal III-2018, didorong oleh konsumsi rumah tangga, pembentukan modal tetap bruto (PMTB), dan

konsumsi pemerintah. Source: Investor Daily

Badan Pusat Statistik (BPS) mendata Indeks Tendensi Bisnis (ITB) sebesar 108,05 di kuartal III-2018 atau menurun

4,35 poin dari 112,82 pada kuartal sebelumnya. Penurunan indeks tendensi bisnis di kuartal III-2018 mencerminkan

turunnya optimisme para pengusaha. Source: Investor Daily

Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat, pertumbuhan ekonomi kuartal ketiga tahun ini secara year on year (yoy)

sebesar 5,17%. Angka ini melambat jika dibandingkan dengan kuartal II-2018 yang tercatat sebesar 5,27% yoy.

Pertumbuhan ekonomi kuartal I-III 2018 mencapai 5,17% yoy. Diperkirakan perlambatan akan berlanjut hingga

akhir tahun, sehingga target pertumbuhan ekonomi di Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) 2018 sebe-

sar 5,4% sulit tercapai. Source: Kontan

Badan Pusat Statistik mencatat tingkat pengangguran terbuka (TPT) Agustus 2018 mengalami penurunan. Jika per-

sentase TPT pada Agustus 2017 sebesar 5,5% dari total angkatan kerja, pada periode yang sama tahun ini TPT

sebesar 5,34% dari total angkatan kerja periode ini sebanyak 131,01 juta. Pengangguran di perkotaan per Agustus

2018 mencapai 6,45%, atau turun 0,34% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Sedangkan TPT

perdesaan sebesar 4,04%, naik tipis 0,03% ketimbang Agustus 2017. Source: Kontan

Badan Pusat Statistik menyampaikan konsumsi rumah tangga tumbuh positif hingga kuartal III/2018 mencapai

5,01% secara tahunan. Salah satu faktor pendukungnya adalah peningkatan pada total nilai transaksi kartu debit,

kartu kredit, dan uang elektronik tumbuh 11,94% atau lebih tinggi dari realisasi pada kuartal III/2017 sebesar

11,05%. Source: Bisnis Indonesia

Bank Indonesia (BI) dan bank sentral Singapura, Monetary Authority of Singapore (MAS), menandatangani perjan-

jian kerja sama keuangan senilai US$ 10 miliar untuk menjaga stabilitas moneter dan keuangan. Kerja sama ini

memungkinkan kedua pihak memperoleh akses likuiditas valuta asing dari satu sama lain apabila dibutuhkan.

Source: Investor Daily

Presiden China Xi Jinping berjanji akan mengurangi tarif impor, memperluas akses pasar, dan mengimpor lebih ban-

yak produk dari luar negeri ketika membuka pameran perdagangan China International Import Expo 2018 di Shang-

hai, China. Xi mengungkapkan bahwa China akan mengimpor US$30 triliun produk dan US$10 triliun jasa dalam 15

tahun ke depan. Source: Bisnis Indonesia

Pemerintah memutuskan tidak menaikkan tarif cukai rokok pada 2019, sekalipun penerimaan cukai hasil tembakau

ditargetkan sebesar Rp 158,8 triliun tahun depan atau lebih tinggi Rp 10,6 triliun dibandingkan target pada tahun ini

sebesar Rp 148,2 triliun. Source: Investor Daily

ndustri keramik nasional diprediksi bangkit pada 2019, dengan estimasi pertumbuhan penjualan domestik 12% men-

jadi 414 juta meter persegi (m2). Tahun ini, pasar keramik ditaksir stagnan, seiring belum bergairahnya sektor

properti, penyerap penjualan keramik terbesar. Source: Investor Daily

Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menetapkan Harga batu-bara Acuan (HBA) November 2018

sebesar US$ 97,90 per ton. Harga tersebut lebih rendah 2,97% dibandingkan bulan sebelumnya yang ditetapkan

sebesar US$ 100,89 per ton. Dalam dua bulan terakhir harga komoditas ini terus melemah. Source: Investor Daily

Laba bersih emiten yang sahamnya tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) hingga kuartal III-2018 mencapai Rp 218

triliun, naik 12% dibandingkan periode sama tahun lalu yang sebesar Rp 244 triliun. Jumlah tersebut berdasarkan

laporan keuangan 519 emiten atau 87% dari total 610 emiten. Source: Investor Daily

Bank Negara Indonesia (BBNI) bekerja sama dengan aplikasi pengirim pesan asal China yakni WeChat dan aplikasi

pembayaran Alipay. Kerjasama ini bertujuan agar layanan WeChat dan Alipay, terhubung dengan sistem Gerbang

Pembayaran Nasional (GPN) di Indonesia sesuai Peraturan Bank Indonesia No.19/8/PBI/2017. WeChat sudah

melakukan perjanjian kerjasama yang akan dilaksanakan pada 13 November 2018. Sedangkan AliPay menunggu

legal agreement yang diperkirakan akan selesai 23 November 2018. Source: Kontan

  See important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id

  Daily Corporate and Industry News

Citra Marga Nusaphala Persada (CMNP) sedang menyiapkan sejumlah strategi pendanaan melalui penerbitan saham

baru (rights issue) dan obligasi hingga Rp 32 triliun. Dana tersebut akan dimanfaatkan untuk membiayai pem-

bangunan empat proyek jalan tol baru ke depan. Source: Investor Daily

Pelita Samudera Shipping (PSSI) akan membagikan deviden kas interim kepada para pemegang sahamnya sebesar

Rp 25 miliar atau Rp 5 per saham. Deviden interim ini mencerminkan rasio pembayaran (payout ratio) sekitar 14,8%

dari laba bersih sepanjang Januari September 2018. Source: Investor Daily

Kota Satu Properti (SATU) mempersiapkan ekspansi bisnis usai mencatatkan diri di Bursa Efek Indonesia (BEI). Pe-

rusahaan ini akan menggunakan keseluruhan dana initial public offering (IPO) Rp 58,5 miliar untuk ekspansi. Sebe-

sar 60% dana akan digunakan untuk menunjang proyek baru. Sementara 40% dari dana IPO akan digunakan untuk

penyelesaian proyek perusahaan dan modal kerja anak usaha. Source: Kontan

Panca Budi Idaman (PBID) memperkirakan penjualan perseroan dapat meningkat 20% hingga akhir 2018, lebih ting-

gi dari target yang dipatok 12% year-on-year. Source: Bisnis Indonesia

Perusahaan Gas Negara (PGAS), Perum Jasa Tirta II dan PT Multi Optimal Sentosa menjalin kerjasama pengem-

bangan kawasan industri Purwakarta, Jawa Barat. Ketiga perusahaan itu telah menandatangani memorandum of un-

derstanding (MoU) terkait pengembangan kawasan industri tersebut. Source: Kontan

PT Shield On Service, perusahaan alih daya pada hari Selasa ini mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia

dengan kode perdagangan SOSS. Menurut keterangan BEI, jumlah saham yang ditawarkan sebanyak 150 juta lem-

bar saham dengan harga Rp275 per lembar dan dana yang diraih Rp41,25 miliar. Dana tersebut akan digunakan

mayoritas untuk pembayaran utang ke AB Simas Multifinance dan sebagian digunakan investasi di anak usaha HR

Pro serta modal kerja. Hingga April 2018, perusahaan ini meraih pendapatan sebesar Rp 191,53 miliar dengan laba

kotor Rp 25,04 miliar dan laba bersih Rp1,41 miliar. Source: IQPlus

  See important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id

  World Equity Indices Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S N O T IC KE R

  15.62

  2.53

  9.00

  8.59

  1.46 1.56 7,225.76

  54.06

  26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (865.95) (3.80)

  19.40

  1.90 1.79 368,424.51 3,255.50

  3.39 3.48 4,304,393.08 288.36

  27 NEY Index 376.09 317.49 (29.81) (8.34)

  16.05

  11.84

  1.38 1.31 415,309.42 3,669.78

  28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (177.17) (9.75)

  16.34

  12.86

  25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 1,022.48

  16.36

  29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (88.01) (4.90)

  22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 (6.70) (0.06)

  8.12

  1.05 1.07 10,896.67 1,391.57

  21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 894.09

  2.63

  24.56

  19.40

  3.29 3.33 62,507.24 856.62

  23.84

  21.16

  18.60

  3.23 3.27 76,899.13 1,053.85

  23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (435.06) (6.85)

  24.58

  15.59

  2.58 2.63 6,715,835.60 449.91

  24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (134.68) (12.48)

  1.41 1.33 616,579.78 5,448.26

  16.68

  20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,164.38) (9.94)

  2.08 2.05 16,861.70 511.60

  34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (753.05) (7.08)

  15.55

  12.91

  1.75 1.72 28,161.63 917.02

  35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (83.13) (4.74)

  18.90

  15.45

  36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (33.05) (2.91)

  8.59

  17.52

  15.22

  2.26 2.24 11,583.40 351.45

  37 VNINDEX Index 1,211.34 843.76 (58.71) (5.97)

  18.97

  15.80

  2.81 2.59 2,973,432.69 127.84

  1.05 0.99 1,344,391.51 1,198.02

  12.81

  16.59

  84.49

  1.67 1.61 1,073.47 257.09

  30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28

  27.07

  1.79

  19.27

  20.55

  2.03 2.03 126.79

  31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,344.98) (15.72)

  33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (390.57) (15.83)

  23.05

  16.87

  2.51 2.55 9,066.48 170.37

  32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (342.30) (10.06)

  11.05

  12.43

  1.22 1.18 532.02 386.76

  9.19

  1.39 1.39 16,816.45 2,147.56

  1 INDU Index 26,951.81 23,242.75 742.48

  7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (583.93) (7.60)

  19.74

  15.93

  2.65 2.57 5,637.73 282.50

  6 SX5E Index 3,695.32 3,090.85 (286.59) (8.18)

  18.45

  13.48

  1.67 1.63 2,818.36 3,211.52

  23.27

  1.91 1.79 2,328.47 1,776.10

  12.65

  1.97 1.92 1,955.70 2,545.74

  8 CA C Index 5,657.44 4,896.80 (211.17) (3.97)

  18.44

  13.61

  1.67 1.61 1,521.90 1,734.21

  9 DA X Index 13,596.89 11,051.04 (1,422.68) (11.01)

  5 M EXB OL Index 51,121.23 43,407.49 (2,537.06) (5.14)

  14.53

  12.59

  22.35

  3.00

  20.65

  15.97

  3.88 3.78 7,091.66 7,091.66

  2 SP X Index 2,940.91 2,532.69

  64.70

  2.42

  16.77

  19.80

  3.30 3.15 23,977.21 23,977.21

  3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 425.46

  6.16

  40.50

  21.37

  3.80 3.56 11,460.12 11,460.12

  4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (991.43) (6.12)

  19.26

  1.86 1.79 1,102.42 1,256.21

  10.83

  16.90

  14.92

  2.00 1.93 1,883.39 1,356.60

  16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (768.02) (19.05)

  16.49

  11.32

  2.05 2.05 25,882.61 3,737.13

  17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (672.13) (19.41)

  10.90

  15 A S30 Index 6,481.30 5,721.60 (262.49) (4.26)

  1.80 1.78 28,463.04 4,109.71

  18 SZA SHR Index 2,140.56 1,267.27 (573.85) (28.89)

  29.07

  15.39

  3.12 2.91 17,474.50 2,523.10

  19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (3,984.76) (13.32)

  13.71

  18.90

  2.08 2.03 1,740.84 1,253.93

  10 IB EX Index 10,643.40 8,627.60 (1,033.20) (10.29)

  18.91

  15.10

  11.96

  1.47 1.44 559.37 637.40

  11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,572.31) (11.77) 890.96

  10.60

  1.18 1.14 459.82 523.97

  12 A EX Index 576.90 500.45 (22.64) (4.16)

  14.03

  14.80

  1.91 1.85 638.52 727.60

  13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (373.29) (3.98)

  24.59

  15.98

  2.59 2.60 1,096.15 1,090.91

  14 A S51 Index 6,373.50 5,624.60 (246.99) (4.07)

  17.95

  A m e ric a 2 0 17 2 0 18 E D o m a in C urre nc y US D LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E A s ia / P a c if ic 5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n) E uro pe H IG H

  LQ45 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report LQ45 Index HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E

  0.97 0.92 49,937.51

  3.16 2.20 26,487.78

  12.07

  17.42

  33 PWON IJ 550 725 432 (127) (18.76)

  1.40 0.68 8,772.85

  5.31

  11.03

  32 PTPP IJ 1,415 3,280 1,330 (1,169) (45.24)

  1.73 3.59 50,575.69

  10.16

  5.26

  96.42

  31 PTBA IJ 4,390 4,940 2,135 2,155

  11.50

  26.78

  20.43

  19.70

  30 PGAS IJ 2,060 2,860 1,505 339

  19 17.27 - - - - 11,184.72

  29 MYRX IJ 129 198 101

  1.83 1.16 11,635.02

  7.62

  11.59

  28 MNCN IJ 815 1,690 700 (449) (35.52)

  14.54 6.33 11.92 #N/A N/A 13,918.47

  27 LPPF IJ 4,770 11,975 4,350 (4,743) (49.86)

  0.48 0.28 6,464.41

  15.11

  17.94

  34 SCMA IJ 1,610 2,980 1,490 (829) (33.99)

  15.57

  32.30 24.79 5.85 #N/A N/A 62,812.66

  17.35 11.75 2.83 #N/A N/A 121,788.91

  4.48

  7.06

  45 WSKT IJ 1,505 3,150 1,415 (654) (30.29)

  1.37 0.92 8,382.85

  6.90

  9.84

  44 WSBP IJ 318 510 314 (62) (16.32)

  1.08 0.75 10,674.24

  7.12

  11.35

  43 WIKA IJ 1,190 2,190 1,095 (333) (21.86)

  60.22 45.43 81.53 #N/A N/A 328,662.25

  42 UNVR IJ 43,075 58,100 40,400 (12,206) (22.08)

  41 UNTR IJ 32,650 40,500 30,775 (1,777) (5.16)

  9.14 4.85 23,540.78

  

40 TRAM IJ 189 432 139 (9) (4.55) - - - - 9,380.77

  4.68 3.32 85,957.57

  29.36

  23.53

  39 TPIA IJ 4,820 6,675 4,300 (1,111) (18.73)

  18.99 17.55 4.53 #N/A N/A 385,352.02

  38 TLKM IJ 3,890 4,419 3,250 (354) (8.34)

  3.47 2.71 12,334.88

  14.47

  17.57

  37 SSMS IJ 1,295 1,545 1,005 (176) (11.96)

  36 SRIL IJ 354 398 302 (17) (4.58) 7.09 - 1.15 - 7,240.07

  28.70 20.01 2.00 #N/A N/A 57,535.74

  35 SMGR IJ 9,700 11,775 6,500 (50) (0.51)

  26 LPKR IJ 280 660 256 (204) (42.15)

  25 KLBF IJ 1,340 1,785 1,155 (316) (19.08)

  1 ADHI IJ 1,275 2,510 1,100 (585) (31.45)

  5 ASII IJ 8,250 8,750 6,100 167

  18.45

  10 BJBR IJ 1,940 2,490 1,695 (367) (15.91)

  12.30 6.92 1.72 #N/A N/A 24,674.70

  9 BBTN IJ 2,330 3,890 2,010 (1,185) (33.71)

  14.89 11.38 2.59 #N/A N/A 403,340.80

  8 BBRI IJ 3,270 3,920 2,720 (262) (7.42)

  13.18 9.00 1.82 #N/A N/A 141,729.79

  7 BBNI IJ 7,600 10,175 6,675 (2,025) (21.04)

  23.00 20.60 4.08 #N/A N/A 596,034.85

  11.23

  6 BBCA IJ 24,175 25,475 20,350 2,441

  17.36 14.97 2.65 #N/A N/A 333,989.31

  2.07

  0.81 0.89 16,581.23

  2.22 1.81 18,810.80

  23.03

  66 10.58 -

  4 ANTM IJ 690 1,015 600

  3.21 1.72 14,171.87

  13.78

  26.81

  3 AKRA IJ 3,530 7,700 3,220 (2,526) (41.71)

  1.22 0.88 50,377.89

  7.54

  8.74

  2 ADRO IJ 1,575 2,650 1,565 (219) (12.21)

  1.13 0.68 4,540.08

  5.67

  12.85

  12.51

  11 BMRI IJ 7,375 9,050 6,175 (421) (5.40)

  3.04 1.84 30,192.74

  19 ICBP IJ 8,917 9,275 7,900 236

  24 JSMR IJ 4,160 6,775 3,920 (2,154) (34.11) 20.83 #N/A N/A

  23 INTP IJ 17,475 23,950 12,500 (3,620) (17.16) 41.76 #N/A N/A 3.16 #N/A N/A 64,329.52

  1.23 0.82 12,139.75

  4.11

  3.40

  22 INDY IJ 2,330 4,630 2,120 (639) (21.52)

  15.40 12.33 2.05 #N/A N/A 52,463.05

  21 INDF IJ 5,910 8,250 5,500 (1,375) (18.87)

  1.16 1.11 31,398.83

  23.52

  20 INCO IJ 3,160 4,720 2,570 270 9.34 -

  26.63 21.96 5.17 #N/A N/A 104,665.62

  2.72

  42.22 33.21 15.64 #N/A N/A 454,803.68

  20.40 12.60 2.18 #N/A N/A 344,166.67

  18 HMSP IJ 3,910 5,550 3,230 (677) (14.76)

  20.01 16.76 3.68 #N/A N/A 153,734.63

  17 GGRM IJ 79,900 86,400 66,125 (741) (0.92)

  85.16 23.85 1.46 #N/A N/A 22,444.72

  16 EXCL IJ 2,100 1,710 (860) (29.05)

  2.57 1.84 - - 10,803.44

  15 BUMI IJ 165 356 162 (105) (38.89)

  6.61 8.95 1.29 #N/A N/A 21,556.30

  14 BSDE IJ 1,120 1,965 930 (580) (34.12)

  2.13 1.25 33,003.39

  20.71

  21.58

  13 BRPT IJ 1,855 2,720 1,510 (380) (17.00)

  12 BMTR IJ 330 755 312 (254) (43.49) - - 0.88 - 4,685.55

  2.09 1.09 20,428.72 MARKET CAP (Bn) LQ45 Index CHANGE YTD PER (x) PBV (x) 5-Nov-18 52-WEEK

  Macro data S e c t o rs D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

  P ro perty (0.34)

  2.31 1.05 (17.20) B asic Industry (0.51) 1.32 (0.19)

  8.17 Trade (0.15) (0.14) (2.90) (15.33) Finance

  0.02

  6.31 6.87 (3.31) M iscellaneo us Industry

  0.79

  7.71 14.49 (0.37) Co nsumer

  1.54

  0.30 3.62 (13.79) Infrastructure (0.66)

  2.49 4.00 (10.86) A griculture (0.10) 0.21 (0.90) (5.09) M ining

  0.37 0.16 (6.25)

  16.06 E c o no m ic Indic a t o rs

  E c o no m ic P a ra m e t e rs O c t - 18 S e p- 18

  Inflatio n YTD (in %)

  2.22

  3.61 Inflatio n Yo Y (in %)

  3.16

  2.88 Inflatio n M o M (in %) 0.28 -0.18

  Fo reign Reserves (in USD bn) 114.85 117.93

  F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

• USD/IDR 14,945.00 1.83 (9.21)

  USD/CNY 6.93 (0.51) (0.82) (6.05) USD/EUR 0.88 (0.16)

  0.59

  5.19 USD/JP Y 113.24 (0.06) (0.26) (0.49) USD/SGD

  1.38

  0.04 0.73 (2.84) USD/A UD 1.39 (0.10) (1.99)

  8.27 USD/GB P 0.77 (0.34)

  0.09

  3.43 Le nding a nd D e po s it R a t e s

  

( in %)

  JIB OR (in IDR)

  7.63 LIB OR (in GB P )

  1.12 SIB OR ( in USD)

  1.46 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

  8.17 Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield

  8.34 Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield

8.64 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

  See important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id

  Te ch n ica l Cor n e r JCI : M I XED Last price : 5.920 Support : 5.868, 5.848 Resist ance : 5.956, 5.982

JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak M I XED , dengan Range 5.868 — 5.956. JCI , dilihat dari candle

m em bent uk pola Whit e Spinning Top. Yang m engindikasikan m arket m asih akan bergerak net ral ( m ixed) JCI

kem arin berhasil break Resist ance 5.868. JCI berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba Resist ance

5.956 dan 5.982. I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Upt rend.

  Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI ) Su m m a r y of por t folio: Stock Recommendation Comment

  Break Support Trendline 3.890 dan belum berhasil break Resist ance 3.950

TLKM HOLD

  Candle m em bent uk pola Whit e Spinning Top PTBA BUY ON WEAKNESS Candle membentuk White Marubozu.

HMSP TAKE PROFIT

  

SMGR BUY ON WEAKNESS Berhasil break Resistance Trendline 9.575, indicator MACD pola Uptrend.

^{Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 5,600 5,700 5,800 5,900 6,000 6,100 6,200 6,300 6,400 6,500 6,600 6,700 5868 5921 5848 5815 5956 5769 5982 COMPOSITE - Daily 11/5/2018 Open 5906.29, Hi 5926.63, Lo 5886.21, Clos e 5920.59 (0.2%) MA(Clos e,50) = 5,854.55 5,920.59 5,854.55 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -100 100 COMPOSITE - MACD(12,26) = 4.47, Signal(12,26,9) = -13.58 4.46881 -13.577 20 80 COMPOSITE - Stoch %K(15,3) = 93.26, Stoch %D(15,3,3) = 86.62 93.2564 86.6234 COMPOSITE - RSI(15) = 57.80}

  Te le k om u n ik a si I n don e sia ( Pe r se r o) Tbk ( TLKM ) H .M Sa m poe r n a Tbk ( H M SP) TLKM : H OLD Last price : 3.890 Target price : 4.030 ( 3.6% ) St op Loss : 3.810 ( - 2.1% ) Ent ry point 3940 ( 05/ 11) sudah t ercapai, TLKM berhasil break Support Trendline 3.890, dan berpeluang m elanj ut kan pelem ahan dengan m enguj i Support 3.830 dan 3.810. Yang perlu diperhat ikan Support 3.810 sebagai St op Loss TLKM . Jika dilihat pada I ndikat or MACD m engindikasikan pola Upt rend.

  H M SP : TAKE PROFI T Last price : 3.910 Target price : 3.940 H M SP sudah m encapai Target price 3.940 ( 05/ 11) , kam i m erekom endasikan Take profit H M SP, j ika gagal break Re- sist ance 3.980. Maka H M SP akan m encoba Support 3.880 dan 3.820. Nam un, j ika H M SP berhasil break Resist ance 3.980 m aka akan m enguj i Resist ance 4.040 dan 4.150. I ndikat or MACD dan St oc Osc m engindikasikan pola Reversal.

  

Suppor t : 3.830, 3.810

Resist ance : 3.950, 4.030

Support : 3.880, 3.820

Resist ance : 3.980, 4.040

^{Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 3,300 3,400 3,500 3,600 3,700 3,800 3,900 4,000 4,100 4,200 4,300 4,400 3830 3890 3950 4030 4090 3810 TLKM - Daily 11/5/2018 4:14:00 PM Open 3850, Hi 3910, Lo 3850, Clos e 3890 (-1.3%) MA(Clos e,50) = 3,599.40 3,890 3,599.4 Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -100 -50 50 MACD(12,26) 100 TLKM - = 72.07, Signal(12,26,9) = 51.05 72.0719 51.0541 20 80 TLKM - Stoch %K(15,3) = 94.31, Stoch %D(15,3,3) = 90.94 94.3056 90.9414 RSI(15) 70 TLKM - = 60.23 Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 3,200 3,400 3,600 3,800 4,000 4,200 4,400 4,600 4,800 5,000 5,200 5,400 5,600 3690 3820 3880 3770 3910 3940 3730 3980 4040 HMSP - Daily 11/5/2018 4:14:00 PM Open 3840, Hi 3940, Lo 3800, Clos e 3910 (2.9%) MA(Clos e,50) = 3,803.20 3,910 3,803.2 Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -200 -100 100 MACD(12,26) 200 HMSP - = 4.90, Signal(12,26,9) = 6.61 4.89668 6.61432 20 80 HMSP - Stoch %K(15,3) = 50.22, Stoch %D(15,3,3) = 40.28 50.2193 40.281 HMSP - RSI(15) = 55.12}

  Ta m ba n g Ba t u ba r a Bu k it Asa m Tbk ( PTBA) Se m e n Gr e sik ( Pe r se r o) Tbk ( SM GR) PTBA : BUY ON W EAKN ESS Last price : 4.390 Target price : 4.490 ( 3.2% ) Ent ry point : 4.350 St op Loss : 4.250 ( - 2.3% ) PTBA berhasil break Resist ance 4.390 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i Resist ance 4.430 dan 4.490. PTBA j uga didukung oleh I ndikat or MACD dan St oc osc yang m engindikasikan pola Reversal. Pola Candle chart m em bent uk pola Whit e Morubozu.

  SM GR : BUY ON W EAKN ESS Last price : 9.700 Target price : 10.350 ( 7.8% ) Ent ry point : 9.600 St op loss : 9.300 ( - 3.1% )

  

Support : 4.350, 4.250

Resist ance : 4.430, 4.490

Support : 9.425, 9.300

Resist ance : 9.925, 10.100

^{Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 2,600 2,800 3,000 3,200 3,400 3,600 3,800 4,000 4,200 4,400 4,600 4,800 5,000 4490 4610 4430 4320 4180 4040 4110 3930 4390 PTBA - Daily 11/5/2018 4:14:00 PM Open 4190, Hi 4400, Lo 4180, Clos e 4390 (4.5%) MA(Clos e,50) = 4,256.60 4,390 4,256.6 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -100 100 200 PTBA - MACD(12,26) = -24.12, Signal(12,26,9) = 4.17}

• ^{-24.1188 4.16545}
^{20 80 PTBA - Stoch %K(15,3) = 25.64, Stoch %D(15,3,3) = 19.44 25.641 19.4444 70 PTBA - RSI(15) = 51.76 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 6,500 7,000 7,500 8,000 8,500 9,000 9,500 10,000 10,500 11,000 11,500 12,000 9150 9300 9575 9925 9000 9425 10100 10350 SMGR - Daily 11/5/2018 4:00:00 PM Open 9600, Hi 9775, Lo 9575, Clos e 9700 (-0.3%) MA(Clos e,50) = 9,087.50 9,700 9,087.5 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -400 -200 200 MACD(12,26) 400 SMGR - = 91.85, Signal(12,26,9) = 15.60 91.8548 15.5991 20 80 SMGR - Stoch %K(15,3) = 94.73, Stoch %D(15,3,3) = 80.73 94.7334 80.7344 70 SMGR - RSI(15) = 62.89}

  State Budget 2016 2017 2018

INDICATOR LKPP APBNP RAPBN

  

GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY)

  3% 4,3% 3,5%

  

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian C rude Oil (USD/barrel)

  40

  45

  48 Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800 Gas Lifting (thousands, BOE/day)

  1.18

  1.15

  1.2 Total State Budget (in IDR trillion) 1556 1714 1878 Upcoming IPO Dividend Rights Issue

  PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.

  Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540 research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id Equity Research Team HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 615 evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id DEPUTY HEAD OF RESEARCH Wilbert Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 wilbert@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id

  EQUITY ANALYST Paulina Retail, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Anthony Angkawijaya Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Kenji Fanata Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Andi Small-mid cap Banks Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 andi@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Larry Anthony Poultry Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 larry.anthony@sinarmassekuritas.co.id TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id

  

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-

ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Seku-

ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or

will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,

expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever

arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view

and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.